memoria anual - afc · concurrieron al acuerdo los directores titulares don jorge cruz díaz, don...

001

MEMORIA ANUAL

AFC CHILE 2017La presente Memoria Anual de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspondiente al ejercicio financiero del año 2017, fue aprobada en la 29ª sesión extraordinaria de Directorio, celebrada el día 16 de abril de 2018. Concurrieron al acuerdo los directores titulares don Jorge Cruz Díaz, don Roberto Karmelić Olivera, don Rafael Aldunate Valdés y don Alfonso Serrano Spoerer, y el director suplente don Miguel Angel Domenech Corradossi.

MEMORIA ANUAL AFC CHILE 003002

ÍNDICE

AFC CHILE EN UNA MIRADA 004

I.CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE 007

A. IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA 008

B. PROPIEDAD Y CONTROL 008

C. SEGURO DE CESANTÍA 009

D. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA 009

E. CARTA DEL PRESIDENTE 010

II. EL SEGURO DE CESANTÍA 013

III.EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS 019

A. AFILIADOS Y COTIZANTES 020

B. RECAUDACIÓN 022

C. PRESTACIONES DEL SEGURO 023

D. LOS FONDOS DE CESANTÍA 025

E. INVERSIÓN DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 026

F. CARTERAS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 026

G. ESTRUCTURA DE LA CARTERA 027

H. RETORNOS REALES Y DE LAS CARTERAS DE REFERENCIA 028

I. COMISIÓN COBRADA POR LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 028

IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO 031

A. ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 033

B. HECHOS RELEVANTES 040

C. OTROS ANTECEDENTES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 044

D. GOBIERNO CORPORATIVO 048

E. DIRECTORIO 049

F. ADMINISTRACIÓN 052

G. COMISIÓN DE USUARIOS 055

V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. 059

NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 082

VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) YFONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 123

NOTAS EXPLICATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 146


AFC CHILE EN UNA MIRADA

Desde 2013 AFC Chile adminis-tra el Seguro de Cesantía de los trabajadores de Chile.

2013

2017

2017

7.058billones

de pesos

2017

Complementario a su red de sucursales, AFC Chile cuenta con una Sucursal Virtual, en www.afc.cl, donde los afiliados pueden obtener información y tramitar en línea el Seguro de Cesantía.

La atención a usuarios también contempla un Centro de Atención Telefónica.

Al 31 de diciembre de 2017 tiene 9,4 millones de afiliados y alcanzó un promedio mensual de 4,6 millones de cotizantes.

Los Fondos de Cesantía bajo administración ascienden a 7,058 billones de pesos, los cuales equi-valen a 11.472 millones de dólares.

En 2017 atendió a un total de 2,9 millones de personas en su red de sucursales, y se tramitaron 1,2 millones de solicitudes de bene-ficio, por las que se pagaron pres-taciones por un total de $703 mil millones de pesos.

El compromiso de AFC Chile de atender a sus afiliados con altos estándares de calidad, se refleja en los resultados del estudio de satis-facción de usuarios. Se obtuvo una evaluación general del servicio prestado en sucursales de un 93%.

Tiene una red de 51 sucursales y 13 puntos de atención presen-cial parcial a lo largo del país.

En 2017, por tercer año consecu-tivo, AFC Chile obtuvo un lugar en el ranking Great Place to Work, como una de las 50 mejores empresas para trabajar en Chile.

MEMORIA ANUAL AFC CHILEMEMORIA ANUAL AFC CHILE006 007

I. CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE


A. IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA

Razón social Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.

Tipo de sociedadSociedad anónima cerrada.

Constitución de la sociedadEscritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante la Notario Público de Santiago doña Margarita Moreno Zamorano, suplente del titular don Eduardo Avello Concha. Publicada en el Diario Oficial del 31 de agosto de 2012 e inscrita a fojas 60504, número 42159, del Registro de Comercio de Santiago correspon-diente al año 2012.

GiroAdministradora de Fondos de Cesantía.

Domicilio legalHuérfanos 670, piso 14, Santiago de Chile.

Rol Único Tributario76.237.243-6

Teléfono(56) (2) 29276800

Página web

www.afc.cl

B. PROPIEDAD Y CONTROL

Al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., es propiedad de AFP ProVida S.A. (48,60%); AFP Capital S.A. (29,40%); AFP Cuprum S.A. (16,70%) y AFP Planvital S.A. (5,30%).

C. SEGURO DE CESANTÍA

Cifras 2014 2015 2016 2017variación % Total2017/2016 2014-2017

Trabajadores afiliados al seguro (1) 8.357.707 8.679.484 9.048.665 9.401.809 3,9%Trabajadores cotizantes (2) 4.515.985 4.622.049 4.697.590 4.776.543 1,7%Patrimonio del fondo de cesantía (MM$) (3) $ 4.889.284 $ 5.612.254 $ 6.385.540 $ 7.053.438 10,5%

Solicitudes de beneficio 1.303.275 1.307.759 1.303.601 1.269.590 -2,6% 5.184.225Número de giros pagados 2.324.149 2.369.884 2.404.694 2.336.108 -2,9% 9.434.835Total pagado en Beneficios (MM$) (3) $ 495.208 $ 598.614 $ 697.102 $ 702.605 0,8% $ 2.493.529

(1): Afiliados al cierre de cada año según estadística de la Superintendencia de Pensiones (2): Cotizantes con remuneración devengada en diciembre de cada año (3): Fuente FECU Fondos (millones de pesos al 31 de diciembre de cada año)

D. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA

Cifras 2014 2015 2016 2017variación %2017/2016

Ingresos Operacionales $ 19.572 $ 22.978 $ 26.133 $ 29.097 11,3%

Gastos Operacionales -$ 18.336 -$ 21.772 -$ 23.908 -$ 25.018 4,6%Resultado No Operacional e Impuestos -$ 16 -$ 57 -$ 324 -$ 955 194,4%Resultado del Ejercicio (MM$) $ 1.221 $ 1.148 $ 1.901 $ 3.124 64,4%

Patrimonio Neto AFC Chile II S.A. (MM$) $ 12.647 $ 13.743 $ 15.594 $ 10.475 -32,8%Capital suscrito y pagado (MM$) $ 12.859 $ 12.859 $ 12.859 $ 7.459 -42%

Eventos de capital durante el ejercicio:Reducción de Capital (MM$) $ 0 $ 0 $ 0 -$ 5.400 ---Dividendos (MM$) $ 0 $ 0 $ 0 -$ 2.615 ---

Fuente FECU Administradora (millones de pesos al 31 de diciembre de cada año)

CAPITULO I. CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE

MEMORIA ANUAL AFC CHILE

CAPITULO I. CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE

010 011

E. CARTA DEL PRESIDENTE

Señores accionistas,

Me es grato presentar a ustedes, la Memoria y los Estados Financieros de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II, S.A. (AFC Chile), correspondiente al ejer-cicio 2017, período en el cual los esfuerzos de la compañía se enfocaron en seguir avanzando en la consolidación de los cuatro ámbitos que se han determinado como estratégicos para cumplir con el contrato suscrito con el Estado: realizar una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía; mantener un robusto ambiente de control; entregar a los afi-liados un servicio de gran calidad y favorecer el desarrollo pro-fesional de las personas que trabajan en la compañía.

La Sociedad Administradora obtuvo un resultado del ejerci-cio 2017 que ascendió a M$ 3.124.323, lo cual sumado a una sana posición financiera y generación de flujo de caja, permitió distribuir utilidades acumuladas por M$ 2.614.848 y devolver capital a los accionistas por M$ 5.400.000.

El año 2017 estuvo marcado por un buen desempeño de todas las carteras de renta variable, particularmente de los mercados emergentes y de Chile. Por su parte, los mercados de renta fija nacional presentaron bajos retornos, lo que impactó negati-vamente en el desempeño de las carteras de cesantía, espe-cialmente el Fondo CIC el cual, según lo establece el Régimen de Inversión, no tiene ninguna exposición a la renta variable nacional o extranjera.

La rentabilidad nominal anual de 2017 fue de 2,36%, para el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), y 4,33% para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS). El alza de tasas, la baja en el precio del dólar y la menor inflación, fueron factores determinantes para que el desempeño de los Fondos fuera inferior al de los últimos años y al igual que en los cuatro ejercicios anteriores, las rentabilidades de los Fondos de Cesantía fueron superio-res a las de las carteras de referencia definidas por la regu-lación: en un 0,10% en el caso del Fondo constituido por las Cuentas Individuales y en un 0,003% para el Fondo de Cesantía Solidario.

Al 31 de diciembre del 2017, los activos en los Fondos de Cesantía sumaban 7,058 billones de pesos, los cuales equivalen a 11.472 millones de dólares, experimentando un crecimiento

El Seguro Cesantía cerró el ejercicio 2017 con 9,4 millones de afiliados y alcanzó un promedio mensual de 4,6 millones de cotizantes.

en términos nominales de 10,45% en comparación al 31 de

diciembre del 2016.

En el ámbito de gestión del Seguro de Cesantía, es indispen-sable disponer de sistemas tecnológicos sólidos que den un soporte adecuado a su operación, a través de procesos auto-matizados, con exigentes estándares de control, que faciliten la información de gestión y disminuyan los riesgos globales. Consistentemente, durante el ejercicio 2017 se continuó for-taleciendo la plataforma tecnológica de AFC Chile y se inició el análisis para adecuarla sistemáticamente a las mayores exigen-cias de eficiencia, certeza y seguridad que permita asegurar el cumplimiento de los objetivos de base de la compañía.

En el año 2017 se siguió avanzando rigurosamente en el forta-lecimiento del control interno, de manera consistente con las mejores prácticas y las políticas del regulador, lo que ha permi-tido a la compañía contar con sólidos sistemas de control que aseguren que los riesgos de sus procesos estén adecuadamen-te mitigados.

Específicamente, durante el ejercicio se actualizaron los riesgos de los procesos críticos de la empresa y se avanzó en la actua-lización de las matrices de riesgo de los procesos de apoyo, junto con otras medidas que tienen el propósito de prevenir y detectar de forma oportuna situaciones irregulares en la sus-cripción de solicitudes del beneficio de cesantía.

El Seguro Cesantía cerró el ejercicio 2017 con 9,4 millones de afiliados y alcanzó un promedio mensual de 4,6 millones de cotizantes. Durante el período, se atendió a un total de 2,9 millones de personas en la red de sucursales de AFC Chile y se tramitaron 1,2 millones de solicitudes de beneficio, por las que se pagaron prestaciones por un total de $703 mil millones de pesos en 2,3 millones de giros.

Estas cifras representan una baja de un 2,7% en las solicitudes de beneficios de cesantía del respecto del año 2016 y una baja de un 4,8% en la demanda por atención presencial en la red de sucursales.

Es compromiso de AFC Chile brindar a sus afiliados una expe-riencia de servicio con altos estándares de calidad en todos sus canales de atención y cuyo sello distintivo sea el trato amable,

la diligencia en los trámites, la entrega de respuestas pertinen-tes y oportunas, y el estricto apego a las disposiciones conteni-das en la normativa que regula el funcionamiento del Seguro de Cesantía. El cumplimiento de los conceptos enunciados, se refle-jaron en el estudio anual de satisfacción de clientes realizado por la empresa Adimark que arrojó una evaluación general del servicio prestado en sucursales de un 93%, siendo los aspectos mejor evaluados la rapidez de atención y el desempeño de los asistentes de servicio, con evaluaciones netas de 96% y 94% respectivamente.

En el año 2017 la gestión de personas continuó centrada en el perfeccionamiento y desarrollo profesional de sus colaborado-res y en reforzar su adhesión a la misión, visión, y valores de la empresa, entendiendo que ellos cumplen un rol fundamental dentro de la compañía para cumplir con calidad y eficiencia el contrato suscrito con el Estado.

El enfoque señalado, ha generado una sinergia que ha permi-tido que por tercer año consecutivo AFC Chile sea distinguido con un lugar en el ranking Great Place to Work, reconociendo el sano clima organizacional que se ha logrado al interior de la compañía.

La administración ha enfatizado su acción en consolidar los pilares que han sustentado su gestión, permitiéndole dar la confianza a nuestros afiliados, accionistas y al Estado, que somos una empresa sólida, capaz de seguir ofreciendo en los próximos años una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía como política pública.

Para terminar, a título personal y en nombre del Directorio que presido, agradezco a todas las personas que laboran en AFC Chile, por su dedicación y compromiso en el desarrollo de su trabajo diario, a los proveedores por los servicios de calidad que nos entregan, y especialmente a los accionistas, por la con-fianza que han depositado en el trabajo que realizamos admi-nistrando el Seguro de Cesantía de los trabajadores del país.

Jorge Cruz DíazPresidente del Directorio

Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, AFC Chile


II.EL SEGURO DE CESANTÍA


CAPITULO II. EL SEGURO DE CESANTÍA

014 015

El Seguro de Cesantía es un instrumento de seguridad social administrado por AFC Chile, cuyo objetivo es apoyar económicamente a los trabajadores dependientes regidos por el Código del Trabajo durante sus períodos de cesantía que les permite recibir prestaciones económicas, apoyo en la búsqueda de un nuevo trabajo y otras coberturas en materia de salud, social y previsional.

El Seguro de Cesantía tiene su sustento legal en la Ley N° 19.728, que establece en octubre de 2002 la entrada en vigencia de este beneficio.

Es obligatorio para todos los trabajadores mayores de 18 años, con contrato indefi-nido o a plazo fijo o por obra o servicio determinado, contratados a contar del 2 de octubre de 2002, y es voluntario para los trabajadores con contratos vigentes con anterioridad a esta fecha.

Este beneficio no rige, entre otros, para empleados públicos, funcionarios de las FF.AA. y de Orden, trabajadores independientes, trabajadores con contrato de aprendizaje, trabajadores de casa particular (empleadas domésticas, choferes, jar-dineros y mayordomos), y trabajadores pensionados, excepto aquellos por invali-dez parcial.

El Seguro de Cesantía se basa en dos componentes: uno de ahorro obligatorio que opera a través de las Cuentas Individuales de Cesantía (CIC) cuyos recursos acumu-lados son propiedad de cada trabajador, y un seguro social que opera a través del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), el cual garantiza, por ley, el pago de prestacio-nes mínimas para los trabajadores de más bajos ingresos.

La Cuenta Individual y el Fondo de Cesantía Solidario se financian principalmente con las cotizaciones obligatorias, equivalentes al 3% de la renta imponible del tra-bajador, con un tope en UF que es determinado anualmente en el mes de febrero por la Superintendencia de Pensiones, y que entra en vigencia el 1 de marzo de cada año (ver información en www.afc.cl).

Para los trabajadores con contrato indefinido, el aporte del trabajador es de 0,6% y el del empleador de 2,4%. De este último, el 1,6% se abona a la Cuenta Individual y el 0,8% al Fondo de Cesantía Solidario.

Para los trabajadores con contrato a plazo, el 3% lo aporta el empleador. De este monto, el 2,8% se abona a la Cuenta Individual, y el 0,2% al Fondo de Cesantía Solidario.

El Fondo de Cesantía Solidario recibe además un aporte anual del Estado de 225.795 UTM.

BENEFICIOS

El Seguro de Cesantía contempla presta-ciones económicas, beneficios sociales, previsionales, de salud y asignación familiar que varían según el fondo (Individual o Solidario) con el cual se financie el beneficio. Además, a través de la inscripción en la Bolsa Nacional de Empleo, se puede acceder a capacitacio-nes y ofertas laborales.

Cuenta Individual de Cesantía

¿COMO FUNCIONA EL SEGURO DE CESANTÍA?


CAPITULO II. EL SEGURO DE CESANTÍA

016

CUENTA INDIVIDUAL

Los recursos acumulados en la Cuenta Individual le perte-necen a cada trabajador, obtienen rentabilidad y no pagan impuestos al momento de retirarlos. Además, al pensionarse, el afiliado puede retirar en un solo giro todos sus recursos. En caso de fallecimiento, los fondos se entregan a los beneficia-rios que el trabajador haya designado y si no lo hubiere hecho, a su cónyuge o conviviente civil, hijos o padres, y a falta de todos ellos, a sus herederos.

Para acceder a los beneficios del Seguro, el afiliado debe acre-ditar su cesantía mediante alguno de los documentos que señala la ley (finiquito, carta de despido, carta de renuncia, entre otros) y tener un mínimo de cotizaciones desde la fecha de afiliación al Seguro o desde el cobro del último giro regis-trado en su Cuenta Individual, según se trate de un trabaja-dor con contrato indefinido o a plazo fijo, por obra o servicio determinado.

Cuando el trabajador financia sus prestaciones con su Cuenta Individual, puede recibir entre uno y hasta trece giros mensua-les, siempre que el saldo de su Cuenta Individual lo permita. El monto a girar será un porcentaje del promedio de sus últimas doce remuneraciones antes de la fecha del cese de la relación laboral si tiene contrato indefinido, o de sus últimas seis remuneraciones en el caso del contrato plazo fijo o por obra o servicio determinado. Además de los giros de dinero, se mantiene la cobertura de salud a través de Fonasa.

TABLA DE GIROS CON CARGO A LA CUENTA INDIVIDUAL

GIROS % RENTA PROMEDIO

Primero 70%Segundo 55%Tercero 45%Cuarto 40%Quinto 35%

FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

Pueden optar al Fondo de Cesantía Solidario, aquellos tra-bajadores que en sus Cuentas Individuales registren un saldo insuficiente para financiar los valores mínimos de cada giro, según lo establece la ley, y un mínimo de doce cotizaciones registradas en el Fondo de Cesantía Solidario en los veinticua-tro meses anteriores a la fecha de término de la relación laboral. De éstas, las tres últimas deben ser continuas y con el mismo empleador. Además, el trabajador debe inscribirse en la Bolsa Nacional de Empleo en un plazo de 96 horas a partir del día siguiente que solicita su Seguro de Cesantía. Junto con estos requisitos, el trabajador debe haber sido despedido por alguna de estas causales: necesidades de la empresa, vencimiento del

plazo, término del contrato que originó el trabajo o servicio, caso fortuito o fuerza mayor, empleador sometido a procedi-miento concursal de liquidación (empresa en quiebra).

El valor de la prestación mensual se estableció por ley, como una tasa de reemplazo: el porcentaje de la renta promedio de los últimos doce meses cotizados por el trabajador, con topes mínimos y máximos en el valor de la prestación.

El afiliado puede acceder a cinco giros si el contrato es inde-finido, y a tres si es a plazo fijo por obra o servicio determi-nado. Además, mantiene la cobertura de salud a través de Fonasa mientras continúe cesante; el beneficio de asignación familiar (tramos A y B) para cargas activas; el aporte de 10% de la prestación para su ahorro previsional, y apoyo para encon-trar empleo a través de la inscripción en la Bolsa Nacional de Empleo (www.bne.cl). Se puede recibir, con cargo al Fondo de Cesantía Solidario, hasta 10 pagos en un plazo de cinco años.

La ley señala que, en situaciones de aumento de la Tasa Nacional de Desempleo, cuando de acuerdo a la informa-ción del INE supere en un 1% la tasa promedio de cesantía de los últimos 4 años, el afiliado tendrá derecho a dos giros adicionales, siempre que permanezca cesante y se encuen-tre recibiendo su último pago. Cada uno de los giros será por un monto equivalente al 30% del promedio de sus últimas remuneraciones.

TABLA DE GIROS CON CARGO AL FCS

CONTRATO INDEFINIDO

MESES%PROMEDIO

REMUNERACIONES ÚLTIMOS 12 MESES

Valor superior ($) Valor inferior ($)

Primero 70% 601.388 180.416

Segundo 55% 472.520 141.756

Tercero 45% 386.606 115.982

Cuarto 40% 343.650 103.095

Quinto 35% 300.694 90.209

CONTRATO A PLAZO FIJO

MESES %PROMEDIO REMUNERACIONES ÚLTIMOS 12 MESES Valor superior ($) Valor inferior ($)

Primero 50% 429.564 128.868

Segundo 40% 343.650 103.095

Tercero 35% 300.694 90.209

Estos valores se reajustan anualmente en el mes de marzo, según el IPC y el índice de Remuneraciones Reales.

017

HITOS DESTACADOS:• Una cobertura aproximada del 93% de la población objetiva (trabajadores regidos

por el código del trabajo, mayores de 18 años).

• Un total de 9.401.809 afiliados vigentes.

• Un crecimiento promedio anual de afiliados de un 2,3% y de un 4% en el caso de los cotizantes.

• Se han entregado 5.516.311 beneficios por cesantía y se han tramitado cerca de 14,5 millones de solicitudes.

• Alta satisfacción en la atención en sucursales, con un 93% promedio desde octubre de 2013, año en que AFC Chile contó con una red propia de oficinas a lo largo del país.

• El Seguro de Cesantía fue pionero en su diseño al complementar el ahorro indi-vidual obligatorio (CIC) con un seguro social solidario (FCS), el cual a través de sucesivas modificaciones a lo largo de los años, ha mejorado sus prestaciones y cobertura: el 2009 se incorporó a este beneficio a los trabajadores a plazo fijo, el 2015 se aumentó las tasas de reemplazo, los topes mínimos y máximos de los giros; y se introdujo la cotización del 10% al sistema de pensiones para aquellos beneficiarios que optan por este Fondo.

EL SEGURO DE CESANTÍA A 15 AÑOS DE SU EXISTENCIA

En octubre de 2017 se cumplieron quince años de funcionamiento del Seguro de Cesantía, período en el que se ha beneficiado a más de 5 millones de afiliados y en el que ha demostrado ser eficaz en la entrega de seguridad social a las personas en sus períodos de cesantía.


III.EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS

CAPITULO III. EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS

MEMORIA ANUAL AFC CHILE020 021

A. AFILIADOS Y COTIZANTES

El Seguro de Cesantía registra, al 31 de diciembre de 2017, 9.401.809 afiliados, cifra que representa un crecimiento con respecto al año anterior de un 3,9%. Del total de afiliados, un 97,5% se incorporó en forma obligatoria, mientras que un 2,5% lo hizo en forma voluntaria.

0

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

2017201620152014201320122011201020092008200720062005200420032002

En el ejercicio 2017, el Seguro de Cesantía alcanzó un promedio mensual de 4.615.636 cotizantes, lo que significa un crecimiento anual del 1,1%, inferior al año anterior que fue de un 2,2%.

En comparación con el período anterior, se observa una disminución del 1,4% en los cotizantes a plazo fijo. Es importante destacar que el año 2017 es el quinto año consecutivo de disminución de los cotizantes a plazo fijo.

El crecimiento de los cotizantes totales se produce gracias al incremento del 2,2% en doce meses de los cotizantes indefinidos.

AFILIADOS AL SEGURO DE CESANTÍA (POR FECHA DE CREACIÓN DE CUENTA)

Fuente: Superintendencia de PensionesNota: Se informan los afiliados totales al cierre de cada año calendario según la estadística publicada por la Superintendencia de Pensiones.

COTIZANTES DEL SEGURO DE CESANTÍA (PROMEDIO MENSUAL POR MES DE DEVENGAMIENTO DE LA REMUNERACIÓN)

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

5.000.000

2017201620152014201320122011201020092008200720062005200420032002

Plazo fijo

Plazo indefinido

Fuente: AFC ChileNota: Los pagos atrasados de cotizaciones se asignan retroactivamente al mes en que el trabajador efectivamente trabajó.



Durante el ejercicio 2017, se observa un incremento de un 3% de las rentas imponi-bles mensuales reales de los cotizantes del Seguro. El crecimiento real se descom-pone de la siguiente manera: 2,7% de variación para los cotizantes con contrato indefinido y 2,3% para aquellos con contrato a plazo fijo.

RENTAS PROMEDIO DE LOS COTIZANTES (PESOS NOMINALES)

B. RECAUDACIÓN

La recaudación durante el año 2017 ascendió a 1.213.097 millones, lo que significa un crecimiento anual del 5,8%, que se explica por el incremento de las rentas y del número de los cotizantes con contrato indefinido.

RECAUDACIÓN DE COTIZACIONES (MM$)

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

1.000.000

1.100.000

1.200.000

1.300.000

2017201620152014201320122011201020092008200720062005200420032002

Plazo fijo

Plazo indefinido

Total

$1.000.000

$900.000

$800.000

$700.000

$600.000

$500.000

$400.000

$300.000

$200.000

$100.000

$- Fuente: AFC Chile

Fuente: FECU de los Fondos de Cesantía

C. PRESTACIONES DEL SEGURO

Desde el inicio del Seguro de Cesantía, el año 2002, al 31 de diciembre de 2017, han obtenido beneficios por cesantía 5.516.311 personas, tramitándose cerca de 14,5 millones de solicitudes.

SOLICITUDES DE BENEFICIO POR CESANTÍA

AÑOPlazo Fijo Indefinidos

Total Relación PF/ISolo CIC Opta FCS Solo CIC Opta FCS

2003 111.063 0 529 109 111.701 99/1

2004 399.783 0 40.422 7.349 447.554 89/11

2005 517.292 0 110.434 16.936 644.662 80/20

2006 610.638 0 173.443 25.791 809.872 75/25

2007 626.705 0 229.087 28.770 884.562 71/29

2008 653.267 2 285.499 40.203 978.971 67/33

2009 687.298 7.282 317.126 70.462 1.082.168 64/36

2010 595.198 30.536 287.139 74.261 987.134 63/37

2011 631.323 19.909 301.734 68.309 1.021.275 64/36

2012 636.145 18.323 345.608 65.910 1.065.986 61/39

2013 664.856 17.758 406.613 69.891 1.159.118 59/41

2014 714.643 16.263 447.232 75.816 1.253.954 58/42

2015 664.023 33.276 436.922 112.492 1.246.713 56/44

2016 648.190 44.966 431.941 134.301 1.259.398 55/45

2017633.601 44.876 425.014 121.656

1.225.147 55/4551,7% 3,7% 34,7% 9,9%

Total 8.794.025 233.191 4.238.743 912.256 14.178.215 64/36

Durante el año 2017, la Sociedad Administradora recibió 1.225.147 solicitudes de beneficio (excluyendo fallecidos y pensionados). De ellas, el 52% fueron realiza-das por trabajadores con contrato a plazo fijo, para efectuar retiros de su Cuenta Individual, y el 4% optó por el Fondo Solidario. De los afiliados con contrato indefi-nido, un 35% accedieron al beneficio financiado solo por su Cuenta Individual, y un 10% accedió al Fondo de Cesantía Solidario.

En el período 2017, se tramitaron 36.167 solicitudes de beneficio correspondientes a afiliados pensionados y 8.276 a fallecidos, dando un total de solicitudes de este tipo de 44.443 durante el año; y 291.764 desde el inicio de la operación del Seguro de Cesantía. De ellos, 222.845 corresponden a afiliados pensionados y 68.919 a fallecidos.

El monto promedio de las prestaciones, en comparación con el año 2016, creció en un 1% real.

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017



MONTOS PROMEDIO REALES POR SOLICITUD (EN UF)

Tipo de Solicitud 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Plazo fijo o por obra CIC 5,8 6,0 6,5 6,9 7,7 8,5 8,5 8,4 8,2

Variación % respecto al año anterior ---> 3% 8% 7% 12% 10% -1% 0% -3%

Plazo fijo o por obra Fondo Solidario 8,6 8,0 6,9 7,2 7,6 8,0 16,2 18,7 19,1

Variación % respecto al año anterior ---> -7% -13% 5% 6% 5% 102% 16% 2%

Indefinido sólo CIC 15,2 17,9 19,9 21,6 23,9 26,6 30,3 32,3 32,6

Variación % respecto al año anterior ---> 17% 11% 9% 10% 12% 14% 7% 1%

Indefinido con Fondo Solidario 25,7 23,4 23,1 23,9 25,5 26,9 39,3 43,3 44,7

Variación % respecto al año anterior ---> -9% -1% 3% 7% 6% 46% 10% 3%

Fallecidos y pensionados 11,2 14,5 17,1 15,8 20,6 19,2 16,3 25,1 27,6

Variación % respecto al año anterior ---> 29% 18% -8% 30% -7% -15% 54% 10%

Todas las solicitudes 10,0 10,9 11,6 12,8 14,6 16,2 19,1 20,8 21,0

Variación % respecto al año anterior ---> 9% 7% 10% 14% 11% 18% 9% 1%

En proceso FCS CIC Total

$500

$1000

$1500

$2000

$2500

$3000

$3500

$4000

$4500

$5000

$5500

$6000

$6500

$7000

$7500

201720162015201420132012201120102009200820072006200520042003

PRESTACIONES DE CESANTÍA 2017 En el ejercicio 2017, los trabajadores con contrato a plazo fijo que financiaron sus prestaciones solo con el saldo de su Cuenta Individual, recibieron un pago promedio por solicitud de M$218 correspondiente a un 44% del promedio de sus últimos sueldos y fue retirado en 1,2 giros.

Es importante destacar que el pago promedio por solicitud de un trabajador con contrato a plazo fijo, financiado a través del Fondo de Cesantía Solidario, fue 131% mayor que el monto percibido por un beneficiario con el mismo tipo de contrato pero que financió sus retiros solo con su Cuenta Individual (M$505 v/s M$218). La dife-rencia entre las prestaciones pagadas solamente por la Cuenta Individual y aquellas financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, se observa también al comparar el porcentaje del beneficio en relación al último sueldo (44% y 98% respectivamente).

Los trabajadores con contrato indefinido que financiaron sus prestaciones solo con el saldo de su Cuenta Individual, recibieron un pago promedio por solicitud de M$850 correspondiente a un 103% del promedio de sus últimos sueldos, y fue retirado en 2,1 giros. Aquellos que accedieron al Fondo de Cesantía Solidario recibieron un pago promedio por solicitud de M$1.172 correspondiente al 190% de su renta mensual y fue recibido en 4,3 giros.

El pago promedio por solicitud financiado a través del Fondo de Cesantía Solidario fue 38% mayor que el monto percibido por un beneficiario con el mismo tipo de contrato pero que financió sus retiros solo con su Cuenta Individual (M$1.172 soli-dario versus M$850). La diferencia entre las prestaciones pagadas solamente por la Cuenta Individual y aquellas financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, es más significativa al comparar el porcentaje del beneficio en relación al último sueldo (103% y 190% respectivamente).

PRESTACIONES DE CESANTÍA AÑO 2017 (POR TIPO DE SOLICITUD)

Pago Promediox Solicitud

%renta

N°Giros

C. Plazo Fijo Solo CIC 633.601 M$ 218 44% 1,2

C. Plazo Fijo con FCS 44.876 M$ 505 98% 2,6

C. Indefinido solo CIC 425.014 M$ 850 103% 2,1

C. Indefinido con Fondo Solidario 121.656 M$ 1.172 190% 4,3

Nº de Solicitudes

D. LOS FONDOS DE CESANTÍA

AFC Chile administra dos fondos: el de Cuentas Individuales y el de Cesantía Solidario, los que acumulan, al cierre del ejercicio 2017, un patrimonio de $7.053.438 millones, superior en un 10,5% al saldo acumulado al cierre del año 2016 ($6.385.540 millones).

Un 66,2% de los Fondos de Cesantía corresponde a las Cuentas Individuales que son de propiedad de cada trabajador afiliado; un 32,8% al Fondo de Cesantía Solidario; y un 1% a la recaudación en proceso.

PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA (MILES DE MILLONES DE PESOS)

$6.386

$4.274

$2.055

$56



El saldo de los Fondos de Cesantía desde su creación, en el año 2002, ha experimentado variaciones, según el siguiente detalle:

Detalle Total MM$ %

Cuentas IndividualesEmpleador 5.760.778 49,9%

Trabajador 1.451.577 12,6%

Fondo SolidarioEmpleador 1.987.198 17,2%

Aporte Estatal 106.581 0,9%

Rentabilidad 2.234.798 19,4%

Total Incrementos 11.540.932 100%

Retiros -4.314.942 -37,4%

Comisión -172.552 -1,5%

Total Disminuciones -4.487.494 -38,9%

Total Patrimonio 7.053.438

El crecimiento de los Fondos se explica principalmente por las cotizaciones de empleadores y trabajadores: la contribu-ción de los empleadores a las Cuentas Individuales representa un 49,9% del total de incrementos que se han producido en dichos Fondos desde el inicio del Seguro en el año 2002. Al 31 de diciembre de 2017 el aporte de los trabajadores representa un 12,6%.

Los aportes al Fondo de Cesantía Solidario corresponden a aquellos realizados por los empleadores y equivalen a un 17,2% de los incrementos, mientras que la contribución estatal a un 0,9%.

Los egresos de los Fondos de Cesantía corresponden prin-cipalmente a los retiros efectuados por los beneficiarios del Seguro y representan un 37,4% del total de los incrementos. Es importante destacar que las comisiones cobradas por la Administradora representan solo un 7,7% de la rentabilidad obtenida por los Fondos de Cesantía.

Desde el origen del Seguro de Cesantía, los flujos de entrada superan ampliamente los montos pagados por concepto de beneficios, lo cual explica la importante acumulación de fondos. Sin embargo, se observa un crecimiento de los retiros como efecto de la reforma del año 2015, los cuales se han con-solidado en los años 2016 y 2017.

E. INVERSIÓN DE LOS FONDOS DE CESANTÍA

El 1º de noviembre de 2009 se modificó la ley 19.728 en lo rela-cionado a las inversiones de los Fondos de Cesantía. Dentro de los cambios que se introdujeron, destacan la creación de un nuevo Régimen de Inversión que separa el Fondo de Cesantía en dos nuevos fondos; y el cambio del sistema de premio y

castigo en la comisión de administración.

Del Fondo de Cesantía se generaron el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) y el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), con carteras de inversión independientes y diferenciadas en su nivel de riesgo. El Fondo de Cesantía Solidario contempla un 75% de renta fija nacional, un 5% de renta fija extranjera y un 10% de renta variable en Chile y en el exterior; a diferencia del Fondo de Cuentas Individuales, que no incluye renta variable e incorpora un 45% de renta fija nacional e instrumentos de intermediación financiera nacional en la misma proporción, así como un 10% en renta fija extranjera.

Desde la creación del Seguro, la adquisición, mantención, custodia y enajenación de instrumentos financieros, así como las normas de conflictos de interés, están sujetas a las mismas normas legales y reglamentarias que rigen a las Administradoras de Fondos de Pensiones (DL 3.500).

F. CARTERAS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA

Al 31 de diciembre del año 2017, los activos en los Fondos de Cesantía sumaban 7.057.941 billones de pesos, los cuales equivalen a 11.472 millones de dólares, experimentando un aumento en términos nominales de 10,45% en comparación al 31 de diciembre de 2016.

Para el Fondo CIC, la rentabilidad nominal anual de 2017 fue de 2,36% (versus 5,53% en 2016), menor al promedio anual de los últimos 36 meses de 4,45%.

El FCS presentó una rentabilidad nominal del período enero a diciembre de 2017 de 4,33% (versus 7,69% en 2016), menor al promedio anual de los últimos 36 meses de 5,70%.

En el Fondo CIC, la rentabilidad explicó un 25% del porcentaje de crecimiento de los Fondos. Para el Fondo Solidario este por-centaje alcanzó el 34%.

Activos Fondos y Rentabilidades Nominales Período CIC FCS TOTAL FONDOS DE

CESANTIA

Al 30/12/2016 4.334.676 2.055.512 6.390.188Activos Fondos Al 29/12/2017 4.740.898 2.317.043 7.057.941

Variación nominal 12 meses 9,37% 12,72% 10,45%

Activos Fondos [MMUS$] Al 30/12/2016 6.496 3.080 9.576Activos Fondos [MMUF] Al 30/12/2016 164,5 78,0 242,5Activos Fondos [MMUS$] Al 30/12/2017 7.706 3.766 11.472Activos Fondos [MMUF] Al 30/12/2017 176,9 86,5 263,3913

Rentabilidad nominal Anual (Ene. 2017- Dic. 2017)

2,36% 4,33%

Promedio anual últimos 36 meses

(Ene. 2014-Dic.2016)4,45% 5,70%

Porcentaje de Crecimiento de los Fondos explicado por Rentabilidad

Anual (Ene. 2016- Dic. 2016) 25% 34%

G. ESTRUCTURA DE LA CARTERA

La composición de las carteras de inversión de los Fondos de Cesantía (CIC y FCS), al cierre del año 2017, es consistente con la estructura de las carteras de referencia señaladas en el Régimen de Inversión y se puede observar en el siguiente cuadro:

COMPOSICIÓN DE LAS CARTERAS EN DICIEMBRE 2017

CARTERA DE REFERENCIA FONDO CIC CARTERA DE

REFERENCIA FONDO FCS

Total Renta Fija Nacional 45,00% 46,42% 75,00% 75,27%

Total Intermediación Financiera Nacional 45,00% 41,70% 10,00% 9,15%

Total Renta Variable Nacional 0,00% 0,00% 5,00% 5,05%

Total Renta Fija Extranjera 10,00% 11,87% 5,00% 5,52%

Total Renta Variable Extranjera 0,00% 0,00% 5,00% 5,01%

Total Derivados 0,00% 0,01% 0,00% 0,00%

Total Fondo 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%


MEMORIA ANUAL AFC CHILE028

H. RETORNOS REALES Y DE LAS CARTERAS DE REFERENCIA

Al estudiar la rentabilidad relativa de los Fondos de Cesantía, se puede señalar que en el caso del Fondo CIC, se obtuvo una rentabilidad anual superior a las carteras de referencia sugeridas en el Régimen de Inversión, en un 0,64%. Por su parte, el Fondo de Cesantía Solidario tuvo la misma rentabilidad que la cartera de referencia (2,57%).

Retorno Real Mensual de los Fondos CIC, FCS, Carteras de Referencia y Fondos E 2017Retorno Real Acumulado

2017

Volatilidad Mensual

(Desv. Est.)

Retorno Real Acumulado

2017CIC vs C.

Referencia 31/01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12

CIC 0,43% 0,49% 0,39% 0,44% 0,09% -0,30% 0,03% -0,28% 0,04% -0,40% -0,16% -0,13% 0,64% 0,32% 0,64%

Referencia CIC 0,39% 0,46% 0,37% 0,40% 0,10% -0,33% 0,07% -0,27% 0,03% -0,42% -0,13% -0,12% 0,54% 0,31% 0,54%

(CIC - Referencia) 0,04% 0,03% 0,01% 0,05% -0,01% 0,03% -0,04% -0,01% 0,02% 0,02% -0,03% -0,01% 0,10% 0,10%

FCS vs C. Referencia 31/01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12

FCS 0,77% 0,91% 0,98% 0,69% -0,07% -0,55% 0,20% -0,28% 0,26% -0,35% -0,81% 0,80% 2,57% 0,62% 2,57%

Referencia FCS 0,82% 0,90% 0,90% 0,65% -0,02% -0,59% 0,26% -0,23% 0,25% -0,40% -0,77% 0,78% 2,57% 0,61% 2,57%

(FCS - Referencia) -0,05% 0,01% 0,08% 0,04% -0,05% 0,04% -0,06% -0,05% 0,01% 0,04% -0,03% 0,02% 0,00% 0,00%

Fondos E AFP 31/01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12

Promedio Fdos E 0,74% 0,81% 0,47% 0,59% -0,27% -0,35% 0,00% -0,16% 0,08% -0,93% -0,59% 0,61% 0,97% 0,56%

(CIC - Fondos E) -0,31% -0,32% -0,08% -0,14% 0,37% 0,05% 0,03% -0,12% -0,03% 0,53% 0,43% -0,74% -0,33%

(FCS - Fondos E) 0,03% 0,11% 0,51% 0,11% 0,20% -0,20% 0,20% -0,12% 0,19% 0,58% -0,22% 0,19% 1,60%

I. COMISIÓN COBRADA POR LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

La Sociedad Administradora tiene derecho, como única retribución por el trabajo que desarrolla, a una comisión base de 0,49% anual sobre el saldo de los Fondos de Cesantía, que según lo establece la ley, contempla un premio o castigo de hasta un 10% que se determina según las rentabilidades obtenidas por cada uno de los Fondos (CIC y FCS), al compararlas, en semestres móviles, con aquellas obtenidas por las respectivas carteras de referencia definidas en el Régimen de Inversión.

Durante el ejercicio 2017, la rentabilidad lograda se ubicó en una zona que, según la normativa, le permitió a la Sociedad Administradora cobrar la comisión base durante los doce meses.


IV.LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO

CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO


La Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. AFC Chile, se adjudicó en el año 2012, a través de una licitación pública internacional, la administración del Seguro de Cesantía hasta el año 2022.

La empresa es una sociedad anónima de giro único, que tiene por objeto exclu-sivo administrar los Fondos de Cesantía, otorgando y administrando las pres-taciones y beneficios que establece la Ley Nº19.728. Su gestión está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Pensiones.

AFC Chile presta los siguientes servicios:

• Recaudar las cotizaciones, cobrar los aportes y abonarlos en las Cuentas Individuales de los afiliados.

• Tramitar y otorgar los beneficios del Seguro de Cesantía.

• Invertir los recursos en los valores que la ley permite, con el propósito de garantizar una adecuada rentabilidad.

Al iniciar sus operaciones, el 7 de octubre de 2013, AFC Chile definió como misión: “Administrar el Seguro de Cesantía con eficiencia y riesgo controlado, para otorgar a los afiliados prestaciones de calidad en sus períodos de desem-pleo, generando así el valor esperado por el Estado de Chile y los accionistas”.

En el marco del cumplimiento de dicho propósito, la visión de la compañía es: “Ser una empresa respetada por la calidad y eficiencia con que administra el Seguro de Cesantía; su compromiso con la gestión eficaz de esta política pública; su preocupación por el desarrollo del personal; la actitud de sus empleados y grato ambiente laboral y sobre todo, por la atención oportuna y amable a sus afiliados”.

A. ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

Para cumplir con su misión y visión, AFC Chile ha determinado como prioritarios los siguientes aspectos: brindar a sus afilia-dos un servicio de gran calidad; realizar una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía; mantener un robusto ambiente de control; y favorecer el desarrollo personal y profe-sional de las personas que forman parte de la compañía.

GESTIÓN DEL SEGURO DE CESANTÍA Para gestionar eficiente y responsablemente el Seguro de Cesantía, se requiere administrar las Cuentas Individuales de los afiliados con rigurosidad y otorgar las prestaciones que establece la ley en forma oportuna, continua y correcta; además de manejar la cartera de inversiones de los Fondos de Cesantía de forma prudente contando con sistemas tec-nológicos que den soporte adecuado a las operaciones de la compañía.

Cuentas Individuales de Cesantía La administración de las Cuentas Individuales de los trabajado-res afiliados al Seguro de Cesantía, implica recaudar las cotiza-ciones que pagan los empleadores, la gestión de las Cuentas Individuales de cada afiliado, y la generación y control de los pagos de prestaciones y beneficios.

Todas estas actividades son realizadas directamente por AFC Chile, con excepción de la recaudación de las cotizaciones que pagan los empleadores, servicio que es prestado por PreviRed y otros agentes recaudadores.

En el período se recibieron 12.297.407 planillas de pago de coti-zaciones, recaudando un monto de MM$1.214.645. Además, se recibieron1.420.548 planillas de Declaración y No Pago (DNP) por un monto de MM$56.841, de las cuales se recibieron pagos por un monto de MM$49.714.

Es parte de la gestión de AFC Chile, la cobranza de aquellas coti-zaciones que no son pagadas por los empleadores. Entre enero y diciembre de 2017, se ingresaron a tribunales 50.044 reso-luciones, iniciando nuevos juicios que involucraron cobranzas por un monto ascendente a MM$ 9.942. Cabe destacar, que se recuperaron en la etapa prejudicial 1.084.897 cotizaciones por un monto total en el año de MM$ 45.165; mientras que 163.679 cotizaciones fueron recuperadas en la etapa judicial de la cobranza por un monto total anual de MM$ 4.549.

En el año 2017 fueron aprobadas 1.270.000 solicitudes de beneficio, por las que se pagó MM$ 693.917 en 2.330.135 giros. El monto pagado por prestaciones durante el ejercicio fue un 0,88% menor al 2016.

Destaca el alto porcentaje de prestaciones por cesantía que AFC Chile abona en las cuentas bancarias de los afiliados, alcanzando en 2017 el 83% del total de prestaciones pagadas

por la Sociedad Administradora. Un 66% se depositó en Cuentas Rut de BancoEstado y un 17% en cuentas corrientes de BancoEstado y otros bancos; mientras que un 14% se pagó en efectivo a través de Servipag y un 3% a través del BancoEstado.

AFC Chile envía tres veces al año a los afiliados al Seguro de Cesantía, una cartola resumida con información sobre los abonos y retiros de sus Cuentas Individuales: un documento que anualmente se envía en el mes de febrero con el detalle de los movimientos de la cuenta durante el año anterior; y dos con lo registrado durante el primer y el segundo cuatrimes-tre del año, en junio y octubre. Durante el 2017 se enviaron 18.145.222 cartolas, de las cuales 6.566.431 (36%) fueron des-pachadas por correo electrónico. Esto representa un incre-mento de un 30% en comparación con el año anterior, lo que permitió una mejor y más oportuna recepción por parte de los afiliados; además de avanzar en la línea de la gestión eficiente de recursos y contribuir al cuidado del medio ambiente al dis-minuir el uso del papel.

En 2017 se siguió avanzando en una serie de proyectos que tienen el propósito de perfeccionar los sistemas de la Sociedad Administradora, haciendo sus procesos más modernos y efi-cientes. En esta línea, se destaca el inicio de la marcha blanca del proyecto “Oficina sin papeles” que permitirá tramitar, de manera más ágil, los beneficios del Seguro de Cesantía en forma digital y con firma electrónica en todas las sucursales de AFC Chile.

Junto con lo anterior, durante el segundo semestre de 2017, se inició un trabajo de revisión de la plataforma tecnológica que soporta la gestión de las Cuentas Individuales, de manera de buscar opciones que permitan adecuarla a las exigencias y estándares del mundo digital.

Carteras de los Fondos de Cesantía AFC Chile invierte los Fondos de Cesantía, tanto de las Cuentas Individuales (CIC) como del Fondo de Cesantía Solidario (FSC), de acuerdo con lo establecido en la Ley del Seguro de Cesantía y el Régimen de Inversión. Este último regula materias especí-ficas que, por su naturaleza, requieren de mayor flexibilidad y detalle, y establece dos tipos de carteras de referencia, una para los Fondos de Cuentas Individuales, y otra para el Fondo de Cesantía Solidario.

Por su parte, en el estricto cumplimiento del rol fiduciario de la compañía, la Política de Inversión determinada por el Directorio de AFC Chile, estipula un estilo indexado de los Fondos admi-nistrados a las carteras de referencia, en un ambiente de control estrictamente controlado.

El año 2017 fue complejo para la inversión de los Fondos de Cesantía, porque si bien estuvo marcado por un buen desem-peño de todas las carteras de renta variable, particularmente de los mercados emergentes y de Chile, los mercados de renta



035034

fija nacional presentaron retornos muy bajos, lo que afectó el desempeño de los Fondos de Cesantía, especialmente del Fondo CIC el cual, según lo establece el Régimen de Inversión, no tiene ninguna exposición a la renta variable nacional o extranjera.

Específicamente, los factores que afectaron la rentabilidad de las carteras de cesantía fueron los siguientes:

1. Alzas de tasas, principalmente nacionales, lo que se tradujo en pérdida de valor para los instrumentos de renta fija.

2. Baja del precio del dólar en Chile (-8,2% en 2017), que afecta al 10% de las carteras que se invierte en instrumen-tos denominados en moneda extranjera.

3. Baja inflación, a veces negativa, que mermó la rentabili-dad de los instrumentos denominados en UF.

A pesar de lo anterior, la rentabilidad nominal anual fue de 2,36% para el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), y 4,33% para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS). Es importante destacar que las rentabilidades obtenidas cubren 6,7 veces la comisión de administración cobrada por AFC Chile el año 2017, y que, al igual que en los cuatro ejercicios anteriores, el desempeño de los Fondos de Cesantía fue superior al de las carteras de refe-rencia definidos en el Régimen de Inversión: en un 0,10% en el caso del Fondo constituido por las Cuentas Individuales y en un 0,003% para el Fondo de Cesantía Solidario.

En el ejercicio 2017 destaca el trabajo realizado por la compañía para desarrollar nuevas herramientas de análisis de los valores fundamentales de las distintas clases de activos, de manera de perfeccionar la toma de decisiones de inversión. Además, se dedicó particular atención en impulsar propuestas estructura-les para mejorar la rentabilidad del Fondo CIC y su eficiencia, lo que culminó en el envío de una Nota Técnica tratando deta-lladamente este tema a la Superintendencia de Pensiones, con propuestas concretas de modificación a las carteras de referen-cia de este Fondo.

