Modelos de Armonización Fiscal

Rafael Salvador Espinosa Ramírez

Universidad de Guadalajara

Raúl Francisco Montalvo Corzo

Instituto Tecnológico de Estudios Superiores de Monterrey

Para Galder con profundo amor

RSER

Con amor para mi esposa Beatriz y mi hijo Raúl

RFMC

INDICE

Prefacio 1

I. Introducción 5 I.1. Armonización Fiscal para América del Norte 8

II. Revisión Teórica 13

II.1. Armonización Fiscal 13 II.2. Impuesto Óptimo 17 II.3. Integración y Comercio 25

III. Consideraciones Preliminares 31

III.1. Naturaleza de los Mercados Segmentados 33 III.2. Consideraciones sobre Coordinación Tributaria 40

IV. Modelos 49

IV.1. Modelo con Mercados Integrados 51 IV.1.1. Reducción Infinitesimal Uniforme 56 IV.1.2. Reducción Proporcional 59 IV.1.3. Armonización Fiscal 61 IV.2. Modelo con Mercados Segmentados 63 IV.2.1. Reducción Infinitesimal Uniforme 74 IV.2.2. Reducción Proporcional 78 IV.2.3. Armonización Fiscal 82

V. Conclusiones 92

Apéndice 99 A1. Mercados Integrados 99 A2. Mercados Segmentados 102 Bibliografía 108

1

Prefacio Dados los procesos de integración económica y política que hacen

necesario el establecimiento de zonas de libre comercio vía el acuerdo de

tratados multilaterales, se ha planteado la necesidad de que las economías

lleguen a una revisión conjunta de sus políticas fiscales, donde los

mecanismos utilizados pueden variar desde reducciones multilaterales en

sus tasas de impuestos hasta la búsqueda de una armonización de sus

estructuras tributarias.

La existencia de una pluralidad de estructuras fiscales en materia de

contribuciones provoca un encarecimiento de los precios de los productos

y servicios originando competencias fiscales desleales. Es ahí donde surge

la necesidad de reformas políticas, que involucre a todos los participantes

del mercado global.

Se ha considerado que esta diversidad en estructuras fiscales dentro de

procesos de integración económica es causa de barreras comerciales en sí

mismas. Es necesario un conjunto de reformas globales en materia de

políticas impositivas. Eliminar las barreras comerciales implica desarticular

no solo una estructura de aranceles y subsidios, sino también las

diferencias impositivas. Esta eliminación de barreras fiscales al comercio

puede verse ya sea como una reducción simultanea en los impuestos, o

alternativamente como un proceso de armonización impositiva que

garantice el adecuado flujo de recursos fiscales.

Hablar de una reducción multilateral implica establecer variaciones en las

tasas optimas de impuestos que traten de explicar si se puede llegar,

mediante su utilización, a una mejora en el bienestar. Hablar de

armonización implica variar las tasas de impuestos en cada país, tratando

2

de encontrar una media entre estas, y buscar que el beneficio de los países

involucrados mejore.

Debido a la existencia de intereses diferentes para cada una de las

economías, niveles de vida cuyas preferencias difieren ampliamente unas

de otras, los niveles de ingresos de estas y de los individuos que las

conforman, entre muchas otras, el planteamiento de reformas fiscales es

complejo. Pero las economías simplemente se basan en cubrir sus

obligaciones presupuestarias y es este el supuesto el que se debe de

manejar.

Como se menciono anteriormente, dentro de este planteamiento de

reformas fiscales esta la armonización fiscal que, en base a la definición en

la Unión Europea, tiene como propósito establecer condiciones de

tributación y gasto publico similares a las que existirían dentro de una

economía unificada; así como eliminar las influencias y factores (fiscales)

de los que emergen distorsiones de las condiciones de competencia entre

productos y a la circulación de factores. Es decir, es un enfoque de

comercio internacional: el planteamiento necesario para abordar la

armonización fiscal entre países que intenten establecer estas zonas de libre

comercio.

La búsqueda de una tasa óptima en sus impuestos a través de los diferentes

reformas fiscales establecerá las condiciones y escenarios a los que los

participantes en el juego de la globalización deben de manejar para estar en

una continua participación y sin temores de jugar con estrategias poco

razonables.

Hoy en día México se encuentra inmerso en mercados de libre comercio

con Estados Unidos (EU), Canadá, países de Sudamérica, Centroamérica y

con la Unión Europea (UE); es decir, México es un país integrante de un

3

mercado globalizado. Por otro lado, dada la integración monetaria en la UE

y la coordinación en materia de política fiscal, en la cual las decisiones de

gasto son independientes pero en el esquema de los ingresos tributarios

existe armonización fiscal entre los países miembros; surge

inmediatamente la pregunta acerca de la posibilidad de que en América del

Norte se aplique alguna de estas reformas.

Si bien en el Tratado de Libre Comercio de América del Norte, (TLCAN),

los países no son homogéneos como parece que son algunos de ellos en la

UE, es posible que tales políticas comerciales tengan efectos diferentes o

por lo menos ambiguos respecto a los presentados para la UE, por tal

razón, es importante preguntarse ¿qué podría pasar en un entorno en el

cual los países difieren de tamaño como el caso de Estados Unidos o

Canadá con México cuándo se intenta armonizar la política fiscal sobre los

bienes comerciables y que repercusiones tiene en el bienestar mundial

como nacional?

Este libro es el resultado modesto de una aproximación teórica a esta

posibilidad de coordinación fiscal en presencia de tamaño de economías

significativamente distintas. En este se desarrollan dos modelos posibles:

primero, un modelo con el argumento de los mercados integrados de

acuerdo al común de la literatura económica sobre coordinación fiscal en

procesos de integración económica. Aunque mucho se ha trabajado al

respecto, incluimos la presencia de tamaño de economías distintas y

consideramos su impacto en el bienestar. Esto es algo relativamente poco

tratado en la literatura convencional.

En segundo, planteamos un modelo con mercados altamente segmentados

más acorde a estrategias de competencia diferenciadas en los contextos de

los procesos de integración y en concordancia con la manera como las

empresas trabajan internacional mente en los espacios económicamente

integrados. El ejercicio de ambas posibilidades en un modelo teórico ofrece

4

la posibilidad de realizar aventuradas pero interesantes conjeturas útiles

ante los posibles escenarios no necesariamente lejanos.

RSER

RFMC

5

I. Introducción

El libre comercio, entendido como el intercambio de bienes y servicios, ha

contribuido al desarrollo y mejoramiento económico y social de las

naciones integradas desde comienzos de la civilización. Sin embargo, el

constante incremento de la internacionalización de la actividad económica

está actuando sobre las estructuras fiscales nacionales diseñadas para un

mundo menos integrado, por lo que el libre movimiento de los bienes y

servicio, en algunos acuerdos, ha implicado también el libre movimiento

de las bases fiscales.

De esta manera, la integración económica y política tiene el deber de

establecer zonas de comercio mediante acuerdos multilaterales, donde se

plantea la necesidad de que las economías revisen conjuntamente sus

políticas fiscales, en que los mecanismos utilizados pueden variar desde

reducciones multilaterales en sus tasas de impuestos hasta la búsqueda de

una armonización de sus estructuras tributarias.

El tema de la armonización fiscal surge como cuestionamiento del porvenir

de los países derivado de la integración de la economía mundial a

mediados del siglo XX. Donde las autoridades económicas en su afán de

proteger las empresas y, por ende, la producción doméstica imponen

barreras arancelarias a fin de asegurar la participación del mercado local en

el mercado internacional. Por lo que, los gobiernos, restringen la entrada

de bienes de importación, reduciendo su demanda al imponerles una tasa

impositiva excesiva que incrementa sus precios muy por encima de los

productos domésticos.

Lo anterior lo aplican los estados sin considerar que las barreras

arancelarias no permiten impulsar el crecimiento a partir de los acuerdos

comerciales. Así, la armonización fiscal se manifiesta como un instrumento

6

facilitador de los procesos de integración económica capaz de generar

resultados benéficos para los países que participen de los acuerdos.

Aunado a lo anterior, los resultados generados por los acuerdos

comerciales celebrados entre países con características no homogéneas

parecen no cumplir del todo con las expectativas. Tal es el caso de México

(TLCAN), una economía en desarrollo con acuerdos de libre comercio con

países desarrollados, como lo son Canadá y Estados Unidos, donde la

aplicación total de los términos comerciales está generando conflictos en la

sociedad, debido a que sus beneficios no han sido tan evidentes,

principalmente, sobre el sector económico medio bajo.

Un ejemplo palpable de la eficiencia de la armonización de las bases

fiscales es la Unión Europea, que se ha ido integrado como resultado de

decisiones políticas y de cambios tecnológicos, reduciendo así los costos de

comercio y propagando a su vez la información entre países, proceso que

se ha acelerado por acuerdos comerciales. Sin embargo, en un principio el

acuerdo de libre comercio e igual moneda, condujo al incremento del

tránsito de personas lo cual generó compras inter-fronterizas y fuga de

ingresos. Así, con la finalidad de reducir las distorsiones sobre el ingreso

de los gobiernos, el Consejo de la Unión Europea se vio en la obligación de

fijar un sistema de armonización fiscal de banda, con el cual se estableció un

nivel mínimo y máximo de tasa impositiva que reduce la fuga de capital

por compras realizadas en las fronteras.

De tal manera que consideramos armonizar las bases fiscales como una

opción factible para alcanzar la eficiencia en la producción, en el consumo

y para evitar cambios en los patrones comerciales, permitiendo elegir el

principio de comercio de acuerdo a las necesidades recaudatorias de cada

país y de la distribución del ingreso de los gobiernos. Por consiguiente, la

necesidad a priori de la promoción de reformas fiscales que impliquen

armonización fiscal, es la eliminación de las barreras arancelarias a fin de

forjar un libre comercio absoluto que reduzca las distorsiones derivadas de

7

las diferencias en las estructuras fiscales. Así, el objetivo principal de la

armonización fiscal es implementar una tasa impositiva óptima o incluso la

eliminación absoluta de las barreras arancelarias que permita generar

beneficios análogos para las naciones integradas sin que ello implique

costos comerciales.

Las consecuencias de la no coordinación fiscal, así como el hecho de que las

inversiones estratégicas no se basan en la eficiencia económica vista como

costos relativos de trabajo y producción sino por cuestiones impositivas,

implican que la eficiente distribución de recursos entre las naciones

participantes no pueda ser alcanzada.

Otro de los temas relevantes en este análisis son los efectos de la

armonización fiscal sobre el bienestar, que han sido discutidos

ampliamente así como las características que deben poseer las naciones con

acuerdos comerciales para verse plenamente favorecidos por este tipo de

política.

Los modelos de competencia perfecta sugieren que entre las características

de las naciones necesarias para hacer aplicable la armonización se

encuentra homogeneidad en tamaño, estructuras fiscales y preferencias.

Sin embargo, la complejidad de la realidad permitió aplicar el supuesto de

competencia imperfecta y los bienes públicos en sus modelos. Lo que

permitió deducir que cuando los países requieren de ingresos vía

impuestos es necesario establecer una tasa impositiva que les permita crear

los bienes públicos demandados. Ésta tasa será la misma para ambas

naciones debido a la homogeneidad en tamaño y preferencias. Cuando el

tamaño y las preferencias son desiguales tenemos que los efectos sobre el

bienestar serán distintos en cada uno de los países, dependerá del tamaño

relativo.

En resumen podemos afirmar que debido a la integración económica y

política que se ha venido dando en los últimos años, se ve la necesidad de

8

establecer zonas de libre comercio mediante el acuerdo de tratados

multilaterales, donde se plantea la necesidad de que las economías lleguen

a una revisión conjunta de sus políticas fiscales, donde los mecanismos

utilizados pueden variar desde reducciones multilaterales en sus tasas de

impuestos hasta la búsqueda de una armonización de sus estructuras

tributarias.

El tema de armonización fiscal surge como cuestionamiento del porvenir

de los países que establecen un tratado de libre comercio. En especial se

cuestionan los alcances del Tratado de Libre Comercio (TLC) dada la

heterogeneidad de las partes que lo conforman. Existe como base de este

análisis, la armonización establecida en la unión Europea, pero dadas las

circunstancias en que se dio dicha armonización, y las características de los

miembros que la forman, no es posible obtener de aquí respuestas

concluyentes.

I.1. Armonización Fiscal para América del Norte

Como se menciona anteriormente, la armonización tributaria en materia de

comercio exterior es producto derivado de la integración de la economía

mundial a mediados del siglo XX, que hizo necesario el establecimiento de

zonas de libre comercio vía el acuerdo de tratados multilaterales en donde

se prevé un proceso de armonización como un instrumento facilitador de

los procesos de integración económica. De otra forma la desigualdad en los

sistemas tributarios funcionan como barreras al comercio.

La constitución de la Organización Mundial de Comercio (OMC) establece

las bases de un orden comercial internacional ampliado y ambicioso en

cuanto a sus objetivos, abriéndose para América Latina la posibilidad de

participar en una conveniente apertura económica de mayor alcance.

9

Sabemos que todos los tratados de libre comercio son el resultado de una

incidencia de intereses regionales, políticos, económicos e incluso sociales.

A partir del final de la segunda guerra mundial y como producto de

haberse constituido la Organización de las Naciones Unidas (ONU) es

cuando se inicia formalmente un proceso de establecimiento de zonas de

libre comercio a través del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y

Comercio (GATT ).

Aparecen así, las primeras expresiones de integración regional, bajo el

modelo de zona de libre comercio como son: la Asociación

Latinoamericana de Libre Comercio (ALALC), el Mercado Común

Centroamericano, el Acuerdo para la Recuperación económica de la

Cuenca del Caribe, el Acuerdo de libre Comercio entre Estados Unidos y

Canadá, entre otros. Estos esquemas de integración responden a la

indicación que el GATT otorga a las zonas de libre comercio.

Es precisamente como producto de este esfuerzo de eliminación arancelaria

sobre los productos y servicios de ciertas regiones, que resultan los

procesos de armonización (para nuestro fin, tributario) como instrumentos

de indispensable acercamiento hasta el punto donde se logra el objetivo

común buscado. Los procesos de integración económica entre diversos

países responden a un proceso económico e histórico racional.

Para el caso de nuestro país, México, es importante analizar que

importancia tiene participar en el Tratado de Libre Comercio de América

del Norte (TLCAN), así como también los intereses de los otros dos países

involucrados, Estados Unidos y Canadá.

Resulta evidente que el primer interesado en esta apertura es el líder

económico del siglo XX, Estados Unidos, en un intento por incidir en el

proceso de integración del Área de Libre Comercio de las Américas

10

(ALCA). Para Canadá su adhesión al TLCAN se presentó como una

oportunidad de buscar nuevos mercados.

Debido a la situación de México: la imposición de restricciones de Estados

Unidos a México para sus exportaciones de acero, el embargo atunero,

restricciones a las exportaciones textiles y de ropa, entre otras, solo contaba

con la alternativa de consolidar las gestiones para la celebración de un

tratado trilateral que le permitiera realizar un comercio internacional

apoyado en parámetros de mayor beneficio soportados en el GATT. Es así

como queda establecido el acuerdo entre los tres países: México, Estados

Unidos y Canadá. Un tratado económico y a la vez tributario. En el aspecto

tributario se refiere a un proceso de eliminación y disminución arancelaria

de bienes y servicios, así como también facilidades a la inversión (Ramírez,

1999).

A partir del establecimiento de estos tratados, es que se plantea la

necesidad de reconocer que los procesos de integración económica obligan

a los interesados a realizar acuerdos en el planteamiento de las reformas

fiscales, en este caso particular, de armonización en aspectos específicos

requeridos por las partes que lo conforman. En este sentido los impuestos

dejan de ser una variable de decisión domestica para volverse un tema de

incumbencia internacional.

Dada la gran participación de económicas en el mercado global, se ha

cuestionado la participación del gobierno en orden de favorecer al

desarrollo de determinados sectores productivos considerados estratégicos.

El manejo impositivo es por excelencia el instrumento fundamental en la

promoción del sector productivo.

En este caso Krugman (1982) analiza la liberalización de impuestos en una

industria, obteniendo como resultado que cada país aumentaría tanto las

11

exportaciones como las importaciones pertenecientes a dicha industria; los

productores de ambos países ganarían con una liberalización mutua en una

industria si ningún país tiene una fuerte ventaja comparativa en dicha

industria y, además, los productos de las distintas empresas dentro de la

industria están muy diferenciados.

Krugman (1984) desarrolla otro modelo de oligopolio con mercados

segmentados donde las empresas actúan según el supuesto de Cournot,

que muestra cómo la protección puede constituir una vía de fomento de las

exportaciones, ya que, al permitir a las empresas nacionales aumentar sus

ventas a costa de sus competidoras extranjeras, ello significa un incentivo

para que aquellas aprovechen sus economías de escala o aumenten sus

gastos en investigación y desarrollo, todo lo cual podría traducirse en

mejoras de competitividad y mayores exportaciones.

Entonces, se puede plantear que dados los modelos de competencia

imperfecta se asocian con situaciones de equilibrio que no son optimas de

Pareto, cabria la posibilidad de adoptar medidas de política, tanto

comercial como industrial (en forma de impuestos, subsidios a la

exportación, subsidios a la producción, etc...) encaminadas a corregir las

distorsiones y que condujeran a la economía al optimo. Es decir, aunque el

comercio internacional sea beneficioso, pudiera ser que el libre comercio no

fuera la política optima y que existieran intervenciones que llevaran a un

mayor bienestar.

Existe un trabajo de Brander y Spencer (1983) que parte de un modelo de

duopolio con las empresas actuando de acuerdo al supuesto de Cournot, la

existencia de competencia imperfecta lleva a que una de las empresas

disfrute de unos beneficios superiores al coste de oportunidad de los

recursos que emplea. Se argumenta entonces que la acción del gobierno

puede desviar estos beneficios extraordinarios desde la empresa extranjera

12

a la empresa nacional: un subsidio en esta ultima tendría efectos

disuasorios sobre las decisiones de la inversión y producción de la empresa

extranjera con lo que los benéficos de la empresa nacional aumentarían en

una cantidad superior al valor del subsidio.

Estos trabajos solamente nos dan una pequeña muestra de cómo distintas

estrategias impositivas inciden sustancialmente en el desarrollo indsutrial,

y esto no es trivial. Podemos entonces observar que el éxito o el fracaso de

una reforma fiscal se basa en una gran cantidad de supuestos, tales como el

tipo de mercado, tipo de producto, interrelación entre las empresas

nacionales y extranjeras, etc...

13

II. Revisión Teórica

La literatura del pensamiento económico se ha esforzado por establecer las

características y funcionamiento de los mercados como instrumentos de

comercio. La idea anterior predominante sobre los mercados, fue el hecho

de que la demanda de bienes era satisfecha por la oferta de los mismos,

dándose como consecuencia el vaciado de mercados, es decir, se alcanzaba

un equilibrio de mercado. El conocimiento de todo individuo sobre los

precios de los bienes y servicios (información simétrica) era un supuesto de

competencia perfecta sobre la cual los primeros ensayos económicos

clasificaban a los mercados.

