méxico sic & etf’s 10 de julio...

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SIC & ETF’s

América Móvil sorprendió al mercado al proponer un inesperado

plan de venta de activos

Inicia la temporada de reportes trimestrales y las minutas del FED

impulsaron a los mercados

Los mercados financieros revertieron la tendencia negativa que venían

generando en las últimas sesiones, la publicación de las minutas del FED

impulsaron a los mercados. Por otra parte, la noticia de Amx soportó el alza

del mercado local cortando una racha de tres sesiones consecutivas en terreno

negativo, este evento logró que el IPC respetara niveles técnicos de soporte

que permite conservar el impulso ascendente en el corto plazo.

Las emisoras que identificamos como oportunidad de inversión: AA, AAPL,

ABT, APA, BAC, C, CAT, CHS, CMCSA, COST, DAL, DIS, EBAY, FDO,

GM, GOOGL, IBM, JPM, LVS, MCD, MDLZ, MDT, MO, MU, NKE, PBR,

PCLN, PG, SBUX, SWC, WMT, WYNN, XOM, BKF, DBC, DIA, EDC,

EEM, EWJ, EWW, EWZ, FAS, GDX, GLD, GMF, IAU, IVV, QQQ, RSX,

SLV, SPY, UWM, UYG, XLF, XLK, XLP y XLY.

Los instrumentos que podrían generar una toma de utilidades: AMZN, BA,

BBRY, BMY, BP, FCX, GE, MA, MON, NOV, SCCO, TJX, WFC, EDZ,

DBA, DBB, DBO, DOG, EPP, EPU, EZU, FAZ, IOO, SKF y TWM.

Emisoras SIC Ganadoras y Perdedoras en el 2014

Emisoras ETF’s Ganadoras y Perdedoras en el 2014

Variación %

BBRY 53.20

SWC 52.27

MU 51.22

AA 47.60

DAL 34.55

GLW 23.57

CAT 21.29

AAPL 19.02

SCCO 16.65

APA 15.95

EBAY -7.17

X -8.14

MA -8.28

C -9.08

BMY -9.84

CHS -10.46

YHOO -13.82

TJX -14.51

AMZN -17.26

BBBY -26.29

Variación %

GDX 28.49

EDC 14.67

FAS 11.65

DBA 10.76

EPU 10.52

IAU 10.19

GLD 10.09

GMF 9.50

XLK 8.65

EWZ 8.46

EWJ -0.07

FXI -1.04

ECH -1.75

EWG -2.24

DOG -4.40

RSX -5.75

TWM -8.06

SKF -11.71

FAZ -18.37

EDZ -24.65

Fuente: Bloomberg Fuente: Bloomberg

Análisis Técnico México

10 de julio 2014 www.banorte.com www.ixe.com.mx @analisis_fundam

Víctor Cortes Analista Técnico [email protected]

Documento destinado al público en general

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El Dow Jones desaceleró el avance al encontrar resistencia en los 17,075pts,

actualmente intenta reconocer el soporte ubicado en los 16,850pts. Si logra

mantener su cotización arriba de este nivel, estaría regresando a presionar la

cima ubicada en los 17,075pts. La superación de este terreno sería una nueva

señal positiva y los objetivos a buscar los proyectamos hacia los 17,300 y

17,500pts. Por otra parte, el rompimiento de los 16,850pts podría generar un

movimiento adicional de ajuste hacia el piso que identificamos en los 16,700 y

16,650pts.

Resistencia 17,075 y 17,300 puntos

Soporte 16,850 y 16,700 puntos

El S&P 500 Desacelera el avance después de anotar máximos históricos, si

logra respetar el soporte ubicado en los 1,960pts sería una señal positiva para

regresar a buscar la cima que se ubica en los 1,985pts. La superación de este

terreno podría impulsar a la línea de precios hacia el psicológico de los

2,000pts. Por su parte, si no respeta los 1,960pts extendería el ajuste hacia el

siguiente piso que identificamos en los 1,940pts.



Dow Jones S&P 500

Fuente: Reuters, Banorte-Ixe Fuente: Reuters, Banorte-Ixe

El Nasdaq Genera una toma de utilidades al encontrar resistencia en los

4,485pts. Si logra respetar el apoyo ubicado en los 4,370pts abre la posibilidad

de generar un rebote técnico, en este sentido el objetivo a presionar se

mantiene en los 4,485pts. El rompimiento de este nivel podría extender el

avance hacia los 4,550pts. Por otra parte, si pierde los 4,370pts sería una señal

negativa y estaría buscando un siguiente piso en los 4,300pts.



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El IPC en dólares mantiene la tendencia alcista de corto plazo, la resistencia a

presionar permanece en 3,390pts. La superación de este terreno impulsaría a la

línea de precios a buscar los 3,450 y 3,500pts. Por su parte, el soporte que

deberá reconocer se localiza en 3,290pts. Si llegara a perder este terreno, el

siguiente soporte a buscar está en 3,250pts. En nuestra opinión mantiene

abierta la posibilidad de buscar los niveles de resistencia.



