municipalidad de san martín - octubre 2017 · 2017-07-07 · el emae en agosto 2017 registró una...

OCTUBRE 2017

CONTEXTO INTERNACIONAL Pág. 4

CONTEXTO NACIONAL Pág. 9

EMPLEO Y DEMANDA Pág. 22

COMERCIO EXTERIOR Pág. 28

ANÁLISIS SECTORIAL 1: CONSTRUCCIÓN Pág. 34

ANÁLISIS SECTORIAL 2: COMPLEJO AUTOMOTRIZ Pág. 42

ANÁLISIS SECTORIAL 3: TEXTIL Pág. 50

ANÁLISIS SECTORIAL 4: METALÚRGICO Pág. 59

INDICE

DESTACADOS | CONTEXTO INTERNACIONAL

- El pronóstico de crecimiento mundial del FMI para 2017 y 2018 (3,6% y 3,7%,respectivamente) es superior a los pronósticos que el organismo planteó en abril y julio.

- En América Latina y el Caribe, cuyo PIB se contrajo casi 1% en 2016, se prevé que elPIB real suba 1,2% en 2017 y 1,9% en 2018

- En Argentina, se prevé que el crecimiento se mantenga en torno a 2% en 2018, ya quela demanda interna privada continuará mejorando poco a poco en el contexto de unapolítica macroeconómica restrictiva

- El precio del petróleo ha caído a niveles no vistos desde fines de 2016 debido a que losinversores han perdido la confianza en el acuerdo de la OPEP. Los factores que máscontribuyeron a la caída de los precios fueron una producción de petróleo de esquistosuperior a la prevista en Estados Unidos y la recuperación inesperadamente sólida de laproducción en Libia y Nigeria. Además, las exportaciones de los países miembros de laOPEP se mantienen a niveles relativamente elevados, incluso con una producción másbaja.

- Como medida de control de la inflación, la FED incrementó por tercera vez la tasa deinterés alcanzando el 1,25%, fortaleciendo el dólar. Dicho incremento se podría trasladaral financiamiento externo de las economías emergentes y presionar a la baja los preciosde los commodities.

CONTEXTO INTERNACIONAL

El repunte de la actividad mundial que comenzó en 2016 cobró ímpetu en el primer semestre de 2017, gracias alaumento del crecimiento de la demanda interna de las economías avanzadas y de China y a la mejora deldesempeño en otras grandes economías de mercados emergentes

El repunte del crecimiento proyectado en abril de 2017 del informe Perspectivas de laeconomía mundial (informe WEO) se está afianzando. El pronóstico de crecimientomundial para 2017 y 2018 (3,6% y 3,7%, respectivamente) es superior a los pronósticosde abril y julio. Sin embargo, la recuperación no es total: aunque las perspectivas debase son más alentadoras, el crecimiento sigue siendo débil en numerosos países.

FUENTE: Elaboración propia en base a FMI Octubre 2017

PAÍSES DESARROLLADOSVARIACIÓN % PRODUCTO INTERNO BRUTO

ECONOMÍAS EN DESARROLLOVARIACIÓN % PRODUCTO INTERNO BRUTO

PAIS / REGIÓNPROYECCIÓN

2017PROYECCIÓN

2018ECONOMIAS AVANZADAS 2,2% 2%

ESTADOS UNIDOS 2,2% 2,3%ZONA EURO 2,1% 1,9%


2017PROYECCIÓN

2018ECONOMÍAS EN DESARROLLO 4,6% 4,9%

CHINA 6,8% 6,5%INDIA 6,7% 7,4%

AMERICA LATINA Y EL CARIBE 1,2% 1,9%BRASIL 0,7% 1,5%

MEXICO 2,1% 1,9%


2017PROYECCIÓN

2018AMERICA LATINA Y EL CARIBE 1,2% 1,9%

ARGENTINA 2,5% 2,5%BRASIL 0,7% 1,5%MÉXICO 2,1% 1,9%

CHILE 1,4% 2,5%COLOMBIA 1,7% 2,8%PARAGUAY 3,9% 4%URUGUAY 3,5% 3,1%

PROYECCIONES DE CRECIMIENTO EN AMÉRICA LATINACrecimiento del PIB en %

En América Latina y el Caribe, cuyo PIB se contrajo casi 1% en 2016, se prevé que el PIBreal suba 1,2% en 2017 y 1,9% en 2018. Aunque el crecimiento se mantiene firme enAmérica Central y se está afianzando, en promedio, en el Caribe, la demanda internacontinúa defraudando las expectativas en gran parte del resto de la región.



En Argentina, las proyecciones del FMI indican que el crecimiento repuntará a 2,5% en 2017 tras la recesión delaño pasado, a medida que el aumento de los salarios reales estimule el consumo, la inversión repunte,respaldada por obras públicas, y las exportaciones se beneficien del fortalecimiento de la demanda externa.

Se espera para 2017 un crecimiento del 3.8% de las exportaciones y del 4% de las importaciones en lasEconomías Avanzadas. En el caso de las Economías de Mercados Emergentes y en Desarrollo se expresa elmismo fenómeno, con un crecimiento proyectado de 4.8% de las exportaciones y del 4.4% de las importaciones.

Respecto al comercio internacional, también se registra un proceso de desaceleración de su crecimiento luego de la crisis internacional.




2017PROYECCIÓN

2018ECONOMIAS AVANZADAS 3,8% 3,6%

ECONOMÍAS DE MERCADOS EMERGENTES Y EN DESARROLLO 4,8% 4,5%

EXPORTACIONES - VAR. % ANUAL EN VOLUMEN


2017PROYECCIÓN

2018ECONOMIAS AVANZADAS 4,0% 3,8%

ECONOMÍAS DE MERCADOS EMERGENTES Y EN DESARROLLO 4,4% 4,9%

IMPORTACIONES - VAR. % ANUAL EN VOLUMEN

DESTACADOS | CONTEXTO NACIONALEl PIB desestacionalizado del 2do trimestre de 2017 con respecto al 1er trimestre arrojauna variación positiva de 0,7%. Aumentó un 7,7% la Formación Bruta de Capital Fijo y elconsumo privado y público aumentaron en 3,8% y 7,7%, respectivamente.

Según el Observatorio de la Deuda Pública de la UMET, la emisión de deuda externa aAgosto 2017 asciende a USD 100.083 millones

El EMAE en Agosto 2017 registró una suba del 4,3% respecto a Agosto 2016.

En base a datos de INDEC, Septiembre 2017 presentó una suba del 2,3% en el nivel deactividad industrial respecto a igual mes del año anterior, y un acumulado anual quealcanzó una variación positiva de 1,5% interanualmente.

En Septiembre de 2017 la variación porcentual interanual por sector con respecto almismo mes de 2016 registró una suba generalizada en la actividad de todos los sectoresa excepción de Tabaco, Sustancias y Productos Químicos, Alimenticia y Textil quepresentaron una caída del 10,8%, 7,2%, 4,7% y 0,3%, respectivamente.

En lo que respecta al Uso de la Capacidad Instalada en la Industria (UCI), en el mes deSeptiembre se ubicó en 67,3%. Registrando el mayor nivel de UCI en el corriente año.

Según el INDEC, en Septiembre el IPC registró una suba del 1,9% y acumula en los 9primeros meses del año un nivel de inflación del 17,6% resultando en una tasa anualmayor a la pronosticada.

TRIMESTRE ANTERIOR

IGUAL TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR

ACUMULADO ANUAL RESPECTO A IGUAL PERÍODO DEL AÑO

ANTERIOR

1er trimestre 1,9 0,0 0,0

2do trimestre 1,7 3,9 2,1


4to trimestre -1,0 2,6 2,6

1er trimestre -1,1 0,6 0,6

2do trimestre -1,7 -3,7 -1,7

3er trimestre 0,1 -3,7 -2,4

4to trimestre 0,7 -1,9 -2,2



PERÍODO

2017

2015

2016

Según datos oficiales el PIB desestacionalizado del 2do trimestre de 2017 con respecto al1er trimestre de 2017 arroja una variación de 0,7%. Y la estimación provisoria del PIBpara Abril-Junio de 2017 presenta un incremento de 2,7% con relación al mismo períododel año anterior.

PRODUCTO BRUTO INTERNOVariación Interanual

Fuente: Elaboración propia en base a INDEC

OFERTA AGREGADA (2do Trim.):

> Variación del 4% con respecto al mismo período del año anterior.

> Suba del PIB (2,7%) y aumento de las importaciones (9,1%)

DEMANDA AGREGADA (2do Trim.):

> Incremento del 7,7% en la Formación Bruta de Capital Fijo.