Es a partir de este principio que las reformas de política comercial se

sustentan. El comercio es si mismo tiene una lógica que trasciende la

eliminación de barreras comerciales “convencionales” y va mas allá, a la

eliminación de barreras comerciales “no convencionales” como las tasas

impositivas domésticas lo cual no implica su eliminación sino la

coordinación internacional de las mismas para que no se conviertan en un

mecanismo de competencia desleal internacional.

II.1. Armonización Fiscal

Keen (1987) muestra que bajo un mecanismo de reforma fiscal multilateral

hacia una media ponderada de estructuras de impuestos preexistentes (una

clase de armonización), es una mejora potencial en el sentido de Pareto. La

armonización fiscal se propuso en la Unión Europea para reducir controles

costosos fronterizos entre los países miembros y evitar una posible práctica

fiscal proteccionista cuando los aranceles fueron impedidos. Se consideran

tasas de impuesto inicialmente arbitrarias y se trata de mostrar que un

sistema fiscal distorsionante pero común es preferido sobre un sistema

individual distinto en cada país.

14

En Keen (1987) el modelo desarrollado supone dos países, domestico y

extranjero, y N bienes, un consumidor representativo en cada país. Se

maneja el supuesto que no existen otras distorsiones más que los impuestos

al consumo bajo el principio del destino. El sector productivo en ambos

países es caracterizado por competencia perfecta y los ingresos fiscales son

devueltos a los consumidores de manera no distorsionante. El equilibrio

mundial esta derivado a partir de las funciones de gasto e ingreso, el gasto

doméstico se iguala al ingreso nacional incluyendo el flujo de impuestos así

como un factor de transferencia que identifica la mejora potencial debido a

la reforma fiscal, por último, se asume un primer bien como numerario y

sin impuesto.

Para analizar el bienestar se determina por estática comparativa los efectos

de la reforma fiscal sobre la función utilidad del agente representativo, se

parte de tasas de impuesto distintas en los países y se aplica sobre éstas

una media ponderada como una técnica de armonización, donde, la

pendiente de la curva de demanda o la derivada segunda de la función de

gasto de cada país en relación a la suma de las pendientes mundiales es el

ponderador.

Concluye que analizando el bienestar (sobre la función de utilidad del

agente representativo) se determinan los efectos de una política fiscal,

donde se mejora en el sentido de Pareto al establecer una media ponderada

en las tasas de impuestos, ya que se reduce la pérdida de peso muerto sin

existir alteración de los precios mundiales, debido a que la demanda se

mantiene igual, ya que la ganancia de un país es la pérdida del otro.

Keen (1989) establece la posibilidad de que una coordinación en los

impuestos se pueda justificar en base a la eficiencia como una respuesta de

distorsiones en el mercado inducidas por tales impuestos. Su objetivo es

15

lograr un mejor resultado, encuentra la forma en que la política de

armonización sea eficiente en el sentido de Pareto sin necesidad de

compensación, si existe un mecanismo de protección grande. Se establece la

necesidad de realizar este análisis debido a que si la compensación entre

países no es posible, las ganancias de armonización disminuyen y existiría

la posibilidad de que fueran tan pequeñas que pasaran desapercibidas. Se

basa en el modelo de Keen (1987), donde la variante en este modelo son las

condiciones del bienestar doméstico y mundial.

En Keen (1989), el supuesto fundamental de este argumento es que los

países buscan ventaja internacional aplicando un impuesto alto a las

importaciones, esto conforme al principio del destino que permite una nula

aplicación de impuestos a las exportaciones. Se utilizan tres tipos de

armonización: en la primera, se toma como tasa coordinada los impuestos

sobre los términos comerciales de importación y bajo el hecho de que los

precios mundiales no son afectados, gravar coordinadamente las

importaciones implica que la reforma fiscal internacional es estrictamente

positiva para ambos países. La segunda tasa coordinada propuesta es una

media ponderada de tasas impuesto donde el ponderador es la pendiente

de la curva de demanda respecto a la suma mundial, el resultado obtenido

es Pareto eficiente únicamente para dos bienes si las tasas de impuesto de

los países son de signo opuesto. Por último, para el caso de n bienes la

reforma fiscal es Pareto eficiente sin necesidad de compensación si no hay

efectos precios cruzados entre los bienes gravados o si las pendientes de la

curva de demanda son idénticas entre países.

Lahiri y Raimondos-Moller (1998) analizan el efecto de la armonización en

el bienestar con impuestos indirectos en dos economías abiertas. Las

ganancias de los impuestos son usadas para la producción de un bien

público no comerciable. Establecen que los niveles de bienestar son

afectados de dos formas: cambios en los niveles de provisión de bienes

16

públicos y cambios en la pérdida de peso muerto asociado con los

impuestos. El modelo de este artículo se basa en Keen (1987) e incorpora la

producción de un bien público utilizando el factor trabajo para su

producción además de m factores de la producción para n bienes

comerciables bajo competencia perfecta, todos los factores se asumen

internacionalmente inmóviles y su oferta es fija.

Como resultados se tiene que una mejora potencial en el sentido de Pareto

es armonizar cuando el bien público es ofertado de forma excesiva (sub-

ofertado) en ambos países, sin embargo, también es una mejora potencial

cuando existe una oferta pobre (sub-ofertado) del bien público si se cambia

apropiadamente la definición del ponderador de acuerdo a esta sub-oferta

en ambos países; por último se tiene que es una mejora estrictamente en el

sentido de Pareto si el bien público es sub-ofertado en el país de la tasa más

baja de impuesto y sobre-ofertado en país de la tasa más alta, modificando

adecuadamente el ponderador de acuerdo a estas condiciones de oferta del

bien.

Keen, Lahiri y Raimonds-Moller (2002) muestran que bajo competencia

imperfecta, el efecto total de la armonización fiscal indirecta puede

depender crucialmente de la forma en que los impuestos son recaudados,

ya sea por el principio del destino o del origen. En un modelo estándar de

competencia imperfecta, mientras que la armonización siempre provoca

por lo menos la mejora de un país, esta puede ser una mejora en el sentido

de Pareto cuando los impuestos son recabados bajo el principio de destino,

la armonización de impuestos basados en el origen es seguro una perdida

en el sentido de Pareto cuando las preferencias en los dos países son

idénticas, y es posiblemente aun cuando ellos difieran. El modelo plantea

de manera ilustrativa la experiencia vivida en la Unión Europea, dado que

se tiene una forma de recaudación de impuestos por el principio de destino

y donde se propuso una recaudación de impuestos basados en el origen.

17

Los supuestos del modelo básicamente se basan en el modelo planteado en

Keen y Lahiri (1993), donde existen dos países uno domestico y uno

extranjero; un consumidor representativo para cada país. Se plantean

funciones de utilidades de los dos países de forma cuasi lineales. Los

resultados muestran que la armonización puede ser una buena política

cuando los impuestos son recaudados con un principio de destino (porque,

hablando de manera muy vaga, este mitiga la ineficiencia en la asignación

internacional de consumo implicado por diferencias de impuestos

inducidas en los precios de los consumidores) pero sería una mala política

si los impuestos son recaudados basados en el origen (debido a que este

empeora la ineficiencia de la producción moviéndola al país de bajos

costos y así en equilibrio, bajos impuestos).

Así, este resultado sorprendente agrega una nota de precaución a la

discusión en la reforma fiscal de bienes en la Unión Europea. Aquí hay un

caso claro en donde, aun teniendo efectos de ganancias por un lado, la

armonización es una política ambiguamente mala. Entonces lo que

podemos decir de acuerdo a este modelo es que los resultados sean

favorables o desfavorables dependen de un contexto económico más

general con el cual la armonización ocurre.

Tenemos entonces que tras analizar la literatura sobre armonización fiscal

entre dos países y con diferentes estructuras de mercado, obtenemos la

metodología para obtener una tasa impositiva.

II.2 Impuesto Óptimo

También se plantea la necesidad de revisar la literatura que presenta como

base de sus supuestos la existencia de una tasa perfecta (optima) bajo

diferentes estructuras de mercados y basados en diferentes supuestos.

18

Janeba (1998) plantea que aun con mercados de competencia imperfecta

existe una fuerte tendencia a la política libre. En contraste a lo que plantea

la literatura, donde se expresa que la política estratégica de mercado ha

mostrado que gobiernos con mercados en competencia imperfecta tiene

incentivos a subsidiar las exportaciones de sus propias empresas ha

llevado a una política libre donde se aplica un excesivo incremento del

subsidio.

En el artículo de Janeba (1998) se describe que la fuerza que los guía es la

buena disposición de las empresas por aprovechar los diferenciales en los

impuestos o subsidios relocalizando su producción. Un pequeño

diferencial en los impuestos induce el cambio en la estructura del mercado

tiene un efecto insignificante en el equilibrio del oligopolio, pero un

impacto significante en las ganancias del gobierno.

Cuando una política de impuestos es no discriminatoria, los gobiernos

ganan (pierden) atrayendo a todas las empresas cuando a la producción se

le impone un impuesto (subsidio). Así, una política libre es el único

equilibrio. De esta forma, desde el punto de vista de los dos países

productores, una política libre de Pareto (no-discriminación) domina el

equilibrio de intervención (discriminación), la no-discriminación es un

mecanismo simple que resulta en un mutuo resultado de beneficio.

Janeba (1998) propone brindar junto con dos teorías bien conocidas,

interesantes pero contrastantes supuestos. Con un juego no cooperativo de

multi-etapas se muestra que la política libre es un equilibrio perfecto del

juego. Cuando los gobiernos no discriminan y el consumo domestico es

pequeño, entonces el bienestar de cada país es alto comparado con una

situación en donde las empresas son subsidiadas. Cuando el subsidio de la

19

empresa extranjera puede ser evitado, sin embargo, un gobierno podría

querer subsidiar a su propia empresa.

La imposibilidad de discriminar contra la empresa extranjera es crucial.

Los acuerdos internacionales como el GATT o las leyes de la Unión

Europea a menudo establecen reglas de no-discriminación. Tales acuerdos

son mutuamente benéficos dado que las desviaciones llevan a aumentos de

subsidios excesivos los cuales son peores que la no-discriminación.

El resultado principal del artículo fue derivado bajo el supuesto de que los

gobiernos minimizan su excedente neto. El modelo contiene muchos otros

supuestos importantes los cuales juegan papeles principales en el modelo

de mercado estratégico. Dos supuestos son particularmente interesantes

aquí. En este artículo se asume que las empresas compiten en cantidades

más que en precios. Los gobiernos tienen un incentivo a imponer

impuestos más que a subsidiar las importaciones. Un incremento en el

impuesto tiene siempre un efecto directo negativo (cantidades dadas), pero

en contraste en el presente modelo impuestos altos tienen un efecto

estratégico positivo cuando las empresas eligen precios. Un fuerte efecto

estratégico puede debilitar cada incentivo de la empresa de localizarse en

un país de bajos impuestos.

Un segundo supuesto importante en este artículo es el tiempo de los

sucesos. Se asume que los gobiernos eligen los impuestos antes de que las

empresas tomen sus decisiones de localización y producción. Este supuesto

captura un importante aspecto real dado que muchos gobiernos dan

incentivos de impuestos para empresas que hacen su inversión inicial. No

es, sin embargo, común que los gobiernos cambien sus políticas de

impuestos después de que las empresas han invertido su capital. Después

de que las empresas han establecido su compromiso a un lugar en

particular un gobierno está tentado a imponer altas tasas de impuestos ya

20

que el capital es relativamente inmovible. Por otra parte, dado que las

formas de aplicar impuestos varían, es importante analizar cuál es el

bienestar que se obtiene de aplicar las diferentes formas de imposición.

En el articulo desarrollado por Grazzini (2002) se desarrolla una

comparación entre el impuesto por unidad y un impuesto ad valore en el

bienestar. Grazzini (2002) plantea que cuando a los bienes se les aplica un

impuesto en economías de competencia imperfecta, dos fuentes de

distorsión surgen. Primeramente, existen distorsiones generadas por el

mecanismo del mercado, i.e., el uso del poder de mercado. Segundo,

cuando el impuesto sirve para recolectar recursos que financien unos

requerimientos de presupuesto público dado. Distorsiones adicionales se

introducen vía impuestos en los bienes y esto puede ser más o menos

severo dependiendo de la elección del impuesto.

Para comparar las propiedades de bienestar de diferentes formas de

impuestos, la literatura de finanzas publicas a concentrado la atención en

impuestos ad valore contra impuestos por unidad. Bajo competencia

perfecta, los dos tipos de impuestos son equivalentes. Sin embargo, bajo

monopolio un impuesto ad valore es superior en el bienestar sin

ambigüedad al impuesto por unidad que surge de la misma forma.

Este articulo muestra un contra-ejemplo a la literatura previa la que

establece el dominio de un impuesto ad valore sobre un impuesto por

unidad en estructuras de oligopolio. En un modelo de oligopolio Cournot

con un bien homogéneo y costos simétricos, mostramos que un impuesto

por unidad puede dominar el bienestar en un impuesto ad valore, cuando

el número de consumidores es relativamente más grande que el numero de

oligopolistas.

21

Los supuestos del modelo son: una economía productiva con dos bienes

donde existen mn agentes. Estos se comportan de dos formas, los

agentes nii ,...,1, -los consumidores- se comportan de manera competitiva

en el mercado y sus dotaciones iniciales consisten solamente del bien 1. Los

agentes mjj ,...,1, -los oligopolistas- no tienen inicialmente ningún bien,

pero les pertenece cada una de las tecnologías necesarias para producir el

bien 2 usando el bien uno como materia prima. Es importante hacer notar

que en este modelo los oligoplistas son simultáneamente productores y

consumidores. Entonces, se analiza cómo afecta el bienestar de los

participantes en la economía, el hecho de aplicar un impuesto ad valore t y

un impuesto por unidad . Se analiza una comparación entre el bienestar

obtenido aplicando cada uno de estos tipos de impuestos en el modelo de

oligopolio. Si se tiene que el número de consumidores es lo suficientemente

grande en comparación con el número de oligopolistas, el bienestar por un

impuesto por unidad domina al impuesto ad valore.

Existe otro modelo que se desarrolla de manera estocástica que analiza la

forma de obtener políticas óptimas a través de una estructura de mercado

de competencia imperfecta. Guo (2003) examina la política fiscal óptima en

un modelo estocástico de horizonte finito de un agente representativo que

muestra una función de utilidad con políticas de demandas designadas

para aminorar las fluctuaciones cíclicas de los negocios1 y mercados de

productos en competencia imperfecta. Se encuentra que el impuesto

optimo de trabajo es constante cuyo signo está determinado por el poder

relativo de la externalidad de consumo y poder de monopolio. Sin

embargo, el impuesto optimo de capital es definitivamente negativo y

afecta la economía contra cíclica.

Guo (2003) muestra que modelos con acumulación de capital, competencia

imperfecta y políticas de demandas de dirección. Guo se basa en un

1 Este tipo de política se relaciona con el termino en ingles“Keeping up with the Joneses”.

22

modelo estocástico desarrollado recientemente incorporando la

acumulación de capital y mercados de productos bajo competencia

imperfecta. Estas extensiones sirven para identificar algunas características

adicionales del modelo y parámetros que gobiernan la política fiscal

óptima. Especialmente la acumulación de capital introduce una

interdependencia dinámica entre agregados macroeconómicos y la

competencia imperfecta agrega una segunda falla al mercado en el análisis.

El medio de producción consiste en dos sectores: bienes intermedios y

finales. Los productores de bienes intermedios un grado de poder de

monopolio, mientras que el único bien final es producido en mercados de

competencia perfecta. Como propietarios de todas las empresas, los dueños

reciben beneficios en forma de dividendos a los que se les aplican

impuestos a la misma tasa que de las ganancias de capital.

Bajo políticas que disminuyen las fluctuaciones cíclicas de los negocios y

competencia imperfecta, se encontró que como en resultados anteriores, el

primer-mejor impuesto en las ganancias de trabajo es una constante que es

independiente de las perturbaciones de la productividad. Además,

podemos decir que el signo del impuesto optimo de trabajo es teóricamente

ambiguo, determinado por la fuerza relativa de la externalidad de

consumo y poder de monopolio.

Se mostró también que el primer-mejor impuesto para las ganancias de

capital es definitivamente negativo, esto es, el subsidio óptimo de capital

sirve para eliminar las diferencias entre los productos marginales privados

y sociales de capital. Además, se puede decir que el primer-mejor subsidio

de capital no depende del consumo de los spillovers. Finalmente, cuando el

sector intermedio es perfectamente competitivo, el impuesto / subsidio de

capital se convierte en cero dado que la ineficiencia del monopolio no

existe. En este caso la primer-mejor política solo consiste de un impuesto

23

del trabajo de tiempo invariante que corrige las externalidades de

consumo.

Chang (1995) establece que el diseño de cualquier política fiscal no

descuidaría las influencias de los impuestos en el empleo y en la asignación

de recursos. Introduce explícitamente los bienes demandados y empleo

ofertado, más que las ganancias de los salarios y esfuerzo del trabajo, en la

función de utilidad del individuo. El modelo de un sector usado

ampliamente en la literatura de salario eficiente es ampliado a un modelo

de dos sectores permitiendo diferencias en los métodos de producción

usado para dos sectores o industrias. En general, este articulo se desarrolla

para derivar las tasas optimas de impuestos en los bienes y en el trabajo en

un modelo de empleo eficiente. Una aproximación de dos etapas se utiliza

para derivar las condiciones referentes a tasas de impuestos optimas de

trabajo y bienes.

Chang (1995) muestra que un factor de impuestos parcial o general

impuesto en el trabajo causa que la tasa de desempleo se incremente. Este

efecto adverso puede ser tan grande en tamaño para minimizar la perdida

de bienestar del impuesto, el gobierno puede reducir la tasa de impuesto

en el trabajo e incrementar las ganancias principalmente del impuesto en

los bienes. En algunos casos puede ser deseable subsidiar más que aplicar

impuestos en los servicios del trabajo.

Carlsson (2000) realiza un estudio en cuanto a la aplicación de impuestos

para la emisión en el medio ambiente. El problema lo analiza mediante tres

diferentes tipos de modelos de duopolio: los modelos de Cournot de ciclo

abierto y de ciclo cerrado y el modelo de Stackelberg. Cada empresa hace

su elección del nivel de producción y el nivel de una variable estratégica.

La elección de esta variable estratégica afecta las emisiones y el costo

marginal. Se comparan las propiedades de estos tres modelos de duopolio

24

y se deriva y comparan los impuestos ambientales óptimos. Se muestra que

si el impuesto optimo es menor o mayor que los costos marginales

ambientales depende de la trasmisión de información y del efecto de la

variable estratégica en los costos marginales. En adición, las diferencias en

proporción de mercados y la influencia del impuesto en la estructura de

costo juegan roles importantes en la determinación de los impuestos

óptimos del ambiente.

