competitividad de las tarifas del sector eléctrico en...
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Competitividad de las Tarifas del Sector Eléctrico en México
Mayo 9, 2006
Situación actual
Modelo utilizado
Resultados
Camino propuesto
Implementación
Simulación de consecuencias competitivas
Día de hoy
(US¢/Kwh)
Existe una gran diversidad de tarifas
Fuente: IMCO
1) Las tarifas para México se presentan ponderadas de acuerdo al consumo observado
Tarifa Industrial Promedio1
2004 (US¢/Kwh)
En promedio, las tarifas de electricidad en México son altas en comparación a las de otros países
Fuente: IMCO
1) Las tarifas para México se presentan ponderadas de acuerdo al consumo observado
Tarifa Residencial Promedio1
2004 (US¢/Kwh)
46%
19%
Sector eléctrico: Más costos regulatorios
Europa EUA CFECosto mg largo
plazo
Industrial 7.70 5.30 7.75 5.99
Residencial 12.4 8.90 10.63 9.93
Fuente: IMCO
Tarifas México en competencia
Y la productividad de la empresa parece estar estancada en niveles bajos.
Índice de Capacidad Instalada / Trabajador de GeneraciónMw/Trabajador
Pérdidas de Energía
Elaboración IMCO con datos del Quinto Informe de Gobierno
Hay distorsiones en el mercado eléctrico que derivan de su estructura de mercado. Estas generan rentas económicas que son capturadas por Hacienda y los obreros del sector
Hipótesis
Lo anterior sugiere que el mercado no opera eficientemente
Situación actual
Modelo utilizado
Resultados
Camino propuesto
Implementación
Simulación de consecuencias competitivas
Día de hoy
Comparación de costos integrales de una empresa eficiente contra el libro actual de tarifas de CFE
Lo que SI es
Los alcances del presente trabajo son limitados
Evaluación del desempeño de CFE o de su eficiencia operativa
Lo que NO es
● Recuperación del costo de la electricidad + tasa de retorno de la inversión “razonable”
● Da prioridad a la utilización eficiente de recursos.● Requiere identificar el Costo Marginal de Largo
Plazo (CMLP) ● Estos son los costos de suministrar 1 Kwh adicional
a diferentes consumidores, horas y voltajes
Costos Contables
Costos Económicos
Hay 2 métodos para fijar tarifas eléctricas en mercados regulados
The Long Run Marginal Cost of Electricity Generation in New South Wales (Australia, Feb 2004)
Using the Long Run Marginal Cost Principle for Karnataka´s Power Sector (India, Nov 1996)
Competitive Electricity Prices: an Update (EUA, 1998)Electricity Prices in a Competitive Environment: Marginal Cost Pricing of
Generation Services and Financial Status of Electric Utilities, (EIA, EUA, 1997)
The World Bank´s Role in the Electric Power Sector: A World Bank Policy Paper ,(Ene 1993)
Hay muchas referencias prácticas en la literatura sobre la utilización del Modelo del CMLP. En el fondo, todas reflejan el mismo concepto: simular los costos de una empresa eléctrica eficiente, en competencia
En estos casos, lo que se hace es evaluar el CMLP de diversos tipos de generación, y sumar a estos el costo de los demás componentes de la oferta.
HidroeléctricaNuclear
Costo Marginal de Largo PlazoPonderado-Generación
Gas Natural
+
Costo Marginal de Largo PlazoTransmisión
CMLP Promedio Usuarios de Alto
Voltaje+
CMLP
Distribución =CMLP Promedio
Usuarios en Media y Baja
Tensión
Combustóleo1
1) Se elaboraron dos modelos, incluyendo combustóleo y sin él.