> Aumento del consumo privado (3,8%) y público (7,7%)

> Caída de las exportaciones de bienes y servicios reales (1,2%)

DESTACADOS | CONTEXTO NACIONAL

-6,9%

-2,2%

-0,7%

0,4%

1,0%

1,0%

1,1%

1,7%

2,2%

2,5%

3,3%

4,0%

4,4%

4,9%

9,7%

19,5%

Explotación de minas y canteras

Electricidad, gas y agua

Hogares Privados con Servicio Doméstico

Otras act. de servicios comunitarios, sociales, personales

Adm. Pública, Defensa y Sistema de Seg. Social Obligatoria

Enseñanza

Actividades Inmobiliarias, empresariales y de alquiler

Comercio mayorista y minorista y reparaciones

Servicios sociales y de salud

Industria manufacturera

Hoteles y Restaurantes

Transporte y comunicaciones

Intermediación financiera

Agricultura, ganadería, caza y silvicultura

Construcción

Pesca

La mayor parte de las actividades económicas crecieron en el 2do trimestre de 2017interanualmente. Se destacan: Pesca (+19,5%) y Construcción (+9,7%). Explotación de minasy canteras, Electricidad, Gas y Agua, y Hogares Privados con Servicio Doméstico son lasactividades que registraron una disminución en el VAB para el período observado.

ESTIMACIONES PROVISORIAS DEL VALOR AGREGADO BRUTO Variación Interanual del II Trim. 2017 a precios básicos desagregado por actividad económica


CONTEXTO NACIONAL | VAB

TIPO DE EMISIONES DOLARES PARTICIPACIÓN %Emisiones nacionales en moneda extranjera 59.312 59,3%

Emisiones nacionales en moneda local 20.016 20,0%Emisiones provinciales en moneda extranjera 11.412 11,4%

Emisiones privadas en moneda extranjera 9.343 9,3%TOTAL 100.083 100,0%

A Agosto de 2017, según el Observatorio de la Deuda Pública de la UMET, la emisión dedeuda externa asciende a USD 100.083 millones. Según informa dicho Observatorio, ladeuda no fue traducida en inversiones reales, sino que financiaron principalmente fuga decapitales, remisión de utilidades, turismo y pago de intereses externos y a un costo mediosuperior al que paga cualquier país de la región.

EMISIÓN DE NUEVA DEUDA Nuevas emisiones desde 10/12/2015 a Agosto de 2017 (en millones de dólares)

Fuente: Elaboración propia en base a Observatorio de Deuda Pública de UMET.

CONTEXTO NACIONAL | DEUDA

-2,1%

0,0%

0,4%

0,6%

1,2%

1,2%

1,9%

2,6%

2,8%

2,9%

4,0%

4,8%

5,2%

5,6%

11,7%

-8% -6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18%

EXPLOTACIÓN DE MINAS Y CANTERAS

ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA

ADM. PÚBLICA Y DEFENSA, PLANES DE SEG. SOCIAL

PESCA

ENSEÑANZA

AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA Y SIVICULTURA

SERVICIOS SOCIALES Y DE SALUD

TRANSPORTE Y COMUNICACIONES

HOTELES Y RESTAURANTES

OTRAS ACT. DE SERVICIOS COMUNICATIOS Y SOCIALES

ACT. INMOBILIARIAS, EMPRESARIALES Y DE ALQUILER

COMERCIO MAYORISTA, MINORISTA Y REPARACIONES

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

INDUSTRIA MANUFACTURERA

CONSTRUCCIÓN

El EMAE en Agosto 2017 registró una suba del 4,3% respecto a igual mes de 2016. Todos lossectores contribuyeron positivamente a su expansión interanual, principalmente: Construcción,Industria manufacturera e Intermediación Financieras. Explotación de minas y canteras es laúnica rama que experimentó una retracción en su nivel de actividad.

ESTIMADOR MENSUAL DE ACTIVIDAD ECONÓMICA (EMAE) POR ACTIVIDAD. Números índice, base 2004=100 y variaciones interanual Ago 2017/ Ago 2016


CONTEXTO NACIONAL | EMAE

FUENTEVariación Interanual respecto a igual mes

del año anterior

Acumulado anual respecto a igual período

del año anteriorINDEC (EMI) (Septiembre) 2,3% 1,5%

ORLANDO FERRERES (Índice de Producción Industrial) (Septiembre) 3,8% 1,5%FIEL (Índice de Producción Industrial) (Septiembre) 5,6% 2,0%

CENTRO DE ESTUDIOS UIA (Agosto) 3,4% 0,5%

CONTEXTO NACIONAL | INDUSTRIA

En base a datos de INDEC, la actividad industrial en Septiembre 2017 registró una subadel 2,3% respecto a igual mes del año anterior, y una variación positiva en el acumuladoanual de 1,5% interanualmente.

Según el Índice de Producción Industrial de Orlando Ferreres, en Septiembre 2017 laproducción industrial subió un 3,8% en comparación con el mismo mes de 2016,acumulando anualmente una suba de 1,5% al cierre del período Ene-Sep 2017.

ESTIMADORES DE LA ACTIVIDAD INDUSTRIALVariación interanual y Acumulada Anual

Fuente: Elaboración propia en base a INDEC, Ferreres, FIEL y CEU-UIA

0,5

-1,0

-2,1-2,6

-3,3

-4,0-4,2

-4,6-4,9 -4,9

-4,6

-1,1

-3,5

-2,4 -2,4

-1,4

0,0

0,8

1,4 1,5

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

sep-

17

El Estimador Mensual Industrial (EMI), mantiene su tendencia de recuperación desde Junio2017, registrando en el acumulado enero-septiembre de 2017 un incremento de 1,5% conrespecto al mismo período de 2016.


ESTIMADOR MENSUAL INDUSTRIAL (EMI) - INDECVariación porcentual del acumulado anual respecto a igual período del año anterior


23,3%

16,2%

10,1%

7,5%

5,8%

5,4%

5,4%

3%

-0,3%

-4,7%

-7,2%

-10,8%

-15% -12% -9% -6% -3% 0% 3% 6% 9% 12% 15% 18% 21% 24% 27%

METÁLES BÁSICOS

EDICIÓN E IMPRESIÓN

AUTOMOTRIZ

MINERALES NO METÁLICOS

PAPEL Y CARTÓN

METALMECANICA

REFINACIÓN DEL PETROLEO

PRODUCTOS DE CAUCHO Y PLÁSTICO

TEXTIL

ALIMENTICIA

SUSTANCIAS Y PRODUCTOS QUÍMICOS

TABACO

En Septiembre de 2017 la variación porcentual interanual por sector con respecto aSeptiembre de 2016 registró una suba generalizada en la actividad de todos los sectores aexcepción de Tabaco, Sustancias y Productos Químicos, Alimenticia y Textil quepresentaron una caída del 10,8%, 7,2%, 4,7% y 0,3%, respectivamente.


ACTIVIDAD POR SECTOR INDUSTRIALVariación porcentual interanual por sector respecto a igual mes del año anterior



UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA

La utilización de la CI (capacidad instalada)en la industria se ubicó en el 67,3% en elmes de Agosto 2017. Registrando el mayornivel de utilización de la capacidadinstalada en el corriente año.

Los bloques sectoriales que presentanniveles de utilización de la capacidadinstalada superiores al nivel general son:papel y cartón (88%), refinación delpetróleo (85,3%), industrias metálicasbásicas (79,5%), productos minerales nometálicos (77,1%), productos del tabaco(77%) y productos textiles (69,1%).

CONTEXTO NACIONAL | UCI

MES PORCENTAJERESPECTO AL MES

PREVIOene-16 62,9%

feb-16 64,2%

mar-16 64,8%

abr-16 64,8% =may-16 65,0%

jun-16 64,9%

jul-16 62,0%

ago-16 63,9%

sep-16 63,9% =

oct-16 65,4%

nov-16 68,4%

dic-16 63,6% ene-17 60,6% feb-17 60,0% mar-17 65,6% abr-17 64,5% may-17 65,8% jun-17 67,1% jul-17 65,1%

ago-17 67,3%

Los bloques que poseen un nivel de UCI inferior al nivel general (67,3%) son: productosalimenticios y bebidas (65,9%), sustancias y productos químicos (62,3%), metalmecánicaexcepto automotores (61,1%), productos de caucho y plástico (60,1%), la industria automotriz(55,1%) y edición e impresión (54,1%).

