modelo referencias

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL

ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

MODALIDAD DE ESTUDIO A DISTANCIA

Tesis de GradoPrevia a la Obtencin del titulo deLicenciatura en Contabilidad y Auditora

Auditoria Financiera a la compaa L & H Minerals S.C.Cpor el ao terminado al 31 de Diciembre del 2002

ANA LUCIA QUIROZ CEPEDA HERNAN MARCELO MORENODEDICATORIA

A mi hermosa hija Abigail Salazar, por quien me he propuesto culminar cada una de mis metas, por el tiempo a ella robado para lograr este objetivo, por que es lo ms importante en mi vida, por el inmenso amor que le tengo.

Ana Lucia Quiroz

Dedicatoria

Dedico todo este trabajo a Adriana, mi esposa quien siempre me ha apoyado en todas las metas que me he propuesto y quien se merece gran parte de todos stos logros, a mis hijos a quienes les he sacrificado su fin de semana en familia durante los cuatro aos, a mi madre quien nos ha ayudado en todo este proceso, y especialmente a Dios quien nos ha acogido en sus brazos para mantenernos saludables, perseverantes, y colmados de bendiciones.

Hernn Moreno

AGRADECIMIENTO

Mis ms sinceros agradecimientos:

A Dios por su bendicin y ayuda que ha sido el pilar fundamental para mi vida.

A mi madre por su ejemplo de lucha y su increble apoyo en cada momento difcil.

A cada uno de mis profesores por todos los excelentes conocimientos impartidos.

Y finalmente a todos y cada uno de mis compaeros y amigos, con quienes hemos compartido nuestras angustias y satisfacciones que siendo estudiantes la vida nos ha brindado

Ana Lucia Quiroz

Agradecimientos

A Lucy mi compaera de tesis por su paciencia en todo este trabajo.

A Tania J. con quien siempre hemos compartido todos los triunfos y hemos sido los culpables mutuos de esta meta profesional.

A todos mis compaeros quienes me ayudaron muchas veces en toda la carrera.

A todos los profesores que pese a ser gente con demasiadas ocupaciones, han querido compartir sus experiencias profesionales con nosotros.

A mis compaeros de oficina por soportarme y ayudarme.

A Wilfrido Vallejo quien siempre ha sido el ejemplo para m y que despus de 20 aos, siempre lo tengo presente en todos sus concejos que algn da recib de l.

Sin la colaboracin de todos ellos, la elaboracin de este trabajo nohubiera sido posible.

Hernn MorenoAUTORIA

Auditoria Financiera a la compaa L & H Minerals S.C.C. por el ao terminado al 31 de diciembre de 2002

Esta tesis fue desarrollada por :

Ana Lucia Quiroz Cepeda Hernn Marcelo MorenoCERTIFICACIN

La Auditora Financiera a la compaa L & H Minerals S.C.C. fue realizada por Ana Lucia Quiroz y Hernn Marcelo Moreno

MS. Maricela Galarza M. Directora de Tesis

ARCHIVO PLANIFICACION

AUDIT EXPRESS CIA LTDA

INDICE PARA EL ARCHIVO DE PLANIFICACION

CLIENTE: L&H MINERALS S.C.C. PERIODO AUDITADO: AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

AP-1 Carta de compromiso de Auditoria. AP-2 Conocimiento del negocio.AP-3 Revisin analtica de variaciones de Estados Financieros y Gastos deExploracin.

AP-4 Cuadro de planificacin por objetivos y riesgos

AP-5 Presupuesto General de tiempos. AP-6 Programas de Trabajo.AP -1


CARTA DE COMPROMISO DE AUDITORIA

Seor DoctorErick Montenegro MRepresentante LegalL&H MINERALS S.C.C. Ciudad

TERMINOS DE REFERENCIA

Ustedes nos han solicitado que auditemos el balance general de la compaa L&H MINERALS S.C.C. cortado al 31 de diciembre del 2002, 2001 y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el ao que terminar en esa fecha. Por medio de la presente, tenemos el agrado de confirmar nuestra aceptacin y nuestro entendimiento de este compromiso. Nuestra auditoria ser realizada con el propsito de que expresemos una opinin sobre los estados financieros.

Efectuaremos nuestra auditoria de acuerdo con Normas Ecuatorianas de Auditoria. Dichas NEA requieren que una auditoria sea diseada y realizada para obtener certeza razonable sobre si los estados financieros no contienen exposiciones errneas de carcter significativo. Una auditoria incluye el examen, a base de pruebas, de la evidencia que soporta los montos y revelaciones en los estados financieros. Incluye tambin la evaluacin de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones relevantes hechas por la gerencia, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.

En vista de la naturaleza comprobatoria y de otras limitaciones inherentes de una auditoria, junto con las limitaciones inherentes de cualquier sistema de contabilidad y control interno, existe el riesgo inevitable de que an algunas exposiciones errneas importantes puedan existir sin ser detectadas.

PRODUCTOS A ENTREGAR

- Dictamen sobre los estados financieros-Carta por separado, referente a cualquier debilidad sustancial en los sistemas de contabilidad y control interno que llamen nuestra atencin- Reporte de cumplimiento tributario que es exigido por el Servicio deRentas Internas.AP -1-2

RESPONSABILIDADESL&H MINERALS S.C.C. asume entera responsabilidad por la integridad y fidelidadde la informacin que contendrn los estados financieros a ser auditados, incluyendo aquella constar en las notas explicativas a los mismos. Por lo tanto, L & H Auditores no asume por medio del presente contrato ninguna obligacin de responder frente a terceros por las consecuencias que ocasione cualquier omisin o error voluntario o involuntario, en la preparacin de los referidos estados financieros por parte de L&H MINERALS S.C.C.

En caso de que L&H MINERALS S.C.C. considere que ha existido incumplimiento parcial o total por parte de L & H Auditores de las obligaciones asumidas en el presente contrato, L & H Auditores responder solo hasta por el monto de los honorarios que haya cobrado en relacin al servicio.

Como parte del proceso de nuestra auditoria, pediremos a la administracin una confirmacin por escrito con respecto a las exposiciones hechas a nosotros en conexin con la auditoria.

VISITASNuestro cronograma de visitas se realizar durante el mes de septiembre, tiempo enel cual se ejecutar la auditoria por lo que esperamos una colaboracin total con su personal y confiamos en que ellos pondrn a nuestra disposicin todos los registros, documentos, y otra informacin que se requiera en relacin con nuestra auditoria. Nuestros honorarios que se facturarn a medida que avance el trabajo, se basan en el tiempo requerido por las personas asignadas al trabajo ms gastos directos. Las tasas por hora individuales varan segn el grado de responsabilidad involucrado y la experiencia y pericia requeridas.

PARRAFO ACLARATORIOHemos de aclarar que la auditoria a realizar tiene fines netamente didcticos, raznpor la cual no se ha determinado honorario alguno, adems cabe anotar que todo documento e informacin a ser suministrada por parte del cliente es de carcter estrictamente confidencial y no podr ser divulgada en ningn momento.Los reportes a ser emitidos son para lectura exclusiva de los representantes de la compaa y no sern utilizados para ningn otro fin.Tambin es importante aclarar que los datos que sern revisados por nuestros instructores sern los de la compaa, sin embargo en el momento de la presentacin de los reportes, informes, e impresiones, se cambiaran nombres de la compaa, de sus representantes y de todo lo que relacione con la misma.

Srvase firmar y devolver la copia de esta carta para indicar su conocimiento y acuerdo sobre los arreglos para nuestra auditoria de los estados financieros.AUDIT EXPRESS CIA LTDA Lucia Quiroz / Hernn MorenoSociosAP -2


1- CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO

La compaa L&H MINERALS. S.C.C. fue legalmente constituida e inscrita en el registro Mercantil de Latacunga en fecha 27 de enero del2000, dicha compaa es una sociedad civil comercial, (S.C.C.), que se rigebajo las normas del cdigo civil de la repblica del Ecuador.

El objeto social de la compaa es amplio en cuanto a sus actividades, sin embargo en este momento, la principal actividad que mantiene es la de prospeccin y exploracin de yacimientos aurferos en la provincia de El Oro.

El rea minera de mayor inters para el ejercicio 2002 y la que mayor inversin tuvo fue la denominadaABIGAIL.

El Ecuador durante los ltimos das a tenido un decrecimiento en las inversiones a nivel nacional dedicados a este sector.

Actualmente el precio internacional del oro se ha incrementado considerablemente frente a los aos anteriores lo que ha originado que la compaa mantenga expectativas importantes en el futuro para continuar sus operaciones de inversin en el Ecuador.

L&H MINERALS S.C.C. mantiene un financiamiento externo con la Ca. Ecuador Minerals Corporation (compaa no relacionada) a un inters acorde a la tasa prime internacional.

Dentro de las polticas contables que la compaa aplica para la preparacin de sus estados financieros la ms importante es aquella que registra los gastos preoperativos o de prospeccin y exploracin en una cuenta de activo diferido hasta el momento de llegar a su etapa de produccin donde se tendr que comenzar a amortizar dichos gastos acorde con los Principios de Contabilidad Generalmente aceptados en el Ecuador, en lo que se refiere al reconocimiento de costos y gastos asociados a ingresos en periodos futuros. Tambin es importante sealar que la compaa aplicar ciertas disposiciones para efectos impositivos que se establecen en el Artculo 155 en su TITULO XI de la Ley de Minera en donde acepta esta forma de contabilizacin.AP-2-1

Hemos de mencionar que este tipo de sociedades que se encuentran regidas por el Cdigo Civil, los requerimientos a nivel societario y tributario no difieren mayormente de las obligaciones del resto de compaas sujetas a la Superintendencia de Compaas, excepto por que la sociedad civil comercial, no tiene obligacin de contratar auditoria externa aunque el monto del total de sus activos lo requiera, as mismo pese a que sus prdidas acumuladas arrojen un patrimonio neto negativo no entrara en causal de disolucin.