Carlsson (2000) se plantea que la forma de obtener el impuesto optimo bajo

competencia imperfecta se consta de dos partes: el nivel optimo de

disminución y la corrección optima de las distorsiones de competencia

imperfecta. Compara las propiedades de los tres modelos de duopolio con

estructura de mercado exógeno y se derivan impuestos óptimos para todos

los modelos. Se establecen, además, condiciones bajo las cuales el

impuesto optimo es menor o mayor que los costos marginales del ambiente

y muestran que las expresiones de los impuestos óptimos son alterables a

los supuestos principales acerca de las condiciones de demanda y de costos

tanto como en la presencia de efectos estratégicos.

Este autor muestra como la trasmisión de información afecta el

comportamiento de las empresas y como esta afecta el impuesto optimo.

Como resultado obtiene que el impuesto óptimo consiste en dos partes: un

impuesto pigouviano, i.e., los costos marginales del ambiente y una parte

de corrección debido a la competencia imperfecta. Las diferencias en las

proporciones de los mercados y la influencia del impuesto en la estructura

de costos juegan un papel importante en la determinación del signo de la

segunda parte del impuesto. La magnitud de la segunda parte es

decreciente en el efecto total de emisiones. Se ha derivado también

restricciones suficientes en las porciones del mercado que hacen que el

signo sea determinado perfectamente.

25

Con información de las proporciones de mercado y de las pendientes de las

curvas de reacción, el mecanismo podría al menos conocer si el impuesto

pigouviano es menor o mayor que el impuesto optimo. La siguiente tarea

del mecanismo es por supuesto determinar el tamaño de la segunda parte

de la expresión del impuesto. La primera señal es que el mayor efecto en

las emisiones totales es el menor importante en la segunda parte. La

segunda señal es que el tamaño de la segunda parte del impuesto depende

del efecto del impuesto en los niveles de equilibrio de producción, los

cuales dependen de la trasmisión de la información.

Tenemos entonces bajo el análisis de los diferentes artículos diferentes

métodos que se pueden utilizar para establecer los niveles óptimos de

impuestos bajo diferentes escenarios y supuestos.

II.3. Integración y Comercio

Dentro de la literatura económica de los mercados se suman modelos con

ideas más cercanas a la realidad, ideas sobre el funcionamiento de los

mercados, los cuales se definen como competitivamente imperfectos.

Algunos de los pioneros que contribuyeron con estas teorías fueron Piero

Sraffa (1898-1983), Edward Chamberlin (1899-1967), Joan Robinson (1903-

1983), entre otros.

En palabras de Grossman (1992), las nuevas teorías de comercio donde se

incorporan los supuestos de competencia imperfecta de los mercados

pueden:

“…ayudar a explicar el alto volumen de comercio intraindustrial entre países

que cuentan con dotaciones de factores similares… puede predecir las

diferencias surgidas en tecnología entre países así como ayudar a identificar los

determinantes de la ventaja de una comparación dinámica. Las exploraciones

del comercio con competencia imperfecta han ayudado sustancialmente al

26

entendimiento de los costos y beneficios de la política comercial. Sabemos porque

los gobiernos estarían motivados en asistir a sus empresas nacionales en una

competencia global oligopolistica…”

Gene Grossmann

“Imperfect Competition and International Trade” MTI Press

Algunos análisis acerca de competencia imperfecta han tratado de conocer

como son realmente los mercados. Se contemplan los mercados integrados

así como los que algunos llaman mercados segmentados. Entre los autores

de obras destacadas sobre el tema se encuentran, Brander (1981), Markusen

(1981), Brander y Krugman (1983), Helpman (1984), Markusen y Venables

(1988), Smith y Venables (1988), Murray y Turdaliev (1999), Wright (2003),

Ishikawa (2004).

La integración de un mercado significa, que los productores fijan un solo

precio o cantidad a nivel general de los bienes que comercian y dejan que

las ventas de los mercados nacionales se determinen arbitrariamente. La

segmentación de un mercado implica que las empresas productoras de un

bien o servicio pueden fijar sus precios o cantidades en unan región o país,

independientemente de los precios o cantidades que puedan fijar esas

mismas empresas en otra región o país.

La mayor parte de los estudios sobre la integración económica

internacional de los mercados fueron basados en el proceso de integración

económica y monetaria de los mercados europeos, tal y como se presenta

en los trabajos de Persson y Tabellini (1992) y Fitzgerald y Grabbe (1997).

Muchos de los estudios sobre ello se preocupan por encontrar una solución

a los problemas que la integración representa, éstos son los aspectos

fiscales, económicos, de seguridad social, y otros. En lo referente al tema

fiscal, los países miembros de la Unión Europea han intentando en más de

una ocasión en compaginar sus políticas tributarias. Así pues se habla de la

27

armonización tributaria o coordinación de políticas impositivas en tratados

como los de Keen (1987), Sinn (1990), Kanbur y Keen (1993), Delipalla

(1997), Beetsma y Bovenberg (1998), entre otros.

Aunque se de la integración de un mercado, éste no se deslinda de las

diferencias existentes entre los consumidores, –culturales, preferenciales,

idiomáticas, geográficas, etc.-, y así definido, alguna empresa encontrara la

posibilidad y la ventaja económica de segmentar los mercados para

explotar estas diferencias.

El objetivo de la modelación teórica presentada en esta libro es analizar si

existen beneficios económicos que pudieran desprenderse de la aplicación

de políticas impositivas aún cuando los mercados se encuentran divididos

por las preferencias individuales. Se analiza entonces el bienestar local y

global de dos economías tomándose en cuenta: 1) las condiciones que se

dan dentro de una estructura de mercados segmentados e integrados, es

decir, la discriminación de precios en los productos por una parte y la

consideración de precios conjuntos por la otra; 2) el tamaño de la

economía, y 3) los resultados de la aplicación de políticas de reducción de

barreras arancelarias y de armonización impositiva.

Para el análisis del modelo se toma como referencia algunos supuestos de

los modelos de Brander y Krugman (1983), Markusen y Venables (1988),

Keen, Lahiri y Raimondos-Møller (2002), y otros derivados de estos.

La estructura de los modelos ha desarrollar es de oligopolio internacional

de competencia imperfecta, donde dos economías comercian bienes

homogéneos que cuentan con la particularidad de que sus precios dentro o

fuera del país pueden ser o no necesariamente iguales. En el primer caso es

el típico modelo de mercados integrados de acuerdo a la litearatura donde

Keen (1987) y (1989), seguido por Kanbur y Keen (1993) entre muchos otros

28

presentan los casos más claros de coordinación fiscal y mercados

integrados. Esta literatura ha sido ampliamente discutida y no es nuestra

intención abonar más en esta dirección.

En el caso de una diferenciación de precios estamos hablando de mercados

con cierto nivel de independencia, esto son los llamamos mercados

segmentados, el cual es un supuesto que queda acentuado en el modelo de

Brander y Krugman (1983), de dumping recíproco, donde el comercio de

bienes homogéneos se dan en las dos vías debido a que cada empresa

percibe los mercados en cada país como distintos, así estos fijan cantidades

separadamente en cada uno.

Los bienes se encuentran gravados por un impuesto específico2, que recae

en la venta final y que además el impuesto por el producto puede variar de

país a país.

El tamaño de estas dos economías es diferente. La denotación de esta

diferencia, puede ser definida por la cantidad del trabajo utilizado por cada

una de las economías para la producción, siendo el factor trabajo, el único

factor de producción en el modelo. La dotación de trabajo mundial se

normaliza de tal manera que se pueda expresar en términos porcentuales y

sirva como referencia para identificar el tamaño de la economía. Del trabajo

de Markusen y Venables (1988), se toma el supuesto de que el un único

factor de producción dentro del modelo, pueda ser representado como la

expresión 1*ll , que indica la cantidad de dotación de trabajo con la que

cuenta cada uno de los países.

2 El uso de un impuesto específico es muy recurrido por la mayoría de los autores, esto debido a su mayor

simplicidad al momento de evaluar los resultados.

29

Las empresas representativas de dichas economías compiten en precios y

maximizan sus beneficios de manera independiente. Estas empresas

cuentan por simplicidad con funciones de demanda lineales. Tanto las

conjeturas de Cournot como la linealidad de las funciones de demanda, son

supuestos que pueden ser encontrados en los trabajos de Markusen y

Venables (1988), Keen y Lahiri (1993), por citar algunos. Los costos

marginales se suponen constantes y diferentes en las economías, además de

que los costos de transporte pueden no ser iguales.

Se aplican al modelo políticas de reducción arancelaria y armonización.

Para ello nos basamos principalmente en el trabajo de Keen y Lahiri (1993),

los cuales utilizan la armonización de impuesto de productos para analizar

si existe una mejora en el sentido de pareto, lo cual se da, así como una

mutua reducción mínima o infinitesimal a los subsidios en producción de

dos economías resultado benéficos para las empresas eficientes y

perjudicial para las ineficientes.

Del estudio de Keen y Lahari (1993), se desprende otros estudios como el

de Cabrera (2002), el cual presenta un trabajo de competencia imperfecta

con mercados integrados, cuyo objetivo es demostrar que una política de

armonización fiscal del impuesto al valor agregado (IVA) entre dos

economías de diferente tamaño representa una mejora potencial del

bienestar en el sentido de Pareto. Así como también el trabajo presentado

por Jordan (2003), que en mercados integrados bajo competencia

imperfecta se analiza el bienestar bajo la aplicación de políticas de

reducción impositiva.

Del análisis del bienestar que se desprende del modelo para cada país se

deduce que: a) el impuesto específico óptimo que cada economía debería

implementar y donde los resultados nos muestran que el óptimo para la

economía pequeña antes de la aplicación de las políticas es de, imponer un

30

impuesto positivo al consumo y para el país mayor, todo dependerá de la

eficiencia de sus empresas respecto a su competencia y el tamaño de

mercado que representen; además, b) utilizando el impuesto de equilibrio,

se analizan las implicaciones de un política de variación infinitesimal así

como una proporcional del impuesto como opciones de política, los

resultados depende sobre todo de la eficiencia relativa de las empresas, y

3) se verifica si la coordinación de políticas impositivas de las economías

involucradas coadyuva al mejoramiento del bienestar tanto local como

mundial, donde en la mayor parte del resultado interviene también la

eficiencia de las empresas.

31

III. Consideraciones Preliminares

El hablar de mercados integrados, mercados segmentados (mercados

imperfectamente integrados), liberalización comercial (integración

económica internacional), globalización, tratados unilaterales y

multilaterales, armonización de políticas fiscales, monetarias y sociales a

nivel regional o extraterritorial, nos sugiere temas que han sido tratados

desde hace algunas décadas y que aún siguen siendo parte de la doctrina

que intenta explicar y predecir consecuencias de estos procesos.

En la vida económica y social de México, como ya en casi todos los países,

estos fenómenos no son ajenos. La integración económica de las regiones es

parte fundamental de la globalización y la libre venta de productos y

servicios con reducción paulatina de impuestos de importación hasta,

idealmente, su completa nulidad debería ser la consecuencia.

Con el objetivo de evitar discriminación de precios y prácticas desleales de

comercio, en una ronda de negociaciones para reducir los aranceles

veintitrés países se reunieron en Ginebra en 1947 creándose el Acuerdo

General sobre Aranceles y Comercio (GATT). La principal intención del

acuerdo era estimular a las naciones a reducir los aranceles y otras barreras

al comercio sobre bases multilaterales, recíprocas y no discriminatorias.

Con los resultados de la Ronda Uruguay última celebrada por el GATT, a

partir del primero de Enero de 1995 nace la Organización Mundial de

Comercio (OMC) como sucesora del GATT. La OMC fija un cambio de

rumbo en materia de negociaciones multilaterales y es el pilar jurídico e

institucional del Sistema Multilateral de Comercio. Establece también las

principales obligaciones contractuales que determinan cómo los gobiernos

deben dar forma a las leyes y reglamentos nacionales en materia de

comercio y cómo las aplican.

32

La integración económica ha contribuido a la parcial reducción de

discriminación de precios. Más dado que la integración no se deslinda de

las diferencias existentes entre los consumidores, culturales, preferenciales,

idiomáticas, geográficas, entre otras, algunas empresas encontraran la

posibilidad y la ventaja económica de segmentar los mercados para

explotar dichas diferencias.

Cuando un grupo de países integra sus mercados, existen razones

dinámicas específicas por las que las desigualdades regionales pueden

persistir o incluso aumentar durante largos periodos de tiempo. Así

algunos se refieren a la integración económica como imperfecta. El libre

comercio se reconoce generalmente con el mejoramiento de la eficiencia

económica al mejorar la asignación de recursos y de ese modo aumentar el

bienestar mundial.

La integración económica podríamos decir que es el tratado mediante el

cual dos o más países convienen eliminar progresivamente las barreras

económicas entre los miembros de la comunidad, así como pactar políticas

comerciales, micro y macroeconómicas aplicables a los miembros de esta

comunidad y frente a terceros.

Las economías europeas han ido integrándose como resultado de

decisiones políticas y de cambios tecnológicos, reduciéndose así los costos

de comercio y propagándose a su vez la información entre países, proceso

que se ha acelerado por acuerdos comerciales. Pero aún hablando de la

integración europea, no puede considerarse como una integración

completa ya que el mercado bancario esta claramente segmentado.

La integración económica europea ha sido fuente principal de una cantidad

numerosa de estudios, sus regiones aparentan ser más homogeneizadas de

33

lo que lo son otras regiones con acuerdos de integración, tal es el caso del

TLCAN, donde claramente existe una gran diferencia economía entre

algunos de los miembros –México-, al igual que otros tratados de

integración como lo es el MERCOSUR.

Los países miembros del MERCOSUR y TLCAN dentro de sus relaciones,

presentan problemas de asimetría estructural y de asimetría de políticas

sobre los acuerdos regionales de integración.

Las asimetrías estructurales se refieren a factores que determinan la

capacidad de las economías para beneficiarse de una mayor integración de

los mercados, es decir, el tamaño económico, las dotaciones de factores, los

niveles de ingreso per-cápita, el grado de flexibilidad de los mercados de

bienes y factores y el nivel de desarrollo económico. Por contraste, las

asimetrías de políticas están arraigadas en preferencias, elecciones y

características institucionales nacionales. Estas asimetrías pueden producir

“derrames” transfronterizos de carácter macroeconómico o con efectos

sobre la asignación de recursos lo que provoca pérdida de eficiencia y

desmejoramiento de la integración (Bouzas, 2003).

Las asimetrías imperantes en muchos contextos económicos hace

indispensable considerar que la integrabilidad de los mercados parece ser

más bien una consideración teórica más que empírica. La segmentación de

mercados es, al parecer, una consecuencia de las asimetrías en los procesos

de integración de países disímiles. En la siguiente sección analizaremos la

naturaleza de los mercados segmentados ya que, como habíamos

mencionado anteriormente, la idea de los mercados integrados es un tema

tratado a suficiencia.

III.1. Naturaleza de los Mercados Segmentados

34

El mercado internacional de un bien es integrado si la empresa enfrenta

una misma curva mundial de demanda por el bien y este es vendido al

mismo precio en todos los países (Helpman, 1984), por el contrario, en los

mercados segmentados las empresas enfrentan distintas curvas de

demanda en cada país, por lo cual realizan su maximización de beneficios

separadamente.

En la realidad, la integración económica internacional esta lejos de serlo.

Las fronteras entre países, en particular la de Estados Unidos y Canadá

aparentan tener un deprimente efecto en el comercio incluso en ausencia de

impuestos formales al igual que barreras de entrada, incertidumbre en el

tipo de cambio y otros obstáculos económicos (Rodrik, 2000). Tasas

nacionales de inversión permanecen altamente correlacionadas y

dependientes con las tasas de ahorro nacional, además de que incluso en

periodos de exuberancia, el capital fluye entre países ricos a pobres muy

distante, contrario a los que modelos teóricos predicen.

La típica industria que se ve inmersa en mercados segmentados es sin duda

la industria de la manufactura. Cuando un mercado es segmentado el

precio para el mismo producto no es el mismo entre segmentos. En este

caso, la empresa manufacturera aplicará diversos precios para el mismo

producto en los diferentes segmentos.

Firman y Schueller (1990), desarrollan un modelo teórico en el que

explican la diferencia de precios del mismo bien en diferentes segmentos

del mercado, esto a pesar de que la demanda es idéntica en cada segmento.

Nos aclaran que las demandas pueden diferir pero existe la dificultad para

medir esas diferencias, más aún siendo las demandas iguales, ellos

muestran que los precios pueden variar.

35

Uno de los supuestos principales de su modelo para explicar la diferencia

en precios es el de liderazgo o fuerza de empresas que ejercen dentro de su

propio mercado, y como se comportan como empresas seguidoras en

mercados exteriores. Se presenta el modelo con n productores con costos

diferenciados. Hay un mercado donde no hay líder, entonces hay n+1

mercados, en donde cada uno tiene una tasa de impuesto particular. Las

variables principales utiliza en su modelo son los costos, impuestos y

liderazgo.

Para Wright (2003), los costos de comercio pueden hacer inviable las

oportunidades de arbitraje, estos juegan un rol importante en la

determinación de si el mercado será segmentado o integrado. En su

investigación, el que un mercado sea segmentado o integrado es un factor

endógeno y dependerá de la interacción de las firmas al maximizar sus

beneficios, así como de las oportunidades de arbitraje y de los costos de

comercio, estos últimos incluyen tanto los impuestos por importaciones

como lo costos de transporte.

Su modelo utiliza dos niveles. En el primero nivel lo hacedores de política

elegirán el arancel para maximizar el bienestar. En el segundo nivel dos

competidores Cournot establecidos en cada país, eligen ventas en cada

mercado para maximizar su beneficio estando sujetas a una restricción de

arbitraje.

Dado que la demanda interna como la externa son diferentes en su modelo,

pero no demasiado, se encuentra dice el autor, que los hacedores de

política eligen el mercado segmentado a través de su elección de impuesto.

Ferguson (1994), da una interesante explicación de cómo los vendedores

manejan la discriminación de precios entre mercados. Su análisis gira

entorno a las preferencias y aversión al riesgo de los compradores sobre la

36

calidad y disponibilidad de bienes y servicios. Se enfoca a los

acontecimientos que ocurren durante la venta boletos relativos a eventos

deportivos.

En su trabajo el vendedor utiliza racionalmente el shortage o escasez así

como fija un precio por debajo del valor de mercado como instrumentos

que producen incertidumbre sobre la disponibilidad o calidad de la venta

de bienes y servicios y con ello puede manipular la fijación de precios

diferentes. El ejemplo analizado por Ferguson, es la venta de boletos para

eventos deportivos, donde algún tipo de comprador accederá a pagar un

precio Premium por la exclusividad o mejor posicionamiento del asiento

que desea; también usa la venta de boletos de temporadas para fans, que

por tal de obtener su asistencia segura a un evento determinado, debe

comprar boletos que en otro caso no hubiera comprado. Lo mismo sucede,

indica el autor, con empresas que no cambian o ajustan sus precios durante

mucho tiempo aunque así lo amerite y que en tiempos buenos donde hay

exceso de demanda la consecuencia sea un shortage, mostrando las

empresas preferencia a clientes que permanecieron constantes en compras

en buenos y malos tiempos.