CONTEXTO NACIONAL | UCI

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA SEGÚN BLOQUES SECTORIALESAgosto 2017 / Variación Interanual Agosto 2017/2016

65,9%

77,0%

69,1%

88,0%

54,1%

85,3%

62,3%

60,1%

77,1%

79,5%

55,1%

61,1%

-6,6%

13,2%

-11,5%

-11,1%

14,1%

5,2%

0,0%

14,8%

-1,1%

14,0%

-11,5%

15,6%

-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

PRODUCTOS ALIMENTICIOS Y BEBIDAS

PRODUCTOS DEL TABACO

PRODUCTOS TEXTILES

PAPEL Y CARTÓN

EDICIÓN E IMPRESIÓN

REFINACIÓN DE PETRÓLEO

SUSTANCIAS Y PRODUCTOS QUÍMICOS

PRODUCTOS DE CAUCHO Y PLÁSTICO

PRODUCTOS MINERALES NO METÁLICOS

INDUSTRIAS METÁLICAS BÁSICAS

INDUSTRIA AUTOMOTRIZ

METALMECÁNICA EXCEPTO AUTOMOTORES

Variación Interanual (Ago 16/17) de UCI ago-17

FUENTE SEPTIEMBRE 2017 INTERANUAL ACUM. ANUAL

IPC - CABA 1,6% 26,2% 18,8%IPC - CONGRESO 1,6% 25,1% 17,5%

IPC - INDEC 1,9% 24% 17,6%IPC - SAN LUIS 1,8% 22% 17,1%

CONTEXTO NACIONAL | INFLACIÓN

La meta inflacionaria para el año 2017 según el presupuesto nacional es del 17%. Sinembargo, los 9 primeros meses del año acumulan un nivel de inflación del 17,6%resultando en una tasa anual mayor a la pronosticada. Para el mes de Septiembre, el Índicede Precios al Consumidor (IPC) según INDEC fue del 1,9%.

NIVELES DE INFLACIÓN SEGÚN DIFERENTES FUENTESVariación Mensual, Interanual y Acumulada Anual

Fuente: Elaboración propia en base a diversas fuentes

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

Plazo Fijo hasta $99.999 BADLAR Privada Cheques Pago Dif Patr 90 días (% Anual) LEBACs a 35 días

Se registran caídas en las tasas a partir de marzo y abril de 2016, en las que se destacanlos cheques de pago diferido, plazos fijos, la BADLAR privada y LEBACs. Desde Marzo aJunio 2017, las tasas presentaron un incremento en sus valores, y luego se observacierta estabilidad. La tasa de Plazo Fijo hasta $99.999 registra una tendencia al alza.

DESEMPEÑO DE VARIABLES FINANCIERAS - ENERO 2016– OCTUBRE 2017 (en %)

CONTEXTO NACIONAL | FINANCIERO

Fuente: Elaboración propia en base a BCRA y BNA

DESTACADOS | CONTEXTO NACIONALEl empleo privado formal presentó una variación positiva de 0,2% en Septiembre 2017con respecto a agosto 2017. Comparado con el mismo mes del año 2016, se observa unaumento de 1,3%.

El comportamiento del empleo en Septiembre de 2017 se explica por el crecimiento entodas las ramas, Industria Manufacturera (+0,1%), Construcción (+0,8%), Comercio,restaurantes y hoteles (+0,2%), Transporte, almacenaje y comunicaciones (+0,4%),Servicios financieros y a las empresas (+0,1%) y Servicios comunales y sociales (+0,1%)

Según la EPH y con una población económicamente activa (PEA) de 12.483.270 para el2° trimestre de 2017, el 8,7% corresponde a población desocupada (1.086.044 personas).La Pobreza y la Indigencia en el 1° Semestre de 2017 es de 28,6% y 6,2%respectivamente.

En el conjunto de aglomerados, a nivel trimestral, el III trimestre de 2017 presentó unavariación positiva de +0,4% respecto al trimestre anterior; asimismo el empleo creció un1,1% en comparación con el III trimestre de 2016.

Las expectativas netas de aumentar las dotaciones de personal arrojaron en septiembrede 2017 un valor de 7,6%, levemente inferior al del mes pasado que fue del 8,2%.

Las ventas minoristas en Septiembre 2017 presentaron una nueva caída del 0,1% enrelación a Septiembre de 2016, y registran una variación negativa en el acumulado anualpara el período Ene-Sep 2017 de 2,3%.

RAMA DE ACTIVIDADMENSUAL

Sep 17 / Ago 17ANUAL

Sep 17 / Ago 17Industria manufacturera 0,1% -3,0%

Construcción 0,8% 11,9%Comercio, restaurantes y hoteles 0,2% 3,2%

Transporte, almacenaje y comunicaciones 0,4% -0,7%Servicios financieros y a las empresas 0,1% 1,1%

Servicios comunales, sociales y personales 0,1% 1,7%

EMPLEO REGISTRADO

VARIACIÓN DE PUESTOS DE TRABAJO REGISTRADOS DEL SECTOR PRIVADO En base a Encuesta de Indicadores Laborales (EIL) del MTEySS – Mensual e Interanual

Según datos de la Encuesta de Indicadores Laborales (EIL) del MTEySS, el empleo privadoformal presentó una variación positiva de 0,2% en Septiembre de 2017 con respecto aagosto. Comparado con el mismo mes del año 2016, se observa un aumento de 1,3%.

El comportamiento del empleo en Septiembre de 2017 se explica por el crecimiento entodas las ramas, Industria Manufacturera (+0,1%), Construcción (+0,8%), Comercio,restaurantes y hoteles (+0,2%), Transporte, almacenaje y comunicaciones (+0,4%),Servicios financieros y a las empresas (+0,1%) y Servicios comunales y sociales (+0,1%)

Fuente: Elaboración propia en base a Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social de la Nación

Ocupados no demandantes ni Disponibles

70,4%

Desocupados abiertos; 8,7%

Ocupados demandantes

de empleo; 14,7%

Ocupados no demandantes disponibles;

6,2%

Según la EPH y con una PEA (población económicamente activa) de 12.483.270 para el2° trimestre de 2017, el 8,7% corresponde a población desocupada (1.086.044 personas),mientras que el 14,7% son trabajadores demandantes de empleo, es decir aquellos quebuscan de manera activa otra ocupación o bien que están dispuestos a trabajar máshoras.

DESEMPLEO

OTROS DATOS SOCIALES

> SALARIO MÍNIMO, VITAL Y MÓVIL: $8.860,00 (A partir de Julio 2017)

> VALOR DE LA CANASTA BÁSICA(familia tipo 4 miembros): $15.451,58 a Septiembre de 2017

> POBREZA E INDIGENCIA: pobreza 28,6% de la población e indigencia 6,2% de la población – Primer Semestre de 2017


RubrosVar. % (respecto igual mes del año

anterior)

Periodo Acumulado

Var. % (respecto al acumulado de igual

período del año anterior)

Centros de Compras (Ago) 16,3% Ene-Ago 13,6%

Supermercados (Ago) 22,6% Ene-Ago 20,3%

Venta Minorista (Sep) -0,1% Ene-Sep -2,3%

Las ventas de centros comerciales y supermercados en Agosto de 2017 tuvieron unincremento interanual del 16,3% y 22,6%, respectivamente. Para los Centros de Comprasel porcentaje no supera la inflación interanual del período motivo por el cual no reflejaun crecimiento real en las ventas. En cambio, el porcentaje de los Supermercados superala inflación interanual del período, registrando un crecimiento real en sus ventas.

Según CAME, las ventas minoristas en Septiembre 2017 presentaron una nueva caída del0,1% en relación a Septiembre de 2016, y registran una variación negativa en elacumulado anual para el período Ene-Sep 2017 de 2,3%.

DEMANDA

INDICADORES DE DEMANDAVariación interanual de las ventas

Fuente: Elaboración propia en base a INDEC, CAME y Ciudad de Buenos Aires

Si bien la tasa de caída en las ventas minoristas se viene reduciendo fuertemente, aún noalcanza para revertir el ciclo recesivo, la inflación y la menor actividad que redujeron elpoder adquisitivo de las familias; esa disminución se nota extensivamente en lossectores de ingresos bajos y medios, especialmente.