La compaa ha tenido un incremento en las inversiones de exploracin deUS$ 844,025 con relacin al ejercicio econmico 2001.

Debido a que la compaa se encuentra en la etapa de exploracin no registra ingresos, por lo que no tiene resultados que puedan reflejarse en el patrimonio. As mismo como la compaa inicio sus operaciones en el ao2000 no tuvo que realizar aplicaciones referentes a la dolarizacin por lo que no tiene la cuenta denominada Reserva de Capital y solo registra en el patrimonio la cuenta del capital social.

2.- IDENTIFICACION DE LOS RIESGOS INHERENTES AL NEGOCIO

El riesgo inherente ms importante que ocurre en este tipo de compaas que tienen por objeto la exploracin minera es el hecho de que en el Ecuador se han desarrollado varios proyectos de inversin para exploracin en varas reas, las mismas que no han tenido resultados importantes y adems porque tiene dependencia de otros factores como el precio referencial del oro a nivel mundial, la seguridad jurdica que brinde el pas, y principalmente el financiamiento externo, lo que hace que muchas veces el negocio no contine operando normalmente esta situacin podra generar un riesgo de Empresa en Marcha de la compaa .

Tambin podemos advertir que el nivel de endeudamientos es alto con un solo acreedor.AP-2-2

Otro riesgo inherente que hemos podido determinar en el ambiente de control interno, ya que el mismo presenta sustanciales deficiencias en cuanto al manejo de sus recursos.3.- EVALUACION DEL AMBIENTE COMPUTARIZADO

Existe un programa contable denominado AXCENT en donde se registra mediante diarios todos los egresos, ingresos por devoluciones de caja en liquidaciones de gastos, roles de pago, y todos los gastos de exploracin.Los Egresos no son emitidos desde un computador su emisin se realiza en forma manualExisten varios responsables en diferentes zonas que procesan en forma independiente ciertos anexos que sirven para la contabilidad pero los mismos no se encuentran en lnea y tampoco son centralizados en la contabilidad de la compaa.El sistema no genera los estados financieros solo genera Mayores Generales, diarios Generales y el Balance de Comprobacin por lo tanto los Estados Financieros son preparados en hoja electrnica.

Por lo comentado anteriormente, vemos que el ambiente computarizado de la compaa no es el adecuado y no es posible realizar pruebas a travs de los sistemas computarizados, por lo tanto en este caso la auditoria deber basarse en pruebas netamente sustantivas.

4.- EVALUACIN DEL AMBIENTE DE CONTROL (CONTROLES GERENCIALES Y DE MONITOREO)

No existe un organigrama estructural de la Compaa Ver recomendacin en legajo de resumen AR-4-1La compaa mantiene descentralizadas varias actividades operacionales Ver recomendacin en legajo de resumen AR-4-2La compaa no tiene un presupuesto mensual fijado para los gastos de exploracin. Ver recomendacin en legajo de resumen AR-4-3La compaa mantiene personal operativo administrativo que no pertenecen a una nmina de dependencia sino que este personal trabaja bajo un esquema de honorarios profesionales cuyos contratos no existen. Ver recomendacin en legajo de resumen AR-4-4La compaa delega la responsabilidad de compras y pagos en los gastos de exploracin a una misma persona quien ejecuta las dos actividades. Ver recomendacin en legajo de resumen AR-4-5 La contabilidad no se la realiza en forma mensual sino en forma trimestralVer recomendacin en legajo de resumen AR-4-6La compaa no tiene ningn manual de procedimientos para ninguna gestin. Ver recomendacin en legajo de resumen AR-4-7

En conclusin podemos decir que la compaa no tiene polticas o procedimientos que aseguren los controles necesarios que exige la compaa en sus operaciones, razn por la cual no depositaremos confianza en el ambiente de control.

5.- POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS UTILIZADAS POR LA COMPAAActivos DiferidosUna poltica significativa que podemos encontrar en la compaa a serauditada es la de sus registros de gastos de exploracin, los mismos que son considerados como activos diferidos de investigacin y exploracin y a su vez son clasificados en proyectos especficos, sta aplicacin de cargar a gastos diferidos, es en concordancia con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en el Ecuador y as mismo como lo disponen en el Artculo 155 de la Ley de Minera en donde acepta esta forma de contabilizacin.

Activos FijosLa poltica contable de clculo de la depreciacin de activos fijos es mediante lnea recta y en los porcentajes establecidos por la ley.Las reparaciones mayores se registran en resultados.

ImpuestosLa compaa debe calcular el 25% del impuesto a la renta sobre su rentagravableLa compaa paga el impuesto al valor agregado en todas sus etapas, y realizatodas las retenciones en la fuente pertinentes acorde a las disposiciones legales.

LaboralesLa compaa aunque sea una Sociedad Civil Comercial tiene la obligacin deprovisionar un 15% de sus utilidades para la reparticin a sus trabajadoresLa compaa mantiene en el seguro social (IESS) a sus empleados y obreros.

SocietariasLa compaa mantiene una equivalencia en el valor del capital socialaportado al de una compaa annima sujeta a la Superintendencia deCompaas.AP-2-4

6.- OPORTUNIDADES DE SERVICIO AL CLIENTE

Consideramos que luego de analizar los diferentes aspectos de la compaa, las oportunidades de negocios con la misma son importantes, puesto que podramos realizar varios trabajos especficos para la implementacin de nuevos controles y procedimientos que aseguren el crecimiento del ambiente interno.

7.- EXPECTATIVAS DEL CLIENTE

Nuestro cliente al no haber tenido auditorias anteriores busca que nuestro informe le permita conocer la situacin actual de la compaa, para poder determinar cuales serian los cambios y las mejoras a realizarse para el beneficio de la misma.

El cliente tiene la expectativa de asegurarse que sus controles no estn funcionando correctamente, para lo cual espera una carta con algunas recomendaciones puntuales.

8.- CONFIANZA EN EL CONTRO INTERNO.Se ha establecido que por la falta de una adecuada segregacin de funcionesen las diferentes reas de la compaa no se depositar confianza en el control interno.

Hemos definido la materialidad del 0.5% en funcin al total de activos que servir como parmetro para las pruebas que se tengan que realizar, consecuentemente nuestro trabajo estar enfocado a pruebas netamente sustantivas de aquellos valores que sean iguales o superiores a US$ 9.000

CALCULO DE LA MATERIALIDAD.

Total de Activos 1909.263,00 x 0.5%= Nivel de materialidad US$9.546.32

L&H MINERALS S.C.C. AP-3-1REVISION ANALITICA

AO 2002AO 2001ANALISIS HORIZONTALDlares%Dlares%VALOR%ACTIVOSACTIVO CORRIENTECAJA BANCOSDEPOSITOS EN GARANTIACUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS ANTICIPOS PARA GASTOSGASTOS ANTICIPADOSACTIVO FIJOACTIVO FIJO MUEBLES Y ENSERES ACTIVO FIJO MAQUINARIA Y EQUIPO ACTIVO FIJO EQUIPO DE OFICINA ACTIVO FIJO VEHICULOSACTIVOS DIFERIDOSGASTOS DIFERIDOS DE EXPLORACION$ 118.373$ 15.380$ 4.262$ 12.812$ 83.348$ 2.571$ 24.374$ 773$ 3.907$ 1.591$ 18.103$ 1.766.516$ 1.766.5166%1%0%1%4%0%1%0%0%0%1%93%93%$ 123.939$ 11.988$ 10.178$ 11.433$ 88.297$ 2.043$ 183$ -$ -$ 183$ -$ 922.490$ 922.49012%1%1%1%8%0%0%0%0%0%0%88%88%$ (5.565)$ 3.393$ (5.916)$ 1.379$ (4.949)$ 528$ 24.191$ 773$ 3.907$ 1.408$ 18.103$ 844.026$ 844.026-4%28%-58%12%-6%26%13206%0%0%769%0%91%91%TOTAL ACTIVOS$ 1.909.263100%$ 1.046.612100%$ 862.65182%PASIVOSPASIVO CORRIENTE CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES POR PAGARSUELDOS POR PAGAR MINISTERIO - SUPER. CIAS. APORTES Y BENEFICIOS SOC.PASIVO LARGO PLAZOPRESTAMOS POR PAGARPATRIMONIOCAPITAL SOCIAL$ 25.402$ 19.176$ (301)$ 239$ 4.481$ 1.806$ 1.883.062$ 1.883.062$ 800$ 8001%1%0%0%0%0%99%99%0%0%$ 148.391$ 106.944$ 3.761$ 11.196$ 4.894$ 21.596$ 897.421$ 897.421$ 800$ 80014%10%0%1%0%2%86%86%0%0%$ (122.989)$ (87.768)$ (4.062)$ (10.957)$ (413)$ (19.790)$ 985.640$ 985.640$ -$ --83%-82%-108%-98%-8%-92%110%110%0%0%TOTAL PASIVO PATRIMONIO$ 1.909.263100%$ 1.046.612100%$ 862.65182%AL 31 DICIEMBRE DEL 2002 y 2001

L&H MINERALS S.C.C. REVISION ANALITICAAL 31 DICIEMBRE DEL 2002 y 2001

AP-3-2

L&H MINERALS S.C.C.ANALISIS DE LAS VARIACIONES RELEVANTES

ACTIVOSActivos Corrientes

Depositos en Garantia$ (5.916)La compaa decidi cargar como gasto diferido el valor de garantas de arriendos de inmuebles de aos anteriores.

Anticipos de Gastos$ (4.949)Corresponde a una disminucin neta en cobros o liquidaciones de anticipos de gastos

Activos Fijos

Vehculos

Activos Diferidos$ 18.103El incremento en el activo fijo se origin basicamente por la adquisicin de un vehculo por US$ 20,888 adems se registro la depreciacion del ao por US$ 2785

Gastos Diferidos de Exploracin$ 844.026Corresponde a la inversin realizada en el 2002 en el proyecto Beroen, en la perforacin de 10.000 metros.