Nasdaq IPC en dólares


El USD/MXN mantiene la consolidación donde el soporte que sigue

respetando está en 12.95. El rompimiento de este nivel llevaría a la línea de

precios a buscar el piso que se localiza en 12.93. Por otra parte, la zona donde

sigue encontrando resistencia se mantiene en 13.05, si llegara a perder este

nivel el siguiente objetivo a buscar está en 13.07 y 13.12.

Resistencia 13.00 y 13.05

Soporte 12.95 y 12.93

MXN

Fuente: Reuters, Banorte-Ixe

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En los siguientes cuadros estamos haciendo un análisis desde el punto de vista

técnico, le damos una mayor importancia y nos ayudan a identificar los niveles

de soporte y resistencia clave las líneas de fibonacci de retroceso y de

proyección, los promedios móviles ponderados de 30, 50, 100 y 200 días y las

bandas parabólicas SAR. Además tratamos de identificar las formaciones

técnicas que puedan cambiar o anticipar el movimiento del precio. Para

confirmar la tendencia principal utilizamos líneas de tendencia y el

intercambio de los promedios móviles ponderados. Los indicadores y

osciladores técnicos nos ayudan a validar los movimientos de recuperación y

de corrección. Por otra parte, estamos realizando un sorteo tomando en cuenta

la señal técnica, la tendencia y el valor que registra el oscilador técnico de

Fuerza Relativa (RSI).

ETF’s

Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP)


(A) (B) (C) (D) (E) (B) vs (A) (C) vs (A) (D) vs (A)(E) vs (A) Tendencia

Precio Corto

09-jul S1 S2 R1 R2 S1 S2 R1 R2 Plazo

$ usd

Market Vectors Gold Miners ETF GDX 27.15 26.00 25.55 28.00 29.00 -4.24 -5.89 3.13 6.81 65.62 Alza C Define al alza un patrón de consolidación

Consumer Staples Select Sector SPDR XLP 45.27 44.50 44.00 45.70 46.20 -1.70 -2.81 0.95 2.05 55.95 Alza CE Genera un rebote técnico. Stop loss 44.50

iShares MSCI Japan Index EWJ 12.13 12.00 11.80 12.25 12.50 -1.07 -2.72 0.99 3.05 57.99 Alza CE Conserva al tendencia alcista. Stop loss 12.00

iShares MSCI Mexico EWW 69.40 67.60 66.50 70.70 72.00 -2.59 -4.18 1.87 3.75 62.93 Alza CE Conserva la tendencia alcista. Stop loss 67.60

iShares MSCI Brazil Index EWZ 48.46 47.40 46.90 50.00 50.50 -2.19 -3.22 3.18 4.21 45.39 Alza M/CE Mantener posiciones largas. Stop loss 46.90

ProShares Ultra Russell2000 UWM 86.24 84.90 82.00 87.30 91.00 -1.55 -4.92 1.23 5.52 49.41 Alza M/CE En proceso de reconocer soporte en 84.90

Financial Select Sector SPDR XLF 22.80 22.60 22.30 23.10 23.50 -0.88 -2.19 1.32 3.07 52.69 Alza M/CE Mantiene la tendencia alcista. Stop loss 22.60

SPDR Dow Jones Industrial Average DIA 169.58 167.90 166.00 170.50 173.00 -0.99 -2.11 0.54 2.02 54.26 Alza M/CE Mantiene la tendencia alcista. Stop loss 167.90

ProShares Ultra Financials UYG 127.35 124.80 122.10 130.15 132.00 -2.00 -4.12 2.20 3.65 54.47 Alza M/CE Conserva la tendencia alcista. Stop loss 124.80

Direxion Daily Financial Bull 3X Shares FAS 100.82 97.60 94.50 103.85 106.00 -3.19 -6.27 3.01 5.14 54.84 Alza M/CE Conserva la tendencia alcista. Stop loss 97.60

Consumer Discret Select Sector SPDR XLY 67.80 66.70 66.20 68.15 69.50 -1.62 -2.36 0.52 2.51 56.00 Alza M/CE En proceso de reconocer apoyo en 66.70

iShares S&P 500 Index IVV 198.45 195.70 192.60 199.60 203.40 -1.39 -2.95 0.58 2.49 56.93 Alza M/CE Conserva la tendencia alcista. Stop loss 195.70

Market Vectors Russia ETF RSX 27.21 26.60 26.20 27.45 28.00 -2.24 -3.71 0.88 2.90 57.25 Alza M/CE Resistencia a vencer 27.45