VENTAS MINORISTAS

ÍNDICE DE VENTAS MINORISTAS – CAMEVariación interanual de cantidades vendidas


-2,3%

-4,5%

-5,8%-6,6%

-9,2%-9,8%

-8,1%-7,4% -7,7%

-8,2% -8,5%

-5,4%

-2,5%

-4,1% -4,4%-3,8%

-2,3%

-1,4%-1,6%

-0,3% -0,1%

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

sep-

17

DESTACADOS | COMERCIO EXTERIOR

En septiembre de 2017, las exportaciones alcanzaron USD 5.198 millones y lasimportaciones USD 5.963 millones. El déficit comercial fue de USD 765 millones.

Las exportaciones registraron una suba del 3,1% en Septiembre 2017 respecto a igualmes del 2016, esto se debió a un incremento del 8,9% en las cantidades exportadas y aque los precios cayeron 5,3%.

El valor de las importaciones de septiembre 2017 fue 24,2% superior al registrado enigual período del año anterior, aumentaron USD 1.163 millones. Las importacionesacumuladas en Ene-Sep 2017 respecto de igual período de 2016 aumentaron 17,7%.

En agosto nuestros principales socios comerciales (considerando la suma deexportaciones e importaciones) fueron Brasil, China y Estados Unidos, en ese orden.Estos tres países sumados absorbieron 35,1% de las exportaciones de Argentina yabastecieron 56,9% de sus importaciones.

COMERCIO EXTERIOR | SALDO COMERCIAL

EXPORTACIONES E IMPORTACIONES (EN USD MILLONES)Niveles de Exportaciones e Importaciones para el período Ene-2016 / Sep-2017

En septiembre de 2017, las exportaciones alcanzaron USD 5.198 millones y lasimportaciones USD 5.963 millones. El déficit comercial fue de USD 765 millones.

(200)

500

1.200

1.900

2.600

3.300

4.000

4.700

5.400

6.100

6.800

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

sep-

17

EXPO IMPO

Fuente: Elaboración propia en base a ADUANA

COMERCIO EXTERIOR | SALDO COMERCIAL

SALDO COMERCIAL (EN USD MILLONES)Saldo comercial para el período Ene-2016 / Sep-2017

Se advierte un incremento significativo del déficit comercial. Según datos de CIFRA,entre Ene-Sep de 2017 el déficit trepó a USD 5.200 millones, que es el más alto desde1992 medido en dólares corrientes y similar al de 1998 medido en dólares constantes.

El aumento del déficit comercial está explicado, por el crecimiento de las importaciones(18%), principalmente de bienes de capital (25%), vehículos (43%) y bienes intermedios(12%), ante el estancamiento de las exportaciones en valores.

-1.200

-1.050

-900

-750

-600

-450

-300

-150

0

150

300

450

600

750

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

sep-

17

SALDO COMERCIAL


0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

PRODUCTOSPRIMARIOS

MOA MOI COMBUSTIBLESY ENERGÍAS

Ene-Sep 2016

Ene-Sep 2017

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

PRODUCTOSPRIMARIOS

MOA MOI COMBUSTIBLESY ENERGÍAS

sep-16

sep-17

COMERCIO EXTERIOR | EXPORTACIONES

EXPORTACIÓN POR GRANDES RUBROS (EN USD MILLONES)Variación Interanual Septiembre 2017/2016 y Ene-Sep 2017/2016

Las exportaciones registraron una suba del 3,1% en Septiembre 2017 respecto a igualmes del 2016, esto se debió al incremento de 8,9% en las cantidades exportadas y a quelos precios cayeron 5,3%.

Para el período Ene-Sep 2017, las exportaciones totales acumuladas aumentaron 0,7%respecto de igual período del año anterior. Las exportaciones de Combustibles y energíacrecieron 16,8%, las MOI 10,8%, mientras que las exportaciones de Productos primarios yMOA cayeron 7,9% y 1,3%, respectivamente


0%

+10,8%

+16,8%

-1,3%

-7,9%

+2,9%

+2,8%

+7,6%

Zonas económicas y países seleccionados

sep-17 sep-16% interanual respecto a

igual mes del año anterior% de

participación

MERCOSUR 713 600 18,8% 42,9%NAFTA 381 478 -20,3% 22,9%

UNION EUROPEA 117 84 39,3% 7,0%RESTO DE ALADI 106 116 -8,6% 6,4%

SUIZA 101 167 -39,5% 6,1%CHILE 78 93 -16,1% 4,7%

RESTO DEL MUNDO 67 52 28,8% 4,0%CHINA 28 20 40,0% 1,7%

MEDIO ORIENTE 21 5 320,0% 1,3%SACU 16 20 -20,0% 1,0%

JAPÓN 16 10 60,0% 1,0%ASEAN 7 8 -12,5% 0,4%INDIA 4 4 0,0% 0,2%COREA 4 2 100,0% 0,2%

MAGREB Y EGIPTO 0 3 -86,3% 0,0%Total 1661 1661 0,0% 100%

COMERCIO EXTERIOR | EXPORTACIONES

Los mayores aumentos de exportaciones de Septiembre 2017 respecto de igual mes de2016 se registraron para Brasil (USD 120 millones), China (USD 77 millones), India (USD73 millones), Bulgaria (USD 68 millones), Iraq (USD 45 millones), Corea (USD 39 millones),Canadá (USD 38 millones) y Bangladesh (USD 37 millones).

DESTINO DE EXPORTACIONES MOI ARGENTINA Variación Interanual Septiembre 2017 / 2016


0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

BIENES DE CAPITAL BIENES INTERMEDIOS COMBUSTIBLES YLUBRICANTES

PIEZAS Y ACCESORIOS PARABIENES DE CAPITAL

BIENES DE CONSUMO VEHÍCULOS AUTOMOTORESDE PASAJEROS

sep-16 sep-17

+37,7%

+23,6%

+12,6%

+28,1%+42%

-0,6%

COMERCIO EXTERIOR | IMPORTACIONES

IMPORTACIÓN MENSUAL POR USO ECONÓMICO (EN USD MILLONES) Variación Interanual Septiembre 2017/2016

El valor de las importaciones de septiembre 2017 fue 24,2% superior al registrado enigual período del año anterior, aumentaron USD 1.163 millones. Las importacionesacumuladas en Ene-Sep 2017 respecto de igual período de 2016 aumentaron 17,7%.

En base al uso económico, se observa que crecieron las importaciones de Vehículosautomotores de pasajeros (41,8%), Piezas y accesorios para bienes de capital (29,6%),Bienes de capital (28,9%), Bienes de consumo (25,0%) y Bienes intermedios (21,0%); entanto que las importaciones de Combustibles y lubricantes cayeron 3,6%.


12,00

13,00

14,00

15,00

16,00

17,00

18,00

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

sep-

17

oct-

17

Últi

mo

dato

Tipo de Cambio de Referencia (BCRA)

El tipo de cambio a partir de abril de 2017 viene presentando una tendencia a la suba.


TIPO DE CAMBIO PESO DÓLAR USA Evolución tipo de Cambio de Referencia BCRA Octubre 2015 – Octubre 2017

COMERCIO EXTERIOR – TIPO DE CAMBIO

17,63

DESTACADOS | CONSTRUCCIÓN

En Septiembre 2017 el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) seincremento un 13,4% con respecto a septiembre de 2016, y presentó una suba delacumulado anual de 10% con respecto a igual período de 2016.

El Índice Construya en Septiembre 2017 registró que las ventas de insumos de lasempresas del Grupo se ubicaron 15,5% por encima de las registradas en septiembre de2016. En tanto, en los 9 meses del 2017 el IC acumuló un crecimiento de 11,1% encomparación con el mismo período del 2016.

En términos de empleo, la comparación interanual del mes Agosto muestra una suba del1,7% con respecto al mes anterior y un 11% interanualmente, sin embargo no lograrecuperar los niveles de 2015.

El despacho de cemento en Septiembre de 2017 se incrementó un 12,4%interanualmente y un 1% respecto al mes anterior.

Los resultados de las expectativas con respecto al nivel de actividad esperado ycantidad de personal ocupado para el período octubre-diciembre 2017 son favorablestanto para las empresas vinculadas a obras privadas como así también para lasempresas vinculadas a la obra pública.

-2,5-4,3 -5,2

-10,3 -10,9-12,4

-14,1-12,8 -12,8 -13,5 -13,1 -12,7

-2,4 -2,9

1,83,8

5,17,1

8,9 9,5 10

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17

En Septiembre 2017 el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) seincremento un 13,4% con respecto a septiembre de 2016, y presentó una suba delacumulado anual de 10% con respecto a igual período de 2016.

EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD

INDICADOR SINTÉTICO DE LA ACTIVIDAD DE LA CONSTRUCCIÓN (ISAC) - INDECVariación % - Acumulado anual respecto a igual período del año anterior


(1) Later Cer y Cerámica Quilmes, Fv, Loma Negra, Cerro Negro, Klaukol,

Aluar, AcerBrag, Plavicon, Cefas S.A, Ferrum, Acqua System.


El índice Construya (IC) mide el nivel de actividad de once empresas líderes del mercadode la construcción(1). En Septiembre registró que las ventas de insumos de las empresasdel Grupo se ubicaron 15,5% por encima de las registradas en septiembre de 2016. Entanto, en los 9 meses del 2017 el IC acumuló un crecimiento de 11,1% en comparación conel mismo período del 2016.

ÍNDICE CONSTRUYA (CON Y SIN ESTACIONALIDAD) - OCT/2015 A SEP/2017

Fuente: Elaboración propia en base a Índice Construye

240

260

280

300

320

340

360

380

400

420

440

oct-

15

nov-

15

dic-

15

ene-

16

feb-

16

mar

-16

abr-

16

may

-16

jun-

16

jul-1

6

ago-

16

sep-

16

oct-

16

nov-

16

dic-

16

ene-

17

feb-

17

mar

-17

abr-

17

may

-17

jun-

17

jul-1

7

ago-

17

sep-

17

Indice con Estacionalidad Indice Desestacionalizado

Los datos sobre la evolución del empleo registrado en el Sector Privado muestran enAgosto 2017 una suba del 1,7% con respecto al mes anterior y un 11% interanualmente.Continua la tendencia de crecimiento pero no logra recuperar los niveles de 2015.

EMPLEO REGISTRADO EN LA CONSTRUCCIÓN

PUESTOS DE TRABAJO REGISTRADOS EN EL SECTOR PRIVADOComparación interanual en cantidades absolutas 2015-2016-2017

fuente: Elaboración propia en base a INDEC

360.000

370.000

380.000

390.000

400.000

410.000

420.000

430.000

440.000

450.000

460.000

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

2015

2016

2017

Fuente: Elaboración propia en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland.

En Septiembre 2017, las Fábricas de Cemento Portland despacharon 1.127.828 tn,incluyendo exportaciones, lo que representa un alza con respecto a agosto último de 1% yuna suba del 12,4% interanualmente. Con destino al consumo interno los despachos de losasociados, incluyendo importaciones, alcanzaron 1.131.433 tn, cifra que exhibe unincremento del 0,8% con respecto al mes anterior y comparada con agosto 2016, un alzadel 13%.

DESPACHOS MENSUALES DE CEMENTO PORTLAND (EN TONELADAS)Mercado Interno, Exportación e Importación 2015-2016-2017

DESPACHO DE CEMENTO

700.000

750.000

800.000

850.000

900.000

950.000

1.000.000

1.050.000

1.100.000

1.150.000

1.200.000

ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17

2015 2016 2017

Los datos del consumo aparente de los insumos para la construcción en Septiembremuestran una suba generalizada de todos los insumos con relación a igual mes del añoanterior; se destacan asfalto con una suba del +44,4%, Hierro redondo para hormigón conel +32,2% y Pisos y Revestimientos Cerámicos +20,6%.


CONSUMO DE INSUMOS REPRESENTATIVOS

CONSUMO APARENTE DE INSUMOS REPRESENTATIVOS. Variación interanual Septiembre 2017/ Septiembre 2016 (en %)

-9,3%

0,7%

9,7%

12,0%

13,0%

17,4%

20,6%

32,2%

42,4%

Resto (Vidrio p/ const. y tubos de acero s/ costura)

Pinturas para construcción

Placas de yeso

Artículos sanitarios de cerámica

Cemento Portland

Ladrillos huecos

Pisos y revestimientos cerámicos

Hierro redondo para hormigón

Asfalto

56,4%38,2%

5,4%

No variará

Se incrementará

Se reducirá

EXPECTATIVAS

Los resultados de las expectativas con respecto al nivel de actividad esperado y cantidadde personal ocupado para el período octubre-diciembre 2017 son favorables tanto paralas empresas vinculadas a obras privadas como así también para las empresas vinculadasa la obra pública.

¿Cómo variará la cantidad de personal ocupado (permanente y contratado) en su empresa durante el período Oct-Dic 2017 con respecto a este momento?

¿Cómo cree que evolucionará la actividad del sector construcción durante el período Oct-Dic 2017?

Empresas que realizan principalmente obras privadas

Empresas que realizan principalmente obras públicas

Empresas que realizan principalmente obras privadas

Empresas que realizan principalmente obras públicas


61,3%

32,3%

6,4%No variará

Se incrementará

Se reducirá67,7%

32,3%Aumentará

No cambiará

Disminuirá

54,5%

45,5% Aumentará

No cambiará

Disminuirá

La producción nacional registró una suba de 3,8% respecto de Agosto y un incrementodel 10,2% con relación a igual mes del año pasado. Comparando nueve meses del 2017con respecto al 2016 se registró una suba del 0,5%.

Las exportaciones tuvieron una suba del 16,9% con relación a Agosto y un incrementodel 16,4% con relación a igual mes del año anterior. Comparando nueve meses del 2017con respecto al 2016 se registró una suba del 11,3%.

Las ventas a concesionarios tuvieron una baja del 0,7% respecto de Agosto y unincremento del 12,4% con relación a igual mes del año pasado. Comparando nueve mesesdel 2017 con respecto al 2016 se registró una suba del 20,7%.

Las ventas a concesionarios de vehículos nacionales registró una suba del 3% respecto aAgosto y una baja del 10% con respecto a igual mes del año 2016. Considerando losprimeros 9 meses del 2017 con respecto a igual período de 2016 se observa una caídadel 10,3%.

En el mes de Septiembre 2017 el déficit comercial de autopartes fue de USD 591millones, registrando una fuerte suba interanual del 19%.

Brasil es uno de los principales socios comerciales de autopartes tanto para la ventacomo para la compra. A Septiembre de 2017 representa el 48,5% de las exportaciones yel saldo de la balanza comercial bilateral es deficitario (USD 142 millones).

DESTACADOS | AUTOMOTRIZ

2016 2017 Dif Absoluta Dif Relativa 2016 2017 Dif Absoluta Dif RelativaEnero 17.785 26.762 8.977 50,5% 3.888 9.754 5.866 150,9%

Febrero 34.174 24.036 -10.138 -29,7% 14.178 12.931 -1.247 -8,8%Marzo 46.209 40.107 -6.102 -13,2% 17.192 17.508 316 1,8%Abril 44.447 37.730 -6.717 -15,1% 20.704 18.571 -2.133 -10,3%Mayo 39.768 45.273 5.505 13,8% 18.199 19.956 1.757 9,7%Junio 41.655 45.496 3.841 9,2% 14.472 19.701 5.229 36,1%Julio 37.706 38.169 463 1,2% 12.939 14.522 1.583 12,2%

Agosto 43.552 45.262 1.710 3,9% 16.486 17.583 1.097 6,7%Septiembre 42.599 46.961 4.362 10,2% 17.658 20.561 2.903 16,4%

Total 347.895 349.796 1.901 0,5% 135.716 151.087 15.371 11,3%

NIVEL DE PRODUCCIÓN NIVEL DE EXPORTACIÓNPeríodo

La producción nacional registró una suba de 3,8% respecto de Agosto y un incremento del10,2% con relación a igual mes del año pasado. Comparando nueve meses del 2017 conrespecto al 2016 se registró una suba del 0,5%.

Las exportaciones tuvieron una suba del 16,9% con relación a Agosto y un incremento del16,4% con relación a igual mes del año anterior. Comparando nueve meses del 2017 conrespecto al 2016 se registró una suba del 11,3%.


fuente: Elaboración propia en base a ADEFA

DestinosAcumulado en unidades

Part. %Var. 2017/2016

en unidadesBrasil 94.871 63% -5.549

C. América 13.436 8,9% 12.569México 7.678 5,1% -3.067

Chile 7.621 5% 3.582Perú 7.212 4,8% 5.781

Australia y NZ 6.177 4,1% 1.970Colombia 4.315 2,9% 1.364Paraguay 2.744 1,8% 1.015

África 2.588 1,7% -512Uruguay 2.438 1,6% 400Ecuador 1.535 1% 1.409

Resto América 446 0,3% 388Europa 23 0% -2.215

Asia 3 0% -1.764Total 151.087 100% 15.371

La unidades vendidas a Brasil en losprimeros 9 meses del año representan el63% de las exportaciones del sector.

fuente: Elaboración propia en base a ADEFA

EXPORTACIONES DE AUTOMÓVILES POR DESTINO Acumulado 2017 en unidades (Enero-Septiembre 2017)

EXPORTACIONES DE AUTOMÓVILES

Brasil63%

C. América8,9%

México5,1%

Chile5,0%

Perú4,8%

Australia y NZ4,1%

Colombia2,9%

Paraguay1,8%

África1,7%

Uruguay1,6%

Ecuador1%

Resto América0,3%

RUBRO 2016 2017 Var. %

AP 5.044 5.439 7,8%

autos 4.563 6.940 52,1%

Total general 9.608 12.378 28,8%

IMPORTACIONES DEL COMPLEJO AUTOMOTRIZ POR RUBROVariación interanual Ene-Sep 2016 / 2017 - En millones de USD (a valores CIF)


IMPORTACIONES DEL COMPLEJO AUTOMOTRIZ

Las importaciones del complejo automotriz han tenido una crecimiento interanual del28,8% en los primeros 9 meses del 2017. Si bien la importación de autopartes seincrementó un 7,8%, la de vehículos lo hizo a un nivel mucho más elevado, registrando unaumento del 52,1%.

