la coyuntura de las pyme industriales primer trimestre de 2010 datos preliminares fundación...

La coyuntura de las PyME industriales

Primer trimestre de 2010

Datos Preliminares

Fundación Observatorio PyME

“Datos para la acción”

20 de Mayo de 2010La coyuntura de las PyME industriales

Las coyuntura de las PyME industriales Primer Trimestre 2010Síntesis de resultados (I)

En abril de 2010 el Índice de Confianza Empresaria PyME (ICEPyME) experimentó una suba respecto al mes de noviembre de año anterior, y se ubicó en los 47,2 puntos. La confianza de las PyME continúa su tendencia positiva por cuarto trimestre consecutivo y se ubica en valores similares a los de fines de 2007. El incremento fue impulsado principalmente por el subíndice condiciones actuales. Las dimensiones sector de actividad y empresa continúan ubicándose por encima del componente país.

Por primera vez en los últimos dos años las cantidades vendidas por las PyME industriales aumentaron en términos interanuales, registrando una variación del 3,2% en el primer trimestre del año.

En el primer trimestre de 2010 las cantidades vendidas se incrementaron el 1,1% respecto al último trimestre de 2009.

La demanda percibida por las PyME industriales continúa su tendencia a normalizarse. En el primer trimestre de 2010, la proporción de empresarios que calificó la cartera de pedidos de su empresa como “normal” fue del 56%, 24 puntos porcentuales mayor que en el primer trimestre del año anterior. Al mismo tiempo, el porcentaje de empresarios que la evaluó como “débil” disminuyó del 67% al 34%.

En línea con lo anterior, el porcentaje de empresarios que calificó como “excesivo” el nivel de stock de productos terminados de la empresa cayó al 6,3% en el primer trimestre de 2010, cuando un año atrás era del 20%.


Las coyuntura de las PyME industriales Primer Trimestre 2010Síntesis de resultados (II)

Se observa un freno en la caída del nivel de ocupación de las PyME industriales. En el primer trimestre de 2010 la ocupación del segmento se mantuvo en niveles similares al trimestre anterior, con un leve incremento del 0,4%. En términos interanuales tampoco se verifican cambios en el nivel de ocupación (-0,8%).

Se modera la preocupación de los empresarios respecto a la caída de ventas, pero se acentúa en lo referente a aumento de costos, especialmente en relación a las materias primas.

A partir del cuarto trimestre de 2009, la tasa de variación interanual de los costos directos de producción de las PyME industriales muestra una nueva aceleración. Durante el primer trimestre de 2010 la variación interanual fue del 36,7%, cuando a mediados de 2009 se ubicó en torno al 26%.

El 87% de los empresarios expresó que en el primer trimestre de 2010 aumentó el costo de su principal insumo para la producción respecto al trimestre anterior, mientras que el 65% dijo haber incrementado la remuneración promedio del personal.

El nivel de precio de venta del principal producto de las empresas aumentó el 6,0% en términos trimestrales. La variación interanual se ubicó en torno al 16,3%.

Las expectativas de los industriales PyME en cuanto a la evolución del precio de su principal producto durante 2010 respecto a 2009 giran alrededor del 18,5%. Mientras que el aumento esperado para las remuneraciones promedio del personal en el mismo período es del 24,0%.


Las coyuntura de las PyME industriales Primer Trimestre 2010Síntesis de resultados (III)

En abril de 2010 el 15% de los industriales PyME opinó que la rentabilidad de su empresa era mayor a la de un año atrás. En noviembre de 2009 dicha proporción era del 9%.

Durante el primer trimestre de 2010 las necesidades de financiamiento aumentaron para el 41% de las PyME industriales, financiamiento que se destinaría principalmente a cubrir dificultades financieras de corto plazo.

La tasa de interés anual promedio que los industriales PyME consideran acorde para tomar créditos para realizar inversiones es del 12,6%

Para el próximo trimestre las expectativas de ventas de los industriales PyME son más optimistas que a fines de 2009, volviendo a niveles similares a aquellos de fines de 2007. Sin embargo, las expectativas en relación a la ocupación son más bien moderadas.