Componentes y parámetros clave utilizados en el modelo de CMLP de IMCO
● Inversión eficiente por unidad de capacidad● Costo de oportunidad del capital de empresas del sector ● Vida útil de los bienes● Grado de utilización● Márgenes de reserva correspondientes
Costo de Capital
Costo de Operación y
Mantenimiento
● Mano de obra ● Consumibles (principalmente combustibles)● Fijos, al asumir un nivel de utilización óptimo
Costo Variable de Generación
● Consumo unitario específico de cada fuente de energía● Flujo de energía suministrada en KWh
Energy Information Agency
Uniform Accounting System for Electric Utilities (FERC)
Nuclear Energy Agency
International Atomic Energy Agency
European Commission - Energy
World Energy Council
Bureau of Reclamation (EUA)
Comisión Federal de Electricidad
Secretaría de Energía
Las fuentes de información utilizadas son confiables y están disponibles en fuentes públicas fáciles de consultar, como son…
Situación actual
Modelo utilizado
Resultados
Camino propuesto
Implementación
Simulación de consecuencias competitivas
Día de hoy
Usando el método planteado, se obtuvieron los siguientes costos que aparecen a continuación para las máquinas que operan en la base
Costo de Capital
Costo de Operación (1)
Costo Variable
CMLP
CombustóleoUS¢/KWh
9.26
6.51
0.53
2.22
Gas NaturalUS¢/KWh
5.71
4.5
0.51
0.69
HidroeléctricaUS¢/KWh
1.731
0.23
1.48
NuclearUS¢/KWh
1.672
0.35
1.32
> 0 (2)
1) Los costos de operación se estimaron en dólares, tomando en cuenta la β del sector eléctrico de EUA
2) Los costos de capital están incorporados a los de operación; los datos son de Laguna Verde
En el pico, se despachan generadoras de gas e hidros. Los costos en las horas pico son más altos.
Costo de Capital
Costo de Operación
Costo Variable
CMLP
Gas NaturalUS¢/KWh
11.54
4.5
0.51
6.5 (1)
HidroeléctricaUS¢/KWh (2)
11.71
0.91
10.8
1) Los valores están afectados por el uso relativamente poco intenso en horas pico2) No incorpora el precio real del agua
CMLP Base (US¢/Kwh)
Los CMLP promedio de toda la generación son parecidos al costo de las plantas de gas, en horas base, ya que estas representan la mayoría de la capacidad instalada actual y futura
Fuente: IMCO1) El “Cocktail Mexicano de Generación” se compone por: 75% gas natural, 10% hidroeléctrica y 15% nuclear
CMLP del “Cocktail
Mexicano” (1)
Dada la preeminencia de plantas que operan con gas, los CMLP son bastante sensibles al precio de este combustible
Escenario base de precios (1)
(US/MMBtu)Escenarios alternativos (2)
Simulación Montecarlo n=10,000
1) Energy Information Agency, EUA en dólares constantes 20052) Generados con base en volatilidad histórica de los precios del gas natural y combustóleo
CMLP escenario base=5.28
Distribución de CMLP
Las tarifas de alta tensión están fuertemente distorsionadas
Fuente: IMCO1) Costo de transportar energía 400 Km.