REPasivos CorrientesCuentas por pagar

$ (87.768) Corresponde a una disminucion importante de un cuenta por pagar a Connors Perforaciones.

Sueldos Empleados

$ (10.957) Corresponde a una disminucin de pagos atrasados en de diciembre -2001.

Aportes y Beneficios

$ (19.790) Corresponde a pagos de impuestos y beneficios atrasados.

Pasivos a Largo Plazo

Prestamos

$ 985.640

Corresponde a los prestamos adquiridos durante el 2002, y adicionalmente la provisin de intereses.

L&H MINERALS S.C.C. REVISION ANALITICAAL 31 DICIEMBRE DEL 2002 y 2001

AUDITEXPRESS CIA LTDA AP-3-3L&H MINERALS S.C.C.REVISION ANALITICA GASTOS DIFERIDOS

DESCRIPCIONSaldos alde diciembre del 2Saldos alde diciembre del 2VariacinValoresVariacin%Suedos salarios y Beneficios Honorarios y Gastos de Consultores Gastos de Viajes EmpleadosGastos de Administracin Gastos en servicios Tcnicos Costos de PerforacinGastos de Muestras y EnsayosCostos de Equipo PesadoCostos de propiedades y TierrasDepreciacinGastos Intereses crditos externosTOTAL$ 716.564$ 67.252$ 122.426$ 400.816$ 47.747$ 153.448$ 27.795$ 19.027$ 24.373$ 539$ 186.529$ 424.714$ 8.903$ 55.157$ 169.224$ 19.436$ 144.392$ 11.469$ 3.226$ 9.395$ 6$ 76.568$ 291.850$ 58.348$ 67.269$ 231.592$ 28.310$ 9.056$ 16.326$ 15.801$ 14.978$ 533$ 109.96269%655%122%137%146%6%142%490%159%8432%144%$ 1.766.515$ 922.489$ 844.02691%SALDO AL 31 DICIEMBRE DEL 2002 y 2001

L&H MINERALS S.C.C.ANALISIS DE LAS VARIACIONES RELEVANTES

Gastos Diferidos

Sueldos Salarios

$291.850 Corresponde a un incremento en los pagos por este concepto, debido a que incrementaron la etapa de perforacin y se requiri de contrataciones de personal adicional.

Honorarios Consultores

$ 58.348

La compaa tuvo que incurrir en gastos por pago a nuevos servicios de consultores, debido a que se reiniciaron las inversiones de exploracin.

Gastos de viaje de empleados

$ 67.269

La compaa producto de su reactivacin, requiri incrementar el grupo de gelogos.

Gastos Administracin

$231.592 El reinicio de las actividades de perforacin, generaron un incremento en los gastos de administracin que incluyen cuentas como gastos en telfonos, arriendos, alimentacin, pasajes,viticos, mantenimiento de vehculos, gasolina, correos, honorarios por servicios que no estn directamente involucrados con la actividad de perforacin.

Gastos Servicios Tcnicos

$28.310 La variacin corresponde a pagos de la gente de topografa, y tcnicos de soporte para las actividades de perforacin que se reinicio en el ao 2002.

Gastos de muestras y ensayos

$ 16.326 Corresponde a los gastos realizados para la compra de cajas y fundas y courierpara el anlisis de muestras que se incrementaron por el reinicio de las actividades de perforacin

Prestamos

$109.962 Son los intereses generados por los crditos externos que la compaa mantiene, tanto de aos anteriores como del presente ejercicio, que se vieron incrementados sustancialmente debido al reinicio de las actividades de perforacin.

AUDIT EXPRESS CIA LTDA AP-4

COMPONENTERIESGOSOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROL INTERNOEXISTENCIATOTALIDADDERECHOSPRECISIN NUMRICAPRESENTACIN Y REVELACINCaja BancosSaldos Incorrectos /Inadecuada Segregacion deFuncionesRelevar el proceso de control interno / pruebas de cumplimiento de controles/ cuestionarios de cumplimiento de controles$ 15.380,35Revisar las conciliaciones bancarias, establecer la muestra para las pruebas sustantivas.Enviar confirmaciones a las instituciones financieraspara la verificacin de saldosComprobacin de saldos entre las conciliaciones VSmayores.Anlisis de las transferencia bancarias que ocurrenhacia el final del aoRevisin analtica de la presentacin de los saldos enlos Estados FinancierosDepsitos en GarantaInadecuada Segregacion deFuncionesNinguna no cumple con el monto de materialidad$ 4.262,00PLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE


COMPONENTERIESGOSOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROL INTERNOEXISTENCIADERECHOSVALUACININCLUSIN COMPLETAPRECISIN NUMRICAPRESENTACIN Y REVELACINCuentas por cobrar variasIncobrabilidad de las cuentas por la falta de polticas e Inadecuada Segregacion de FuncionesRelevar el proceso de control interno$ 69.880,07Enviar confirmaciones para la verificacin de saldos y hacer el seguimientoAnlisis de incobrabilidadCruce auxiliar con registros en revisin analticaRevisin analtica de la presentacin de los saldos en los Estados FinancierosPLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE


COMPONENTERIESdGeOS cuentasOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROL INTERNOEXISTENCIADERECHOSVALUACININCLUSIN COMPLETAPRECISIN NUMRICAPRESENTACIN Y REVELACINCuentas por cobrar empleados / anticipos de gastos.por la falta de polticas e Inadecuada Segregacion de FuncionesRelevar el proceso de control interno$ 26.280,00Revisin de la cancelacin de saldos iniciales.Realizar pruebas de existencia de los empleados que adeudan a la compaaVerificacin de la cobranzaCruce auxiliar con registros en revisin analticaAnlisis de incobrabilidadRevisin analtica de la presentacin de los saldos en los Estados FinancierosPLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE


COMPONENTERIESGOSOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROLINTERNOEXISTENCIADERECHOSVALUACININCLUSINCOMPLETAPRECISINNUMRICAPRESENTACIN YREVELACINPropiedad Planta y EquipoFalta de toma fsica de los activosRelevar el proceso de control interno$ 27.821,50Verificacin saldos inicialesRevisin de adiciones y movimiento del Acivo FijoCruce auxiliar con registros contables .Constatacin fsicapara los activos fijos ms importantesRevisin analtica de la presentacin de los saldos en los Estados FinancierosDepreciacin PropiedadPlanta y EquipoErrores en los mtodos de Depreciacin Falta de poltica sobre % de depreciacinNinguna no cumple con el monto de materialidadPLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE


COMPONENTERIESGOSOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROLINTERNOEXISTENCIAVALUACININCLUSINCOMPLETAPRECISINNUMRICADERECHOSPRESENTACIN YREVELACINActivos DiferidosInadecuada Segregacion deFuncionesRelevar el proceso de control interno para ActivoDiferido determinando controles claves$ 1.766.515,97Pruebas de los controles clavesVerificacin saldos inicialesVOUCHEOPara una muestra seleccionada en funcin de la materialidad definida en la planificacin ,Revisar: a)Documentacin Existenteb)Contabilizacinc)Calculos actualizados e impuestosVerificacin de contratos y pagos en concesiones minerasRevisin analtica de la presentacin de los saldos en los Estados FinancierosPLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE


COMPONENTERIESGOSOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROLINTERNOEXISTENCIAVALUACININCLUSINCOMPLETAPRECISINNUMRICAPRESENTACIN YREVELACINCuentas por pagarInadecuada Segregacion deFuncionesRelevar el Control Interno para Cuentas por Pagar y realizar pruebas adicionales de control$ 19.177,18Confirmaciones con proveedores y pasos alternosRealizar pruebas adicionales para identificar Cuenta por Pagar no registradas en concordancia con eventos subsecuentesCruce auxiliar con registros contablesRevisin analtica de la presentacin de los saldos en los Estados FinancierosPLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE


COMPONENTERIESGOSOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROL INTERNOEXISTENCIAVALUACININCLUSIN COMPLETAPRECISIN NUMRICAPRESENTACIN Y REVELACINPrstamos por pagarInadecuada Segregacion deFuncionesRelevar el Control Interno para Prestamos x Pagar y realizar pruebas adicionales de control$ 1.690.179,05Alto nivel de endeudamiento con una compaa extranjeraEnviar confirmacin al prestamista y pasos alternosCruce auxiliar con registros en revisin analticaRevisin analtica de la presentacin de los saldos en los Estados FinancierosInteresesError en el clculo de las obligaciones por interesesRevisin de fechas de vencimiento de los contratos de prestamos Calculo de intereses por pagar y gasto diferido.$ 192.882,61Revisin analtica de la presentacin de los saldos en los Estados FinancierosPLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE


COMPONENTERIESGOSOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROL INTERNOEXISTENCIAVALUACININCLUSIN COMPLETAPRECISIN NUMRICAPRESENTACIN Y REVELACINImpuestosNo cumplimiento de las disposiciones legalesRevisin de la conciliacin tributaria para determinar la adecuada aplicacin como agente de retencin y/o percepcin.$ 6.286,61Pruebas analticas para verificar el cumplimiento de temas tributarios (ver en diferidos)Revisin formularios SRI (ver pgina Web)Revisin analtica de la presentacin de los saldos en los Estados FinancierosPLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE


COMPONENTERIESGOSOBJETIVOSACCIONESSALDO AL31/12/2002CONTROL INTERNOEXISTENCIAVALUACININCLUSIN COMPLETAPRECISIN NUMRICAPRESENTACIN Y REVELACINPatrimonioRevisin saldo inicial$ 800,00Revisin de Actas de JGARevisin del Estado de Cambios delPatrimonioPLANILLA DE DECISIONES POR COMPONENTE

AUDIT EXPRESS CIA LTDA AUDITORIA COMPAA L&H MINERALS SCC PRESUPUESTO DE TIEMPOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

AP-5

ETAPASALDO AL12/31/02HORAS PRESUPUESTADASHORAS REALESDIFERENCIA

PLANIFICACION

TRABAJO EN CAMPO ACTIVOCAJADEPOSITOS EN GARANTIA CUENTAS POR COBRAR VARIOS CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO ACTIVOS DIFERIDOSPASIVOCUENTAS POR PAGAR PRESTAMOS POR PAGAR IMPUESTOS

PATRIMONIO

OTROS PROCEDIMIENTOS REVISION EVENTOS SUBSECUENTES CONTINGENCIASELABORACION DE SUMARIAS PREPARACION DE INFORMES INFORME FINANCIERO

TRIBUTARIO (tiempo considerado en programa de trabajo)INFORME CONTROL INTERNO

DISCUSION DE INFORMES CARTA A LA GERENCIA

15.380,354.262,0069.880,0726.280,0027.821,501.766.515,97

19.177,181.690.179,056.286,61

800,0060

1201616994

101528

3

626

8

08

5260

160191811110

121836

3

1028

12

12

620

4032216

238

0

402

4

4

10

TOTAL HORAS DE TRABAJO30035555

HORAS SUPERVISION 40 40 0TOTAL HORAS 340 395 55 El exceso de horas se produjo a factores como : disponibilidad del personal de la compaa, desconocimiento de ciertos procedimientos de auditoria, ya que academicamente no fueron revisado por limitaciones de tiempo.