SPDR S&P 500 SPY 197.12 194.40 192.00 198.30 201.00 -1.38 -2.60 0.60 1.97 57.32 Alza M/CE Valida los niveles de soporte

iShares MSCI BRIC Index BKF 39.33 38.60 38.00 39.70 40.50 -1.86 -3.38 0.94 2.97 58.91 Alza M/CE Mantener posiciones largas. Stop loss 38.60

iShares MSCI Emerging Markets Index EEM 44.18 43.40 42.60 45.00 45.80 -1.77 -3.58 1.86 3.67 59.80 Alza M/CE Mantiene la tendencia de alza. Stop loss 43.40

Technology Select Sector SPDR XLK 38.83 38.40 38.00 39.00 39.80 -1.11 -2.14 0.44 2.50 60.90 Alza M/CE Conserva la tendencia de alza. Stop loss 38.00

PowerShares QQQ QQQ 94.96 93.55 92.65 97.10 98.00 -1.48 -2.43 2.25 3.20 62.22 Alza M/CE Mantiene la tendencia alcista. Stop loss 92.45

iShares Gold Trust IAU 12.87 12.65 12.50 13.00 13.40 -1.71 -2.87 1.01 4.12 63.07 Alza M/CE Señal positiva si supera los 13.00

SPDR Gold Shares GLD 127.84 126.00 124.00 128.25 133.70 -1.44 -3.00 0.32 4.58 63.08 Alza M/CE Señal positiva si supera los 128.25

Direxion Daily Emrg Mkts Bull 3X Shares EDC 32.91 31.40 30.80 33.80 34.60 -4.59 -6.41 2.70 5.14 63.75 Alza M/CE Mantiene la tendencia alcista. Stop loss 31.40

SPDR S&P Emerging Asia Pacific GMF 84.48 83.00 82.20 85.50 87.25 -1.75 -2.70 1.21 3.28 66.04 Alza M/CE Mantener posiciones largas. Stop loss 82.20

iShares Silver Trust SLV 20.27 20.00 19.60 20.50 21.30 -1.33 -3.31 1.13 5.08 72.60 Alza M/CE Genera un patrón de continuidad alcista

PowerShares DB Commodity Index Tracking DBC 25.94 25.80 25.00 26.30 26.55 -0.54 -3.62 1.39 2.35 36.71 Lateral M/CE Activar la compra especulativa. Stop loss 25.80

iShares Russell 2000 Index IWM 116.49 115.80 114.00 118.00 120.00 -0.59 -2.14 1.30 3.01 48.48 Alza M En proceso de reconocer soporte en 115.80

iShares S&P SmallCap 600 Index IJR 111.02 109.90 108.00 113.80 114.40 -1.01 -2.72 2.50 3.04 51.45 Alza M Pondrá a prueba el nivel de apoyo en 109.90

iShares S&P MidCap 400 Growth Index IJK 155.98 154.20 152.00 159.50 161.00 -1.14 -2.55 2.26 3.22 51.72 Alza M En proeso de validar soporte en 154.20

iShares S&P MidCap 400 Index IJH 142.03 140.30 138.50 144.90 146.00 -1.22 -2.49 2.02 2.80 52.79 Alza M En proceso de reconocer apoyo en 140.30

iShares FTSE China 25 Index Fund FXI 37.97 37.30 36.60 38.50 39.40 -1.76 -3.61 1.40 3.77 60.63 Alza M En proceso de validar soporte en 37.30

iShares MSCI Germany Index EWG 31.05 30.60 30.00 31.70 32.30 -1.45 -3.38 2.09 4.03 36.05 Lateral M En proceso de reconocer soporte en 30.60

iShares MSCI Chile Investable Mkt Idx ECH 46.68 45.25 44.50 47.85 49.00 -3.06 -4.67 2.51 4.97 47.31 Lateral M Extiende el proceso de consolidación

Direxion Daily Emrg Mkts Bear 3X Shares EDZ 30.01 29.00 28.30 31.35 32.00 -3.37 -5.70 4.47 6.63 35.09 Baja P/VCP Conserva la debilidad en el corto plazo

Direxion Daily Financial Bear 3X Shares FAZ 17.55 17.00 16.50 17.60 18.30 -3.13 -5.98 0.28 4.27 43.14 Baja P/VCP Conserva la debilidad en el corto plazo

ProShares Short Dow30 DOG 24.96 24.50 24.30 25.25 25.50 -1.84 -2.64 1.16 2.16 43.96 Baja P/VCP Conserva la debilidad en el corto plazo

ProShares UltraShort Financials SKF 15.38 15.10 14.60 15.80 16.10 -1.82 -5.07 2.73 4.68 44.29 Baja P/VCP Mantiene la debilidad en el corto plazo

ProShares UltraShort Russell2000 TWM 44.24 42.50 41.60 45.40 46.60 -3.93 -5.97 2.62 5.33 48.62 Baja P/VCP Conserva la debilidad en el corto plazo

iShares MSCI Pacific ex-Japan EPP 49.74 49.00 48.50 50.45 51.50 -1.49 -2.49 1.43 3.54 51.58 Alza VCP Tomar utilidades de corto plazo