Así, el autor se enfoca en las circunstancias bajo las cuales se dan los

shortages y sobre las implicaciones de cómo las empresas responden a

cambios en los costos y en las demandas. Para tal fin utiliza un modelo de

demanda monopolista que vende a compradores de riesgo neutral.

Respecto a la estrategia del shortage, esta dependerá del grado de

preferencia de los compradores y sobre la reacción de las empresas a

cambios en costos y demanda, responderá a cambios en la cantidad o al

privilegio de asegurar acceso.

Ben-Zvi y Helpman (1988), presentan un modelo de competencia

oligopolistica en un ambiente de mercados segmentados. Su modelo

37

comenta es una extensión presentada por Kreps-Scheinkman, aumenta su

modelo a tres niveles del juego. Los autores muestran que el comercio en

dos vías no es un resultado de equilibrio y que existe relación en el

diferencial de precios en los mercados definidos por los costos de

transporte, donde estos últimos invitan a múltiples equilibrios. El incentivo

en este trabajo para que se fijen distintos precios son los costos de

transporte y las diferencias existentes en los mercados.

Los autores Horn y Shy (1996), muestran como la segmentación de

mercados es probablemente producida por empresas que fijan a la venta de

sus productos comerciables otros productos locales no comerciables para el

manejo de distintos precios. Los bienes no comerciables que tuvo en mente

el autor son referidos con los servicios adicionales que son un

complemento del producto comerciable.

Su trabajo lo dividen en un juego de oligopolio de tres escenarios, donde en

el primero de ellos las empresas deciden si entrar a la industria, luego si

ofrecen su productos con o sin el bien no comerciable y por ultimo

compiten en precios.

Los supuestos son, dos países idénticos excepto por los costos de la

producción del servicio local que son superiores, donde sus consumidores

son heterogéneos en sus preferencias de servicios. Dos bienes, uno

comerciable y el otro no comerciable, donde en equilibrio una empresa

venderá con servicio local y otra sin él. La primera de ellas la cual no tiene

competencia en servicios, elige el segmentar el mercado puesto que su

producto no se ofrece en el otro país a menos que el consumidor pague

completamente los costos por el servicio local.

38

El autor nos explica que la integración de un mercado no integra los

conocimientos o preferencias del consumidor, así pues, el vendedor que

ofrece el servicio complementario al producto puede discriminar en precio.

Contrariamente sobre la perfecta discriminación de precios, encontramos

que en la investigación realizada por Leland y Meyer (1976) la

discriminación es imperfecta, puesto que una empresa debe conocer los

diferentes clientes para poder diseñar un esquema de precio perfecto.

Quizás pocas o ninguna empresa cuente con este tipo de información ya

que por una parte, es costosa y por otra, es difícil que alguien cuente con

ella de manera completa.

Los individuos en tales situaciones enfrentan la misma estructura en

precios. Una solución de la empresa para discriminar, es un esquema

óptimo desigual de precios que depende de los objetivos de la empresa,

tanto maximización de beneficios como la maximización del bienestar.

En el trabajo múltiplemente mencionado de Brander y Krugman (1983), se

describe un modelo donde la rivalidad entre las empresas oligopolisticas es

un plus para que se de la discriminación de precios entre mercados. La

decisión de las empresas para fijar un precio menor al exterior es debido a

que creen enfrentar una mayor elasticidad en la demanda en el mercado

exterior que en su mercado interno. Sin embargo estos autores muestran

como esta discriminación va más allá de la simple creencia sobre la

elasticidad y se argumenta las causas de rivalidad que naturalmente

conlleva a la discriminación de precios o dumping recíproco. En su modelo

de dos países, cada una de las empresas percibe a cada mercado como

diferente, por lo tanto, efectúan distintas decisiones de maximización de

cantidades para cada uno (mercados segmentados).

39

Murray y Turdaliev (1999), nos hablan en su trabajo basado principalmente

en Brander y Krugman (1983) sobre el dumping universal. En su modelo se

mantienen los supuestos de un bien único homogéneo, idénticas

demandas, idénticos costos marginales constantes y mercados

imperfectamente competitivos en cada país. Para estos autores tanto el

modelo de Brander y Krugman (1983) de dumping recíproco como el

Weinstein (1992), dumping unilateral3, son casos especiales de su modelo.

La aportación de su modelo es el supuesto de muchas empresas en muchos

países, lo cual es una generalización del modelo base. Los autores

encuentran que si las empresas exportan, lo harán con discriminación en

precios, esto es a lo que ellos llaman dumping universal. El punto principal

que utilizan para la explicación de su modelo versa sobre el número de

empresas que vende en los países donde el precio del producto es, ya sea

más alto o más bajo.

Algunos trabajos dan tratamiento al caso de los mercados segmentados y

sus implicaciones en las decisiones financieras. Tal es el caso del Stapleton

y Subrahmanyam (1997). Otros Lee y Sachdeva (1997) analizan el rol de las

empresas multinacionales en la integración de los mercados segmentados.

Por su parte Errunza y Millar (2000), verifican con un modelo empírico, la

baja en el costo del capital de economías segmentadas cuando estas pueden

acceder al mercado internacional de capitales. Nabi (1989) analiza las

diferencias en el comportamiento de las empresas para invertir con

desigualdad de acceso a los mercados de capitales. Basak (1996) utiliza un

modelo de capital internacional de segmentación de mercado

intertemporal. El modelo cuenta con varias formas de segmentación-

integración, donde los precios de equilibrio de activos y su distribución así

3 El análisis de Weinstein se basa en el de Brander y Krugman. El autor encuentra que las empresas en

mercados con una cantidad bastante de competidores domésticos son mas propensos a discriminar en precios

unilateralmente que aquéllas empresas que se encuentran en mercados menos competitivos.

40

como el riesgo en tasas de interés, el comportamiento de consumo

intertemporal y el bienestar de dos países son derivados y comparados.

III.2. Consideraciones sobre Coordinación Tributaria.

Es un tema forzoso el hablar de coordinación de políticas económicas y

fiscales al momento de integración de economías. Al ser nuestro objetivo

entender los problemas a los cuales se enfrentan integraciones económicas

de países latinoamericanos, como México en su tratado con América del

Norte y otros más como los integrantes del MERCOSUR, que tienen la

característica de ser países heterogéneos, se tendrá la necesidad de analizar

el caso Europeo. La creación de la unidad económica europea es la base de

análisis de la armonización de este tipo de políticas. Al integrar en un solo

mercado las economías europeas se suprimieron las regulaciones

nacionales, controles de frontera, barreras de movilidad de capital, bienes

y trabajo.

La discusión principal en Europa versa sobre las políticas de armonización

donde los acuerdos han sido escasos. Según Álvarez, De Soto y González

(2003), la situación puede explicarse por dos razones. En primer plano sería

la resistencia de los países miembros a ceder autonomía en cuestiones

fiscales, que están muy ligadas a la idea de soberanía nacional; esta

cuestión es particularmente relevante en el caso de los impuestos

personales sobre la renta, considerados como instrumentos nacionales de

política económica. El segundo, nos dicen, es el que explicaría los mayores

avances en materia de armonización de la imposición indirecta sobre la

directa, siendo este un mayor impulso inicial a la libre distribución de

mercancías sobre la de capitales y personas.

Una de las consecuencias de la no coordinación fiscal es que la optima

distribución de recursos dentro de la comunidad no puede ser alcanzada,

41

esto debido a que las inversiones estratégicas no se basan en la eficiencia

económica tal como a los costos relativos de trabajo y producción sino por

cuestiones impositivas.

Entre algunos trabajos sobre análisis de armonización e impuestos para la

UE, tenemos a Persson y Tabellini (1992). Estos autores presentan un

trabajo donde el principal mensaje es el que la creación de un mercado

europeo tendrá repercusiones tanto económicas como políticas. Su modelo

es de dos países y dos etapas. Cada país fija impuestos distorsionantes en

el capital para financiar transferencia de pagos gubernamentales. La

riqueza es distribuida de manera desigual entre la población haciendo

posible un equilibrio político con impuestos positivos y redistribución. La

población vota para designar un gobierno que fija impuestos al capital

tomando en cuenta los impuestos por el otro país. La integración europea

cambia las preferencias de los votantes de su elección de gobierno

representativo. Los votantes al percibir un cambio en el ambiente

económico encuentran beneficioso cambiar de representante menos

sensitivo a los aspectos estratégicos de política impositiva. A mayor

movilidad de capital dentro de Europa mayor incremento de las

consideraciones estrategias internacionales para política domestica

impositiva.

Keen y Lahiri (1993), plantean un modelo internacional de competencia

imperfecta donde se analizan las principales consecuencias de aplicar dos

políticas fiscales. Usan la armonización de impuestos al consumo con base

en el principio de destinación, así como una reducción infinitesimal a los

subsidios a la producción con base al principio de origen. Los efectos de la

política de armonización son siempre Pareto eficiente en el bienestar global

con una apropiada compensación internacional. En cuanto a la política de

reducción mínima a los subsidios a la producción sus efectos son negativos,

puesto que daña los intereses del importador neto, quizá beneficie al

42

exportador neto y reduce la eficiencia global, la suma de estos tres efectos

es negativa.

Kanbur y Keen (1993), desarrollan un modelo de dos países que muestran

la interacción entre los sistemas nacionales de tributación y un mundo en

proceso de integración. Su enfoque versa sobre diferencias en tamaño de

los países, las cuales agravan la ineficiencia de comportamientos no

cooperativos dañando a las economías del modelo. Los países pequeños

pierden con la armonización a cualquier tasa entre un rango fijado en el

modelo pero ganan ambos países con la fijación de un impuesto mínimo

sobre ese rango. Para diferenciar al país pequeño lo hace sobre la base de la

población, es decir, existen h individuos en un país local y H individuos en

un extranjero, donde H

h, es el tamaño relativo del país local respecto

del extranjero. Sólo será menor el país local si y solo si es menor a 1.

Algunos otros supuestos del modelo son que los impuestos sobre el único

bien comerciable se fijan por el principio de destinación, lo que indica que

cada tienda lo fija de acuerdo al lugar donde se encuentra ubicada; los

consumidores compran el bien sólo si el precio de éste, se encuentra igual o

por debajo de su precio de reserva. Además, se asume que no existen

barreras de entrada o salida para nuevas tiendas así como tampoco hay

costos fijos una vez establecidas. Los precios de reserva son idénticos

dentro de cada país con la posibilidad de que sean diferentes entre ellos.

Boscas, Domenech y Taguas (1998), seleccionan un conjunto de cuestiones

relevantes sobre la coordinación de las políticas fiscales entre los países

miembros de la unión europea, el contexto en el que se llevarán a cabo las

políticas de estabilización en el futuro y las funciones del presupuesto a

nivel comunitario. Se desprende de su trabajo que las actuales políticas

redistributivas que se han diseñado en el presupuesto de la UE pueden

tener a largo plazo, un impacto considerable para reducir las diferencias en

los niveles de bienestar entre sus países miembros.

43

Referente a los desequilibrios presupuestarios, el autor manifiesta que las

acciones tomadas por las partes que integran la unión Europa respecto al

acceso de una única moneda han contribuido a aumentar la tasa de ahorro

nacional. Como sugerencia indican que los países deberían reducir su

déficit estructural, como mínimo entre el 1 y el 1.5 por ciento del PIB.

En el análisis sobre estructuras de impuestos con eficiencia de pareto, Keen

y Wildasin (2004), muestran que la tributación pareto eficiente en un

contexto internacional requiere de producción ineficiente, esto es,

impuestos y políticas que distorsionan de alguna manera las pautas de la

producción mundial, los cuales pueden, de hecho, mejorar la situación de

los países. El significado de lo anterior para los autores es que, los

principios de tributación internacional (de origen, de destino, de residencia

o fuente para el caso del impuesto al ingreso de capital y el libre comercio)

son en general, una guía no siempre valida para políticas óptimas. La clave

sobre los beneficios mutuos de una producción ineficiente es la existencia

de múltlipes restricciones presupuestarias gubernamentales, lo que

termina, según los autores, con ganancias por transferencias de ingresos

directos o indirectos entre países.

Holmlund, Kolm (2000), analizan las repercusiones internacionales de la

diferenciación sectorial de impuestos en la unión europea. Desarrollan un

modelo de equilibrio general de dos países, dos sectores, uno de ellos no

comerciable que produce servicios, y el otro bienes comerciables, los

primeros son más intensivos en trabajo y más elásticos en precios que los

segundos, en ambos los servicios y bienes cuentan con una tasa de

impuesto de IVA diferente, los servicios probablemente con una menor

tasa debido a los objetivos de empleo. Su modelo es competencia

monopolística en el mercado de bienes y servicios y cuenta con un mercado

de trabajo con sindicatos negociando sobre los salarios. El desempleo

prevalece en equilibrio general. La fuente de externalidades políticas

44

internacionales es la determinación endógena de los términos de comercio.

Examinan como una reducción de la tasa del IVA en un sector de un país

afecta el empleo total local y extranjero. El resultado principal de su trabajo

es que una política fiscal no coordinada es demasiada expansionaría.

En Sørensen (2002), la competencia de impuestos para capital móvil puede

socavar los intentos de los gobiernos para mejorar la distribución del

ingreso de ricos a pobres. El autor usando un modelo de equilibrio general

de competencia de impuestos busca en su trabajo si una coordinación

internacional de impuestos puede mejor este problema. Su modelo describe

un equilibrio estacionario de largo plazo. En cada economía nacional las

empresas combinan capital móvil internacional con trabajo inmóvil y con

un factor fijo para producir un bien comerciable internacionalmente

homogéneo. Su modelo resalta la distinción entre la coordinación global de

impuestos y la coordinación regional. Con una alta movilidad de capital

entre la unión de impuestos y el resto del mundo, la ganancia de bienestar

de la coordinación regional de impuestos al ingreso de capital es solo una

pequeña fracción de la ganancia de la coordinación global, inclusive si la

unión de los impuestos es más grande que la economía mundial.

Schindler y Schjelderup (2006), muestran en su trabajo que, la

armonización de sistemas de incorporación de impuestos, afectan la

estabilidad internacional de los carteles. Argumentan los autores que la

armonización de las tasas de impuestos puede ya sea, incrementar o

decrecer el comportamiento colusivo, siendo el más probable resultado el

que se incentive a permanecer en los carteles. Para ellos, cualquier tipo de

armonización de la base de impuestos es siempre indeseable desde el

punto de vista social, pero la armonización bilateral y completa para un

estándar común es peor que la armonización unilateral para un estándar

impuesto mínimo.

45

Behrensy, Hamiltonz, Ottavianox y Thisse (2006), estudian las

implicaciones positivas del gravamen de productos y de la armonización

de impuestos, tanto mediante el principio de origen como el de

destinación. Las empresas son competidores monopolísticos y enfrentan

una elasticidad de demanda variable con mercados segmentados. Se

enfocan principalmente en asimetrías en tamaños de mercados, costos de

comercio y como las empresas se trasladan de un lugar a otro tomando en

cuenta lo anterior.

Los autores encuentran que bajo el principio de destinación, un incremento

en la tasa de impuestos de un país siempre causa que algunas empresas se

trasladen a otro. Este efecto, dicen, quizás se invierta en el caso del

principio de origen cuando la integración económica es lo suficientemente

intensa. Bajo la armonización de impuestos la elección de un principio

común de impuestos es irrelevante para el resultado de mercado y para los

ingresos globales del impuesto. Sin embargo, lo anterior afecta la

distribución de ingresos entre los pequeños y grandes países.

El papel de los países Latinoamericanos en el proceso de integración y

sobre todo de la armonización de sus sistemas impositivos, presenta un

panorama problemático y hasta cierto punto poco favorable. Estos países

establecieron sus sistemas tributarios cuando la mayor parte de los países

aplicaban el modelo de sustitución de importaciones y empezaban los

procesos de apertura comercial y financiera, sistemas que en la actualidad

no son suficientemente adecuados para la promoción de la inversión y el

comercio.

FitzGerald y Grabbe (1997), dedican un análisis completo sobre los

principales problemas que ha enfrentado la UE desde la decisión de

integrar sus mercados en la época de los ochentas. Desprendidas de la

investigación de los autores, proponen una serie de consideraciones en las

46

cuales América Latina debe empezar a trabajar. Entre estas propuestas

muy interesantes, América Latina debe definir y aplicar un proyecto de

largo plazo en las materias de competitividad, eficiencia sectorial y

desarrollo económico.

Asimismo, Latinoamérica y su cantidad considerable de tratados entre

países no necesariamente iguales, debe tener en cuenta que el intento por

coordinar políticas y actitudes entre las partes involucra la observación y

modificación de leyes, como también del cambio estructural fuerte de las

instituciones, que a final de cuentas son éstas las que prestan certidumbre

jurídica.

FitzGerald y Grabbe, hacen mención acerca de medidas compensatorias,

una forma en la cual los países miembros desiguales de un tratado podrían

verse favorecidos, sobre todo en cuestiones económicas, y alcanzar de esta

manera una calidad más o menos a la par de sus partes. Tal como en el

caso de la UE, se usaron medidas compensatorias para aquellos países

miembros del bloque que no contaban con las mismas ventajas de los otros,

estas medidas se tradujeron en transferencias fiscales por medio de fondos

de cohesión, así como a través de préstamos de inversión, lo cuales fueron

otorgados por el Banco Europeo.

La falta de conjunción de políticas se ve claramente en el MERCOSUR.

Barriex y Vallela (2003) exponen dos razones principales a la falta de

coordinación. Ya que el objetivo principal del bloque fue la

comercialización de bienes, las discusiones sobre tributación pasaron a

estar en segundo plano, donde sólo se enfocaron al hecho de que los

impuestos no obstruyeran el comercio.

Por otra parte, enfatizan, la razón de soberanía nacional fungió como

principal impedimento para la coordinación de políticas, puesto que en

47

Tratado de Asunción4 no se prevé cesión de soberanía, principalmente en

cuestiones tributarias ni la formación de órganos supranacionales, tal y

como sucede en la Unión Europea.

Heymann y Ramos (2005), afirman que las crisis que han azotado a los

países miembros del MERCOSUR, como lo fueron la devaluación Brasileña

en 1999 y la Argentina de 2001-2002, han influido en el desarrollo

macroeconómico de las regiones, y para que el proyecto de integración de

las partes del MERCOSUR siga adelante, es necesario definir una dirección

que permita a los países percibir que un acuerdo regional es un

instrumento grande para oportunidades productivas.