AUDIT EXPRESS CIA LTDAAP-6-1

PROGRAMA DE TRABAJOCLIENTEL&H MINERALS S.C.C.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

AUDITORES ENCARGADOSHERNAN MORENO Y LUCIA QUIROZ

COMPONENTE A SER AUDITADO

CAJA BANCOS

ACTIVIDADES A REALIZARResponsableREF P/TTIEMPO EN HORAS

PRESUP.REAL

CONTROL INTERNORelevar el proceso del Control Interno sobre la cuenta caja bancos

ENVIO CONFIRMACIONESObtener una lista completa de todas las cuentas bancarias manejadas por la compaa, las mismas que corresponden a las registradas en los estados financieros.Requerir al cliente que prepare las carta (original y copia) de confirmacin verificando las direcciones de los bancos

Hacer firmar las cartas con las firmas autorizadas, en los bancos autorizados.

Solicitar el envi de las confirmaciones ya sea por fax, courier o mensajero, y comprobar que las mismas tengan la certificaciones de envi o recepcin

Coordinar con el personal del cliente para que se encargue de obtener las confirmaciones enviadas lo mas pronto posible.

SEGUIMIENTO CONFIRMACIONES

Revisin de la confirmacin para el anlisis de autenticidad de las mismas

Cruzar la informacin proporcionada por los bancos con los saldos del cliente

CONCILIACIONES BANCARIAS

Solicitar conciliaciones bancarias preparadas por el cliente y hacer planilla resumen

Verificar la razonabilidad de las partidas conciliatorias de las conciliaciones bancarias entregadas por el cliente mediante la aplicacin de pasos alternos

Verificar que no existan partidas conciliatorias inusuales y/o con antigedad superior a 13 meses

Obtener un extracto bancario de los primeros meses del ao 2003 y revisar cheques girados y no cobrados se hayan efectivizado y que los depsitos en trnsito se hayan acreditado en las cuentas de la conciliacin de diciembre-02

Realizar la verificacin de los saldos segn la conciliacin cruce con los saldos del estado de cuenta y los confirmados por el banco

Realizar una revisin analtica final de las conciliaciones bancarias, mediante clculos aritmticos

CORTE DE DOCUMENTOS

Requerir los 5 ltimos comprobantes de egresos con sus cheques del 2002 y los 5 primeros del 2003

Revisar y confirmar que los comprobantes requeridos que estn contabilizados en el periodo que corresponde.

PRESENTACION ESTADOS FINANCIEROS

Revisin analtica de la presentacin de los saldos en los estados financieros

LQ

LQ LQ

LQ LQ LQ

LQ LQ

LQ

LQ LQ

LQ

LQ LQ

HM HM

HM

CB-2

CB-3

CB-4

CB-5

CB-6

CB-7

CB-8

3

2

1

4

1

1

3

3

1

6

2

1

TOTAL HORAS CAJA BANCOS1216


PROGRAMA DE TRABAJO CLIENTEAL 31 DE DICIEMBRE DE 2002AUDITORES ENCARGADOSL&H MINERALS S.C.C.

HERNAN MORENO Y LUCIA QUIROZ


CUENTAS POR COBRAR VARIAS

ACTIVIDADES A REALIZARRESPONSABLEREF P/TTIEMPO EN HORASPRESUP. REAL

CONTROL INTERNO

Obtener conocimiento del control interno sobre las cuentas por cobrar

ENVIO DE CONFIRMACIONES

Determinar aquellas cuentas que debern ser confirmadas por escrito

Requerir al cliente que prepare las carta (original y copia) de confirmacin verificando las direcciones de los deudores

Hacer firmar las cartas por la persona autorizada

Solicitar el envo de las confirmaciones ya sea por fax, courier o mensajero, y comprobar que las mismas tengan la certificaciones de envo o recepcin

SEGUIMIENTO DE CONFIRMACIONES

Cruzar el saldo confirmado con los estados financieros al 31de diciembre de 2002

Revisar la antigedad de las cuentas

Entregar al cliente lista de diferencias superiores al 5% de cada cuenta para su aclaracin

Coordinar con el departamento financiero para insistir en aquellas confirmaciones no recibidas

PASOS ALTERNOS

Revisar los documentos de respaldo de los pagos de las cuentas por cobrar y en caso de no existir revisar la documentacion querespalde la cuenta por cobrar ANALISIS DE COBRABILIDAD Realizar un anlisis de cobrabilidadPRESENTACION ESTADOS FINANCIEROSEvaluar la presentacin y revelacin en los estados financieros de las cuentas por cobrar

HM

LQ LQ

LQ

LQ

LQ LQ

LQ LQ

LQ

HM

LQ

CCV-2

CCV-3 / 6

CCV-7

CCV-8

CCV-9

3

2

3

3

4

1

3

3

4

4

4

1

TOTAL HORAS CUENTAS POR COBRAR1619





CUENTAS POR COBRAR/EMPLEADOS


CONTROL INTERNO

Obtener conocimiento del control interno sobre las cuentas por cobrar / empleados

ENVIO CONFIRMACIONES

Preparar una carta modelo donde se especifique al empleado el valor adeudado y la antigedad de la cuenta, y en la misma conste un prrafo de confirmacin, para que sea devuelto con la correspondiente firma de aceptacin u observacin.


Solicitar el envo de las confirmaciones y comprobar que las mismas tengan la certificaciones de envo o recepcin

SEGUIMIENTO CONFIRMACIONES

Cruzar el saldo confirmado con los estados financieros al 31de diciembre de 2002

Revisar la antigedad de las cuentas



PASOS ALTERNOSRevisin rol de pagos/Anticipos realizados ANALISIS DE COBRABILIDAD Realizar un anlisis de cobrabilidad

PRESENTACION ESTADOS FINANCIEROSEvaluar la presentacin y revelacin en los estados financieros de las cuentas por cobrar empleados

LQ

HM HM

HM

HM

HM HMHM

LQ

LQCCE-2

CCE-3

CCE-4

CCE-5

CCE-63

2

3

3

4

13

2

4

4

4

1

TOTAL HORAS CUENTAS X COBRAR EMPLEADOS1618





PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO


CONTROL INTERNO

Obtener conocimiento del control interno de los activos fijos

MOVIMIENTO ACTIVO FIJO

Revisin de cuadro de movimientos de activo fijo revisando las adiciones en el ejercicio y comprobando el respaldo de las mismas, hacer una prueba general de las depreciaciones

INSPECCION FISICA

Realizar una inspeccin fsica de los activos ms importantes

PRESENTACION ESTADOS FINANCIEROSEvaluar la presentacin y revelacin en los estados financieros de los activos fijos.

LQ

LQ LQ LQPPE-2

PP-3

PP-4

PPE-53

3

2

13

4

2

2

TOTAL HORAS PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO911





ACIVOS DIFERIDOS


CONTROL INTERNO

Obtener conocimiento del control interno de los activos diferidos

ANALISIS GENERALDeterminar la denominacin de los proyectos que la compaa tiene Verificar las concesiones mineras que le pertenecen a la compaa Verificar acuerdos convenios de pagos por dichas concesiones

Verificar acuerdos de asociacin o participacin en reas y concesiones mineras

Obtener el presupuesto para exploracin durante el ao 2002 y revisarlo

Determinar una muestra requerida para asegurar la razonabilidad de las cifras

ANALISIS DE LOS GASTOS DIFERIDOS

Segn materialidad se realizar la siguiente revisin: EN LOS AOS 2001 Y 2002Verificacin de saldos iniciales en forma de clculo global para el diferente tipo de gasto diferido

Verificar que los reembolsos tengan toda la documentacin de respaldo.

Verificar que todos los respaldos estn a nombre y con el ruc de la compaa y que cumplan con el reglamento de facturacin

Verificar que los pagos cumplan con las disposiciones relativas a retencin en la fuente

Verificar que todos los pagos sean relacionados con el giro del negocio

Verifique los cheques fsicos de todos aquellos pagos que superen la base de 9.000

Evidencie de aquellos documentos o egresos que no cumplan con lo mencionado anteriormente.

ANALISIS DE GASTO PERSONAL

Realizar cuadro de anlisis global de gasto sueldos y salarios, fondos de reserva e indeminizaciones de la compaa de los aos2001 y 2002

PRESENTACION ESTADOS FINANCIEROSEvaluar la presentacin y revelacin en los estados financieros de los activos fijos.