PowerShares DB Base Metals DBB 17.29 17.20 16.90 17.50 17.70 -0.52 -2.26 1.21 2.37 73.83 Alza VCP Tomar utilidades de corto plazo

iShares MSCI All Peru Capped Index EPU 37.20 36.50 36.00 37.50 38.00 -1.88 -3.23 0.81 2.15 78.34 Alza VCP Tomar utilidades de corto plazo

iShares S&P Global 100 Index IOO 79.09 78.00 77.00 79.80 80.90 -1.38 -2.64 0.90 2.29 40.38 Lateral VCP Mantiene la debilidad en el corto plazo

PowerShares DB Oil DBO 29.91 29.50 29.00 30.50 31.00 -1.37 -3.04 1.97 3.64 48.56 Lateral VCP Mantiene la toma de utilidades

iShares MSCI EMU Index EZU 41.85 41.10 40.50 42.00 43.00 -1.79 -3.23 0.36 2.75 31.66 Baja VCP Rompe el promedio móvil de 200 días ponderado

PowerShares DB Agriculture DBA 26.86 26.45 26.00 27.25 27.70 -1.53 -3.20 1.45 3.13 35.57 Baja VCP Extiende el ajuste al perder los 27.25

Fuente: Reuters, Bloomberg, Banorte-Ixe

Emisora ComentarioClaveVariación %

Señal

C: Compra / CE: Compra Especulativa / VCP: Venta Corto Plazo / M: Mantener / P: Precaución

RSIVariación %Soporte Resistencia

5

SIC

Alcoa Inc. (AA) Procter & Gamble Co. (PG)


(A) (B) (C) (D) (E) (B) vs (A) (C) vs (A) (D) vs (A) (E) vs (A) Tendencia

Precio Corto

09-jul S1 S2 R1 R2 S1 S2 R1 R2 Plazo

$ usd

Alcoa Inc. AA 15.69 15.20 14.60 16.20 16.70 -3.12 -6.95 3.25 6.44 60.01 Alza C Supero la cima intermedia en 15.20

Procter & Gamble Co. PG 81.67 80.15 78.40 83.00 85.00 -1.86 -4.00 1.63 4.08 58.12 Alza C Modicia la tendencia de baja al superar 80.15

Apple Inc. AAPL 95.39 93.00 91.40 96.80 100.70 -2.51 -4.18 1.48 5.57 70.28 Alza CE Mantiene expuesta la resistencia, nivel a superar 96.80

Walt Disney Co. DIS 87.22 84.10 81.50 90.00 91.00 -3.58 -6.56 3.19 4.33 61.25 Alza CE Mantiene la tendencia alcista de cp. Stop loss 84.10

JPMorgan Chase & Co. JPM 56.02 55.00 52.95 58.25 59.00 -1.82 -5.48 3.98 5.32 38.90 Alza CE Activar la compra con stop loss en 55.00

McDonald's Corp. MCD 101.07 99.00 97.00 102.30 103.80 -2.05 -4.03 1.22 2.70 39.93 Baja CE Activar la compra especulativa con stop loss en 99.00

Starbucks Corporation SBUX 79.45 77.00 75.40 82.50 83.60 -3.08 -5.10 3.84 5.22 68.01 Alza M/CE Mantener posiciones largas. Stop loss 77.00

Stillwater Mining Co. SWC 18.79 18.00 17.20 19.50 20.00 -4.20 -8.46 3.78 6.44 65.80 Alza M/CE Mantener posciones largas con stop loss en 18.00

General Motors Company GM 37.97 36.50 36.00 38.20 40.00 -3.87 -5.19 0.61 5.35 63.82 Alza M/CE Mantener posiciones largas, señal positiva si rompe 38.20

Micron Technology Inc. MU 32.89 31.50 30.80 34.50 35.00 -4.23 -6.35 4.90 6.42 63.78 Alza M/CE Mantener posiciones largas con stop loss en 31.50

Altria Group Inc. MO 42.80 41.50 40.60 43.40 44.50 -3.04 -5.14 1.40 3.97 62.69 Alza M/CE Mantener posiciones largas. Stop loss 41.50

Costco Wholesale Corporation COST 117.92 116.00 115.10 118.85 121.40 -1.63 -2.39 0.79 2.95 61.90 Alza M/CE Mantener posiciones largas. Stop loss 115.10

Nike, Inc. NKE 78.69 76.00 75.00 80.10 82.50 -3.42 -4.69 1.79 4.84 58.31 Alza M/CE Genera un patrón de continuidad alcista. Stop loss 76.00

Caterpillar Inc. CAT 110.14 107.00 105.00 111.15 115.00 -2.85 -4.67 0.92 4.41 58.19 Alza M/CE Hacer posiciones largas. Stop loss 107.00

International Business Machines Corp.IBM 188.42 184.50 183.00 190.00 195.00 -2.08 -2.88 0.84 3.49 58.09 Alza M/CE Genera un patrón de continuidad alcista