VENTAS EN CONCESIONARIOS

Las ventas a concesionarios tuvieron una baja del 0,7% respecto de Agosto y unincremento del 12,4% con relación a igual mes del año pasado. Comparando nueve mesesdel 2017 con respecto al 2016 se registró una suba del 20,7%.

Las ventas a concesionarios de vehículos nacionales registró una suba del 3% respecto aAgosto y una baja del 10% con respecto a igual mes del año 2016. Considerando losprimeros 9 meses del 2017 con respecto a igual período de 2016 se observa una caídadel 10,3%.

CIFRAS AGREGADAS DEL SECTOR Y PARTICIPACIÓN DE VEHÍCULOS NACIONALES

Fuente: Elaboración propia en base a ADEFA

AgregadosAgosto

2017Septiembre

2017Var. %

Septiembre2016

Var. %Acumulado

2016Acumulado

2017Var %

Ventas a Concesionarios 76.700 76.192 -0,7% 67.816 12,4% 530.650 640.448 20,7%

Ventas a Concesionarios de Vehículos Nacionales

22.490 23.198 3% 25.764 -10% 209.897 188.347 -10,3%

US$ mill. FOBCantidad en

ToneladasUS$ mill.

CIFCantidad en

Toneladassep-16 108 11 605 58 -497sep-17 108 12 699 71 -591

Variacion Interanual

0,2% 9% 15,6% 23% 19%

PeríodoEXPORTACIONES IMPORTACIONES Saldo Balanza

Comercial US$ mill.

En el mes de Septiembre 2017 el déficit comercial de autopartes fue de USD 591millones. Las exportaciones (en dólares) tuvieron una suba del 0,2% con respecto almismo mes del año anterior; y las importaciones (en dólares) crecieron un 15,6% deforma interanual. Por lo tanto, el déficit de balanza comercial de autopartes sufrió unasuba interanual del 19%.

BALANZA COMERCIAL GLOBAL DE AUTOPARTESVariación % interanual Septiembre 2017 / 2016 en Dólares FOB y en toneladas

BALANZA COMERCIAL GLOBAL DE AUTOPARTES

fuente: Elaboración propia en base a Aduana

Brasil es uno de los principales socios comerciales de autopartes tanto para la ventacomo para la compra. A Septiembre de 2017 representa el 48,5% de las exportaciones yel saldo de la balanza comercial bilateral es deficitario (USD 142 millones).

BALANZA COMERCIAL GLOBAL DE AUTOPARTES POR DESTINO

BALANZA COMERCIAL GLOBAL DE AUTOPARTES POR DESTINONivel de Exportación, Participación (%) y Resultado de Balanza comercial en US$ millones FOB

Fuente: Elaboración propia en base a Aduana

PAÍSESSEPTIEMBRE 2017

US$ mill. FOBPART %

BALANZA COMERCIAL

Brasil 52 48,5% -142Alemania 9 8,6% -49

EE.UU. 6 5,2% -54Chile 5 4,9% 4

México 5 4,5% -17Uruguay 4 3,4% 0Paraguay 4 3,4% 3

Suecia 3 3,1% -1Colombia 3 2,4% 0

Bolivia 3 2,3% 3TOTAL 108 -591

El Estimador Mensual Industrial (EMI) para el bloque de la Industria Textil, muestra enSeptiembre de 2017 una caída del 0,3% respecto a igual mes del año anterior.

En el mes de Agosto de 2017 se utilizó el 69,1% de la capacidad instalada, nivel superioral promedio de la industria (67,3%).

Según datos de CAME, las ventas minoristas del sector textil tuvieron una reducción deunidades vendidas en locales en Septiembre 2017 respecto a igual mes del año anteriordel 1% para Textil Blanco y Textil Indumentaria no registró variaciones..

Las exportaciones del sector en el mes de Septiembre disminuyeron un 17,2% entérminos interanuales. El rubro de mayor peso en las exportaciones es el de “Materiaprima” que representa el 57,6% del total. Y las importaciones totales aumentaron 4,6%en dólares y cayeron 6,9% en toneladas con respecto a igual mes del año anterior.

Las importaciones (toneladas) de Brasil, Indonesia, Paraguay, India y China fueron lasque más disminuyeron en el mes de Septiembre de 2017 de manera interanual.En términos de dólares Paquistán, Indonesia y China son los países que registraron lasmayores caídas en sus niveles de importaciones en el mes de Septiembre 2017 en formainteranual.

En términos de Participación % en Septiembre de 2017 las prendas (32%) ocupan elprimer lugar en las importaciones textiles del país en dólares, seguido por tejidos planos(20,2%) e hilados (12,3%).

DESTACADOS | TEXTIL

40

50

60

70

80

90

100

dic-

09

abr-

10

ago-

10

dic-

10

abr-

11

ago-

11

dic-

11

abr-

12

ago-

12

dic-

12

abr-

13

ago-

13

dic-

13

abr-

14

ago-

14

dic-

14

abr-

15

ago-

15

dic-

15

abr-

16

ago-

16

dic-

16

abr-

17

ago-

17

UCI en la Industria Textil

La Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) en el sector textil (69,1%) presentó una subaen Agosto 2017 en comparación con el mes de Julio de 2017. Si bien el UCI del sector seubicó por encima del nivel de UCI general de la economía (67,3%) este no logra recuperarlos niveles registrados años anteriores.

69,1%


UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA SECTOR TEXTIL

67,3% = UCI General de la Economía p/ Agosto de 2017

BLOQUE Y RUBROSRESPECTO A IGUAL MES DEL

AÑO ANTERIORHILADO DE ALGODÓN -1,3%

TEJIDOS 0,1%TOTAL DEL BLOQUE -0,3%

El Estimador Mensual Industrial (EMI) para el bloque de la Industria Textil, muestra enSeptiembre de 2017 una caída del 0,3% respecto a igual mes del año anterior.

Entre los rubros de mayor relevancia de la industria, Hilado de algodón disminuyo 1,3% yTejidos se incrementó un 0,1%.



EMI – INDUSTRIA TEXTILVariación interanual Septiembre 2017/ Septiembre 2016 (en %)

RUBROVAR. % EN UNIDADES VENDIDAS EN

LOCALES - SEPTIEMBRE 2016/2017Textil Blanco -1%

Textil Indumentaria 0%PROMEDIO -0,1%

Según datos de CAME, las ventas minoristas del sector textil tuvieron una reducción deunidades vendidas en locales en Septiembre 2017 respecto a igual mes del año anteriordel 1% para Textil Blanco y Textil Indumentaria no registró variaciones.

En “Indumentaria” las ventas se mantuvieron sin cambios frente al mismo mes del añopasado. Fueron de mucha ayuda los planes de cuotas sin interés y algunas opciones definanciamiento propuestos por cuenta y orden de los locales. El ingreso de los artículos denueva temporada también ayudó a mover la actividad.

VENTAS MINORISTAS


CAME - VENTAS MINORISTAS TEXTIL POR RUBROVariación en unidades vendidas Septiembre 2017/ Septiembre (en %)

RUBROSSEPTIEMBRE

2016SEPTIEMBRE

2017VARIACIÓN

INTERANUAL% PARTICIPACIÓN

MATERIA PRIMA 29,4 21,2 -28,0% 57,6%OTROS 5,7 6,0 5,0% 16,2%

HILADOS 3 4,3 35,6% 12%PRENDAS 3,5 3,7 6% 10,2%

TEJIDOS PLANOS 1,4 0,9 -37,9% 2,4%TEJIDOS DE PUNTO 0,7 0,5 -28,5% 1,3%

CONFECCIONES 0,5 0,2 -54,7% 0,7%TOTAL GENERAL 44,4 36,7 -17,2% 100%

Las exportaciones del sector en el mes de Septiembre disminuyeron un 17,2% entérminos interanuales. El rubro de mayor peso en las exportaciones es el de “Materiaprima” que representa el 57,6% del total.