Una falta de cooperación se ejemplifica en las crisis de Brasil y Argentina,

donde las autoridades en los otros países realizaron esfuerzos para separar

su economía de aquella que se encontraba en crisis.

La liberalización comercial mexicana bajo el TLCAN siguió de cerca a las

formas unilaterales iniciadas en 1986, cuando el país se integró al Acuerdo

General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT). La finalidad

principal del tratado fue el de eliminar los obstáculos al comercio

facilitando la circulación de bienes y servicios entre los países partes, la

promoción de competencia leal en la zona de libre comercio, proteger y

hacer valer los derechos de propiedad intelectual en territorio de cada una

de las partes y algunas cuestiones sobre regulación ambiental.

En la actualidad la administración de Fox, ha decidido intensificar las

relaciones con Estados Unidos cuyo objetivo a largo plazo es profundizar el

Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN Plus),

4 El Tratado de Asunción dio origen al esquema de integración económica denominado "Mercado Común del

Sur" MERCOSUR, firmado el 26 de marzo de 1991 en Asunción Paraguay, siendo las partes: Brasil,

Argentina, Paraguay y Uruguay. Inicialmente fijó un programa de liberación comercial con desgravaciones

progresivas, lineales y automáticas con el fin de perfeccionar la zona de libre comercio el 31 de diciembre de

1994, denominándose esta primera etapa "período de transición".

48

ajustándose al modelo de integración de la Unión Europea. A corto plazo,

este objetivo se ha reflejado en una solución conjunta a los problemas de la

inmigración mexicana a Estados Unidos, la mejor integración de la

economía energética de los tres socios del TLCA y al mejor control de la

frontera sur de México5.

Además de las usuales dificultades enfrentadas para unir economías de

diferente tamaño se añade la distinta naturaleza política de los Estados y

los problemas específicos creados por la armonización impositiva.

La división constitucional de poder impositivo y las diferencias de grado

de autonomía subnacional a gravar significan que las decisiones de

armonizar sistemas impositivos no dependen totalmente de la voluntad de

las autoridades federales de los países involucrados.

5 De acuerdo al Informe estratégico Nacional 2002-2006, México.

49

IV. Modelos

Es cada vez más común la creación y el reforzamiento de acuerdos

multilaterales para la libre circulación entre países de productos, servicios

y personas. Es importante y como lo han hecho varios estudios, que se

analicen a partir de ciertos supuestos las probables consecuencias

(beneficios o pérdidas) de integración de economías heterogéneas. A partir

de este hecho, los modelos desarrollados en esta sección trata de conocer si

las políticas económicas implementadas para la aplicación y desarrollo de

los acuerdos de integración, conducen a beneficios integrales de la nación o

por el contrario finalicen con pérdidas, esto último sobre todo, a causa de

la visible heterogeneidad de los miembros.

A partir de considerar asimetrías entre los países, vamos a iniciar en la

siguiente sub-sección con un modelo de mercados integrados. Este modelo

es más bien común en la literatura económica pero en este caso

introducimos la diferencia en tamaño económico de países para establecer

el margen de diferenciación. A partir de aquí elaboramos un conjunto de

reformas políticas como es la reducción infinitesimal y proporcional de

impuestos y finalmente la armonización como estrategia de coordinación

fiscal para determinar sus efectos sobre el bienestar.

Posteriormente, en la sub-sección IV.2. vamos a hacer el análisis de este

modelo pero con mercados segmentados de tal forma que vamos a

considerar la separación económica de mercados y precios de los bienes.

Aquí también replicaremos las reformas políticas de reducción y

armonización como las planteadas con los mercados integrados y

analizaremos las diferencias entre ambos modelos.

50

Antes de iniciar con esta modelación, un supuesto común a estos modelos

y que le da un valor agregado significativo para acercarnos a la realidad de

países asimétricos económicamente es el supuesto en que el único factor de

producción es el trabajo y es inter-sectorialmente móvil pero inmóvil

internacionalmente.

Como en Grossman (1992), existe un único factor de producción en cada

país, el trabajo, donde se asume que el país externo es dotado de mayor

recurso laboral de ahí que se le considera como el país grande. En el

modelo una de las economías es considera pequeña en relación con la otra

y esto puede ser representado por la cantidad de factor trabajo que cada

una de ellas emplea para su producción.

El factor de trabajo se ofrece inelásticamente en cada país y se utiliza para

la producción de un bien comerciable bajo condiciones de competencia

perfecta y rendimientos constantes de escala, además se elige una medida

correcta para tomar este bien y por lo tanto el precio del factor trabajo

como numerarios.

La dotación de trabajo mundial se normaliza de tal manera que se pueda

expresar en términos porcentuales y sirva como referencia para identificar

el tamaño de la economía, el precio de éste es tomado como numerario,

Markusen y Venables (1988). Así entonces,

ll *

Donde 1* ll y 02

11 * ll

Se desprende de lo anterior que la economía extranjera es mayor en

relación a la nacional. Este supuesto se mantendrá

51

IV.1. Modelo con Mercados Integrados

A partir de aquí haremos una revisión d un modelo marco de mercados

integrados con diferencia de tamaño de países. Sin embargo esta revisión

será rápida y sin mayor detalle dado la enorme cantidad de trabajo

realizado en la literatura económica sobre mercados integrados y solos

resaltaremos, si es posible, la aportación de la diferencia en el tamaño de

países.

Se considera un modelo de competencia imperfecta en el mercado de un

bien homogéneo. Se consideran dos países de libre comercio de bienes, el

país domestico y el país externo, este último denotado por *.

Se asumen funciones inversas de utilidad en los dos países de forma cuasi-

lineal dadas por:

**

2**

***

2

2

)(),(

2),(

Qalppkl

QpU

Qalpklp

QpU

(1)

donde p y *p denotan los precios del consumido de los dos países, y Q y

*Q es el consumo agregado del bien numerario competitivo en cada país, y

)0,( ka .

Las funciones de demanda6 para el bien producido bajo competencia

imperfecta son lineales en el precio e independientes de los ingresos7:

6 Desarrolladas al utilizar la identidad de Roy

7 Los efectos de los ingresos caen totalmente en el numerario.

52

)(

)(

*** kpalD

kpalD (2)

Donde D y *D son las demandas domestica y foránea, respectivamente. Se

ha supuesto que existen n empresas nacionales y m extranjeras que

producen únicamente para el mercado del bien D .

Al tratarse de economías con mercados integrados la condición de arbitraje

en el comercio internacional implica que:

** tptppw (3)

Donde wp es precio mundial al productor y *, tt son las tasas de impuesto

sobre el bien en cada economía, el cual se supone, es un impuesto

específico y sobre la base del destino.

La función de beneficios de la empresa representativa nacional como

extranjera está dada por:

**** )(

)(

Fmxcpr

Fnxcpr

wz

wz

(4)

Donde c y F denotan los costos marginales y fijos del país domestico. De

igual forma se tiene para el país extranjero.

ww

ww

dpmxmdxcpd

nxdpndxcpd

**** )(

)( (5)

Sustituyendo las ecuaciones anteriores en las expresiones de las demandas,

se puede expresar por la igualación de la oferta a la demanda mundial

53

( ** DDmxnx ), el precio en términos de la producción y de los

impuestos quedando como:

kmxnxtlltkapw /)(/ *** (6)

Utilizando las ecuaciones (4) las condiciones de primer orden para la

maximización de beneficios, derivando totalmente con respecto a la

cantidad de producción:

kmxcp

knxcp

w

w

/)(

/)(

** (7)

Las utilidades de los agentes representativos en los dos países son la suma

del excedente del productor y del consumidor más las ganancias de los

impuestos en el consumo:

*** YCSW

YCSW (8)

donde

**** DtY

DtY (9)

*** dpDdCS

DdpdCS (10)

Diferenciamos totalmente (8), usando (10) tenemos:

***** dDtddCSdW

tdDddCSdW (11)

54

Para analizar la variación en el bienestar hacemos uso de las variaciones en

las funciones de demanda, del precio mundial y de la producción, entonces

obtenemos:

****** )()(

)()(

dDtmdxcpdpDmxdW

tdDndxcpdpDnxdW

ww

ww (12)

Sustituyendo las variaciones y haciendo alguna manipulación, resulta:

**

2

*

1

*

*

21

dtAdtAdW

dtAdtAdW (13)

donde

])32()2[(3

*

1 tklklnxDl

A (14)

tkll

lAA *

*

12 (15)

])32()2[(3

*****

*

2 tklklmxDl

A (16)

*

*

*

21* kltl

lAA (17)

Es importante analizar las condiciones de segundo orden de la función de

bienestar, pues estas son base para demostrar la existencia de valores

óptimos en dicha función, analizando entonces la concavidad de la función

de bienestar. Tenemos así que de las funciones de bienestar, domestica y

extranjera obtenemos:

55

0

0

0)32(3

0)32(3

*

*2

*

2

**

2*

*2

*

2

2

dtdt

d

dtdt

d

llkl

dt

d

llkl

dt

d

(18)

Ahora, el interés que tenemos es analizar las tasas óptimas que se obtienen

una vez que se utiliza la variación de las tasas de impuestos en cada país,

obtendremos entonces:

Para el país domestico:

)32(

)2(*klkl

nxDt (19)

Para el país foráneo:

)32(

)2(*

***

klkl

mxDt (20)

Proposición 1. El signo de la tasa óptima de impuesto del país local es negativa y

la tasa óptima de impuesto del país foráneo dependen del poder de mercado de la

empresa8 representativa9 :

a) 0Nt

b) 0*Nt si y solo si 2

1*

*

D

mx o bien 0*Nt si y solo si

2

1*

*

D

mx

8 El poder de mercado se establece de la relación entre la producción nacional y la demanda

nacional *

*

D

mxy

D

nx para el país nacional y extranjero, respectivamente.

9 El súper índice N indica la solución al juego de equilibrio.

56

La intuición es clara, Hay dos fuerzas actuando. Una es el término normal

de efecto de comercio: un subsidio al consumo aumenta la demanda

domestica y por consiguiente el precio internacional. Esto claramente es el

argumento marshaliano del subsidio: un subsidio al consumo reduce la

distorsión del oligopolio. Para el país exportador, efectúa el trabajo en la

misma dirección y el impuesto óptimo es inequívocamente negativo. Para

el país importador, sin embargo, el impuesto es positivo si y solo si los

términos de intercambio dominan el efecto en la demanda marshaliana. Se

puede asumir sin pérdida de generalidad, que el país extranjero es

importador.

Sustituyendo (19) y (20) en (13) – (17) entonces las variaciones en las

funciones de bienestar están dadas por:

dtkltdW

dttkldW

N

N

**

**

(21)

De esta manera obtenemos las variaciones en política una vez que los

impuestos óptimos han sido determinados.

IV.1.1. Reducción Infinitesimal Uniforme

La integración económica puede generar oportunidades a las economías

pero este proceso viene acompañado de grandes retos. Una serie de

políticas y cambios estructurales dentro de los países deben ser concebidos

para la asimilación y adaptación al intenso proceso de integración

comercial.

Algunos autores como Keen y Lahiri (1998) presentan en sus trabajos

políticas conducentes a reducción de barreras arancelarias. Una de ellas, es

57

la política de reducción mínima en los subsidios al productor. Con la

aplicación de esta política, puede conocerse, bajo ciertos supuestos, el

estado que guardaría una economía a la apertura comercial cuando éste

decide flexibilizar su política de contribución.

Una vez que obtenemos los valores de las tasas optimas de los impuestos

para cada país y los valores en el bienestar de cada país, analizaremos

ahora una reducción infinitesimal en la tasa de impuesto cuando los

valores iniciales son los valores óptimos en el juego de equilibrio. Sea

,01

*dtdt (22)

donde 01 es un numero pequeño.

Analizaremos cual es el efecto de esta variación en el bienestar de cada uno

de los países así como también del bienestar mundial.

Sustituyendo los valores de las tasas optimas por los diferenciales en el

bienestar, tenemos:

)32(

)2(

)32(

)2(

*

**

1

*

*

*

1

ll

mxDkldW

ll

nxDkldW

(23)

De (23) vemos que el valor del bienestar para cada uno de los países

depende de la relación que existe entre las funciones de demanda y la

producción de cada país.

58

Proposición 2. Partiendo de una tasa de impuesto óptima, una reducción

infinitesimal uniforme, denotada por ,1 podría producir los siguientes

resultados:

a) El bienestar del país nacional se incrementaría si y solo si el poder de

mercado de la empresa nacional fuera mayor del 50%.

b) El bienestar del país extranjero se incrementaría si y solo si el poder de

mercado de la empresa nacional extranjera mayor del 50%.

Lo que este resultado nos lleva es a lo siguiente: sabemos que el bienestar

nacional (extranjero) depende de la tasa optima que el gobierno desee

aplicar, cuyo signo depende del poder de mercado de la empresa

representativa, pero además de la variación de la tasa del país extranjero

(nacional), entonces, al aplicar una reforma fiscal donde se propone una

reducción infinitesimal de la tasa optima, lo primero que se debe de

analizar es el signo de la tasa de impuesto. Si la tasa optima para el país

domestico (extranjero) es negativa, es decir un subsidio, entonces estamos

diciendo que una reducción infinitesimal en la variación de la tasa del país

extranjero (nacional) produce un efecto positivo en el bienestar del

beneficio nacional (extranjero). Lo que nos dice esto es que si el gobierno

nacional decide reducir la tasa de subsidio de la que gozan sus empresas,

están producirán menos y la empresa rival extranjera será beneficiada al

aumentar su producción.

Ahora, si lo que tenemos es una tasa de impuesto, entonces, la variación en

el bienestar nacional (extranjero) será negativa, ya que la reducción

infinitesimal propuesta en el país extranjero (nacional) provocara una

reducción en la producción nacional (extranjera).

Si analizamos el bienestar mundial tenemos:

59

)32(

)2(

)32(

)2()(

*

***

*1

*

ll

mxDl

ll

nxDlkWWd (24)

La ecuación (24) nos permite analizar que el bienestar mundial depende del

poder de mercado del país nacional así como del país extranjero, pero

además, existe una dependencia del tamaño de los países. Si en ambos

países las empresas representativas tienen un poder de mercado mayor al

50%, entonces se tendrá un bienestar mundial positivo. Si solo una de las

empresas, ya sea en el país nacional o en el extranjero es la que tiene tal

poder de mercado, será el tamaño del país el determinante de si el

beneficio es positivo o negativo.

IV.1.2. Reducción Proporcional

Una reducción proporcional uniforme es un cambio en la política fiscal

tomando en cuenta una proporción de la política fiscal inicial para cada

país. Tomemos esta reducción dada como,

*

2

*

2

N

N

tdt

tdt (25)

donde 02 es un valor pequeño. Los valores de Nt y *Nt son los óptimos

de la política fiscal.

Partiendo de las ecuaciones de bienestar nacional y extranjero y aplicando

la reducción proporcional uniforme planteada anteriormente, tenemos:

NN

NN

tkltdW

ttkldW

*

2

*

**

2 (26)

60

Sustituyendo los valores de las tasas óptimas en función de las funciones

de demanda y de las producciones tenemos:

)32(

)2(

)32(

)2(

)32(

)2(

)32(

)2(

**

***

2

*

*

**

*

*

2

ll

nxD

ll

mxDkldW

ll

mxD

ll

nxDkldW

(27)

Analizando estas ecuaciones vemos que el bienestar para ambos países es

el mismo y depende el poder de mercado que tengan cada una de las

empresas, nacional y extranjeras.

Mientras que para el bienestar mundial tenemos:

)32(

)2(

)32(

)2(2)(

*

**

*

*

2

*

ll

mxD

ll

nxDklWWd (28)

Proposición 3. Una reducción proporcional uniforme en la tasa óptima de

impuesto incrementara el bienestar nacional, extranjero y mundial si: 2

1*

*

D

mx

En otras palabras, para que el bienestar sea positivo es necesario que solo

una de las empresas, nacional o extranjera, tengan poder de mercado.

Analizando como afecta la propuesta de esta reforma en la variación de las

tasas. Entonces analicemos lo siguiente: una reducción proporcional lleva a

que la variación producida en la tasa de subsidio, sea en realidad un

aumento en dicha tasa. Debido a esto, dado que la variación en el bienestar

nacional depende de la variación en la tasa extranjera, tenemos que, como

se dijo anteriormente, la variación propuesta es un aumento en el subsidio

de la empresa extranjera, lo que ocasionará que la empresa extranjera

aumente su cantidad de producción y obligue a que la empresa nacional

61

reduzca su producción y obtenga así una reducción en el bienestar

nacional. El análisis de la variación en el bienestar del país extranjero sigue

la misma lógica.

Para el bienestar mundial tenemos que dado que ambos países están

ofreciendo un subsidio a su empresa, lo que lleva a una pelea en precio

teniendo como resultado un precio menos que el precio de equilibrio

mundial, generando una perdida en el bienestar mundial.

IV.1.3. Armonización Fiscal

La interdependencia cada vez más pronunciada de las economías hace

necesaria la coordinación de políticas, ya que puede darse el caso de

comportamientos oportunistas. La armonización fiscal se entiende como un

proceso de ajuste de los sistemas tributarios de las diferentes partes en la

búsqueda de objetivos comunes.

Una de las consecuencias de la no coordinación fiscal es que la optima

distribución de recursos no puede ser alcanzada eficientemente, esto

debido a que, las inversiones estratégicas no se basan en la eficiencia

económica tal como a los costos relativos de trabajo y producción sino por

cuestiones impositivas. Es común el comportamiento de algunas

economías en reducir sus tasas o acotar sus bases e incluso ofrecer paraísos

fiscales, para atraer inversión. Este tipo de comportamientos generan

equilibrios sub-óptimos que harían peligrar a procesos de integración en

cualquiera de las etapas.

Algunos autores como Álvarez, De Soto y González (2003), Persson y

Tabellini (1992), Keen y Lahiri (1993), Kanbur y Keen (1993), entre otros

analizan temas de proceso de integración, impuestos y armonización de

políticas fiscales.

62

Si consideramos entonces los efectos de impuestos de armonización en el

sentido general de variar los impuestos en cada país alrededor de una

media *)1( ttH , donde )1,0( , obtenemos:

)(

)(

** tHdt

tHdt (29)

donde es un escalar positivo pequeño. Si tomamos l , entonces

**tlltH 10. Para analizar como varia el bienestar en cada uno de los

países, tendremos que sustituir diferenciales propuestos en (29) en las

variaciones del bienestar, (21), y analizar el signo de estos resultados,

)(

)(

***

*

tHtkldW

tHtkldW

N

N

(30)

Si sustituimos en el valor de la tasa media propuesta, H , los valores

óptimos de las tasas tenemos como resultado en las expresiones del

bienestar (30),

)32()32()32(

)32()32()32(

**

*

*

*2*

*

*

**

2*

ll

D

ll

D

ll

D

k

ld W

ll

D

ll

D

ll

D

k

ld W

(31)

0)()( 2*** NN ttkllWWd , (32)

Entonces tenemos que para el caso particular de la media ponderada, con

las ponderaciones mostrando pendientes relativas de curvas de demanda,

10

Siguiendo la metodología del modelo en Keen y Lahiri (1993)

63

en (29) es una mejora en el sentido de Pareto entre países integrados

económicamente a pesar de que el producto sea homogéneo, según los

supuestos hechos en el modelo, es decir, ambos países pueden ganar de la

armonización si existe una compensación apropiada pagada ellos.