Abbott Laboratories ABT 41.27 40.40 39.70 41.95 43.00 -2.11 -3.80 1.65 4.19 56.94 Alza M/CE Hacer inventarios con stop loss en 40.40

Apache Corp APA 99.65 96.80 94.00 102.40 105.40 -2.86 -5.67 2.76 5.77 56.59 Alza M/CE Hacer posiciones largas con stop loss en 96.80

Medtronic, Inc. MDT 63.60 62.45 61.00 65.50 67.20 -1.81 -4.09 2.99 5.66 55.73 Alza M/CE Hacer posiciones largas. Stop loss 62.45

Chico's FAS Inc CHS 16.87 16.50 16.20 17.40 17.70 -2.19 -3.97 3.14 4.92 55.53 Alza M/CE Mantener posciones largas. Stop loss 16.20

Google Inc. GOOGL 583.36 560.00 545.00 600.00 615.00 -4.00 -6.58 2.85 5.42 54.09 Alza M/CE Hacer posiciones largas. Stop loss 560.00

Comcast Corp CMCSA 54.73 52.85 52.00 55.30 57.50 -3.44 -4.99 1.04 5.06 52.23 Alza M/CE Activar la compra con stop loss en 52.85

Bank of America Corporation BAC 15.60 15.20 14.80 15.90 16.50 -2.56 -5.13 1.92 5.77 51.14 Alza M/CE Impotante que recupere los 15.90 para avanzar

Priceline.com Incorporated PCLN 1,236.37 1,200.00 1,177.60 1,292.00 1,317.00 -2.94 -4.75 4.50 6.52 51.11 Alza M/CE Mantener posiciones largas con stop loss en 1,200.00

Mondelez International, Inc. MDLZ 38.01 37.00 36.20 38.50 40.00 -2.66 -4.76 1.29 5.24 61.72 Lateral M/CE Señal positiva si logra superar los 38.50

Exxon Mobil Corporation XOM 103.55 101.00 98.50 105.00 107.50 -2.46 -4.88 1.40 3.81 56.53 Lateral M/CE Subir posiciones con stop loss en 101.00

eBay Inc. EBAY 50.93 49.50 48.00 51.70 53.20 -2.81 -5.75 1.51 4.46 49.91 Lateral M/CE Mantener posiciones largas con stop loss en 49.50

Family Dollar Stores Inc. FDO 64.24 63.50 61.60 66.80 68.00 -1.15 -4.11 3.99 5.85 47.23 Lateral M/CE Genera divergencias positivas. Stop loss 63.50

Las Vegas Sands Corp. LVS 75.89 75.00 71.10 78.00 81.00 -1.17 -6.31 2.78 6.73 47.04 Lateral M/CE Aplicar stop loss en 75.00

Citigroup, Inc. C 47.38 46.50 45.80 48.60 49.25 -1.86 -3.33 2.57 3.95 46.29 Lateral M/CE Subir posiciones con stop loss en 46.10

Wynn Resorts Ltd. WYNN 206.06 197.00 190.00 213.00 220.00 -4.40 -7.79 3.37 6.77 44.93 Lateral M/CE Subir posiciones con stop loss en 197.00

Petroleo Brasileiro PBR 14.98 14.40 14.00 15.15 16.00 -3.87 -6.54 1.13 6.81 42.48 Lateral M/CE Subir posiciones si recupera los 15.15

Delta Air Lines Inc DAL 36.96 36.00 34.90 39.00 40.00 -2.60 -5.57 5.52 8.23 36.72 Lateral M/CE Desacelera el ajuste al encontrar soporte en 34.90

Wal-Mart Stores Inc. WMT 77.21 75.50 73.00 78.00 80.00 -2.21 -5.45 1.02 3.61 57.56 Baja M/CE Mantener posiciones largas con stop loss en 75.50

Ak Steel Holding Corporation AKS 8.34 8.00 7.60 8.60 8.80 -4.08 -8.87 3.12 5.52 74.44 Alza M Desacelera el avance, bajar posiciones si rompe 8.00

United States Steel Corp. X 27.10 26.00 25.20 27.90 28.80 -4.06 -7.01 2.95 6.27 69.51 Alza M Desacelera el avance, soporte a respetar 26.00

FedEx Corp FDX 151.32 148.00 145.00 153.75 158.00 -2.19 -4.18 1.61 4.41 63.47 Alza M En proceso de reconocer soporte

Visa, Inc. V 216.16 211.00 208.20 220.00 225.40 -2.39 -3.68 1.78 4.27 60.47 Alza M Consolida con sesgo alcista

The Coca-Cola Company KO 41.95 41.50 40.70 42.50 43.00 -1.07 -2.98 1.31 2.50 59.56 Alza M En proceso de reconocer apoyo

QUALCOMM Incorporated QCOM 80.77 79.65 79.00 81.65 83.00 -1.39 -2.19 1.09 2.76 59.44 Alza M Extiende la consolidación, resistencia a superar 81.65