El desempeño de los Fondos de Cesantía, durante el año 2017, se resume en las siguientes cifras:

• Al 31 de diciembre del 2017 los activos en los Fondos de Cesantía sumaban 7.058 billones de pesos, los cuales equi-valen a 11.472 millones de dólares, experimentando un aumento en términos nominales de 10,45% en compara-ción al 31 de diciembre del 2016 (9,37% para el CIC y 12,72% para el FCS).

• Para el Fondo CIC la rentabilidad nominal anual de 2017 fue de 2,36% (versus 5,53% en 2016), menor al promedio anual de los últimos 36 meses de 4.45%. Por su parte, el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) presentó una rentabilidad nominal en el período enero a diciembre de 2017 de 4,33% (versus 7,69% en 2016).

• En el Fondo CIC, la rentabilidad explicó un 25% del

tecnológica de la empresa. Para ello se realizó un levanta-miento detallado de sus funcionalidades y se definieron los requerimientos necesarios para adecuarla a las exigencias y estándares del mundo digital.

ATENCIÓN A USUARIOS El compromiso de AFC Chile es brindar a sus usuarios, a través de todos sus canales de atención, un servicio donde el sello distintivo es el trato amable, la diligencia en los trámites, y la entrega de respuestas pertinentes y oportunas.

Canales de atención Para cumplir con este objetivo, la Sociedad Administradora cuenta con una red de 51 sucursales a lo largo del país, ubicadas en todas las capitales regionales y provinciales de más de 30.000 habitantes y en las comunas de más de 100 mil fuera de la Región Metropolitana. En Isla de Pascua, la atención se realiza a través de AFP Capital.

Adicionalmente, para atender a los usuarios residentes en comunas aisladas, AFC Chile cuenta con trece puntos de atención presencial parcial, ubicados desde Putre hasta Puerto Williams, en capitales provinciales de menos de 30 mil habitantes, donde se atiende con periodicidad semanal o mensual.

Durante el año 2017, en la red de sucursales se atendió a 2.859.038 personas, lo que da un promedio mensual de 238.253 atenciones. De ellas, el 48% se realizó en sucursales ubicadas en las capitales regionales.

Para mejorar el servicio que presta a los afiliados en su red de sucursales, en el año 2017 la Sociedad Administradora trasladó la sucursal de Iquique a un local más grande (pasando de uno de 80 m2 a uno de 260 m2), con más puestos de atención. Además, se remodeló y aumentó la dotación de las sucursales de Puente Alto y Viña del Mar.

Como complemento a su red de atención presencial, AFC Chile cuenta con un Centro de Atención Telefónica, de cober-tura nacional y gratuito. A través de este canal, los afiliados pueden obtener información sobre cómo hacer sus trámites, el estado de sus solicitudes de beneficio y otros temas relacio-nados con el Seguro de Cesantía.

En el centro de atención telefónica, se recibieron durante el 2017, un total de 459.670 llamadas con un promedio mensual de 38.306. De ellas, un 85% se respondió antes de los 20 segundos de espera.

La atención multicanal de AFC Chile también considera una Sucursal Virtual para afiliados, donde pueden realizar sus trámites y acceder a la información relevante del Seguro. Entre enero y diciembre de 2017, ésta recibió mensualmen-te 135.533 visitas, con un promedio mensual de 60.299 visi-tantes únicos. Cabe destacar que se tramitaron vía web 3.055

porcentaje de crecimiento en 2017. Para el Fondo Solidario, este porcentaje alcanzó casi el 34%. Estos porcentajes son muy inferiores a los obtenidos en 2016.

• En el caso del CIC, se obtuvieron 10 puntos básicos más que las carteras de referencia sugeridas en el Régimen de Inversión (versus 25 en 2016). En el caso del FCS, esta dife-rencia positiva ascendió a 0,3 puntos básicos (versus 26 en 2016).

Soporte tecnológico y de la información En el ejercicio 2017, AFC Chile continuó fortaleciendo los sistemas y funcionalidades de la plataforma tecnológica que da soporte a la operación del Seguro de Cesantía, para mantener exigentes estándares de control, que faciliten la información de gestión y disminuyan los riesgos globales.

De acuerdo a la estrategia de gestión tecnológica de la compañía, en 2017 se priorizaron aquellos proyectos más rele-vantes para mejorar el servicio a los afiliados y fortalecer los controles internos: se migró la página web pública (www.afc.cl) a un nuevo administrador de contenido, el cual incorporó una versión para mejorar el acceso desde celulares y móviles; y se avanzó en el proyecto “Oficina sin papeles”, que permiti-rá tramitar, de manera más ágil, los beneficios del Seguro de Cesantía en forma digital y con firma electrónica. Además, se habilitó el Módulo de Gestión del ERP Flexline que da soporte a la gestión de la empresa con un alto grado de eficiencia; y se finalizaron los proyectos de “Consulta al Registro Civil para soli-citudes de fallecidos” que permite asegurar el correcto pago a los beneficiarios de los afiliados; y el proyecto “Captura de contactos” que mejora la entrega efectiva de información hacia los afiliados, ya que permite, durante la atención, actualizar los datos de contacto de los usuarios del Seguro.

En el ámbito de las mantenciones, en el período se realizaron 145 requerimientos destinados a entregar nuevas funcionali-dades a la compañía y/o a corregir y mejorar las existentes.

En términos de actualizaciones de software y hardware, toda la plataforma de AFC Chile se migró a una mejor tecnología, lo que permitió mejorar en un 35% el tiempo de respuesta del cierre operacional. También se realizó el upgrade del motor de base de datos RDB, permitiendo ampliar el soporte de la plataforma tecnológica de la empresa, y además se incorporó la herramienta Plataforma GoToMeeting para la realización de video conferencias lo que ha permitido un mayor acercamien-to entre la casa matriz y las sucursales en regiones.

Durante el segundo semestre de 2017, se trabajó con especial énfasis en asegurar la continuidad operativa de la compañía en el mediano y largo plazo. Con este propósito, se definió junto con los principales proveedores de tecnología (Entel y Adexus) las condiciones del servicio que otorgarán en los próximos años, y se evaluó la proyección a futuro de la plataforma

solicitudes de beneficio de cesantía durante el año 2017, de las cuales fueron aprobadas para pago 1.764.

Atención de calidad AFC Chile considera que es prioritario, para lograr el cumpli-miento de su misión y visión, brindar una experiencia de servicio a sus afiliados con altos estándares de calidad. Con este propó-sito, en el año 2017 la empresa emitió una nueva Política de servicio y atención al usuario que recoge su atención multica-nal, integra los valores de la compañía y establece un modelo de atención cuyo sello distintivo es el trato amable, la diligencia en los trámites, la entrega de respuestas pertinentes y oportunas, y el estricto apego a las disposiciones contenidas en la normativa que regula el funcionamiento del Seguro de Cesantía.

Con el mismo propósito de asegurar una atención de gran calidad, durante el período se continuó mejorando la gestión de sucursales y se trabajó en la formación de servicio de los asisten-tes, fortaleciéndose sus competencias respecto de los protoco-los de atención.

Este trabajo se vio reflejado en los excelentes resultados obte-nidos en el estudio de cliente incógnito realizado por GDF Adimark. Esta medición tiene como objetivo evaluar en terreno la aplicación de los protocolos de atención que AFC Chile ha establecido para los usuarios de la red de sucursales: durante el año 2017 se obtuvo un 92% de evaluación neta, creciendo 6 puntos en comparación con el año 2016, donde el resultado obtenido fue de un 86%.

Satisfacción de usuarios Para conocer el nivel de satisfacción de los afiliados al Seguro de Cesantía respecto del servicio recibido en todos los canales de atención, AFC Chile realiza cada año un estudio a cargo de la empresa GDF Adimark. En la encuesta realizada en 2017, se obtuvieron los siguientes resultados:

• Sucursales Se obtuvo una evaluación general del servicio prestado en sucursales de un 93% de satisfacción, siendo los aspectos mejor evaluados el desempeño de los asistentes de servicio con una evaluación neta de un 96% y la rapidez de atención, con un 94%.

• Sucursal VirtualEl servicio entregado por la Sucursal Virtual de afiliados obtuvo una evaluación global neta de un 86%, siendo las dimensiones mejor evaluadas las relacionadas con el funcionamiento (96%) y con la información contenida (91%).

• Centro de Atención Telefónica En comparación con los resultados obtenidos en 2016, el servicio telefónico experimentó una mejora importante en su calificación, al obtener una evaluación neta de un 71% (un 58% obtuvo en 2016).



037036

ZONA NORTE Alto Hospicio: Av. Ramón Pérez Opazo N° 3161 Local N° 5, Centro Comercial Bernardo Leighton Guzmán.Antofagasta: Manuel Antonio Matta 2001, local 7, piso 2, Strip Center Paseo Matta.Arica: Cristóbal Colón N° 375.Calama: Abaroa N° 1932, Local 7, 2do piso.Copiapó: Colipí N° 484, Local A 206, Mall Plaza Real.Coquimbo: Bilbao Nº 385.Illapel: Independencia Nº 411, Local A, 2º piso.Iquique: Eleuterio Ramírez N° 646.La Serena: Los Carrera N° 380, Oficina 014, Edificio María Elena.Ovalle: Santiago N° 263, Local 3.Vallenar: Talca N° 580, Local 3.

ZONA CENTROIsla de Pascua: Avda. Pont S/N (compartida con AFP Capital).La Ligua: Serrano N° 278, local 101.Los Andes: Maipú N° 482.Quillota: La Concepción N° 463.San Antonio: Bombero Molina N° 121, Oficina 24, 2° Piso.San Felipe: Merced N° 312.Valparaíso: Avda. Errázuriz N° 629, Local 112 Estación Puerto.Villa Alemana: Buenos Aires Nº 663, oficina 8. Viña del Mar: 9 Norte N° 755, Local 1, Edificio Olympus.

ZONA METROPOLITANA: Colina: Carretera General San Martin N° 105, local 3.Maipú: Manuel Rodríguez N°1897.Melipilla: Avda. Serrano N° 315, Local 2, Edificio Vía Veneto.Providencia: Francisco Noguera N° 190, Edificio Noguera Office.Puente Alto: José Manuel Balmaceda N° 371, Local 109, Edificio Cordillera.San Bernardo: Victoria N° 651.Teatinos: Teatinos Nº 254.Miraflores: Miraflores Nº 373.Talagante: Balmaceda N° 710, Local 28, Strip Center Talagante.

ZONA SUR: Angol: Arturo Prat N° 65, local C.Cauquenes: Claudina Urrutia Nº 255.Castro: Libertador Bernardo OHiggins Nº 464.Concepción: Aurelio Manzano N° 537, Local 4.Coronel: Los Carrera N° 175.Coyhaique: José de Moraleda Nº 463.Curanilahue: Arturo Prat N° 540.Curicó: Peña N° 487, 2° Piso.Chillán: Avda. Libertad N° 421.Linares: O´Higgins N° 294, Local 3, Esquina Sur Avda. Valentín Letelier.La Unión: Cayetano Letelier N° 225, Local 15, Edif. Don Cayetano.Los Ángeles: Ercilla N° 399, Local 1, 1er. Piso.Osorno: Ramón Freire Nº 803, esquina Francisco Bilbao.Puerto Montt: Benavente N° 450.Punta Arenas: Libertador Bernardo O´Higgins N° 928.Rancagua: Avenida San Martín Nº 308.San Fernando: Chacabuco N° 462, letra B.San Pedro de la Paz: Michimalonco N° 999, Local 3 y 4, Edificio Farellón.Talca: Uno Norte Nº 912.Talcahuano: Avda. Blanco Encalada N° 270.Temuco: Andrés Bello N° 830.Valdivia: Lautaro N° 177, 1er piso.

PUNTOS DE ATENCIÓN PRESENCIAL PARCIALTodos atendidos por personal de AFC Chile

• PUTRE: Gobernación de Parinacota / José Miguel Carrera Nº 350.

• POZO ALMONTE: Hotel Estancia Inn / Comercio Nº 132.

• TOCOPILLA: Gobernación de Tocopilla /21 de mayo s/n, 2° piso.

• CHAÑARAL: Gobernación provincial de Chañaral / Buin Nº 462, 2° piso.

• PICHILEMU: Centro cultural Agustín Ross / Avenida Ross Nº 495.

• LEBU: Unidad de Desarrollo Económico local / Saavedra Nº 563

• CHAITÉN: Local comercial / Diego Portales Nº 287

• PUERTO AYSÉN: Parroquia Santa Teresita / Eusebio Ibar Nº 751

• COCHRANE: Local comercial / Avda. Bernardo O’Higgins Nº 454

• CHILE CHICO: Gobernación Chile Chico / Avda. Libertador Bernardo O’Higgins Nº 192

• PUERTO WILLIAMS: Ilustre Municipalidad de Puerto Williams / O’Higgins Nº 189

• PORVENIR: Ilustre Municipalidad de Porvenir / Padre Mario Zavattaro Nº 434

• PUERTO NATALES: Local comercial / Carlos Bories Nº 454 oficina A

RED DE SUCURSALES A LO LARGO DEL PAÍS



038 039

AMBIENTE DE CONTROL Con el objeto de identificar las vulnerabilidades, diseñar los controles adecuados, y definir los planes de acción para mitigar los riesgos que están por sobre el nivel admisible definido por el Directorio, durante el año 2017, se continuó actualizando los riesgos de los procesos críticos de AFC Chile, concluyendo con la evaluación de riesgo de los procesos de suscripción y pagos de beneficios, cálculo y cobro de comisiones y valorización del patrimonio y emisión de informes diarios a la Superintendencia.

Forma parte también del ambiente de control el garantizar que el servicio a los afiliados sea ininterrumpido y continuo, tal como lo establece el contrato suscrito con el Estado. Con tal propósito, en el 2017 se hicieron dos pruebas al Plan de Contingencia y de Recuperación de Desastres de la empresa, las que consistieron en realizar ensayos de recuperación de los procesos productivos, del soporte tecnológico y de la informa-ción de la compañía en el Datacenter de contingencias, obte-niéndose resultados satisfactorios. Esto permitió a la Sociedad Administradora responder adecuadamente a las situaciones de contingencia real a las que se vio enfrentada y en las cuales no se vio mayormente afectada la continuidad de las operaciones críticas.

Durante el período se implementó la función de investiga-ción de fraude, y la validación del pago de beneficios con los empleadores, junto con otras medidas que tienen el propósito de prevenir y detectar de forma oportuna, situaciones irregula-res o fraudes en la suscripción de las solicitudes del beneficio por cesantía.

En cuanto a la gestión de auditoría interna, durante el año 2017 se cumplió a cabalidad el Plan de Auditoría definido para el período, el cual consistió en verificar la efectividad del ambiente de control de áreas centrales, sucursales y de los pro-cedimientos de diferentes procesos críticos tales como control de inversiones e infraestructura tecnológica.

Para la revisión de sucursales, se implementó una modalidad de auditoría remota, sistema que permitió que se realizaran seis revisiones adicionales a las contempladas para el año 2017, efectuándose un total de 40. De aquellas revisiones que reciben calificación, 15 obtuvieron un resultado satisfactorio, 13 sufi-ciente y 5 que deben mejorar.

Del área de Auditoría Interna depende la Línea de Denuncias de la empresa, canal destinado a reportar de forma confidencial, situaciones anómalas que atenten contra los lineamientos esta-blecidos en su código de ética. En 2017 se realizó una campaña comunicacional de sensibilización, para reforzar su uso respon-sable por parte de los colaboradores de la compañía.

Mantener un robusto ambiente de control interno requiere una actitud proactiva de parte de todos los colaboradores de

la empresa. Por esto, la metodología de evaluación de riesgo implementada por AFC Chile involucra a todos los estamentos de la compañía, y se fomenta permanentemente una cultura de administración de los riesgos y control interno.

Con este objetivo, en el ejercicio 2017 se difundió a través de diversas instancias, a todos sus colaboradores, la importancia de la gestión de riesgos, el impacto que ésta tiene en el logro de los objetivos de la Administradora, y como la empresa mitiga los riesgos a los que está expuesta.

El trabajo realizado por AFC Chile durante el ejercicio 2017 para robustecer su ambiente de control interno, permitió a la empresa obtener una evaluación por parte de la Superintendencia de Pensiones acorde con las expectativas del Directorio, aproban-do además la devolución de la primera boleta de garantía por el fiel cumplimiento por parte de la Administradora del contrato suscrito con el Estado de Chile.

Para reforzar el compromiso de administrar prudentemente los recursos de los accionistas, en el año 2017 AFC Chile implemen-tó el programa “Comprometerse”.

El programa busca instaurar una cultura institucional de admi-nistración eficiente de los recursos y entregar herramientas para que sean aplicadas en las labores diarias.

DESARROLLO DE PERSONAS Las personas son el principal activo con el que dispone la compañía para cumplir con calidad y eficiencia el contrato suscrito con el Estado. Todas las políticas que guían la gestión de personas de AFC Chile, están enfocadas en el perfeccio-namiento y desarrollo profesional de sus colaboradores y en reforzar su adhesión a la misión, visión, y valores de la empresa, en el contexto de un sano clima laboral.

Durante el ejercicio 2017, uno de los énfasis de la gestión de personas estuvo puesto en la implementación de la última fase del sistema de evaluación de desempeño. Esto significa que se incorporó a todos los colaboradores de la empresa a la evalua-ción de su gestión y a una compensación económica variable, la que se realiza a partir de las metas establecidas por cada área en función de los objetivos de la compañía, y de las competencias

definidas por la Sociedad Administradora. La puesta en marcha de la última fase del ciclo de desempeño responde a uno de los pilares estratégicos de la compañía: personas competentes y comprometidas con la misión y visión de AFC Chile.

Para llevar a cabo este proceso, se realizó una capacitación masiva para que todos los colaboradores de la empresa pudiesen conocer y comprender a cabalidad, las etapas del ciclo de desempeño y la plataforma en la que se registran las actividades de evaluación.

Los líderes tienen un importante rol en el proceso de evalua-ción, al recaer en ellos la responsabilidad de la calidad de la retroalimentación. Es por ello que durante el período se los capacitó, entregándoles herramientas para la comunicación efectiva, definición de metas, conversación de desempeño, entre otras.

Líderes como representantes de la cultura AFC ChileAFC Chile ha definido que los líderes son agentes de la gestión de comunicación interna. Es por ello, que durante el 2017, se trabajó en la metodología de team breafing para asegurar la agilidad y oportunidad de la información estratégica de la compañía en sentido ascendente y descendente.

Asimismo, la empresa estableció desde el inicio de su opera-ción, que son ellos los que deben liderar que los principios rectores sean vividos por sus equipos. En este sentido-desde el área de comunicaciones corporativas- se continuó durante el período en ejercicio con el plan de integración de la cultura deseada, visibilizando la visión y misión de la empresa a través de piezas gráficas en sucursales y casa matriz.

Durante el 2017, se realizó una auditoría de comunicación interna en la que se midió el impacto del líder en la organiza-ción respecto de la gestión de la cultura deseada. El estudio destaca que los líderes son conscientes de su rol como comu-nicadores dentro de la organización y que la misión, visión y valores de la empresa son las bases para su trabajo.

CapacitaciónEn el ejercicio 2017 se implementó y evaluó el Plan de Capacitación Anual de AFC Chile. Este plan tiene el propósito de responder a las necesidades estratégicas de la empresa,

otorgando a sus colaboradores las herramientas que requieren para potenciar sus fortalezas, superar sus deficiencias y contri-buir al desarrollo de la organización, en el ámbito de la gestión interna, a través de su desarrollo profesional.

Para responder a la necesidad de nivelar los conocimientos en temas centrales para la empresa y facilitar los procesos de induc-ción de los colaboradores que se incorporan a la compañía a lo largo de todo el país, se puso en marcha la Comunidad de aprendizaje, plataforma online que permite a los colaboradores de AFC Chile compartir buenas prácticas, participar de confe-rencias y cursos de formación, entre otras actividades. Como primeras experiencias se implementaron los cursos: “Inducción corporativa”, “Atención de calidad presencial” y “Procesos de atención”, los que tuvieron un alto nivel de participación y una buena evaluación por parte de los usuarios.

Con el propósito de homologar la formación de servicio de los asistentes de la red de sucursales, durante el 2017 se avanzó en la creación de una Escuela de Servicio de AFC Chile. Para ello se hizo el levantamiento de las características del Modelo de Atención de la Administradora, se establecieron los lineamien-tos estratégicos y se definieron las mallas de capacitación.

AFC Chile: una de las cincuenta mejores empresas para trabajar en el país Generar un ambiente sano al interior de la compañía es un objetivo fundamental para AFC Chile, definido en su visión. Por ello, la empresa mide todos los años su clima laboral a través de la metodología Great Place to Work, para monitorear su estado y gestionar las acciones necesarias para mantener y mejorar su nivel.

Cabe destacar que en la encuesta 2017 participaron 514 personas de un total de 539, logrando así un histórico 95,36% de respuestas, lo que es muy positivo pues permite concluir que los resultados expresados representan la percepción general de los colaboradores de la empresa sobre su ambiente de trabajo.

En 2017, la Administradora obtuvo, por tercer año consecuti-vo, un lugar en el Ranking Great Place to Work, que selecciona a las 50 mejores empresas para trabajar en Chile, debido a los buenos resultados obtenidos en la encuesta de clima del año 2016.



B. HECHOS RELEVANTES

AÑO 2017

Traspaso de acciones de la compañíaCon fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista “BBVA Rentas e Inversiones Limitada” enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es 277.020 acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley N”18.046 y el artículo 7 inciso 3” del Decreto N°702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscripción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anota-ción, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad.

Junta Ordinaria de AccionistasEl día 28 de abril de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Segunda Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) aprobar la memoria, el balance y los estados y demostra-ciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016; (ii) Distribuir íntegramente la utilidad líquida del ejercicio 2016 de $1.900.669.574, repartiendo a los accionistas de la sociedad un dividendo defi-nitivo N°1 por la suma de $3.334,508025 por cada acción y distribuir íntegramente las utilidades acumuladas ascendentes a la suma de $714.178.717 repartiendo un dividendo definitivo eventual N°2 por la suma de $1.252,945118 por cada acción. El pago de tales dividendos se acordó se realizara a contar del día 11 de mayo de 2017, facultándose al Directorio para adoptar todos los acuerdos que fueren necesarios, con el objeto de dar cabal cumplimiento a los acuerdos precedentemente indicados. (iii) Fijar la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada Comité al que asistan los señores directores, sean titulares o suplentes. Cada una de las dietas antes indicadas se devenga por el hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los directores suplentes, aun cuando se encuentre presente en la sesión el correspondiente director titular; (iv) Designar a la empresa EY Audit SpA como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2017; (v) Designar al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.

Junta Extraordinaria de AccionistasCon fecha 16 de junio de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas repre-sentados en ella: (i) Disminuir el capital social en la suma de $5.400.000.000, por lo que en consecuencia el capital de la sociedad, luego de la disminución antes indicada, será de $7.458.903.600 dividido en 570.000 acciones ordinarias, nominativas, de una

misma serie y sin valor nominal; (ii) Proceder a la devolución a los accionistas de la sociedad de la suma en que se ha dismi-nuido el capital de la sociedad, esto es, la suma $5.400.000.000 por concepto de aportes de capital hechos a ésta, a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos, la que se dis-tribuirá en dinero en efectivo en una sola cuota, debiendo en todo caso estar enteramente distribuida a más tardar dentro del plazo de 30 días contado desde el vencimiento del plazo o período establecido en el artículo 28 de la Ley N°18.046 y artículo 49 de su Reglamento; (iii) Delegar en el Directorio de la sociedad todas las facultades que sean necesarias para que éste adopte todos los acuerdos que sean pertinentes con relación a cualquier aspecto relacionado con la ejecución de los acuerdos sobre disminución de capital y devolución antes señalados; (iv) Modificar el estatuto social en lo pertinente, con el objeto de adecuarlo a las reformas acordadas por la Junta.

Proyectos de ley que reforman normas del Seguro de CesantíaEn el mes de agosto de 2017 comenzaron su tramitación en el Congreso Nacional diversos proyectos de ley que contienen, entre otras, algunas normas que introducen reformas a aquellas del Seguro de Cesantía. Una de ellas (Mensaje N° 119-365 de 10 de agosto de 2017) dispone que para efectos de la cobranza de cotizaciones impagas, la Sociedad Administradora deberá realizar cruces de información con otras bases de datos, tales como las que mantiene el Servicio de Impuestos Internos, la Dirección del Trabajo y las entidades que realizan recaudación de cotizaciones previsionales, de acuerdo a lo que establezca la Superintendencia de Pensiones en una norma de carácter general. Otra reforma contenida en uno de los proyectos (Mensaje N° 118-365 de 10 de agosto de 2017) establece que se hace extensivo el aporte a la cuenta individual obligatoria para pensiones que los afiliados tengan en una Administradora de Fondos de Pensiones -correspondiente al 10% de la prestación por cesantía con cargo al Fondo de Cesantía Solidario- para aquellos trabajadores que hayan optado por financiar su pres-tación con cargo a su Cuenta Individual por Cesantía. Dicho aporte deberá ser enterado por la Sociedad Administradora y no estará afecto al cobro de comisiones por parte de la Administradora de Fondos de Pensiones correspondiente.

DEVOLUCIÓN DE APORTES DE CAPITAL A LOS ACCIONISTASDando cumplimiento a un acuerdo adoptado en la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, con fecha 5 de septiembre de 2017 se procedió a la devolución a cada uno de los accionistas, a prorrata de las acciones de que era titular cada uno de ellos en la fecha antes indicada, de la suma en que se disminuyó el capital social en la referida Junta, esto es, la suma de MM$5.400, por concepto de aportes de capital hechos a la sociedad. Dicha devolución se efectuó, conforme lo acordado, en una sola cuota y en dinero en efectivo.



042 043

Políticas de Inversión para los Fondos de Cesantía y de Solución de Conflictos de Interés El Directorio de la sociedad, en el curso de su 61ª sesión ordi-naria de fecha 25 de octubre de 2017, aprobó por unanimidad diversas modificaciones propuestas por el Comité de Inversión y Solución de Conflictos e Interés y en consecuencia, aprobó el nuevo texto de las Políticas de Inversión para los Fondos de Cesantía y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía.

Resolución N°102 de la Superintendencia de Pensiones (SP)Mediante Resolución N°102 de la SP de fecha 26 de diciembre de 2017, se aprobó el “Modelo de Supervisión Basada en Riesgos de la Superintendencia de Pensiones”. Según señala la Resolución, dicho modelo, consistente en una metodología de supervisión basada en riesgos permite, sobre la base de cri-terios uniformes, identificar el perfil de riesgo de los procesos asociados a cada tipo de riesgo del fiscalizado, como así también, analizar y evaluar la gestión de riesgos de la Sociedad Administradora, asegurando la debida reserva de los antece-dentes en los que se basa, que no sean públicos.

La Resolución entrará en vigencia el día 1 de mayo de 2018.

Norma de Carácter General (NCG) N° 50 de la Superintendencia de Pensiones (SP)Con fecha 26 de diciembre de 2017, la SP emitió la NCG N°50 que introdujo modificaciones al Compendio de Normas del Seguro de Cesantía en lo relativo a la administración de riesgo en la Sociedad Administradora. La referida NCG establece los principios y lineamientos generales que en términos de buenas prácticas se espera que la Sociedad Administradora adopte en la gestión de sus riesgos, así como también los requisitos mínimos que deberá cumplir en esta materia, referidos a cada una de las materias que establece la norma.

Las modificaciones introducidas al Compendio de Normas del Seguro de Cesantía por la NCG N°50, entrarán en vigencia a contar del 1 de mayo de 2018.

de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejercicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accionistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remune-ración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equi-valente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondien-te director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.

Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la SociedadEl Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N°3.500 de 1980 y lo esta-blecido en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones.

De conformidad con lo que dispone el compendio antes men-cionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía -www.afc.cl- y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursa-les para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo.

Gerente de Tecnología de la Información A contar del día 3 de octubre de 2016, asumió como nuevo Gerente de Tecnología de la Información de la compañía el señor Francisco Guimpert Corvalán, en reemplazo de don Ricardo López Gómez.

AÑO 2016

Venta de acciones de la sociedad Con fecha 28 de enero de 2016, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. (“Provida”) comunicó como hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros que con esa fecha había celebrado con BBVA Rentas e Inversiones Limitada (“BBVA RI”), accionista de la compañía, un contrato denominado “Share Purchase Agreement” en virtud del cual convinieron la venta a Provida de 277.020 acciones de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A representativas del 48,6% del capital de la compañía. Como contraprestación, Provida pagará a BBVA RI en la fecha de cierre, un precio máximo de $10.343.600.000, cuyo valor se reducirá en un peso por el equivalente a cada peso que BBVA RI reciba como dividendo de AFC Chile, antes de la referida fecha de cierre.

El traspaso de las acciones vendidas y el pago del precio se encuentran sujetos al cumplimiento de las estipulaciones contempladas en el contrato mencionado, entre ellas, obten-ción de las autorizaciones del Ministerio de Hacienda y del Ministerio del Trabajo y Previsión Social.

Nueva sucursal en la ciudad de AntofagastaA contar del día 15 de febrero de 2016, se inició la operación de la sucursal de Antofagasta instalada en su nuevo local, corres-pondiente al local N°7 del Paseo Matta de esa ciudad. El local en el que se ha habilitado esta nueva sucursal, dispone de una superficie superior que aquella de la anterior y cuenta además, con un mayor número de posiciones de atención de público.

Junta Extraordinaria de AccionistasEl día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adop-taron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras



044 045

C. OTROS ANTECEDENTES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

PROPIEDADES, INSTALACIONES, MUEBLES Y EQUIPOSAFC Chile posee equipos computacionales, muebles e instala-ciones por un valor neto de M$1.791.235.

La Sociedad Administradora arrienda los bienes raíces utiliza-dos en casa matriz y sucursales.

SEGUROS Los bienes e insumos necesarios para el funcionamiento de la Sociedad Administradora están asegurados por la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. en el caso de sucursales, cuya póliza cubre los riesgos de incendio y robo por UF 94.836. En las oficinas centrales de casa matriz, el monto asegurado es de UF 49.464 a través de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. Además, las sucursales móviles (vehículos) mantienen seguros gene-rales con Seguros Generales Suramericana S.A., que cubren riesgos por un monto de UF 8.400. También, la Sociedad está cubierta por una Póliza de Responsabilidad Civil con Seguros Generales Suramericana S.A. por un monto de UF 20.000 para cubrir riesgos de accidentes del personal de sucursales y clientes. Se cuenta con un Seguro de Fidelidad Funcionaria por Valores Fiscales, un Seguro Colectivo de Vida y Salud a través de Seguros Vida Security Previsión S.A., para cada trabajador asegurado; y un seguro de Responsabilidad Civil para directo-res y ejecutivos, por un monto de USD 3.000.000, con la ACE Seguros.

PRINCIPALES CONTRATOS SUSCRITOS Los principales contratos suscritos por la Sociedad Administradora y vigentes al 31 de diciembre de 2017 son:

• Contratos con los Ministerios del Trabajo; Previsión Social; y Hacienda, para la prestación de los servicios de administración de los Fondos de Cesantía.

• Contratos con las seis Administradoras de Fondos de Pensiones (Capital, Cuprum, Habitat, Modelo, Planvital y Provida), para la prestación de diversos servicios autori-zados por la normativa y relacionados con el giro de la empresa.

• Contrato colectivo de vida y salud con Seguros Vida Security Previsión S.A.

• Póliza de responsabilidad civil para Ejecutivos por US$3.000.000 con ACE Seguros S.A.

• Contratos con la Sociedad de Recaudación y Pagos de Servicios Limitada (Servipag) y con BancoEstado para el pago de Beneficios a afiliados.

• Contrato con Computer Generated Solutions Chile (CGS Chile), para el servicio de contact center.

• Contrato con Entel S.A. para la prestación de servicios de telefonía y enlaces de comunicaciones entre sucursales y casa matriz.

• Contrato con Adexus S.A. de prestación de servicios de hosting, housing, comunicaciones y servicios profesio-nales de apoyo a la plataforma tecnológica.

• Contrato con Sonda S.A. de arrendamiento de equipos computacionales, soporte técnico, mesa de ayuda y otros.

• Contrato con Depósito Central de Valores para el servicio de custodia de valores de propiedad de los Fondos de Cesantía emitidos en el país.

• Contrato con Brown Brothers Harriman, para la custodia de los valores emitidos en el extranjero de propiedad de los Fondos de Cesantía.

• Contrato con el Banco Central de Chile para el servicio del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto (SOMA).

• Contrato con la Bolsa de Comercio de Santiago, para la plataforma electrónica para transacción de valores e información financiera.

• Contratos con BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.; ITAU BBA Corredor de Bolsa Ltda.; BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa; BCI Corredor de Bolsa S.A.

• Contrato con Servicios de Administración Previsional S.A. (PreviRed) para la recaudación de cotizaciones electrónicas y servicios tecnológicos relacionados con el giro de la empresa.

• Contrato con Fernando Baldrich y Cía. Ltda. y División Marketing Directo Ltda., para la impresión y mecaniza-do de cartolas del Seguro de Cesantía.

• Contrato con Tata Consultancy Services Chile S.A. para servicios de digitalización y custodia de documentos.

• Contrato con Empresa de Correos de Chile para franqueo convenido y distribución postal.

• Contratos con Asesorías, Inversiones y Cobranzas Santibañez y Bello S.A. (Santibáñez y Bello S.A.); Raúl Troncoso Delpiano y Asociados S.A.; Sociedad Elgueta y Asociado, Cobranzas, Inversiones, Capacitación y Asesorías Comerciales Ltda. (ELVEN Asesorías Ltda.); ORPRO S.A., para la cobranza prejudicial y judicial de cotizaciones del Seguro de Cesantía.

• Contrato con EY Servicios Profesionales de Auditorías y Asesorías SpA, para la auditoría a los Estados Financieros de la Sociedad y de los Fondos de Cesantía.



046 047

ACTIVIDADES FINANCIERAS La Sociedad Administradora tiene como actividad principal, la inversión de los recursos de capital aportados por los accionistas y disponibles. Los recursos son invertidos en activos financie-ros de bajo riesgo y alta y mediana liquidez, privilegiándose los fondos mutuos, depósitos a plazo e instrumentos emitidos por la Tesorería General de la República y el Banco Central de Chile; todo ello, según lo establecido en la Política de Liquidez e Inversión de Excedentes de Caja de la Sociedad Administradora.

FACTORES DE RIESGO Considerando que las comisiones cobradas por la administración de los Fondos acumulados por los afiliados que cotizan, son la prin-cipal fuente de ingresos de la Sociedad Administradora, el mayor factor de riesgo proviene de eventuales situaciones que tiendan a disminuir el empleo o aumentar la rotación laboral, impactando negativamente el patrimonio de los Fondos de Cesantía, tanto por una menor recaudación, como por los mayores retiros de fondos correspondientes a las prestaciones de servicios que indica la Ley Nº19.728.

Por otra parte, un factor de riesgo de la Sociedad Administradora tiene relación con la continuidad de servicio en sucursales que ésta debe brindar en respuesta al contrato suscrito con el Estado de Chile. Por lo tanto, cualquier escenario que atente contra la continuidad de servicio, con excepción de eventos de fuerza mayor, representa un riesgo de incumplimiento de contrato.

CAPITAL SOCIAL Y PROPIEDAD El capital social autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2017, asciende a M$ 7.458.904 dividido en 570.000 acciones de una misma serie. Los accionistas de la Sociedad, al cierre del ejercicio del mismo período, son los siguientes:

POLÍTICA DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO La sociedad tiene por objeto único administrar los Fondos del Seguro de Cesantía y otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley Nº19.728. Para ello, las inversiones que realiza tienen por objetivo satisfacer los requerimientos de su giro, financiadas con aportes de capital de sus accionistas.

INVERSIONES RELACIONADASLa empresa no mantiene inversiones en otras sociedades.

UTILIDAD DISTRIBUIBLE Y POLÍTICA DE DIVIDENDOS La utilidad correspondiente al ejercicio 2017 ascendió a M$ 3.124.323, y debido a que durante el año se repartió el 100% de las utilidades acumuladas a diciembre de 2016, la Junta general ordinaria de accionistas determinará el porcentaje de las utilidades líquidas del ejercicio que se repartirá como divi-dendo entre los accionistas, dada su condición de Sociedad anónima cerrada y a lo señalado en el artículo 29 del título quinto de los estatutos de la Sociedad Administradora.

Accionistas Tipo de personas RUT Participación de propiedad Número de acciones

AFP Provida S.A. C 76.265.736-8 48,60% 277.020

AFP Capital S.A. C 98.000.000-1 29,40% 167.580

AFP Cuprum S.A. C 76.240.079-0 16,70% 95.190

AFP Planvital S.A. C 98.001.200-K 5,30% 30.210

Total 100,00% 570.000

Nota: C: Sociedad anónima abierta

TRANSACCIONES DE ACCIONES Con fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista “BBVA Rentas e Inversiones Limitada” enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es 277.020 acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley N”18.046 y el artículo 7 inciso 3” del Decreto N°702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscrip-ción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad.

AUDITORES EXTERNOS La Sociedad tiene contratados con la firma EY Audit SpA, los servicios de auditoría de los Estados Financieros de la Sociedad Administradora y de los Fondos de Cesantía.



048 049

D. GOBIERNO CORPORATIVO

AFC Chile, consciente de su rol fiduciario en la administración de los Fondos de Cesantía de los trabajadores del país, y de la responsabilidad que conlleva otorgar y administrar las pres-taciones y beneficios del Seguro de Cesantía, está permanen-temente preocupada de mantener una robusta estructura de Gobierno Corporativo que permita a la compañía: contar con un óptimo ambiente de control; minimizar los conflictos de interés; velar por su buen proceder en el mercado; asegurar la independencia en las decisiones del Directorio, y cuidar la transparencia y controles en las tareas diarias de la empresa, teniendo como centro de su actuar los valores corporativos, la misión, visión y el código de ética y conducta profesional.

FORMAN PARTE DE ESTA ESTRUCTURA: • Accionistas

• Directorio

• Comités con participación de directores (Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés; Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento; Comité de Operaciones y Tecnología).

• Comités ejecutivos de la Administración (Comité Ejecutivo de Inversión, Comité Ejecutivo de Operaciones y Tecnología y el Comité de Ética y Conducta Profesional).

En el año 2017, se perfeccionó el Gobierno Corporativo de la compañía, a través de la consolidación del funcionamiento de los comités con participación de directores y los comités eje-cutivos. Además, los principios y prácticas de autogobierno de la compañía fueron revisadas por una consultora externa de reconocido prestigio, con la finalidad de que ésta propusiera modificaciones, adecuaciones o mejoras. Se obtuvieron positi-vas observaciones, especialmente en la preocupación de AFC Chile por sus distintos públicos objetivos (stakeholders) y el acceso y tratamiento de la información por parte de directores y ejecutivos.

DURANTE EL PERÍODO, EL DIRECTORIO APROBÓ LAS SIGUIENTES POLÍTICAS:

Manual de Políticas y Procedimientos de Gestión de Riesgo AFC ChileSu objetivo es establecer los principios básicos y el marco general de acción para el control y la gestión de los riesgos que permita, a toda la organización, gestionar de forma anticipada las vulnerabilidades o eventos de riesgo que puedan afectar el logro de los objetivos de la compañía, y aportar información para tomar decisiones correctas.

Política de Inversión para los Fondos de Cesantía y la Solución de Conflictos de InterésEsta política constituye el marco de referencia para la estra-tegia de inversiones de los Fondos de Cesantía. Establece la tolerancia para los distintos riesgos y sus sistemas de control permanentes, con el objeto de obtener la máxima rentabilidad y seguridad, cumpliendo estrictamente la normativa vigente.

Junto con lo anterior, define los potenciales conflictos de interés derivados de la función de administración de recursos previsionales, del acceso a información privilegiada, los cri-terios para prevenir y gestionar los conflictos, como también los procedimientos y normas de control interno para una adecuada solución de ellos.

Política de Comunicaciones, Divulgación y Transparencia de AFC ChilePara AFC Chile la comunicación es estratégica y la información que entrega a sus distintos públicos es una expresión de su identidad corporativa y un componente clave del servicio que otorga.

Esta política tiene como propósitos:

• Establecer la información que AFC Chile debe tener disponi-ble y aquella que, con estricto apego a la normativa vigente, debe resguardar.

• Establecer los lineamientos de las acciones comunicaciona-les, de su Directorio, ejecutivos y personal, para mantener una relación sólida y permanente en el tiempo con sus dis-tintos públicos.

• Definir los voceros de la compañía.

• Establecer el marco para el apropiado resguardo de la imagen y reputación de la compañía, asegurando la consis-tencia de los mensajes y piezas comunicacionales.

Política de Servicio en la Red de SucursalesLa Política de Servicios de AFC Chile establece los lineamientos para la atención de sus diferentes públicos, según sus diversas necesidades y requerimientos. Asimismo, determina su aplica-ción y cumplimiento por parte de todos los colaboradores y tiene como propósitos ofrecer un marco de referencia para:

• Desarrollar un proceso acorde a las necesidades del usuario y la compañía.

• Cumplir con objetivos de calidad del servicio.

• Proveer una estructura eficiente para el propósito.

• Motivar al equipo con un lineamiento claro respecto al servicio.

E. DIRECTORIO

El Directorio de AFC Chile, al 31 de diciembre de 2017, está integrado por los siguientes directores:

Presidente:Jorge Cruz DíazContador General. Escuela capacitación SII-INSUCO

Vicepresidente:Rosita Ackermann O´ReillyIngeniero Civil. Pontificia Universidad Católica de Chile

Directores:Roberto Karmelić OliveraIngeniero Civil de Industrias. Pontificia Universidad Católica de ChileAlfonso Serrano SpoererIngeniero Comercial. Pontificia Universidad Católica de ChileRafael Aldunate ValdésIngeniero Comercial. Pontificia Universidad Católica de Chile

Directores Suplentes:Pedro Arturo Vicente Molina Ingeniero Comercial. Universidad Adolfo IbáñezMiguel Ángel Domenech CorradossiContador Público y Contador Auditor. Universidad de Magallanes.

El Directorio fue elegido en Junta de Accionistas celebrada con fecha 31 de julio de 2015.

REMUNERACIÓN AL DIRECTORIO Los directores reciben una remuneración que corresponde a una dieta por asistencia a la sesión mensual de Directorio. Además, aquellos que integran el Comité de Auditoría y Control; el Comité de Operaciones y Tecnología; y el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, perciben una remuneración por asistencia a la sesión del comité respectivo.

2017

Directores

Dieta

Honorarios Total ($)Directorio

Comité de Inversiones y Solución de Conflictos

de Interés

Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento

Comité de Operaciones y Tecnología

Jorge Cruz Díaz 25.524.295 0 6.379.565 0 0 31.903.860Rosa Ackermann O’Reilly 12.762.148 5.847.360 0 6.380.313 0 24.989.821

Roberto Karmelić Olivera 12.762.148 6.379.671 0 6.380.313 0 25.522.132

Alfonso Serrano Spoerer 12.762.148 6.379.671 0 0 0 19.141.819Rafael Aldunate Valdés 12.762.148 0 6.379.565 0 0 19.141.713Pedro Arturo Vicente Molina 9.571.611 4.265.474 0 0 2.114.197 15.951.282

Miguel Ángel Domenech Corradossi 9.571.611 0 0 4.266.080 2.114.233 15.951.924

TOTAL 95.716.109 22.872.176 12.759.130 17.026.706 4.228.430 152.602.551

2016

Directores

Dieta

Honorarios Total ($)Directorio

Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de

Interés

Comité de Auditoría y Control Interno

Comité de Operaciones y Tecnología

Jorge Cruz Díaz 25.000.277 0 6.249.295 0 0 31.249.572Rosa Ackermann O’Reilly 11.461.119 6.248.665 0 6.248.822 0 23.958.606Roberto Karmelić Olivera 12.500.138 6.248.665 0 6.248.822 0 24.997.625Alfonso Serrano Spoerer 12.500.138 6.248.665 0 0 0 18.748.803Rafael Aldunate Valdés 12.500.138 0 6.249.295 0 0 18.749.433Pedro Arturo Vicente Molina 9.375.104 0 0 0 3.148.448 12.523.552

Miguel Ángel Domenech Corradossi 9.375.104 0 0 0 3.148.787 12.523.891

TOTAL 92.712.018 18.745.995 12.498.590 12.497.644 6.297.235 142.751.482



051050

COMITÉS CON PARTICIPACIÓN DE DIRECTORES

Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento Este comité tiene por objetivo apoyar al Directorio en el cum-plimiento de sus responsabilidades de supervisión del proceso de información financiera, de la integridad de los estados financieros, del sistema de control interno, del proceso de auditoría, de la implementación del modelo de control de riesgos, y del proceso de cumplimiento de leyes, regulaciones y el código de ética.

Sus principales funciones son:

• Validar que todos los procesos de control interno de la orga-nización estén operando correctamente y reportar su cum-plimiento al Directorio.

• Proponer al Directorio las firmas de auditores externos que serán sometidas a consideración de la Junta de Accionistas.

• Examinar los informes presentados por los auditores externos, balances y demás estados financieros.

• Aprobar el Plan de Auditoría para cada ejercicio y hacer el seguimiento periódico de su cumplimiento.

• Informarse de la efectividad y confiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la empresa.

• Informarse respecto del cumplimiento de las leyes, regula-ciones y normativa interna.

Durante el año 2017, este comité fue presidido por el Director titular Rafael Aldunate, y estuvo integrado por el Director titular Jorge Cruz Díaz, el Gerente General, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento y el Subgerente de Auditoría.

Esta instancia sesionó mensualmente durante el ejercicio 2017. Dentro de los temas abordados destacan:

• Aprobación de los Planes de Auditoria Interna y Externa, y el seguimiento de su cumplimiento. Para ello conoció y aprobó todos los informes de auditorías emitidos durante el año, y revisó y aprobó los estados financieros auditados.

• Aprobación de las matrices actualizadas de los riesgos de los procesos críticos y la matriz actualizada de los riesgos estratégicos.

• Revisión de los Estados Financieros de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora.

Comité de Inversiones y Solución de conflictos de Interés Este comité se creó de acuerdo a lo establecido en el artículo 50 de la Ley Nº 20.255. Sus principales funciones son:

• Supervisar el cumplimiento de la Política de Inversión y de los límites de inversión de los Fondos de Cesantía estableci-dos en la ley o en el Régimen de Inversión.

asesor, el Gerente General de la compañía, el Gerente de Operaciones y Servicios, el Gerente de Tecnología e Información, el Subgerente de Servicios y la Subgerente de Procesos y Gestión.

Durante el ejercicio 2017 esta instancia se reunió doce veces. Dentro de los temas abordados destacan:

• Se revisó y propuso al Directorio la nueva Política de Servicio de AFC Chile.

• Se analizaron los cambios normativos y legales que AFC Chile enfrentó durante el año 2017, en aspectos operacionales y de servicio.

• Se revisaron periódicamente los indicadores de niveles de servicio para los distin-tos canales de atención que tiene AFC Chile.

• Se monitoreó el avance del proyecto de renovación tecnológica (2020).

• Se revisó un resumen del estatus de mantenciones y proyectos.

• Revisar los objetivos, las políticas y procedimientos para la administración de los riesgos de las inversiones.

• Examinar los antecedentes relativos a las operaciones de los Fondos de Cesantía con instrumentos derivados y títulos extranjeros.

• Elaborar la Política de Solución de Conflictos de Interés, proponerla al Directorio para su aprobación y supervisar su cumplimiento.

• Entregar un informe anual al Directorio respecto de las materias antes referidas.

• Otras materias que le encomiende el Directorio.

Esta instancia se reunió todos los meses del año 2017, bajo la presidencia del Director Titular, Roberto Karmelić, y con la asis-tencia de los Directores Titulares Rosita Ackermann O’Reilly, Alfonso Serrano Spoerer y Pedro Arturo Vicente Molina, en calidad de asesor. Asistieron además: el Gerente General, el Gerente de Inversiones, el Gerente de Administración y Finanzas, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento, el Subgerente de Inversiones, y el jefe del Departamento de Control de Inversiones.

En cumplmiento de las funciones que le asigna la Política de Inversión, este comité requirió periódicamente informes al Gerente de Inversiones, al Gerente de Riesgo y Cumplimiento y al Jefe del Departamento de Control de Inversiones. En par-ticular, tal como se señala en la Política de Inversión, recibió́ una cuenta detallada de todos los acuerdos de las sesiones de los Comités Ejecutivos de Inversión.

El presidente de este comité dio cuenta detallada de las ges-tiones de las inversiones en cada una de las sesiones ordinarias del Directorio, entidad que aprobó importantes modificacio-nes a la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, relacionadas con la incorporación de nuevos derivados, trans-ferencias entre fondos y regulación de soft dólar.