Se muestra que las ganancias en términos del bienestar mundial de

armonizar en tasas de un impuesto son muy generales y responde una

amplia gama de productos, a pesar de tener diferente tasa de impuesto

entre ellos al interior de cada país e incluso podría bien ser la misma tasa y

la ganancia es estricta y es potencialmente eficiente.

Para el caso del bienestar nacional, al aplicar una reforma como la

armonización es necesario primeramente analizar el valor de la tasa optima

aplicada en el país extranjero, ya que dado que armonizar implica

encontrar una tasa media entre los dos países, nacional y extranjero,

armonizar nos puede llevar a reducir la tasa que estamos otorgando a

nuestras empresas, y por lo tanto, si estamos subsidiando, la tasa media

será menor que la actual dentro del país y con esto disminuirá la

producción provocando una disminución en el bienestar nacional. De igual

forma sucede en el país extranjero.

Ahora bien, para el caso del bienestar mundial, siempre la armonización es

una mejora, ya que probablemente elimina la ineficiencia en la distribución

internacional del consumo generado por las diferencias en los precios.

IV.2. Modelo con Mercados Segmentados

El modelo atrae una serie de supuestos que autores como Brander y

Krugman (1983), Keen y Lahiri (1993), Kanbur y Keen (1993), entre otros,

han sido ya expuestos por separado. Algunos de estos supuestos como el

de armonización de políticas (tributarias, en este caso) entre países de

64

distinto tamaño son los mercados segmentados, la maximización de

beneficios independientes, políticas de reducción proporcional,

discriminación en precios, etc. La reunión de todos ellos en el presente

modelo junto con las políticas de integración arroja resultados que si bien

no son nuevos, si son complementarios a muchos de los análisis anteriores.

Dicho lo anterior, la base del modelo sobre la cual se aplican las políticas de

integración, es un esquema donde el objetivo es el de obtener los impuestos

óptimos para dos economías. Los supuestos principales - que más adelante

se detallan en el modelo- son la heterogeneidad de las economías, asunto

discutido y de la cual dentro los acuerdos de integración se está consciente,

pero que en la práctica poco se hace para atenuar; mercados segmentados,

lo cuales conducen a la discriminación de precios de productos entre los

distintos segmentos de la economía; los costos de trasporte, causa

igualmente de estas diferencias y la asignación de impuestos de tipo

especifico en cada economía sobre el consumo de los bienes.

Sobre la base del modelo, una vez resuelto, se continúa con el análisis de

las implicaciones de políticas, las cuales implican una reducción mínima y

una reducción proporcional de las barreras al comercio internacional.

Asimismo se analiza el efecto de coordinación entre las economías de sus

políticas fiscales.

El modelo ocurre en un escenario de mercados segmentados con dos

economías asimétricas en tamaño, ambas intercambiando productos

homogéneos. Aquí, n empresas nacionales idénticas comercializan la

cantidad de su producción x al interior de su mercado y la cantidad de

producto *x al mercado extranjero. Por otra parte existen m empresas

extranjeras idénticas, que de la misma forma que las nacionales,

comercializan la cantidad de su producción *y al interior de su mercado y

la cantidad de y al exterior. En lo sucesivo las variables con asterisco

65

denotan al país extranjero. Se desprende que la estructura de este modelo

esta basada en Brander y Krugman (1983), por lo que respecta al dumping

recíproco.

Los costos marginales11 c y c* se suponen constantes, más no

necesariamente iguales para las dos economías, cada una de las empresas

percibe a cada país como un mercando diferente (mercados segmentados),

efectuando distintas decisiones de maximización de beneficios Brander y

Krugman (1983).

Las funciones de demanda12 para cada empresa se consideran por

simplicidad lineales y están expresadas de la siguiente manera:

)(

)( ****

plDmynx

plDmynx (33)

En las funciones de demanda la variable p corresponde al precio local y p*

al precio extranjero. Si despejamos las ecuaciones anteriores en términos

del precio tenemos que,

*

*

* Dl

bap

Dl

bap

(34)

11

Los costos marginales constantes indican que el costo de cada unidad de recurso agregado se mantiene

idéntico a todo nivel de suplementación.

12

La función de utilidad indirecta de las economías tiene la forma vi(p,mi) = mi + Fi(p). Para este modelo en

específico la función cuasilineal que da origen al numerario esta dada por alplp

QpU2

),(2

, para

el país nacional y lo mismo para el extranjero intercambiando U*, p* y l*. Al utilizar la identidad de Roy

sobre esta función cuasilineal se obtiene la función de demanda especificada.

66

Donde a y 1

b

El supuesto de arbitraje comercial asegura que el diferencial de precios

entre los mercados no exceda los costos de comercio, en este caso, la

decisión de maximización de beneficios de la empresa en un mercado

tendrá efectos en el otro, lo que indica que se está en presencia de

mercados integrados. En este modelo las oportunidades de arbitraje

existen, por tanto, las empresas efectúan la maximización de beneficios

independientemente entre mercados, lo que da pie al mercado

segmentado. Así entonces, los precios fijados en el mercado nacional y en

el extranjero para cada bien serán diferentes y las empresas maximizaran

sus beneficios por separado, (Brander y Krugman 1983, Markusen y

Venables 1988).

Las funciones de beneficios de cada una de las n y las m empresas están

dadas respectivamente por:

yTAtcpyTBcp

xTBtcpxTAcp

*****

**

(35)

Cada una de las empresas compite a la Cournot eligiendo estratégicamente

las ventas en cada país para la maximización de beneficios asumiendo la

producción de la otra como dada. En la ecuación (35) la variable t

corresponde a los costos de transportar una unidad de producción al otro

país y no se refiere a algún impuesto como el establecido en la sección

anterior. Cada una de las economías fija un impuesto al consumo, en cual

por el principio de destino13, recae en la venta final del consumo de bienes.

El impuesto en (35) se representa por TA para el consumo del bien en el

país local y TB para el consumo del bien en el país extranjero.

13

El principio de destinación para gravar un bien indica que los bienes son gravados de acuerdo al lugar donde

éstos son consumidos.

67

Haciendo uso de (35) se obtienen las funciones de reacción de cada una de

las n y m empresas y se verifica que:

Para el país local,

*

**

11

11

yn

m

nb

TBtcalx

yn

m

n

TAcalx

(36)

Y para el país extranjero,

***

*

*

1)1(

11

xm

n

mb

TBcaly

xm

n

mb

TAtcaly

(37)

Se igualan a cero (36) y (37), al resolverse se obtienen las cantidades de

producción óptimas correspondientes al equilibrio de Cournot:

1

1

1

1

1

1

1

(1

***

***

*

*

nmb

TBtcanTBcanly

nmb

TBcamTBtcamlx

nmb

TAcanTAtcanly

nmb

TAtcamTAcamlx

(38)

En el óptimo los beneficios de equilibrio14 para cada una de las empresas

nacionales deben de cumplir:

14

Lo anterior proviene de la maximización de la función de beneficios tipo Fxcp .

68

2*2 bxbx (39)

En el caso de las empresas extranjeras el resultado es simétrico con las

variables intercambiadas, x y x* por y y y*.

El excedente del consumidor15 del país nacional está representado por:

22

22mynx

bbDCS (40)

Igualmente para el caso del excedente extranjero se intercambia la D por la

D* así como x y x* por y y y*.

El bienestar agregado del país pequeño es el resultado de sumar el

beneficio de la empresa, el excedente de los consumidores y el ingreso vía

impuestos, lo anterior se representa como sigue:

DTACSnWA (41)

Derivando de (38) respecto al impuesto específico obtenemos:

0

0

1

1

*

*

dTA

dy

dTA

dx

nmb

l

dTA

dy

nmb

l

dTA

dx

(42)

15

El excedente del consumidor es una unidad de medida de bienestar Lo que se mide es el bienestar asociado

al consumo de una determinada cantidad de un bien a los precios actuales. Así el excedente determina la

diferencia entre lo máximo que el individuo está dispuesto a pagar por la cantidad que actualmente consume

del bien, y lo que efectivamente paga.

69

Para obtener el impuesto óptimo del país pequeño sustituimos en la

función de bienestar (41) las ecuaciones (39), (40), y el valor de D,

quedando:

)(2

)(22*2 mynxTAmynx

bbxbxnWA (43)

El bienestar de una economía definido en la ecuación anterior depende de

tres factores; el primero de ellos es el beneficio económico las empresas que

perciben como consecuencia del funcionamiento del mercado, este valor es

representado en la primera parte de la derecha de la función de bienestar.

En el óptimo las n empresas (en este caso las locales) deben obtener 2bx por

la venta de su producción dentro de su propio mercado y 2*bx por la venta

de su producción en el país extranjero. Un incremento positivo en el

excedente del productor sería un beneficio para las empresas, pues esto

indicaría que son más eficientes o reciben algún tipo de apoyo para

amortizar sus costos.

El segundo factor es el excedente del consumidor, este término nos dice

que los bienes y servicios consumidos por una persona pueden valorarse a

través de sus funciones de demanda de los bienes x y y. Las funciones de

demanda son relaciones que se establecen entre cantidades que el

consumidor demanda y precios que enfrenta en el mercado, pero sirven

como instrumento de medición para conocer hasta cuánto el consumidor

estaría dispuesto a pagar por cada una de las unidades. La diferencia entre

esta disposición al pago y lo que paga en realidad es un excedente al que

puede interpretarse como un beneficio que el mismo consumidor obtiene

70

por su compra. Un aumento en el excedente del consumidor podría

traducirse en un ahorro que el consumidor obtiene a causa, por ejemplo, de

una reducción en precios por una baja en los impuestos o una mejora al

proceso productivo.

El tercer concepto corresponde a la cantidad de recaudación por parte del

gobierno al fijar un impuesto específico TA al consumo. Una recaudación

positiva eleva los ingresos que entran a la economía, los cuales pueden ser

utilizados en mejoras o inversión. En todo caso, un efecto negativo de este

podría significar mejorar o empeorar el bienestar, todo depende hacia

donde se dirija este ingreso dejado de percibir.

Con ayuda de (42) y derivando parcialmente la función de bienestar con

respecto a TA, resulta:

Dnmb

lnmTA

nm

lnmD

nm

nxlWATA

)1(

)(

)1(

)(

)1(

2 (44)

Igualando a cero (44) y despejando para TA tenemos,

nxlDlnmDnml

bTA 21

(45)

Para el caso en que 02

1l , entonces se cumple siempre que:

(46)

0TA

71

Asumiendo que la condición de segundo orden cumple con la

concavidad16, la tasa de impuesto para el país doméstico es siempre

positiva.

Formalmente podemos decir:

Proposición 4. Bajo un esquema de mercados segmentados, la tasa de impuesto

óptima para el país local, considerado económicamente pequeño, es siempre

positiva.

Intuitivamente, el beneficio que el gobierno local obtiene por recaudar un

impuesto es mayor a la perdida de eficiencia que presentan las empresas al

aumentar sus costos impositivos y reducir así la cantidad producida en

perjuicio del excedente del producto.

Por otra parte, dándose una reducción en el excedente del productor

debido a la reducción de la producción aumenta el precio del bien en

perjuicio de la capacidad de compra de los consumidores.

El peso de la recaudación parece ser más valorado que la caída en el

consumo y en la producción debido a la existencia de un impuesto. Ante

esto el gobierno está dispuesto a establecer un impuesto al consumo.

Realizamos el mismo procedimiento para obtener el impuesto óptimo del

país extranjero. El bienestar en este caso se representa por,

TBDCSmWB * (47)

Y se tiene que

16

La condición de segundo orden debe cumplir:

012)(21

2

2nmnmnmnl

nmb

lWATATA

72

0

0

1

1

**

**

dTB

dy

dTB

dx

nmb

l

dTB

dy

nmb

l

dTB

dx

(48)

El impuesto óptimo para el país extranjero se obtiene, primeramente,

sustituyendo en la función de bienestar del país extranjero a las ecuaciones

(39) y (40) con sus respectivas adaptaciones para identificar al país

extranjero, quedando así:

**2**2*2

2)( mynxTBmynx

bbybymWB (49)

Con ayuda de (48) y derivando parcialmente la ecuación (49) respecto a TB,

resulta:

*****

1

*

11

2D

nmb

lnmTB

nm

lnmD

nm

lmyWBTB

(50)

Igualando a cero la ecuación (50) y despejando para TB, resulta:

*****

*21 mylDlnmD

nml

bTB (51)

Asumiendo que la condición de segundo orden cumple con la

concavidad17, y además que los costos de transporte t son pequeños, la tasa

17

La condición de segundo orden debe cumplir:

012)(21

2*

2

*

nmnmnmmlnmb

lWBTBTB

73

de impuesto para el país extranjero puede ser positiva o negativa, según de

acuerdo a las siguientes condiciones:

Si 1*l y si 0*

0*

TBcc

TBcc (52)

Si 2

1*l entonces 0TB (53)

La condición (52) implica que si la diferencia entre el tamaño de las

economías es muy grande, entonces los resultados dependerán de la

eficiencia relativa de las empresas. En el primer caso, la empresa extranjera

se muestra más eficiente en relación con sus competidores. El gobierno

extranjero decide subsidiar al consumo porque considera que dada la

relativa eficiencia de sus empresas, el beneficio de sus ciudadanos será

mayor tanto por el incremento positivo en el excedente del productor

como en el excedente del consumidor que la pérdida de recaudación que

implica el subsidio. Por tanto, en este caso TB es negativo.

En el segundo caso, la empresa extranjera muestra una ineficiencia respecto

a la empresa local. Aquí, la mejor política tomada por el gobierno es la de

gravar al consumo, pues considera que dada la ineficiencia de la empresa,

el beneficio de recaudación será mayor al menoscabo sufrido tanto en el

excedente del consumidor como en el excedente del productor. Entonces

TB es positivo.

De (53) se desprende que siendo la diferencia de tamaño mínima, el

gobierno optará por aplicar un impuesto dado que valora más el beneficio

de la recaudación que la caída en el excedente del productor por la pérdida

de eficiencia y la caída en el excedente del consumidor por el posible

aumento en los precios. Para este caso TB es positivo.

74

Formalmente podemos decir:

Proposición 5. Bajo un esquema de mercados segmentados, la tasa de impuesto

óptima para el país extranjero, dependerá de la eficiencia relativa de sus empresas

y además de si su tamaño económico es significativamente mayor al del país local.

Si la economía extranjera es suficientemente mayor con producción eficiente

(ineficiente) en relación con sus competidoras locales, la tasa óptima será negativa

(positiva). Si las economías son similares la tasa óptima del país extranjero es

positiva.

Las dediciones políticas y económicas de los países cada vez más se

encuentran supeditadas al entorno global, fuera de sus fronteras. En el

proceso de integración, la aplicación de políticas tributarias como su

coordinación son puntos clave para la eliminación de tratamientos

discriminatorios, los cuales atentan contra el libre acceso al mercado

común. Los acuerdos de coordinación y su implementación exitosa pueden

evitar distorsiones que afecten a la competitividad, la distribución de la

inversión y del ahorro.

Así entonces, aquellas economías que participan en el proceso de

integración se encuentran conscientes de que para consolidar la apertura

comercial y financiera se deberá eliminar los obstáculos al comercio.

IV.2.1. Reducción Infinitesimal Uniforme

Como lo habíamos ya mencionado en la sección IV.1.1. se establecerá una

política de reducción infinitesimal. Entonces, continuaremos este trabajo

analizando a partir del estado inicial del bienestar dado en el modelo la

aplicación de la política de reducción infinitesimal, con el propósito de

analizar los posibles beneficios o perjuicios que dicha política pueda

ocasionar al bienestar de las economía en cuestión.

75

Luego, a partir de los valores óptimos de la tasa de impuestos al consumo

derivados de la anterior se propone la aplicación de una política fiscal de

reducción infinitesimal.

Si dTAdTB (54)

Donde es positivo y corresponde a un número pequeño. Aplicando la

política infinitesimal en ambos países se analiza cómo influye en el

bienestar de cada uno.

Para ello, se obtiene a partir de las funciones de bienestar (41) y (47), las

siguientes ecuaciones:

dTBnm

xnldWA

1

2 ** (55)

dTAnm

ymldWB

1

2 (56)

Utilizando (55) y con ayuda de (54), para el país local se obtiene:

dTBnm

xnldWA

1

2 **

1

2 **

nm

xnldWA (57)

0dWA (58)

Una reducción infinitesimal en el impuesto del país local incrementa el

bienestar del país. Una reducción infinitesimal reduce la cantidad de

76

contribución por impuesto que recibe el gobierno pero incrementa el flujo

comercial aumentando tanto el excedente del consumidor como el del

productor en una mayor proporción que la pérdida por la cantidad de

impuesto recaudado.

Simétricamente para el país extranjero, utilizando (56) y con ayuda de (54),

se obtiene:

dTAnm

ymldWB

1

2

1

2

nm

ymldWB (59)

0dWB (60)

Una reducción infinitesimal en el impuesto para el país extranjero aumenta

el bienestar de esa economía. Al igual que en el caso anterior, la aplicación

de dicha política implica que las contribuciones que el Estado recaba vía

impuesto al consumo se reduzcan, generando esto a su vez, el incremento

en las posibilidades de producción de las empresas y en el poder de

compra de los consumidores en una proporción mayor sobre la pérdida de

los ingresos impositivos.

Formalmente:

Proposición 6. En un escenario de mercados segmentados, y a partir de la tasa

óptima de impuesto, la aplicación de una política de reducción infinitesimal en

ambas economías, independientemente del tamaño de las mismas, el bienestar de

país mejora.

77

Para el análisis del bienestar mundial, se procede a la suma de resultados

individuales, así:

01

22 **

nm

ylmxnldWBdWA (61)

Los suma de los efectos positivos individuales que trae consigo la política

de reducción infinitesimal uniforme sobre las economías, tanto por

incentivar la producción y por consiguiente elevar el excedente del

productor y por la reducción en precios traducido en un aumento en el

excedente del consumidor, es visiblemente positivo para el para el

bienestar mundial.

Formalmente:

Proposición 7. En un escenario de mercados segmentados, y a partir de la tasa

óptima de impuesto, los efectos conjuntamente evaluados de las economías a partir

de la aplicación de una política de reducción infinitesimal, se traduce en una

mejora el bienestar global.

Del análisis anterior se desprende que una política de reducción

infinitesimal uniforme puede beneficiar el bienestar de ambas economías.