International Paper Co IP 49.83 48.50 47.90 51.00 52.30 -2.67 -3.87 2.35 4.96 59.35 Alza M Asimila la toma de utilidades, soporte a respetar 48.50

Ford Motor Co. F 17.43 17.00 16.80 17.60 18.00 -2.47 -3.61 0.98 3.27 58.37 Alza M Asimila la toma de utilidades, resitencia a vencer 17.60

Marathon Oil Corp MRO 39.57 39.10 38.30 40.30 41.00 -1.19 -3.21 1.84 3.61 56.74 Alza M En proceso de reconocer soporte

3M Co. MMM 144.68 143.50 141.00 145.60 150.00 -0.82 -2.54 0.64 3.68 56.33 Alza M Extiende la consolidación, apoyo a respetar 143.50

Corning Inc. GLW 22.02 21.60 21.00 22.50 23.30 -1.91 -4.63 2.18 5.81 55.40 Alza M En proceso de reconocer apoyo en 21.60

Microsoft Corporation MSFT 41.67 41.20 40.35 42.30 43.00 -1.13 -3.17 1.51 3.19 55.27 Alza M Consolida en la parte alta del canal alcista

AT&T, Inc. T 35.65 35.30 34.50 36.10 37.50 -0.98 -3.23 1.26 5.19 53.63 Alza M En proceso de validar apoto en 35.30

The Home Depot, Inc. HD 80.73 80.00 78.75 82.60 83.20 -0.90 -2.45 2.32 3.06 52.62 Alza M Regresa a validar zona de soporte en 80.00

Apollo Group Inc. APOL 29.60 28.45 27.50 31.00 32.15 -3.89 -7.09 4.73 8.61 49.35 Alza M Soporte a respetar para conservar el impulso de alza 28.45

Morgan Stanley MS 32.01 31.20 30.50 33.00 33.50 -2.53 -4.72 3.09 4.65 48.44 Alza M Se ubica en apoyo, señal positiva si respeta 31.20

The Goldman Sachs Group, Inc. GS 164.67 163.00 159.00 168.00 171.10 -1.01 -3.44 2.02 3.90 46.12 Alza M Mantener posiciones. Apoyo a respetar 163.00

Verizon Communications Inc. VZ 48.90 48.50 48.00 50.00 50.35 -0.82 -1.84 2.25 2.97 43.03 Alza M En proceso de reconocer soporte en 48.50

Pfizer Inc. PFE 30.05 29.60 29.00 30.60 31.00 -1.50 -3.49 1.83 3.16 56.08 Lateral M Desacelera la recuperación, apoyo a respetar 29.60

Yahoo! Inc. YHOO 34.85 33.00 32.50 36.15 37.00 -5.31 -6.74 3.73 6.17 46.68 Lateral M Extiende la consolidación, resistencia a vencer 36.15

Bed Bath & Beyond Inc. BBBY 59.19 57.40 56.80 60.20 62.00 -3.02 -4.04 1.71 4.75 46.28 Baja M Cierra un gap de baja, resistencia a vencer 60.20

Amazon.com Inc AMZN 329.97 319.60 310.00 341.30 347.50 -3.14 -6.05 3.43 5.31 48.75 Alza P/VCP Se ubica en apoyo, bajar posiciones si rompe 322.00

Mastercard Incorporated MA 76.63 74.90 72.00 77.50 80.55 -2.26 -6.04 1.14 5.12 53.69 Lateral P/VCP Bajar posiciones si pierde los 74.90

General Electric Company GE 26.32 26.10 25.40 26.80 27.50 -0.84 -3.50 1.82 4.48 43.24 Lateral P/VCP Mantiene la debilidad de cp. Stop loss 26.10

Bristol-Myers Squibb Company BMY 47.92 46.70 46.00 49.15 50.00 -2.55 -4.01 2.57 4.34 44.60 Baja P/VCP Mantiene la debilidad en el corto plazo

The TJX Companies, Inc. TJX 54.48 53.00 52.00 55.00 56.80 -2.72 -4.55 0.95 4.26 43.68 Baja P/VCP Mantiene la debilidad en el corto plazo

The Boeing Company BA 126.79 126.00 121.00 131.30 132.50 -0.62 -4.57 3.56 4.50 36.41 Baja P/VCP Mantiene la debilidad en el corto plazo

Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. FCX 39.04 37.90 37.00 39.70 40.50 -2.92 -5.23 1.69 3.74 80.68 Alza VCP Alcanza la zona de resistencia, tomar utilidades de cp

Southern Copper Corp. SCCO 33.49 32.60 31.80 34.00 34.50 -2.66 -5.05 1.52 3.02 78.49 Alza VCP Tomar utilidades en un escenario de corto plazo

National Oilwell Varco, Inc. NOV 84.50 81.10 80.00 85.00 86.50 -4.02 -5.33 0.59 2.37 77.98 Alza VCP Tomar utilidades en un escenario de corto plazo