Comité de Operaciones y Tecnología Este comité tiene como objetivo monitorear y analizar el fun-cionamiento operacional de la compañía, y revisar la estrategia y el servicio que se otorga a los usuarios del Seguro de Cesantía en los distintos canales de atención. Por otro lado, da visibilidad a los resultados de tecnología e información en los ámbitos de continuidad operacional, proyectos y mantenciones; con fuerte foco en los proyectos estratégicos de la compañía. Además, es la instancia donde se aprueban las inversiones operacionales, de servicio y tecnología que superen las 2.000 UF.

Este comité es presidido por la Directora titular Rosita Ackermann. Cuenta con la participación de los directores Roberto Karmelić y Miguel Ángel Domenech, en calidad de



F. ADMINISTRACIÓN

AFC Chile está organizada en cinco gerencias de área que dependen de la Gerencia General, además de las subgerencias de Auditoría y Personas; Fiscalía y el Departamento de Comunicaciones Corporativas, según el siguiente organigrama:

La Gerencia General tiene la misión de comprometer, organizar y orientar a las personas que forman parte de la Administradora hacia el logro de los objetivos establecidos por el Directorio, con apego a los valores éticos de AFC Chile, a la normativa y a las políticas internas, con el fin de administrar con eficacia el Seguro, velando por la continuidad de la opera-ción y otorgar un servicio de calidad.

La Gerencia de Administración y Finanzas es responsable de administrar eficientemente los recursos financieros y materia-les de la Administradora, para contribuir al cumplimiento del marco legal vigente y de la misión y objetivos de la compañía. Específicamente, esta gerencia es la encargada de planificar, dirigir, controlar y ejecutar, los procesos de tesorería, conta-bles, administrativos, de control de inversiones y de planifica-ción y control de gestión.

La Gerencia de Operaciones y Servicios es responsable de la administración de las Cuentas Individuales de los afiliados al Seguro de Cesantía; del control de las operaciones y servi-cios contratados a terceros; de la administración y custodia de la base de datos del Seguro de Cesantía; de los servicios de atención a los afiliados al Seguro y de las funciones operativas propias, en especial el pago de beneficios y la gestión de la red de sucursales.

La Gerencia de Tecnología e Información es responsable de proveer los servicios de infraestructura en este tema y suministrar los sistemas requeridos por las distintas áreas de la compañía, con el objetivo de hacer posible una operación eficiente, que cumpla con los indicadores de servicio compro-metidos en el contrato con el Estado.

La Gerencia de Inversiones es responsable de gestionar las inversiones de los Fondos de Cesantía, tanto de las Cuentas Individuales como del Fondo Solidario, de acuerdo a lo esta-blecido en el Régimen de Inversión determinado por la ley que regula el Seguro de Cesantía, y según los lineamientos de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés de la Administradora.

La Gerencia de Riesgo y Cumplimiento tiene por objeto identificar, visibilizar y generar mitigadores para mantener, dentro de un nivel admisible, tanto los riesgos operativos, como de seguridad de la información y de continuidad de negocio; además de controlar el cumplimiento de las normas y regulaciones vigentes de la operación para garantizar el cum-plimiento del contrato suscrito con el Estado de Chile; gestio-nar la implementación de las nuevas normativas; y formalizar los procesos de la compañía a través de la emisión de políticas y procedimientos.

SUBGERENCIA DE PRODUCCIÓN Y TECNOLOGÍA

REMUNERACIONES Y PERSONAL

SUBGERENCIA DE SERVICIOS

SUBGERENCIA DE OPERACIONES

SUBGERENCIA DE INVERSIONES

RIESGO

SUBGERENCIA DE SISTEMAS OPERATIVOS

CAPACITACIÓN

CANALES REMOTOS DEPARTAMENTO DE COBRANZAS

MESA DE DINERO CUMPLIMIENTO Y PROCESOS

SUBGERENCIA DE SISTEMAS TRANSVERSALES

DESARROLLO ORGANIZACIONAL

JEFE DE CALIDAD SERVICIO AL CLIENTE

DEPARTAMENTO DE RECAUDACIÓN

SUBGERENCIA DE GESTIÓN Y PROCESOS

BENEFICIOS PERSONAS

UNIDAD ATENCIÓN ESPECIALIZADA

DEPARTAMENTO DE PAGOS Y BENEFICIOS

DEPARTAMENTO DE ARQUITECTURA

CONTROL DE GESTIÓN Y MAS

DEPARTAMENTO DE REGULARIZACIONES

SUCURSALES DEPARTAMENTO CONTROL OPERACIONAL

GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

GERENCIA DE OPERACIONES Y SERVICIOS

SUBGERENCIA DE PERSONAS

GERENCIA DE TECNOLOGÍA E INFORMACIÓN GERENCIA DE INVERSIONES GERENCIA DE RIESGO Y

CUMPLIMIENTO

DIRECTORIO

GERENCIA GENERAL

FISCALÍA

COMUNICACIONES CORPORATIVAS

SUBGERENCIA DE AUDITORÍA

SUBGERENCIA DE CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO DE TESORERÍA

DEPARTAMENTO DE CONTROL DE INVERSIONES

DEPARTAMENTO DE ADM. CONTRATOS Y PROVEEDORES

DEPARTAMENTO DE SERVICIOS GENERALES

PLANIFICACIÓN Y CONTROL DE GESTIÓN



054 055

COMITÉS EJECUTIVOS

Comité Ejecutivo de InversiónEste comité es presidido por el Gerente General de la Administradora, con la participación formal en el proceso de decisión de la Gerencia de Administración y Finanzas, y la Gerencia de Riesgo y Cumplimiento, actuando estas dos últimas como contrapartes de la Gerencia de Inversiones.

Sus principales funciones, sin perjuicio de las decisiones que puedan adoptar el Directorio o el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés son:

• Analizar y determinar la incorporación o eliminación de los emisores de la lista de instrumentos de renta fija nacional en observación.

• Decidir las eventuales compras, ventas parciales o totales de instrumentos que figuren en la lista de observación ante-riormente mencionada.

• Decidir la inversión de los Fondos de Cesantía en instru-mentos nuevos o de nuevos emisores, previa presenta-ción de los estudios realizados por la Gerencia de Riesgo y Cumplimiento y de la Gerencia de Inversiones.

• Decidir la participación de la Administradora en las juntas de accionistas, de tenedores de bonos o de aportantes en caso que la normativa no obligue a la asistencia.

• En el caso de que la Administradora asista a una junta o asamblea, analizar y decidir todas las materias que se someten a votación, siguiendo las pautas de acción que se presentan en el Anexo 3 de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, salvo en el caso que esta decisión corresponda a otra instancia.

• Controlar el cumplimiento de la Política de Gestión de Riesgos en Instrumentos Derivados (Anexo IV de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés), particular-mente en lo relacionado a los derivados indirectos.

• Conocer los eventos que surgen inesperadamente en los mercados y que afecten a las carteras de los Fondos de Cesantía para tomar las decisiones pertinentes.

• Otras materias que le encomiende el Directorio o el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés.

El Comité Ejecutivo de Inversión presenta una cuenta mensual detallada de las decisiones tomadas al Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés.

El Comité Ejecutivo de Inversión sesionó en 31 oportunida-des en el 2017, adoptando múltiples decisiones de crédito, de inversión y de participación en juntas de tenedores de bonos o de accionistas en representación de los Fondos de Cesantía.

5. Resolver dentro de los plazos contemplados en el proce-dimiento para denuncias, las materias que son objeto de estas y aplicar las sanciones que estimare procedentes en cada caso sometido a su conocimiento.

Está compuesto por el Gerente General, el Fiscal, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento, y la Subgerente de Personas. Durante el ejercicio 2017 se reunió 12 veces.

PRINCIPALES EJECUTIVOS Gerente General

Patricio Calvo Ebensperger

Cédula de Identidad: 3.603.599-4

Bachiller en Ciencias Económicas. Universidad de Chile.

Gerente de Operaciones y Servicios

Edhin Cárcamo Muñoz


Ingeniero Comercial. Universidad de Chile.

Gerente de Inversiones

Pascal Verbruggen


Ingeniero Comercial y de Gestión. Universidad Católica de Lovaina, Bélgica.

Gerente de Tecnología e Información

Francisco Guimpert Corvalán


Ingeniero Civil. Universidad Católica.

Gerente de Riesgo y Cumplimiento

Claudio Poblete Acevedo


Contador Público y Auditor. Universidad Diego Portales.

Gerente de Administración y Finanzas

Patricio Bascuñán Montaner


Ingeniero Civil Mecánico. Universidad Católica.

Comité Ejecutivo de Tecnología y Mejora ContinuaEste comité tiene como objetivo dar a conocer los resultados de TI en los ámbitos de proyectos, mantenciones y continui-dad operacional. Además, es la instancia que aprueba las inver-siones para iniciativas de TI inferiores a 2.000 UF, asignando los recursos financieros y humanos para iniciar las etapas de diseño y de ejecución.

Es liderado por el Gerente de Tecnología e Información y el Gerente General; y está integrado por el Gerente de Operaciones y Servicios, el Gerente de Inversiones, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento, el Gerente de Administración y Finanzas, y los subgerentes de

Producción y Tecnología, Sistemas Operativos, Sistemas Transversales y Gestión y Procesos.

Durante el ejercicio 2017, esta instancia se reunió en seis oca-siones. Dentro de los temas abordados destacan:

• Revisión del avance del proyecto de renovación tecnológica (2020).

• Revisión de indicadores de servicio (sitio web, 8080 y mesa de ayuda).

• Monitoreo del estatus mantenciones y proyectos del período.

• Monitoreo del gasto de TI.

A diferencia del Comité de Operaciones y Tecnología, esta ins-tancia realiza un seguimiento en detalle y analiza los impactos de los resultados de TI.

Comité de Ética y Conducta Profesional Es la instancia encargada de conocer las denuncias por incum-plimiento del Código de Ética y Conducta Profesional de AFC Chile, interpretar sus normas fijando su sentido y alcance, y velar por su adecuada difusión y divulgación.

Sus principales funciones son:

1. Supervisar y velar por el cumplimiento del Código de Ética y Conducta Profesional de la compañía, promovien-do sus valores y principios éticos.

2. Resolver sobre la interpretación de cualquier aspecto del Código de Ética y Conducta Profesional de AFC Chile.

3. Determinar las acciones necesarias para la divulgación y difusión permanente del Código de Ética y Conducta Profesional de AFC Chile.

4. Recibir las denuncias y aplicar el procedimiento para las mismas, por inobservancia del Código de Ética y Conducta Profesional de AFC Chile.

Fiscal

Francisco Nicolini Rodríguez


Abogado. Universidad de Chile.

REMUNERACIONES Durante el ejercicio 2017, las remuneraciones recibidas por los ejecutivos de AFC Chile (gerentes, subgerentes y fiscal), alcan-zaron un total de $1.774.687.645

A lo largo del período, la Sociedad no pagó a ejecutivos por concepto de indemnizaciones.

PERSONAL Al cierre del año 2017, AFC Chile cuenta con 676 colaborado-res. De ellos, 624 tienen contrato indefinido.

La dotación de personal está compuesta por: 17 ejecutivos (gerentes, subgerentes y fiscal); 104 Jefaturas (jefes de depar-tamento y de sucursal); 103 profesionales y técnicos; 406 admi-nistrativos y asistentes de servicio y 46 personal de aseo.

De los colaboradores con contrato indefinido, 384 son mujeres y 240 son hombres; 255 trabajan en casa matriz de la Administradora y 421 en la red de sucursales.

Durante el 2017, 15 personas obtuvieron promociones y fueron seleccionadas a diferentes cargos por concurso interno.

G. COMISIÓN DE USUARIOS

El Seguro de Cesantía considera la existencia de una Comisión de Usuarios, cuya función es conocer los criterios empleados por la Sociedad Administradora para administrar los Fondos de Cesantía.

Esta Comisión está especialmente facultada para conocer y ser informada por la Sociedad Administradora sobre las siguientes materias:

• Procedimientos para asegurar el pago oportuno y pertinen-te de las prestaciones del Seguro.

• Criterios utilizados para cumplir con las políticas e instruccio-nes sobre información a los cotizantes en materia de renta-bilidad y comisiones, determinadas por la Superintendencia de Pensiones.

• En general, las medidas, instrumentos y procedimientos destinados al adecuado cumplimiento de las obligaciones contenidas en el contrato de prestación de los servicios de administración de los Fondos de Cesantía y de Cesantía Solidario, y el adecuado ejercicio de las funciones que la ley asigna a la Sociedad Administradora.


MEMORIA ANUAL AFC CHILE056

Según establece la Ley N° 19.728, la Comisión de Usuarios debe estar integrada por tres representantes de los trabajadores, designados por la organización de trabaja-dores de mayor representatividad del país; tres representantes de los empleadores, designados por la organización empresarial de mayor representatividad del país; siendo presidida por un académico de una universidad reconocida por el Estado, designado mediante un Decreto Supremo conjunto de los Ministerios del Trabajo y Previsión Social y de Hacienda.

Cabe señalar que los representantes de los trabajadores y de los empleadores deben ser cotizantes del Seguro de Cesantía. Los miembros de esta Comisión ocupan sus cargos por un período de tres años, pudiendo ser reelegidos para un nuevo período. Esta Comisión se reúne en sesiones ordinarias y extraordinarias, y sus miembros perciben una dieta por su asistencia a tales sesiones, de cargo de la Sociedad Administradora, de 24 UF por sesión ordinaria y 8 UF por cada sesión extraordinaria.

A diciembre de 2017, la Comisión de Usuarios está integrada por las siguientes personas:

Presidente:

Hugo Cifuentes Lillo

Representantes Central Unitaria de Trabajadores:

Eric Campos Bonta (Vicepresidente)

Andrés Aguilera Fuentes

José Francisco Hermosilla Ramírez

Representantes Confederación de la Producción y del Comercio:

Pablo Bobic Concha (Secretario)

Marcela Ruiz-Tagle Ortíz

Jorge Riesco Valdivieso

Desde enero de 2018, la Comisión de Usuarios quedó conformada, para el período 2018-2020, de la siguiente manera:

Presidente:

Hugo Cifuentes Lillo.

Representantes Central Unitaria de Trabajadores:

José Manuel Díaz Zavala.

Eric Campos Bonta.

José Hermosilla Ramírez.

Representantes Confederación de la Producción y del Comercio:

Marcela Ruiz-Tagle Ortiz.

Fernando Alvear Artaza.

Jorge Riesco Valdivieso.

057

Asimismo, la Comisión debe emitir cada año un informe que contenga los resultados y conclusiones de sus observaciones, además debe contener una evaluación del funcionamiento de la Bolsa Nacional de Empleo. También, el informe podrá contener recomendaciones sobre el funcionamiento y ejecu-ción de los programas de reinserción financiados de acuerdo a lo establecido en el artículo 25 bis de la Ley N° 19.728.

Tal como lo establece el artículo 24 del D.S. Nº 49 del 2001 del Ministerio del Trabajo y de Previsión Social, que aprueba el reglamento de la Comisión de Usuarios del sistema del Seguro de Desempleo, una copia de dicho informe debe ser entregado a las siguientes instituciones: Ministerio del Trabajo y Previsión Social, Ministerio de Hacienda, las organizaciones de emplea-dores y trabajadores cuyos miembros integran la Comisión, la Superintendencia de Pensiones y la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.


V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A.

ÍNDICEFICHA ESTADÍSTICA CODIFICADA UNIFORMENOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSRESUMEN DE HECHOS RELEVANTES DEL EJERCICIOANÁLISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

060 061

CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A.


062 063



ACTIVOS N° de Nota Al: 31-12-2017 Ejercicio Actual M$

Al: 31-12-2016 Ejercicio Anterior M$ Saldo al Inicio

ACTIVOS CORRIENTES11.11.010 Efectivo y equivalente al efectivo 4.a 66.935 123.279 011.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 0 0 011.11.030 Activos financieros disponibles para la venta 12.b.1.2 5.661.944 8.299.449 011.11.040 Otros activos financieros 12 b.1.1 2.359.042 2.104.000 011.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 12 b.3.2 544.553 505.875 011.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 9.a 0 0 011.11.070 Inventarios 8 0 0 011.11.080 Activos de coberturas 0 0 011.11.090 Activos dados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 011.11.100 Pagos Anticipados 25.3 41.271 6.992 011.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 0 0 011.11.120 Otros Activos corrientes 25.3 74.833 26.950 011.11.130 Subtotal activos corrientes 8.748.578 11.066.545 0

11.11.200 Activos no corrientes y grupos de desapropiación mantenidos para la venta 17 0 0 0

11.11.000 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 8.748.578 11.066.545 0

ACTIVOS NO CORRIENTES12.11.010 Activos financieros disponibles para la venta 12.b.1.2 0 0 012.11.020 Otros activos financieros, no corrientes 12 b.1.1 0 1.046.552 012.11.030 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 138.442 130.479 012.11.040 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 9.a 0 0 012.11.050 Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 11 0 0 012.11.060 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 012.11.070 Activos intangibles, 16 4.716.467 4.779.148 012.11.080 Propiedades, planta y equipo, Neto 14.3 1.791.235 2.082.618 012.11.090 Propiedades de inversión 0 0 012.11.100 Activos por impuestos diferidos 10.a.1 761.402 372.934 012.11.110 Activos dados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 012.11.120 Activos de cobertura 0 0 012.11.130 Pagos anticipados 0 0 012.11.140 Efectivo de utilización restringida o dados en garantía 0 0 012.11.150 Otros activos, no corrientes 25.3 103.202 8.510 0

12.11.000 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 7.510.748 8.420.241 0

10.11.000 TOTAL ACTIVOS 16.259.326 19.486.786 0

2.01ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVOSTipo de moneda: PesosTipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos

Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : 76.237.243-6

PASIVO Y PATRIMONIO NETO N° de Nota Al: 31-12-2017 Ejercicio Actual M$


PASIVOS CORRIENTES21.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 021.11.020 Préstamos recibidos que no generan Intereses 0 0 021.11.030 Otros pasivos financieros 25.2 316.710 135.732 021.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 292.564 328.327 021.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9.a 11.329 7.449 021.11.060 Provisiones 24 1.615.987 1.051.807 021.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 664.203 377.635 021.11.080 Otros pasivos corrientes 25.2 1.277.130 1.362.949 021.11.090 Ingresos diferidos 0 0 021.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 021.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 021.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 196.302 176.529 021.11.130 Subtotal pasivos corrientes 4.374.225 3.440.428 021.11.200 Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta 0 0 021.11.000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 4.374.225 3.440.428 0

PASIVOS NO CORRIENTES22.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 022.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses 0 0 022.11.030 Otros pasivos financieros 25.2 434.004 42.860 022.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 0 0 022.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9.a 0 0 022.11.060 Provisiones 24 976.360 409.396 022.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 10.b.1 0 0 022.11.080 Otros pasivos no corrientes 0 0 022.11.090 Ingresos diferidos 0 0 022.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 022.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 022.11.000 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 1.410.364 452.256 0

PATRIMONIO NETO23.11.010 Capital emitido 18.2 7.458.904 12.858.904 023.11.020 Acciones propias en cartera 0 0 023.11.030 Otras reservas 18.3 (108.490) 120.350 023.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) 18.4 3.124.323 2.614.848 023.11.000 TOTAL PATRIMONIO NETO 10.474.737 15.594.102 0

20.11.000 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 16.259.326 19.486.786 0

2.01ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

PASIVOS Y PATRIMONIO Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos


064 065



N° de Nota Al: 31-12-2017 Ejercicio Actual M$

Al: 31-12-2016 Ejercicio Anterior M$

Al: 31-12-2017 Trimestre Actual M$

Al: 31-12-2016 Trimestre Anterior M$

31.11.010 Ingresos ordinarios 5 29.097.162 26.133.418 7.449.175 6.802.45031.11.020 Gastos de personal (menos) (11.906.154) (10.136.939) (3.267.458) (2.924.193)31.11.030 Depreciación y amortización (menos) 14 - 16 (1.774.147) (1.513.499) (484.609) (371.386)31.11.040 Pérdidas por deterioro (reversiones) neto (menos) 0 0 0 031.11.050 Investigación y desarrollo (menos) 0 0 0 031.11.060 Costos de reestructuración (menos) 0 0 0 031.11.070 Otros gastos varios de operación (menos) (11.337.742) (12.257.958) (2.871.605) (3.260.184)

31.11.080 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo 0 0 0 0

31.11.090 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta 0 0 0 0

31.11.100 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta (261.075) (77.489) (11.721) (42.033)

31.11.110 Costos financieros (menos) (132.456) (91.843) (36.304) (22.712)31.11.120 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 367.436 401.195 50.076 99.23131.11.130 Plusvalía negativa inmediatemente reconocida 0 0 0 0

31.11.140 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0 0

31.11.150 Diferencias de cambio 19 (9.461) (10.411) (2.977) (168)31.11.160 Resultados por unidades de reajuste 0 0 0 031.11.170 Otros ingresos distintos de los de operación (más) 8.703 7.124 3.439 2.58431.11.180 Otros gastos distintos de los de operación (menos) (10.012) (9.352) (10.012) (8.822)31.11.190 Ganancia (pérdida) antes de Impuesto 4.042.254 2.444.246 818.004 274.76731.11.200 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 10 c (917.931) (543.576) (158.734) (50.225)

31.11.310 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuesto 3.124.323 1.900.670 659.270 224.542

31.11.320 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto 0 0 0 0

31.11.300 Ganancia (pérdida) 3.124.323 1.900.670 659.270 224.542

GANANCIA (PÉRDIDA) POR ACCIÓN

Acciones comunes:

32.12.110 Ganancias (Pérdidas) Básicas por acción de operaciones Descontinuadas 0 0 0 0

32.12.120 Ganancias (Pérdidas) Básicas por acción de operaciones continuadas 5,48 3,33 1,16 0,39

32.12.100 Ganancias (Pérdidas) Básicas por acción 5,48 3,33 1,16 0,39

Acciones comunes diluidas:

32.12.210 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Descontinuadas 0 0 0 0

32.12.220 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas 0 0 0 0

32.12.200 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción 0 0 0 0

2.02ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

A) ESTADO DE RESULTADOS Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos




Al: 31-12-2017 Trimestre Actual

M$

Al: 31-12-2016 Trimestre Anterior

M$

33.10.000 Ganancia (Pérdida) 3.124.323 1.900.670 659.270 224.542Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto33.20.010 Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos 0 0 0 033.20.020 Activos financieros disponibles para la venta (20.485) 28.761 10.318 17.39433.20.030 Cobertura de flujo de caja 0 0 0 033.20.040 Variaciones de valor razonable de otros activos 0 0 0 033.20.050 Ajustes por conversión 0 0 0 033.20.060 Ajustes de asociadas coligadas 0 0 0 0

33.20.070Ganancia (Pérdida) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones

(293.833) (96.237) (135.374) (25.421)

33.20.080 Otros ajustes al patrimonio neto 0 0 0 0

33.20.090Impto. a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el pat. neto

85.478 17.573 33.630 2.689

33.20.000 Total otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto

(228.840) (49.903) (91.426) (5.338)

33.30.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales 2.895.483 1.850.767 567.844 219.204

Resultado de ingresos y gastos integrales del ejercicio atribuibles a:

34.10.010Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas mayoritarios

2.895.483 1.850.767 567.844 219.204

34.10.020Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias

0 0 0 0

34.10.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales 2.895.483 1.850.767 567.844 219.204

2.02ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos


066 067



2.03

ESTA

DO D

E CA

MBI

OS E

N EL

PAT

RIM

ONIO

NET

O

Tipo d

e mon

eda:

Peso

s

Tipo d

e esta

do: In

dividu

alEx

pres

ión d

e cifr

as: M

iles d

e Pes

os

Razó

n soc

ial :

Adm

inistr

ador

a de F

ondo

s de C

esan

tía de

Chile

II S.A

. RU

T : 76

.237.2

43-6

Cam

bios

en ca

pita

l em

itido

Ca

mbi

os en

otra

s res

erva

s

Cam

bios

en

ac

cione

s pr

opias

en

ca

rtera

Cam

bios

en

resu

ltado

s re

teni

dos

(pér

dida

s ac

umul

adas

)

Cam

bios

en

patri

mon

io

neto

, tot

al

Accio

nes O

rdin

arias

Ac

cione

s Pr

efer

ente

s

N°

de

Nota

Ca

pita

l en

accio

nes

Prim

a de

em

isión

Capi

tal

en

accio

nes

Prim

a de

em

isión

Rese

rvas

de

op

cione

s

Rese

rvas

pa

ra

divid

endo

s pr

opue

stos

Rese

rvas

leg

ales y

es

tatu

taria

s

Rese

rvas

de

co

nver

sión

Rese

rvas

po

r re

valu

ación

Rese

rvas

de

co

bertu

ras

Rese

rvas

de

disp

onib

les

para

la

vent

a

Ingr

eso a

cum

ulad

o (g

asto

) rela

tivo a

activ

os

no co

rrien

tes y

grup

os

en de

sapr

opiac

ión

man

teni

dos p

ara l

a ve

nta

Otra

s re

serv

as

varia

s

41.10

.010

Saldo

inici

al pe

ríodo

actu

al 01

/01/

2017

12

.858.9

040

00

00

00

00

30.25

0 0

90.10

0 0

2.614

.848

15.59

4.102

Ajus

tes d

e ejer

cicios

ante

riore

s

41.20

.010

Error

es en

ejerc

icio a

nteri

or qu

e afec

tan a

l patr

imon

io ne

to

0

41.20

.020

Cam

bio en

polít

ica co

ntab

le qu

e afec

ta al

patri

mon

io ne

to

0

41.20

.000

Ajus

tes de

ejerc

icios

anter

iores

0

00

00

00

00

00

00

00

0

41.30

.000

Saldo

inici

al aju

stado

12

.858.9

040

00

00

00

00

30.25

00

90.10

00

2.614

.848

15.59

4.102

Cam

bios

41.40

.010

Tota

l resu

ltado

de in

gres

os y

gasto

s int

egral

es

00

0(1

6.149

)0

(212

.691)

3.124

.323

2.895

.483

41.40

.010.0

10

Gana

ncia

y pérd

ida

3.124

.323

3.124

.323

41.40

.010.0

21

Reva

loriza

cione

s de p

ropie

dade

s, pla

ntas

y eq

uipos

0

41.40

.010.0

22

Activ

os fin

ancie

ros d

ispon

ibles

para

la ve

nta

00

0(2

0.485

)0

00

(20.4

85)

41.40

.010.0

23

Cobe

rtura

de flu

jo de

caja

041

.40.01

0.024

Va

riacio

nes d

e valo

r raz

onab

le de

otro

s acti

vos

041

.40.01

0.025

Aj

ustes

por c

onve

rsión

0

41.40

.010.0

26

Ajus

tes de

colig

adas

0

41.40

.010.0

27

Gana

ncias

(pérd

idas)

actu

ariale

s defi

nidas

com

o ben

eficio

s de p

lanes

de pe

nsion

es

00

00

0(2

93.83

3)0

(293

.833)

41.40

.010.0

28

Otro

s ajus

tes al

patri

mon

io ne

to

041

.40.01

0.029

Im

pues

to a

la ren

ta re

lacion

ado a

com

pone

ntes

de ot

ros c

argos

o ab

onos

en el

patri

mon

io ne

to

4.336

81.14

20

85.47

841

.40.01

0.020

To

tal o

tros i

ngres

os y

gasto

s con

carg

o o ab

ono e

n el p

atrim

onio

neto

0

00

(16.1

49)

0(2

12.69

1)0

(228

.840)

41.40

.020

Emisi

ón de

accio

nes o

rdina

rias

- 0

41.40

.030

Emisi

ón de

accio

nes p

refere

ntes

0

41.40

.040

Emisi

ón de

certi

ficad

os de

opcio

nes p

ara co

mpr

a de a

ccion

es (w

arran

ts) co

mo c

ontra

pres

tació

n 0

41.40

.050

Ejerci

cio de

opcio

nes,

derec

hos o

certi

ficad

os de

opcio

nes p

ara co

mpr

a de a

ccion

es (w

arran

ts)

041

.40.06

0 Ex

pirac

ión de

opcio

nes o

certi

ficad

os de

opcio

nes p

ara co

mpr

a de a

ccion

es (w

arran

ts)

041

.40.07

0 Ad

quisi

ción d

e acci

ones

prop

ias

041

.40.08

0 Ve

nta d

e acci

ones

prop

ias en

carte

ra

041

.40.09

0 Ca

ncela

ción d

e acci

ones

prop

ias en

carte

ra

041

.40.10

0 Co

nvers

ión de

deud

a en p

atrim

onio

neto

0

41.40

.110

Divid

endo

s (2

.614.8

48)

(2.61

4.848

)41

.40.12

0 Em

isión

de ac

cione

s libe

radas

de pa

go

041

.40.13

0 Re

ducci

ón de

capit

al 18

.2.b

(5.40

0.000

)(5

.400.0

00)

41.40

.140

Recla

sifica

ción d

e ins

trum

ento

s fina

ncier

os de

sde p

atrim

onio

neto

hacia

pasiv

o 0

41.40

.150

Recla

sifica

ción d

e ins

trum

ento

s fina

ncier

os de

sde p

asivo

hacia

patri

mon

io ne

to

041

.40.16

0 Tra

nsfer

encia

s des

de pr

ima d

e em

isión

0

41.40

.170

Trans

feren

cias a

(des

de) r

esult

ados

reten

idos

041

.40.18

0 Ot

ro in

crem

ento

(dism

inució

n) en

patri

mon

io ne

to

0

41.4

0.00

0 Sa

ldo fi

nal p

eríod

o actu

al 31

/12/

2017

18

7.

458.

904

00

00

00

00

014

.101

0(1

22.5

91)

03.

124.

323

10.4

74.7

37

2.03

ESTA

DO D

E CA

MBI

OS E

N EL

PAT

RIM

ONIO

NET

O

Tip

o de m

oned

a: Pe

sos

Tip

o de e

stado

: Indiv

idual

Expr

esió

n de c

ifras

: Mile

s de P

esos

Razó

n soc

ial :

Adm

inistr

ador

a de F

ondo

s de C

esan

tía de

Chile

II S.A

. RU

T : 76

.237.2

43-6

Cam

bios

en ca

pita

l em

itido

Cam

bios

en ot

ras r

eser

vas

Cam

bios

en

accio

nes

prop

ias en

ca

rtera

Cam

bios

en

resu

ltado

s re

teni

dos

(pér

dida

s ac

umul

adas

) Ca

mbi

os en

pa

trim

onio

ne

to, t

otal

Accio

nes O

rdin

arias

Ac

cione

s Pre

fere

ntes

N° d

e No

ta

Capi

tal e

n ac

cione

s Pr

ima d

e em

isión

Ca

pita

l en

accio

nes

Prim

a de

em

isión

Re

serv

as

de

opcio

nes

Rese

rvas

pa

ra

divid

endo

s pr

opue

stos

Rese

rvas

leg

ales y

es

tatu

taria

s Re

serv

as de

co

nver

sión

Rese

rvas

por

reva

luac

ión

Rese

rvas

de

co

bertu

ras

Rese

rvas

de

disp

onib

les

para

la ve

nta

Ingr

eso a

cum

ulad

o (g

asto

) rela

tivo a

activ

os

no co

rrien

tes y

grup

os en

de

sapr

opiac

ión m

ante

nido

s pa

ra la

vent

a O

tras

rese

rvas

va

rias

42.10

.000

Saldo

inici

al pe

ríodo

ante

rior 0

1/01

/201

6 12

.858.9

040

00

00

00

00

8.392

016

1.861

071

4.178

13.74

3.335

Ajus

tes d

e eje

rcicio

s ant

erio

res

42.20

.010

Erro

res e

n ejer

cicio

ante

rior q

ue af

ecta

n al p

atrim

onio

neto

0

42.20

.020

Cam

bio en

polít

ica co

ntab

le qu

e afec

ta al

patri

mon

io ne

to

0

42.20

.000

Ajus

tes d

e ejer

cicios

ante

riore

s 0

00

00

00

00

00

00

00

0

42.30

.000

Saldo

inici

al aju

stado

12

.858.9

040

00

00

00

00

8.392

016

1.861

071

4.178

13.74

3.335

Cam

bios

42.40

.010

Tota

l resu

ltado

de in

gres

os y

gasto

s int

egra

les

00

021

.858

0(7

1.761

)1.9

00.67

01.8

50.76

7

42.40

.010.0

10

Gana

ncia

y pér

dida

1.900

.670

1.900

.670

42.40

.010.0

21

Reva

loriza

cione

s de p

ropie

dade

s, pla

ntas

y eq

uipos

0

42.40

.010.0

22

Activ

os fin

ancie

ros d

ispon

ibles

para

la ve

nta

00

028

.761

00

028

.761

42.40

.010.0

23

Cobe

rtura

de flu

jo de

caja

0

42.40

.010.0

24

Varia

cione

s de v

alor r

azon

able

de ot

ros a

ctivo

s 0

42.40

.010.0

25

Ajus

tes p

or co

nver

sión

0

42.40

.010.0

26

Ajus

tes d

e coli

gada

s 0

42.40

.010.0

27

Gana

ncias

(pér

didas

) actu

arial

es de

finida

s com

o ben

eficio

s de p

lanes

de

pens

iones

0

00

00

(96.2

37)

0(9

6.237

)

42.40

.010.0

28

Otro

s ajus

tes a

l pat

rimon

io ne

to

0

42.40

.010.0

29

Impu

esto

a la

rent

a rela

ciona

do a

com

pone

ntes

de ot

ros c

argo

s o ab

onos

en el

pa

trim

onion

neto

(6

.903)

24.47

60

17.57

3

42.4

0.01

0.02

0 To

tal o

tros i

ngre

sos y

gasto

s con

carg

o o ab

ono e

n el p

atrim

onio

neto

0

00

21.8

580

(71.

761)

0(4

9.90

3)

42.40

.020

Emisi

ón de

accio

nes o

rdina

rias

00

42.40

.030

Emisi

ón de

accio

nes p

refer

ente

s 0

42.40

.040

Emisi

ón de

certi

ficad

os de

opcio

nes p

ara c

ompr

a de a

ccion

es (w

arra

nts)

com

o co

ntra

pres

tació

n 0

42.40

.050

Ejerci

cio de

opcio

nes,

dere

chos

o ce

rtific

ados

de op

cione

s par

a com

pra d

e ac

cione

s (wa

rrant

s) 0

42.40

.060

Expir

ación

de op

cione

s o ce

rtific

ados

de op

cione

s par

a com

pra d

e acc

iones

(w

arra

nts)

0

42.40

.070

Adqu

isició

n de a

ccion

es pr

opias

0

42.40

.080

Vent

a de a

ccion

es pr

opias

en ca

rtera

0

42.40

.090

Canc

elació

n de a

ccion

es pr

opias

en ca

rtera

0

42.40

.100

Conv

ersió

n de d

euda

en pa

trim

onio

neto

0

42.40

.110

Divid

endo

s 0

42.40

.120

Emisi

ón de

accio

nes l

ibera

das d

e pag

o 0

42.40

.130

Redu

cción

de ca

pital

0

42.40

.140

Recla

sifica

ción d

e ins

trum

ento

s fina

ncier

os de

sde p

atrim

onio

neto

hacia

pasiv

o 0

42.40

.150

Recla

sifica

ción d

e ins

trum

ento

s fina

ncier

os de

sde p

asivo

hacia

patri

mon

io ne

to

0

42.40

.160

Trans

feren

cias d

esde

prim

a de e

misi

ón

0

42.40

.170

Trans

feren

cias a

(des

de) r

esult

ados

rete

nidos

0

42.40

.180

Otro

incre

men

to (d

isminu

ción)

en pa

trim

onio

neto

0

42.5

0.00

0 Sa

ldo fi

nal p

erío

do an

terio

r 31/

12/2

016

1812

.858

.904

00

00

00

00

030

.250

090

.100

02.

614.

848

15.5

94.1

02

068 069



2.04ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos




Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones

50.11.010 Ingresos por comisiones 5 28.915.727 25.970.95850.11.020 Pagos a proveedores (14.444.611) (12.007.205)50.11.030 Remuneraciones pagadas (10.750.890) (9.764.002)50.11.040 Pagos por desembolsos de reestructuración 0 050.11.050 Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado 0 050.11.060 Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado 0 050.11.070 Otros cobros de operaciones 755.847.892 691.277.11350.11.080 Otros pagos de operaciones (754.176.381) (691.569.276)50.11.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones 5.391.737 3.907.588

Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación

50.12.010 Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación 0 050.12.020 Pagos por dividendos clasificados como de operaciones 0 050.12.030 Importes recibidos por intereses clasificados como de operación 244.161 415.24950.12.040 Pagos por intereses clasificados como de operaciones (76.553) (64.284)50.12.050 Importes recibidos por impuestos a las ganancias 0 050.12.060 Pagos por impuestos a las ganancias 0 050.12.070 Otras entradas procedentes de otras actividades de operación 0 050.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operación 0 050.12.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación 167.608 350.96550.10.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) operaciones 5.559.345 4.258.553

Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión

50.20.010 Importes recibidos por desapropiación de propiedades, planta y equipo 0 050.20.020 Importes recibidos por desapropiación de activos intangibles 0 050.20.030 Importes recibidos por desapropiación de propiedades de inversión 0 050.20.040 Importes recibidos por desapropiación de coligadas 0 050.20.050 Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros 0 0

50.20.060 Importes recibidos por desapropiación de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 0 0

50.20.070 Importes recibidos por desapropiación de otros activos 0 050.20.080 Reembolso de anticipos de préstamos de efectivo y préstamos recibidos 0 050.20.090 Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversión 29.177.966 27.624.17850.20.100 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión (25.402.000) (30.056.000)50.20.110 Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversión 0 050.20.120 Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversión 0 050.20.130 Incorporación de propiedad, planta y equipo (225.690) (303.197)50.20.140 Pagos por la adquisición de propiedades de inversión 0 050.20.150 Pagos para adquirir activos intangibles (816.668) (1.452.202)50.20.160 Pagos para adquirir coligadas 0 050.20.170 Préstamos a entidades relacionadas 0 050.20.180 Préstamos a entidades no relacionadas 0 050.20.190 Pagos para adquirir otros activos financieros 0 0

50.20.200 Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 0

50.20.210 Otros desembolsos de inversión 0 050.20.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión 2.733.608 (4.187.221)



Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento

50.30.010 Importes recibidos por emisión de instrumentos de patrimonio neto 0 050.30.020 Importes recibidos por emisión de acciones propias en cartera 0 050.30.030 Obtención de préstamos 0 050.30.040 Importes recibidos por emisión de otros pasivos financieros 0 050.30.050 Préstamos de entidades relacionadas 0 050.30.060 Ingresos por otras fuentes de financiamiento 0 050.30.070 Adquisición de acciones propias 0 050.30.080 Pagos de préstamos 0 050.30.090 Pagos de otros pasivos financieros 0 050.30.100 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros (278.546) (318.867)50.30.110 Pagos de préstamos a entidades relacionadas 0 050.30.120 Pagos por intereses clasificados como financieros (55.903) (27.559)50.30.130 Pagos de dividendos por la entidad que informa (2.614.848) 050.30.140 Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento (5.400.000) 050.30.150 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento 0 050.30.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento (8.349.297) (346.426)50.40.000 Incremento (disminución) neto en efectivo y equivalentes al efectivo (56.344) (275.094)50.50.000 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 050.60.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial 123.279 398.37350.00.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final 4 66.935 123.279

Al: 31-12-2017 Ejercicio Actual M$


60.10.010 Total patrimonio contable (Más) 10.474.737 15.594.10260.10.020 Acreencias corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 060.10.030 Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 060.10.040 Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 060.10.050 Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 060.10.060 Plusvalía adquirida (Menos) 0 060.00.000 PATRIMONIO NETO 10.474.737 15.594.102

CÁLCULO DEL CAPITAL MÍNIMO EN UNIDADES DE FOMENTO61.00.000 PATRIMONIO NETO MANTENIDO EXPRESADO EN UNIDADES DE FOMENTO 390.876 591.85262.00.000 CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO EN UNIDADES DE FOMENTO 20.000 20.00063.00.000 SUPERÁVIT (DÉFICIT) DE CAPITAL EN UNIDADES DE FOMENTO 370.876 571.852

2.05ESTADOS COMPLEMENTARIOS

i) PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA Tipo de moneda: PesosTipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos


070 071




90.10.000 Identificación90.10.010 Razón social de la Sociedad Administradora Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. 90.10.020 Fecha a la que corresponde la información (día-mes-año) 31/12/201790.10.030 Número de autorización que autoriza su existencia 06990.10.040 Fecha de la resolución que autoriza su existencia 01 de octubre de 2013 90.10.050 RUT 76.237.243-6 90.10.060 Teléfono 2 927 68 0090.10.070 Domicilio legal Huérfanos 670 piso 14 90.10.080 Casilla --- 90.10.090 Ciudad Santiago 90.10.100 Región Metropolitana 90.10.110 Domicilio administrativo Huérfanos 670 piso 14 90.10.120 Ciudad Santiago 90.10.130 Región Metropolitana 90.10.140 Fax --- 90.10.150 Página WEB www.afc.cl

90.20.000 Administración Nombre Rut 90.20.010 Representante Legal Víctor Patricio Calvo Ebensperger 3.603.599-4 90.20.020 Gerente General Víctor Patricio Calvo Ebensperger 3.603.599-4 90.20.030 Presidente Jorge Cruz Díaz 6.334.238-6 90.20.040 Vicepresidenta Rosa Cecilia Ackermann O´Reilly 6.815.816-8 90.20.050 Director Rafael Aldunate Valdés 5.193.449-0 90.20.060 Director Roberto Karmelic Olivera 4.907.420-4 90.20.070 Director Alfonso Serrano Spoerer 4.754.959-0 90.20.080 Director (Suplente) Miguel Angel Domenech Corradossi 6.057.866-4 90.20.090 Director (Suplente) Pedro Arturo Vicente Molina 6.265.640-9 90.20.10090.20.11090.20.12090.20.13090.20.14090.20.15090.20.16090.20.17090.20.180

90.30.000 Propiedad Accionista Porcentaje

90.30.010 AFP Provida S.A. 48,60%90.30.020 AFP Capital S.A. 29,40%90.30.030 AFP Cuprum S.A. 16,70%90.30.040 AFP Planvital S.A. 5,30%90.30.05090.30.06090.30.07090.30.08090.30.09090.30.10090.30.11090.30.12090.40.000 Otra información90.40.010 Total accionistas 490.40.020 Total de trabajadores 676

ii) INFORMACIÓN GENERAL, ADMINISTRACIÓN Y PROPIEDAD



Clases de activosClases de efectivo y equivalentes al efectivo

11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo 66.935 123.279 011.11.010.010 Efectivo en caja 5.070 5.020 011.11.010.020 Saldos en bancos 61.865 118.259 011.11.010.021 Bancos de uso general 45.486 85.479 011.11.010.022 Banco pago de prestaciones por cesantía 16.379 32.780 011.11.010.030 Otro efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 0

Clases de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 0 0 011.11.020.010 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de patrimonio 0 0 011.11.020.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, fondos mutuos 0 0 011.11.020.030 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de deuda 0 0 011.11.020.040 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, otros 0 0 0

Clases de activos financieros disponibles para la venta 11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta 5.661.944 8.299.449 011.11.030.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio 0 0 011.11.030.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos 5.661.944 8.299.449 011.11.030.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda 0 0 011.11.030.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros corrientes 0 0 012.11.010 Activos financieros disponibles para la venta 0 0 012.11.010.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio 0 0 012.11.010.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos 0 0 012.11.010.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda 0 0 012.11.010.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros 0 0 0

Clases de otros activos financieros 11.11.040 Otros activos financieros 2.359.042 2.104.000 011.11.040.010 Activos financieros mantenidos al vencimiento 2.359.042 2.104.000 011.11.040.020 Otros activos financieros 0 0 012.11.020 Otros activos financieros, no corrientes 0 1.046.552 0

Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 544.553 505.875 011.11.050.010 Deudores comerciales, neto 19.669 4.523 011.11.050.020 Comisiones por cobrar, neto 485.816 449.567 011.11.050.030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, neto 21.890 28.466 011.11.050.040 Otras cuentas por cobrar al Estado, neto 8.635 2.945 011.11.050.050 Otras cuentas por cobrar, neto 8.543 20.374 012.11.030 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 138.442 130.479 012.11.030.010 Deudores comerciales, neto 0 0 012.11.030.020 Otras cuentas por cobrar, neto 138.442 130.479 0


iii) CLASES DE ACTIVOSTipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos


072 073





Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

11.11.050.001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto 535.918 503.073 011.11.050.011 Deudores comerciales, bruto 19.669 4.666 011.11.050.021 Comisiones por cobrar, bruto 485.816 449.567 011.11.050.031 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, bruto 21.890 28.466 011.11.050.041 Otras cuentas por cobrar, bruto 8.543 20.374 012.11.030.001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto 138.442 130.479 012.11.030.011 Deudores comerciales, bruto 0 0 012.11.030.021 Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, bruto 0 0 012.11.030.031 Otras cuentas por cobrar, bruto 138.442 130.479 0

Clases de deterioro debido a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

11.11.050.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 0 (143) 011.11.050.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 (143) 011.11.050.022 Comisiones por cobrar, deterioro por comisiones por cobrar de dudosa cobro 0 0 011.11.050.032 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 011.11.050.042 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 012.11.030.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 0 0 012.11.030.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 012.11.030.022 Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 012.11.030.032 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0

Clases de cuentas por cobrar a entidades relacionadas 11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 011.11.060.010 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0

11.11.060.020 Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0

12.11.040 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 012.11.040.010 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0

12.11.040.020 Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0

Clases de inventarios11.11.070 Inventarios 0 0 011.11.070.010 Mercaderías 0 0 011.11.070.020 Otros inventarios 0 0 0

Clases de inversiones contabilizadas por el método de la participación 12.10.010 Inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 012.11.050 Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 012.11.060 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0


iii) CLASES DE ACTIVOS





Clases de activos intangibles, neto, vida finita y vida indefinida

12.11.070 Activos intangibles 4.716.467 4.779.148 012.11.070.010 Activos intangibles de vida finita, neto 0 0 012.11.070.020 Activos intangibles de vida indefinida, neto 0 0 012.11.070.030 Plusvalía adquirida, neto 0 0 012.11.070.040 Activos intangibles identificables, neto 4.716.467 4.779.148 012.11.070.041 Costos de desarrollo, neto 0 0 012.11.070.042 Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto 0 0 012.11.070.043 Programas informáticos, neto 4.119.196 3.201.988 012.11.070.044 Otros activos intangibles identificables, neto 597.271 1.577.160 0

Clases de activos intangibles, bruto

12.11.070.001 Activos intangibles, bruto 6.742.311 6.143.907 012.11.070.011 Activos intangibles de vida finita, bruto 0 0 012.11.070.031 Plusvalía comprada, bruto 0 0 012.11.070.041 Activos intangibles identificables, bruto 6.742.311 6.143.907 012.11.070.041.011 Costos de desarrollo, bruto 0 0 012.11.070.041.021 Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto 0 0 012.11.070.041.031 Programas informáticos, bruto 6.145.040 4.566.747 012.11.070.041.041 Otros activos intangibles identificables, bruto 597.271 1.577.160 0

Clases de amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles

12.11.070.002 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles (2.025.844) (1.364.759) 012.11.070.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles de vida finita 0 0 012.11.070.032 Deterioro de valor acumulado, plusvalía comprada 0 0 012.11.070.042 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles identificables (2.025.844) (1.364.759) 012.11.070.042.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, costos de desarrollo 0 0 012.11.070.042.022 Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 012.11.070.042.032 Amortización acumulada y deterioro de valor, programas informáticos (2.025.844) (1.364.759) 012.11.070.042.042 Amortización acumulada y deterioro del valor, otros activos intangibles identificables 0 0 0

Clases de propiedades, planta y equipo, neto

12.11.080 Propiedades, planta y equipo, neto 1.791.235 2.082.618 012.11.080.010 Construcción en curso, neto 0 0 012.11.080.020 Terrenos, neto 0 0 012.11.080.030 Edificios, neto 0 0 012.11.080.040 Planta y equipo, neto 166.815 181.554 012.11.080.050 Equipamiento de tecnologías de la información, neto 3.518 6.394 012.11.080.060 Instalaciones fijas y accesorios, neto 0 0 012.11.080.070 Vehículos de motor, neto 5.315 11.692 012.11.080.080 Mejoras de bienes arrendados, neto 1.110.367 1.771.248 012.11.080.090 Otras propiedades, planta y equipo, neto 505.220 111.730 0