Esto significa que con los supuestos establecidos dentro del modelo, una

apertura comercial que implique la reducción paulatina de barreras al

comercio, atraerá efectos positivos a economías de distinto tamaño de

forma local y global.

La reducción en los impuestos trae consigo una mejora a nivel interno de

cada economía por el lado de los excedentes tanto del consumidor como

del productor, pero una disminución en recaudación, pero por los

78

resultados obtenidos se da más peso al beneficio obtenido vía mejora en los

excedentes.

IV.2.2. Reducción Proporcional

Bajo el escenario de países que no son del mismo tamaño, la reducción

proporcional a diferencia de la infinitesimal, puede conducir a resultados

más justos, esto debido a que la reducción en la tasa de impuesto tomara en

cuenta la tasa fijada por cada país como la recaudación total del impuesto.

Al igual que para la política de reducción infinitesimal, a partir de los

impuestos óptimos de cada economía, se opta en este caso por una política

de reducción proporcional. Una variación del impuesto óptimo será igual a

una reducción proporcional del mismo.

Esto se representa para el país local y el extranjero respectivamente como,

TAdTA (62)

TBdTB (63)

Tanto TA como TB son los impuesto óptimos de equilibrio del modelo base

y representa a un escalar positivo.

Para obtener el resultado de aplicar esta política en el país extranjero,

usamos (62) en la ecuación (56) y resulta:

1

2

nm

yTAlmdWB (64)

0dWB (65)

79

El resultado (65), implica que una política de reducción proporcional del

impuesto al consumo beneficia al bienestar de la economía extranjera, ya

que aumenta el poder de compra del consumidor y asimismo se genera un

incremento al excedente del productor. El gobierno valora más los efectos

positivos de la implementación de esta política que el beneficio perdido

por la caída en la recaudación del impuesto.

Para obtener el resultado de aplicar esta política en el país local, usamos

(63) en la ecuación (55) y resulta:

1

2 **

nm

TBxnldWA (66)

Si 1*l y si 00*

00*

dWATBcc

dWATBcc (67)

Si 2

1*l TB>0 entonces 0dWA (68)

Al tener las economías un tamaño semejante, ambas se benefician de una

política de reducción proporcional (68), ya que al igual que el país

extranjero, la reducción conduce al incremento en el excedente del

consumidor así como el excedente del productor debido a un incremento

en el comercio. Se valora más el incremento en el bienestar de sus

ciudadanos que la pérdida de recaudación a causa de la reducción

proporcional de la misma.

Si por el contrario, la diferencia entre los países es grande (67), tal que la

economía local es la pequeña, entonces el resultado está sujeto a la

eficiencia relativa de sus empresas respecto a las empresas extranjeras. En

este sentido para las empresas locales altamente ineficientes, una reducción

80

proporcional en las tasas impositivas reducirá el bienestar del país local ya

que la recaudación impositiva, aunque mínima por un pobre desempeño

de la producción, será mayor que el efecto positivo marginal de esta

reducción en una pobre industria local, que incluso inhibe el beneficio en

el excedente del consumidor.

Cuando las empresas locales son altamente eficientes con respecto a las

foráneas, una reducción proporcional de los impuestos incentivará

vigorosamente la industria local incrementando la capacidad de

producción y el excedente del consumidor en una medida mayor que la

caída en la recaudación.

Formalmente se puede decir:

Proposición 8. En un escenario de mercados segmentados, y a partir de la tasa

óptima al consumo se aplica una política de reducción proporcional. Para el país

extranjero esta política significa una disminución en la tasa impositiva, lo que

implica un efecto positivo sobre su bienestar. Para el país local, esta política

beneficia (perjudica) el bienestar si la eficiencia relativa de sus empresas respecto a

sus competidores es mayor (menor), tomando en cuenta que es una economía

pequeña en relación con la extranjera. Si las economías son similares en tamaño, el

bienestar del país local resulta positivo.

Finalmente, con la aplicación de la política de reducción proporcional los

efectos en el bienestar mundial son los siguientes:

1

22 **

nm

yTAlmTBxnldWBdWA (69)

Si 1*l entonces ,0l por lo que todo depende de TB, así

81

Si 00*

00*

dWBdWATBcc

dWBdWATBcc (70)

Si 2

1*l , entonces

2

1l y luego 0TB por tanto

0dWBdWA (71)

Por (71) se infiere que si los países cuentan con una economía semejante, la

política de reducción proporcional que ambos implementen será

beneficiosa, ya que incentiva la producción y la demanda de bienes,

generando un mayor beneficio que la perdida proporcional del impuesto al

consumo. Así entonces, el bienestar global a causa del mayor flujo

comercial se verá positivamente incrementado.

Si las economías difieren considerablemente en tamaño (70), se observarán

para determinar si beneficia o perjudica esta política el bienestar global, las

condiciones que para cada economía se especifican. Así entonces, si las

empresas locales son altamente ineficientes, una reducción proporcional en

las tasas impositivas reducirá el bienestar del país local, ya que la

recaudación impositiva, aunque mínima a causa de un pobre desempeño

de la producción, será mayor que el efecto positivo marginal de esta

reducción en una pobre industria local. La empresa extranjera se

beneficiara, ya que aumenta el poder de compra del consumidor y

asimismo se genera un incremento al excedente del productor.

La ineficiencia de las empresas locales y la pérdida de recaudación pesan

más que los beneficios del país extranjero, por lo que la suma de los efectos

de dicha política sobre las dos economías se verá reducida, siendo el

bienestar global negativo.

82

Por el contrario, si las empresas locales son las eficientes, una reducción

proporcional de los impuestos incentivará la industria local incrementando

la capacidad de producción y el excedente del consumidor en una medida

mayor que la caída en la recaudación. Las empresas extranjeras poco

eficientes se verán beneficiadas e incentivadas con esta reducción por lo

cual tanto el excedente del consumidor como del productor se verá

incrementado positivamente. Así, la suma de estos dos efectos generados

por la política de reducción proporcional sobre las economías será positiva,

entonces se puede afirmar que el bienestar global será positivo.

Formalmente:

Proposición 9. En un escenario de mercados segmentados, y a partir de la tasa

óptima al consumo, al conjuntarse los efectos de la aplicación de una política de

reducción proporcional de dos economías que difieren considerablemente en

tamaño, generará resultados positivos (negativos) en el bienestar global, siempre

que las empresas de la economía menor sean más eficientes (ineficientes) en

relación con sus competidoras extranjeras. Si ambas economías son similares, la

suma de efectos será siempre positiva.

IV.2.3. Armonización Fiscal

De acuerdo a lo planteado en la armonización de mercados integrados, en

esta sección ampliamos el análisis a los mercados segmentados donde la

armonización de los impuestos al consumo en estas economías

segmentadas, puede ser representada como un ajuste de impuestos. Los

sistemas de armonización pueden significar ya sea la convergencia de las

economías a una estructura de impuestos común o a un punto de

convergencia de una media de las estructuras con las que cuentan, como en

Keen y Kanbur (1991) y Keen (2002). Así una ponderación puede ser

presentada por:

83

TBTAH 1 (72)

Donde TA y TB son los impuestos de equilibrio del modelo base,

representa la ponderación y H es el punto de convergencia hacia donde se

pretende llegar.

La decisión de política tributaria tiene que ver con la cantidad de ingreso

recaudado del gobierno y el impacto de cualquier decisión de política sobre

el bienestar de los habitantes del país referido. Países de tamaño distinto

implica tamaños diferenciados en el impacto de las políticas impositivas en

el bienestar.

De tal forma que una política de armonización fiscal debe considerar que

la tasa de convergencia dependerá del tamaño del impuesto el cual

depende directamente del tamaño del país y el efecto que esta política

tenga en el bienestar. Por tanto, en este sentido, podemos suponer el

ponderador l . De tal forma podemos escribir la meta tributaria como

TBllTAH * (73) El cambio en las tasas de impuesto por un promedio ponderado puede escribirse como:

Si TAHdTA (74)

Si TBHdTB (75)

Donde es un escalar pequeño y positivo que indica la velocidad de

convergencia hacia la tasa de ponderación para cada bien.

Tomando en cuenta las consideraciones anteriores y usando la ecuación

(56) y (74), tenemos que para el país extranjero resulta,

84

TATBnm

ymldWB

1

22 (76)

Para obtener conocer el signo de (76), vamos a considerar que se depende

del tamaño de las economías y la diferencia entre las tasas impositivas (TB-

TA), de tal forma que analizaremos los dos casos más representativos,

cuando las economías son de tamaño significativamente distintas (l*>>l), y

el caso en el cual ambas economías tienen un tamaño semejante (l*≈l).

Primer caso:

Si 1*l entonces TB-TA<018

La armonización fiscal siempre beneficiará al país extranjero cuando este

tenga un tamaño suficientemente grande respecto al país local.

Tomando en cuenta que TA es siempre positivo, al armonizar las políticas

en (76), el bienestar del país extranjero es beneficiado. La intuición puede

decirnos cuando TB<0, el subsidio TB deberá reducirse para alcanzar a TA

a tal grado que la ganancia en el ingreso del Estado por el ahorro en

subsidiar es mayor a la perdida de los incentivos dados a las empresas

traducidas en el disminución del excedente del productor así como la baja

en el excedente del consumidor debido al aumento en precios. Cuando

TB>0 y TA>TB19, una respuesta del porqué bajo estos supuesto se

incrementa el bienestar, podría ser el hecho de que al aumentar TB para

coordinarse con TA, la ganancia de ingresos del Estado por el aumento es

18

En este primer caso,

** 11 mynmmynmnxnxnm

bTATB <0 y por tanto el valor

de (76) es siempre positivo. 19

Se cumple por la diferencia que encontramos del pie de página número 11. Ver apéndice.

85

mucho mayor a las pérdidas causadas en el excedente del productor como

en el excedente del consumidor.

Segundo caso:

Si *ll

Entonces la diferencia (TB-TA) será expresada como:

** 212

12

mynxnm

Dnm

Dnm

bTATB (77)

En este caso, el valor de la diferencia de las tasas impositivas va a depender

de la diferencia entre el tamaño del valor óptimo de la producción, de tal

forma que deberá considerarse:

0*

0*

TBcc

TBcc

Y que: 0*

0*

dWByxcc

dWByxcc (78)

En el caso que las dos economías tiendan a ser semejantes deberá tomarse

en cuenta que el supuesto (78) implica que el costo de transporte es mínimo

ante el requerimiento de valores de producción factibles. De tal forma que

el primer y segundo término dentro de los paréntesis cuadrados de la

expresión (77) tienden a cero y todo se reduce a una comparación de

eficiencia productiva.

Para el caso en que las empresas extranjeras sean más eficientes y TB<0, se

puede deducir, que su producción será mayor que el de las locales. Aquí

una coordinación de impuestos produce efectos positivos. En esta

situación, se verifica la misma explicación cuando 1*l , pues se debe

disminuir TB para coordinarse con el impuesto de TA. El Estado considera

86

que los ingresos ganados por la baja en el subsidio superan los ingresos

perdidos por la disminución en el bienestar de sus ciudadanos al

disminuir el excedente del productor y del consumidor.

Cuando las empresas locales son eficientes (x>>y) y TB>0 por (77) se

cumple que TB>TA20, la producción extranjera será menor a la producción

nacional. Los resultados producidos en el bienestar del país extranjero son

negativos. Este resultado puede explicarse en cuanto a que TB deberá

disminuir para alcanzar en cierta cantidad a TA. Cuando esto sucede, los

ingresos perdidos por la baja en la recaudación no son superados por el

aumento en el excedente del productor y del excedente del consumidor. El

Estado considera que los ingresos percibidos por recaudación son mejores

a la eficiencia que se pueda producir en su la industria de por si ineficiente

respecto a sus competidoras locales.

Formalmente podemos decir que:

Proposición 10. Al concretarse una coordinación de política impositiva, en un

escenario de mercados segmentados, el bienestar del país extranjero se verá

beneficiado cuando sea lo suficientemente grande en relación con el país local.

Cuando ambos países tenga un tamaño similar, el bienestar extranjero dependerá

del tamaño óptimo de su producción. Si la producción extranjera es superior

(inferior) al de sus competidoras locales, la coordinación de política impositiva

tendrá efectos positivos (negativos) sobre su bienestar.

Simétricamente y siguiendo los mismos pasos para el país local, utilizando

(55) y (75), tenemos:

TBTAnm

xnldWA

1

2 *2* (79)

20

Ver apéndice para derivación.

87

Primer caso:

Si 1*l entonces TA-TB21 >0 (80)

La armonización fiscal siempre perjudicará al país local cuando este tenga

un tamaño suficientemente pequeño con respecto al país extranjero.

Tomando en cuenta que TA es siempre positivo y cuando TB<0, al

armonizar las políticas en (79), y tomando en cuenta (80), el bienestar del

país local se ve afectado. La intuición nos indica, que al ser ineficientes las

empresas locales y al verse disminuido el impuesto TA para coordinarse

con el subsidio TB, se produce a consideración del Estado una mayor

pérdida de ingresos vía recaudación que un mayor beneficio por el

aumento de los excedentes de sus ciudadanos, debido a los incentivos que

tendrán las empresas para aumentar su producción y en los consumidores

para adquirir una cantidad mayor de productos.

En el caso en donde TB>0, y que TA>TB22, tomándose igualmente como

referencia (79) y (80), la armonización implica que TA deberá disminuir

para alcanzar a TB en un cierta cantidad. El bienestar del país local se ve

afectado. En esta situación tanto el excedente del productor como el del

consumidor se verán beneficiados, pero aquí por los resultados sugeridos

por el modelo, el Estado considera que la pérdida de ingresos por la baja en

la recaudación es mucho mayor al beneficio obtenido por el aumento de los

excedentes de los consumidores y de las empresas. La ganancia en el

bienestar de los ciudadanos no son suficientes para resarcir la pérdida de

los ingresos, que por ser eficientes las empresas locales el efecto pérdida de

recaudación se engrandece aún más esto sobre la consideración Estatal.

21

Este resultado es simétrico al expuesto en el pie de página número 11. 22

El que TA>TB se desprende a partir de la diferencia TA-TB, la cual por (80), es positiva.

88

Para el segundo caso, el procedimiento e intuición son asimétricos al del

país extranjero:

*ll

Deberá considerarse:

0*

0*

TBcc

TBcc

(81)

Y que: 0*

0*

dWAyxcc

dWAyxcc

Cuando ambas economías tienden a ser semejantes al igual que para el

análisis del país extranjero, se deberá considerar además de (78), el

supuesto de que los costos de transporte son muy pequeños, esto para que

exista una producción positiva de bienes.

Para el caso en que las empresas extranjeras sean más eficientes que las

locales y TB<0, se puede deducir, que su producción será mayor que el de

las locales. Aquí una coordinación de impuestos produce efectos negativos.

En esta situación, se da el caso de que una disminución en el impuesto que

el gobierno local fija en TA para alcanzar a TB en cierta cantidad, incentiva

a las empresas locales, lo cual se traduce en un aumento tanto en el

excedente del productor como en el excedente del consumidor. Aquí el

Estado considera que la mejora en los excedentes de sus ciudadanos no

retribuye la pérdida debido a la baja en el impuesto producida por la

política de armonización.

89

Cuando las empresas extranjeras son ineficientes y TB>0 y además

TB>TA23, la producción local será mayor a la producción extranjera. Los

resultados producidos en el bienestar del país local son positivos. En esta

situación el impuesto TA deberá aumentar para alcanzar en una cierta

cantidad al impuesto TB. A causa de este aumento en los ingresos vía

recaudación se generan mejores ganancias que la posible pérdida de

bienestar que sufran los ciudadanos tanto por la pérdida de incentivos del

sector productivo y como por la baja en el excedente del consumidor.

Proposición 11. Al concretarse una coordinación de política impositiva, en un

escenario de mercados segmentados, el bienestar del país local se verá afectado

cuando sea lo suficientemente pequeño en relación con el país extranjero. Cuando

ambos países tenga un tamaño similar, el bienestar local dependerá del tamaño

óptimo de la producción. Si la producción local es superior (inferior) al de sus

competidoras extranjeras, la coordinación de política impositiva tendrá efectos

positivos (negativos) sobre su bienestar.

Para realizar el análisis del bienestar mundial, dadas las políticas de

coordinación, se suman los efectos encontrados individualmente para cada

economía, así:

mylnxlnm

TBTAdWBdWAdW 2*2*

1

2 (82)

Cuando 1*l , queda una expresión como la siguiente:

*

1

2nx

nm

TBTAdW <0 (83)

Independientemente del valor de los impuestos óptimos determinados, la

combinación de pérdidas y ganancias de las economías genera una mayor

23

Ver apéndice para derivación. Se cumple igualmente que TB>TA para este según lo expuesto.

90

pérdida cuando uno de los países es significativamente mayor al otro. Bajo

estos supuestos, la coordinación de políticas impositivas genera resultados

negativos. Cuando las economías difieren considerablemente en tamaño,

una armonización de políticas genera pérdidas al menor y mayores

ganancias al mayor, de allí entonces que se pueda pensar que el país que

mejora lo hace en una proporción mayor a aquel que empeora, así

podemos concluir de acuerdo al modelo que los resultados no son

eficientes en el sentido de pareto ni aún con las debidas compensaciones

del país beneficiado al perjudicado.

Cuando *ll , es decir, si ambos países son semejantes de (82) se deriva

una expresión como la siguiente:

mynxnm

TBTAldW *

2*

1

2>0 (84)

Independientemente del valor de los impuestos óptimos determinados, la

combinación de pérdidas y ganancias de las economías genera un beneficio

positivo cuando las economías son similares.

Bajo estos supuestos, la coordinación de políticas impositivas genera

resultados positivos. Cuando las economías son similares en tamaño, una

armonización de políticas genera pérdidas al país que sea más eficiente en

producción. Entonces, los efectos del país más ineficiente serán los que

mayor peso tengan en la suma neta de beneficios y pérdidas, traduciéndose

entonces en un efecto positivo para el bienestar global. Los resultados

indican que existe una mejora en el sentido de Pareto con sus debidas

compensaciones.

91

Proposición 12. La suma de efectos de una coordinación de política impositiva

dada entre países de diferentes tamaños con mercados segmentados, será negativa.

Si los países son similares en tamaño el bienestar será positivo.

Un resumen de lo anterior será que las políticas de armonización

impositiva entre países de distinto tamaño y de acuerdo a los resultados

del modelo, producen efectos negativos de manera global, esto a sabiendas

de que individualmente la economía menor es la que se ve perjudicado.

Esto indica que las pérdidas sufridas por la economía menor son

proporcionalmente mayores a los beneficios obtenidos por la economía

mayor. Aún cuando se otorgue alguna clase de compensación al perdedor

por esta política, se podrá concluir que los resultados no son Pareto

óptimos. Y por el contrario, si los países son semejantes, la aplicación de la

política arroja resultados positivos, ya que el efecto negativo individual de

cada economía cuando esta es ineficiente y se perjudica con la

armonización, resulta ser menor que el efecto positivo individual de una

economía eficiente que se beneficia.