BlackBerry Limited BBRY 11.40 10.60 10.00 12.00 12.30 -7.00 -12.27 5.28 7.91 75.24 Alza VCP Tomar utilidades en un escenario de corto plazo

Monsanto Co. MON 123.47 121.90 119.15 127.50 128.80 -1.27 -3.50 3.26 4.32 58.01 Alza VCP Extiende la toma de utilidades de corto plazo

BP PCL BP 52.32 51.00 50.50 53.50 54.00 -2.52 -3.48 2.26 3.21 54.13 Alza VCP Mantiene la posibilidad de extender el ajuste de cp

Wells Fargo & Company WFC 52.19 51.70 50.60 53.00 54.00 -0.94 -3.05 1.55 3.47 53.20 Alza VCP Tomar utilidades en un escenario de corto plazo

Fuente: Reuters, Bloomberg, Banorte-Ixe C: Compra / CE: Compra Especulativa / VCP: Venta Corto Plazo / M: Mantener / P: Precaución

Emisora ClaveSoporte Resistencia Variación %

ComentarioVariación %

RSI Señal

6

Certificación de los Analistas. Nosotros, Gabriel Casillas Olvera, Delia María Paredes Mier, Katia Celina Goya Ostos, Livia Honsel, Alejandro Padilla Santana, Alejandro Cervantes Llamas, Julia Elena Baca Negrete, Juan Carlos Alderete Macal, Miguel Alejandro Calvo Domínguez, Rey Saúl Torres Olivares, Santiago Leal Singer, Manuel Jiménez Zaldívar, Víctor Hugo Cortes Castro, Marisol Huerta Mondragón, Marissa Garza Ostos, Idalia Yanira Céspedes Jaén, José Itzamna Espitia Hernández, María de la Paz Orozco, Tania Abdul Massih Jacobo, Hugo Armando Gómez Solís, certificamos que los puntos de vista que se expresan en este documento son reflejo fiel de nuestra opinión personal sobre la(s) compañía(s) o empresa(s) objeto de este reporte, de sus afiliadas y/o de los valores que ha emitido. Asimismo declaramos que no hemos recibido, no recibimos, ni recibiremos compensación distinta a la de Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V por la prestación de nuestros servicios.

Declaraciones relevantes. Conforme a las leyes vigentes y los manuales internos de procedimientos, los Analistas tienen permitido mantener posiciones largas o cortas en acciones o valores emitidos por empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y que pueden ser el objeto del presente reporte, sin embargo, los Analistas Bursátiles tienen que observar ciertas reglas que regulan su participación en el mercado con el fin de prevenir, entre otras cosas, la utilización de información privada en su beneficio y evitar conflictos de interés. Los Analistas se abstendrán de invertir y de celebrar operaciones con valores o instrumentos derivados directa o a través de interpósita persona, con Valores objeto del Reporte de análisis, desde 30 días naturales anteriores a la fecha de emisión del Reporte de que se trate, y hasta 10 días naturales posteriores a su fecha de distribución.

Remuneración de los Analistas. La remuneración de los Analistas se basa en actividades y servicios que van dirigidos a beneficiar a los clientes inversionistas de Casa de Bolsa Banorte Ixe y de sus filiales. Dicha remuneración se determina con base en la rentabilidad general de la Casa de Bolsa y del Grupo Financiero y en el desempeño individual de los Analistas. Sin embargo, los inversionistas deberán advertir que los Analistas no reciben pago directo o compensación por transacción específica alguna en banca de inversión o en las demás áreas de negocio. Actividades de las áreas de negocio durante los últimos doce meses.

Actividades de las áreas de negocio durante los últimos doce meses.

Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V., a través de sus áreas de negocio, brindan servicios que incluyen, entre otros, los correspondientes a banca de inversión y banca corporativa, a un gran número empresas en México y en el extranjero. Es posible que hayan prestado, estén prestando o en el futuro brinden algún servicio como los mencionados a las compañías o empresas objeto de este reporte. Casa de Bolsa Banorte o sus filiales reciben una remuneración por parte de dichas corporaciones en contraprestación de los servicios antes mencionados.

En el transcurso de los últimos doce meses, Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V., no ha obtenido compensaciones por los servicios prestados por parte de la banca de inversión o por alguna de sus otras áreas de negocio de las siguientes empresas o sus filiales, alguna de las cuales podría ser objeto de análisis en el presente reporte.

Actividades de las áreas de negocio durante los próximos tres meses.

Casa de Bolsa Banorte Ixe, Grupo Financiero Banorte o sus filiales esperan recibir o pretenden obtener ingresos por los servicios que presta banca de inversión o de cualquier otra de sus áreas de negocio, por parte de compañías emisoras o sus filiales, alguna de las cuales podría ser objeto de análisis en el presente reporte.