HM

HM HM HM HM HM HM

LQ/HM LQ/HM

LQ/HM LQ/HM LQ/HM LQ/HM LQ/HM

LQ/HM

HMAD-2

AD-3

AD-4 / AD-5

AD-6 / AD-10

AD-114

5

80

3

25

7

90

6

2

TOTAL HORAS ACTIVO DIFERIDO94 110





CUENTAS POR PAGAR


CONTROL INTERNOObtener conocimiento del control interno sobre las cuentas por pagar

ENVIO DE CONFIRMACIONESDeterminar aquellas cuentas que debern ser confirmadas por escrito

Requerir al cliente que prepare las carta (original y copia) de confirmacin verificando las direcciones de los acreedores


Solicitar el envi de las confirmaciones ya sea por fax, courier o mensajero, y comprobar que las mismas tengan la certificaciones de envi o recepcin

SEGUIMIENTO CONFIRMACIONESCruzar el saldo confirmado con los estados financieros al 31de diciembre de 2002

Revisar los documentos de respaldo de los incrementos o disminuciones significativas



PASO ALTERNOEn el caso de no recibir la confirmacin proceder a revisar la documentacin de respaldo de la cuenta.

PRESENTACION ESTADOS FINANCIEROS

Evaluar la presentacin y revelacin en los estados financieros de las cuentas por cobrar

LQ

LQ LQ

LQLQ LQ LQ

LQ

LQ LQ

LQ

CP-2

CP-3/CP-4

CP-5

CP-6

3

2

2

2

1

3

2

3

3

1

TOTAL HORAS CUENTAS POR PAGAR1012


PROGRAMA DE TRABAJO

CLIENTEAL 31 DE DICIEMBRE DE 2002L&H MINERALS S.C.C.

AUDITORES ENCARGADOSHERNAN MORENO Y LUCIA QUIROZ


PRESTAMOS POR PAGAR

ACTIVIDADES A REALIZARRESPONSIBLEREF P/TTIEMPO EN HORASPRESUP. REAL

CONTROL INTERNOObtener conocimiento del control interno sobre los prestamos por pagar

ANALISIS GENERAL

Preparar cuadro analtico de los crditos externos con los respectivos intereses generados al 31 de diciembre del 2002

Obtener documentacin necesaria que respalde los prestamos realizados por la compaa en el exterior

ENVIO DE CONFIRMACIONESRequerir al cliente que prepare la carta (original y copia) de confirmacin de saldos con el prestamista

Hacer firmar la carta por la persona autorizada

Solicitar el envi de la confirmacin ya sea por fax y comprobar que la misma tenga la certificacin de envi o recepcin

SEGUIMIENTO CONFIRMACIONESCruzar el saldo confirmado con los estados financieros al 31de diciembre de 2002

Verificar que cada crdito externo est registrado en el BancoCentral

INTERES PAGADO Y POR PAGARRevisin del clculo de los intereses por pagar

PRESENTACION ESTADOS FINANCIEROSEvaluar la presentacin y revelacin en los estados financieros de las cuentas por cobrar

HM

HM HM

LQ LQ

LQ

LQ LQLQ

HMPP-2

PP-3

PP-4

PP-5

PP-63

4

1

2

4

13

6

1

2

5

1

TOTAL HORAS PRESTAMOS POR PAGAR1518





IMPUESTOS


IMPUESTOS

Revisar las declaraciones tributarias y realizar los cuadros de anexos tributarios requeridos por el SRI

Revisar la C.C.T efectuada por la Compaa al 31 de diciembre

Revisar la declaracin al cierre del ejercicio y cruce con estados financieros

Preparar el informe tributario y carta de gerencia

PRESENTACION ESTADOS FINANCIEROSEvaluar la presentacin y revelacin en los estados financieros de los impuestos

HM HMLQ / HM LQ / HM

HMIM-1

19

2

2

3

2

24

2

2

6

2

TOTAL HORAS IMPUESTOS2836





PATRIMONIO


Realizar el relevamiento del control interno Revisin de Actas de Junta General de Accionistas Revisin el Estado de Cambios en el PatrimonioLQ HM HMK-1

K-2

K-31

1

11

1

1

TOTAL HORAS PATRIMONIO33





CONTINGENCIAS


ENVIO DE CONFIRMACINESEnvi de confirmaciones a los abogados. Envi de confirmaciones a las aseguradorasSEGUIMIENTO CONFIRMACIONESVerificacion de las confirmaciones y establecer posibles contingencias

LQ LQ

HMCT-11

11

1

TOTAL HORAS CONTINGENCIAS22





EVENTOS SUBSECUENTES


Con base informaciones de corte documentos realizar la revision de documentos emitidos desde el 1 de enero hasta la fecha de emisin de informe

HM

ES-1

6

10

ARCHIVO RESUMEN


INDICE PARA EL ARCHIVO RESUMEN

CLIENTE: L&H MINERALS S.C.C. PERIODO AUDITADO: AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

AR-1 Informe de Auditoria ao corriente

AR-2 Informe Cumplimiento Tributario

AR-3 Recomendaciones del Control Interno

AR-4 Planilla de recomendaciones de Control Interno

AR-5 Puntos de Inters

AR-6 Planilla de Ajustes y Reclasificaciones

AR-7 Carta de Representacin de la Administracin

AR-8 Carta Abogados.

AUDITEXPRESS CIA LTDA

AR -1

INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Seores Accionistas deL&H MINERALS S.C.C.

Quito, 30 de septiembre del 2003

1. Hemos auditado el balance general adjunto de L&H MINERALS S.C.C. al 31 de diciembre del 2002 y 2001 y los correspondientes estados de cambio en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la gerencia de la Compaa. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre dichos estados financieros basados en nuestra auditora.

2. Excepto por lo que se discute en el prrafo siguiente, nuestra auditora fue efectuada de acuerdo con Normas Ecuatorianas de Auditoria. Dichas normas requieren que una auditora sea diseada para obtener certeza razonable de si los estados financieros no contienen errores importantes. Una auditora incluye el examen, a base de pruebas selectivas, de la evidencia que sustenta las cantidades y revelaciones presentadas en los estados financieros. Incluye tambin la evaluacin de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones importantes hechas por la gerencia, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditora provee una base razonable para expresar nuestra opinin.

3. No estuvo disponible para nuestra revisin la documentacin contable con sus respectivos respaldos del movimiento del ao 2000 que soportan la cantidad de US$ 513.787 que corresponden a los Gastos Diferidos de Exploracin, los mismos que al 31 diciembre del 2002 ascienden a US$ 1.803.166.

4. En nuestra opinin, excepto por los efectos de aquellos ajustes, si los hubiera, que pudieran haberse determinado si hubiramos podido examinar de los gastos diferidos de exploracin registrados durante el ao 2000, los Estados Financieros mencionados en el prrafo 1, presentan razonablemente en todos lo aspectos importantes, la situacin financiera de L&H MINERALS S.C.C. al 31 de diciembre del 2002 y 2001, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo por el aos terminados en estas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Ecuador.


AR -1-2

5. Tal como se explica en la nota 1 de los estados financieros al 31 de diciembre del2002 y 2001, la compaa se mantiene en la etapa de exploracin y sus esfuerzos estn orientados a la bsqueda de yacimientos de oro. La Administracin de la compaa considera, que basados en los estudios realizados por sus gelogos y estudios tcnicos s la misma iniciara su etapa de explotacin a partir del ao2005.

6. Como se explica en la nota 2 de los Estados Financieros al 31 de diciembre del2002 la compaa mantiene concentrada sus operaciones en el proyecto minero denominado ABIGAIL, cuyo titulo de concesin minera se encuentra a nombre del nico accionista que la compaa posee.

7. Como se explica en la nota 9 de los Estados Financieros al 31 de diciembre del2002 la empresa mantiene un endeudamiento significativo por US 1.590.500 con la compaa LOAN USA (compaa relacionada), adicionalmente por dicho endeudamiento la compaa ha generado un pasivo por financiamiento de US$192.882. La administracin de la compaa considera que una vez iniciada laetapa de explotacin sus flujos de efectivo permitirn la cancelacin de la deuda.

AUDITEXPRESS CIA LTDA LUCIA QUIROZ RNAE 24006 SOCIOMatricula: 24005AR -1-3

L&H MINERALS S.C.C.

BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001

(expresado en dlares estadounidenses)

ACTIVOS

Referencia

2002

2001

ACTIVOS CORRIENTES:a notas

Caja Bancos418.89011,988

Cuentas por cobrar

Relacionadas548.79946.385

Depsitos en Garanta4,26210,178

Empleados9.16419,491

Otros5.11733.854

86,231109,908

Gastos anticipados 2,571 2,043

Total de activos corrientes88.803123.939

ACTIVO FIJO624,374183

GASTOS DIFERIDOS DE EXPLORACION71803.166922,490

Total del activo1916.3441046.612

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS CORRIENTES20022001

Sobregiros Ocasionales4,010-

Compaas Relacionadas899.67999.679

Proveedores-3,761

Deudas Fiscales6,28726,489

Otros 21.8487.266

Gastos acumulados33711,196

Total pasivos corrientes132.161148.391

OBLIGACIONES A LARGO PLAZO91783,383897,421

PATRIMONIO Capital Social

10

800

800

Total Pasivo y Patrimonio1916.3441046.612

Ver notas a los estados financieros

AR -1-4

L&H MINERAL S.C.C.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001

FLUJO DE CAJA POR ACTIVIDADES DE OPERACIN

2002

2001

Disminucin y (aumento) en cuentas por cobrar8.458(58.738)

Disminucin y (aumento) en Proveedores(23.310)3.941

(+) Depreciaciones cargados a Gastos de proyecto3.441-

Intereses por pagar LOAN USA109.96164.489

Efectivo neto utilizado en las actividades de operacin98.5509.692

FLUJO DE CAJA POR ACTIVIDADES DE INVERSIONAdquisicin Activos Fijos

(27.632)

-

Gastos Diferidos de Exploracin(844.026)(408.706)

Efectivo neto utilizado en actividades de inversin(871.658)(408.706)

FLUJO DE CAJA EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOPrestamos recibidos de LOAN USA

776.000

409.500

Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento776.000409.500

CAJA Y BANCOS

Incremento neto durante ao2.89210.486

Comienzo del ao11.9881.502

Sobregiros en bancos4.010-

FIN DEL AO18.89011.988

Ver notas a los estados financieros

AR -1-5

L&H MINERALS S.C.C.ESTADO DE PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTASPOR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001

(Expresado en dlares estadounidenses)

Capital

Social Total

Saldos al 1 de enero del 2001 800800

Saldo al 31 diciembre del 2001 800800

Saldo al 31 diciembre del 2002 800800

Ver notas a los estados financierosAR -1-6

L&H MINERALS S.C.C.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR LOS EJERCICIOS EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001

NOTA 1 - OBJETO SOCIAL Y OPERACION

La compaa se constituy en la cuidad de Quito mediante escritura publica del 20 de octubre de 1998 y fue inscrita en el Registro Mercantil el 27 de febrero de 1999. Su objeto es realizar actividades de exploracin y explotacin mineras en cualquiera de sus fases. La poltica contable es aplicada de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Ecuador. La compaa por ser una sociedad civil comercial no se encuentra regulada por la Superintendencia de Compaas.