4.770.51 (1) 5.28
CMLP Alta Tensión (US¢/Kwh)
Comparación de tarifas horario consumidores de Alta Tensión, Región centro
11%
26%
467%
47%
% Distorsión
Ilustrativo
Las tarifas de baja y media tensión también están muy distorsionadas y no sólo hay rentas económicas, sino que hay fuertes subsidios cruzados
Fuente: IMCO
4.77 0.51
3.94
CMLP Baja y Media Tensión (US¢/Kwh)
Comparación de tarifas horario consumidores de Baja y Media Tensión
-41%
127%
-42%
90%
% Distorción
9.22
60%
106%
-15%
15%
Ilustrativo
En suma, las tarifas de electricidad en México generan fuertes sobre-costos que afectan significativamente la competitividad de empresas intensivas en electricidad
Fuente: IMCO
1) Las tarifas para México se presentan ponderadas de acuerdo al consumo observado
Comparativo Tarifa Industrial Promedio1
(US¢/Kwh)78%
55%
Impacto del sobre costo(%)Empresa Minera Exportadora
Ilustrativo
Situación actual
Modelo utilizado
Resultados
Camino propuesto
Implementación
Simulación de consecuencias competitivas
Día de hoy
● Se mantiene monopolio, pero se regulan tarifas para hacerlas equivalentes a las de empresa eficiente en competencia
3rd Best
2nd best
● Se mantiene estructura integrada, pero se introduce competencia a nivel de generación pagando portes por transmisión y distribución
Óptima● Competencia de venta Kwh● Break up de empresas integradas
en sus tres componentes
Ejemplos
● PUC´S EUA● Francia
● N.Y. y California
● España● Colombia● Chile● Reino Unido
Para corregir estas distorsiones hay tres opciones que considerar
● P ~ CMLP● Se eliminan rentas económicas● Mejora competitividad
3rd Best
2nd Best
● P ~ CMLP● Ofrece opciones a consumidores ● Crea fuertes presiones de
desempeño sobre CFE● Permite mantener tarifas
uniformes
Óptima● P ~ CMLP● Mejora calidad en el servicio ● Juego más justo para consumidores● Minimiza participación del gobierno
Desventajas● No se resuelve problema de
estructura de mercado● Subsiste peligro
TarifaCFE>CMLPempresa eficiente
● Transmisión integrada puede generar incentivos perversos
● Prueba de mercado no es perfecta● Requiere mucha supervisión por
regulador
● Su implementación requiere gran voluntad de cambio
● Implica tarifas diferenciadas por regiones
● Al eliminar subsidios cruzados, impacta bienestar de consumidores de bajo ingreso
Ventajas
Cada una brinda ventajas y desventajas
Indispensable fortalecer a la Comisión Reguladora de Energía (CRE)
Involucración activa de Comisión Federal de Competencia será necesaria
Tarifas de segmentos no-contestables deben ser reguladas
Indispensable transparentar la lógica con la que se elaboran las tarifas
Hace ineludible enfrentar a Sindicatos y posiblemente, a ciertos segmentos de consumidores, altamente movilizados
También se requerirán acciones complementarias en otros frentes
En suma, actualmente hay fuertes distorsiones en las tarifas eléctricas que merman la competitividad del país. Es indispensable actuar
Distorsiones son enormes, particularmente a nivel de transmisión
Esto impacta severamente la competitividad de las cadenas intensivas en energía eléctrica
Pero, el grado de distorsión actual es tan severo que será muy difícil transitar a un esquema económicamente más racional
Por ello, probablemente es indispensable implantar un proceso de cambio gradual
Situación actual
Modelo utilizado
Resultados
Camino propuesto
Implementación
Simulación de consecuencias competitivas
Día de hoy
Situación Actual CFE
¿Apertura inmediata a la competencia?
¿Apertura a la competencia en
fases ?
● Desajuste financiero en CFE● Pérdida masiva de clientes para CFE● Las tarifas de CFE se ajustarán a la
baja● Pérdida de bienestar para los sectores
de menores ingresos● Mejora de bienestar para los sectores
de altos ingresos
● No se rompe inmediatamente la economía de CFE
● Los clientes que migrarán de CFE son los de mayores ingresos
● No se desprotege a los sectores más necesitados
● Periodo propuesto 3 años
Se presenta una disyuntiva
TIR atractiva para atraer capital incremental (~20%)
Ajustes graduales posteriores para aproximar costos
de capital de empresa eficiente cuando mallado de
redes sea adecuado y suficiente
Para optimizar la conducta del mercado, probablemente será indispensable crear incentivos de inversión en transmisión y en distribución
Situación actual
Modelo utilizado
Resultados
Camino propuesto
Implementación
Simulación de consecuencias competitivas
Día de hoy
Comparativo Tarifa Industrial Promedio1
Con combustoleo (US¢/Kwh)
Las tarifas de electricidad en México generan sobrecostos que asumen las empresas
Fuente: IMCO
1) Las tarifas para México se presentan ponderadas de acuerdo al consumo observado
57%
37%
Comparativo Tarifa Industrial Promedio1
Sin combustoleo (US¢/Kwh)
78%55%