Clases de propiedades, planta y equipo, bruto

12.11.080.001 Propiedades, planta y equipo, bruto 5.059.793 4.938.904 012.11.080.011 Construcción en curso, bruto 0 0 012.11.080.021 Terrenos, bruto 0 0 012.11.080.031 Edificios, bruto 0 0 012.11.080.041 Planta y equipo, bruto 301.060 274.499 012.11.080.051 Equipamiento de tecnologías de la información, bruto 16.878 16.878 012.11.080.061 Instalaciones fijas y accesorios, bruto 0 0 012.11.080.071 Vehículos de motor, bruto 27.551 27.551 012.11.080.081 Mejoras de bienes arrendados, bruto 3.941.901 3.881.022 012.11.080.091 Otras propiedades, planta y equipo, bruto 772.403 738.954 0

074 075





Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo

12.11.080.002 Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades, planta y equipo (3.268.558) (2.856.286) 012.11.080.012 Deterioro de valor acumulado, construcción en curso 0 0 012.11.080.022 Deterioro de valor acumulado, terrenos 0 0 012.11.080.032 Depreciación acumulada y deterioro de valor, edificios 0 0 012.11.080.042 Depreciación acumulada y deterioro del valor, planta y equipo (134.245) (92.945) 012.11.080.052 Depreciación acumulada y deterioro de valor, equipamiento de tecnologías de la información (13.360) (10.484) 012.11.080.062 Depreciación acumulada y deterioro de valor, instalaciones fijas y accesorios 0 0 012.11.080.072 Depreciación acumulada y deterioro de valor, vehículos de motor (22.236) (15.859) 012.11.080.082 Depreciación acumulada y deterioro de valor, mejoras de los bienes arrendados (2.831.534) (2.109.774) 012.11.080.092 Depreciación acumulada y deterioro del valor, otros (267.183) (627.224) 0

Clases de propiedades de inversión

12.11.090 Propiedades de inversión, neto 0 0 012.11.090.010 Propiedades de inversión, bruto, modelo del costo 0 0 012.11.090.020 Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades de inversión, modelo del costo 0 0 0

Clases de activos de cobertura

11.11.080 Activos de cobertura 0 0 011.11.080.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 011.11.080.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 011.11.080.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 011.11.080.040 Activos de cobertura, derivados crediticios 0 0 011.11.080.050 Activos de cobertura, otros derivados 0 0 011.11.080.060 Activos de cobertura, no derivados 0 0 011.11.080.070 Activos de cobertura, micro-cobertura 0 0 011.11.080.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable 0 0 011.11.080.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 011.11.080.073 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero 0 0 011.11.080.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 011.11.080.090 Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 011.11.080.100 Otros activos de cobertura 0 0 012.11.120 Activos de cobertura 0 0 012.11.120.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 012.11.120.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 012.11.120.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 012.11.120.040 Activos de cobertura, derivados crediticios 0 0 012.11.120.050 Activos de cobertura, otros derivados 0 0 012.11.120.060 Activos de cobertura, no derivados 0 0 012.11.120.070 Activos de cobertura, micro-cobertura 0 0 012.11.120.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable 0 0 012.11.120.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 012.11.120.073 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero 0 0 012.11.120.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 012.11.120.090 Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 012.11.120.100 Otros activos de cobertura 0 0 0





Clases de activos por impuestos

12.10.020 Activos por impuestos 761.402 372.934 011.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 0 0 012.11.100 Activos por impuestos diferidos 761.402 372.934 0

Clases de activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 012.11.110 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0

Clases de pagos anticipados 11.11.100 Pagos anticipados 41.271 6.992 012.11.130 Pagos anticipados 0 0 0

Clases de efectivo de utilización restringida o afectados en garantía12.11.140 Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía 0 0 0

Clases de otros activos

11.11.120 Otros activos, corrientes 74.833 26.950 011.11.120.010 Activo por servicio de administración de activos financieros 0 0 011.11.120.020 Otros activos varios 74.833 26.950 012.11.150 Otros activos, no corrientes 103.202 8.510 012.11.150.010 Activo por servicio de administración de activos financieros 0 0 012.11.150.020 Otros activos varios 103.202 8.510 0

Clases de activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta

11.11.200 Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta 0 0 0



076 077






Clases de pasivos

Clases de préstamos que acumulan (devengan) intereses

21.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 021.11.010.010 Préstamos bancarios 0 0 021.11.010.020 Obligaciones no garantizadas 0 0 021.11.010.030 Obligaciones garantizadas 0 0 021.11.010.040 Préstamos convertibles 0 0 021.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos 0 0 021.11.010.060 Arrendamiento financiero 0 0 021.11.010.070 Descubierto (o sobregiro) bancario 0 0 021.11.010.080 Otros préstamos 0 0 022.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 022.11.010.010 Préstamos bancarios 0 0 022.11.010.020 Obligaciones no garantizadas 0 0 022.11.010.030 Obligaciones garantizadas 0 0 022.11.010.040 Préstamos convertibles 0 0 022.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos 0 0 022.11.010.060 Arrendamiento financiero 0 0 022.11.010.070 Descubierto (o sobregiro) bancario 0 0 022.11.010.080 Otros préstamos 0 0 0

Clases de préstamos sin intereses

21.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses 0 0 022.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses 0 0 0

Clases de otros pasivos financieros

21.11.030 Otros pasivos financieros 316.710 135.732 022.11.030 Otros pasivos financieros 434.004 42.860 0

Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 292.564 328.327 021.11.040.010 Acreedores comerciales 117.824 199.783 021.11.040.020 Cuentas por pagar a los Fondos de Cesantía 0 0 021.11.040.030 Prestaciones por pagar 1.587 18.764 021.11.040.040 Cuentas por pagar a instituciones de salud 0 0 021.11.040.050 Pasivos por arrendamiento 0 0 021.11.040.060 Otras cuentas por pagar 173.153 109.780 0

22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 0 0 0

22.11.040.010 Acreedores comerciales 0 0 022.11.040.020 Pasivos de arrendamientos 0 0 022.11.040.030 Otras cuentas por pagar 0 0 0

Clases de cuentas por pagar a entidades relacionadas

21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 11.329 7.449 021.11.050.010 Cuentas por pagar a entidades relacionadas al giro de la Administradora 11.329 7.449 021.11.050.020 Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 022.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 0 0 022.11.050.010 Cuentas por pagar a entidades relacionadas al giro de la Administradora 0 0 022.11.050.020 Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 0

IV) CLASES DE PASIVOSTipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos


Clases de provisiones 21.11.060 Provisiones 1.615.987 1.051.807 021.11.060.010 Provisión por garantía 0 0 021.11.060.020 Provisión por reestructuración 0 0 021.11.060.030 Provisión de reclamaciones legales 0 0 021.11.060.040 Provisión por contratos onerosos 0 0 021.11.060.050 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación 0 0 021.11.060.060 Participación en utilidades y bonos 905.939 511.257 021.11.060.070 Otras provisiones 710.048 540.550 022.11.060 Provisiones 976.360 409.396 022.11.060.010 Provisión por garantía 0 0 022.11.060.020 Provisión por reestructuración 0 0 022.11.060.030 Provisión de reclamaciones legales 0 0 022.11.060.040 Provisión por contratos onerosos 0 0 022.11.060.050 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación 0 0 022.11.060.060 Participación en utilidades y bonos 0 0 022.11.060.070 Otras provisiones 976.360 409.396 0

Clases de pasivos por impuestos

21.10.010 Pasivos por impuestos 664.203 377.635 021.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 664.203 377.635 021.11.070.010 Impuesto a la renta 546.279 307.442 021.11.070.020 Otros impuestos corrientes 117.924 70.193 022.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 0 0 0

Clases de otros pasivos

21.11.080 Otros pasivos corrientes 1.277.130 1.362.949 021.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros 0 0 021.11.080.020 Otros pasivos varios 1.277.130 1.362.949 022.11.080 Otros pasivos no corrientes 0 0 022.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros 0 0 022.11.080.020 Otros pasivos varios 0 0 0

Clases de ingresos diferidos

21.11.090 Ingresos diferidos 0 0 021.11.090.010 Subvenciones del gobierno 0 0 021.11.090.020 Otros ingresos diferidos 0 0 022.11.090 Ingresos diferidos 0 0 022.11.090.010 Subvenciones del gobierno 0 0 022.11.090.020 Otros ingresos diferidos 0 0 0


IV) CLASES DE PASIVOS



078 079



1 96.302 Clases de obligaciones por beneficios post empleo21.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 022.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0

Clases de pasivos de cobertura

21.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 021.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 021.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 021.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 021.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios 0 0 021.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados 0 0 021.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados 0 0 021.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura 0 0 021.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable 0 0 021.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

21.11.110.070.030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero 0 0 0

21.11.110.080 Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 021.11.110.090 Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés 0 0 021.11.110.100 Otros pasivos de cobertura 0 0 022.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 022.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 022.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 022.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 022.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios 0 0 022.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados 0 0 022.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados 0 0 022.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura 0 0 022.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable 0 0 022.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0

22.11.110.070.030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero 0 0 0

22.11.110.080 Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 022.11.110.090 Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés 0 0 022.11.110.100 Otros pasivos de cobertura 0 0 0

Clases de pasivos acumulados (o devengados)21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 196.302 176.529 021.11.120.010 Intereses por pagar 0 0 021.11.120.020 Gastos de personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados 196.302 176.529 021.11.120.030 Pasivos administrativos acumulados (o devengados) 0 0 021.11.120.040 Otros pasivos acumulados (o devengados) 0 0 0

Clases de pasivos incluidos en grupos en enajenación mantenidos para la venta21.11.200 Pasivos incluidos en grupos en enajenación mantenidos para la venta 0 0 0


IV) CLASES DE PASIVOS


V) CLASES DE PATRIMONIO NETOTipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos




Clases de patrimonio netoClases de capital emitido

23.11.010 Capital emitido 7.458.904 12.858.904 023.11.010.010 Capital en acciones 7.458.904 12.858.904 023.11.010.010.010 Capital en acciones, acciones ordinarias 7.458.904 12.858.904 023.11.010.010.020 Capital en acciones, acciones preferentes 0 0 023.11.010.020 Prima de emisión 0 0 023.11.010.020.010 Prima de emisión, acciones ordinarias 0 0 023.11.010.020.020 Prima de emisión, acciones preferentes 0 0 0

Clases de acciones propias en cartera

23.11.020 Acciones propias en cartera 0 0 0

Clases de reservas

23.11.030 Otras reservas (108.490) 120.350 023.11.030.010 Reservas por capital rescatado 0 0 023.11.030.020 Reservas de fusión 0 0 023.11.030.030 Reservas de opciones 0 0 023.11.030.040 Reservas de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) 0 0 023.11.030.050 Reservas para dividendos propuestos 0 0 023.11.030.060 Reservas legales y estatutarias 0 0 023.11.030.070 Reservas de conversión 0 0 023.11.030.080 Reservas de revalorización 0 0 023.11.030.090 Reservas de cobertura 0 0 023.11.030.100 Reservas de disponibles para la venta 14.101 30.250 023.11.030.110 Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desapropiación 0 0 023.11.030.120 Otras reservas varias (122.591) 90.100 0

Clases de resultados retenidos (pérdidas acumuladas)

23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) 3.124.323 2.614.848 023.11.040.010 Reservas futuros dividendos 0 0 023.11.040.020 Utilidades acumulados 0 714.178 023.11.040.030 Pérdidas acumuladas 0 0 023.11.040.040 Ganancia (pérdida) 3.124.323 1.900.670 023.11.040.050 Dividendos provisorios 0 0 0

Clases de patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz

23.11.000 Total Patrimono neto 10.474.737 15.594.102 0

Clases de participación minoritaria

24.11.000 Participación minoritaria 0 0 0



080 081




VI) CLASES DE ESTADO DE RESULTADOSTipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos



Al: 31-12-2016 Ejercicio Anterior

M$


Al: 31-12-2016 Trimestre

Anterior M$

Clases del Estado de ResultadosClases de ingresos ordinarios

31.11.010 Ingresos ordinarios 29.097.162 26.133.418 7.449.175 6.802.45031.11.010.010 Ingresos por comisiones 28.951.976 26.020.744 7.403.075 6.767.68631.11.010.020 Otros Ingresos ordinarios varios 145.186 112.674 46.100 34.76431.11.010.020.010 Ingresos por recargos y costas de cobranzas 141.331 111.914 46.088 34.72031.11.010.020.020 Ingresos por intereses 3.855 395 12 44

31.11.010.020.030 Ganancia en cambio de moneda extranjera en préstamos relacionados con costos por intereses 0 0 0 0

31.11.010.020.040 Ganancia en el rescate y extinción de deuda 0 0 0 031.11.010.020.050 Otros resultados varios de operación 0 365 0 0

Clases de costos financieros31.11.110 Costos financieros (132.456) (91.843) (36.304) (22.712)31.11.110.010 Gasto por intereses (132.456) (91.843) (36.304) (22.712)31.11.110.010.010 Gasto por intereses, préstamos bancarios 0 0 0 031.11.110.010.020 Gasto por intereses, obligaciones y otros préstamos sin garantía 0 0 0 031.11.110.010.030 Gasto por intereses, préstamos convertibles 0 0 0 031.11.110.010.040 Gasto por intereses, acciones preferentes 0 0 0 031.11.110.010.050 Gasto por intereses, arrendamientos financieros (55.903) (27.559) (15.461) (5.301)31.11.110.010.060 Gasto por intereses, otros instrumentos financieros 0 0 0 031.11.110.010.070 Gasto por intereses, otros (76.553) (64.284) (20.843) (17.411)31.11.110.020 Amortización de descuentos o premios correspondientes a préstamos 0 0 0 031.11.110.030 Amortización de costos complementarios relativos a contratos de préstamo 0 0 0 031.11.110.040 Pérdidas de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera relativas a los costos 0 0 0 031.11.110.050 Pérdida por rescate y extinción de deuda 0 0 0 031.11.110.060 Otros costos financieros 0 0 0 0

Clases de ingreso (pérdida) por inversiones31.11.120 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 367.436 401.195 50.076 99.23131.11.120.010 Intereses ganados sobre préstamos y depósitos 127.130 299.817 29.094 69.62731.11.120.020 Dividendos provenientes de Inversiones para negociar 0 0 0 031.11.120.030 Ganancia (pérdida) en inversiones para negociar 0 0 0 031.11.120.040 Otras ganancias (pérdidas) de inversiones 240.306 101.378 20.982 29.604

Clases de gastos por empleado31.11.020 Gastos de personal (11.906.154) (10.136.939) (3.267.458) (2.924.193)31.11.020.010 Sueldos y salarios personal administrativo (10.037.740) (8.626.724) (2.427.044) (2.275.715)31.11.020.020 Sueldos y salarios personal de venta 0 0 0 031.11.020.030 Beneficios a corto plazo a los empleados (702.006) (469.471) (250.952) (181.956)31.11.020.040 Gasto por obligación por beneficios post empleo (435.474) (278.852) (156.211) (91.166)31.11.020.050 Indemnizaciones por término de relación laboral (43.240) (122.772) 0 (11.531)31.11.020.060 Transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 031.11.020.070 Otros beneficios a largo plazo para los empleados 0 0 0 031.11.020.080 Otros gastos de personal (687.694) (639.120) (433.251) (363.825) Clases de ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes y no mantenidos

31.11.100 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta (261.075) (77.489) (11.721) (42.033)

31.11.100.010 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedades, planta y equipo (36.943) (35.456) (11.721) 031.11.100.020 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedad de inversión 0 0 0 031.11.100.030 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables (224.132) (42.033) 0 (42.033)31.11.100.040 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de inversiones coligadas 0 0 0 031.11.100.050 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de otros activos no corrientes 0 0 0 0

Clases de depreciación y amortización 0 0 0 031.11.030 Depreciación y amortización (1.774.147) (1.513.499) (484.609) (371.386)31.11.030.010 Depreciación (1.104.569) (1.050.998) (281.079) (245.873)31.11.030.020 Amortización (669.578) (462.501) (203.530) (125.513)

Clases de pérdidas por deterioro (reversiones), neto31.11.040 Pérdidas por deterioro (reversiones) neto 0 0 0 031.11.040.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, neto 0 0 0 0

31.11.040.010.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta 0 0 0 0

31.11.040.010.011 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento 0 0 0 0

31.11.040.010.012 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta 0 0 0 031.11.040.010.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, préstamos y cuentas por 0 0 0 031.11.040.010.021 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar 0 0 0 031.11.040.010.022 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por 0 0 0 0

31.11.040.010.030 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, activos financieros disponibles 0 0 0 0

31.11.040.010.031 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, Activos financieros disponibles para 0 0 0 031.11.040.010.032 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, activos financieros disponibles 0 0 0 031.11.040.010.040 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, otros, neto 0 0 0 031.11.040.010.041 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, otros 0 0 0 031.11.040.010.042 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, otros 0 0 0 031.11.040.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos tangibles e intangibles, neto 0 0 0 031.11.040.020.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades, planta y equipo, neto 0 0 0 031.11.040.020.011 Pérdidas por deterioro, propiedades, planta y equipo 0 0 0 031.11.040.020.012 Reversiones de deterioro de valor, propiedades, planta y equipo 0 0 0 031.11.040.020.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades de inversión, neto 0 0 0 031.11.040.020.021 Pérdidas por deterioro, propiedades de inversión 0 0 0 031.11.040.020.022 Reversiones de deterioro de valor, propiedades de inversión 0 0 0 031.11.040.020.030 Pérdidas por deterioro, plusvalía comprada 0 0 0 031.11.040.020.040 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos intangibles identificables, neto 0 0 0 031.11.040.020.041 Pérdidas por deterioro, activos intangibles identificables 0 0 0 031.11.040.020.042 Reversiones de deterioro de valor, activos intangibles identificables 0 0 0 031.11.040.020.050 Pérdidas por deterioro, activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para 0 0 0 031.11.040.020.060 Pérdidas por deterioro (reversiones), otros, neto 0 0 0 031.11.040.020.061 Pérdidas por deterioro, otros 0 0 0 031.11.040.020.062 Reversiones de deterioro de valor, otros 0 0 0 0

Clases de participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método

31.12.010 Participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0 0

31.11.140 Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0 0

Clases de ganancias (pérdidas) comunes por acción 0 0 0 031.12.100 Ganancias (pérdidas) comunes por acción 0 0 0 031.12.110 Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones discontinuadas 0 0 0 031.12.120 Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones continuadas 0 0 0 0

Clase de otros gastos varios de operación31.11.070 Otros gastos varios de operación (11.337.742) (12.257.958) (2.871.605) (3.260.184)31.11.070.010 Gastos de comercialización (596.454) (592.875) (168.405) (156.729)31.11.070.020 Gastos de computación (2.219.199) (2.750.565) (571.544) (817.682)31.11.070.030 Gastos de administración (8.120.980) (8.265.527) (2.029.403) (2.204.282)31.11.070.040 Otros gastos operacionales (401.109) (648.991) (102.253) (81.491)


VI) CLASES DE ESTADO DE RESULTADOSTipo de moneda: Pesos Tipo de estado: IndividualExpresión de cifras: Miles de Pesos



Al: 31-12-2016 Ejercicio Anterior

M$


Al: 31-12-2016 Trimestre

Anterior M$

083082



SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Notas explicativas a los Estados FinancierosAl 31 de diciembre de 2017 y 2016

ÍNDICE

01. ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

A. RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA“Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”.

B. DOMICILIO LEGAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORAEl domicilio legal de la Sociedad Administradora es la ciudad de Santiago. Su casa matriz se encuentra ubicada en calle Huérfanos N°670, piso 14, comuna de Santiago.

C. SINGULARIZACIÓN DE LA ESCRITURA PÚBLICA DE CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDADLa Sociedad se constituyó por escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Avello Concha.

D. RESOLUCIÓN, FECHA DE PUBLICACIÓN E INSCRIPCIÓN DEL CERTIFICADO OTORGADO POR LA SUPERINTENDENCIA QUE AUTORIZA EL INICIO DE ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORALa Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de ope-raciones de la Sociedad Administradora mediante Resolución N°069 de fecha 01 de octubre de 2013. La mencionada Resolución se publicó en el Diario Oficial N°40.675 de fecha 05 de octubre de 2013.

E. OBJETIVO DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍAConforme lo establece su estatuto social y las normas legales pertinentes, el objeto único de la Sociedad es el de ejercer las funciones de una Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, esto es, una sociedad de aquellas que señala el Párrafo 6° del Título I de la Ley 19.728 sobre Seguro de Desempleo, destinada exclusivamente a administrar dos Fondos, que se denominan Fondo de Cesantía y Fondo de Cesantía Solidario, y a otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece la Ley N° 19.728. La Sociedad Administradora debe prestar los servicios de recaudación de las cotizaciones pre-vistas en las letras a) y b) del artículo 5° de dicha ley, esto es, aquellas cotizaciones que son de cargo tanto del trabajador como del empleador y del aporte estatal establecido en la letra c) de dicho artículo, su abono en el Fondo de Cesantía Solidario y en las respectivas Cuentas Individuales por Cesantía, la actua-lización de éstas, la inversión de los recursos y el pago de los beneficios, como así también, las demás actividades contem-pladas en la citada Ley respecto de esta clase de sociedades y en el correspondiente contrato de administración, y percibir las comisiones u otros haberes que procedan conforme a la normativa aplicable y/o a las bases de la respectiva licitación del seguro, como retribución a sus actuaciones dentro de su giro único y exclusivo.

La sociedad tiene duración indefinida y en todo caso durará a lo menos hasta el cumplimiento del plazo de vigencia del

contrato de administración de los Fondos de Cesantía suscrito con los Ministerios del Trabajo y Previsión Social y de Hacienda. En todo caso, la sociedad deberá permanecer vigente y en condiciones de operar normalmente para dar cumplimiento a todas las obligaciones propias del contrato de administración antes mencionado, que se extiendan más allá de su vigencia - diez años contados desde el 1 de octubre de 2012 - y hasta la fecha en que la sociedad administradora que la suceda en la administración de los Fondos de Cesantía se encuentre en condiciones de comenzar a operar.

Disuelta la sociedad, se aplicará lo dispuesto en los artícu-los 109 y siguientes de la Ley N°18.046 sobre sociedades anónimas, que regulan la liquidación de este tipo de socieda-des. Con todo, para dar término al proceso de liquidación de la Sociedad Administradora, se requerirá la aprobación de la cuenta de la liquidación por parte de la Superintendencia de Pensiones.

F. INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE VALORESLa Sociedad Administradora no se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros.

G. FECHA DE INICIACIÓN DE ACTIVIDADESLa Sociedad Administradora inició sus operaciones el día 07 de octubre de 2013, con la atención al público y afiliación de trabajadores.

H. FISCALIZACIÓN DE ACTIVIDADESLas actividades de la Sociedad Administradora son fiscalizadas por la Superintendencia de Pensiones.

02. BASES DE PREPARACIÓN

Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones; en lo no establecido por ésta, conforme a lo dis-puesto por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas instituciones, en base a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

A. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO CON NORMAS IFRS Los estados financieros fueron preparados de acuerdo a las Normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, en lo no establecido por ésta, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determi-nado por ambas, de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) (IFRS por su sigla en inglés), emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB sigla en inglés).

01. ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 083

02. BASES DE PREPARACIÓN 083

03. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS 085

04. CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (CÓDIGO 11.11.010) (IAS 7) 089

05. INGRESOS ORDINARIOS (CÓDIGO 31.11.010) (IAS 18) 089

06. CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE CESANTÍA (CLASE CÓDIGO 11.11.050.030) 093

07. CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE CESANTÍA (CLASE CÓDIGO 21.11.040.020) 093

08. INVENTARIO (CÓDIGO 11.11.070) 093

09. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS 093

10. IMPUESTOS (CÓDIGO 12.11.100) (IAS12) 095

11. INVERSIONES EN COLIGADAS (ASOCIADAS) (CÓDIGO 12.11.050) 098

12. INSTRUMENTOS FINANCIEROS (IAS 32) (IAS 39) (IFRS 7) 098

13. ARRENDAMIENTOS (IAS 17) 102

14. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS (CÓDIGO 12.11.080) (IAS 16) 103

15. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (IAS 36) 106

16. ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CÓDIGO 12.11.070) (IAS 38) 106

17. ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS DE DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA (CÓDIGO 11.11.200) (IFRS 5) 108

18. PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 108

19. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (IAS 21) 109

20. CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS 110

21. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO 111

22. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES 111

23. SANCIONES 112

24. PROVISIONES (CÓDIGOS 21.11.060 Y 22.11.060) 113

25. OTRAS REVELACIONES 114

26. DONACIONES 116

27. HECHOS POSTERIORES 116

084 085



De acuerdo a lo establecido en el Capítulo II, Letra C, Título VII del libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía (el “Compendio”), la Sociedad Administradora debe informar aquellos tratamientos contables, presentaciones y/o revelacio-nes de información financiera que no cumplan íntegramente con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”). Al respecto, al cierre del ejercicio las siguientes materias se encuentran en esta condición:

Reconocimiento y Medición• Reconocimiento de ingresos por comisiones cuenta

individual de cesantía (CIC).De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Pensiones, la comisión porcentual por los servicios de adminis-tración del Fondo de Cesantía (CIC) es deducida de las cuentas Individuales del mencionado Fondo y se reconocen como ingreso de la Sociedad Administradora al momento de su cobro, que corresponde al día 15 del mes siguiente a su devengamien-to. De acuerdo a NIC 18, los ingresos por la prestación de servi-cios deben registrarse sobre base devengada de conformidad al grado de avance de los servicios prestados al cierre de cada período contable, lo que para el mes de diciembre de 2017 y 2016, representa un monto de M$1.495.091 y M$1.372.849, res-pectivamente. Adicionalmente, cuando el afiliado suspende su cotización previsional no se reconoce ingreso alguno por parte de la Compañía, aun cuando la Compañía siga prestando el servicio de administración de sus fondos de cesantía.

• Diferimiento de ingresos por comisiónLa Sociedad acogió la interpretación de la Superintendencia de Pensiones, según Oficio 1467 de fecha 27 de enero de 2015 en relación a que no existiría diferencia entre el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y las NIIF, respecto del recono-cimiento de los ingresos y gastos asociados al servicio de admi-nistración de los Fondos de Cesantía. Basado en lo anterior, la Compañía no ha cuantificado esta diferencia en nota a los estados financieros.

Presentación y Revelación• Presentación de resultados trimestrales en estados

financieros intermedios y anualesLa presentación de los resultados trimestrales en estados financieros intermedios y anuales no es requerida por IAS 1. La norma mencionada requiere sólo la presentación de:

a) Estado de situación financiera al final del período, compara-do con el período anual anterior;

b) un estado de resultado del período y otro resultado integral del período, comparado con igual período del año anterior:

c) un estado de cambios en el patrimonio del período, compa-rado con igual período del año anterior;

d) un estado de flujos de efectivo del período, comparado con igual período del año anterior; y

e) notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas, comparado con el período anual anterior o igual período del año anterior, según corresponda.

• Revelación de hechos relevantes y análisis razonado De acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, IAS 1 no requiere la presentación de los hechos relevantes y análisis razonado como parte integrante de las notas a los estados financieros.

B. BASES DE MEDICIÓNLos estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, han sido preparados sobre la base del costo histórico, con la excep-ción de los instrumentos financieros disponibles para la venta, los cuales se presentan a su valor razonable al cierre de cada período.

C. BASES DE CONFECCIÓN Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, y en lo no regulado por ésta, de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, y en ausencia de esta última, de acuerdo a las normas internacionales de información financiera (NIIF).

D. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓNLos estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la compañía. Toda la información se presenta en miles de pesos.

E. FECHA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERALos estados de situación financiera corresponden al período terminado al 31 de diciembre de 2017 y 2016.

F. PERÍODO CUBIERTO POR LOS ESTADOS FINANCIEROSLos estados de situación financiera y las clases de activos, pasivos y patrimonio, corresponden al 31 de diciembre de 2017 y 2016.

Los estados complementarios, estados de cambio en el patri-monio neto, estados de flujo de efectivo y estados de resulta-dos integrales con sus respectivas clases, cubren un período de doce meses, al 31 de diciembre de 2017 y 2016.

G. BASES DE CONVERSIÓNLos activos y pasivos en moneda extranjera, y aquellos expre-sados en otras unidades de equivalencia, se expresan en pesos al valor de dicha unidad monetaria a la fecha de cierre de los estados financieros.

Los tipos de cambio utilizados en la conversión de saldos en moneda extranjera, son los que publica el Banco Central, cal-culados al cierre del último día hábil del mes de diciembre de 2017 y diciembre de 2016, y publicados con fecha del primer día hábil del mes siguiente, respectivamente. El valor de la Unidad de Fomento utilizado en la valorización de pasivos expresados en esa unidad, corresponde al determinado por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) para el día 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, respectivamen-te. Dichos valores se detallan a continuación:

Moneda Tipo de Cambio Tipo de Cambio Variación

Porcentual31-12-2017 31-12-2016

Unidad de Fomento UF $ 26.798,14 $26.347.98 1,71

Dólar Observado US$ $614,75 $669,47 -8,14

H. NIVEL DE REDONDEO UTILIZADO AL PRESENTAR LOS MONTOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROSLos valores se informan en miles de pesos chilenos y se encuen-tran redondeadas a la unidad más cercana.

I. RECLASIFICACIÓN DE PARTIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROSAl 31 de diciembre de 2017, se ha efectuado la siguiente reclasificación:

En el Estado de Resultados, se apertura la cifra informada al 31 de diciembre de 2016 para otros gastos distintos de la operación, código 31.11.180, con el propósito de mostrar en Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrien-tes no mantenidos para la venta, código 31.11.100, el efecto de castigos de activos fijos e Intangibles por M$ 77.489.

J. CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLESLa Sociedad Administradora a la fecha de los estados financie-ros no tiene cambios en estimaciones contables.

K. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE EL CAPITALEl objetivo es mantener un capital que permita a AFC Chile II S.A. cumplir con los requerimientos señalados en la Ley N°19.728. Para ello se efectúa una revisión periódica del plan estratégico de la Compañía y del nivel de capital mínimo normado en la Ley N°19.728.

Al 31 de diciembre de 2017, el capital está compuesto de la siguiente forma:

Capital suscrito M$ 7.458.904

Total acciones suscritas y pagadas Nº 570.000

Total de acciones suscritas y no pagadas Nº 0

Total Patrimonio Neto Contable M$ 10.474.737

Capital mínimo legal (U.F. 20.000) M$ 535.963

L. IMPUESTO A LA RENTALos activos y pasivos tributarios son medidos al monto que se espera recuperar o pagar a las autoridades tributarias. Las tasas de impuesto y las leyes tributarias usadas para determi-nar el monto de impuestos son las promulgadas a la fecha de los presentes estados financieros. Esto considera el cambio en la tasa del impuesto de Primera Categoría que aumenta en forma gradual a partir del ejercicio comercial 2014, según lo establecido en la ley 20.780 publicada en el Diario Oficial del 29 de septiembre de 2014.

M. IMPUESTO DIFERIDOLas diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria generan los saldos de impuestos diferi-dos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando la tasa de impuesto que se espera esté en vigor cuando los activos y pasivos se realicen, de acuerdo a NIC 12.

N. USO DE ESTIMACIONESEn la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la administración, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a la vida útil de propie-dades, planta y equipo, intangibles, determinación de valores justos de instrumentos financieros, constitución de provisio-nes, determinación de las obligaciones por beneficios a los empleados y el valor recuperable de los impuestos diferidos.

Debido a que las estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible a la fecha de los presentes estados financieros, es posible que algunos acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro, obliguen a modificar-las en los siguientes ejercicios, lo que se realizaría en forma prospectiva.

03. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

A. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Moneda extranjeraLas operaciones efectuadas en moneda extranjera se con-vierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de las actuali-zaciones o liquidaciones de estas partidas se reconocen en el estado de resultados.

086 087



Instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimientoLas inversiones clasificadas como “activos financieros dispo-nibles para la venta”, son valorizados a su valor razonable con efecto en patrimonio y corresponden a activos financieros no derivados, que son designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en cualquiera de las otras catego-rías: Deudores comerciales y Otras cuentas por cobrar, Cuentas por cobrar a empresas relacionadas, Inversiones mantenidas hasta el vencimiento y Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados. Las variaciones en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta son reconocidas como cargo o abono a otras reservas, quedando pendiente su reconocimiento en resultados hasta su realización, vencimiento o deterioro.

Las inversiones clasificadas como ”mantenidas hasta su ven-cimiento”, son activos financieros no derivados con una fecha de vencimiento fija, y pagos con monto fijo o determinable, y la sociedad tiene la intención y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Estas inversiones se valorizan al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva.

Propiedad, Planta y equipoLos elementos clasificados en propiedad, planta y equipos se valorizan inicialmente a su costo de adquisición, (que com-prende su precio de compra y cualquier costo directamen-te atribuible para poner al activo en condiciones de operar), menos depreciación acumulada y eventuales pérdidas por deterioro de su valor.

Los gastos de mantenimiento, conservación y reparación se registran en resultados como costo del período en que se incurren.

Las depreciaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición por los años de vida útil estimada en cada uno de los elementos. En todo caso, la vida útil estimada de los bienes muebles e instalacio-nes, al momento de la activación correspondiente, no puede exceder la duración remanente del contrato de administración del seguro de cesantía.

La Sociedad ha seguido el criterio prudencial de no asignar valor residual a sus Activos Fijos, en consideración a la incerti-dumbre del valor estimado de recuperación, ya que no se tiene certeza de su enajenación.

Activos intangiblesLos activos intangibles se valorizan inicialmente a su costo de adquisición, (que comprende su precio de compra y cual-quier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operar), menos amortizaciones acumuladas y

eventuales pérdidas por deterioro de su valor. Actualmente, la vida útil estimada al momento de la activación correspon-diente, no excede la duración remanente del contrato de administración del seguro de cesantía, basado en la utiliza-ción esperada del activo y la incidencia de la obsolescencia tecnológica.

Asimismo, la Sociedad no ha asignado valor residual al activo intangible de software para la administración de los Fondos de Cesantía. En caso de establecerse un valor residual, se hará en base a la norma contable NIC 38.

Deterioro• Activos financieros A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad evalúa si existe evidencia objetiva que una inversión mante-nida hasta el vencimiento u otros activos financieros se han deteriorado como consecuencia de uno o más eventos ocu-rridos después de su reconocimiento inicial y éstos tengan un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros estimados, y puedan ser cuantificados de manera fiable.

• Activos no financieros La Sociedad evalúa periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos no financieros pudiese estar deteriorado. Si existen tales indicadores la Sociedad realiza una estimación del monto recuperable del activo.

El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta, y su valor en uso, y es determina-do para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos.

Cuando el valor libro de un activo excede su monto recupera-ble, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable con cargo a resultados o reservas, según corresponda.

Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estima-dos son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo.

Beneficios de empleadosLa Sociedad Administradora efectúa el estudio, análisis y valua-ción de sus beneficios de largo plazo al personal, conforme a las definiciones establecidas en la NIC-19. El principal benefi-cio evaluado corresponde a las indemnizaciones por años de servicios en caso de desvinculación, las cuales se encuentran asociadas a la duración del contrato de administración del seguro de cesantía (10 años).

El pasivo reconocido es determinado usando valuaciones actuariales mediante la aplicación del método de la unidad de crédito proyectada. Las valuaciones actuariales involu-cran suposiciones respecto de tasas de descuento, futuros aumentos de sueldo, tasas de rotación de empleados y tasas de mortalidad, entre otros. Debido a la naturaleza de largo plazo de estos planes, tales estimaciones están sujetas a incer-tidumbre. La Sociedad revalida al final de cada año los pará-metros de cálculo, adoptando los más apropiados de acuerdo a las condiciones financieras de mercado y experiencia demo-gráfica propia.

El costo de los beneficios a los empleados se determina des-contando los flujos de salida de efectivo estimados, a una tasa de interés de mercado para instrumentos de deuda de largo plazo próximos al plazo de vencimiento de la obligación. Los cambios en la provisión se reconocen en resultados en el período en que se incurren, las utilidades y pérdidas actuaria-les se reconocen en patrimonio en otros resultados integrales.

Adicionalmente, la Sociedad mantiene provisiones por Bono de Desempeño, las que se registran sobre base devengada de acuerdo al cumplimiento de objetivos. A partir de este año 2017, el beneficio se extiende a todos los funcionarios de la Sociedad Administradora.

Otros beneficios menores son registrados en gastos en la medida que el servicio o beneficio es prestado.

ProvisionesLas provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación.

Reconocimiento de ingresos y gastosLos ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los gastos son reconocidos en la medida que son obligaciones ciertas, medibles y que implica-rán salidas de recursos.

El principal ingreso de la compañía corresponde al cobro de una comisión que se deduce mensualmente de las cuentas individuales del Fondo de Cesantía y diariamente sobre el saldo de la cuenta del Fondo de Cesantía Solidario. Éstas se reconocen al momento de la acreditación en el caso del Fondo de Cesantía (CIC) y diariamente en el caso del Fondo de Cesantía Solidario, de acuerdo a las disposiciones que esta-blece el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones. En ambos Fondos, el cobro se realiza el día quince del mes siguiente o día hábil anterior.

Ganancia por acciónEl beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los accionistas de la Sociedad y el número de acciones pagadas al cierre del ejercicio.

Información financiera por segmentosSe entiende por segmento de negocio, un grupo de activos y operaciones encargados de suministrar productos y/o servi-cios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a los de otros segmentos de negocio.

Al tener la Administradora de Fondos de Cesantía un solo producto establecido por ley y que, al no estar la Sociedad estructurada u organizada con foco en algún tipo de segmen-tación, se estima que existe un solo segmento relacionado con la administración del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS).

Coberturas ContablesAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora no mantiene operaciones con derivados que califiquen como coberturas contables.

Flujo de EfectivoLas actividades de operación corresponden a las entradas y salidas propias de la industria en la que se inserta la Sociedad Administradora, así como otras actividades que no pueden ser clasificadas como de inversión o financiamiento.

Las actividades de inversión corresponden a la adquisición y enajenación de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas como efectivo o equivalente de efectivo.

Las actividades de financiamiento corresponden a aquellas que producen cambios en el tamaño y composición del Patrimonio Neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. Los flujos de finan-ciamiento revelados en los estados financieros corresponden a pagos por arrendamiento financiero, derivados del contrato de leasing detallado en Nota 13.a de los presentes estados financieros.

• Cuentas por CobrarLas cuentas por cobrar son valorizadas al costo amortiza-do usando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.

088 089



B. NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES (IFRS E INTERPRETACIONES DEL COMITÉ DE INTERPRETACIONES DE IFRS) Las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpre-taciones que han sido publicadas en el período se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados finan-cieros estas normas aún no entran en vigencia y la Sociedad Administradora no las ha aplicado en forma anticipada:

Nuevas Normas Fecha de aplicación obligatoria

IFRS 9IFRS 15IFRS 16

Instrumentos FinancierosIngresos procedentes de Contratos con ClientesArrendamientos

1 de enero de 20181 de enero de 20181 de enero de 2019

IFRS 9 “INSTRUMENTOS FINANCIEROS”En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasifi-cación y medición, introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterio-ro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabili-dad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el “riesgo crediticio propio” para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obliga-toria para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.

La administración considera que esta norma le es aplicable, aun cuando se estima que no provocará impactos significati-vos en sus estados financieros; por cuanto existe una Política de liquidez y excedentes de caja que determinan la selección de las contrapartes incluyendo su clasificación de riesgo.

IFRS 15 “INGRESOS PROCEDENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES”IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplica-ble a todos los contratos con clientes, excepto arrendamien-tos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferen-cias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilita-rá la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimien-to de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con múltiples elementos. Además requiere revelaciones más

detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018.

De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Pensiones, la comisión porcentual por los servicios de admi-nistración del Fondo de Cesantía (CIC) es deducida de las cuentas Individuales del mencionado Fondo y se reconocen como ingreso de la Sociedad Administradora al momento de su cobro, que corresponde al día 15 del mes siguiente a su devengamiento. De acuerdo a IAS 18, los ingresos por la pres-tación de servicios deben registrarse sobre base devengada de conformidad al grado de avance de los servicios prestados al cierre de cada período contable; dado lo anterior, esta norma no le sería aplicable por cuanto priman las instrucciones de la Superintendencia de Pensiones.

IFRS 16 “ARRENDAMIENTOS”En el mes de enero de 2016, el IASB emitió IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el recono-cimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La aplicación anticipada se encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes.

Considerando el hecho que todas las dependencias de la Sociedad Administradora tanto en Sucursales como en su Casa Matriz son arrendadas, a que el monto de arriendos pagados durante el año 2017 ascendió a M$ 1.619.694 y a la existencia de contratos con terceros que podrían tener algún componente que pueda ser asociado a arrendamiento, esta Administradora se encuentra en proceso de análisis para cuantificar impactos en los estados financieros, tanto a nivel de activos y pasivos como de resultados y notas explicativas.

Para las dependencias arrendadas, las estimaciones preli-minares utilizando una tasa de descuento del 1% mensual, permiten establecer que al implementar esta nueva norma-tiva, se generarían activos por derecho de uso e intereses diferidos y pasivos por arrendamiento, por una cifra cercana a M$ 8.079.009.

04. CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (CÓDIGO 11.11.010) (IAS 7)

a. Clases de efectivo y equivalentes al efectivo

Efectivo y equivalentes al efectivoEjercicio

31-12-2017 M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Efectivo en caja 5.070 5.020Saldos en bancos 61.865 118.259Otro efectivo y equivalentes al efectivo 0 0Total efectivo y equivalente al efectivo 66.935 123.279

Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situación financiera con el efectivo y equivalen-tes al efectivo en el estado de flujo de efectivo.

Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestión del efectivo 0 0

Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

Efectivo y equivalentes al efectivo 66.935 123.279

Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujo de efectivo 66.935 123.279

B. SALDOS DE EFECTIVO SIGNIFICATIVOS NO DISPONIBLESLa Sociedad al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre 2016 no presenta este tipo de saldos.

C. DETALLE DE TRANSACCIONES NO MONETARIAS SIGNIFICATIVASLa Sociedad al 31 de diciembre de 2017 y 2016 no presenta este tipo de operaciones.

05. INGRESOS ORDINARIOS (CÓDIGO 31.11.010) (IAS 18)

5.1 COMISIONES

a. Ingresos por comisiones (Clase código 31.11.010.010)En conformidad a lo establecido en el artículo 30 de la ley 19.728, la Sociedad Administradora tiene derecho a una retri-bución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los aportantes las que serán deducidas de los aportes o de los Fondos de Cesantía.

El valor base de las comisiones mencionadas se determinará en el contrato de prestación del servicio de administración. Con todo, el valor de las comisiones se establecerá conforme a lo señalado en el artículo 42 del citado cuerpo legal y sólo podrán ser sujetos de cobro de comisiones los trabajadores que se encuentren cotizando y que tengan saldo en su cuenta

individual; en tal condición, la comisión se descuenta de su res-pectiva cuenta individual.

CONCEPTOS COMISIÓN BASE ANUAL

Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

01/01/2017 al 31/12/2017 0,49% 0,49%

CONCEPTOS COMISIÓN COBRADA


01/01/2017 al 31/12/2017 0,49% 0,49%

CONCEPTOS COMISIÓN BASE ANUAL


01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 0,49%CONCEPTOS COMISIÓN COBRADA


01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 0,49%

b. Política de reconocimiento de ingresos por comisionesLa comisión por cobrar se determinó de acuerdo a lo estable-cido en el artículo 42 de la ley N° 19.728, modificado por la ley N° 20.328 con las reglas establecidas en los tres párrafos siguientes:

En cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, supere a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base incrementada en un 10%, en todo caso, el incremento de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.

A su vez, en cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, sea inferior a la rentabilidad real de sus cartera referenciales, la comisión cobrada será la comisión base reducida en un 10%, en todo caso, la disminución de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.

Cada vez que se inicie un nuevo contrato de administración, el cálculo de la rentabilidad se efectuará a contar del sexto mes de operación de la nueva administración y siempre que este período no sea inferior a tres meses.

Adicionalmente, y según lo establece el artículo primero de las disposiciones transitorias de la ley N° 20.829, a partir de abril de 2015, la Sociedad Administradora tiene derecho a una retri-bución adicional (comisión compensatoria) en los términos estipulados en dicha ley, lo que al 31 de diciembre de 2017 y 2016, significó cobrar la cantidad de M$ 655.706 y M$ 307.404, respectivamente, cifras que se incluyen en las comisiones cobradas por el Fondo de Cesantía Solidario.

090 091



c. Ingresos por comisionesEl total de ingresos por comisiones devengadas y/o cobradas por la Sociedad Administradora a los Fondos de Cesantía que administra al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue de M$ 28.951.976 y M$ 26.020.744, respectivamente, saldos que se pre-sentan en la clase código 31.11.010.010 del Estado de Resultados Integrales de la Sociedad Administradora.

Las comisiones devengadas por la Sociedad Administradora al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se desglosan de la siguiente forma:

Fecha de cierre del ejercicio actual que se informa: 31-12-2017

Conceptos Meses

ComisiónRentab. Real

del Fondo

Rentabilidad Cartera de Inversiones Referencial

Base Premio (descto) Total Límite Inferior Límite

SuperiorM$ M$ M$ % % %

Fondo de Cesantía (CIC)Porcentual por Mantención de saldo Enero 1.406.724 0 1.406.724 1,10 0,58 1,28

Febrero 1.435.521 0 1.435.521 1,14 0,71 1,41Marzo 1.424.639 0 1.424.639 0,54 0,12 0,82Abril 1.454.446 0 1.454.446 0,49 0,06 0,76Mayo 1.453.267 0 1.453.267 1,54 1,11 1,81Junio 1.464.900 0 1.464.900 2,68 2,17 2,87Julio 1.476.398 0 1.476.398 1,54 1,05 1,75Agosto 1.476.258 0 1.476.258 1,14 0,72 1,42Septiembre 1.486.863 0 1.486.863 0,37 -0,01 0,69Octubre 1.478.984 0 1.478.984 0,02 -0,36 0,34Noviembre 1.483.099 0 1.483.099 -0,81 -1,18 -0,48Diciembre 1.499.386 0 1.499.386 -1,06 -1,41 -0,71

Total Comisiones Cobradas 17.540.485 0 17.540.485

Fondo de Cesantía Solidario (FCS)Porcentual por Mantención de saldo y Compensatoria Enero 915.756 0 915.756 2,49 1,35 3,35

Febrero 900.260 0 900.260 2,24 1,26 3,26Marzo 918.027 0 918.027 1,57 0,60 2,60Abril 876.159 0 876.159 1,87 0,87 2,87Mayo 1.016.261 0 1.016.261 3,04 2,00 4,00Junio 963.183 0 963.183 4,76 3,71 5,71Julio 963.262 0 963.262 2,76 1,70 3,70Agosto 971.992 0 971.992 2,17 1,14 3,14Septiembre 944.985 0 944.985 0,97 0,00 2,00Octubre 1.013.360 0 1.013.360 0,25 -0,67 1,33Noviembre 993.686 0 993.686 -0,79 -1,70 0,30Diciembre 934.560 0 934.560 -1,52 -2,43 -0,43

Total Comisiones Cobradas 11.411.491 0 11.411.491Total 28.951.976 0 28.951.976

Nota: Para cada mes determinado, en las columnas “Rentabilidad Real del Fondo”; “Límite Inferior” y “Límite Superior” corresponden a la rentabilidad semestral obtenida para el mes inmediatamente anterior.