La compaa se mantiene en la etapa de exploracin y sus esfuerzos estn orientados a la bsqueda de yacimientos de oro. La Administracin de la compaa considera, que basados en los estudios realizados por sus gelogos y especialistas iniciar su etapa de explotacin a partir del ao 2005.

NOTA 2- CONCESIONES MINERAS, OPERACIONES Y COMPROMISOS

Durante el ao 2002 la compaa tuvo un incremento notorio en la inversin en los gastos diferidos de exploracin en el proyecto denominado ABIGAIL, cuyo ttulo de concesin minera se encuentra a nombre del nico accionista de la compaa.

La compaa no mantiene contratos o convenios de pagos sobre concesiones mineras, y tampoco ha adquirido compromisos futuros por este concepto.

NOTA 3 - RESUMEN DE LAS POLITICAS CONTABLES

1. Preparacin de los estados financieros-

Los estados financieros han sido preparados con base a las Normas Ecuatorianas de Contabilidad (NEC), a los Principios de Contabilidad generalmente aceptados en el Ecuador, emitidos por la Superintendencia de Compaas, y acorde a la Ley de Minera en lo que se refiere a la parte impositiva.Todas las cifras presentadas en las notas estn expresadas en dlaresestadounidenses.AR -1-7

2. Gastos Diferidos de Exploracin.

Representan todas las inversiones realizadas por la compaa en las fases de prospeccin y exploracin en su proyecto minero denominado ABIGAIL. Estas inversiones se registran contablemente en los activos diferidos de la empresa, hasta la generacin futura de ingresos por concepto de explotacin.

De acuerdo a la ley de minera la compaa podr amortizar todas sus inversiones en exploracin y de capital en un perodo de cuatro aos a partir del primer ao de produccin.

3. Valuacin de Propiedades y Equipo.

Se muestran al costo histrico. El valor de los activos fijos y la depreciacin acumulada de los elementos vendidos o retirados se descargan de las cuentas correspondientes cuando se produce la venta o el retiro y el resultado de dichas transacciones se registra cuando se causan.

La depreciacin de los activos se registra con cargo a los gastos diferidos de exploracin, utilizando tasas que se consideran adecuadas para depreciar el valor de los activos durante su vida til estimada, siguiendo el mtodo de lnea recta.

4. Jubilacin patronal.

La compaa no ha realizado provisin para jubilacin patronal de sus empleados.

5. Participacin de utilidades

Debido a que la compaa se encuentra en la etapa de prospeccin y exploracin, la misma no posee un estado de resultados que genere una utilidad por la cual se tenga que constituir provisin (15%) para este caso.

6. Impuesto a la renta.

La provisin del (25%) para este efecto no se puede constituir debido a que la compaa no tiene resultados, por que se encuentra en su etapa de prospeccin y exploracin.AR -1-8

NOTA 4 - CAJA BANCOSAl 31 de diciembre del 2002 y 2001 la compaa present los siguientes saldos.

20022001

BANCOS18.09011.188

CAJA 800800

Total18.89011.988

NOTA 5 - CUENTAS POR COBRAR RELACIONADASAl 31 de diciembre del 2002 y 2001 la compaa present los siguientes saldos.

20022001

Minera Quebrada Fra564260

Gaby Panam Corp1.488859

Chorrera Corp1.439551

EMC Phoenix32.03932.039

Emidel12.24311.983

Guadalupe Mining Corp. 1.027 693

Total 48.799 (1)46.385 (1)

(1) Los saldos por cobrar no generan intereses y no tienen plazos de cobro, sin embargo la Administracin de la compaa considera que los recuperar a finales del ao 2003, fecha en la cual se llegara a un acuerdo.

NOTA 6- ACTIVOS FIJOSLa composicin de los Activos Fijos al 31 de diciembre del 2002 y 2001 fueron las siguientes :

ACTIVOS20022001% depreciacin

Muebles y Enseres804-10 %

Maquinaria Equipo4.030-10 %

Equipo de Oficina18918910%

Equipo de Computacin1.910-33%

Vehculos20.888-20%

Total 27.821189

(-) Depreciacin ( 3.447) ( 6)

TOTALES24.374183

AR -1-9

20022001Saldo al comienzo ao183189Adquisiciones27.632Depreciacin(3.441) (6)Saldo neto fin ao24.374 183 Los movimientos de los activos fijos al 31 de diciembre del 2002 y 2001 fueron las siguientes:

NOTA 7- GASTOS DIFERIDOS DE EXPLORACIONAl 31 de diciembre del 2002 y 2001, la compaa registr un acumulado de losgastos de diferidos de exploracin segn los detalles siguientes:

20022001

Gastos de exploracin454.219244.128

Gastos de personal724.412432.561

Gastos Administrativos428.211162.874

Gastos Financieros192.88382.921

Depreciacin 3.441 6

TOTAL1.803.166922.490

La Administracin estima que la fase de exploracin terminar en el ao 2003, donde se llegue a perforar treinta mil metros, luego se pasar al estudio de factibilidad que ser en el ao 2004, y se estima que en el 2005 se iniciar la etapa de explotacin.

NOTA 8- CUENTAS POR PAGAR COMPANIAS RELACIONADAS.

La compaa al 31 de diciembre del 2002 presenta el siguiente detalle de cuentas por pagar a compaas relacionadas.

2002 2001

LOAN USA 99.679 99.679

TOTAL 99.679 (1) 99.679 (1)AR -1-10

(1) Los saldos por pagar no generan intereses y no tienen plazos de pago, sin embargo la Administracin de la compaa considera que cancelar en el corto plazo.NOTA 9- OBLIGACIONES A LARGO PLAZO.

Los prstamos en U.S. dlares fueron concedidos con un inters referencial de la tasa prime internacional ms 3 puntos, con vencimientos de capital e intereses cada 5 aos .

La composicin de los prstamos a largo plazo al 31 de diciembre del 2002 y 2001 fue la siguiente:

20022001

LOAN USA1.590.500814.500

Intereses por financiamiento 192.883 82.921

Totales1.783.383897.421

El movimiento de los prstamos a largo plazo y de los intereses por pagar, al 31 de diciembre del 2002 y 2001 fue la siguiente:

Prstamos Intereses Primer Vencimiento.

Ao 2000405.00018.342Marzo 2005

Ao 2001409.50064.489Enero 2006

Ao 2002776.000109.962 Enero 2007

TOTAL1.590.500192.883

Las obligaciones a largo plazo son financiadas por una compaa relacionada, las condiciones de pago iniciales podran modificarse en funcin del inicio y rentabilidad de las operaciones de la compaa.

NOTA 10- CAPITAL SOCIAL

El aporte inicial del capital de la compaa fue de S/. 20.000.000 sucres que corresponde a 20,000 acciones indivisibles de S/. 1000 cada una.

Por efectos de la dolarizacin en el Ecuador, el capital social fue convertido a dlares equivalente a US$ 800 dividido en 800 acciones indivisibles de US$ 1 cadaAR -1-11

NOTA 11- RECLASIFICACIONES

Para presentar adecuadamente los Estados Financieros se han efectuado las siguientes reclasificaciones a los registros contables de la compaa:

SaldoEstados Financieros de la compaaSaldoestados financieros adjuntos

Diferencia

ACTIVOS

Caja BancosBancos 14.580

18.090

3.510

Cuentas por CobrarRelacionadas 0

48.799

48.799

Empleados 26.2809.163(17.117)

Varias 69.8805.118(64.762)

Gastos DiferidosDe Exploracin 1766.516

1803.166

36.650

Totales 1877.256 1884.3367.080

PASIVOS

Cuentas por PagarSobregiros Ocasionales 0

4.010

(4.010)

Relacionadas 099.679(99.679)

Proveedores (301)0(301)

Gastos Acumulados 239337(98)

Otras 19.17721.848(2.671)

Prestamos por PagarLargo Plazo 1883.062

1783.383

99.679

Totales 1902.177 1909.257( 7.080)

AR -1-12

NOTA 12.- EVENTOS SUBSECUENTES

La compaa no registra hechos importantes que hayan ocurrido hasta la fecha de emisin del presente informe y que deban ser revelados.AR-2

COMPAIA L&H MINERALS S.C.C.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS

31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001

AR-2-1

PARTE I - INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTESAR-2-2


INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS

A la junta de Accionistas de

L&H MINERALS S.C.C.