EXPORTACIONES TEXTILES – MILLONES DE USD FOBVariación interanual Septiembre 2017/ Septiembre 2016 (en %)

EXPORTACIONES

fuente: Elaboración propia en base a ADUANA

1.124

199

1.169

194

Millones de dólares Miles de toneladas

Ene-Sep 2016 Ene-Sep 2017

131,6

22,9

137,6

21,3

Millones de dólares Miles de toneladas

Septiembre 2016 Septiembre 2017

En el mes de Septiembre de 2017 las importaciones totales textiles aumentaron 4,6% endólares y cayeron 6,9% en toneladas con respecto a igual mes del año anterior.

En los primeros 9 meses de 2017 las importaciones totales crecieron 4% en dólares ycayeron 2,3% en toneladas con respecto a igual período del año anterior.


IMPORTACIONES

IMPORTACIONES TOTALES EN MILLONES DE DÓLARES Y MILES DE TONELADASVariación (%) interanual Septiembre 2017/2016 y Ene-Sep 2017/2016

+4,6%

-6,9%

+4%

-2,3%

RUBROSSEPTIEMBRE

2016SEPTIEMBRE

2017VARIACIÓN

INTERANUAL%

PARTICIPACIÓNMATERIA PRIMA 5 5 4,9% 3,6%

HILADOS 18 17 -7,5% 12,3%TEJIDOS PLANOS 27 28 3% 20,2%

TEJIDOS DE PUNTO 18 10 -45% 7,1%OTROS 22 22 2,7% 16,1%

PRENDAS 35 45 28,0% 32%CONFECCIONES 7 12 55,5% 8,5%

TOTAL 132 138 4,6% 100%

En términos de Participación %en Septiembre de 2017 lasprendas (32%) ocupan el primerlugar en las importacionestextiles del país en dólares,seguido por tejidos planos(20,2%) e hilados (12,3%).

IMPORTACIONES

IMPORTACIONES TOTALES EN MILLONES DE DÓLARESVariación interanual Septiembre 2017/ 2016 (en %)

Fuente: Elaboración propia en base a ADUANAMATERIA PRIMA4%

HILADOS12%

TEJIDOS PLANOS20%

TEJIDOS DE PUNTO

7%

OTROS16%

PRENDAS32%

CONFECCIONES 6%

Dólares

Países origen

UDS Cif en millones

Suma de ton

UDS Cif en millones

Suma de ton

Var. Mensual en USD

interanual

Var. Mensual en Toneladas interanual

CHINA 60,3 10 58,8 9,4 -2,5% -4,6%BRASIL 20,6 3,7 20,7 3,1 0,5% -15,7%INDIA 9,0 3 9,8 2,0 8,8% -23%EE.UU. 4,7 0,3 4,8 0,5 3,0% 78,1%PERÚ 3,3 0,2 4,3 0,2 31,1% 14,6%

INDONESIA 4,4 1,5 3,8 1,2 -13,2% -20,7%MÉXICO 1,1 0,1 3,0 0,6 174% 306,9%

VIET NAM 1,7 0,2 3 0,4 65,1% 80,0%PARAGUAY 2,6 0,2 2,5 0,2 -1% -28,4%PAQUISTÁN 2,2 0,3 2,1 0,3 -6,1% 3,2%

Total 131,6 22,9 137,6 21,3 4,6% -6,9%

SEPTIEMBRE 2017SEPTIEMBRE 2016

IMPORTACIONES


PAÍSES DE ORIGEN DE IMPORTACIONES Variación interanual en dólares y toneladas - Septiembre 2017/2016 (en %)

Las importaciones en toneladas de Brasil, Indonesia, Paraguay, India y China fueron lasque más disminuyeron en el mes de Septiembre de 2017 de manera interanual. Entérminos de dólares Paquistán, Indonesia y China son los que mas disminuyeron en elmes de Septiembre 2017 en forma interanual.

DESTACADOS | METALÚRGICOSLa producción metalúrgica se recuperó +1,7% interanual, y en el acumulado anualpresenta una caída de 0,3% en relación al mismo período de 2016.

El nivel de utilización de la capacidad instalada (UCI) se ubicó en torno al 55,6%,manifestando un aumento interanual de 3,9% en septiembre y una disminucióninteranual de 0,1% en lo que va de 2017

Según datos de ADIMRA, el nivel de empleo aumentó en julio 0,2% interanual y en elacumulado de 2017 el nivel se redujo en un 0,7% en relación a igual período de 2016.

Los niveles de exportaciones metalúrgicas durante Septiembre 2017 se incrementaronun 24,8% comparado con Septiembre de 2016. Los rubros de mayor participación en lasexportaciones metalúrgicas son: Aeronaves, Autopartes y Tubos y Perfiles de Acero.

Las importaciones metalúrgicas se incrementaron un 33,2% en el mes de Septiembre de2017, respecto al mismo mes del año anterior. Los principales rubros importados fueronAutopartes, Equipos de telecomunicación, Equipos de oficina, impresión e informática yAeronaves.

Las expectativas de producción para el trimestre móvil octubre-diciembre 2017, nopresentan cambios sustanciales con respecto al segundo trimestre de 2017. Alrededordel 16% de los empresarios del sector indicaron que prevén una disminución en suproducción, mientras que un 45% indicó que espera cambios positivos para los próximosmeses.

Existe un alto grado de heterogeneidad entre las actividades metalúrgicas. Dentro de losrubros que tuvieron los mayores aumentos en su producción durante septiembre seencuentran “Maquinaria agrícola”, “Equipo médico” y “Otros productos de metal”. Por otrolado, los rubros “Equipos y aparatos eléctricos” y “Fundición”, “Autopartes” y “Bienes decapital” mostraron una disminución en su nivel de actividad mensual.

EVOLUCIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR RUBROVariación Interanual – Septiembre 2017/2016


Fuente: Elaboración propia en base a relevamientos de ADIMRA

SEPTIEMBRE 2017

- En septiembre de 2017 la producciónmetalúrgica se recuperó +1,7% interanual.De este modo, en el acumulado anualpresenta una caída de 0,3% en relación almismo período de 2016

- El nivel de utilización de la capacidadinstalada (UCI) se ubicó en torno al 55,6%,manifestando un aumento interanual de3,9% en septiembre y una disminucióninteranual de 0,1% en lo que va de 2017

- El nivel de empleo aumentó enseptiembre 0,2% interanual y en elacumulado del 2017 el nivel se redujo enun 0,7% en relación a igual período de2016.

-7%

-6%

-2%

-1%

1,7%

2%

2%

14%

-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%

Equipos y Aparatos Eléctricos

Fundición

Autopartes

Bienes de Capital

Promedio Metalúrgico

Equipo Médico

Productos de Metal

Maquinaria Agrícola

RUBROSEXPORTACIONES SEPTIEMBRE 2016

EXPORTACIONES SEPTIEMBRE 2017

% PARTICIPACIÓN SEPTIEMBRE 2017

VARIACIÓN INTERANUAL

Aeronaves 56,4 119,9 33,4% 112,7%Autopartes 68,6 74,9 20,9% 9,3%

Tubos y perfiles de acero 36,7 46,7 13% 27,3%Otras máquinas y equipos de uso genera 13,2 14,6 4,1% 10,9%

Industrias básicas de no ferrosos 11,7 14,1 3,92% 20,5%Bombas y compresores 8,6 8,0 2,24% -6,0%

Equipamiento hospitalario 6,7 7,5 2,09% 13%Instrumentos de precisión y medición 4,5 4,6 1,27% 1,7%

Válvulas para uso diverso 4,4 4,3 1,19% -2,2%Otros productos elaborados de metal 4,6 4,2 1,17% -9,5%

Maquinaria agropecuaria 3,9 4,1 1,16% 6,79%Resto de los rubros 68,0 56,0 15,6% -18%

TOTALES 287 359 - 24,8%

Los niveles de exportaciones metalúrgicas durante Septiembre 2017 se incrementaron un24,8% comparado con Septiembre de 2016. Los rubros de mayor participación en lasexportaciones metalúrgicas son: Aeronaves, Autopartes y Tubos y Perfiles de Acero.