Fecha de cierre del ejercicio actual que se informa: 31-12-2016

Conceptos Meses

ComisiónRentab. Real del

Fondo

Rentabilidad Cartera de Inversiones Referencial

Base Premio (descto) Total Límite Inferior Límite Superior

M$ M$ M$ % % %

Fondo de Cesantía (CIC)

Porcentual por Mantención de saldo

Enero 1.297.546 0 1.297.546 0,84 0,48 1,18Febrero 1.324.008 0 1.324.008 0,53 0,23 0,93Marzo 1.327.284 0 1.327.284 0,13 -0,15 0,55Abril 1.338.693 0 1.338.693 0,49 0,12 0,82Mayo 1.347.909 0 1.347.909 0,95 0,59 1,29Junio 1.368.682 0 1.368.682 1,47 1,05 1,75Julio 1.363.899 0 1.363.899 1,54 1,11 1,81Agosto 1.368.800 0 1.368.800 0,97 0,41 1,11Septiembre 1.388.137 0 1.388.137 1,77 1,19 1,89Octubre 1.402.017 0 1.402.017 2,11 1,57 2,27Noviembre 1.409.884 0 1.409.884 1,66 1,09 1,79Diciembre 1.400.361 0 1.400.361 0,07 -0,37 0,33

Total Comisiones Cobradas 16.337.220 0 16.337.220

Fondo de Cesantía Solidario (FCS)

Porcentual por Mantención de saldo

Enero 682.315 0 682.315 0,46 -0,52 1,48Febrero 807.172 0 807.172 -0,42 -1,37 0,63Marzo 767.492 0 767.492 -0,10 -1,11 0,89Abril 754.405 0 754.405 1,37 0,36 2,36Mayo 817.300 0 817.300 1,34 0,25 2,25Junio 801.705 0 801.705 1,89 0,80 2,80Julio 761.284 0 761.284 2,20 1,13 3,13Agosto 886.262 0 886.262 2,66 1,46 3,46Septiembre 850.165 0 850.165 3,40 2,24 4,24Octubre 777.921 0 777.921 3,45 2,27 4,27Noviembre 940.483 0 940.483 2,97 1,80 3,80Diciembre 837.020 0 837.020 0,79 -0,28 1,72

Total Comisiones Cobradas 9.683.524 0 9.683.524Total 26.020.744 0 26.020.744

092 093



d. Cuadro Conciliatorio con los Fondos de Cesantía

Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

COMISIONES PAGADAS POR EL FONDO DE CESANTÍA CIC (Más) 17.661.247 16.436.526Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora, durante el Ejercicio, pendientes de cobrar (Más) 0 0

Otras (Más) 0 0

Corrección monetaria de las comisiones netas (Más) 0 0

Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora en el Ejercicio Anterior y cobradas en el Ejercicio Actual (Menos) 0 0

Devolución de Comisiones (Menos) (120.762) (99.306)

INGRESOS POR COMISIONES RECIBIDAS DEL FONDO DE CESANTÍA 17.540.485 16.337.220

Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

COMISIONES PAGADAS POR EL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO FCS (Más) 11.375.242 9.633.738Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora, durante el Ejercicio, pendientes de cobrar (Más) 485.816 449.567

Otras (Más) 0 0

Corrección monetaria de las comisiones netas (Más) 0 0

Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora en el Ejercicio Anterior y cobradas en el Ejercicio Actual (Menos) (449.567) (399.781)

Devolución de comisiones (Menos) 0 0

Corrección Monetaria de las comisiones netas (Menos)

INGRESOS POR COMISIONES RECIBIDAS DEL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO 11.411.491 9.683.524

e. Comisiones por cobrarEl siguiente cuadro revela la apertura de la clase código 11.11.050.020, por tipo de Fondo:

ConceptosEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Comisiones por cobrar al Fondo de Cesantía 0 0Comisiones por cobrar al Fondo de Cesantía Solidario 485.816 449.567Total 485.816 449.567

f. Otras políticas de ingresos ordinariosAl 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad Administradora registra ingresos ordi-narios adicionales a las comisiones, los que se detallan a continuación:

Otros Ingresos Ordinarios Varios (Código 31.11.010.020)

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Recuperación de costas de Cobranzas 141.331 111.914Ingresos por Intereses de Cobranzas 3.855 395Otros ingresos de operación 0 365Total 145.186 112.674

06. CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE CESANTÍA (CLASE CÓDIGO 11.11.050.030)

ConceptosEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Cuentas por cobrar al Fondo de CesantíaAporte por cierre reclamos 20.341 21.066Aporte por reclamo de beneficios 1.500 6.129Aportes por recaudación 46 52Financiamiento de cargos bancarios 3 1.219Subtotal Fondo de Cesantía (CIC)(1) 21.890 28.466Cuentas por cobrar al Fondo de Cesantía SolidarioAporte al Fondo de Cesantía por recuperar 0 0Subtotal Fondo de Cesantía Solidario (FCS)(2) 0 0

Total (1)+(2) 21.890 28.466

07. CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE CESANTÍA (CLASE CÓDIGO 21.11.040.020)

A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad Administradora no registra Cuentas por Pagar a los Fondos de Cesantía al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.

08. INVENTARIO (CÓDIGO 11.11.070)

A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad Administradora no presenta este tipo de activos.

09. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS

La Sociedad Administradora no presenta sociedad matriz ni sociedades filiales. Sus accionistas son las AFP’s Provida, Capital, Cuprum y Planvital.

A. SALDOS PENDIENTESCuentas por cobrar a entidades relacionadas (Ítems códigos 11.11.060 y 12.11.040)

RUT Sociedad Plazo CondicionesCorriente No corriente

Al 31-12-2017 Al 31-12-2016 Al 31-12-2017 Al 31-12-2016

76.265.736-8 AFP Provida S.A. 1 mes M$ 0 0 0 098.000.000-1 AFP Capital S.A. 1 mes M$ 0 0 0 076.240.079-0 AFP Cuprum S.A. 1 mes M$ 0 0 0 098.001.200-k AFP Planvital S.A. 1 mes M$ 0 0 0 0Totales 0 0 0 0

095094



Cuentas por pagar a entidades relacionadas (Ítems códigos 21.11.050 y 22.11.050)

RUT Sociedad Plazo CondicionesCorriente No corriente

Al 31-12-2017

Al 31-12-2016

Al 31-12-2017 Al 31-12-2016

76.265.736-8 AFP Provida S.A. 1 mes M$ 4.645 0 0 098.000.000-1 AFP Capital S.A. 1 mes M$ 3.346 3.280 0 076.240.079-0 AFP Cuprum S.A. 1 mes M$ 3.094 3.692 0 098.001.200-k AFP Planvital S.A. 1 mes M$ 244 477 0 0Totales 11.329 7.449 0 0

Nota: AFP Provida S.A. es empresa relacionada desde enero de 2017.

B.1) POR TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

RUT Sociedad Naturaleza de la Relación Descripción de la Transacción

Al 31-12-2017 Al 31-12-2016

Monto M$ Efecto resultado (Cargo)/ Abono Monto M$ Efecto resultado

(Cargo)/ Abono

76.265.736-8 AFP Provida S.A. Accionista Recaudación y custodia 36.985 (36.985) 0 098.000.000-1 AFP Capital S.A. Accionista Recaudación y custodia 20.027 (20.027) 24.554 (24.554)76.240.079-0 AFP Cuprum S.A. Accionista Recaudación y custodia 16.291 (16.291) 20.994 (20.994)98.001.200-k AFP Planvital S.A. Accionista Recaudación y custodia 3.161 (3.161) 2.820 (2.820)Total 76.464 (76.464) 48.368 (48.368)

B.2) POR DEVOLUCIONES DE CAPITAL Y PAGOS DE DIVIDENDOS

RUT Sociedad Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción

31-12-2017 M$

76.265.736-8 AFP Provida S.A. Accionista Pago de dividendos 1.270.816

98.000.000-1 AFP Capital S.A. Accionista Pago de dividendos 768.76576.240.079-0 AFP Cuprum S.A. Accionista Pago de dividendos 436.68098.001.200-k AFP Planvital S.A. Accionista Pago de dividendos 138.58776.265.736-8 AFP Provida S.A. Accionista Devolución de capital 2.624.40098.000.000-1 AFP Capital S.A. Accionista Devolución de capital 1.587.60076.240.079-0 AFP Cuprum S.A. Accionista Devolución de capital 901.80098.001.200-k AFP Planvital S.A. Accionista Devolución de capital 286.200Total 8.014.848

C) REMUNERACIONES RECIBIDAS POR EL PERSONAL CLAVE DE LA GERENCIA POR CATEGORÍAEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios 1.406.839 1.191.517Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, honorarios de administradores 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, correcciones de valor y beneficios no monetarios 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a corto plazo para los empleados 274.018 264.435Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios post-empleo 0 41.775Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros beneficios a largo plazo 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios por terminación 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, pagos basados en acciones 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros 23.980 21.784Total remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia 1.704.837 1.519.511

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el personal clave de la Sociedad se encuentra conformado por:

Cargo 31-12-2017N° Ejecutivos

31-12-2016N° Ejecutivos

Gerente General 1 1Gerentes 6 6Subgerentes 10 8Total 17 15

D)EXPLICACIÓN DE LOS TÉRMINOS DE LA FIJACIÓN DE PRECIOS DE LAS TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADASTodas las transacciones con entidades relacionadas se efectúan a condiciones de mercado.

10. IMPUESTOS (CÓDIGO 12.11.100) (IAS12)

Información a revelar por impuestos diferidos

A. ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

a.1 Activos sobre impuestos diferidos, reconocidosEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Activos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones 47.491 68.016Activos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) 0 0

Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones 608.046 379.879Activos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera 0 0

Activos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo 355.780 88.922

Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo 0 0

Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión 0 0

Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles 0 0

Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros 0 0

Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales 0 0

Activos por impuestos diferidos relativos a créditos fiscales 0 0

Activos por impuestos diferidos relativos a otros 2.043 15.411Reclasificación de la cuenta Pasivos diferidos (251.958) (179.294)Total activos por impuestos diferidos 761.402 372.934

La Sociedad Administradora no ha constituido provisión de valuación de este activo, debido a que corresponden solo a diferencias temporales, que se estima se recuperarán antes del término del contrato de administración y liquidación de la Sociedad.

a.2 Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio actual o anterior

Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Importe que depende de ganancias imponibles futuras en exceso de ganancias originadas por la reversión de una diferencia temporaria existente

0 0

Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio presente o anterior 0 0

B. PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

b.1 Pasivos por impuestos diferidos reconocidosEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Pasivos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones 246.743 169.741

Pasivos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a provisiones 0 0Pasivos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros 5.215 9.553

Pasivos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a créditos fiscales 0 0

Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros 0 0Reclasificación a la cuenta Activos diferidos (251.958) (179.294)Total pasivos por impuestos diferidos 0 0

096 097



b.2 Diferencias temporarias, pérdidas fiscales no utilizadas y créditos fiscales no utilizadosEjercicio actual (31-12-2017)

Tipode diferencia temporaria

Descripciónde tipo de diferencia temporaria

Importe por impuestos diferidos reconocidos por tipo de diferencia temporaria

ActivoM$

PasivoM$

Ingresos (Gastos)M$ Otras Reservas

Deducible Pérdidas tributarias 0 0 0 0Deducible Provisiones de Personal 250.232 0 169.090 81.142Deducible Provisiones de gastos operacionales 229.043 0 229.043 0Deducible Activos Fijos Tributarios y Financieros (20.525) 0 (20.525) 0Deducible Activos Intangibles Tributarios y Financieros 0 (72.665) (72.665) 0

Deducible Reval. de Instrumentos Financieros (Otras Reservas) 2.383 0 (1.953) 4.336

Deducible Reclasificación a la cuenta Activos diferidos (72.665) 72.665 0 0

Total 388.468 0 302.990 85.478

Ejercicio anterior (31-12-2016)

Tipode diferencia temporaria

Descripciónde tipo de diferencia temporaria

Importe por impuestos diferidos reconocidos por tipo de diferencia temporariaActivo

M$Pasivo

M$Ingresos (Gastos)

M$ Otras Reservas

Deducible Pérdidas tributarias 0 0 0 0Deducible Provisiones de personal 47.664 0 23.188 24.476

Deducible Provisiones de gastos operacionales 78.649 0 78.649 0

Deducible Activos fijos tributarios y financieros 14.228 0 14.228 0

Deducible Activos intangibles tributarios y financieros 0 (81.817) (81.817) 0

Deducible Reval. De instrumentos financieros (otras reservas) 0 0 6.903 (6.903)

Deducible Reclasificación a la cuenta activos diferidos (81.817) 81.817 0 0

Total 58.724 0 41.151 17.573

C. COMPONENTES DEL GASTO (INGRESO) POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS:c.1 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias, corriente y diferido

Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Gasto por impuestos corrientes a las gananciasGasto por impuestos corrientes 1.201.169 555.952Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto corriente 0 0Ajustes al impuesto corriente del ejercicio anterior 4.295 1.741Otro gasto por impuesto corriente 15.457 27.034Total gasto por impuestos corrientes, neto 1.220.921 584.727Gasto por impuestos diferidos a las ganancias Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias (302.990) (41.151)Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativo a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas 0 0Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto diferido 0 0Gasto por impuestos diferidos que surgen de las reducciones de valor o reversión de las reducciones de valor de activos por impuestos diferidos durante la evaluación de su utilidad 0 0

Otro gasto por impuesto diferido 0 0Total gasto por impuestos diferidos, neto (302.990) (41.151)Gasto (ingreso) por impuestos relativo a cambios en las políticas contables y errores 0 0Efecto del cambio en la situación fiscal de la entidad o de sus accionistas 0 0Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 917.931 543.576

c.2 Conciliación de tributación aplicableEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Gasto por impuestos utilizando la tasa legal 1.030.775 586.619Efecto impositivo de diferencias permanentes (66.803) (102.420)Efecto impositivo de tasas en otras jurisdicciones 0 0Efecto impositivo de ingresos ordinarios no imponibles 0 0Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente 15.457 27.034Efecto impositivo de la utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0 0Efecto impositivo de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0 0Efecto impositivo de una nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0 0Efecto impositivo de cambio en las tasas impositivas 0 0Efecto impositivo de impuesto provisto en exceso en ejercicios anteriores 0 0Tributación calculada con la tasa aplicable 0 0Otro incremento (disminución) en cargo por impuestos legales (61.498) 32.343Total ajustes al gasto por impuestos utilizando la tasa legal (112.844) (43.043)Gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva 917.931 543.576

c.3 Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva

Ejercicio31-12-2017

Ejercicio31-12-2016

Tasa impositiva legal 25,5% 24,0%Efecto impositivo de diferencias permanentes (1,6%) (4,2%)Efecto la tasa impositiva de tasas de otras jurisdicciones 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de ingresos ordinarios no imponibles 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de gastos no deducibles 0,3% 1,1%Efecto en tasa impositiva de utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de cambio en tasas 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de impuesto provisto en exceso en un ejercicio anterior 0,0% 0,0%Otro incremento (disminución) en tasa impositiva legal (1,5%) 1,3%Total ajustes a la tasa impositiva legal (2,8%) (1,8%)Tasa impositiva efectiva 22,7% 22,2%

Con fecha 26 de Septiembre de 2014 se promulgó la ley N° 20.780 que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario.

En particular, se introduce el concepto de renta atribuida y se establecen dos sistemas de tributación y que corresponden al régimen de renta atribuida y régimen de renta semi-integrado. El régimen de renta semi-integrado es el aplicable a la Sociedad. De acuerdo a lo anterior, la tasa de impuestos se incrementará por año de la siguiente forma para el régimen semi-integrado:

AñoComercial Régimen de Renta semi integrado

2014 21,0%

2015 22,5%

2016 24,0%

2017 25,5%

2018 27,0%

098 099



11. INVERSIONES EN COLIGADAS (ASOCIADAS) (CÓDIGO 12.11.050)

La Sociedad al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 no presenta este tipo de operaciones.

12. INSTRUMENTOS FINANCIEROS (IAS 32) (IAS 39) (IFRS 7)

A. POLÍTICAS CONTABLES

a.1 Política de instrumentos de coberturaLa Sociedad no ha efectuado este tipo de operaciones.

a.2 Política de deudores comerciales y otras cuentas por cobrarLos deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, son activos financieros no derivados con pagos fijos que no cuentan con un valor de mercado activo. Estos activos se valo-rizan al costo amortizado, que es aquel en el que fue valorado inicialmente, menos las amortizaciones acumuladas y menos cualquier pérdida por deterioro.

a.3 Política de efectivo y equivalentes al efectivoEl efectivo y equivalente al efectivo corresponde al efectivo en caja y saldos disponibles en cuentas corrientes bancarias. Estos activos se encuentran valorizados a su valor histórico.

a.4 Política de instrumentos de patrimonio netoLa Sociedad tuvo utilidades en el presente ejercicio y durante el año 2017 repartió como dividendos el 100% de las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 2016.

Dada su condición de Sociedad Anónima cerrada y a lo señalado en el Artículo 29 del Título Quinto de los estatutos de la Sociedad Administradora, la Junta General Ordinaria de Accionistas determinará el porcentaje de las utilidades líquidas del ejercicio que se repartirá como dividendo entre los accio-nistas. De acuerdo a lo anterior, no es requerido el reconoci-miento de provisión por pago de dividendo mínimo.

a.5 Política de instrumentos financierosa.5.1 Política de activos financierosLas inversiones financieras que se han designado como “inver-siones mantenidas hasta el vencimiento” adquieren tal condi-ción debido a que la Sociedad tiene la intención y la capacidad de mantenerlas hasta su vencimiento.

Las inversiones financieras que se han designado como “activos financieros disponibles para la venta” adquieren tal condición en consideración a que su uso dependerá del desarrollo del plan de negocios de AFC II y no existe la intención de darle el tratamiento de una cartera de inversión para negociación ni de mantenerlos hasta su vencimiento. Estas inversiones se valori-zan a su valor razonable al cierre de cada período.

a.5.2 Política de pasivos financierosTodos los pasivos financieros incluidos en esta categoría se encuentran registrados a su costo histórico amortizado.

a.6 Otras políticasEl criterio para determinar que existe evidencia objetiva de pérdida por deterioro de activos financieros, incluidos en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, considera la antigüedad, monto, prescripción e historial de recuperabilidad de las cuentas involucradas.

B. INFORMACIONES A REVELAR SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

b.1 Total activos financieros (bruto)Ejercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Total activos finan. designados a valor razonable con cambios en resultados 0 0

Total activos financieros mantenidos para negociar 0 0Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento (1) 2.359.042 3.150.552

Total préstamos y cuentas por cobrar 544.553 505.875Total activos financieros disponibles para la venta 5.661.944 8.299.449

Nota (1): Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, corresponde a activos corrientes por M$ 2.359.042 y M$ 2.104.000 respectivamente, y a activos no corrientes por M$ 0 y M$ 1.046.552, respectivamente.

b.1.1 Detalle de activos financieros mantenidos hasta el vencimientoCorresponden a Depósitos a Plazo en pesos, según el siguiente desglose:

EMISOR

Ejercicio 31-12-2017


Monto Nominal M$ Monto Actualizado M$ Fecha de Vencimiento Monto Nominal M$ Monto Actualizado

M$ Fecha de Vencimiento

Banco Itaú Corpbanca 1.040.000 1.090.839 06-03-2018 1.040.000 1.046.552 06-03-2018

Banco Estado 1.268.000 1.268.203 28-03-2018 0 0 0

Banco BCI 0 0 0 1.049.000 1.053.039 29-11-2017

Banco Falabella 0 0 0 1.049.000 1.050.961 29-12-2017

TOTAL 2.308.000 2.359.042 3.138.000 3.150.552

b.1.2 Detalle de activos financieros disponibles para la venta Corresponden a Fondos Mutuos de deuda nacional de corto plazo según el siguiente detalle:

EMISOR

Ejercicio31-12-2017


Nº Cuotas Valor Cuota M$ Nº Cuotas Valor Cuota M$

Itaú Chile Adm. General de Fondos Mutuos 586.479,3957 1.769,0233 1.037.496 940.972,1117 1.716,1636 1.614.862

Scotia Fondos Mutuos 623.442,8066 1.825,4613 1.138.071 1.297.231,9427 1.770,7031 2.297.012

Inversiones Security Adm. de Fondos 880.668,7010 1.201,7715 1.058.309 1.775.528,7082 1.167,6188 2.073.141

Banco Estado Adm. General de Fondos 1.161.703,9407 1.190,7335 1.383.280 2.003.402,7607 1.155,2513 2.314.434

BCI Asset Management 81.894,5118 12.757,7289 1.044.788 0 0 0

TOTAL 5.661.944 8.299.449

b.2 Total pasivos financierosEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Total pasivos financieros designados como valor razonable cambios en resultados 0 0Total pasivos financieros mantenidos para negociar 0 0Total pasivos financieros medidos al costo amortizado 2.528.039 2.053.846

Este monto corresponde a los pasivos corrientes y no corrien-tes, descontados los montos de provisiones y pasivo por impuesto a la renta.

b.3 Informaciones a revelar sobre riesgos de los instrumentos fi-nancierosLos activos y pasivos financieros de la Sociedad Administradora se ven afectados por riesgos diversos de carácter financiero: riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de solvencia y riesgo de mercado.

Los principales activos de la Administradora son las inversio-nes incluidas como Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento y disponibles para la venta, que no están expues-tos a un riesgo significativo.

100 101



La gestión financiera tiene por objeto principal minimizar los efectos de los diferentes tipos de riesgo financiero y asegurar el cumplimiento de los compromisos financieros.

• Medida del valor razonable y jerarquíaIFRS 13 establece una jerarquía de valor razonable, que prioriza las entradas de técnicas de valoración utilizados para medir el valor razonable. La jerarquía da la máxima prioridad a precios cotizados no ajustados en mercados activos, para activos o pasivos idénticos (nivel 1 mediciones) y la más baja prioridad a las medidas que implican importantes entradas no observa-bles (nivel 3 mediciones). Los tres niveles de jerarquía de valor razonable son los siguientes:

Nivel 1: entradas con precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos para los cuales la Sociedad tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.

Nivel 2: entradas distintas a los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que son observables para activos o pasivos, directa o indirectamente.

Nivel 3: entradas no observables para el activo o pasivo.

En el caso de la Sociedad Administradora, para la valoriza-ción de los instrumentos financieros disponibles para la venta (Fondos mutuos), utiliza el valor de la cuota al cierre del ejer-cicio, valor informado por cada institución financiera y que se encuentran disponibles en la página de la Superintendencia de Valores y Seguros; en consecuencia, las inversiones mante-nidas se clasifican en el Nivel 1. En el caso de los instrumen-tos financieros mantenidos hasta su vencimiento (Depósitos a Plazo Fijo), su valorización se efectúa a su valor de mercado.

b.3.1 Tipo de riesgo de los instrumentos financieros• Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el potencial incumplimiento de sus obli-gaciones por alguna contraparte con resultados adversos para la Administradora.

El riesgo crediticio es considerado bajo ya que las contrapar-tes sean en Cuentas por Cobrar y Documentos por Cobrar, son los Fondos de Cesantía, el Estado de Chile y empresas relacionadas. Las probables pérdidas que pueden ocasionar los financiamientos efectuados a algunas de las contrapartes antes indicadas, se han provisionado debidamente con cargo a resultados.

Las inversiones que mantiene la Administradora se realizan con contrapartes aprobadas teniendo en consideración el riesgo de crédito, la rentabilidad, el servicio operativo, la pro-piedad y fiscalización de la institución.

La política de Liquidez e Inversión de Excedentes de Caja de la Administradora, considera la clasificación de riesgo de los

instrumentos, plazo de liquidación, moneda de inversión, ren-tabilidad y diversificación y establece límites por tipo de Fondo Mutuo de corto plazo y Depósitos a Plazo Fijo de hasta un 20% del total de inversiones de la Administradora y de hasta un 10% en Fondos Mutuos de mediano y corto plazo.

El riesgo de crédito de las instituciones que emiten los instru-mentos financieros disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento, que tiene la Administradora para cumplir con sus obligaciones, es considerado bajo, ya que dichas insti-tuciones fueron evaluadas favorablemente frente a este tipo de riesgo y se determinó, por tanto, que no es necesario reco-nocer deterioros por este concepto. El monto invertido al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, asciende a M$ 8.020.986 y M$ 11.450.001, respectivamente.

Los emisores de los instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento, son los detallados en esta Nota en el numeral b.1.1 y los emisores de los instrumentos financieros disponibles para la venta, son los detallados en esta Nota en el numeral b.1.2. Para ellos, sus respectivas clasificaciones de riesgo al 31 de diciembre de 2017, son las que se señalan a continuación:

Emisor DPF FFMM

Itau-Corpbanca Nivel -1 -

Estado Nivel -1 -

Itau-Corpbanca - AA+fm/M1

Scotiabank - AAfm/M1

Security - AA-fm/M1

Banco Estado - AAAfm/M1

Banco BCI - AA-fm/M1

• Riesgo de liquidez Riesgo de potencial incumplimiento de sus compromisos u obligaciones.

La Administradora mantiene una Política de Liquidez e Inversión de Excedentes de Caja que tiene por objeto adminis-trar los excedentes de caja de la Administradora para obtener una adecuada rentabilidad, salvaguardando la integridad de los recursos de la AFC y garantizar una holgada liquidez para pagar oportunamente todos sus compromisos operacionales, de inversión en activos fijos o computacionales, financieros y con sus accionistas. Dicha política establece una inversión mínima en instrumentos definidos de alta calidad crediticia y liquidez, correspondiente a la suma del último mes de Total de Gastos.

La Gerencia de Administración y Finanzas monitorea perma-nentemente las proyecciones financieras de la Sociedad.

El riesgo de liquidez en la actualidad es considerado bajo ya que dispone de inversiones en valores negociables de alta liquidez, los cuales permitirían cubrir los pasivos expuestos al riesgo de liquidez. Ver perfil de vencimientos de pasivo en Nota 12.b.3.4.1

• Riesgo de tasa de interésEs el riesgo de pérdida por variaciones en la tasa de interés que pueden afectar a los activos y pasivos financieros.

La Administradora no tiene obligaciones sujetas a cambios en la tasa de interés.

Las inversiones las realiza a través de depósitos a plazo y fondos mutuos de corto plazo y alta liquidez, en consecuencia el efecto frente a cambios en la tasa de interés es considerado bajo.

• Riesgo de tipo de cambioEs el riesgo proveniente de variaciones en el tipo de cambio con efectos en activos y/o pasivos de la Administradora. La Administradora no mantiene recursos ni obligaciones signifi-cativas afectas a variación de tipo de cambio.

b.3.2 Información cuantitativa relativa a la exposición al riesgoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Exposición bruta según estado de situación financiera para cada tipo de riesgo procedente de instrumentos financieros. (1)

550.838 506.018

Exposición bruta según estimaciones para riesgos procedente de instrumentos financieros. (2) 6.285 143

Exposición neta, concentraciones de riesgo.(3)=(1)-(2) 544.553 505.875

b.3.3 Información a revelar sobre riesgo de crédito• b.3.3.1 Clase de activo financiero u otros expuestos al

riesgo de créditoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Importe de exposición máxima al riesgo de crédito por clase de instrumento financiero

Comisiones devengadas por cobrar a los Fondos de Cesantía 485.816 449.567

Cuentas por cobrar a empleadores 19.669 4.523

Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía (1) 21.890 28.466

Cuentas por cobrar al Estado 8.635 2.945

Cuentas por cobrar a empleados 6.783 6.360

Anticipo a proveedores 1.650 270

Deudores varios (2 y 5 entidades) 110 1.172

Impuesto adicional por recuperar de custodio extranjero 0 12.572

Total 544.553 505.875

Nota (1): Corresponde a los aportes efectuados por la Administradora, según se detalla en Nota 6 de los presentes estados financieros.

• b.3.3.2 Detalle de activos financieros vencidos no deteriorados y no pagados Activo financiero vencido y no pagado, sin deterioro del valor

Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento menor de tres meses (1) 35.275 32.989

Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre tres y seis meses (2) 0 0

Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre seis y doce meses (3) 0 0

Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento mayor a doce meses (4) 0 0

Total valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado (1)+(2)+(3)+(4) 35.275 32.989

Este valor corresponde al valor neto de los activos por cobrar (ítem “11.11.050.010 Deudores comerciales, neto”, más el ítem “11.11.050.030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, neto”), que son susceptibles de tener deterioro por su incobra-bilidad relacionada y que se reconoce contablemente como una cuenta complementaria de activo (ver cuadro siguiente: b.3.3.3).

• b.3.3.3 Detalle de activos financieros deteriorados• Activo financiero deteriorado

Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Valor libro de activo financiero deteriorado (1) 41.560 33.132

Aporte por cierre reclamo 14.056 21.066

Aporte diferencias por cobrar empleador 19.669 4.523

Aporte por reclamo de beneficios 1.501 6.129

Financiamiento cargos bancarios Fondo de Cesantía 3 1.219

Aportes por recaudación 46 52

Monto de cualquier pérdida por deterioro relacionada (2) 6.285 143

Nota (1) Este valor corresponde al valor bruto de los activos por cobrar que son susceptibles de tener deterioro, por su incobrabilidad.Nota (2) Corresponde a la incobrabilidad señalada en la Nota (1) y que se reconoce contablemente como una cuenta complementaria de activo. En este caso, corresponde a aportes efectuados por la Sociedad Administradora por concepto de asignaciones familiares, que tienen una antigüedad superior a 6 meses.

• b.3.4 Informaciones a revelar sobre riesgo de liquidezLa Sociedad Administradora deberá revelar un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimiento remanentes, debiendo revelar adicionalmente cómo gestiona el riesgo de liquidez inherente.

• b.3.4.1 Detalle de análisis del riesgo de liquidez por clase de pasivos agrupados por vencimiento

Descripción de clase de pasivo para los análisis del riesgo de liquidez agrupados por vencimiento.

103102



Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez de vcto. indeterminado 0 0

Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. hasta 1 mes 543.238 897.104

Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 1 a 3 meses 519.125 1.705.412

Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 3 a 12 meses 3.407.706 1.155.006

Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 1 a 5 años 1.727.073 33.009

Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. en 5 años o más 0 456.916

Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez, total 0 0

Importe del valor nominal de la obligación a pagar de acuerdo a las condiciones del contrato 0 0

Estos montos corresponden al total de los pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2017, por M$ 4.374.225 y M$ 1.410.364, respectivamente y al total de los pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2016 por M$ 3.440.428 y M$ 452.256; más, el monto determinado de arriendos operativos por M$ 412.553 y M$ 354.763, respectivamente (ver Nota 13 b.1)

13. ARRENDAMIENTOS (IAS 17)

A. ARRENDAMIENTO FINANCIERO

a.1 Valor Libro

Clase de activo31-12-2017

M$Valor Neto31-12-2016 M$

Valor Neto

Equipamiento computacional (PC’s, impresoras y scanners) 505.220 111.730Total 505.220 111.730

a.2 Conciliación entre monto total y valor actual• Al 31-12-2017

Nombre AcreedorTotal pagos

mínimos futuros UFTotal pagos

Mínimos futuros M$Valor actual

M$

Sonda S.A. 30.921,10 828.628 572.679Total 30.921,10 828.628 572.679

Prestador del servicio Moneda Tasa de interésCorriente No Corriente

Hasta 1 año M$ Más de 1 hasta 5 años M$ Más de 5 años M$ Total M$

Sonda S.A. U.F. 12.7% 241.877 330.802 0 572.679

• Al 31-12-2016

Nombre AcreedorTotal pagos

Mínimos futuros UFTotal pagos

Mínimos futuros M$Valor actual

M$

Sonda S.A. 7.270,12 191.553 143.132

Total 7.270,12 191.553 143.132

Prestador del servicio Moneda Tasa de interésCorriente No Corriente

Hasta 1 año M$ Más de 1 hasta 5 años M$ Más de 5 años M$ Total

M$

Sonda S.A. U.F. 12.7% 108.782 34.350 0 143.132

• Leasing Sonda S.A.Descripción del contrato:

Arrendamiento de equipos computacionales y prestación de servicios.

Las rentas de arrendamiento están expresadas en U.F., pagadas mensualmente a contar de agosto de 2013, en función del número de unidades asignadas mensualmente al personal de la Sociedad Administradora.

La duración del Contrato es de 6 años; una vez cumplido 3 años de contrato, el proveedor renueva el equipamiento com-putacional y si además de ello, la Sociedad Administradora decide adquirir este equipamiento, debe pagar $ 1 por cada uno de dichos equipos. A partir de enero de 2017 se inició la renovación del equipamiento computacional que incluye la decisión de la Sociedad Administradora de adquirir estos equipos, en virtud de lo estipulado en las respectivas cláusulas contractuales.

El plazo de 6 años puede prorrogarse por la voluntad de AFC II y el posterior acuerdo con SONDA; asimismo, la fecha ya pro-rrogada podrá extenderse por el tiempo que transcurra hasta que se deba hacer entrega de la operación y administración de los Fondos de Cesantía establecido en la Ley N° 19.728, de tal manera que se mantenga la continuidad de la operación del sistema de Seguro de Cesantía. Lo anterior, sujeto a un acuerdo previo con SONDA sobre las condiciones técnicas y económi-cas del servicio que deba prestarse en dicho período.

El pasivo por este concepto, se muestra en los rubros Otros Pasivos Financieros (Código 21.11.030) y Otros Pasivos Financieros (Código 22.11.030), los cuales se detallan en Nota 25.2 Otras Revelaciones, de los presentes estados financieros.

B. ARRENDAMIENTO OPERATIVO

b.1 El total de pagos futuros mínimos del arrendamiento, deriva-dos de contratos de arrendamiento operativo no revocables, para cada uno de los siguientes plazos:

Arriendos OperativosEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Hasta un año 412.553 354.763

Entre uno y cinco años 0 0

Más de cinco años 0 0

b.2 El monto total de los pagos futuros mínimos por subarrien-dos, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables:

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora no ha efectuado subarriendos operativos.

b.3 Las cuotas de arrendamientos operativos reconocidos como gastos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascienden a la suma de M$ 1.619.694 y M$ 1.535.837, respectivamente.

b.4 Los contratos de arrendamientos de inmuebles (Casa matriz y Sucursales), bodegas y estacionamientos, en régimen de arrendamiento operativo, tienen en su mayoría una vigencia de cinco años, renovables según las cláusulas particulares de cada contrato.

Tipo Duración inicial Cantidad %

Bodega 1 año 2 3,3%

Sucursales

3 años 2 3,3%

4 años 3 5,0%

5 años 48 80,0%

6 años 2 3,3%

9 años 1 1,7%

Casa Matriz 10 años 1 1,7%

Estacionamientos Indefinido 1 1,7%

TOTAL 60 100%

El detalle anterior, incluye 3 Sucursales que atienden en jornada parcial.

14. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS (CÓDIGO 12.11.080) (IAS 16)

14.1 POLÍTICAS CONTABLES PARA PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOSLa Sociedad Administradora no posee propiedades y plantas al 31 de diciembre de 2017 y 2016.

Los muebles y equipos de propiedad de la compañía, se encuentran valorizados a costo de adquisición menos la depre-ciación acumulada, y menos las posibles pérdidas por deterio-ro de su valor, los cuales se deprecian desde el momento en que los bienes se encuentren en condiciones de uso, distribu-yendo en forma lineal el costo de los activo entre los años de vida útil estimada menos su valor residual.

14.2 VIDAS ÚTILES ESTIMADAS O TASAS DE DEPRECIACIÓN PARA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Tipo de Bien Vida útil (años)

Plantas y equipo 7

Equipamiento de tecnologías de la información 6

Vehículos de motor 5

Mejoras de bienes arrendados 5

Otras propiedades, planta y equipo 3

105104



14.3 CONCILIACIÓN DE CAMBIOS EN PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, POR CLASES MOVIMIENTOS EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO CONCILIACIÓN DE CAMBIOS EN PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, POR CLASES DEL EJERCICIO ACTUAL

Construcción en curso Terrenos Edificios,

neto

Plantas y equipo,

neto

Equipamiento de tecnologías

de la información,

neto

Instalaciones fijas y

accesorios, neto

Vehículos de motor,

neto

Mejoras de bienes

arrendados, neto

Otras propiedades,

planta y equipo, neto

Propiedades, planta y

equipo, neto

Saldo inicial al 01.01.2017 0 0 0 181.554 6.394 0 11.692 1.771.248 111.730 2.082.618

Cam

bios

Adiciones 0 0 0 26.560 0 0 0 200.538 623.031 850.129Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Desapropiaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Transferencias a (desde) propiedades de inversión 0 0 0

Desapropiaciones mediante enajenación de negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Retiros 0 0 0 0 0 0 (36.943) 0 (36.943)Gasto por depreciación 0 (41.299) (2.876) 0 (6.377) (824.476) (229.541) (1.104.569)

Incre

men

tos (

dism

inució

n) po

r re

valor

izació

n y po

r pér

didas

por

dete

rioro

del v

alor (

reve

rsion

es)

reco

nocid

o en e

l pat

rimon

io ne

to (1

) Incremento (Disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total (1) 0 0 0 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros incrementos (disminución) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Total cambios 0 0 0 (14.739) (2.876) 0 (6.377) (660.881) 393.490 (291.383)

Saldo final al 31.12.2017 0 0 0 166.815 3.518 0 5.315 1.110.367 505.220 1.791.235

14.3 CONCILIACIÓN DE CAMBIOS EN PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, POR CLASES MOVIMIENTOS EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO CONCILIACIÓN DE CAMBIOS EN PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, POR CLASES DEL EJERCICIO ANTERIOR

Construcción en curso Terrenos Edificios,

neto

Plantas y equipo,

neto

Equipamiento de tecnologías

de la información,

neto

Instalaciones fijas y

accesorios, neto

Vehículos de motor,

neto

Mejoras de bienes

arrendados, neto

Otras propiedades,

planta y equipo, neto

Propiedades, planta y

equipo, neto

Saldo inicial al 01.01.2016 0 0 0 184.727 9.844 0 18.069 2.324.785 297.613 2.835.038

Cam

bios

Adiciones 0 0 0 35.573 0 0 0 272.305 26.156 334.034Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Desapropiaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Transferencias a (desde) propiedades de inversión 0 0 0

Desapropiaciones mediante enajenación de negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Retiros 0 0 0 0 0 0 (35.456) 0 (35.456)Gasto por depreciación 0 (38.746) (3.450) 0 (6.377) (790.386) (212.039) (1.050.998)

Incre

men

tos (

dism

inució

n) po

r re

valor

izació

n y po

r pér

didas

por

dete

rioro

del v

alor (

reve

rsion

es)

reco

nocid

o en e

l pat

rimon

io ne

to (1

)

Incremento (Disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total (1) 0 0 0 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros incrementos (disminución) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Total cambios 0 0 0 (3.173) (3.450) 0 (6.377) (553.537) (185.883) (752.420)

Saldo final al 31.12.2016 0 0 0 181.554 6.394 0 11.692 1.771.248 111.730 2.082.618

107106



15. PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (IAS 36)

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 no existen indicios de dete-rioro para los activos de la Sociedad Administradora.

16. ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CÓDIGO 12.11.070) (IAS 38)

La composición del saldo de activos intangibles identificables, se muestra a continuación:

Al 31-12-2017 Valor BrutoM$

Amortización del Ejercicio

M$

Amortización Acumulada M$

(2)(3)

Valor NetoM$

Costos de desarrollo 0 0 0 0

Patentes, marcas registradas y otros derechos

0 0 0 0

Programas informáticos 6.145.040 (669.578) (2.025.844) 4.119.196

Otros activos intangibles identificables (1)

597.271 0 0 597.271

Total Activos Intangibles 6.742.311 (669.578) (2.025.844) 4.716.467

Nota (1): Corresponde a aplicaciones o programas informáticos en proceso de desarrollo.Nota (2): Este monto incluye la Amortización del EjercicioNota (3): La Amortización Acumulada del año 2016 más la Amortización del Ejercicio del presente año, difiere en M$ 8.493 respecto de la Amortización Acumulada del año 2017, debido a la baja de programas informáticos

Al 31-12-2016 Valor BrutoM$

Amortización del Ejercicio

M$

Amortización Acumulada

M$ (2)

Valor NetoM$

Costos de desarrollo 0 0 0 0

Patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 0 0

Programas informáticos 4.566.747 (462.501) (1.364.759) 3.201.988

Otros activos intangibles identificables (Nota 1) 1.577.160 0 0 1.577.160

Total Activos Intangibles 6.143.907 (462.501) (1.364.759) 4.779.148

16.1 POLÍTICAS DE ACTIVOS INTANGIBLESLos activos intangibles son registrados a su costo de adquisi-ción o producción, menos la amortización acumulada y menos cualquier pérdida acumulada por deterioro de su valor.

Los activos intangibles adquiridos comprenden todos los costos hasta dejarlos en funcionamiento, lugar y condiciones necesarias para ser utilizado.

Los demás costos de mantención van a resultado en el ejercicio

Movimientos en Activos Intangibles Identificables Costos dedesarrollo, neto

Patentes, marcas registradas y otros

derechos, netoProgramas

informáticos, netoOtros activos intangibles

identificables, netoActivos intangiblesidentificables, neto

Saldo inicial al 01-01-2017 0 0 3.201.988 1.577.160 4.779.148Cambios:Adiciones por desarrollo interno 0 0 0 322.471 322.471Adiciones 0 0 1.599.092 508.558 2.107.650Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0 0 0Desapropiaciones 0 0 0 0 0Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta 0 0 0 0 0

Desapropiaciones mediante enajenación de negocios 0 0 0 0 0Retiros y/o Reclasificaciones a Programas Informáticos 0 0 (12.306) (1.810.918) (1.823.224)Amortización 0 0 (669.578) 0 (669.578)Incrementos (disminuciones) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones)reconocido en el patrimonio neto: 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto 0 0 0 0 0Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0 0 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0 0 0 0Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0 0 0Otros incrementos (disminuciones) 0 0 0 0 0Cambios, total 0 0 917.208 (979.889) (62.681)Saldo Final al 31-12-2017 0 0 4.119.196 597.271 4.716.467

Ejercicio anterior :

Movimientos en Activos Intangibles Identificables Costos dedesarrollo, neto

Patentes, marcas registradas y otros

derechos, neto

Programas informáticos,

neto

Otros activosintangibles

identificables,netoActivos intangiblesidentificables, neto

Saldo inicial al 01-01-2016 0 0 3.122.463 892.749 4.015.212Cambios:Adiciones por desarrollo interno 0 0 0 0 0Adiciones 0 0 584.059 1.455.215 2.039.274Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0 0 0Desapropiaciones 0 0 0 0 0Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta 0 0 0 0 0

Desapropiaciones mediante enajenación de negocios 0 0 0 0 0Retiros y/o Reclasificaciones a Programas Informáticos 0 0 (42.033) (770.804) (812.837)Amortización 0 0 (462.501) 0 (462.501)Incrementos (disminuciones) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones)reconocido en el patrimonio neto: 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto 0 0 0 0 0Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0 0 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0 0 0 0

Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados 0 0 0 0 0

Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0 0 0 0Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0 0 0Otros incrementos (disminuciones) 0 0 0 0 0Cambios, total 0 0 79.525 684.411 763.936Saldo Final al 31-12-2016 0 0 3.201.988 1.577.160 4.779.148

16.2 INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE ACTIVOS INTANGIBLES

Ejercicio actual :

Nota: Las adiciones de Otros activos intangibles identificables netos por M$ 508.558 y M$ 1.455.215, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente, corresponden a aplicaciones o programas informáticos en proceso de desarrollo.Nota: Al 31 de diciembre de 2017, en Retiros y/o Reclasificaciones a Programas Informáticos, por M$ 1.810.918, se incluyen retiros por M$ 211.826, los que forman parte de la cifra informada en el código 31.11.100.030 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables.

correspondiente. Los desembolsos posteriores son capitaliza-dos solo cuando aumentan los beneficios económicos futuros y siempre que se relacionen directamente con el activo. Todos los otros desembolsos son reconocidos en el resultado cuando se incurre en ellos.

Los activos intangibles utilizados por la Administradora, tienen una vida útil definida y son identificables y se clasifican como activos no corrientes.

La amortización es reconocida en el resultado en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso.La vida útil de los intangibles, es revisada al término de cada ejercicio y es ajustada en forma prospectiva.

Vida o tasa mínima

Vida o tasa máxima

Vida o tasa para costos de desarrollo 0 0Vida o tasa para patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0

Vida o tasa para programas informáticos 1 6Vida o tasa para otros activos intangibles identificables en desarrollo 0 0

108 109



16.3 DETALLE DE ACTIVOS INTANGIBLES IDENTIFICABLES INDIVIDUALES SIGNIFICATIVOS

Ejercicio31-12-2017

M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Software para la Administración del Seguro de Cesantía 2.091.308 2.477.616

Licencias de PC 15.302 25.815

Programas Informáticos 2.012.586 698.557

Programas Informáticos en desarrollo 597.271 1.577.160

Total 4.716.467 4.779.148

17. ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS DE DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA (CÓDIGO 11.11.200) (IFRS 5)

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad Administradora no posee este tipo de activos.

18. PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA

18.1 PROPIEDAD

Principales accionistasNombre de 12

mayores AccionistasTipo de

personas RUT Participación de propiedad

Número de acciones

AFP Provida S.A. C 76.265.736-8 48,60% 277.020AFP Capital S.A. C 98.000.000-1 29,40% 167.580

AFP Cuprum S.A. C 76.240.079-0 16,70% 95.190

AFP Planvital S.A. C 98.001.200-K 5,30% 30.210Total 100,00% 570.000

A: Persona natural nacional

B: Persona natural extranjera

C: Sociedad anónima abierta

D: Otro tipo de sociedad

E: Persona jurídica extranjera

18.2 CAPITAL PAGADO

a. Número de accionesAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, se encuentran suscritas y pagadas la totalidad de las acciones emitidas a esta fecha, según se detalla a continuación:

Serie N° de acciones suscritas N° de acciones pagadas N° de acciones con derecho a voto

Única 570.000 570.000 570.000

b. Capital (M$)Al 31 de diciembre de 2017 el capital suscrito y pagado es el siguiente:

Serie Capital suscrito M$ Capital pagado M$

Única 7.458.904 7.458.904

En la sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 16 de junio de 2017, se acordó la disminución del capital social en la suma de M$ 5.400.000. Este acuerdo no modifica el número de acciones ni su composición.

Al 31 de diciembre de 2016 el capital suscrito y pagado era el siguiente:

Serie Capital suscrito M$ Capital pagado M$

Única 12.858.904 12.858.904

18.3 RESERVAS

Concepto Saldo InicioM$

Movimientos del período

Saldo Final31-12-2017

M$

Variación UF en aportes de capital 169.424 0 169.424Utilidad no realizada en instrumentos financieros 30.250 (16.149) 14.101

Ganancia actuarial en provisión IAS (79.324) (212.691) (292.015)Total 120.350 (228.840) (108.490)

Concepto Saldo InicioM$

Movimientos del período

Saldo Final31-12-2016

M$

Variación UF en aportes de capital 169.424 0 169.424Utilidad no realizada en instrumentos financieros 8.392 21.858 30.250

Ganancia actuarial en provisión IAS (7.563) (71.761) (79.324)Total 170.253 (49.903) 120.350

La ganancia actuarial en la determinación de la provisión por Indemnización de Años de Servicios (IAS), corresponde a la sumatoria de las desviaciones entre el modelo de valuación, respecto del comportamiento real de beneficios, datos e hipótesis. Conforme lo anterior, es el ajuste para corregir los registros financieros a la realidad económica a la fecha de los estados financieros.

IFRS por medio de NIC19 modificada, requiere desde el 01.01.2013 registrar directamente en resultados integrales las ganancias y pérdidas Actuariales. Esta reserva de patri-monio no se reversa por instrucciones explícitas de la NIC19 actualizada.

18.4 UTILIDADES RETENIDAS Y DIVIDENDOS

ConceptosEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Saldo inicial Ganancias/(Pérdidas) acumuladas 2.614.848 714.178

Ganancias/(Pérdidas) del período 3.124.323 1.900.670

Dividendos distribuidos (Ver nota en Hechos Relevantes) (2.614.848) 0

Saldo final ganancias/(pérdidas) acumuladas 3.124.323 2.614.848

19. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (IAS 21)

ConceptosEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Diferencia de cambio reconocida en resultado excepto para instrumentos financieros medidos al valor razonable a través de resultado

(9.461) (10.411)

Reservas de conversión 0 0

111110



Nombre Giro Tipo de Servicio EntregadoValor total del servicio

M$ 2017

Al 31 de Diciembre de 2017 Valor total

del servicio M$ 2016

Al 31 de Diciembre de 2016

Costo Incurrido M$

Saldo Adeudado M$

Costo Incurrido M$

Saldo Adeudado M$

AFP Provida S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos 36.985 36.985 0 57.361 57.361 9.789

AFP Planvital S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos 3.161 3.161 0 2.820 2.820 477

AFP Habitat S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos 10.739 10.739 0 10.540 10.540 881

AFP Cuprum S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos 16.291 16.291 0 20.994 20.994 3.692

AFP Modelo S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos 188 188 0 8.616 8.616 30

AFP Capital S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos 20.027 20.027 0 24.554 24.554 3.580

Atento Chile S.A. Centros de Teleatención Atención a Clientes desde su plataforma 25.903 25.903 0 308.830 308.830 0

Computer Generated Solutions Chile S.A. Centros de Teleatención Atención a Clientes desde su

plataforma 273.298 273.298 0 0 0 0

Entel Telefónica S.A. Servicio de comunicación (phone) Telefonía Local 35.306 35.306 0 14.742 14.742 1.302

Empresa de Correos de Chile

Servicios Postales Nacionales e Internacionales Despacho Cartolas a Afiliados 647.194 647.194 0 791.153 791.153 563

Depósito Central de Valores Depósito de valores Custodia de Valores 288.560 288.560 0 266.160 266.160 20.935

Previred Servicios de administración de cartera y procesamiento datos

Servicios cobranzas Mora presunta y DNPA 236.475 236.475 0 201.446 201.446 25.667

Previred Servicios de administración de cartera y procesamiento datos Recaudación 614.771 614.771 0 563.933 563.933 99.016

Banco Estado Banco Pago de beneficios a Afiliados 571.974 571.974 0 581.030 581.030 44.383

Servipag Ltda. Recaudación y Pago de Servicios Pago de beneficios a Afiliados 259.596 259.596 0 332.478 332.478 19.353

Orpro S.A. Servicios y Asesorías Profesionales Cobranza Judicial 224.120 224.120 0 363.032 363.032 366.060

Brown Brothers Harriman Servicios de Custodia Custodia extranjera 89.271 89.271 0 77.745 77.745 13.453

Bice Inversiones Corredores de Bolsa S. A. Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones Bursátiles 26.926 26.926 0 15.704 15.704 1.032

Itau BBA Corredor de Bolsa Limitada Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones Bursátiles 13.754 13.754 0 16.488 16.488 1.054

BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones Bursátiles 10.619 10.619 0 9.300 9.300 875

BCI Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones Bursátiles 9.386 9.386 0 0 0 0

Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Comercio Arriendo Terminales y Derechos de

bolsa 95.944 95.944 0 74.177 74.177 6.869

Sonda S.A. Prestación de Servicios Computacionales y Desarrollo Tecnológico

Arrendamiento de equipos computacionales y Prestación de Servicios

285.190 285.190 0 227.821 227.821 59.631

Tata Consultancy Services Chile S. A.