Quito, 30 de septiembre del 2003

1.Hemos auditado los estados financieros de L&H MINERALS S.C.C. por el ao terminado el 31 de diciembre del 2002, con fecha 30 de Septiembre del2003, hemos emitido nuestro informe que contiene una salvedad sobre la presentacin razonable de la situacin financiera de la Compaa, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo.La referida salvedad se transcribe en el prrafo 3 siguiente:

2.Nuestra auditora fue efectuada de acuerdo con las Normas Ecuatorianas de Auditora y con el propsito de formarnos una opinin sobre los estados financieros antes mencionados. Estas normas requieren que una auditora sea diseada y realizada para obtener certeza razonable de si los estados financieros no contienen exposiciones errneas o inexactas de carcter significativo, e incluye el examen, a base de pruebas, de la evidencia que soporta las cantidades y revelaciones presentadas en los estados financieros. Una auditora de estados financieros no tiene como propsito especfico establecer la existencia de instancias de incumplimientos de las normas legales que sean aplicables a la entidad auditada salvo que, con motivo de eventuales incumplimientos, se distorsione significativamente la situacin financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo presentados en los estados financieros. En tal sentido, como parte de la obtencin de la certeza razonable de si los estados financieros no contienen exposiciones errneas o inexactas de carcter significativo, efectuamos pruebas de cumplimiento en relacin a las obligaciones de carcter tributario detalladas en el prrafo 4 siguiente.

3.No estuvo disponible para nuestra revisin la documentacin contable con sus respectivos respaldos del movimiento del ao 2000 que soportan la cantidad de

US$ 513.787 que corresponden a los Gastos Diferidos de Exploracin, los mismos que al 31 diciembre del 2002 ascienden a US$ 1.803.166.AR-2-3

En nuestra opinin, excepto por los efectos de aquellos ajustes, si los hubiera, que pudieran haberse determinado si hubiramos podido examinar de los gastos diferidos de exploracin registrados durante el ao 2000, los Estados Financieros mencionados en el prrafo 1, presentan razonablemente en todos lo aspectos importantes, la situacin financiera de L&H MINERALS S.C.C. al31 de diciembre del 2002 y 2001, los cambios en su patrimonio y sus flujos deefectivo por el aos terminados en estas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Ecuador.

Tal como se explica en la nota 1 de los estados financieros al 31 de diciembre del 2002 y 2001, la compaa se mantiene en la etapa de exploracin y sus esfuerzos estn orientados a la bsqueda de yacimientos de oro. La Administracin de la compaa considera, que basados en los estudios realizados por sus gelogos y estudios tcnicos s la misma iniciara su etapa de explotacin a partir del ao 2005.

4.Los resultados de las pruebas mencionadas en el prrafo anterior no revelaron situaciones en las transacciones y documentacin examinadas que, en nuestra opinin, se consideren incumplimientos durante el ao terminado el 31 de diciembre del 2002 que afecten significativamente los estados financieros mencionados en el primer prrafo, con relacin al cumplimiento de las siguientes obligaciones establecidas en las normas legales vigentes:

. Mantenimiento de los registros contables de la Compaa de acuerdo con las disposiciones de la Ley y sus reglamentos.

. Conformidad de los estados financieros y de los datos que se encuentran registrados en las declaraciones del Impuesto a la Renta, Retenciones en la Fuente, Impuesto al Valor Agregado, y otros tributos administrados por la Autoridad Fiscal (Anexo 16) con los registros contables mencionados en el punto anterior.

. Pago Impuesto al Valor Agregado, y otros tributos administrados por la Autoridad Fiscal. Por la naturaleza de la compaa no ha presentado declaraciones de impuestos a los consumos especiales. La declaracin del impuesto a la renta no arrojo saldos por pagar a cargo de la compaa.. Aplicacin de las disposiciones contenidas en la Ley de Rgimen Tributario Interno y en su Reglamento y en las resoluciones del Servicio de Rentas Internas de cumplimiento general y obligatorio, para la determinacin y liquidacin razonable del Impuesto a la Renta, Impuesto al Valor Agregado, y otros tributos administrados por la Autoridad Fiscal.AR-2-4

-Presentacin de las declaraciones como agente de retencin, y pago de las retenciones a que est obligada a realizar la Compaa de conformidad con las disposiciones legales.

5.El cumplimiento por parte de la Compaa de las mencionadas obligaciones, as como los criterios de aplicacin de las normas tributarias, son responsabilidad de su administracin; tales criterios podran eventualmente no ser compartidos por las autoridades competentes. Este informe debe ser ledo en forma conjunta con el informe sobre los estados financieros mencionado en el primer prrafo.

6.Nuestra auditora fue hecha principalmente con el propsito de formarnos una opinin sobre los estados financieros bsicos tomados en conjunto. La informacin suplementaria contenida en los anexos 1 a 16 preparados por la Administracin de L&H MINERALS S.C.C. que surge de los registros contables y dems documentacin que nos fue exhibida, se presenta en cumplimiento de la Resolucin del Servicio de Rentas Internas No. 1071 de 26 de diciembre del 2002 y no se requiere como parte de los estados financieros bsicos. Esta informacin, ha sido sometida a los procedimientos de auditora aplicados en nuestra auditora de los estados financieros bsicos, y en nuestra opinin, se expone razonablemente en todos sus aspectos importantes en relacin con los estados financieros bsicos tomados en conjunto.

7.En cumplimiento de lo dispuesto en la Resolucin No. 1071 del Servicio de Rentas Internas de fecha 26 de diciembre del 2002, informamos que existen recomendaciones y aspectos menores de carcter tributario, entre los cuales se pudieron detectar diferencias, relacionadas con, las Retenciones en la Fuente, el Impuesto al Valor Agregado, Dichos aspectos se detallan en la Parte III del presente informe, Recomendaciones sobre aspectos tributarios, la cual es parte integrante del Informe de Cumplimiento Tributario.

8. Este informe se emite exclusivamente para conocimiento de los Accionistas y Administracin de L&H MINERALS S.C.C. y para su presentacin al Servicio de Rentas Internas en cumplimiento de las disposiciones emitidas por esta entidad de control, y no debe ser utilizado para ningn otro propsito.

AUDITEXPRESS CIA LTDA LUCIA QUIROZ RNAE 24006 SOCIOMatricula: 24005

AR-2-5

PARTE II - ANEXOS TRIBUTARIOSINDICE ANEXOS Y CUADROS - INFORME DE CUMPLIMIENTO TRIBUTARIO AO FISCAL 2002

DESCRIPCIN ANEXO - CUADRO

NO. DE ANEXO

DATOS DEL CONTRIBUYENTE ANEXO 1

RESUMEN DEL IMPUESTO A LA RENTA DECLARADO PARA EL AO FISCAL 2002 ANEXO 2Y CLCULO DEL ANTICIPO DEL IMPUESTO A LA RENTA PARA EL AO FISCAL 2003Ao fiscal 2002

CUADRO No. 1RESUMEN IMPOSITIVO DEL EJERCICIO 2002

CUADRO No. 2DETALLE DE TRATAMIENTOS ESPECIALES, A LOS QUE SE ACOGE EL CONTRIBUYENTE,QUE AFECTAN LA DETERMINACIN DEL IMPUESTO A LA RENTA (CRDITO TRIBUTARIO POR LEYES ESPECIALES).

CUADRO No. 3CUADRO DE PRESENTACIN DE LA DECLARACIN DE IMPUESTO A LA RENTA PARA EL AO 200

CUADRO No. 4CLCULO DEL ANTICIPO DEL IMPUESTO A LA RENTA Para el ao fiscal 2003

CUADRO No. 5RESUMEN DE ANTICIPOS DE IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR Para el ao fiscal 2003

ANTICIPOS DEL IMPUESTO A LA RENTA DECLARADOS Y PAGADOS POR EL CONTRIBUYENTE PARA EL AO FISCAL 2002 ANEXO 3Ao fiscal 2002

CUADRO No. 6CLCULO DEL ANTICIPO DEL IMPUESTO A LA RENTA Para el ao fiscal 2002

CUADRO No. 7RESUMEN DE ANTICIPOS DE IMPUESTO A LA RENTA A PAGAR Para el ao fiscal 2002

CUADRO No. 8PAGO DE LOS VALORES DEL ANTICIPO DE IMPUESTO A LA RENTA DEL AO FISCAL 2002

CLCULO DE VALORES DECLARADOS DE IVA. AGENTE DE PERCEPCIN ANEXO 4Ao fiscal 2002

CUADRO No. 9CLCULO DE VALORES DECLARADOS DE IVA

CUADRO No. 9.1DIFERENCIAS DE VENTAS SEGN LIBROS VRS. DECLARACIONES

CONCILIACIN DE RETENCIONES DE IVA VS. LIBROS ANEXO 5Ao fiscal 2002

CUADRO No. 10VALORES COMO AGENTE DE RETENCIN SEGN DECLARACIONES MENSUALES

RESUMEN DE FECHAS DE PRESENTACIN DE DECLARACIONES DE IVA ANEXO 6Ao fiscal 2002

CUADRO No. 11RESUMEN DE FECHAS DE PRESENTACIN DE DECLARACIONES DE IVA

CUADRO No. 11.1RESUMEN DE FECHAS DE PRESENTACIN DE DECLARACIONES DE IVA - AGENTE DE RETENCIN - CONTRIBUYENTES ESPECIALES

CONCILIACIN DE RETENCIONES EN LA FUENTE DE IMPUESTO A LA RENTA VS. LIBROS ANEXO 7Ao fiscal 2002

CUADRO No. 12VALORES SEGN LIBROS

CUADRO No. 13CONCILIACIN RETENCIONES EN LA FUENTE DECLARADAS VS. LIBROS

CUADRO No. 14RESUMEN DE LOS PORCENTAJES DE RETENCIN EN LA FUENTE

RESUMEN DE FECHAS DE PRESENTACIN DE DECLARACIONES DE RETENCIONES EN LA FUENTE DE IMPUESTO A LA RENTA ANEXO 8Ao fiscal 2002