Tenencia de valores y otras revelaciones. Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V. no mantiene inversiones, al cierre del último trimestre, directa o indirectamente, en valores o instrumentos financieros derivados, cuyo subyacente sean valores, objeto de recomendaciones, que representen el 1% o más de su cartera de inversión de los valores en circulación o el 1% de la emisión o subyacente de los valores emitidos.

Ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste de Casa de Bolsa Banorte Ixe, Grupo Financiero Banorte, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento.

Los Analistas de Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V. no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o

instrumentos derivados objeto del reporte de análisis. Guía para las recomendaciones de inversión.

Guía para las recomendaciones de inversión.

Referencia

COMPRA Cuando el rendimiento esperado de la acción sea mayor al rendimiento estimado del IPC.

MANTENER Cuando el rendimiento esperado de la acción sea similar al rendimiento estimado del IPC.

VENTA Cuando el rendimiento esperado de la acción sea menor al rendimiento estimado del IPC. Aunque este documento ofrece un criterio general de inversión, exhortamos al lector a que busque asesorarse con sus propios Consultores o Asesores Financieros, con el fin de considerar si algún valor de los mencionados en el presente reporte se ajusta a sus metas de inversión, perfil de riesgo y posición financiera.

Determinación de precios objetivo Para el cálculo de los precios objetivo estimado para los valores, los analistas utilizan una combinación de metodologías generalmente aceptadas entre los analistas financieros, incluyendo de manera enunciativa, más no limitativa, el análisis de múltiplos, flujos descontados, suma de las partes o cualquier otro método que pudiese ser aplicable en cada caso específico conforme a la regulación vigente. No se puede dar garantía alguna de que se vayan a lograr los precios objetivo calculados para los valores por los analistas de Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V, ya que esto depende de una gran cantidad de diversos factores endógenos y exógenos que afectan el desempeño de la empresa emisora, el entorno en el que se desempeña e influyen en las tendencias del mercado de valores en el que cotiza. Es más, el inversionista debe considerar que el precio de los valores o instrumentos puede fluctuar en contra de su interés y ocasionarle la pérdida parcial y hasta total del capital invertido.

La información contenida en el presente reporte ha sido obtenida de fuentes que consideramos como fidedignas, pero no hacemos declaración alguna respecto de su precisión o integridad. La información, estimaciones y recomendaciones que se incluyen en este documento son vigentes a la fecha de su emisión, pero están sujetas a modificaciones y cambios sin previo aviso; Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V. no se compromete a comunicar los cambios y tampoco a mantener actualizado el contenido de este documento. Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V. no acepta responsabilidad alguna por cualquier pérdida que se derive del uso de este reporte o de su contenido. Este documento no podrá ser fotocopiado, citado, divulgado, utilizado, ni reproducido total o parcialmente sin previa autorización escrita por parte de, Grupo Financiero Banorte S.A.B. de C.V.

GRUPO FINANCIERO BANORTE S.A.B. de C.V.

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Directorio de Análisis

Gabriel Casillas Olvera Director General Análisis Económico [email protected] (55) 4433 - 4695

Análisis Económico

Delia María Paredes Mier Directora Ejecutiva Análisis y Estrategia [email protected] (55) 5268 - 1694 Alejandro Cervantes Llamas Subdirector Economía Nacional [email protected] (55) 1670 - 2972 Katia Celina Goya Ostos Subdirector Economía Internacional [email protected] (55) 1670 - 1821 Julia Elena Baca Negrete Gerente Economía Internacional [email protected] (55) 1670 - 2221 Livia Honsel Gerente Economía Internacional [email protected] (55) 1670 - 1883 Miguel Alejandro Calvo Dominguez

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Santiago Leal Singer Analista Estrategia de Renta Fija y Tipo de Cambio


Análisis Bursátil

Manuel Jiménez Zaldivar Director de Análisis Bursátil [email protected] (55) 5004 - 1275 Victor Hugo Cortes Castro Análisis Técnico [email protected] (55) 5004 - 1231

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María de la Paz Orozco García Analista [email protected] (55) 5004 - 5262

Análisis Deuda Corporativa

Tania Abdul Massih Jacobo Subdirector Deuda Corporativa [email protected] (55) 5004 - 1405 Hugo Armando Gómez Solís Gerente Deuda Corporativa [email protected] (55) 5004 - 1340 Idalia Yanira Céspedes Jaén Gerente Deuda Corporativa [email protected] (55) 5004 - 1437

Banca Mayorista

Marcos Ramírez Miguel Director General Banca Mayorista [email protected] (55) 5268 - 1659 Luis Pietrini Sheridan Director General Banca Patrimonial y Privada [email protected] (55) 5004 - 1453 Armando Rodal Espinosa Director General Corporativo y Empresas [email protected] (81) 8319 - 6895

Victor Antonio Roldan Ferrer Director General Banca Corporativa Transaccional


Carlos Eduardo Martinez Gonzalez

Director General Banca de Gobierno [email protected] (55) 5268 - 1683

René Gerardo Pimentel Ibarrola Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios


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