Comercialización Equipos, Maquinarias Repuestos, Asesoría, Archivo Físico y Electrónico, Custodia Documentos

Archivo Físico y Electronico, Custodia de Documentos 879 879 0 185.822 185.822 3.739

Adexus Asesorías S.A. Servicios, Asesorías y Consultorías Servicios profesionales 0 0 0 199.722 199.722 84.261

Adexus S.A. Importación, representación y venta de equipos de computación

Redes, Comunicación, Enlaces y almacenamiento de datos 1.420.181 1.420.181 0 1.145.128 1.145.128 97.540

Emp. Nacional de Telecomunicaciones S.A. Telecomunicaciones Servicios de Red de Datos 302.905 302.905 0 299.689 299.689 43.295

21. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora ha devengado y pagado las siguientes remuneraciones al directorio:

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Dietas directorio 95.716 92.712Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés 22.872 18.746

Comité de Operaciones y Tecnología 17.027 12.498Comité de Auditoría y Control Interno 12.759 12.498Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento 4.229 6.297Total 152.603 142.751

La Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2017, por la unanimidad de las acciones representadas en ella acordó -entre otras materias- fijar en los siguientes montos cada una de las dietas de los directores de la compañía: una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directo-res titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y, una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada Comité al que asistan los señores directores, sean titulares o suplentes. Cada una de las dietas antes indicadas se devenga por el hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los directores suplentes, aun cuando se encuen-tre presente en la sesión el correspondiente director titular. De acuerdo a lo anterior, los señores directores perciben las siguientes dietas:

Nombre director Cargo

Dieta Mensual

por asistencia Directorio

U.F.

Tope mensual

Dieta Directorio

U.F.

Dieta Mensual

por asistencia

Comité U.F.

Tope mensual Dieta por

cada ComitéU.F.

Jorge Cruz Díaz Presidente 80 80 20 20Rosa Ackermann O´Reilly Vicepresidenta 40 40 20 20

Rafael Aldunate Valdés Director 40 40 20 20

Roberto Karmelić Olivera Director 40 40 20 20

Alfonso Serrano Spoerer Director 40 40 20 20

Miguel Ángel Domenech Corradossi

Director suplente 30 30 20 20

Pedro Arturo Vicente Molina

Director suplente 30 30 20 20

22. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES

A. GARANTÍAS DIRECTASDe conformidad con la cláusula vigésimo octava del Contrato de Administración del Régimen de Seguro de Cesantía de fecha 1 de octubre de 2012, la Sociedad Administradora, con el objeto de garantizar en todas sus partes el cumplimiento íntegro y oportuno de todas y cada una de las obligaciones contraídas por la Sociedad Administradora en este contrato y demás normas aplicables, hasta su término, constituyó la denominada Garantía de Fiel Cumplimiento del Contrato a la que se hace referencia en las Bases de Licitación del seguro, entregando quince boletas de garantía bancaria, desconta-da una boleta de garantía rescatada en diciembre de 2017, pagaderas a la vista, irrevocables, tomadas por la Sociedad Administradora en el Banco Santander Chile a nombre de la Subsecretaria de Hacienda, cada una por la cantidad que más abajo se detalla y con vencimiento todas ellas al 05 de diciem-bre de 2016, todas ellas renovadas al 17 de noviembre de 2019. Tales boletas podrán hacerse efectivas y cobradas por la Subsecretaria de Hacienda, sin más trámite y ante su sola presentación y/o cobro, sea total o parcialmente, para el efecto de hacer efectivo el cobro de las multas establecidas en el contrato, en los casos que este señala.

Las boletas tienen una vigencia de tres años, debiendo susti-tuirlas la Administradora con a lo menos quince días de anti-cipación al término de sus vigencias por otras emitidas en iguales términos y condiciones, en forma sucesiva hasta cubrir el plazo de trece años a contar de la fecha de suscripción del contrato.

Durante la vigencia del Contrato, podrán devolverse par-cialmente boletas de garantía bancaria cada dos años por el monto máximo de U.F 50.000, siempre que la Sociedad Administradora acredite mediante informe favorable de la Superintendencia de Pensiones que ha cumplido cabalmente con sus obligaciones.

20. CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora mantiene contratos de prestación de servicios con otras empresas, cuyo costo ha sido cargado a resulta-dos durante el presente ejercicio, los que se desglosan a continuación:

113112



Acreedor de la Garantía Tipo de Garantía

Activos Comprometidos Saldos pendientes de pago a fecha de cierre

de los EEFF

Liberación de las Garantías próximos 2 años

Tipo ValorContable

M$ 2018

M$ 2019

M$ ActivosM$ 2017

Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 100.000,00 2.679.815 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 10.000,00 267.981 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 50.000,00 1.339.908 0 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 50.000,00 1.339.908 1.339.908 0 0Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF 50.000,00 1.339.908 0 1.339.908 0

Total 350.000,00 9.379.349 1.339.908 1.339.908 0

B. GARANTÍAS INDIRECTASAl 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad Administradora no mantiene garantías indirectas, y no se conoce de alguna que la Sociedad Administradora deba informar expresamente.

C. OTRAS CONTINGENCIASAl 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad Administradora no conoce de alguna otra contingencia y/o restricciones que deba informar expresamente.

23. SANCIONES

A) DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES:Durante el año 2017, la Sociedad Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones por parte de la Superintendencia de Pensiones:

Resolución N° 09 de la Superintendencia de Pensiones Mediante Resolución N° 9 de fecha 17 de enero de 2107, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una multa a beneficio fiscal equivalente a 300 U.F., por incurrir en errores en la confección del informe de comisiones pagadas por los Fondos de Cesantía que administra.

• Resolución N° 27 de la Superintendencia de Pensiones Mediante Resolución N° 27 de fecha 02 de mayo de 2017, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una multa a beneficio fiscal equivalente a 200 U.F., por pagos de la cuenta individual de afiliados fallecidos, sin cumplir el orden de precedencia o prelación de los beneficiarios.

• Resolución N° 38 de la Superintendencia de Pensiones Mediante resolución N° 38 de fecha 22 de mayo de 2017, la superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una multa

a beneficio fiscal equivalente a 400 U.F., por haber otorgado beneficios a trabajadores que no cumplían con los requisitos legales para ello.

Durante el año 2016, la Sociedad Administradora no tuvo san-ciones por parte de la Superintendencia de Pensiones.

b) De otras autoridades administrativas:Durante el año 2017, la Sociedad Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones:

• El Servicio de Impuestos Internos, con fecha 31 de marzo de 2017, aplicó una multa de 1 UTM, debido a la modificación informada fuera de plazo por cambio de accionista.

• El Servicio de Impuestos Internos, con fecha 19 de junio de 2017, aplicó una multa de 2 UTM, debido a la presentación fuera de plazo de la DJ 1884, correspondiente al año 2017.

• El Servicio de Impuestos Internos, con fecha 12 de septiem-bre de 2017, aplicó una multa de 2 UTM, debido a la presen-tación fuera de plazo de la DJ 1884, correspondiente a los años 2015 y 2016 con una rebaja del 70% por pago vía web.

Durante el año 2016, la Sociedad Administradora fue objeto de las siguientes sanciones:

• La Inspección del Trabajo, con fecha 10 de febrero de 2016, aplicó una multa de 60 UTM por problemas de ventilación en la sucursal de Antofagasta, situación que se dio en el proceso del traslado de esta sucursal a sus nuevas depen-dencias en la misma ciudad. La referida multa fue apelada la cual fue rechazada por el organismo fiscalizador.

• El Servicio de impuestos Internos, con fecha 12 de abril de 2016, aplicó una multa de 0,5 UTM, debido a la rectificación de una declaración jurada.

24. PROVISIONES (CÓDIGOS 21.11.060 Y 22.11.060)

Provisiones Pasivo Corriente (Código 21.11.060)Clase: Clases de provisionesCuenta: Otras ProvisionesCódigo: 21.11.060

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Provisión Bono de Desempeño 905.939 511.257

Provisión de Vacaciones 601.563 493.031

Provisión IAS (parte corriente) 108.485 47.519

Total 1.615.987 1.051.807

Provisiones por Beneficios a Empleados (22.11.060)(IAS 19)La Sociedad se encuentra sujeta a obligaciones por benefi-cios de largo plazo con sus empleados, las cuales correspon-den principalmente a pagos futuros de indemnizaciones por años de servicio de sus trabajadores, que se hacen efectivas al momento de concluir la relación laboral, solo en la situación descrita a continuación: El beneficio opera dentro del marco de la regulación legal vigente en Chile y en consideración a que la Sociedad deberá desvincular y pagar indemnizacio-nes al término del contrato de administración del seguro de cesantía. Conforme indica la norma, la obligación se reconoció porque la entidad no tiene otra alternativa más realista que hacer frente a los pagos correspondientes. Durante el período finalizado a diciembre de 2017, no se registraron modificacio-nes relevantes a los planes de beneficios definidos.

Esta provisión es registrada al valor actuarial de las obligacio-nes estimadas futuras, conforme al método de la unidad de crédito proyectada requerido por las normas internacionales de información financiera. La base para el registro de esta obli-gación, está determinada por la dotación beneficiaria vigente. Los cambios en la provisión se reconocen en resultados en el período en que se incurren, las utilidades y pérdidas actuaria-les se reconocen de inmediato en el estado de otros resultados integrales.

El costo de servicio del período corriente es el incremento, en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, que se produce como consecuencia de los servicios prestados por los empleados en el período. Se determina descontando los flujos de pago estimado, considerando la serie de tasas de interés de mercado para instrumentos de deuda de largo plazo correspondientes a la misma moneda en que se pagarán las obligaciones y con plazos de vencimientos similares.

El costo por intereses es el incremento en el período, en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, como consecuencia de aproximar la obligación al vencimiento en un período más.

Los resultados actuariales corresponden a desviaciones en el saldo de la obligación, producto de modificaciones en los supuestos demográficos, parámetros financieros y por cambios en la estructura de la dotación (efecto por experiencia).

El valor presente de la provisión está sujeto a incertidumbre expresada en los principales supuestos actuariales, los cuales corresponden a los siguientes:

Principales Hipótesis Al 31-12-2017 Al 31-12-2016

Tasa de descuento nominal anual 4,43% 4,35%

Incremento salarial, promedio anual 4,34% 5,06%

Tasa de inflación futura de largo plazo 3,00% 3,00%

Duración esperada de las obligaciones 4,75 5,75

Tasa de rotación, retiro voluntario anual 3,60% 4,20%

Tasa de rotación anual de despidos 4,20% 4,40%

Tasa de rotación, otras causales 1,80% 1,40%

Tablas de mortalidad utilizadas para la proyecciones CB14 CB14

Fecha de término 01-10-2022 01-10-2022

Las tasas de descuento corresponden a la cotización en el mercado secundario de los bonos gubernamentales emitidos en Chile, por la ausencia de otros instrumentos locales que satisfagan los requerimientos impuestos por la normativa. La inflación anual corresponde a la meta de largo plazo decla-rada públicamente por el Banco Central de Chile. Las tasas de rotaciones se han determinado mediante la revisión de la experiencia propia de la Sociedad, mediante el estudio del comportamiento acumulado de las salidas para los últimos tres años sobre las dotaciones vigentes (análisis efectuado por causal). Las tasas de crecimiento de las rentas indemnizables responden a la tendencia de largo plazo observada al revisar las remuneraciones históricas pagadas por la Sociedad. Las tablas de mortalidad utilizadas para los cálculos actuariales corresponden a las vigentes emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, se emplean éstas debido a que son una representación apropiada del mercado chileno y por la ausencia de profundidad estadística para elaborar estudios propios. Las edades de jubilación son las definidas en el retiro programado de las AFP, un parámetro de aceptación general en el mercado chileno.

Cuadro de revelaciones A continuación se presenta el cuadro de conciliación de saldos de obligaciones correspondientes a provisiones por beneficios post empleo:

114 115



Cuadro de revelaciones financieras Al 31-12-2017M$

Al 31-12-2016M$

Saldo Inicial 749.178 374.088

Costo del servicio 452.415 289.723

Costo de intereses 32.623 17.025

Pago de beneficios (32.190) (27.895)

Pérdidas (ganancias) actuarial 293.833 96.237

Costos de los servicios pasados 0 0

Subtotal 1.495.859 749.178

Activos asociados al plan (411.014) (292.263)

Provisión IAS (parte corriente) (108.485) (47.519)

Total Provisiones (Código 22.11.060) 976.360 409.396

Las remediciones actuariales del período se detallan a continuación:

Cuadro de remediciones Al 31-12-2017M$

Al 31-12-2016M$

Por supuestos demográficos 0 (1.892)

Por supuestos financieros (77.776) (24.188)

Revaluación por experiencia 371.609 122.317

Total de las Revaluaciones del período 293.833 96.237

Al 31-12-2017M$

Al 31-12-2016M$

Porción de corto plazo determinada por la Administración 143.602 74.918

Saldo de la obligación para un año adicional (proyección) 1.730.944 1.183.069

Promedio mensual esperado de pagos dentro de los próximos 12 meses 11.967 6.243

Se ha efectuado una valuación prospectiva del saldo del pasivo bruto, el cual asciende a M$1.730.944 al 31 de diciem-bre de 2017 y M$ 1.183.069, al 31 de diciembre de 2016, respectivamente.

A continuación se expresa la revisión de las sensibilidades efectuadas sobre las provisiones:

Medición de riesgos financieros a diciembre de 2017:

Medición riesgos financieros Reducción Utilizado Ampliación Efecto (+) Efecto (-)

Tasas de descuento 3,934% 4,434% 4,934% -2,35% 2,42%

Crecimiento de rentas 3,839% 4,339% 4,839% 1,99% -1,98%

Rotaciones laborales 8,640% 9,600% 10,560% -1,76% 1,80%

Tasas de mortalidad -25,00% CB14 25,00% -0,86% 0,69%

Medición de riesgos financieros a diciembre de 2016:

Medición riesgos financieros Reducción Utilizado Ampliación Efecto (+) Efecto (-)

Tasas de descuento 3,812% 4,312% 4,812% -2,84% 2,94%

Crecimiento de rentas 4,560% 5,060% 5,560% 2,43% -2,41%

Rotaciones laborales 9,000% 10,000% 11,00% -3,36% 3,51%

Tasas de mortalidad -25,00% CB-14 25,00% 0,99% 0,79%

25. OTRAS REVELACIONES

25.1 REVELACIONES DE CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOSAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestra el detalle para algunas cuentas incluidas en las clases de estados de resultados:

Clase: Gastos por EmpleadoCuenta: Otros gastos de personalCódigo: 31.11.020.080

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Actividades corporativas y de clima laboral (1) 255.737 262.724Capacitación 247.254 157.745Servicios externos de RRHH 59.563 57.992Actividades deportivas 58.373 45.042Selección de personal 42.596 71.698Beneficios varios al personal 24.171 43.919Total 687.694 639.120

Nota (1) Corresponde a actividades corporativas que incluyen a todo el personal a nivel nacional de la Sociedad Administradora con ocasión de su aniversario, Fiestas Patrias y Navidad. Además, incluye almuerzos de trabajo de ejecutivos con colaboradores de las distintas áreas de la empresa y otros desembolsos menores.

Clase: Otros Gastos Varios de OperaciónCuenta: Otros gastos operacionalesCódigo: 31.11.070.040

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Custodia digital 105.013 272.698Dietas Directores 95.716 92.712Comisión Usuarios 78.639 75.628Multas Instituciones del Estado 24.148 2.794Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés 22.872 18.746Aportes por pérdida de rentabilidad 22.541 138.123Gastos al Registro Civil 22.394 23.294Comité de Operaciones y Tecnología 17.027 12.498Comité de Auditoría y Control Interno 12.759 12.498Total 401.109 648.991

Clase: Otros Gastos Varios de OperaciónCuenta: Gastos de AdministraciónCódigo: 31.11.070.030

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Arriendos, Gastos Comunes, Luz, Agua, Aseo 2.132.141 1.996.335Servicio Recaudación y Custodia 899.167 806.103Correspondencia Afiliados (cartolas) 859.327 1.082.092Gastos Pago Beneficios 832.064 913.508Asesorías externas y Auditorías 678.755 606.323Gastos de Inversiones 662.736 579.447Gastos de Cobranzas 640.505 874.365Gastos de Oficina 513.953 575.601Mantención y Reparación 187.501 150.558Gastos Bancarios 152.062 95.109Patentes y Seguros 100.035 86.942Gastos Legales 92.251 1.493Comunicación Corporativa 88.712 103.743Telefonía fija y móvil 87.468 88.132Gastos Viajes-Hotelería, Alimentación (1) 75.609 179.416Gastos Correspondencia Operaciones 54.810 51.510Gastos Caja chica (2) 46.337 48.303Publicaciones 8.826 19.397Previred Casilla FTP 4.930 4.835Cuotas Sociales 3.791 2.315Total 8.120.980 8.265.527

Nota (1) En el ejercicio anterior, este concepto fue informado en dos ítems: gastos de viajes y capacitación sucursales.Nota (2) Corresponde a gastos menores necesarios para el normal funcionamiento de las Sucursales y Casa Matriz, tales como movilización, correspondencia, mantenciones menores y otros.

25.2 REVELACIONES DE CUENTAS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERAAl 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, se muestra el detalle para algunas cuentas incluidas en el estado de situación financiera:

Clase: Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagarCuenta: Acreedores comercialesCódigo: 21.11.040.010

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Proveedores Nacionales por servicios 116.030 199.174

Cheques Caducos 1.794 609

Total 117.824 199.783

Con relación a los cheques caducos, la Sociedad Administradora tiene contemplado realizar permanentes gestiones de revali-dación de ellos, las que de no prosperar, permitirían a partir de 1 año de su caducidad, su reconocimiento como otros ingresos.

Clase: Clases de Otros Pasivos CorrientesCuenta: Otros Pasivos VariosCódigo: 21.11.080.020

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Obligaciones devengadas área Cobranzas 622.419 553.397

Obligaciones devengadas área RR.HH. 152.469 117.957

Obligaciones devengadas área Servicios 111.244 54.049

Obligaciones devengadas área Recaudación 75.246 129.815

Obligaciones devengadas área Inversiones 74.519 52.678

Obligaciones devengadas área Beneficios 54.334 63.195

Obligaciones devengadas área Administración 52.975 51.370

Obligaciones devengadas área TI 50.844 297.840

Obligaciones devengadas área Comunicaciones 47.063 14.553

Obligaciones devengadas área Operaciones 9.272 4.160

Obligaciones devengadas área Auditoría 8.636 9.814

Obligaciones devengadas área Regularizaciones 6.531 5.363

Obligaciones devengadas área Tesorería 6.354 5.300

Obligaciones devengadas área Riesgo 5.224 3.458

Total 1.277.130 1.362.949

Las obligaciones devengadas son cuentas a pagar por la pres-tación de diversos servicios propios del giro de la Sociedad Administradora, pactados previamente y por los cuales se ha podido efectuar una cuantificación razonable de la obligación contractual.

Clase: Clases de Otros Pasivos FinancierosCuenta: Otros Pasivos FinancierosCódigos: 21.11.030 – 22.11.030

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Obligaciones por leasing (porción corriente) 316.710 135.732

Obligaciones por leasing (porción no corriente) 434.004 42.860

Total 750.714 178.592

25.3 REVELACIONES DE CUENTAS DE PAGOS ANTICIPADOS Y OTROS ACTIVOSClase: Clases de Pagos AnticipadosCuenta: Pagos AnticipadosCódigo: 11.11.100

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Asesorías en decisiones estratégicas TI 35.298 0

Seguro de responsabilidad civil para ejecutivos 3.905 6.992

Soporte y mantención licencias informáticas 1.373 0

Arriendo anticipado local Iquique 695 0

Total 41.271 6.992

116 117



Clase: Clases de Otros Activos Cuenta: Otros Activos Código: 11.11.120 – 12.11.150

ConceptoEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Gastos diferidos mantención leasing (porción corriente) 74.833 26.950

Gastos diferidos mantención leasing (porción no corriente) 103.202 8.510

Total 178.035 35.460

25.4 NÚMERO DE TRABAJADORESAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora tenía una dotación total de 676 y 619 trabajadores, respectiva-mente. Dicha dotación se encuentra conformada por personal con jornada completa, por personal de media jornada para optimizar los tiempos de atención en Sucursales, por personal del área de TI y Operaciones con dedicación completa a desa-rrollo de programas informáticos y por personal de reemplazo en períodos de vacaciones para las Sucursales. El detalle es el siguiente:

Detalle Cierre diciembre 2017 Cierre diciembre 2016

Personal jornada completa 560 577Personal media jornada 55 22Personal activado proyectos TI 14 0Subtotal personal permanente 629 599Reemplazos Sucursales 47 20Total dotación 676 619

26. DONACIONES

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora ha efectuado las donaciones detalladas más abajo, las que se encuentran registradas en el código 31.11.180 Otros gastos distintos de la operación, del estado de resultados integrales.

INSTITUCIÓN BENEFICIARIAEjercicio

31-12-2017M$

Ejercicio31-12-2016

M$

Sociedad Pro Ayuda del Niño Lisiado 10.238 8.761Total 10.238 8.761

27. HECHOS POSTERIORES

·Oficio Ordinario N° 6837 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 29 de marzo de 2018, se emitió Oficio Ordinario N° 6837, que instruye las correcciones a los Estados Financieros Auditados de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad

Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., corres-pondientes al 31 de diciembre de 2017. Dichas correcciones fueron incorporadas en la presente versión de los Estados Financieros que se refieren a complementar el detalle o agregar comentarios de las siguientes notas explicativas:Nota N° 09, Saldos y Transacciones con Entidades RelacionadasNota N° 16, Activos intangibles NetoNota N° 25.1, Otras Revelaciones, Otros Gastos de Personal

Nota N° 25 1, Otras Revelaciones, Gastos de administración

A juicio de la Administradora no existen otros hechos o cir-cunstancias posteriores al cierre del período y hasta la fecha de emisión de estos estados que afecten significativamente los estados financieros de la Administradora.

3.0 HECHOS RELEVANTES

Año 2017Traspaso de acciones de la compañíaCon fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista “BBVA Rentas e Inversiones Limitada” enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es 277.020 acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley N°18.046 y el artículo 7 inciso 3° del Decreto N°702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscrip-ción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad.

JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTASEl día 28 de abril de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Segunda Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) aprobar la memoria, el balance y los estados y demostra-ciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016; (ii) Distribuir íntegramen-te la utilidad líquida del ejercicio 2016 de $1.900.669.574, repar-tiendo a los accionistas de la sociedad un dividendo definitivo N°1 por la suma de $3.334,508025 por cada acción y distribuir íntegramente las utilidades acumuladas ascendentes a la suma de $714.178.717 repartiendo un dividendo definitivo eventual N°2 por la suma de $1.252,945118 por cada acción. El pago de tales dividendos se acordó se realizará a contar del día 11 de

mayo de 2017, facultándose al Directorio para adoptar todos los acuerdos que fueren necesarios, con el objeto de dar cabal cumplimiento a los acuerdos precedentemente indicados. (iii) Fijar la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes direc-tores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y, una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada Comité al que asistan los señores directores, sean titulares o suplentes. Cada una de las dietas antes indicadas se devenga por el hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los directores suplentes, aun cuando se encuentre presente en la sesión el correspondiente director titular; (iv) Designar a la empresa EY Audit SpA como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2017; (v) Designar al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.

JUNTA EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTASCon fecha 16 de junio de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) Disminuir el capital social en la suma de $5.400.000.000, por lo que en consecuencia el capital de la sociedad, luego de la disminución antes indicada, será de $7.458.903.600 dividido en 570.000 acciones ordinarias, nomi-nativas, de una misma serie y sin valor nominal; (ii) Proceder a la devolución a los accionistas de la sociedad de la suma en que se ha disminuido el capital de la sociedad, esto es, la suma $5.400.000.000 por concepto de aportes de capital hechos a ésta, a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos, la que se distribuirá en dinero en efectivo en una sola cuota, debiendo en todo caso estar enteramente distribuida a más tardar dentro del plazo de 30 días contado desde el ven-cimiento del plazo o período establecido en el artículo 28 de la Ley N°18.046 y artículo 49 de su Reglamento; (iii) Delegar en el Directorio de la sociedad todas las facultades que sean necesa-rias para que éste adopte todos los acuerdos que sean pertinen-tes con relación a cualquier aspecto relacionado con la ejecución de los acuerdos sobre disminución de capital y devolución antes señalados; (iv) Modificar el estatuto social en lo pertinente, con el objeto de adecuarlo a las reformas acordadas por la Junta.

PROYECTOS DE LEY QUE REFORMAN NORMAS DEL SEGURO DE CESANTÍAEn el mes de agosto de 2017 comenzaron su tramitación en el Congreso Nacional diversos proyectos de ley que contienen, entre otras, algunas normas que introducen reformas a aquellas del seguro de cesantía. Una de ellas (Mensaje N° 119-365 de 10 de agosto de 2017) dispone que para efectos de la cobranza de cotizaciones impagas, la Sociedad Administradora deberá realizar cruces de información con otras bases de datos, tales como las que mantiene el Servicio de Impuestos Internos, la Dirección del Trabajo y las entidades que realizan recaudación de cotizaciones previsionales, de acuerdo a lo que establezca la Superintendencia de Pensiones en una norma de carácter general. Otra reforma contenida en uno de los proyectos (Mensaje N° 118-365 de 10 de agosto de 2017) establece que se hace extensivo el aporte a la cuenta individual obligatoria para pensiones que los afiliados tengan en una Administradora de Fondos de Pensiones -correspondiente al 10% de la presta-ción por cesantía con cargo al Fondo de Cesantía Solidario- para aquellos trabajadores que hayan optado por financiar su presta-ción con cargo a su Cuenta Individual por Cesantía. Dicho aporte deberá ser enterado por la Sociedad Administradora y no estará afecto al cobro de comisiones por parte de la Administradora de Fondos de Pensiones correspondiente.

DEVOLUCIÓN DE APORTES DE CAPITAL A LOS ACCIONISTASDando cumplimiento a un acuerdo adoptado en la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, con fecha 5 de septiembre de 2017 se procedió a la devolución a cada uno de los accionistas, a prorrata de las acciones de que era titular cada uno de ellos en la fecha antes indicada, de la suma en que se disminuyó el capital social en la referida Junta, esto es, la suma de MM$5.400, por concepto de aportes de capital hechos a la sociedad. Dicha devolución se efectuó, conforme lo acordado, en una sola cuota y en dinero en efectivo.

POLÍTICAS DE INVERSIÓN PARA LOS FONDOS DE CESANTÍA Y DE SOLUCIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS El Directorio de la sociedad, en el curso de su 61ª sesión ordi-naria de fecha 25 de octubre de 2017, aprobó por unanimidad diversas modificaciones propuestas por el Comité de Inversión y Solución de Conflictos e Interés y en consecuencia, aprobó el nuevo texto de las Políticas de Inversión para los Fondos de Cesantía y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía.

RESOLUCIÓN N°102 DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES (SP)Mediante Resolución N°102 de la SP de fecha 26 de Diciembre de 2017, se aprobó el “Modelo de Supervisión Basada en Riesgos de la Superintendencia de Pensiones”. Según señala la Resolución, dicho Modelo, consistente en una metodología de Supervisión Basada en Riesgos permite, sobre la base de criterios uniformes,

118 119



identificar el perfil de riesgo de los procesos asociados a cada tipo de riesgo del fiscalizado, como así también, analizar y evaluar la gestión de riesgos de la Sociedad Administradora, asegurando la debida reserva de los antecedentes en los que se basa, que no sean públicos.

La Resolución entrará en vigencia el día 1 de mayo de 2018.

Norma de Carácter General (NCG) N° 50 de la Superintendencia de Pensiones (SP)Con fecha 26 de diciembre de 2017, la SP emitió la NCG N°50 que introdujo modificaciones al Compendio de Normas del Seguro de Cesantía en lo relativo a la administración de riesgo en la Sociedad Administradora. La referida NCG establece los principios y lineamientos generales que en términos de buenas prácticas se espera que la Sociedad Administradora adopte en la gestión de sus riesgos, así como también los requisitos mínimos que deberá cumplir en esta materia, referidos a cada una de las materias que establece la norma.

Las modificaciones introducidas al Compendio de Normas del Seguro de Cesantía por la NCG N°50, entrarán en vigencia a contar del 1 de mayo de 2018.

AÑO 2016VENTA DE ACCIONES DE LA SOCIEDAD Con fecha 28 de enero de 2016, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. (“Provida”) comunicó como hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros que con esa fecha había celebrado con BBVA Rentas e Inversiones Limitada (“BBVA RI”), accionista de la compañía, un contrato denomi-nado “Share Purchase Agreement” en virtud del cual convi-nieron la venta a Provida de 277.020 acciones de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. (AFC II) representativas del 48,6% del capital de la compañía. Como con-traprestación, Provida pagará a BBVA RI en la fecha de cierre, un precio máximo de $10.343.600.000, cuyo valor se reducirá en un peso por el equivalente a cada peso que BBVA RI reciba como dividendo de AFC II, antes de la referida fecha de cierre.

El traspaso de las acciones vendidas y el pago del precio se encuentran sujetos al cumplimiento de las estipulaciones con-templadas en el contrato mencionado, entre ellas, obtención de las autorizaciones del Ministerio de Hacienda y del Ministerio del Trabajo y Previsión Social.

NUEVA SUCURSAL EN LA CIUDAD DE ANTOFAGASTAA contar del día 15 de febrero de 2016, se inició la operación de la sucursal de Antofagasta instalada en su nuevo local, corres-pondiente al local N°7 del Paseo Matta de esa ciudad. El local en el que se ha habilitado esta nueva sucursal, dispone de una superficie superior que aquella de la anterior y cuenta además, con un mayor número de posiciones de atención de público.

JUNTA EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTASEl día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adop-taron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejer-cicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accio-nistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.

POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y DE SOLUCIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS DE LA SOCIEDADEl Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dis-puesto por el artículo 50 del D.L. N°3.500 de 1980 y lo estableci-do en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones.

De conformidad con lo que dispone el Compendio antes men-cionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía -www.afc.cl- y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursales para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales polí-ticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo.

GERENTE DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN A contar del día 3 de octubre de 2016, asumió como nuevo Gerente de Tecnología de la Información de la compañía el señor Francisco Guimpert Corvalán, en reemplazo de don Ricardo López Gómez.

Razones Financieras 31-12-2017 31-12-2016

Liquidez Corriente (veces)

Activo Corriente (M$) 8.748.578 2,00 11.066.545 3,22Pasivo Corriente (M$) 4.374.225 3.440.428

Razón Acida (veces)

Fondos Disponibles (M$) 66.935 0,02 123.279 0,04Pasivo Corriente (M$) 4.374.225 3.440.428

Razón de Endeudamiento (veces)

Pasivos Corriente + No corriente (M$) 5.784.589 0,55 3.892.684 0,25Patrimonio (M$) 10.474.737 15.594.102

Proporción de la Deuda Corriente y No corriente (veces)

Deuda Corriente (M$) 4.374.225 0,76 3.440.428 0,88Deuda Total (M$) 5.784.589 3.892.684

Deuda No Corriente (M$) 1.410.364 0,24 452.256 0,12Deuda Total (M$) 5.784.589 3.892.684

Cobertura Gastos Financieros (veces)Resultado Antes de Impuesto e Intereses (M$) 4.174.710 31,52 2.536.089 27,61Gastos Financieros (M$) 132.456 91.843

Resultado (veces)

Gastos Financieros (M$) 132.456 0,04 91.843 0,05Resultado ejercicio (M$) 3.124.323 1.900.670

Ebitda (M$) 5.843.805 1,87 3.641.269 1,92Resultado ejercicio (M$) 3.124.323 1.900.670

Rentabilidad del Patrimonio (%)Ganancia (pérdida) del ejercicio (M$) 3.124.323 20,04 1.900.670 13,83Patrimonio Inicial (M$) 15.594.102 13.743.335

Rentabilidad del Activo (%)Ganancias (pérdida) del ejercicio (M$) 3.124.323 17,48 1.900.670 10,40Activos promedio (M$) 17.873.056 18.270.116

Utilidad por Acciones (M$/Acción)

Ganancia (pérdida) del ejercicio (M$) 3.124.323 5,48 1.900.670 3,33Número de acciones suscritas y pagadas al cierre del ejercicio 570.000 570.000

Gasto promedio mensual por trabajador cotizante ($/Cotizante)

Promedio gastos operacionales (M$) 2.084.837 470,74 1.992.366 453,30Promedio cotizantes totales (*) 4.428.853 4.395.293

Cotizantes totales sobre afiliados totales (%)

Promedio cotizantes totales (*) 4.428.853 48,33 4.395.293 49,77Promedio afiliados totales (*) 9.163.886 8.831.498Nota (*) : Cifras obtenidas al 15 de cada mes

Proporción patrimonio neto respecto del capital mínimo (veces)

Patrimonio neto (M$) 10.474.737 19,54 15.594.102 29,59

Capital Mínimo (M$) 535.963 526.960

120



123122 MEMORIA ANUAL AFC CHILE

VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

ÍNDICEBALANCES GENERALES DE LOS FONDOS DE CESANTÍAESTADOS DE VARIACIÓN PATRIMONIAL DE LOS FONDOS DE CESANTÍANOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

124 125MEMORIA ANUAL AFC CHILE

CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)



2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS)

ACTIVOS

Fondos de Cesantía

Fondo de Cesantía (CIC) Fondo de Cesantía Solidario (FCS)

EJERCICIO ACTUALDía-Mes-Año

Al 31/12/2017

EJERCICIO ANTERIORDía-Mes-Año

Al 31/12/2016


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016

10.100 ACTIVO DISPONIBLE 1.782.669 3.062.362 1.108.997 1.397.839 10.110 Banco recaudaciones. 733.148 664.335 0 0 10.120 Banco inversiones. 225.827 1.394.090 336.492 564.085

10.120.10 Banco inversiones nacionales. 44.265 61.377 88.587 34.337 10.120.20 Banco inversiones extranjeras. 181.562 1.332.713 247.905 529.748

10.130 Banco pago prestaciones por cesantía. 0 0 0 0 10.135 Banco pago saldos de remuneración. 0 0 0 0 10.140 Banco pagos del Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 0 0 10.145 Valores por depositar y en tránsito. 823.694 1.003.937 772.505 833.754

10.145.10 Valores por depositar nacionales. 823.694 1.003.937 772.505 833.754 10.145.20 Valores por depositar extranjeros. 0 0 0 0 10.145.30 Valores en tránsito. 0 0 0 0 10.145.40 Garantías entregadas en efectivo a Cámaras de Compensación. 0 0 0 0 10.145.50 Garantías entregadas en efectivo a contrapartes distintas de Cámaras de Compensación. 0 0 0 0

10.200 INSTRUMENTOS FINANCIEROS 4.739.115.582 4.331.613.665 2.315.933.916 2.054.114.618

10.210 Inversiones en instituciones estatales. 988.336.883 937.706.931 783.303.861 713.607.885 10.210.10 Banco Central de Chile. 219.850.734 265.542.296 168.695.953 190.740.064 10.210.20 Tesorería General de la República. 742.725.619 632.219.099 598.035.155 499.337.384 10.210.30 Bonos de Reconocimiento emitidos por el INP, DIPRECA Y CAPREDENA y bonos de vivienda leasing emitidos por MINVU. 25.760.530 39.945.536 16.572.753 23.530.437

10.220 Inversiones en instituciones financieras. 2.721.423.603 2.372.622.111 815.927.608 692.636.832

10.220.10 Depósitos a plazo en instituciones financieras. 1.963.519.317 1.669.979.243 195.137.233 157.949.705 10.220.20 Letras de Crédito. 32.746.821 38.544.379 23.096.452 27.154.791 10.220.30 Bonos emitidos e instrumentos garantizados por instituciones financieras. 725.157.465 664.098.489 582.052.652 493.246.477

10.220.40 Acciones de instituciones financieras. 0 0 15.641.271 14.285.859

10.230 Inversiones en empresas. 466.402.303 481.238.571 472.933.935 425.844.419

10.230.10 Bonos y efectos de comercio de empresas públicas y privadas. 466.130.452 451.571.314 360.849.730 338.297.135 10.230.20 Bono de empresas públicas y privadas canjeables por acciones. 0 0 0 0 10.230.30 Acciones de sociedades anónimas abiertas. 0 417.802 74.527.864 66.697.295 10.230.40 Cuotas de fondos mutuos y cuotas de fondos de inversión públicos regidos por la ley N°20.712. 271.851 29.249.455 37.556.341 20.849.989

10.230.50 Bonos emitidos por fondos de inversión públicos regidos por la ley N°20.712. 0 0 0 0

10.235 Inversiones en activos alternativos nacionales. 0 0 0 0 10.240 Derivados nacionales. 449.802 186.729 77.707 25.228 10.250 Inversiones en el extranjero. 562.502.991 539.859.323 243.690.805 222.000.254

10.250.10 Títulos de deuda extranjero. 562.502.991 539.859.323 127.750.512 117.746.363 10.250.20 Cuotas de fondos mutuos extranjeros (variables). 0 0 65.610.119 93.249.466 10.250.30 Otros instrumentos de renta variable extranjeros. 0 0 50.330.174 11.004.425 10.250.40 Otros instrumentos extranjeros. 0 0 0 0

INFORME FINANCIERO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA CORRESPONDIENTE AL 31/12/2017

1.00 IDENTIFICACIÓN1.01: NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA: AFC CHILE II S.A.

1.02: R.U.T.: 76.237.243-6

1.03: REPRESENTANTE LEGAL: PATRICIO CALVO EBENSPERGER

ACTIVOS

Fondos de CesantíaFondo de Cesantía (CIC) Fondo de Cesantía Solidario (FCS)


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016

10.255 Inversiones en activos alternativos extranjeros. 0 0 0 0 10.260 Derivados extranjeros. 0 0 0 0 10.270 Operaciones de préstamos o mutuo de instrumentos nacionales. 0 0 0 0 10.280 Operaciones de préstamos o mutuo de instrumentos extranjeros. 0 0 0 0 10.290 Excesos de inversiones. 0 0 0 0

10.290.10 Excesos de inversión en instituciones estatales. 0 0 0 0 10.290.20 Excesos de inversión en instituciones financieras. 0 0 0 0 10.290.30 Excesos de inversión en empresas. 0 0 0 0 10.290.40 Excesos de inversión en activos alternativos nacionales. 0 0 0 0 10.290.50 Excesos de inversión en el extranjero. 0 0 0 0 10.290.60 Excesos de inversión en activos alternativos extranjeros. 0 0 0 0 10.290.70 Excesos de préstamo en instrumentos nacionales. 0 0 0 0 10.290.80 Excesos de préstamo en instrumentos extranjeros. 0 0 0 0

10.300 ACTIVO TRANSITORIO 48 62 0 0 10.310 Cargos en cuentas bancarias. 48 62 0 0

10.000 TOTAL DE ACTIVOS 4.740.898.299 4.334.676.089 2.317.042.913 2.055.512.457




PASIVOS

Fondos de CesantíaFondo de Cesantía (CIC) Fono de Cesantía Solidario (FCS)


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016

20.100 PASIVO EXIGIBLE 4.017.584 4.199.139 485.816 449.567

20.110 Recaudación del mes. 0 0 0 0

20.110.10 Recaudación de cotizaciones empleadores y trabajadores. 0 0 0 0 20.110.20 Recaudación de saldos de remuneración. 0 0 0 0

20.115 Recaudación clasificada. 0 0 0 0

20.115.10 Recaudación de cotizaciones empleadores y trabajadores. 0 0 0 0 20.115.20 Recaudación de aportes estatales para el fondo de cesantía solidario. 0 0 0 0 20.115.30 Recaudación de saldos de remuneración. 0 0 0 0 20.115.40 Recaudación de aportes regularizadores de la Soc. Administradora por cotizaciones. 0 0 0 0

20.115.50 Recaudación de aportes regularizadores de la Soc. Administradora por saldos de remuneración. 0 0 0 0

20.120 Recaudación por aclarar de cotizaciones. 3.997.684 4.025.333 0 0

20.120.10 Recaudación por aclarar de cotizaciones sin documentación. 3.067.744 3.175.066 0 0 20.120.20 Recaudación por aclarar de cotizaciones con documentación incompleta. 929.940 850.267 0 0

20.125 Recaudación por aclarar saldos de remuneración. 1.868 1.286 0 0

20.125.10 Recaudación por aclarar de saldos de remuneración sin documentación. 1.797 1.216 0 0

20.125.20 Recaudación por aclarar de saldos de remuneración con documentación incompleta. 71 70 0 0

20.130 Descuadraturas menores en formularios de pago. 251 93 0 0

20.130.10 Descuadraturas menores en formularios de pago de cotizaciones. 238 85 0 0 20.130.20 Descuadraturas menores en formularios de pago de saldos de remuneración. 13 8 0 0

20.135 Diferencias por aclarar. 0 0 0 0

20.140 Prestaciones por cesantía o fallecimiento. 1.368 0 0 0

20.140.10 Retiros por cesantía. 0 0 0 0 20.140.20 Retiros por fallecimiento. 0 0 0 0 20.140.30 Traspasos por cesantía. 0 0 0 0 20.140.40 Devolución de Traspasos por cesantía. 0 0 0 0 20.140.50 Prestaciones no cobradas. 1.368 0 0 0

20.141 Traspaso de aporte del 10% del Artículo 25 ter 0 0 0 0

20.145 Retiros de saldos de remuneración 0 0 0 0

20.145.10 Retiros de remuneración 0 0 0 0 20.145.20 Saldos de remuneración no cobradas. 0 0 0 0

20.150 Transferencias programas de apresto 0 0 0 0

20.155 Retribución Bolsa Nacional de Empleo. 0 0 0 0

20.160 Transferencias de cotizaciones y otros aportes hacia el Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 0 0

20.165 Devolución por pagos en exceso. 16.413 172.427 0 0

20.165.10 Devolución de pagos en exceso a empleadores. 15.432 127.812 0 0 20.165.20 Devolución de pagos en exceso a trabajadores. 981 44.615 0 0

20.170 Devolución de aportes al Estado. 0 0 0 0

20.175 Comisiones devengada porcentual Cuentas Individuales por Cesantía. 0 0 0 0

20.180 Comisiones devengada porcentual Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 485.816 449.567

20.185 Provisiones y otros. 0 0 0 0

20.186 Provisiones por inversiones en activos alternativos. 0 0 0 0

20.190 Consignaciones de empleadores enviadas por los tribunales. 0 0 0 0

PASIVOS



Al 31/12/2017


Al 31/12/2016


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016

20.100 PASIVO EXIGIBLE 4.017.584 4.199.139 485.816 449.567

2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) 2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS)



PATRIMONIO

Fondo de Cesantía (CIC) Fono de Cesantía Solidario (FCS)EJERCICIO ACTUAL

Día-Mes-AñoAl 31/12/2017


Al 31/12/2016


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016

20.200 PATRIMONIO 4.736.880.715 4.330.476.950 2.316.557.097 2.055.062.890

20.210 Cuentas Individuales por Cesantía. 4.667.133.658 4.274.557.716 0 0

20.220 Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración. 345.243 315.178 0 0

20.230 Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 2.316.557.097 2.055.062.890

20.240 Recaudación en proceso de acreditación. 0 0 0 0

20.250 Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía. 69.397.111 55.598.049 0 0

20.260 Rezagos de Saldos de Remuneración. 4.703 6.007 0 0

20.270 Rentabilidad no distribuida. 0 0 0 0

20.000 TOTAL DE PASIVOS 4.740.898.299 4.334.676.089 2.317.042.913 2.055.512.457

20.300 NÚMERO DE CUENTAS INDIVIDUALES POR CESANTÍA

Fondo de Cesantía (CIC)

EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR

20.310 Cuentas Individuales por cesantía - afiliados. 9.303.673 8.974.541

20.320 Cuentas Individuales por cesantía - cotizantes. 4.550.026 4.488.532 20.330 Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración. 13.399 12.506

20.400 NÚMERO DE BENEFICIARIOS EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR20.410 Número de beneficiarios por cesantía. 1.135.255 1.616.522 20.420 Número de retiros por fallecimiento. 4.723 6.981 20.430 Número de prestaciones no cobradas. 11.161 16.613

CUENTAS DE ORDEN



Al 31/12/2017


Al 31/12/2016


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016

30.110 Cotizaciones impagas. 388.564.727 284.361.367 0 0 30.110.10 Cotizaciones impagas reconocidas. 217.104.641 163.657.153 0 0 30.110.20 Cotizaciones impagas reconocidas automáticas. 170.717.596 120.114.946 0 0 30.110.30 Cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago. 742.490 589.268 0 0

30.120 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales. 16.918.550 24.022.440 0 4.003.740 30.130 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros. 0 0 0 0 30.140 Derechos por títulos nacionales entregados en garantía. 0 0 0 0 30.150 Derechos por títulos extranjeros entregados en garantía. 0 0 0 0 30.155 Derechos por moneda nacional entregada en garantía. 0 0 0 0 30.160 Derechos por monedas extranjeras entregadas en garantía. 0 0 0 0

30.170 Derechos por contratos de promesa de suscripción y pago de cuotas de fondos de inversión. 0 0 0 0

30.171 Derechos por moneda nacional recibida en garantía. 0 0 0 0 30.172 Derechos por monedas extranjeras recibidas en garantía. 0 0 0 0 30.173 Derechos por títulos nacionales recibidos en garantía. 0 0 0 0 30.174 Derechos por títulos extranjeros recibidos en garantía. 0 0 0 0

30.180 Derechos por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales. 0 0 0 0

30.190 Derechos por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros. 0 0 0 0

30.200 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores nacionales. 0 0 0 0

30.210 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de emisores nacionales. 0 0 0 0

30.220 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros. 0 0 0 0

30.230 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros. 0 0 0 0

30.240 Derechos por aportes comprometidos en activos alternativos extranjeros. 0 0 0 0 30.250 Derechos por garantías asociadas a activos alternativos nacionales. 0 0 0 0

30.100 TOTAL CUENTAS DE ORDEN (DEBE) 405.483.277 308.383.807 0 4.003.740 30.310 Responsabilidad por cotizaciones impagas. 388.564.727 284.361.367 0 0

30.310.10 Responsabilidad por cotizaciones impagas reconocidas. 217.104.641 163.657.153 0 0 30.310.20 Responsabilidad por cotizaciones impagas reconocidas automáticas. 170.717.596 120.114.946 0 0

30.310.30 Responsabilidad por cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago. 742.490 589.268 0 0

30.320 Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales. 16.918.550 24.022.440 0 4.003.740

30.330 Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros. 0 0 0 0

2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) 2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS)



30.340 Obligaciones por títulos nacionales entregados en garantía. 0 0 0 0

30.350 Obligaciones por títulos extranjeros entregados en garantía. 0 0 0 0

30.355 Obligaciones por moneda nacional entregada en garantía. 0 0 0 0

30.360 Obligaciones por monedas extranjeras entregadas en garantía. 0 0 0 0

30.370 Obligaciones por contratos de promesa de suscripción y pago de cuotas de fondos de inversión. 0 0 0 0

30.371 Obligaciones por moneda nacional recibida en garantía. 0 0 0 0

30.372 Obligaciones por monedas extranjeras recibidas en garantía. 0 0 0 0

30.373 Obligaciones por títulos nacionales recibidos en garantía. 0 0 0 0

30.374 Obligaciones por títulos extranjeros recibidos en garantía. 0 0 0 0

30.380 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales. 0 0 0 0

30.390 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros. 0 0 0 0

30.400 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores nacionales. 0 0 0 0

30.410 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de emisores nacionales. 0 0 0 0

30.420 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros. 0 0 0 0

30.430 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros. 0 0 0 0

30.440 Obligaciones por aportes comprometidos en activos alternativos extranjeros. 0 0 0 0

30.450 Obligaciones por garantías asociadas a activos alternativos nacionales. 0 0 0 0

30.300 TOTAL CUENTAS DE ORDEN (HABER) 405.483.277 308.383.807 0 4.003.740

CUENTAS DE ORDEN



Al 31/12/2017


Al 31/12/2016


Al 31/12/2017


Al 31/12/2016

ESTA

DO D

E VAR

IACI

ÓN P

ATRI

MON

IAL

DE LO

S FO

NDOS

DE

CESA

NTÍA

GRUP

O Y C

ONCE

PTO

Fond

o de C

esan

tía (C

IC)

Fond

o de C

esan

tía So

lidar

io (F

CS)

EJER

CICI

O AC

TUAL

De

sde 0

1/01

/201

7Al

31/1

2/20

17

EJER

CICI

O AN

TERI

ORDe

sde 0

1/01

/201

6Al

31/1

2/20

16

EJER

CICI

O AC

TUAL

De

sde 0

1/01

/201

7Al

31/1

2/20

17

EJER

CICI

O AN

TERI

ORDe

sde 0

1/01

/201

6Al

31/1

2/20

16CU

OTAS

MON

TO M

$CU

OTAS

MON

TO M

$CU

OTAS

MON

TO M

$CU

OTAS

MON

TO M

$

40.05

0 PAT

RIM

ONIO

INICI

AL D

E LOS

FOND

OS D

E CES

ANTÍA

1.790

.918.5

55,38

4.330

.476.9

501.6

79.71

4.841

,633.8

48.71

0.238

796.3

62.20

7,78

2.055

.062.8

9073

5.920

.655,2

31.7

63.54

4.062

40.10

0 AU

MEN

TOS D

EL PA

TRIM

ONIO

540.4

89.43

3,24

1.338

.316.6

5853

4.869

.907,7

21.2

74.04

1.515

111.7

39.36

0,82

299.7

73.21

311

1.079

.079,1

528

0.404

.631

40.11

0Co

tizac

iones

492.0

84.48

2,49

1.213

.096.5

7248

3.827

.235,4

51.1

46.27

2.423

0,00

00,0

00

40.11

0.10

Cotiz

acion

es de

carg

o del

traba

jador

78.06

4.029

,1619

2.446

.172

76.84

4.529

,1118

2.060

.826

0,00

00,0

00

40.11

0.20

Cotiz

acion

es de

carg

o del

emple

ador

414.0

20.45

3,33

1.020

.650.4

0040

6.982

.706,3

496

4.211

.597

0,00

00,0

00

40.12

0Ap

orte

del E

stado

0,00

00,0

00

3.945

.179,4

610

.520.2

514.1

06.48

5,29

10.30

0.611

40.13

0Sa

ldos d

e Rem

uner

ación

9.589

,8923

.719

7.934

,9518

.808

0,00

00,0

00

40.14

0Pr

esta

cione

s no c

obra

das

1.490

.115,5

63.6

73.99

61.5

00.65

2,82

3.552

.158

0,00

00,0

00

40.15

0Sa

ldos d

e Rem

uner

ación

no co

brad

as13

,8434

0,00

00,0

00

0,00

0

40.16

0De

voluc

ión Tr

aspa

sos p

or Ce

sant

ía0,0

00

0,00

00,0

00

0,00

0

40.17

0Tra

nsfer

encia

para

el Fo

ndo d

e Ces

antía

Solid

ario

0,00

00,0

00

107.7

92.31

7,82

286.8

18.73

810

6.900

.593,0

826

7.563

.386

40.17

1Tra

nsfer

encia

desd

e el F

CS al

Fond

o de C

esan

tía

para

pago

de pr

esta

cione

s39

.373.6

32,84

97.14

0.536

41.29

5.819

,9398

.063.1

060,0

00

0,00

0

40.17

5Tra

spas

o de a

porte

del 1

0% de

l Artí

culo

25 te

r6.3

27.90

0,23

15.61

4.337

7.054

.231,6

216

.760.3

8727

2,19

724

13.91

9,14

34.49

1

40.18

0Ot

ros a

umen

tos p

or re

ntab

ilidad

disti

nta d

e inv

ersio

nes

0,00

3.056

.577

0,00

3.786

.020

0,00

673.5

610,0

091

6.408

40.19

0Ot

ros a

umen

tos

1.203

.698,3

95.7

10.88

71.1

84.03

2,95

5.588

.613

1.591

,351.7

59.93

958

.081,6

41.5

89.73

5

NOM

BRE D

E LA S

OCIED

AD AD

MIN

ISTRA

DORA

:AFC

CHILE

II S.A

. RU

T: 76

.237.2

43-6

40.00

0 EST

ADO

DE VA

RIAC

IÓN

PATR

IMON

IAL




GRUP

O Y C

ONCE

PTO

Fond

o de C

esan

tía (C

IC)

Fond

o de C

esan

tía So

lidar

io (F

CS)

EJER

CICI

O AC

TUAL

Des

de 01

/01/

2017

Al 31

/12/

2017

EJER

CICI

O AN

TERI

OR D

esde

01/0

1/20

16Al

31/1

2/20

16EJ

ERCI

CIO

ACTU

AL D

esde

01/0

1/20

17Al

31/1

2/20

17EJ

ERCI

CIO

ANTE

RIOR

Des

de 01

/01/

2016

Al 31

/12/

2016

CUOT

ASM

ONTO

M$

CUOT

ASM

ONTO

M$

CUOT

ASM

ONTO

M$

CUOT

ASM

ONTO

M$

40.2

00 D

ISM

INUC

IONE

S DEL

PATR

IMON

IO41

7.54

9.43

4,53

1.03

4.19

5.27

942

3.66

6.19

3,97

1.00

7.86

2.43

247

.628

.442

,98

129.