CUADRO No. 15RESUMEN DE FECHAS DE PRESENTACIN DE DECLARACIONES DE RETENCIONES EN LA FUENTE

CONCILIACIN DE IMPUESTO A LOS CONSUMOS ESPECIALES ANEXO 9Ao fiscal 2002

CUADRO No. 16CONCILIACIN DE IMPUESTO A LOS CONSUMOS ESPECIALES DECLARADO VS. LIBROS

CUADRO No. 17CONCILIACIN DE IMPORTACIONES VS. DECLARACIN ADUANERA UNICA ELECTRNICA

CONCILIACIN TRIBUTARIA DEL IMPUESTO A LA RENTA ANEXO 10Ao fiscal 2002

CUADRO No. 18CLCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA

CUADRO No. 19DETALLE DE INGRESOS EXENTOS

CUADRO No. 20DETALLE DE GASTOS NO DEDUCIBLES

CUADRO No. 21DETALLE DE OTRAS DEDUCCIONES

CUADRO No. 22CLCULO DE LA AMORTIZACIN DE LA PRDIDA TRIBUTARIA

CUADRO No. 23DETALLE DE PRDIDAS TRIBUTARIAS

CUADRO No. 24ANLISIS DE LOS GASTOS DE GESTIN

CUADRO No. 25ANLISIS DE LOS GASTOS DE VIAJE

CALCULO DE REINVERSIN DE UTILIDADES ANEXO 11Ao fiscal 2002

CUADRO No. 26CLCULO DE LA UTILIDAD LQUIDA

CUADRO No. 27CLCULO DE REINVERSIN

CUADRO No. 28CUADRO DE IMPUESTO - 2001

CUADRO No. 28.1CUADRO DE IMPUESTO - 2002

CUADRO No. 29CLCULO DE LA RESERVA LEGAL

CUADRO No. 29.1CAPITAL Y RESERVA LEGAL

CUADRO No. 30COMPROBACIN DEL CLCULO DEL MONTO A REINVERTIR

CUADRO No. 31REVELACIN DE FECHAS DE INSCRIPCIN

CUENTAS CONTABLES ANEXO 12

CUADRO No. 32CUENTAS CONTABLES AGRUPADAS EN LA DECLARACIN DE IMPUESTO A LA RENTA DE 2002Ao fiscal 2002

VALIDACIN DE LA INFORMACIN PARA LA DEVOLUCIN DEL IVA A LOS EXPORTADORES ** ANEXO 13Ao fiscal 2002

CUADRO No. 33 y 34CRUCE ANEXOS VS. DECLARACIONES

DETALLE DE LAS PRINCIPALES TRANSACCIONES DEL NEGOCIO OCURRIDAS DURANTE EL AO ANEXO 14

SEGUIMIENTO DE LOS COMENTARIOS TRIBUTARIOS Y NOVEDADES TRIBUTARIAS EMITIDAS EN EL EJERCICIO ANTERIOR ANEXO 15

DETALLE DE LOS TRIBUTOS ADMINISTRADOS POR LA AUTORIDAD FISCAL ANEXO 16AR-2-5.4

ANEXO 1(Pgina 1 de 2)

L&H MINERALS S.C.C.

DATOS DEL CONTRIBUYENTE Ao Fiscal 2002

1. Datos del contribuyente sujeto a examen:

1.1 0591700952001

1.2 Pichincha-Quito Parroquia Benalcazar, Barrio La Paz, Calle Whimper# 195Interseccin Av. Gonzlez Surez.

1.3 Nombre del Representante Legal : Dr.Erick Montenegro M.Cedula de Identidad : 1705455545

1.4 Nombre del Contador : Sra Paulina MoralesCdula de Identidad : 1708554566

1.5 Actividad Econmica: Prestacin de servicios administrativos y tcnicas.

1.6 Informacin relativa a las reformas estatutarias realizadas en el periodo deExamen (poner visto en la columna central, en caso de aplicar)1:

1 Artculo 33 de la Ley de Compaas.AR-2-5.5

ProcesoFecha de Inscripcin

Establecimiento de Sucursales--

Aumento de Capital--

Disminucin de Capital--

Prrroga del Contrato Social--

Transformacin--

Fusin--

Escisin--

Cambio de Nombre--

Cambio de Domicilio--

Convalidacin--

Reactivacin de la Compaa--

Convenios y Resolucionesque alteren las clusulas contractuales--

Reduccin de la duracin dela Compaa--

Exclusin de alguno de los miembros--

Otros (detallar)--

1.7 Un detalle de documentos de deuda tributaria (ttulos de crdito y autos de pago) del contribuyente a la fecha del examen e incluir su estado (en reclamo administrativo, impugnado o pendiente de pago).NO EXISTE NINGUNA DEUDA TRIBUTARIA.

1.8 Un detalle de los Actos Administrativos (recursos de revisin, reclamos, liquidaciones de pago, actas de determinacin o juicios) y otros sucesos pendientes con la Autoridad Fiscal a la fecha del examen, que contenga descripcin, nmero, fecha y estado.NO EXISTE NINGUN ACTO ADMINISTRATIVO.

1.9 Tipo de Contribuyente (especial ,no especial): NO ESPECIAL

1.10 Un detalle de documentos de deuda tributaria (ttulos de crdito y autos de pago) del contribuyente a la fecha del examen e incluir su estado (en reclamo administrativo, impugnado o pendiente de pago). NO EXISTE1.11 Un detalle de los Actos Administrativos (recursos de revisin, reclamos, liquidaciones de pago, actas de determinacin o juicios) y otros sucesos pendientes con la Autoridad Fiscal a la fecha del examen, que contenga descripcin, nmero, fecha y estado. NO EXISTE

Dr. Erick Montenegro M. Sra. Paulina Morales F. Representante Legal Contador Registro No.6156L&H MINERALS S.C.C. L&H MINERALS S.C.C.

L&H MINERALS S.C.C.RESUMEN DEL IMPUESTO A LA RENTA DECLARADO PARA EL AO FISCAL 2002 ANEXO 2Y CLCULO DEL ANTICIPO DEL IMPUESTO A LA RENTA PARA EL AO FISCAL 2003

CUADRO No. 1Resumen Impositivo del Ejercicio 2002Casillero de la declaracin de Renta del ao 2002 (g)ConceptoSociedades(formulario 101)Valor segn declaracin(c)Utilidad (prdida) del Ejercicio (i) 797 798 $ - Utilidad Gravable (Base Imponible) 814 $ - Impuesto a la Renta (Causado) 818 $ - Utilidad (prdida) contable despus del Imp.a la Renta y partic.a trabajadores $ - Anticipos 819 $ - Retenciones del Ejercicio 820 $ - Crdito Tributario por Leyes Especiales (1) 821 $ - Saldo Impuesto a la Renta a pagar 899 $ - Saldo a favor contribuyente 898 $ -Ao fiscal 2002 (En US Dlares)(Pgina 1 de 2)

CUADRO No. 2(1) Detalle de Tratamientos Especiales, a los que se acoge el Contribuyente,que afectan la determinacin del Impuesto a la Renta (Crdito Tributario por Leyes Especiales).

Ley #R.O. #FechaArtculo #Efecto Tributario (h)

N/AN/AN/A`N/AN/A

CUADRO No. 3Cuadro de presentacin de la declaracin de Impuesto a la Renta para el ao 2002

Inters Pagado (d)Multas Pagadas (d)

Nmero de FormularioNmero de Formulario que rectificaFecha de Vencimiento (e)Fecha de PagoImpuesto Pagado segn declaracin (f)SegnDeclaracin{1}Segn Auditor{2}Diferencia{2} - {1}SegnDeclaracin{3}Segn Auditor{4}Diferencia{4} - {3}

1045728026-Abr-0325-Abr-030,000,000,000,000,000,000,00

CUADRO No. 4Clculo del Anticipo del Impuesto a la Renta (a) Para el ao fiscal 2003(Art. 41 LRTI; Art. 62 RLRTI)Casillero de la declaracin de Renta del ao 2002 (g)ConceptoSociedades(formulario 101)Valor segn declaracin(c){1}Segn Auditor{2}Diferencia{2} - {1}Impuesto Causado - Ao 200250% del Impuesto a la Renta Causado - Ao 2002 (-) Retenciones en la Fuente - Ao 20028188200,00 0,00 0,000,00 0,00 0,000,00 0,00 0,00Total Anticipo por Pagar0,00 0,00 0,00(Pgina 2 de 2)

L&H MINERALS S.C.C.RESUMEN DEL IMPUESTO A LA RENTA DECLARADO PARA EL AO FISCAL 2002 ANEXO 2Y CLCULO DEL ANTICIPO DEL IMPUESTO A LA RENTA PARA EL AO FISCAL 2003Ao fiscal 2002 (En US Dlares)

CUADRO No. 5Resumen de Anticipos de Impuesto a la Renta a pagar (b) Para el ao fiscal 2003(Art. 41 LRTI; Art. 62 y 63 RLRTI)

Considerando que el noveno dgito del RUC es el 1791271998001, los pagos de anticipo de Impuesto a la Renta deben efectuarse en el ao 2003 como sigue:

PagoFecha de VencimientoValor segn declaracin{1}Segn Auditor{2}Diferencia{2} - {1}

Primer Pago (50% del anticipo) Segundo Pago (50% del anticipo)0,000,00

Total Anticipo por Pagar0,00 0,00 0,00

NOTAS GENERALES:

a. En caso de que haya sido aceptada una peticin de reduccin o exoneracin del anticipo de Impuesto a la Renta presentada por el contribuyente (segn lo estipulan los Arts. 41 de la LRTI y 64 de su reglamento), el auditor deber revelar dicho acontecimiento y los documentos que sustenten dicha revelacin.

b. Los artculos 41 de la Ley de Rgimen Tributario Interno, 62 y 63 de su Reglamento norman la declaracin y pago del Anticipo de Impuesto a la Renta.

c. Los valores deben ser tomados de la declaracin anual de Impuesto a la Renta del contribuyente, original o sustitutiva, si es que aplicase, correspondiente al periodo fiscal 2002. Los artculos 89 del Cdigo Tributario y 98 de la Ley de RgimenTributario Interno tratan acerca de la

modelo referencias

Documents