92

V. Conclusiones La integración económica pretende crear condiciones para conseguir la

utilización óptima de los recursos internos y externos de un cierto espacio

geográfico con el propósito de mejorar las condiciones económicas y

sociales de sus habitantes.

Dentro del proceso de integración económica entre regiones con

diferencias en tamaño la interdependencia macroeconómica será asimétrica

al igual que los incentivos para concretar una interacción de políticas.

Países integrantes del MERCOSUR y TLCAN presentan problemas de

asimetrías tanto en la capacidad de beneficiarse de la integración

económica por diferencias en dotación de factores, desarrollo económico,

nivel de ingreso, etc., como por factores del tipo institucional.

Un problema adicional a las condiciones de asimetría, es la existencia de

mercados segmentados para ciertos sectores. Por lo general se presentan

problemas de segmentación en la industria automovilística y de servicios

bancarios.

En el modelo analizado dentro de este trabajo se determinaron algunos

supuestos que sí bien no son suficientes, si deben ser considerados al

tiempo de acordar y concretarse tratados que impliquen la coordinación o

integración de políticas.

En el presente trabajo se presentaron dos modelos que analizan las

ganancias de utilizar reformas fiscales mediante una coordinación entre los

países que participan en un mercado global, en estos modelos se consideró

la existencia de dos países, nacional y extranjero, dentro de una estructura

93

de mercado de competencia imperfecta cuando existe una diferencia en el

tamaño de mercado.

En el primer modelo de un mercado integrado, los resultados obtenidos

muestran que los valores de los impuestos óptimos necesarios en el análisis

de reformas fiscales dependen del poder de mercado de las empresas

representativas, ya sea en el país domestico o en el país extranjero,

llevándonos a que dichas tasas pueden ser subsidios. También se encontró

que la variación en el bienestar del país nacional, el bienestar del país

extranjero y el bienestar global dependen del poder de mercado de las

empresas que están produciendo bajo competencia imperfecta. Las

variaciones en el bienestar domestico dependen de la tasa optima de este

país pero a la vez dependen de la variación en la tasa del país extranjero.

Este resultado nos lleva a que mediante diferentes tipos de reformas se

obtienen diferentes resultados.

Para el caso de la reforma propuesta como una reducción infinitesimal en

la tasa tenemos que el bienestar de un país es positivo, ya que como se

obtuvo, la tasa sugerida es en realidad un subsidio y la variación negativa

en el subsidio del país extranjero, se traduce como un aumento en un

impuesto aplicado en el país extranjero, que genera que en el país donde se

este aplicando dicha variación reduzca su producción nacional y entonces

el país nacional podrá aumentar sus beneficios al incrementar la cantidad

de su producción nacional. Entonces si consideramos el bienestar mundial

se obtiene una mejora gracias a la reducción en las tasas de subsidios en

cada uno de los países participantes.

Otra de las reformas propuestas es la de una reducción proporcional

partiendo de la tasa de subsidios optima propuesta, en donde se obtuvo

que una variación de este tipo afecta de manera negativa al bienestar de

cada uno de los países, así como al bienestar mundial. Esto se da debido a

94

que una reducción en la tasa optima propuesta, planteada en este caso

como subsidio, analizada como un aumento en el impuesto, provoca que

las empresas produzcan menos de lo que antes producían. De igual forma

es en el caso del país extranjero. Para el bienestar mundial, dado que en

ambos países se aplica dicha reducción del subsidio, las empresas tenderán

a producir menos, generando con esto una disminución en dicho bienestar.

Para el caso de la reforma propuesta como armonización tenemos que en el

caso de la el bienestar domestico, este dependerá de la tasa inicial del país

domestico, si la tasa ponderada propuesta es menor, dado que estamos

considerando el caso de que se está otorgando un subsidio, el país nacional

se verá afectado por esta reducción, ya que la producción nacional

disminuirá y la producción de la empresa domestica será producida, ahora

por la empresa extranjera. Para el caso del bienestar extranjero sucede lo

mismo. Ahora bien, para el caso del bienestar mundial, dado que si un país

pierde su producción, el país en competencia generara esa producción, por

lo que el bienestar mundial no se ve afectado, sino al contrario gana al

aplicar una reforma de armonización.

El análisis de impuestos óptimos establece que cuando a los bienes se les

aplica un impuesto en economías de competencia imperfecta, surgen dos

posibles fuentes de distorsión. Las primeras son distorsiones generadas por

el mecanismo del mercado, i.e., el uso del poder de mercado. Las segundas

surgen cuando el impuesto sirve para recolectar recursos que financien

unos requerimientos de presupuesto público dado. Distorsiones

adicionales se introducen vía impuestos en los bienes y esto puede ser más

o menos severo dependiendo de la elección del impuesto.

En resumen se plantea que, aunque exista la posibilidad de distorsiones, el

utilizar reformas fiscales que tengan como objetivo buscar una mejora en el

bienestar nacional y mundial, depende de conocer con certidumbre el

95

poder de mercado de las empresas participantes tratando de explicar el

tipo de reforma que se debe de establecer; pero si no se cuenta con tal

información aun es posible generar bienestar aplicando impuestos y

subsidios correctivos para lograr tal objetivo.

El segundo modelo, el cual es por mucho el objetivo de interés de este

libro, es un modelo de mercados segmentados. Principalmente dentro del

modelo se destaca las diferencias en tamaño en las economías, las cuales

pretenden coordinar sus políticas impositivas y el hecho de que sus

mercados son segmentados y que ello da origen a las oportunidades de

discriminar en precios.

En cuanto a la búsqueda que realiza cada economía para fijar la política

interna impositiva, se desprende de los resultados del modelo, que la

economía local considerada pequeña en relación con la extranjera, optará

por la fijación de un impuesto a los bienes nacionales y/o extranjeros

consumidos dentro del país. Esto probablemente conlleve a una caída tanto

en el excedente del productor como del consumidor, pero el gobierno

considera que la fijación del impuesto genera un mayor beneficio aún con

el perjuicio ocasionado a los ciudadanos que el que podría obtener al fijar

un subsidio como política.

Por su parte, el país extranjero considerado económicamente mayor,

asignará un impuesto a los bienes nacionales y extranjero que se consuman

dentro de su país siempre y cuando sus empresas sea eficientes respecto a

sus competidoras, en caso contrario, la política óptima que elegirá será la

de incentivar a sus empresas por medio de un subsidio al consumo. Si

sucede el caso que esta economía extranjera sea mayor, pero con muy poca

diferencia a la local, el gobierno se inclinará por la opción de fijar un

impuesto al consumo. La decisión de las economías a integrarse dentro del

modelo, plantea algunas opciones de política que pueden ser elegidas.

96

La política de reducción infinitesimal, consiste en reducir simultáneamente

en una cantidad muy pequeña el impuesto óptimo fijado por cada una de

las economías y analizar los efectos que se producen. Del modelo se

desprende que la aplicación de esta política resulta benéfica para ambos

países, pues al reducir en una mínima independientemente sea impuesto o

subsidio del país contrario el bienestar del otro resulta positivo.

Si se inclinase por la política de reducción proporcional, los resultados de

su aplicación según el modelo generan beneficios para el país

económicamente mayor, pero para el país más pequeño estos resultados

dependerán de que tan grande sea la diferencia de tamaños de las dos

economías y la eficiencia de las empresas. Si el país extranjero es

notablemente mayor pero con ineficiencia en producción con relación al

local, el bienestar del país local es positivo, pero si el extranjero es eficiente

en relación con el local, el bienestar local es negativo. Si sucede que no

existe mucha diferencia en tamaños, el bienestar local es positivo.

Se desprende de lo anterior que el hecho de que una economía mejore o

empeore cuando un impuesto se reduce, es en términos generales, por el

hecho de que se incentiva a la producción y al consumo de bienes además

de una mejora en el flujo comercial. Si la reducción fuese a un subsidio,

quizá se provoque una pérdida en los excedentes pero no tan grandemente

valuada al beneficio que produce el ahorro de subsidiar.

La política de armonización impositiva cuando los países difieren

considerablemente en tamaño, son benéficas para el país mayor y

perjudiciales para el menor.

Los resultados anteriores y analizando en términos reales lo que sucede en

acuerdos como el MERCOSUR y TLCAN, esto podría significar que en un

97

esquema de mercados segmentados, países pequeños al integrarse y

coordinar sus políticas impositivas, se perjudican, ya sea por que las

ganancias que implica tener acceso al internacional, mejor distribución de

recursos o por inversiones, no contribuyan al beneficio esperado y estos

sean restados por cuestiones institucionales y económicos del propio país.

Para el país más grande, tal vez este resultado positivo se refiera a lo poco

que pierda al coordinar sus políticas impositivas con un país que no puede

ofrecerle mucho.

Si la política de armonización se lleva a cabo con países semejantes, los

resultados del bienestar dependerán de la eficiencia relativa de las

empresas de cada una de las economías. Aquí las pérdidas o ganancias en

el bienestar de cada economía dependen de la “competencia”.

Lo que podemos concluir de lo anterior, es el hecho que

independientemente de la estructura del mercado y el tamaño de las

economías, si no se tienen claras las ventajas de la integración económica y

como el proceso de integración debe planearse, estructurarse e

implementarse en tiempos y momentos, y si además no se toma en cuenta

los cambios que esto implica dentro de cada economía, los resultados

pueden no ser los esperados.

Básicamente el impacto de las diferencias de tamaño entre las economías

que realizan procesos de comercio no resulta ser relevante cuando los

mercados internacionales están integrados. La relación de los tamaños de

países se difumina en el precio internacional y por tanto el efecto en el

bienestar nacional y global depende no de la diferencia económica sino de

la diferencia en productividad.

En el caso de los mercados segmentados la diferencia de tamaño es

relevante en el uso de política de coordinación fiscal ya que la estrategia de

competencia entre empresas es altamente relevante y útil. La afectación de

98

una política pública en términos de coordinación fiscal no se difumina en el

precio sino que además habrá que considerar el beneficio diferenciado

tanto en el excedente del consumidor como en el del productor.

99

APENDICE

A1. Mercados Integrados Las funciones de utilidad para el agente representativo están dadas por:

**

2**

***

2

2

)(),(

2),(

Qalppkl

QpU

Qalpklp

QpU

(A1.1)

Para obtener las funciones de demanda del país nacional y del país

extranjero se hace uso de la identidad de Roy, tenemos entonces que las

funciones de demanda son lineales en el precio e independientes de el

valor de consumo agregado del bien numerario competitivo (trabajo):

iii

iiii

iQQpU

pQpUD

/),(

/),(

el subíndice i denota al país domestico y al país extranjero.

De donde obtenemos:

)(

)(

*** kpalD

kpalD (A1.2)

Ya que son mercados integrados, tenemos que la condición del precio

mundial está dada por:

** tptppw (A1.3)

las funciones de beneficios de las empresas representativas son:

100

**** )(

)(

Fmxcpr

Fnxcpr

wz

wz

(A1.4)

Tenemos, además, otra condición más dada por el supuesto de mercados

integrados:

** DDmxnx

De las funciones de demanda, las condiciones (A1.3) y la condición de

mercados integrados anterior, tenemos que:

)()( **** tpklaltpklalmxnx ww (A1.5)

Entonces, despejando, el precio mundial esta dado por:

kmxnxtlltkapw /)(/ *** (A1.6)

Ahora, queremos analizar como varían los beneficios de las empresas con

la variación en las cantidades producidas, tenemos entonces que de (A1.4),

diferenciando totalmente:

ww

ww

dpmxmdxcpd

nxpndxcpd

**** )(

)(

Si queremos obtener las cantidades óptimas que generen el mayor

beneficio, derivamos a las funciones de beneficio (A1.4) con respecto a la

cantidad de producción, entonces:

Primer resultado, condiciones de primer orden:

101

kmxcp

knxcp

w

w

/)(

/)(

** (A1.7)

Segunda condición:

)/3

(2

1

)/3

(2

1

****

***

kctklkltnx

amx

kctklkltmx

anx

De este sistema de ecuaciones de dos incógnitas tenemos que:

)/2/(3

1

)/2/(3

1

****

***

kckctklkltamx

kckctklkltan x

Diferenciamos totalmente, entonces:

*

***

**

)(3

1

)(3

1

mdxndx

dtklkldtmdx

dtklkldtndx

Las funciones de bienestar están dadas por:

*** YCSW

YCSW (A1.8)

Donde

102

**** DtY

DtY (A1.9)

Además

*** dpDdCS

DdpdCS (A1.10)

Sustituyendo y diferenciando totalmente:

***** dDtddCSdW

tdDddCSdW (A1.11)

A2. Mercados Segmentados Para obtener las funciones de reacción y finalmente las cantidades de

demanda de equilibrio, introducimos el valor de p y *p para el país

nacional y extranjero respectivamente, en las funciones de beneficios (35),

quedando:

yTAcmynxl

bayTBcmynx

l

ba

xTBcmynxl

baxTAcmynx

l

ba

*****

*

*

***

*

(A2.1)

Al maximizar (A2.1), se obtienen las funciones de reacción, que al ser

igualadas a cero los correspondientes valores de las cantidades óptimas de

equilibrio en (38), son encontradas.

Los elementos que forman la función de bienestar de las economías están

dados por las ecuaciones (41) y (47) del modelo:

103

DTACSnWA

(A2.2)

TBDCSmWB *

Una vez ingresados los valores (39) y (40) a la función de bienestar, para el

país local queda la ecuación:

)(2

)(22*2 mynxTAmynx

bbxbxnWA (A2.3)

Para derivar (A2.3) con respecto a TA, utilizamos la regla de la cadena,

quedando:

dTA

dym

dTA

dxnTAD

dTA

dym

dTA

dxnbD

dTA

dxbnx

dTA

dxbnxWA A

TA

**22

Resolviendo para la ecuación anterior y utilizando las expresiones en (42),

obtenemos el resultado que se define en (44) y por ultimo igualando a cero

obtenemos el valor óptimo para TA en (45).

Para el país extranjero se realiza el mismo procedimiento.

Para obtener la ecuación base a la cual se aplicarán las políticas de

reducción infinitesimal y la proporcional, se procede como se indica en el

modelo obteniéndose a partir de las funciones de bienestar (41) y (47) se

obtiene:

dTBdTB

dym

dTB

dxnTA

dTB

dym

dTB

dxnbD

dTB

dxx

dTB

dxxnbWATB

**22

104

A partir de la ecuación anterior, se obtiene la expresión (55) para el país

local:

dTBnm

xnldWA

1

2 **

Los resultados para el país extranjero son simétricos y se obtienen a partir

del mismo procedimiento.

Para obtener la ecuación (76) de la cual se desprende los resultados del

bienestar del país local al aplicar la política de armonización, se utiliza la

ecuación (55) y las expresiones (73) y (75).

Así dado que sabemos que 1*ll , podemos definir a TBllTBTB * , si

TBllTAH * , se hace una sustitución de términos y lTBTBlTAH ,

entonces por (75):

TBlTBTBlTAdTB lTBlTA

Sustituyendo el valor de dTB en (55), finalmente queda:

TBTAnm

xnldWA

1

2 *2*

El mismo procedimiento para el análisis de bienestar del país extranjero,

respecto a la política de armonización y nos quedaría la ecuación:

TATBnm

ymldWB

1

2

105

Los resultados del análisis del bienestar del país extranjero dependen del

término TATB , tanto para conocer si es positivo o negativo y si TB es

mayor a TA ó viceversa, en caso que ambos sean impuestos.

Si sustituimos los valores ya calculados en (45) y (51) para TA y TB,

respectivamente, nos queda una expresión como la siguiente:

nxDlnmDmyDlnmDnm

bTATB 2121 ****

En la armonización cuando 1*l

** 21 mynxnmDDnm

bTATB

Introduciendo el valor de D y D* y simplificando, la ecuación anterior

queda como:

*** 22 mynxmynxnmmynxmynxnm

bTATB

**

**

121

2

mynmmynmnxnxnm

bTATB

mynxmynxnmmynxnxnm

bTATB

Finalmente

** 11 mynmmynmnxnxnm

bTATB

La parte que nos interesa para analizar el signo de TATB es

** 11 mynmmynmnxnx . Matemáticamente el tamaño del

106

país no es de análisis para el resultado del signo, puesto que se eliminaron

el valor de l y l* contenidas en D y D* respectivamente. Así pues, podemos

observar que la expresión analizar sólo tenemos un término positivo que es

nx*, este término significa la cantidad de producción que el país local

exporta al país extranjero, podríamos suponer, que en este caso y por no

intervenir el tamaño de países, que la producción que se queda en el país

para consumo local será siempre mayor a lo exportado. Por tanto nx* es

menor a la expresión de su derecha y el signo que predomina para

TATB es negativo, y así dWB es positivo.

Otro problema que encontramos, en caso de que TB sea un impuesto y así

mismo TA, es el conocer cuál impuesto es mayor y en su caso, dadas las

políticas de armonización, cuál economía tendrá que aumentar o disminuir

el impuesto. Esto se puede resolver igualmente con la expresión TATB ,

si ya conocemos que es negativa, entonces al ser TB y TA una diferencia,

podemos inferir que TA>TB.

Realizando el mismo procedimiento para analizar el bienestar extranjero, el

signo dependerá de la expresión TBTA . En este caso, la expresión

resulta positiva y por tanto dWA negativo, y como es igualmente una

diferencia entre TA y TB se infiere entonces que TA predomina sobre TB,

por tanto TA>TB.

En la armonización cuando *ll , para el análisis del país local se toma

como referencia la expresión:

nxDlnmDmyDlnmDnm

bTATB 2121 ****

Entonces si *ll , podremos decir que tiende ambos a 2

1 , y así la

expresión anterior se reduce a:

107

** 212

12

mynxnm

Dnm

Dnm

bTATB

** 212

mynxnm

DDnm

bTATB

Para conocer si la expresión TATB es positiva o negativa, deberemos

suponer que los costos de transporte son muy pequeños. Además tenemos

que hacer algunos supuestos sobre los costos marginales. Así las cosas,

entonces de esta última expresión tomamos solo *mynx para resolver el

problema. Esto debido a que en DD* lo único que los diferencia son los

costos de transporte, si lo hacemos pequeños, DD* será un valor muy

pequeño.

Si suponemos que, *** ,, yyxxcc entonces en la expresión

*mynx , quien tendrá mayor peso es my*, así TATB es negativo,

resultando el bienestar positivo.

Si por el contrario *** ,, yyxxcc entonces en la expresión

*mynx , nx tendrá mayor peso, así TATB será positivo y el bienestar

negativo. Cuando las empresas locales son eficientes TB>0, para saber si

TB es mayor o menor a TA, al ser TATB positivo, la diferencia nos

indica que TB>TA.

Para el análisis del bienestar del país local cuando *ll , se realiza el

mismo procedimiento, resultando TBTA positivo cuando TATB sea

negativo y viceversa.

108

Bibliografía

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