957.

815

50.6

37.5

26,6

012

8.22

8.02

9

40.21

0Co

misi

ones

porce

ntua

les de

veng

adas

7.036

.101,4

617

.661.2

476.8

17.85

0,18

16.43

6.526

4.284

.667,2

111

.411.4

913.8

64.32

9,79

9.683

.524

40.21

0.10

Com

ision

es po

rcent

uales

gene

rales

7.036

.101,4

617

.661.2

476.8

17.85

0,18

16.43

6.526

4.038

.676,6

810

.755.7

853.7

42.36

0,42

9.376

.120

40.21

0.20

Com

ision

es po

rcent

uales

com

pens

ator

ias0,0

00

0,00

024

5.990

,5365

5.706

121.9

69,37

307.4

04

40.22

0Pr

esta

cione

s28

4.875

.006,0

970

2.604

.729

293.8

86.58

0,32

697.1

01.86

80,0

00

0,00

040

.220.1

0Re

tiros

por C

esan

tía28

3.342

.779,6

369

8.823

.017

292.5

60.06

3,49

693.9

52.41

30,0

00

0,00

040

.220.2

0Re

tiros

por f

allec

imien

to1.5

32.22

6,46

3.781

.712

1.326

.516,8

33.1

49.45

50,0

00

0,00

0

40.23

0Tra

spas

os po

r Ces

antía

26.35

5,07

65.03

118

.601,9

343

.991

0,00

00,0

00

40.23

5Tra

spas

o de A

porte

del 1

0% de

l Artí

culo

25 te

r a la

s AFP

6.327

.900,2

315

.614.3

377.0

54.23

1,62

16.76

0.387

0,00

00,0

00

40.24

0Re

tiros

de Sa

ldos d

e Rem

uner

ación

1.043

,352.5

7764

3,05

1.527

0,00

00,0

00

40.25

0Re

tiros

del F

ondo

de Ce

sant

ía So

lidar

io0,0

00

0,00

037

.482.6

32,27

99.90

6.113

40.11

0.134

,3510

0.681

.243

40.25

0.10

Retir

os p

or pr

esta

cione

s0,0

00

0,00

036

.445.3

69,76

97.13

8.701

39.05

6.053

,2698

.064.2

4740

.250.2

0Re

tiros

por P

rogr

ama d

e Apr

esto

0,00

00,0

00

150.2

79,49

403.0

0042

5.862

,891.0

59.92

040

.250.3

0Re

tribu

cione

s a la

Bolsa

Nac

ional

de Em

pleo

0,00

00,0

00

172.5

82,62

462.6

730,0

00

40.25

0.40

Otro

s0,0

00

0,00

071

4.400

,401.9

01.73

962

8.218

,201.5

57.07

6

40.25

5Tra

spas

o de A

porte

del 1

0% de

l Artí

culo

25 te

r0,0

00

0,00

05.8

57.66

7,16

15.61

3.928

6.660

.300,5

016

.725.8

9640

.260

Trans

feren

cia ha

cia el

Fond

o de C

esan

tía So

lidar

io11

6.405

.408,6

128

6.818

.738

112.8

71.99

7,49

267.5

63.38

60,0

00

0,00

040

.270

Pago

s en e

xces

os de

emple

ador

es y

afilia

dos

2.425

.460,9

25.9

68.92

82.4

75.14

8,79

5.855

.977

3.476

,349.2

292.7

45,66

6.836

40.28

0De

voluc

ión de

apor

tes a

l Esta

do0,0

00

0,00

00,0

00

0,00

0

40.29

0Ot

ros d

isminu

cione

s por

rent

abilid

ad di

stint

a de

inver

sione

s0,0

01.3

90.13

60,0

02.7

17.93

20,0

062

2.213

0,00

942.4

24

40.29

5Ot

ras d

isminu

cione

s45

2.158

,804.0

69.55

654

1.140

,591.3

80.83

80,0

02.3

94.84

116

,3018

8.106

40.3

50 R

EVAL

ORIZ

ACIO

NES (

DESV

ALOR

IZAC

IONE

S) D

EL PA

TRIM

ONIO

102.

282.

386

215.

587.

629

91.6

78.8

0913

9.34

2.22

6 40

.400

PAT

RIM

ONIO

FINA

L DE L

OS FO

NDOS

DE C

ESAN

TÍA

1.

913.

858.

554,

094.

736.

880.

715

1.79

0.91

8.55

5,38

4.33

0.47

6.95

086

0.47

3.12

5,62

2.31

6.55

7.09

779

6.36

2.20

7,78

2.05

5.06

2.89

0

VALO

RES C

UOTA

S

Fond

o de C

esan

tía (C

IC)

Fono

de Ce

sant

ía So

lidar

io (F

CS)

EJER

CICI

O AC

TUAL

Al

31/1

2/20

17

EJER

CICI

O AN

TERI

ORAl

31/1

2/20

16EJ

ERCI

CIO

ACTU

AL

Al 31

/12/

2017

EJER

CICI

O AN

TERI

ORAl

31/1

2/20

16VA

LOR

HIST

ÓRICO

VALO

R CO

RREG

IDO

VALO

R HI

STÓR

ICOVA

LOR

CORR

EGID

O

40.41

0 VAL

OR IN

ICIAL

DE L

A CUO

TA ($

CON

DOS D

ECIM

ALES

)2.4

18,02

2.291

,292.5

80,56

2.396

,38

40.42

0 VAL

OR FI

NAL D

E LA C

UOTA

($ CO

N DO

S DEC

IMAL

ES)

2.475

,042.4

18,02

2.459

,332.6

92,19

2.580

,562.6

24,65

CUADRO EXPLICATIVO DE LA RENTABILIDAD Y DE LOS MOVIMIENTOS DE LA CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO DE CESANTÍA EN EL EJERCICIO (EN MILES DE PESOS)

INSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y RESCATES

CORTES DE CUPÓN

OTRAS VARIACIONES

VARIACIÓN POR RENTABILIDAD VALOR FINAL RENTABILIDAD

PORCENTUAL

40.510.10 BCO 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.510.11 BRP-BVL 39.945.536 192.960 15.241.672 349.452 0 1.213.158 25.760.530 0,02 40.510.12 BEC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.13 BTP 266.005.354 100.145.696 17.801.520 14.463.632 0 3.183.543 337.069.441 0,09 40.510.14 PTG-BTU 366.213.745 75.325.011 21.266.508 7.636.868 0 -6.979.202 405.656.178 -0,14 40.510.15 PRC-CERO 4.423.801 0 1.244.497 419.402 0 104.123 2.864.025 0,00 40.510.16 ZERO-XERO 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.17 BCD 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.18 PCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.19 BCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.20 PDC 17.471.475 116.217.161 123.756.143 0 0 547.676 10.480.169 0,00 40.510.21 BCU 156.470.962 294.966 23.643.969 3.839.847 0 852.175 130.134.287 0,01 40.510.22 BCP 87.176.058 635.475 10.731.905 3.773.700 0 3.066.325 76.372.253 0,07 40.510.23 BBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.24 LTP 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510.25 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.510 SUBTOTAL INSTRUMENTOS ESTATALES 937.706.931 292.811.269 213.686.214 30.482.901 0 1.987.798 988.336.883 0,05

40.520.10 ACC-OSAN 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.520.11 BEF 531.611.825 150.451.290 88.806.594 18.549.503 0 19.813.413 594.520.431 0,44 40.520.12 BSF 128.372.992 1.034.807 1.871.015 7.028.493 0 6.203.342 126.711.633 0,13 40.520.13 DPF 1.669.979.243 2.377.956.608 2.140.493.026 0 0 56.076.492 1.963.519.317 1,23 40.520.14 LHF 38.544.379 4.100 2.500.117 5.052.037 0 1.750.496 32.746.821 0,04 40.520.15 CC2 61.377 0 0 0 -17.112 0 44.265 0,00 40.520.16 BHM 4.113.672 0 0 348.766 0 160.495 3.925.401 0,00 40.520.17 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.520 SUBTOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 2.372.683.488 2.529.446.805 2.233.670.752 30.978.799 -17.112 84.004.238 2.721.467.868 1,84

40.530.10 ACC-OSAN 417.802 0 883.261 0 0 465.459 0 0,01 40.530.11 BCA 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.530.12 BCS 2.750.068 484.883 69.647 540.133 0 169.611 2.794.782 0,00 40.530.13 CFID-CFIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.530.14 CFMD-CFMV 29.249.455 909.840.000 943.120.811 0 0 4.303.207 271.851 0,09 40.530.15 DEB 445.439.592 46.843.118 27.733.444 26.133.144 0 22.936.783 461.352.905 0,51 40.530.16 ECO 3.381.654 7.282.974 8.800.000 0 0 118.137 1.982.765 0,00 40.530.17 ECS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.530.18 BFI 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.530.19 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.530 SUBTOTAL EMPRESAS 481.238.571 964.450.975 980.607.163 26.673.277 0 27.993.197 466.402.303 0,61

40.540.10 AEE-ADR-OSAE 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.540.11 EBC 3.327.208 32.789.606 35.952.945 0 0 -163.869 0 -0,01 40.540.12 TBI 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.13 TBE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.14 CDE-ECE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.15 TGE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.16 ABE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.17 BEE-BSE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.18 CFID-CFIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA:AFC CHILE II S.A. RUT: 76.237.243-640.500 Cuadro explicativo de la Rentabilidad y de los Movimientos de la Cartera de inversiones de los Fondos de Cesantía para el ejercicio comprendido entre el: 01 de enero y el 31 de diciembre de 2017



40.540.19 CFMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.20 CMED-CMEV 412.063.124 149.781.349 72.073.373 465.202 0 -5.796.463 483.509.435 -0,11 40.540.21 CIED-CIEV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.22 ADD 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.23 BCE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.24 BME 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.540.25 ETFA-ETFB-ETFC 124.468.991 96.770.213 134.150.654 756.116 0 -7.338.878 78.993.556 -0,15

40.540.26 OVN 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.27 TDP 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540.28 CC3 1.332.713 0 0 0 -1.151.151 0 181.562 0,00 40.540.29 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.540 SUBTOTAL INVERSIÓN EXTRANJERA 541.192.036 279.341.168 242.176.972 1.221.318 -1.151.151 -13.299.210 562.684.553 -0,27

40.550.10 ONMC-ONMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.11 FNMV-FNMC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.12 WNMV-WNMC 186.729 0 1.333.290 0 0 1.596.363 449.802 0,03 40.550.13 ONTC-ONTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.14 FNTC-FNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.15 WNTC-WNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.16 FNAC-FNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.17 FNIC-FNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.18 ONAC-ONAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.19 ONIC-ONIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.20 WNAC-WNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.21 WNIC-WNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.22 WNNC-WNNV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.23 XNAC-XNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.24 XNIC-XNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.25 XNMC-XNMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.26 XNTC-XNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.27 YNAC-YNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.28 YNIC-YNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.29 YNMC-YNMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.30 YNTC-YNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550.31 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.550 SUBTOTAL DERIVADOS NACIONALES 186.729 0 1.333.290 0 0 1.596.363 449.802 0,03

40.560.10 OEMC-OEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.11 FEMC-FEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.12 WEMC-WEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.13 OETC-OETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.14 FETC-FETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.15 WETC-WETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.16 FEAC-FEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.17 FEIC-FEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.18 OEAC-OEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.19 OEIC-OEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.20 WEAC-WEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.21 WEIC-WEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.560.22 XEAC-XEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.23 XEIC-XEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.24 XEMC-XEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.25 XENC-XENV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.26 XETC-XETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.27 YEAC-YEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.28 YEIC-YEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.29 YEMC-YEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.30 YENC-YENV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.31 YETC-YETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.32 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560 SUBTOTAL DERIVADOS EXTRANJEROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.580 TOTAL 4.333.007.755 4.066.050.217 3.671.474.391 89.356.295 -1.168.263 102.282.386 4.739.341.409 2,26 40.570 40.571 40.572 40.573 40.574 40.575 40.576 40.577


CORTES DE CUPÓN

OTRAS VARIACIONES


PORCENTUALINSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y RESCATES

CORTES DE CUPÓN

OTRAS VARIACIONES


PORCENTUAL



CUADRO EXPLICATIVO DE LA RENTABILIDAD Y DE LOS MOVIMIENTOS DE LA CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO EN EL EJERCICIO (EN MILES DE PESOS)

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE RUT : 76.237.243-640.600 Cuadro explicativo de la Rentabilidad y de los Movimientos de la Cartera de inversiones del Fondo de Cesantía Solidario para el ejercicio comprendido entre el: 01 de enero y el 31 de diciembre de 2017


CORTES DE CUPÓN

OTRAS VARIACIONES


PORCENTUAL

40.610.10 BCO 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.11 BRP-BVL 23.530.437 688.912 8.233.600 198.311 0 785.315 16.572.753 0,03 40.610.12 BEC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.13 BTP 207.397.454 81.150.937 11.152.097 11.476.726 0 2.495.960 268.415.528 0,13 40.610.14 PTG-BTU 291.939.930 69.958.050 20.358.655 6.206.130 0 -5.713.568 329.619.627 -0,24 40.610.15 PRC-CERO 2.356.275 0 396.365 251.231 0 55.190 1.763.869 0,00 40.610.16 ZERO-XERO 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.17 BCD 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.18 PCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.19 BCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.20 PDC 2.495.090 39.165.020 36.375.988 0 0 180.738 5.464.860 0,00 40.610.21 BCU 118.714.912 1.545.767 15.585.354 2.949.095 0 591.396 102.317.626 0,03 40.610.22 BCP 67.173.787 635.628 8.109.126 2.920.300 0 2.369.609 59.149.598 0,10 40.610.23 BBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.24 LTP 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610.25 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.610 SUBTOTAL INSTRUMENTOS ESTATALES 713.607.885 193.144.314 100.211.185 24.001.793 0 764.640 783.303.861 0,05

40.620.10 ACC-OSAN 14.285.859 2.664.473 4.861.752 615.866 0 4.168.557 15.641.271 0,19 40.620.11 BEF 393.794.721 143.570.946 59.566.020 14.326.871 0 16.591.511 480.064.287 0,78 40.620.12 BSF 96.379.059 3.737.387 385.802 5.434.865 0 4.762.603 99.058.382 0,23 40.620.13 DPF 157.949.705 250.906.613 218.343.340 0 0 4.624.255 195.137.233 0,21 40.620.14 LHF 27.154.791 0 1.980.446 3.290.561 0 1.212.668 23.096.452 0,06 40.620.15 CC2 34.337 0 0 0 54.250 0 88.587 0,00 40.620.16 BHM 3.072.697 0 0 262.157 0 119.443 2.929.983 0,01 40.620.17 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.620 SUBTOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 692.671.169 400.879.419 285.137.360 23.930.320 54.250 31.479.037 816.016.195 1,48

40.630.10 ACC-OSAN 66.697.295 7.933.264 20.538.460 1.848.660 0 22.284.425 74.527.864 1,02 40.630.11 BCA 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.630.12 BCS 1.826.677 390.600 47.780 344.509 0 105.083 1.930.071 0,00 40.630.13 CFID-CFIV 13.527.779 7.000.010 3.185.358 254.492 0 7.295.603 24.383.542 0,34

40.630.14 CFMD-CFMV 7.322.210 345.077.909 341.000.553 11.804 0 1.785.037 13.172.799 0,08

40.630.15 DEB 335.376.680 40.536.745 15.747.856 19.352.342 0 17.362.667 358.175.894 0,82 40.630.16 ECO 1.093.778 2.115.112 2.500.000 0 0 34.875 743.765 0,00 40.630.17 ECS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.630.18 BFI 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.630.19 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.630 SUBTOTAL EMPRESAS 425.844.419 403.053.640 383.020.007 21.811.807 0 48.867.690 472.933.935 2,26 40.635.10 ASC 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635.11 SPA 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635.12 EPA 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635.13 MHE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635.14 CSIN 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635.15 CLEA 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635.16 CREN 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635.17 RAIZ 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635.18 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.635 SUBTOTAL ACTIVOS ALTERNATIVOS NACIONALES 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.640.10 AEE-ADR OSAE 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.640.11 EBC 0 2.681.114 2.670.419 0 0 -10.695 0 0,00 40.640.12 TBI 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.13 TBE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.14 CDE-ECE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.15 TGE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.16 ABE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.17 BEE-BSE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.18 CFID-CFIV 33.268 0 0 0 0 -33.268 0 0,00 40.640.19 CFMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.640.20 CMED-CMEV 186.724.240 36.788.026 55.434.805 264.398 0 9.006.208 176.819.271 0,42

40.640.21 CIED-CIEV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.22 ADD 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.23 BCE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.24 BME 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.640.25 ETFA-ETFB-ETFC 35.242.746 62.717.240 31.722.264 666.641 0 1.300.453 66.871.534 0,05

40.640.26 OVN 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.27 TDP 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640.28 CC3 529.748 0 0 0 -281.843 0 247.905 0,00 40.640.29 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.640 SUBTOTAL INVERSIÓN EXTRANJERA 222.530.002 102.186.380 89.827.488 931.039 -281.843 10.262.698 243.938.710 0,47

40.645.10 CCPR 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.645.20 CDPE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.645.30 VCPE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.645.40 VDPE 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.645.50 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.645 SUBTOTAL ACTIVOS ALTERNATIVOS EXTRANJEROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.10 ONMC-ONMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.11 FNMV-FNMC 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.12 WNMV-WNMC 25.228 0 252.265 0 0 304.744 77.707 0,00

40.650.13 ONTC-ONTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.14 FNTC-FNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.15 WNTC-WNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.16 FNAC-FNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.17 FNIC-FNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.18 ONAC-ONAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.19 ONIC-ONIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.20 WNAC-WNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00


CORTES DE CUPÓN

OTRAS VARIACIONES


PORCENTUAL



40.650.21 WNIC-WNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.22 WNNC-WNNV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.23 XNAC-XNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.24 XNIC-XNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.25 XNMC-XNMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.26 XNTC-XNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.27 YNAC-YNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.28 YNIC-YNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.29 YNMC-YNMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.650.30 YNTC-YNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650.31 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.650 SUBTOTAL DERIVADOS NACIONALES 25.228 0 252.265 0 0 304.744 77.707 0,00

40.660.10 OEMC-OEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.11 FEMC-FEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.12 WEMC-WEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.13 OETC-OETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.14 FETC-FETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.15 WETC-WETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.16 FEAC-FEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.17 FEIC-FEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.18 OEAC-OEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.19 OEIC-OEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.20 WEAC-WEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.21 WEIC-WEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.22 XEAC-XEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.23 XEIC-XEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.24 XEMC-XEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.25 XENC-XENV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.26 XETC-XETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.27 YEAC-YEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.28 YEIC-YEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.29 YEMC-YEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.660.30 YENC-YENV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.31 YETC-YETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660.32 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.660 SUBTOTAL DERIVADOS EXTRANJEROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00

40.680 TOTAL 2.054.678.703 1.099.263.753 858.448.305 70.674.959 -227.593 91.678.809 2.316.270.408 4,26 40.670 40.671 40.672 40.673 40.674 40.675 40.676 40.677


CORTES DE CUPÓN

OTRAS VARIACIONES

VARIACIÓN POR RENTABILIDAD

VALOR FINAL

RENTABILIDAD PORCENTUAL

50.000 RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE : 4°NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A.R.U.T. : 76.237.243-6Desde el 2017-10-01 AL 2017-12-31

PERÍODO DE RECAUDACIÓN TIPOS DE COTIZACIONES ABONOS DEL 1 AL 31 MES ABONOS DEL 1 AL 15 MES SIGUIENTE TOTALES

50.110 1 AL 10 TERCER MES 50.110.10 COTIZACIONES NORMALES 21.540.868 1.862 21.542.730

50.110.11 COTIZACIONES ATRASADAS 995.560 3.591 999.151

50.110.12 COTIZACIONES ADELANTADAS 57 6 63

50.120 11 AL 31 TERCER MES 50.120.10 COTIZACIONES ATRASADAS 79.029.722 1.536.840 80.566.562

50.120.11 COTIZACIONES ADELANTADAS 156.694 639.155 795.849

50.130.10 SUBTOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. TERCER MES 101.722.901 2.181.454 103.904.355

50.130.20 RECAUDACIÓN COTIZ. PERÍODOS ANTERIORES 142.232 54.149 196.381

50.130.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. TERCER MES 101.865.133 2.235.603 104.100.736

50.130.40 APORTE DEL ESTADO TERCER MES 883.825 0 883.825

50.130.50 TOTAL RECAUDACIÓN TERCER MES 102.748.958 2.235.603 104.984.561

50.140.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. SEGUNDO MES 99.353.714 2.078.817 101.432.531

50.140.40 APORTE DEL ESTADO SEGUNDO MES 878.557 0 878.557

50.150.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. PRIMER MES 102.823.385 2.010.262 104.833.647

50.150.40 APORTE DEL ESTADO PRIMER MES 880.325 0 880.325

MES CENTROS DE ATENCIÓN DE PÚBLICO INSTITUCIONES FINANCIERAS OTRAS INSTITUCIONES TOTAL RECAUDACIÓN

50.230 TERCER MES 0 883.825 104.100.736 104.984.561

50.240 SEGUNDO MES 0 878.557 101.432.531 102.311.088

50.250 PRIMER MES 0 880.325 104.833.647 105.713.972

50.200 INSTITUCIONES RECAUDADORAS

CUADRO RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE (CIFRAS EN MILES DE PESOS)



CUADRO COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

60.100 COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS AL TRIMESTRE : 4°.NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A.R.U.T. : 76.237.243-6Desde el 2017-10-01 AL 2017-12-31

PERÍODO RECONOCIMIENTO ANTERIOR

(Según timbre de caja)CÓDIGO

SALDO INICIAL Y GENERACIÓN

PAGOS DEL MES SALDO

NOMINAL SALDO

ACTUALIZADO CANTIDAD

FORMULARIOS CANTIDAD

RESOLUCIONES CANTIDAD

JUICIOS CANTIDAD

EMPLEADORES CANTIDAD AFILIADOS PREJUDICIAL JUDICIAL

60.101 12 meses o más 37.491.971 680 138.610 37.352.681 203.963.121 1.724.688 818.547 780.767 751.253 3.946.094

60.102 11 meses 638.903 57 18.454 620.392 858.374 20.821 7.982 7.696 7.905 41.834

60.103 10 meses 629.227 71 13.760 615.396 830.232 20.206 7.464 7.213 7.405 41.794

60.104 9 meses 663.439 185 16.622 646.632 852.067 21.254 7.875 7.638 7.890 43.542

60.105 8 meses 695.938 220 26.712 669.006 858.603 21.935 8.214 8.032 8.246 45.594

60.106 7 meses 704.465 168 18.672 685.625 856.963 21.416 7.708 7.553 7.726 44.916

60.107 6 meses 757.465 53 30.317 727.095 882.328 22.944 8.340 7.984 8.376 47.591

60.108 5 meses 780.211 39 35.109 745.063 881.112 24.226 9.116 8.710 9.199 49.946

60.109 4 meses 819.102 17.834 73.035 728.233 836.159 26.286 9.116 5.613 9.500 48.432

60.110 3 meses 1.034.315 135.282 33.926 865.107 962.863 32.439 4.525 2.174 11.165 57.753

60.111 2 meses 1.368.033 360.535 7.011 1.000.487 1.082.126 42.852 2.024 2 14.505 66.544

60.112 1 mes 2.604.156 1.167.228 0 1.436.928 1.512.797 72.367 26 0 23.224 95.903

60.113 mes en curso 5.024.953 2.370.586 0 1.436.928 1.512.797 72.367 17 0 35.541 177.881

60.120 TOTALES 53.212.178 4.052.938 0 1.436.928 1.512.797 72.367 403.482 245.149 140.024 4.707.824

PERÍODO RECONOCIMIENTO ANTERIOR

(Según timbre de caja)CÓDIGO

SALDO INICIAL Y GENERACIÓN

PAGOS DEL MES SALDO

NOMINAL SALDO

ACTUALIZADO CANTIDAD

FORMULARIOS CANTIDAD

RESOLUCIONES CANTIDAD

JUICIOS CANTIDAD

EMPLEADORES CANTIDAD AFILIADOS PREJUDICIAL JUDICIAL

60.130 Total segundo mes 1.368.033 360.535 7.011 1.000.487 1.082.126 42.852 2.024 2 14.505 66.544

60.140 Total primer mes 2.604.156 1.167.228 0 1.436.928 1.512.797 72.367 26 0 23.224 95.903

CUAD

RO C

OTIZ

ACIO

NES

OBLI

GATO

RIAS

REC

ONOC

IDAS

Y N

O PA

GADA

S CL

ASIF

ICAD

AS P

OR A

CTIV

IDAD

ECO

NÓM

ICA

Y RE

GIÓN

GEO

GRÁF

ICA

(CIF

RAS

EN M

ILES

DE

PESO

S)

70.2

00 C

OTIZ

ACIO

NES

OBLI

GATO

RIAS

REC

ONOC

IDAS

Y N

O PA

GADA

S CL

ASIF

ICAD

AS P

OR A

CTIV

IDAD

ES E

CONÓ

MIC

AS Y

REG

IONE

S GE

OGRÁ

FICA

S AL

TRI

MES

TRE

: 4°.

NOM

BRE D

E LA S

OCIED

AD AD

MIN

ISTRA

DORA

: AFC

CHILE

II S.A

.

R.

U.T.

: 76.2

37.24

3-6

Des

de e

l 201

7-10

-01 A

L 20

17-1

2-31

CLAS

IFICA

DOR

DE AC

TIVI

DADE

S EC

ONÓM

ICAS

DIST

RIBU

CIÓN

POR

REGI

ONES

GEO

GRÁF

ICAS

CÓDI

GODI

VISI

ÓNI

IIIII

IVV

VIVI

IVI

IIIX

XXI

XII

XIII

XIV

XVTO

TAL

70.20

1AG

RICU

LTUR

A, SE

RVICI

OS

AGRÍ

COLA

S, CA

ZA, S

ILVICU

LTUR

A Y P

ESCA

26.93

6 66

.939

450.4

61

1.244

.117

1.17

3.174

1.0

26.35

0 1.1

32.10

5 1.4

03.32

7 63

3.103

638.6

28

29.26

1 16

1.806

1.

950.4

05

504.3

66

41.35

1 10

.482.3

29

70.20

2M

INAS

, PET

RÓLE

O Y CA

NTER

AS 93

.627

447.2

10

409.5

32

1.492

.025

108.9

68

110.9

24

126.9

90

458.9

38

47.60

9 15

.534

366

33.89

3 1.

638.9

97

3.43

1 5.

286

4.99

3.330

70

.203

INDU

STRI

AS M

ANUF

ACTU

RERA

S 74

6.465

65

1.996

46

0.181

62

1.355

1.

687.0

71

988.0

04

1.316

.400

3.604

.876

691.8

55

1.500

.700

17.05

9 93

.831

15.03

6.532

20

5.243

28

.782

27.65

0.350

70

.204

ELEC

TRICI

DAD,

GAS

Y AG

UA 92

6 15

.978

481

21.03

7 2.

146

8.18

9 15

.068

23.23

7 18

.182

23.69

6 1.

323

12

76.42

6 10

4 1.

832

208.6

37

70.20

5CO

NSTR

UCCIÓ

N 77

3.945

2.6

07.96

7 66

7.911

1.7

15.30

5 3.

151.7

02

1.282

.889

1.414

.466

4.981

.514

1.3

09.15

8 1.5

09.13

5 16

3.284

17

9.491

18

.989.9

97

506.2

78

133.6

23

39.38

6.665

70.20

6CO

MER

CIO PO

R MAY

OR 15

9.781

49

9.634

11

3.640

29

4.584

83

0.590

48

9.932

70

5.045

67

3.464

19

1.039

87

3.719

86

.087

123.7

06

6.49

5.973

49

.781

34.72

2 11

.621.6

97

70.20

7CO

MER

CIO PO

R MEN

OR 91

.115

437.4

26

157.6

19

506.0

65

994.7

60

544.5

71

748.3

27

1.186

.540

494.1

51

633.0

44

32.03

8 90

.173

6.14

9.536

15

1.067

33

.783

12.25

0.215

70.20

8RE

STAU

RANT

ES, C

AFÉS

Y OT

ROS E

STAB

LECIM

IENTO

S QUE

EX

PEND

EN CO

MID

AS Y

BEBI

DAS

88.94

8 41

6.120

12

6.520

53

2.994

78

3.425

33

4.069

26

1.911

66

6.063

21

3.916

34

4.572

16

.678

121.8

31

3.35

0.555

75

.617

18.39

4 7.

351.6

13

70.20

9TR

ANSP

ORTE

, ALM

ACEN

AMIEN

TO

Y COM

UNICA

CIONE

S 19

5.399

79

2.307

28

2.342

47

3.910

1.

154.2

02

381.0

98

667.4

41

1.467

.610

258.7

94

880.7

24

37.26

9 69

.859

8.44

9.157

78

.311

67.48

4 15

.255.9

07

70.21

0

FINAN

ZAS,

SEGU

ROS,

BIEN

ES

INM

UEBL

ES Y

SERV

ICIOS

TÉ

CNICO

S, PR

OFES

IONA

LES Y

OT

ROS

326.3

16

2.04

9.070

49

0.070

1.3

55.30

6 2.

154.9

62

862.0

99

1.048

.649

4.448

.383

736.8

67

1.560

.811

223.2

95

124.2

67

21.50

9.224

25

4.305

83

.778

37.22

7.402

70.21

1SE

RVICI

OS ES

TATA

LES,

SOCIA

LES

PERS

ONAL

ES E

INTE

RNAC

IONA

LES

152.7

32

1.02

4.707

37

7.009

62

7.722

1.

450.0

19

677.1

88

1.292

.442

1.676

.665

462.8

06

908.6

44

36.86

3 12

4.427

8.

839.6

93

345.8

84

29.43

9 18

.026.2

40

70.21

2AC

TIVID

ADES

NO

ESPE

CIFICA

DAS

Y OTR

AS 34

0.534

1.

795.5

29

1.154

.827

1.196

.847

2.35

7.914

1.7

89.89

3 1.2

06.52

3 3.2

85.22

5 66

2.167

2.0

96.76

9 13

3.179

99

.696

15.95

9.612

48

2.314

89

.227

32.65

0.256

70.2

20TO

TALE

S2.

996.

724

10.8

04.8

83

4.69

0.59

3 10

.081

.267

15

.848

.933

8.

495.

206

9.93

5.36

7 23

.875

.842

5.

719.

647

10.9

85.9

76

776.

702

1.22

2.99

2 10

8.44

6.10

7 2.

656.

701

567.

701

217.

104.

641



80.000 COMISIONES DEL TRIMESTRE: 4°

NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. : 76.237.243-6 Desde: el 2017-10-01 AL 2017-12-31

MES DE DEVENGAMIENTO

80.100.10 PORCENTUAL SALDO CUENTA INDIVIDUAL

POR CESANTÍA

80.100.20 FIJA SALDO CUENTA INDIVIDUAL

POR CESANTÍA

80.100.30 PORCENTUAL SALDO CTA. FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO

80.100.40 FIJA SALDO CUENTA


TOTALES

COMISIÓN PESOS

COMISIÓN CUOTAS

COMISIÓN PESOS

COMISIÓN CUOTAS

COMISIÓN PESOS

COMISIÓN CUOTAS

COMISIÓN PESOS

COMISIÓN CUOTAS COMISIÓN PESOS COMISIÓN

CUOTAS

80.100.50 TERCER MES 1.513.600.530 601.005,87 0 0,00 934.560.494 350.357,71 0 0,00 2.448.161.024 951.363,58

80.100.60 SEGUNDO MES 1.497.727.806 594.759,54 0 0,00 993.686.368 371.331,59 0 0,00 2.491.414.174 966.091,13

80.100.70 PRIMER MES 1.487.745.481 596.498,53 0 0,00 1.013.359.153 380.445,42 0 0,00 2.501.104.634 976.943,95

80.200 DEVOLUCION COMISIONES

MES DE DEVOLUCION

80.200.10 CÁLCULOS ERRONEOS

80.200.20 CUENTAS DUPLICADASY FICTICIAS

80.200.30 FALSIFICACION DEINCORPORACIONES

80.200.40 OTROS TOTALES

COMISIÓN PESOS

COMISIÓN CUOTAS

COMISIÓN PESOS

COMISIÓN CUOTAS COMISIÓN PESOS COMISIÓN

CUOTASCOMISIÓN

PESOSCOMISIÓN

CUOTAS PESOS CUOTAS

80.200.50 TERCER MES 0 0,00 0 0,00 0 0,00 14.214.936 6.108,65 14.214.936 6.108,65

80.200.60 SEGUNDO MES

0 0,00 0 0,00 0 0,00 14.628.609 6.173,57 14.628.609 6.173,57

80.200.70 PRIMER MES 0 0,00 0 0,00 0 0,00 8.761.818 3.480,30 8.761.818 3.480,30

COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS

80.300.10 TERCER MES 2.433.946.088 945.254,93 80.300.20 SEGUNDO MES 2.476.785.565 959.917,56 80.300.30 PRIMER MES 2.492.342.816 973.463,65

80.300 TOTAL COMISIONES (COMISIONES DEVENGADAS - DEVOLUCIONES)

PERÍODO DE RECAUDACIÓN TIPOS DE SALDOS DE REMUNERACIONES ABONOS DEL1 AL 31 MES

ABONOS DEL 1 AL 15 MES SIGUIENTE

TOTALES

90.110 TERCER MES 90.110.10 SALDOS DE REMUNERACIONES NORMALES 0 0 0 90.110.11 SALDOS DE REMUNERACIONES ATRASADAS 0 0 0

90.120 TERCER MES ATRASADAS MES PRECEDENTE O ANTERIORES 90.120.10 SALDOS DE REMUNERACIONES ATRASADAS 172 0 172

90.130.10 SUBTOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES TERCER MES 172 0 172 90.130.20 RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES PERÍODOS ANTERIORES 407 383 790 90.130.30 RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES TERCER MES 579 383 962 90.140.30 TOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES SEGUNDO MES 0 0 0 90.150.30 TOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES PRIMER MES 612 1.001 1.613

90.200 INSTITUCIONES RECAUDADORAS

MES CENTROS DE ATENCIÓN DE PÚBLICO INSTITUCIONES FINANCIERAS

OTRAS INSTITUCIONES

TOTAL RECAUDACIÓN

90.230 TERCER MES 0 962 0 962 90.240 SEGUNDO MES 0 0 0 0 90.250 PRIMER MES 0 1.613 0 1.613

CUADRO RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES DEL TRIMESTRE (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

90.000 RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE : 4°. NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. 76.237.243-6 Desde el 2017-10-01 AL 2017-12-31



NOTAS EXPLICATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS FONDOS DE CESANTÍA DE CHILEal 31 de diciembre de 2017 y 2016

ÍNDICE

NOTAS EXPLICATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA

01. ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE CESANTÍA

A. RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE LOS FONDOS DE CESANTÍALa administración de los Fondos de Cesantía fue realizada por “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” desde el 1° de octubre de 2002 hasta el 06 de octubre de 2013.

A partir del 07 de octubre de 2013 en adelante, la adminis-tración de los Fondos de Cesantía es realizada por “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”

B. SINGULARIZACIÓN DE LA ESCRITURA PÚBLICA DE CONSTITUCIÓNLa “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”, se constituyó por escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante el Notario Público de Santiago Don Eduardo Avello Concha.

C. RESOLUCIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES Y PUBLICACIÓN EN EL DIARIO OFICIALLa Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de ope-raciones de la Sociedad Administradora, en virtud de su Resolución N° 69 de fecha 1 de octubre de 2013, publicada en el Diario Oficial N° 40.675 de fecha 5 de octubre del mismo año.

D. OBJETO DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA, EN CONFORMIDAD A LA LEY 19.728Conforme lo establecen su estatuto social y las normas legales pertinentes, el objeto único de la Sociedad es el de ejercer las funciones de una Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de aquellas que señala el Párrafo 6° del Título I de la Ley 19.728 sobre Seguro de Desempleo, destinada exclusiva-mente a administrar dos Fondos que se denominan Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) y otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece la Ley N° 19.728, que comprende los servicios de recaudación de las cotizaciones que de conformidad al artículo 5° de dicha Ley, son en una parte de cargo del trabajador, en otra de cargo del empleador, más la recaudación del aporte del Estado, su abono en el Fondo de Cesantía Solidario y en las respectivas Cuentas Individuales por Cesantía, la actualización de éstas, la inversión de los recursos y el pago de los beneficios, como también las demás actividades contempladas en la citada Ley respecto de esta clase de sociedades y en el correspondiente contrato de administración y percibir las comisiones u otros haberes que procedan conforme a la normativa aplicable y/o a las bases

de la respectiva licitación del seguro como retribución a sus actuaciones dentro de su giro único y exclusivo.

E. OBJETIVO DE LOS FONDOS DE CESANTÍALos Fondos de Cesantía están constituidos por el Fondo de Cesantía, conformado por las Cuentas Individuales por Cesantía de los trabajadores afiliados al sistema y por el Fondo de Cesantía Solidario, financiado con una fracción de la cotiza-ción total de cargo del empleador y con los aportes del Estado que establece la Ley.

El objetivo de estos Fondos consiste en financiar un ingreso al trabajador afiliado, durante el período en que se encuen-tre cesante y sin percibir remuneraciones, cubriendo hasta un máximo de cinco meses de prestación, cuyo monto y cantidad de pagos mensuales, dependerán entre otros, del tiempo y número de cotizaciones que registre cada trabajador en su cuenta individual por cesantía, todo ello de acuerdo a las normas legales vigentes al respecto.

02. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS

A. GENERALESLos estados financieros trimestrales al 31 de diciembre de 2017 y 2016, han sido preparados de acuerdo a las normas imparti-das por la Superintendencia de Pensiones.

B. PERÍODO CUBIERTO POR EL INFORME FINANCIEROLos estados financieros para el Fondo de Cesantía (CIC) y para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS), cubren los períodos com-prendidos entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2017 y el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2016.

C. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOSLos estados financieros presentados incluyen, además, de las cifras al 31 de diciembre de 2017, aquellas correspondientes al 31 de diciembre de 2016.

D. VALORIZACIÓN DE INVERSIONESd.1) De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 58A de la Ley 19.728, los recursos de los Fondos de Cesantía deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros:

f. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile; letras de crédito emitidas por los Ser vicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Normalización Previsional u otras Instituciones de Previsión, y otros títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile;

01. ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 147

02. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 147

03. CAMBIOS CONTABLES 149

04. VALORES POR DEPOSITAR 149

05. VALORES EN TRÁNSITO 150

06. GARANTÍAS ENTREGADAS POR LOS FONDOS DE CESANTÍA 150

07. DIVERSIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 151

08. CUSTODIA DE LA CARTERA DE INVERSIONES 153

09. EXCESOS DE INVERSIONES 154

10. CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS 155

11. RECAUDACIÓN CLASIFICADA 156

12. RECAUDACIÓN POR ACLARAR 157

13. DESCUADRATURAS MENORES EN FORMULARIOS DE PAGO 157

14. PRESTACIONES POR CESANTÍA O FALLECIMIENTO 158

15. TRASPASO DE APORTE DEL 10% DEL ARTÍCULO 25 TER 158

16. DEVOLUCIONES DE PAGOS EN EXCESO 158

17. COMISIONES DEVENGADAS 159

18. CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES 160

19. PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 160

20. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL 162

21. COTIZACIONES IMPAGAS 163

22. VALOR DE LA CUOTA 166

23. CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE CESANTÍA 166

24. PROVISIÓN 166

25. HECHOS POSTERIORES 167

26. HECHOS RELEVANTES 167


CAPITULO VI. FONDO DE CESANTIA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

g. Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras;

h. Títulos garantizados por instituciones financieras;

i. Letras de crédito emitidas por instituciones financieras;

j. Bonos de empresas públicas y privadas;

k. Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la Ley N° 18.045;

l. Acciones de sociedades anónimas abiertas;

m. Cuotas de fondos mutuos y cuotas de fondos de inversión públicos regidos por la ley N°20.712;

n. Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas;

o. Títulos de crédito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por Estados extranjeros, bancos centra-les o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras, y cuotas de participación emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversión Extranjeros que se transen habitual-mente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las características que señale el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía a que se refiere el artículo 58E de la Ley Nº 19.728. A su vez, para efectos de la inversión extranjera, la Sociedad Administradora, con los recursos de los Fondos de Cesantía, podrán invertir en títulos representativos de índices de instrumentos finan-cieros, depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del título XXIV de la Ley N° 18.045 que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar con-tratos de préstamo de activos; todo lo cual se efectuará en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos antes señalados, podrán invertir en otros valores e instrumentos financie-ros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Régimen de Inversión;

p. Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros o la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile;

q. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el inciso duodécimo del artículo 45 del D.L. N° 3.500 y en el Régimen de Inversión; y

r. Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes a los Fondos de Cesantía, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter general, que dicte la Superintendencia.

s. Vehículos para llevar a cabo inversión en activos de capital privado y deuda privada extranjeros; operaciones de coinversión en capital y deuda privada en el extranje-ro; acciones de sociedades anónimas nacionales cerradas, sociedades por acciones (SpA) nacionales y sociedades en comandita por acciones nacionales; mutuos hipoteca-rios endosables, de los señalados en el Título V del DFL N°251 de 1931, con fines no habitacionales; bienes raíces nacionales no habitacionales para celebrar contratos de arrendamiento con opción de compra (leasing); partici-paciones en convenios de créditos (créditos sindicados), otorgados a personas jurídicas; y bienes raíces nacionales no habitacionales para renta.

ñ. Bonos emitidos por fondos de inversión regulados por la ley N°20.712.

d.2) Los instrumentos señalados en el punto d.1 precedente, se valorizarán de acuerdo a lo señalado en el Título III del Libro IV.

E. PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍACada Fondo de Cesantía corresponde a un patrimonio indepen-diente y distinto del patrimonio de la Sociedad Administradora.

El patrimonio del Fondo de Cesantía está constituido por los valores recaudados en las cuentas individuales por cesantía por concepto de cotizaciones de cargo del trabajador y una parte de cotizaciones de cargo del empleador. Adicionalmente, considera los saldos de remuneraciones de acuerdo a lo esti-pulado en la Ley Nº 19.988. De estos montos se deducen: las comisiones de la Sociedad Administradora; los retiros por cesantía y por fallecimiento, los traspasos a las AFP, los retiros de saldos de remuneración y otras prestaciones que hubieren sido otorgadas a los afiliados, según lo establecido en la Ley Nº 19.728.

