MODELOS PREDICTIVOS DE ORIGINACIÓN

Scoring para PYMES

Contenido

• Modelos de Empresas: Scoring o Rating• Puntos clave en el desarrollo• Cuándo desarrollar el primer modelo• Los Pequeños Negocios• Cómo integrar el Rating en la gestión• Cómo han aguantado la crisis los modelos• Algunas reflexiones

Modelos de Empresas: Scoring o Rating

• Las empresas habitualmente se califican a través de modelos de Rating: damos una nota al cliente

• Basilea determina que algunos segmentos se traten como exposiciones Retail (Scoring): Micro-empresas

Retail Corporate

PD = f (Producto) PD = f (Cliente)

SCORING RATING

Puntos clave en el desarrollo

• Aprovechamiento de toda la información relevante:

• Negocio• Mercado• Perfil Empresa• Gestión

Cualitativa

• Garantías• Patrimonio

FSP

• Estados Financieros

Financiera

• Entidad• SBIF• Buró de Crédito

Operativa

- DINÁMICA +

Puntos clave en el desarrollo• Una adecuada segmentación. Los ejes principales son:

• La metodología habitual es la regresión logística, aunque la clave se encuentra en las técnicas de generación de variables

• Los modelos de Rating suelen presentar niveles de predicción superiores a los modelos de Scoring en retail

MIC

RO

-EM

PRES

AS

MIC

RO

-EM

PRES

AS

PEQ

UEÑ

AS

PEQ

UEÑ

AS

MED

IAN

AS

MED

IAN

AS

GR

AN

DES

GR

AN

DES

AG

RIC

OLA

AG

RIC

OLA

PRO

MO

TOR

ESPR

OM

OTO

RES

STA

RT-

UPS

STA

RT-

UPS

……

VOLU

MEN

SEG

MEN

TOS

ESPE

CÍF

ICO

S

Cuándo desarrollar el primer modelo• Las carencias de información histórica no deben ser un freno a su

desarrollo. Existen alternativas: modelos expertos.

• Esta técnica se puede combinar con modelos estadísticos

Cuestionario de variables desglosadas

Contraste con muestra Clientes

Integración y Análisis de Resultados

Identificación de Áreas y Variables

Encuesta de Pesos

11 22

33 44

Cuándo desarrollar el primer modelo• El desarrollo de un modelo debe conllevar una restructuración de la

información para ser usada a futuro:

Estudio Modelo(equipo de

estadísticos, consultoras, etc.)

Datawarehouse

Generación de datos históricos

Implementación del modelo

CICLO DECICLO DEVIDAVIDA

Test de prueba

Indicadores de seguimiento

Extensión a toda la Red Sistemas Operacionales

Alimentación Datos

Diseño y Configuración del

ModeloSimulación

Despliegue

Evaluación

Datamart de Análisis de

Riesgos

Seguimiento

Extracción Muestra

Cuándo desarrollar el primer modeloLa pauta de crédito no puede competir con los modelos:

• Son una buena ayuda en la admisión…

• pero se quedan cortos en la medición

Los Pequeños Negocios

• Cuando el tamaño de la empresa es reducido el análisis se complica:

– Información financiera de muy baja calidad• Datos poco confiables• Detalle muy limitado

– Los cuestionarios cualitativos habituales no funcionan• Ventas a la exportación, competitividad en el mercado, eventualidad de la

plantilla… NO representan bien al colectivo

• Y, además, es donde más conviene un análisis masivo

Los Pequeños Negocios

• Dónde están las claves para analizarlas correctamente:– Explotar al máximo la información operativa, sobretodo la interna

– La información del gerente, visto como persona física – perfil socio-económico – es muy relevante

– Hay que gestionar adecuadamente la información sobre la fuente secundaria de pago: avales y garantías

– Los términos en que se plantea la operación son muy relevantes

Cómo integrar un Rating en la gestión

• El Rating es necesario pero no suficiente para la automatización:– La empresa puede tener una buena nota pero la operación planteada

puede no ajustarse a la capacidad de la empresa

• Para integrarlo es necesario clasificar los productos:

Riesgo Comercial

Riesgo Financiero CP

Riesgo Financiero LPsin garantía

Riesgo Financiero LPcon garantía

Avales

ExposiciónEmpresas

Cómo integrar un Rating en la gestión• Se debe buscar el equilibrio entre riesgo y endeudamiento

% mora

Capacidad de pago1,3 2,1 2,5

Ilustrativo

10%

5%

0%

Nivel de mora aceptado

Riesgo alto

Riesgo medio

Riesgo bajo

Producto X; Segmento Y Punto de corte: a partir de un nivel de mora máximo aceptado, se observa quécapacidad de pago tenían las empresas que exhibían

ese nivel de mora.

Ajustes: estos niveles de capacidad de pago pueden modificarse en función del

tamaño de la empresa, zona geográfica y sector

de actividad.

Cómo han aguantado la crisis los modelos

• La información de los estados financieros ha mostrado una importante asincronía respecto al entorno macro-económico

• La información operativa con la propia entidad y, sobretodo, con el resto del sistema financiero, ha sido la clave: gran sensibilidad a los cambios macro-económicos

• Una vez superada la crisis será necesario revisar los modelos. Algunas entidades financieras ya han empezado.

Algunas reflexiones

• Las entidades financieras todavía tienen un importante camino por recorrer en el análisis de empresas

• En la red comercial de las entidades los gestores de empresas con sólidos conocimientos en análisis de riesgo son un bien cada vez más escaso y esto puede limitar el crecimiento

• Los modelos permiten una gestión más masiva, pero a la vez ofrecen una sólida base de crecimiento, donde es posible conocer a priori su evolución esperada

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