EXPORTACIONES


EXPORTACIONES METALÚRGICAS POR RUBROVariación Interanual Septiembre 2017/2016 y participación %

EXPORTACIONES POR USOS

EXPORTACIONES METALÚRGICAS POR USOS (I Trim. 2017)Variación Interanual en USD y participación %

fuente: Elaboración propia en base a ADIMRA e INDEC

En el primer trimestre del año, los principales rubros metalúrgicos exportados “por usoeconómico” fueron: partes y piezas (37,3%), donde el 59% del total corresponde aautopartes; insumos básicos para consumo para final (22%) donde se destacan los tubos yperfiles de acero (68%) e industrias básicas de no ferrosos (13%); bienes finales (20,8%),principalmente otras máquinas y equipos de uso general (15%), equipamiento hospitalario(14%) y maquinaria agropecuaria (8%); conjuntos y subconjuntos (13%), en su mayoríaautopartes (56%) y bombas y compresores (23%); y finalmente insumos básicos con un4,9%.

RUBROS MILL. DE USD % PART. 2017 VAR. % 17/16PARTES Y PIEZAS 197,6 37,3% 1,4%

INSUMOS BÁSICOS PARA CONSUMO FINAL 116,8 22% 129,9%BIENES FINALES 110,1 20,8% -2%

CONJUNTOS Y SUBCONJUNTOS 69,2 13% 1,5%INSUMOS BÁSICOS 26,2 4,9% 75,8%

RESTO 10,5 2% -5,4%

DESTINOSEXPORTACIONES SEPTIEMBRE 2016

EXPORTACIONES SEPTIEMBRE 2017



EE.UU. 88 153,2 42,7% 73,7%Brasil 72,3 80,3 22,4% 11,1%Chile 16,0 12,4 3,4% -23%

Arabia Saudita 1,6 11,4 3,2% 602,1%México 7,1 11,4 3,2% 60,3%

Alemania 8 10,1 2,8% 23%Uruguay 12 8,7 2% -28,4%

Colombia 20,0 7,5 2,1% -62,7%Paraguay 7,1 6,9 1,9% -2,2%

Bolivia 5,4 6,6 1,8% 22,1%TOTALES 287 359 - 24,8%

Los principales destinos de las exportaciones metalúrgicas durante Septiembre de 2017fueron: EE.UU., Brasil y Chile. Los países que redujeron los niveles de exportacionescomparado con Septiembre 2017 son: Paraguay, Colombia, Uruguay y Chile.

EXPORTACIONES POR DESTINOS

EXPORTACIONES METALÚRGICAS POR DESTINOSVariación Interanual Septiembre 2017/ 2016 y participación %


RUBROSIMPORTACIONES SEPTIEMBRE 2016

IMPORTACIONES SEPTIEMBRE 2017



Autopartes 373 444 18,8% 19,1%Equipos de telecomunicaciones 109 187 7,9% 71,8%

Equipos de oficina, impresión e informática 36 138 5,9% 281,5%Aeronaves 84 124 5,3% 47,6%

Equipamiento hospitalario 93 104 4,4% 12,1%Otras máquinas y equipos de uso general 89 98 4,1% 9,1%

Maquinaria vial 55 80 3,4% 45,0%Motocicletas y bicicletas 40 80 3,4% 98,3%

Partes de transmisores y receptores de audio y video 35 71 3% 99,8%Bombas y compresores 76 69 2,9% -9,1%

Otros rubros eléctricos o electrónicos 40 49 2,1% 22%Instrumentos de precisión y medición 44 48 2% 8,5%

TOTALES 1768 2355 100,00% 33,2%

Las importaciones metalúrgicas se incrementaron un 33,2% en el mes de Septiembre de2017, respecto al mismo mes del año anterior. Los principales rubros importados fueronAutopartes, Equipos de telecomunicación, Equipos de oficina, impresión e informática yAeronaves.


IMPORTACIONES

IMPORTACIONES METALÚRGICAS Variación Interanual Septiembre 2017/ 2016 y participación %

RUBROSIMPORTACIONES

ENE-SEP 2016IMPORTACIONES

ENE-SEP 2017VARIACIÓN

INTERANUALAutopartes 2919 3287 12,6%

Equipos de telecomunicaciones 1612 1445 -10,4%Grupos electrógenos 226 1050 365,8%

Aeronaves 774 928 19,9%Equipamiento hospitalario 721 857 18,9%

Otras máquinas y equipos de uso general 757 746 -1,5%Maquinaria vial 384 672 74,8%

Equipos de oficina, impresión e informática 448 665 48,5%Bombas y compresores 531 546 2,9%

Motocicletas y bicicletas 295 490 66,4%Partes de transmisores y receptores de audio y video 489 461 -6%

Maquinaria agropecuaria 206 382 85,5%TOTALES 15779 18673 18,3%

IMPORTACIONES POR RUBRO

IMPORTACIONES METALMECÁNICA POR RUBROVariación interanual Ene-Sep 2016 Vs. 2017 - En millones de USD (a valores CIF)


En el 1er Trimestre de 2017 los principales rubros metalúrgicos importados “por usoeconómico” fueron: partes y piezas (42,8%), donde el 34% corresponde a autopartes y el14% a grupos electrógenos; bienes finales (41,6%), principalmente equipamientohospitalario (10%), otras máquinas y equipos de uso general (9%) y maquinaria vial (8%);conjuntos y subconjuntos (9,6%), donde autopartes, bombas y compresores, turbinas yturborreactores, motores, generadores y transformadores eléctricos representan más del90% del total; insumos básicos para consumo final (2,8%), principalmente conductoreseléctricos (24%) e industrias básicas de no ferrosos (19%); y finalmente insumos básicoscon un 1,7%.

IMPORTACIONES POR USOS

Fuente: Elaboración propia en base a ADUANA a INDEC

RUBROS MILL. DE USD % PART. 2017 VAR. % 17/16PARTES Y PIEZAS 2156 42,8% 2%BIENES FINALES 2092 41,6% 9,3%

CONJUNTOS Y SUBCONJUNTOS 485 9,6% -15,6%INSUMOS BÁSICOS DE CONSUMO FINAL 142 2,8% -2,6%

INSUMOS BÁSICOS 85 1,7% 13,9%RESTO 80 1,6% -4,3%

IMPORTACIONES METALÚRGICAS POR USOS (I Trim. 2017)Variación Interanual en USD y participación %

DESTINOSIMPORTACIONES SEPTIEMBRE 2016

IMPORTACIONES SEPTIEMBRE 2017



China 475 747 31,7% 57,4%Brasil 279 386 16,4% 38,6%EE.UU. 207 281 11,9% 35,6%

Alemania 142 165 7,0% 16,0%Italia 61 100 4,3% 64,3%

Tailandia 83 94 4,0% 12,8%México 66 60 2,5% -9,4%Japón 41 58 2,5% 39,8%

Francia 127 52 2,2% -59,2%España 25 41 2% 64,5%Corea 31 38 2% 25,4%

TOTAL GENERAL 1768 2355 - 33,2%fuente: Elaboración propia en base a ADUANA

IMPORTACIONES POR DESTINOS

China, Brasil y EE.UU. son los principales países de origen de las importacionesmetalúrgicas. Las importaciones provenientes de China, Brasil y EE.UU. aumentaron57,4%, 38,6% y 35,6% en relación a igual mes del año anterior.

IMPORTACIONES METALÚRGICAS POR DESTINOSVariación Interanual Septiembre 2016/2017 y participación %

Las expectativas de producción para el trimestre móvil octubre-diciembre 2017, nopresentan cambios sustanciales con respecto al segundo trimestre de 2017. Alrededor del16% de los empresarios del sector indicaron que prevén una disminución en suproducción, mientras que un 45% indicó que espera cambios positivos para los próximosmeses.

EXPECTATIVAS 2017

EVOLUCIÓN DE LAS EXPECTATIVAS DE PRODUCCIÓN Por % de Empresa - Trimestre móvil Octubre-Diciembre 2017

fuente: Elaboración propia en base a relevamientos de ADIMRA

43%

29% 27% 28% 27%21% 16%

27%

32% 38%25%

33%34% 39%

30%39% 35%

47%40% 45% 45%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1 Trim 2016 2 Trim 2016 3 Trim 2016 4 Trim 2016 1 Trim 2017 2 Trim 2017 3 Trim 2017

Mejor Sin cambios Peor

municipalidad de san martín - octubre 2017 · 2017-07-07 · el emae en agosto 2017 registró una...

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