Por su parte, el patrimonio del Fondo de Cesantía Solidario está constituido por el aporte estatal y parte de las cotizaciones de los empleadores y los trabajadores, de acuerdo a lo estableci-do en el artículo 23 de la Ley N° 19.728. De estos montos se deducen: las comisiones de la Sociedad Administradora; los recursos para financiar los programas de apresto y la retri-bución de la entidad administradora de la Bolsa Nacional de Empleo, los recursos correspondientes a las cotizaciones que corresponde pagar por cada trabajador sujeto a permiso para capacitación de cargo del Fondo de Cesantía Solidario.

03. CAMBIOS CONTABLES

Durante el período comprendido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2017, no han ocurrido cambios contables con respecto al ejercicio anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros.

04. VALORES POR DEPOSITAR

A. VALORES POR DEPOSITAR NACIONALESCorresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al día siguiente, en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Cesantía. Además, se incluyen aquellos valores que a futuro serán cargados en las correspondientes cuentas de activo de los Fondos, según instrucciones impartidas por la Superintendencia.

A continuación, se presenta el desglose de valores por depositar por tipos de banco en el siguiente cuadro:

VALORES POR DEPOSITAR

Bancos DestinatariosFondo de Cesantía M$ Fondo de Cesantía Solidario M$

Ejercicio Al 31-12-2017 Ejercicio Al 31-12-2016 Ejercicio Al 31-12-2017 Ejercicio Al 31-12-2016

Banco Recaudación:

- 0 0 0 01) Subtotal Banco Recaudaciones 0 0 0 0Banco Inversiones Nacionales: - Vencimiento Bonos de Reconocimiento 312.914 1.003.937 307.177 833.754 - Retención 4% Bonos Banco Central y Tesorería General de la República 510.780 0 465.311 0 - Comisión por Venta BSV US 0 0 17 02) Subtotal Banco Inversiones Nacionales 823.694 1.003.937 772.505 833.754Banco Inversiones Extranjeras: - 0 0 0 03) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras 0 0 0 04) Subtotal Banco Inversiones 823.694 1.003.937 772.505 833.754Banco Pago de Prestaciones por Cesantía: - 0 0 0 05) Subtotal Banco Pago de Prestaciones por Cesantía 0 0 0 0Banco Pago de Saldo de Remuneraciones: - 0 0 0 06) Subtotal Banco Pago de Saldo de Remuneraciones 0 0 0 0Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario: - 0 0 0 07) Subtotal Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 0 0Otros valores por depositar: - 0 0 0 08) Subtotal Otros valores por depositar 0 0 0 09) Total Valores por Depositar 823.694 1.003.937 772.505 833.754



05. VALORES EN TRÁNSITO

Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente de “Banco Inversiones Extranjeras” o “Banco Inversiones Nacionales “, según corresponda.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo de esta cuenta para el Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendía a M$ 0, para ambos ejercicios.

VALORES EN TRÁNSITOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

Fecha Remesa País Origen País Destino Moneda Remesada Número de Unidades Remesadas

Valor (En miles de pesos)

- 0 0 0 0 0

Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía 0 0

- 0 0 0 0 0

Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Solidario 0 0

VALORES EN TRÁNSITOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

Fecha Remesa País Origen País Destino Moneda Remesada Número de Unidades Remesadas

Valor (En miles de pesos)

- 0 0 0 0 0

Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía 0 0

- 0 0 0 0 0

Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Solidario 0 0

06. GARANTÍAS ENTREGADAS POR LOS FONDOS DE CESANTÍA

Corresponde a la garantía enterada en efectivo por operaciones con instrumentos derivados.

Garantías enteradas por Fondos de CesantíaFondos de Cesantía

Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

Garantías entregadas en efectivo a Cámaras de Compensación 0 0

Garantías entregadas en efectivo a contrapartes distintas de Cámaras de Compensación 0 0

Total garantías enteradas por los Fondos de Cesantía 0 0

07. DIVERSIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA

La diversificación de los activos de los Fondos de Cesantía es la siguiente:

ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

Instrumentos FinancierosFondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

MM$ % Fondo MM$ % Fondo

INVERSIÓN NACIONAL TOTAL 4.178.213 88,13% 2.073.105 89,48%

RENTA VARIABLE TRADICIONAL - - 117.067 5,06%Acciones - - 90.169 3,90%Fondos Mutuos y de Inversión - - 26.898 1,16%RENTA FIJA 4.176.206 88,09% 1.955.188 84,39%Instrumentos Banco Central 219.851 4,64% 168.696 7,28%Instrumentos Tesorería 742.726 15,67% 598.035 25,81%Bonos de Reconocimiento y Bonos MINVU 25.760 0,54% 16.573 0,72%Bonos de Empresas y Efectos de Comercio 466.130 9,83% 360.850 15,57%Bonos Bancarios 725.157 15,30% 582.053 25,12%Letras Hipotecarias 32.747 0,69% 23.096 1,00%Depósitos a Plazo 1.963.519 41,42% 195.137 8,42%Cuotas de Fondos Mutuos y Bonos y Cuotas de Fondos de Inversión 272 0,00% 10.659 0,47%Disponible 44 0,00% 89 0,00%ACTIVOS ALTERNATIVOS - - - -DERIVADOS 450 0,01% 78 0,00%OTROS NACIONALES 1.557 0,03% 772 0,03%

INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL 562.685 11,87% 243.938 10,52%

RENTA VARIABLE TRADICIONAL - - 115.940 5,00%Fondos Mutuos - - 65.610 2,83%Otros - - 50.330 2,17%RENTA FIJA 562.685 11,87% 127.998 5,52%DERIVADOS - - - -OTROS EXTRANJEROS - - - -ACTIVOS ALTERNATIVOS - - - -

TOTAL CARTERA DE INVERSIONES 4.740.898 100,00% 2.317.043 100,00%

SUB TOTAL RENTA VARIABLE - - 233.007 10,06%SUB TOTAL RENTA FIJA 4.738.891 99,96% 2.083.186 89,91%SUB TOTAL FOWARDS 450 0,01% 78 0,00%SUB TOTAL OTROS 1.557 0,03% 772 0,03%

TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 4.740.898 100,00% 2.317.043 100,00%



ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

Instrumentos FinancierosFondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

MM$ % Fondo MM$ % Fondo

INVERSIÓN NACIONAL TOTAL 3.793.484 87,51% 1.832.983 89,17%

Renta Variable 418 0,01% 101.433 4,94%Acciones 418 0,01% 80.983 3,94%Fondos Mutuos, de Inversión y FICE - - 20.450 1,00%Renta Fija 3.791.211 87,46% 1.730.691 84,19%Instrumentos Banco Central 265.542 6,12% 190.740 9,29%Instrumentos Tesorería 632.219 14,60% 499.337 24,29%Bonos de Reconocimiento y Bonos MINVU 39.946 0,92% 23.531 1,15%Bonos de Empresas y Efectos de Comercio 451.571 10,42% 338.297 16,46%Bonos Bancarios 664.099 15,32% 493.247 24,00%Letras Hipotecarias 38.544 0,88% 27.155 1,32%Depósitos a Plazo 1.669.979 38,53% 157.950 7,68%Fondos Mutuos y de Inversión 29.250 0,67% 400 0,00%Disponible 61 0,00% 34 0,00%Derivados 187 0,00% 25 0,00%Otros Nacionales 1.668 0,04% 834 0,04%

INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL 541.192 12,49% 222.529 10,83%

Renta Variable - - 104.253 5,08%Fondos Mutuos - - 93.249 4,54%Otros - - 11.004 0,54%Renta Fija 541.192 12,49% 118.276 5,75%Derivados - - - -Otros Extranjeros - - - -

TOTAL CARTERA DE INVERSIONES 4.334.676 100,00% 2.055.512 100,00%

Sub Total Renta Variable 418 0,01% 205.686 10,02%Sub Total Renta Fija 4.332.403 99,95% 1.848.967 89,94%Sub Total Forwards 187 0,00% 25 0,00%Sub Total Otros 1.668 0,04% 834 0,04%

TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 4.334.676 100,00% 2.055.512 100,00%

08. CUSTODIA DE LA CARTERA DE INVERSIONES

De acuerdo a lo establecido en el artículo 39 de la Ley N° 19.728, la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, deberá mantener en todo momento en custodia del Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra j) del Artículo 45 del D.L. 3.500 y en las empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley N° 18.876, títulos representa-tivos de a lo menos el 98% del valor de los Fondos de Cesantía.

Dando cumplimiento a la citada norma, en el siguiente cuadro se puede apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, así como también el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman la cartera de inversiones:

CUSTODIA DE TÍTULOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

InstitucionesFondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

M$ % (1) % (2) M$ % (1) % (2)

Títulos en Depósito Central de Valores 4.153.697.931 87,35% 87,64% 2.070.283.440 89,46% 89,38%

Títulos en custodio extranjero Brown Brothers 585.475.680 12,31% 12,35% 245.940.779 10,63% 10,62%

Monto Total Custodiado 4.739.173.611 99,66% 100,00% 2.316.224.219 100,09% 100,00%

Títulos de bóveda local AFC 123.533 0,00% 0,00% -42.398 0,00% 0,00%

Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados 44.265 0,00% 0,00% 88.587 0,00% 0,00%

Total Cartera de Inversiones 4.739.341.409 99,66% 100,00% 2.316.270.408 100,09% 100,00%

(1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo respectivo del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio.(2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2017.

CUSTODIA DE TÍTULOSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

InstitucionesFondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

M$ % (1) % (2) M$ % (1) % (2)

Títulos en Depósito Central de Valores 3.759.543.688 86,55% 86,77% 1.829.319.952 89,26% 89,03%

Títulos en custodio extranjero Brown Brothers 573.361.389 13,20% 13,23% 225.324.414 11,00% 10,97%

Monto Total Custodiado 4.332.905.077 99,75% 100,00% 2.054.644.366 100,26% 100,00%

Títulos de bóveda local AFC 41.301 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%

Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados 61.377 0,00% 0,00% 34.337 0,00% 0,00%

Total Cartera de Inversiones 4.333.007.755 99,75% 100,00% 2.054.678.703 100,26% 100,00%

(1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo respectivo del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio.(2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2016.



CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

Conceptos CIC FCS

Instrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) 4.739.173.611 2.316.224.219

Total monto custodiado 4.739.173.611 2.316.224.219

% total monto custodiado 100,00% 100,00%

Requisito Legal (%) 98,00% 98,00%

Superávit de custodia en (%) 2,00% 2,00%

CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

Conceptos CIC FCS

Instrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) 4.332.905.077 2.054.644.366

Total monto custodiado 4.332.905.077 2.054.644.366

% total monto custodiado 100,00% 100,00%

Requisito Legal (%) 98,00% 98,00%

Superávit de custodia en (%) 2,00% 2,00%

Asimismo, al 30 de marzo, al 3 de mayo, al 21 de junio, al 17 de agosto, al 11 de septiembre y al 28 de noviembre de 2017, el área de Auditoria Interna de A.F.C. Chile II S.A. realizó arqueos de los instrumentos de los Fondos de Cesantía (CIC) y Fondos de Cesantía Solidario (FCS), mantenidos en custodia interna.

Concluidas estas verificaciones, no fueron constatadas diferen-cias de valores en el inventario de títulos, que afecten el patri-monio de los Fondos de Cesantía (CIC) y Fondos de Cesantía Solidario (FCS).

El arqueo de instrumentos mantenidos en Custodia Local y contrastación de la información de las posiciones en el Depósito Central de Valores y BBH referidas al 31 de diciembre de 2017, fue confirmada por los auditores externos quienes informaron que no se detectaron anomalías.

09. EXCESOS DE INVERSIONES

Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Cesantía en instituciones financieras, empresas, instituciones estatales, activos alternativos nacionales, derivados naciona-les, instituciones extranjeras, activos alternativos extranjeros, derivados extranjeros, operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de préstamo o mutuos de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del informe según las normas vigentes, que excedan los límites de diversi-ficación establecidos en el D.L. N° 3.500 de 1980, en el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía o en los Acuerdos del Banco Central de Chile.

Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo esta-blecido en el D.L. N° 3.500 y en el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía.

FONDO DE CESANTÍA

a. Excesos por instrumentoAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por clase de activo perteneciente a la cartera de refe-rencia en el Fondo de Cesantía.

b. Excesos por EmisorAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por emisor en el Fondo de Cesantía.

c. Excesos por instrumento o emisor en operaciones con instrumen-tos derivadosAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía.

d. Cuadro ConciliatorioAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía.


a. Excesos por instrumentoAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por clase de activo perteneciente a la cartera de refe-rencia en el Fondo de Cesantía Solidario.

b. Excesos por EmisorAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por emisor en el Fondo de Cesantía Solidario.

c. Exceso por instrumento o emisor en operaciones con instrumentos derivadosAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por instru-mentos derivados en el Fondo de Cesantía Solidario.

d. Cuadro ConciliatorioAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por instru-mentos derivados en el Fondo de Cesantía Solidario.

Conciliación de Excesos con Balance GeneralAl 31 de diciembre de 2017

Tipo de ExcesoFondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

M$ % M$ %

Excesos por Emisor

- Renta Fija Nacional 0 0,00% 0 0,00%- Renta Fija Extranjera 0 0,00% 0 0,00%- Renta Variable Nacional 0 0,00% 0 0,00%- Renta Variable Extranjera 0 0,00% 0 0,00%- Activos Alternativos 0 0,00% 0 0,00%Subtotal Excesos por Emisor 0 0,00% 0 0,00%

Excesos Renta Variable

- Renta Variable Nacional 0 0,00% 0 0,00%

- Renta Variable Extranjera 0 0,00% 0 0,00%

Subtotal Excesos Renta Variable 0 0,00% 0 0,00%

Subtotal Excesos Activos Alternativos 0 0,00% 0 0,00%

Excesos Inversión en el Extranjero

- Renta Fija Extranjera 0 0,00% 0 0,00%

- Renta Variable Extranjera 0 0,00% 0 0,00%

Subtotal Excesos de Inversión en el Extranjero 0 0,00% 0 0,00%

Total Excesos de Inversión 0 0,00% 0 0,00%

10. CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS

El saldo de esta cuenta de activo transitorio de los Fondos de Cesantía representa los cargos efectuados en las cartolas de las cuentas bancarias, que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se encuentran pendientes de aclaración o financiamiento por parte de la Sociedad Administradora.

El saldo de esta cuenta en el Fondo de Cesantía (CIC) y en el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) al 31 de diciembre de 2017, equivalía a M$ 48 y M$ 0, respectivamen-te, y al 31 de diciembre de 2016, equivalía a M$ 62 y M$0, respectivamente, y cuyo detalle es el siguiente:



CARGOS BANCARIOS

ConceptoFondo de Cesantía M$ Fondo de Cesantía Solidario M$

Ejercicio Al31-12-2017




Cargo Banco Recaudación 0 0 0 0

Cargo Banco Inversiones Nacionales 48 62 0 0

Cargo Banco Inversiones Extranjeras 0 0 0 0

Cargo Banco Pago Prestaciones por Cesantía 0 0 0 0

Cargo Banco de Saldos de Remuneración 0 0 0 0

Cargo Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 0 0

Total Cargos Bancarios 48 62 0 0

11. RECAUDACIÓN CLASIFICADA

En el Fondo de Cesantía (CIC), el saldo de esta cuenta representa la recaudación des-tinada al patrimonio del Fondo de Cesantía (CIC) y del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), para la cual se haya recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario.

En el Fondo de Cesantía Solidario, el saldo de esta cuenta representa la recaudación perteneciente al Fondo de Cesantía Solidario traspasada desde el Fondo de Cesantía o aquella que conste en las cartolas de las cuentas bancarias de inversiones nacio-nales del Fondo de Cesantía Solidario o en los comprobantes de depósito bancario, según cual sea la información que primero se disponga y por aquélla que deba regis-trarse en la subcuenta Valores por Depositar Nacionales.

Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes:

RECAUDACIÓN CLASIFICADA

Subcuentas



M$%


M$%


M$%


M$%

Recaudación de Cotizaciones de Empleadores y Trabajadores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Recaudación de Aportes Estatales para el Fondo de Cesantía Solidario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Recaudación de Saldos de Remuneración 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Recaudación de Aportes Regularizadores de la Sociedad Administradora por Cotizaciones 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Recaudación de Aportes Regularizadores de la Sociedad Administradora por Saldos de Remuneración 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Total Recaudación Clasificada 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

12. RECAUDACIÓN POR ACLARAR

En el Fondo de Cesantía, el saldo de esta cuenta corresponde a la recaudación recibida desde la cuenta “Recaudación del mes”, respecto de la cual no se ha recibido documentación alguna de respaldo, ni el respectivo comprobante de depósito bancario al último día del mes, o que habiéndose recibido tal documentación fuese incompleta o discrepante con su respectivo comprobante de depósito, o bien no alcanzaron a ser revisadas.

RECAUDACIÓN POR ACLARAR

SubcuentasFondo de Cesantía M$



Recaudación por aclarar de cotizaciones sin documentación 3.067.744 3.175.066

Recaudación por aclarar de cotizaciones con documentación incompleta 929.940 850.267

Subtotal Recaudación por aclarar de cotizaciones 3.997.684 4.025.333

Recaudación por aclarar de saldos de remuneración sin documentación 1.797 1.216

Recaudación por aclarar de saldos de remuneración con documentación incompleta 71 70

Subtotal Recaudación por aclarar de saldos de remuneración 1.868 1.286

Total Recaudación por aclarar 3.999.552 4.026.619

13. DESCUADRATURAS MENORES EN FORMULARIOS DE PAGO

En el Fondo de Cesantía, el saldo de esta cuenta corresponde al valor actualizado de aquellas cotizaciones y saldos de remuneración para los Fondos de Cesantía que resulten impagas, producto de diferencias con los formularios de pago, que no han sido financiados por la Sociedad Administradora.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se encuentran impagas cotizaciones y saldos de remuneración para el Fondo de Cesantía (CIC) por un valor de M$ 251 y M$ 93, res-pectivamente, por diferencias con cifras consignadas en formularios de pago que no han sido financiados por la Sociedad Administradora.

DESCUADRATURAS MENORES EN FORMULARIOS DE PAGO

SubcuentasFondo de Cesantía M$



Descuadraturas Menores en Formularios de Pago de Cotizaciones 238 85

Descuadraturas Menores en Formularios de Pago de Saldos de Remuneraciones 13 8

Total descuadraturas menores en formularios de pago 251 93



14. PRESTACIONES POR CESANTÍA O FALLECIMIENTO

Representa los montos a pagar por concepto de beneficios devengados que a la fecha del cierre del ejercicio no han sido girados.

El saldo de esta cuenta para el Fondo de Cesantía (CIC) a la fecha de cierre de los ejercicios al 31 de diciembre de 2017 y 2016, equivalía a M$ 1.368 y M$ 0, respecti-vamente, en tanto que para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) a la fecha de cierre de los ejercicios al 31 de diciembre de 2017 y 2016, equivalía a M$ 0, para ambos ejercicios.

Las subcuentas que componen esta cuenta son las siguientes:

PRESTACIONES POR CESANTÍA O FALLECIMIENTO

Subcuentas






M$ % M$ % M$ % M$ %

Retiros por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Retiros por Fallecimiento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Traspasos por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Devolución de traspasos por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Prestaciones No Cobradas 1.368 100,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Total Cuenta Prestaciones por Cesantía o Fallecimiento 1.368 100,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

La subcuenta “Prestaciones no cobradas” representa el monto de las prestaciones devueltas por la Sociedad Administradora por no haber sido cobradas y cuyos valores están pendientes de reintegrarse a las Cuentas Individuales por Cesantía.

15. TRASPASO DE APORTE DEL 10% DEL ARTÍCULO 25 TER

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Fondo de Cesantía Solidario ha financiado un aporte de M$ 15.613.928 y M$ 16.725.896, respectivamente, a la Cuenta de Capitalización Individual de Cotizaciones Obligatorias administradas por las AFP, de los beneficiarios que optaron por dicho fondo, equivalente al 10% de la prestación mensual por cesantía.

16. DEVOLUCIONES DE PAGOS EN EXCESO

Corresponde al monto de los pagos efectuados a los Fondos de Cesantía en exceso por los empleadores, trabajadores o por el Estado que estén respaldados por la acep-tación definitiva de las solicitudes de devolución correspondientes, que no han sido devueltas.

DEVOLUCIÓN POR PAGOS EN EXCESO

Subcuentas

Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía SolidarioEjercicio Al31-12-2017




M$ % M$ % M$ % M$ %

Pagos en Exceso a Empleadores 15.432 94,02% 127.812 74,13% 0 0,00% 0 0,00%

Pagos en Exceso a Trabajadores 981 5,98% 44.615 25,87% 0 0,00% 0 0,00%

Pagos en Exceso al Estado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Total Devolución de Pagos en Exceso 16.413 100,00% 172.427 100,00% 0 0,00% 0 0,00%

17. COMISIONES DEVENGADAS

A. MODALIDAD EN EL COBRO DE COMISIONES:El cobro de comisiones que la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. Mantuvo vigente, corresponde a un porcentaje calculado sobre una tasa anual que asciende a un 0,49% y sólo podrán ser sujetos de cobro de comisiones, los trabajadores que se encuentren cotizando y que tengan saldo en su cuenta individual; en tal condición, la comisión se descuenta de su respectiva cuenta individual.

CONCEPTOFondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

Tasa Período de Vigencia Tasa Período de Vigencia

Comisión porcentual base 0,49% 01/01/2017 al 31/12/2017 0,49% 01/01/2017 al 31/12/2017

Comisión porcentual cobrada 0,49% 01/01/2017 al 31/12/2017 0,49% 01/01/2017 al 31/12/2017

CONCEPTOFondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

Tasa Período de Vigencia Tasa Período de Vigencia

Comisión porcentual base 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016

Comisión porcentual cobrada 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016

B. COMISIONES PAGADAS A LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA SEGÚN EL TIPO DE COMISIONES:La comisión por cobrar se determinó de acuerdo a lo establecido en el artículo 42 de la Ley Nº 19.728, modificado por la Ley Nº 20.328 con las reglas establecidas en los dos párrafos siguientes:

En cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, supere a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base incrementada en un 10%. En todo caso, el incremento de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.

A su vez, en cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, sea inferior a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base reducida en un 10%. En todo caso, la disminución de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.

Adicionalmente, y según lo establece el artículo primero de las disposiciones transito-rias de la ley N° 20.829, a partir de abril de 2015, el Fondo de Cesantía Solidario debe pagar una retribución adicional (comisión compensatoria) en los términos estipulados en dicha ley, lo que al 31 de diciembre de 2017 y 2016, significó pagar la cantidad de M$ 642.531 y M$ 293.956, respectivamente.



COMISIONES PAGADAS

TIPO DE COMISIÓNFondo de Cesantía M$ Fondo de Cesantía Solidario M$

Ejercicio Al 31-12-2017




Comisión porcentual sobre saldos de la Cuenta Individual por Cesantía 17.661.247 16.436.526 0 0

Comisión porcentual general sobre saldos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 10.732.711 9.339.782

Comisión porcentual compensatoria sobre saldos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 642.531 293.956

Subtotal de Comisiones pagadas a la Sociedad Administradora 17.661.247 16.436.526 11.375.242 9.633.738

Menos comisiones reintegradas en el período 120.762 99.306 0 0

Totales 17.540.485 16.337.220 11.375.242 9.633.738

C. COMISIONES DEVENGADAS:Corresponde a comisiones devengadas y no liquidadas, autorizadas por la normativa vigente. El desglose de esta cuenta al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente:

COMISIONES DEVENGADAS

TIPO DE COMISIÓNFondo de Cesantía M$ Fondo de Cesantía Solidario M$





Comisión devengada porcentual Cuenta Individual por Cesantía 0 0 0 0

Comisión devengada porcentual generales Fondo de Cesantía Solidario 0 0 452.781 429.707

Comisión devengada porcentual compensatorias Fondo de Cesantía Solidario 0 0 33.035 19.860

Totales 0 0 485.816 449.567

18. CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES

Representa el monto de los valores consignados por los empleadores y enviados por los Tribunales de Justicia, a raíz de fallos de primera instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de Cesantía, los cuales deben quedar a la espera de que se resuelva una apelación interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 8 de la Ley Nº 17.322.

El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2017 y 2016, equivalía a M$ 0 y a M$ 0, respectivamente.

19. PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA

A la fecha de cierre de los estados financieros, el patrimonio de los Fondos de Cesantía presenta el siguiente desglose:

PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017

PATRIMONIO Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

Cuentas Cuotas M$ % sobre Patrimonio Cuotas M$ % sobre Patrimonio

Cuentas Individuales por Cesantía 1.885.678.405,58 4.667.133.658 98,52% 0,00 0 0,00%

Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración 139.489,66 345.243 0,01% 0,00 0 0,00%

Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0,00% 860.473.125,62 2.316.557.097 100,00%

Recaudación en Proceso de Acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%

Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía 28.038.758,51 69.397.111 1,47% 0,00 0 0,00%

Rezagos de Saldos de Remuneración 1.900,34 4.703 0,00% 0,00 0 0,00%

Rentabilidad No Distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%

Total Patrimonio 1.913.858.554,09 4.736.880.715 100,00% 860.473.125,62 2.316.557.097 100,00%

PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

PATRIMONIO Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario

Cuentas Cuotas M$ % Sobre Patrimonio Cuotas M$ % sobre Patrimonio

Cuentas Individuales por Cesantía 1.767.792.512,93 4.274.557.716 98,71% 0,00 0 0,00%

Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración 130.345,33 315.178 0,01% 0,00 0 0,00%

Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0,00% 796.362.207,78 2.055.062.890 100,00%

Recaudación en Proceso de Acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%

Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía 22.993.212,83 55.598.049 1,28% 0,00 0 0,00%

Rezagos de Saldos de Remuneración 2.484,29 6.007 0,00% 0,00 0 0,00%

Rentabilidad No Distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%

Total Patrimonio 1.790.918.555,38 4.330.476.950 100,00% 796.362.207,78 2.055.062.890 100,00%

Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes conceptos:

A. CUENTAS INDIVIDUALES POR CESANTÍARepresenta el saldo de todas las cuentas individuales de propiedad de los trabaja-dores afiliados al Régimen del Seguro de Cesantía, expresados en cuotas y pesos equivalentes.

B. CUENTAS INDIVIDUALES DE SALDOS DE REMUNERACIONESRepresenta el saldo de todas las Cuentas Individuales por Saldos de Remuneración de los trabajadores agrícolas, expresado en cuotas y pesos equivalentes.

C. FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIORepresenta el monto en pesos y cuotas de las cotizaciones obligatorias equivalente al 0,8% y al 0,2% de las remuneraciones de los trabajadores afiliados, enteradas por los empleadores y de los aportes del Estado, que está disponible para financiar las prestaciones autorizadas por la normativa vigente.

D. RECAUDACIÓN EN PROCESO DE ACREDITACIÓNRepresenta el monto en pesos y cuotas de la recaudación destinada al patrimonio de los respectivos Fondos de Cesantía, así como los fondos que se deben restituir al patrimonio de dichos Fondos, todo lo cual se encuentra respaldado con su docu-mentación y que corresponde acreditar en las respectivas cuentas del patrimonio.



E. REZAGOS DE CUENTAS INDIVIDUALES POR CESANTÍARepresenta el monto en pesos y cuotas de los fondos que no han podido ser imputa-dos a las Cuentas Individuales por Cesantía.

F. REZAGOS DE SALDOS DE REMUNERACIÓNRepresenta el monto en pesos y cuotas de los fondos que no han podido ser imputa-dos a las cuentas individuales de saldos de remuneración.

G. RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDACorresponde a la rentabilidad nominal que generan las inversiones de los Fondos de Cesantía y que diariamente debe distribuirse en las restantes cuentas del patrimo-nio, razón por la cual esta cuenta se encuentra saldada a la fecha de cierre de estos ejercicios.

20. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el código 40.190 “Otros Aumentos” y el código 40.295 “Otras Disminuciones” del Estado de Variación Patrimonial del Fondo de Cesantía (CIC), presenta el siguiente detalle:

NOTAS EXPLICATIVAS AL ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL FONDO DE CESANTÍA (CIC)

AL 31/12/2017 AL 31/12/2016

CÓDIGO Nº CONCEPTO Nº DE CUOTAS MONTO M$ Nº DE CUOTAS MONTO M$

40.190 OTROS AUMENTOS

1 Devolución de comisiones 48.819,33 120.762 41.255,73 99.306

2 Aporte regularizador de AFC 5.855,89 14.201 6.295,37 15.018

3 Reintegro devolución de pagos en exceso 206.690,62 509.495 288.872,18 682.363

4 Reintegro prestaciones por reclamo 190.480,97 471.638 154.579,55 364.102

5 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 312.068 0,00 550.008

6 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 1.454.845 0,00 2.489.848

7 Abono a rentabilidad por retención 4% de Bonos Estatales 0,00 1.226.039 0,00 0

8 Ajuste cuotas por dictamen de reclamo 1.299,45 0 9,39 0

9 Traspaso del FCS por ajustes de reclamo 741.517,09 1.580.694 649.989,54 1.282.361

10 Traspaso del FCS al CIC por devolución pagos en exceso 9.035,04 21.145 2.852,21 6.741

11 Regularización por ajustes 0,00 0 40.178,98 98.866

Total Otros Aumentos 1.203.698,39 5.710.887 1.184.032,95 5.588.613

40.295 OTRAS DISMINUCIONES

1 Devolución aporte regularizador por dictamen (CIC) 40,96 54 365,78 749

2 Ajustes de cuotas (CIC) por dictamen de reclamo 5,46 0 3,66 0

3 Ajustes de cuentas por dictamen de reclamo 0,00 0 2,53 4

4 Devolución aportes regularizador por dictamen (REZ.) 365,14 886 1.669,85 3.782

5 Rentabilidad devolución pagos en exceso 450.675,00 1.124.110 494.953,86 1.171.032

6 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 2.047.159 0,00 97.652

7 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 156.925 0,00 0

8 Rentabilidad por retención 4% de Bonos Estatales 0,00 737.811 0,00 0

9 Regularización por ajustes 115,94 256 40.523,88 99.059

10 Transferencia hacia FCS 956,30 2.355 3.621,03 8.560

Total Otras Disminuciones 452.158,80 4.069.556 541.140,59 1.380.838

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el código 40.190 “Otros Aumentos” y el código 40.295 “Otras Disminuciones” del Estado de Variación Patrimonial del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), presenta el siguiente detalle:

NOTAS EXPLICATIVAS AL ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

AL 31/12/2017 AL 31/12/2016

CÓDIGO Nº CONCEPTO Nº DE CUOTAS MONTO M$ Nº DE CUOTAS MONTO M$

40.190 OTROS AUMENTOS

1 Devolución de comisiones 0,02 0 0,00 0

2 Aporte regularizador de AFC 0,00 0 54.644,79 135.285

3 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 75.620 0,00 252.657

4 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 736.520 0,00 1.193.193

5 Abono a rentabilidad por retención 4% de Bonos Estatales 0,00 943.608 0,00 0

6 Diferencia por traspaso Fondos CIC 0,00 0 0,00 32

7 Reintegro prestaciones 1.591,33 4.191 3.433,44 8.560

8 Regularización por ajustes 0,00 0 3,41 8

Total Otros Aumentos 1.591,35 1.759.939 58.081,64 1.589.735

40.295 OTRAS DISMINUCIONES

1 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 1.612.983 0,00 188.066

2 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 285.247 0,00 0

3 Devolución aporte por reclamo a AFC según oficio 30134 0,00 0 0,00 0

4 Rentabilidad por retención 4% de Bonos Estatales 0,00 0 0,00 0

5 Regularización por ajustes al FCS 0,00 496.611 16,30 40

Total Otras Disminuciones 0,00 2.394.841 16,30 188.106

21. COTIZACIONES IMPAGAS

Los totales de cotizaciones impagas mostrados en las cuentas de orden del Fondo de Cesantía, corresponden a cotizaciones morosas, que se detallan como sigue:

Al 31-12-2017 Al 31-12-2016

DETALLE M$ M$

Cotizaciones impagas reconocidas 217.104.641 163.657.153

Cotizaciones impagas reconocidas automáticas 170.717.596 120.114.946

Cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago 742.490 589.268

Total 388.564.727 284.361.367

A. COTIZACIONES IMPAGAS RECONOCIDASCorresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones para los Fondos de Cesantía que no han sido pagados dentro del plazo establecido en el artículo 10 de la Ley N° 19.728 y por las cuales el empleador ha efectuado la declaración a que está obligado, dentro de los mismos plazos que rigen para su pago.

B. COTIZACIONES IMPAGAS RECONOCIDAS AUTOMÁTICASCorresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses, de las cotizaciones que el empleador o entidad pagadora de subsidio no ha pagado ni declarado, o que su reconocimiento se produjo con posterioridad al plazo estableci-do en el inciso primero del artículo 10 de la Ley N° 19.728.



C. COTIZACIONES IMPAGAS ORIGINADAS POR DESCUADRATURAS EN FORMULARIOS DE PAGOCorresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones que se adeudan como consecuencia de dife-rencias producidas entre el valor pagado por el empleador que se consigna en el total señalado en el formulario de pago y el monto que resulte de la sumatoria del detalle de dicho formulario.

D. GESTIÓN HISTÓRICA DE COBRANZAAl 31 de diciembre de 2017 y 2016, se han emitido 55.816 y 71.790 resoluciones judi-ciales por un monto nominal de M$ 11.724.900 y M$ 10.378.996, respectivamente, de las cuales han ingresado a Tribunales 50.044 y 48.456, por un monto ascendente a M$ 9.942.262 y M$ 7.045.529, de las cuales se ha recuperado un valor de M$ 4.549.159 y M$ 4.495.867.

Cabe señalar, que no tenemos conocimiento que existan consignaciones judiciales en primera instancia.

d.1) Cobranza Prejudicial

Origen Cantidad Monto en $ Actualizados

Declaración y no pago 253.937 5.607.482.290

Declaración y no pago automático 1.226.545 34.428.412.523

Cheques Protestados de Recaudación 49 2.340.923

Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 111 6.834.869

Reclamos Trabajador 446 20.601.665

Demanda Laboral 166 8.420.013

Diferencias por cobrar a empleadores 0 0

Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 0 0

Total 1.481.254 40.074.092.283

d.2) Cobranza Judicial

OrigenNotificadas No Notificadas

Cantidad Monto en $ Actualizados Cantidad Monto en $

Actualizados

Declaración y no pago 1.322.066 154.305.319.712 311.667 19.138.274.133

Declaración y no pago automático 554 73.414.855 3.020.415 133.368.804.478

Cheques Protestados de Recaudación 7.379 1.678.986.448 1.038 160.302.251

Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 9.538 888.626.187 1.542 87.812.245

Reclamos Trabajador 17.120 1.604.853.576 2.669 238.130.576

Demanda Laboral 124.934 6.204.934.552 32.141 1.383.534.244

Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 0 0

Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 1.050 292.497.648 1.782 441.903.047

Totales 1.482.641 165.048.632.978 3.371.254 154.818.760.974

d.3) Cobranza Judicial Notificada

OrigenSin Sentencia Con Sentencia Con Sentencia Apelada

Cantidad Monto en $ Actualizados Cantidad Monto en $ Actualizados Cantidad Monto en $ Actualizados

Declaración y no pago 1.315.601 152.237.709.582 2.287 716.789.825 4.178 1.350.820.305

Declaración y no pago automática 532 71.442.959 0 0 22 1.971.896

Cheques Protestados de Recaudación 7.341 1.664.659.034 1 377.544 37 13.949.870

Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 9.522 883.941.880 14 4.535.566 2 148.741

Reclamos Trabajador 16.862 1.585.785.074 97 13.712.309 161 5.356.193

Demanda Laboral 123.830 6.135.575.345 398 22.477.726 706 46.881.481

Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 0 0 0 0

Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 1.020 283.679.478 0 0 30 8.818.170

Totales 1.474.708 162.862.793.352 2.797 757.892.970 5.136 1.427.946.656

d.4) Quiebras Empleadores



Declaración y no pago automática 3.497 1.063.054.476




Demanda Laboral 6.136 575.201.157


Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 37 5.847.099

Total 51.984 20.322.426.894

d.5) Consignaciones EmpleadoresOrigen Cantidad Monto en $ Actualizados

Declaración y no pago 2.998 291.698.723

Declaración y no pago automática 0 0


Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 9 355.709


Demanda Laboral 200 8.668.808



Total 3.342 318.639.708



d.6) Empleadores sometidos a un Procedimiento Concursal de Liquidación



Declaración y no pago automática 13.535 1.783.909.443




Demanda Laboral 3.325 139.517.871



Total 48.164 7.982.173.804

22. VALOR DE LA CUOTA

Al 31 de diciembre de 2017, los valores cuota del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendían a $ 2.475,04 y $ 2.692,19 respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016 los valores cuota del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendían a $ 2.418,02 y $ 2.580,56, que reajustados por la variación de la Unidad de Fomento (UF) alcanza un valor de $ 2.459,33 y $ 2.624,65, respectivamente.

VALORES CUOTA

Fondo de Cesantía (CIC) Fondo de Cesantía Solidario (FCS)

Valor cuota al 31 de diciembre de 2017 2.475,04 2.692,19

Valor cuota al 31 de diciembre de 2016 2.418,02 2.580,56

El valor cuota ha sido determinado en base a lo instruido en el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones, estos valores fueron calcu-lados dividiendo el Patrimonio de los Fondos de Cesantía por el número de cuotas emitidas a la misma fecha de dicho patrimonio.

23. CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE CESANTÍA

Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se protestaron 206 y 262 cheques por un total de M$ 99.418 y M$ 110.028, respectivamente.

PROVISIÓN POR INVERSIONES EN ACTIVOS ALTERNATIVOS - FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

INSTRUMENTO

31 de Diciembre de 2017

(Ejercicio Actual)

31 de Diciembre de 2016

(Ejercicio Anterior)

Valor M$ Valor M$

Mutuos hipotecarios endosables 0 0

Contratos de leasing 0 0

Créditos sindicados 0 0

Total (M$) 0 0

25. HECHOS POSTERIORES

OFICIO ORDINARIO N°6837 DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONESCon fecha 29 de marzo de 2018 se emitió Oficio Ordinario N°6837, que instruye las correcciones a los Estados Financieros Auditados de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de los Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspondientes al 31 de diciembre de 2017. Dichas correc-ciones fueron incorporadas en la presente versión de los Estados Financieros y se refieren a lo siguiente:

• Nota Explicativa N°7 “Diversificación de los Activos de los Fondos de Cesantía”.

• Nota Explicativa N°8 “Custodia de la cartera de inversiones”.

• Nota Explicativa N°25 “Hechos Relevantes”.

• Ingreso de los Activos Alternativos en los Estados Financieros correspondientes a la Norma de Carácter General N°47.

A juicio de la Administradora, no existen otros hechos o cir-cunstancias posteriores al cierre del período y hasta la fecha de la emisión de estos Estados Financieros, que afecten significa-tivamente los mismos.

26. HECHOS RELEVANTES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017:

Traspaso de acciones de la compañíaCon fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista “BBVA Rentas e Inversiones Limitada” enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es 277.020 acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley Nº18.046 y el artículo 7 inciso 3º del Decreto N°702 que contiene el

Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscrip-ción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 34 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 16 de febrero de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 34, que deroga la Norma de Carácter General N° 32, que modifica los Títulos I, III, VII y VIII sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Regulación de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y de las definiciones de la NCG N°256 de la Superintendencia de Valores y Seguros, cuyas modifica-ciones regirán a partir de las fechas indicadas en esta Norma.

Junta Ordinaria de AccionistasEl día 28 de abril de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Segunda Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adopta-ron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accio-nistas representados en ella: (i) Aprobar la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016; (ii) Distribuir íntegramente la utilidad líquida del ejercicio 2016 de $1.900.669.574, repartiendo a los accionis-tas de la sociedad un dividendo definitivo N°1 por la suma de $3.334,508025 por cada acción y distribuir íntegramente las Utilidades acumuladas ascendentes a la suma de $714.178.717 repartiendo un dividendo definitivo eventual N°2 por la suma de $1.252,945118 por cada acción. El pago de tales dividen-dos se acordó se realizara a contar del día 11 de mayo de 2017, facultándose al Directorio para adoptar todos los acuerdos que fueren necesarios, con el objeto de dar cabal cumplimiento a los acuerdos precedentemente indicados. (iii) Fijar la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y, una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada Comité al que asistan los señores directores, sean titulares o suplentes. Cada una de las dietas antes indicadas se devenga por el hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los direc-tores suplentes, aun cuando se encuentre presente en la sesión el correspondiente director titular; (iv) Designar a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se encuentran pendientes de regularizar 4 y 10 cheques por M$ 401 y M$ 1.981, respecti-vamente, cuyo detalle se indica a continuación:

CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES



Número M$ Número M$

Saldo inicial de cheques protestados 10 1.981 5 1.526

Cheques protestados en el ejercicio 206 99.418 262 110.028

Cheques regularizados (212) (100.998) (257) (109.573)

Saldo Final de Cheques Protestados 4 401 10 1.981

24. PROVISIÓN

A. PROVISIONES Y OTROSCorresponde a las obligaciones devengadas por los Fondos de Cesantía, a montos ingresados por la Sociedad Administradora para la cuenta provisiones y otros autorizados previamente por la Superintendencia de Pensiones.

FONDO DE CESANTÍA (CIC)

DESGLOSE DE PROVISIONES Y OTROS, POR CONCEPTO

Fecha de vencimiento

31-12-2017 M$ 31-12-2016 M$

- 0 0

Total Cuenta Provisión y Otros 0 0

FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS)

DESGLOSE DE PROVISIONES Y OTROS, POR CONCEPTO

Fecha de vencimiento

31-12-2017 M$ 31-12-2016 M$

- 0 0

Total Cuenta Provisión y Otros 0 0

B. PROVISIÓN POR INVERSIONES EN ACTIVOS ALTERNATIVOSCorresponde al monto determinado por la Sociedad Administradora en base a sus modelos propios, que refleja el deterioro en el valor de los activos a que se refieren las letras n.5), n.6) y n.7) de la sección III.1 del Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía, producto del deterioro en el riesgo de crédito del deudor, no considerado en la valoración del archivo.



ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2017; (v) Designar al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publica-ciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 36 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 06 de junio de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 36, que modifica el Título I sobre la Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán a partir de la fecha de la presente Norma.

Junta Extraordinaria de AccionistasCon fecha 16 de junio de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adopta-ron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accio-nistas representados en ella: (i) Disminuir el capital social en la suma de MM$5.400, por lo que en consecuencia el capital de la sociedad, luego de la disminución antes indicada, será de $7.458.903.600 dividido en 570.000 acciones ordinarias, nomi-nativas, de una misma serie y sin valor nominal; (ii) Proceder a la devolución a los accionistas de la sociedad de la suma en que se ha disminuido el capital de la sociedad, esto es, la suma MM$5.400 por concepto de aportes de capital hechos a ésta, a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos, la que se distribuirá en dinero en efectivo en una sola cuota, debiendo en todo caso estar enteramente distribuida a más tardar dentro del plazo de 30 días contado desde el ven-cimiento del plazo o período establecido en el artículo 28 de la Ley N°18.046 y artículo 49 de su Reglamento; (iii) Delegar en el Directorio de la sociedad todas las facultades que sean necesarias para que éste adopte todos los acuerdos que sean pertinentes con relación a cualquier aspecto relacionado con la ejecución de los acuerdos sobre disminución de capital y devolución antes señalados; (iv) Modificar el estatuto social en lo pertinente, con el objeto de adecuarlo a las reformas acor-dadas por la Junta.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 38 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 30 de junio de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 38, que modifica el Título IV sobre Comisiones Máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Cesantía, del Libro, IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán para el período com-prendido entre el 1 de julio de 2017 y el 30 de junio de 2018.


Proyectos de ley que reforman normas del Seguro de CesantíaEn el mes de agosto de 2017 comenzaron su tramitación en el Congreso Nacional diversos proyectos de ley que contienen, entre otras, algunas normas que introducen reformas a aquellas del seguro de cesantía. Una de ellas (Mensaje N° 119-365 de 10 de agosto de 2017) dispone que para efectos de la cobranza de cotizaciones impagas, la Sociedad Administradora deberá realizar cruces de información con otras bases de datos, tales como las que mantiene el Servicio de Impuestos Internos, la Dirección del Trabajo y las entidades que realizan recaudación de cotizaciones previsionales, de acuerdo a lo que establezca la Superintendencia de Pensiones en una norma de carácter general. Otra reforma contenida en uno de los proyectos (Mensaje N° 118-365 de 10 de agosto de 2017) establece que se hace extensivo el aporte a la cuenta individual obligatoria para pensiones que los afiliados tengan en una Administradora de Fondos de Pensiones -correspondiente al 10% de la prestación por cesantía con cargo al Fondo de Cesantía Solidario- para aquellos trabajadores que hayan optado por financiar su pres-tación con cargo a su Cuenta Individual por Cesantía. Dicho aporte deberá ser enterado por la Sociedad Administradora y no estará afecto al cobro de comisiones por parte de la Administradora de Fondos de Pensiones correspondiente.

Circular N°2001 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de septiembre de 2017 se emitió la Circular N°2001, que instruye la entrega de la información anual sobre la ganancia o pérdida de rentabilidad de un Fondo de Cesantía, en términos porcentuales, de acuerdo a lo establecido en el número 2 del Capítulo I de la Letra D del Título I del Libro V del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, esta infor-mación debe ser comunicada con la Cartola Resumida corres-pondiente al período Mayo 2017 - agosto 2017, entrando en vigencia el día 25 de septiembre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 41 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 41, que modifica el Título I sobre la Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 42 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 42, que modifica los Títulos II y III sobre inversión de los Fondos de Cesantía en el extranjero y valori-zación de las inversiones de los Fondos de Cesantía, del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviem-bre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 43 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 43, que modifica los Títulos I y II del Libro IV, sobre Fondos de Cesantía y Regulación de Conflictos de Intereses, del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 44 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 44, que modifica los Títulos I, letra A, capítulo II sobre las Inversiones de Fondos de Cesantía del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 45 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 45, que modifica el Título X del Libro IV sobre conflictos de Intereses del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 46 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 46, que modifica el Título I sobre la Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 47 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 47, que modifica el Título VII Contabilidad de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de los Fondos de Cesantía, Letra B, del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 48 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 48, que modifica el Título VIII sobre Informes Diarios que debe presentar la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia para los Informes Diarios correspondientes al 1 de marzo de 2018.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 49 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 49, que modifica el Título VII Contabilidad de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de los Fondos de Cesantía, Letra A, del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de 2017.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 50 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 26 de diciembre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N° 50, que modifica el Título VI relativo a ins-trucciones sobre Administración de Riesgo en la Administradora de Fondos de Cesantía, del Libro V del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de mayo de 2018.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016:

Circular N°1941 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 21 de enero de 2016 se emitió la Circular N°1941, que instruye la entrega de la información anual sobre la ganancia o pérdida de rentabilidad de un Fondo de Cesantía, en términos porcentuales, de acuerdo a lo establecido en el número 2 del Capítulo I de la Letra D del Título I del Libro V del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, esta información debe ser comunicada con la Cartola Resumida correspondiente al período enero 2015 - diciembre 2015, entrando en vigencia el día 21 de enero de 2016.

Junta Extraordinaria de AccionistasEl día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adop-taron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financie-ras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejercicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accionistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remu-neración para el Directorio y Comités: una dieta mensual



equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los res-tantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el solo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondien-te director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046. Norma General de Seguro de Cesantía N° 28 de la Superintendencia de Pensiones

Con fecha 30 de junio de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N° 28, que modifica el Título IV sobre Comisiones Máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Cesantía, del Libro, IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán para el período com-prendido entre el 1 de julio de 2016 y el 30 de junio de 2017.


Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la SociedadEl Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N°3.500 de 1980 y lo esta-blecido en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones.

De conformidad con lo que dispone el Compendio antes men-cionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía -www.afc.cl- y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursa-les para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 30 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 16 de agosto de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N° 30, que modifica el Título I sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán a partir de la fecha de esta Norma.

Norma General de Seguro de Cesantía N° 32 de la Superintendencia de PensionesCon fecha 7 de noviembre de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N° 32, que modifica los Títulos I, III, VII y VIII sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Regulación de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y de las defi-niciones de la NCG N°256 de la Superintendencia de Valores y Seguros, cuyas modificaciones regirán a partir de las fechas indicadas en esta Norma.

PUBLICADO POR AFC CHILECOMUNICACIONES CORPORATIVAS

MAYO 2018

memoria anual - afc · concurrieron al acuerdo los directores titulares don jorge cruz díaz, don...

Documents