laboratorio nº 6

Elaborado por: Econ. José Rojas Gómez Versión Nº 01-2011

PRACTICA DE LABORATORIO Nº 6EVALUACION FINANCIERA

Curso Gestión de ProyectosCarrera - Grupo MANTENIMIENTO DE MAQUINARIA PESADA Ciclo: V

Actividad Evaluación Financiera Semana: Nombre del Coordinador (Apellidos, Nombres)

TRIBEÑO ALFERES TEOVALDOFecha de Entrega:

17/11/2014

Integrantes del Equipo de Proyectos (Apellidos, Nombres)

CUTIPA CONDORI GIVER LUIS RIVEROS MAQUE LUIS ERNESTO POCCO HUANCA IVAN SERGIO

En base al laboratorio 5, elaborar lo siguiente:

a. Cuadro de servicio de la deuda ( 2 puntos)

b. Flujo de caja financiero (4 puntos)

c. Estado de pérdidas y ganancias (6 puntos)

d. Calculo de indicadores financieros (VAN, TIR, B/C y PRC) (8 puntos)

e. Análisis e interpretación de cada uno de los resultados

Consignar la siguiente información adicional:

Préstamo : S/. 3500,00Inflación Anual : 5.50% anualImpuesto a la Renta : 30% anualDepreciación : 18% anualTasa Nominal : 23% anualCok : 12% anual

1


a. Cuadro de servicio de la deuda ( 2 puntos)

Cuadro de Servicio de la Deuda

Años Saldo Deuda Interés Amortización Cuota1 3500 805 1166.66667 1971.666672 2333.333333 536.666667 1166.66667 1703.333333 1166.666667 268.333333 1166.66667 1435

Total 7000 1610 3500 5110

b. Flujo de caja financiero (4 puntos)

FLUJO DE CAJA 0 1 2 3 LiquidaciónA. Ingresos 8000 8800 9680 Precio Real 4 4 4 Cantidad 2000 2200 2420 B. Costos de Inversión 5510 120 1520 120 5014.6Terreno 1800 1800Edificio 2000 920Maquinaria 1400 1400 1792Equipo 310 142.6Capital de Trabajo 120 120 120 360C. Costos de Fabricación 4120 4532 4985.2 Mano de Obra Directa 2100 2310 2541 Materia Prima 1700 1870 2057 Costos Indirectos de Fabricación 320 352 387.2 D. Costos de Operación 1800 2100 2600 Administración 1200 1200 1200 Ventas 600 900 1400 E. Subtotal 5510 1960 648 1974.8 5014.6F. Depreciación 667.8 667.8 919.8 G. Total Bruto 1292.2 -19.8 1055 H. Impuestos (25%) 424 450 353 I. Flujo de Caja Económico 5510 1536 198 1622 5014.6Servicio de Deuda (nominal) 3500 1730 1542 1355 Principal 3500 Amortización 1166.66667 1166.66667 1166.66667 Intereses 805 536.666667 268.333333 Escudo Tributario 242 161 81 Factor Ajuste 1 1.055 1.113025 1.17 J. Servicio de Deuda (real) 3500 1640 1386 1154 K. Flujo de Caja Financiero 2010 -104 -1188 469 5014.6

FLUJO DE CAJA FINANCIERO (FCF)

2


0 1 2 3FCF -2010 -104 -1188 5483

c. Estado de pérdidas y ganancias (6 puntos)

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

1 2 3L. Ingresos 8000 8800 9680M. Costos 7351 7782 8734Mano de Obra Directa 2100 2310 2541Materia Prima 1700 1870 2057Costos Indirectos de Fabricación 320 352 387.2Administración 1200 1200 1200Ventas 600 900 1400Depreciación Edificio 360 360 360Depreciación Maquinaria 252 252 504Depreciación Equipo 55.8 55.8 55.8Intereses 763 482 229N. Utilidad Bruta 649 1018 946O. Impuestos (25%) 195 305 284P. Utilidad Neta 454 713 663

d. Calculo de indicadores financieros (VAN, TIR, B/C y PRC) (8 puntos)

INDICADORES FINANCIEROS

COK 12.00%VPB 2,863.56VPC 2,010.00VPN S/. 853.56 VAN S/. 853.56 TIR 24.18%B/C 1.42 PRC 3 años

a) Análisis e interpretación de cada uno de los resultados

VAN

3


852.76

Como el VAN es mayor que cero se trata de un proyecto viable.

TIR

=22%

= 126.1

=25%

=-46.22

En este caso el tir es mayor que el cok 24.19% > 12%; entonces aprobamos el proyecto.

Viendo las cifras resultante de los indicadores financieros podemos interpretar que de acuerdo a los valores que obtuvimos en nuestra tasa interna de retorno (TIR) financiera la cual es de mayor valor que la tasa interna de retorno (TIR) económica podemos afirmar que el proyecto sería mucho más rentable con financiamiento.

Como podemos observar que la tasa interna de retorno (TIR) es mayor el costo de oportunidad de capital (COK) por lo tanto el proyecto si es viable.

B/C

4


La relación beneficio costo B/C es 1.42>1 , esto demuestra que el proyecto es viable(de acuerdo a nuestras reglas de decisión.

PRC

El periodo de recuperación del capital es de mas de 3años

5

laboratorio nº 6

Documents