La proporción de empresarios que esperan mejoras en términos de rentabilidad de la empresa para el próximo año fue incrementándose trimestre a trimestre desde principios de 2009. En abril de 2010 el 36% de los empresarios era optimista en este sentido.

En el primer trimestre de 2010 el porcentaje de industriales PyME que planeaba invertir en los próximos tres meses fue del 33%, acercándose a valores similares a los de principios de 2008.


Índice de confianza empresaria PyME¿Cómo funciona? El ICEPyME mide el humor empresarial, variable que condiciona las decisiones de producción e inversión a corto y mediano plazo en las PyME industriales.

Se elabora a partir de datos recogidos en la Encuesta Coyuntural a PyME industriales.

Cada empresario es consultado respecto de su sensación sobre su empresa (y la rentabilidad), su sector de actividad y el país.

Para cada una de estas dimensiones, se le solicita al empresario que compare el presente con la situación respecto a un año atrás (condiciones actuales), y con su estimación respecto a la situación dentro de un año (expectativas futuras).

Por último, se le pide al empresario que indique si considera que es un buen o un mal momento para realizar inversiones en maquinaria y equipo.

A partir de los ejercicios estadísticos Análisis de correspondencia y Análisis factorial se confecciona el siguiente índice:

El ICEPyME puede variar entre un mínimo de 0 y un máximo de 100 puntos.

ICEPyME= Condiciones Actuales + Expectativas futuras + Momento para invertir


Índice de confianza empresaria PyMEPrincipales resultados

Índice de Confianza Empresaria PyME (ICEPyME)

El índice se incrementa en abril de este año, alcanzando los 47,2 puntos. El nivel de confianza empresaria PyME continúa su tendencia positiva por cuarto trimestre consecutivo y se ubica en valores similares a los de fines de 2007.

ICEPyME (promedio anual)

2005 58,92006 55,42007 47,42008 35,32009 34,9



Condiciones actuales y expectativas futuras

En abril se observan subas tanto en el subíndice de condiciones actuales como en el de

expectativas futuras, aunque este último muestra una evolución más moderada.


Empresa, Sector de Actividad y País

Los componentes Empresa y Sector del ICEPyME continúan la tendencia positiva observada a fines de 2009. En el caso de País la evolución es positiva pero manteniendo la distancia con respecto a los otros dos componentes.



Índice desagregadoEmpresa Sector

La confianza en la evolución de la situación general en el próximo año -componente expectativas futuras- muestra una tendencia positiva, aunque levemente más moderada con respecto a la percepción de la coyuntura respecto a un año atrás -condiciones actuales- para los tres componentes del ICEPyME (empresa, sector y país).

En el caso de la rentabilidad futura en empresa se percibe un amesetamiento.

País



Evaluación del contexto a la hora de invertir en maquinaria y equipo

La proporción de empresarios que consideran que actualmente es un buen momento para realizar inversiones en maquinaria y equipo ascendió al 34%, recuperándose por cuarto trimestre consecutivo


Ago-06 Nov-06 Abr-07 Ago-07 Nov-07 Abr-08 Ago-08 Nov-08 Abr-09 Ago-09 Nov-09 Abr-10Buen Momento 61 57 51 47 48 33 21 12 13 17 23 34Mal Momento 39 43 49 53 52 67 79 88 87 83 77 66


Desempeño


La actividad económica en el primer trimestre de 2010

Evolución trimestral de las cantidades vendidas desestacionalizadas de las PyME industriales (Base I Trim. de 2004 = 100)

El 44% de los industriales PyME manifestaron haber incrementado lafacturación de su empresa en el primer trimestre respecto al anterior. En el

mismo trimestre del año anterior la proporción era del 13%.

Trim. Anual

2005

I Trim. 0,7% 12,7%

II Trim. 3,0% 11,3%

III Trim. 5,2% 12,5%

IV Trim. 1,0% 9,5%

2006

I Trim. -3,1% 5,5%

II Trim. -2,7% -0,4%

III Trim. 4,3% -1,0%

IV Trim. 4,0% 1,9%

2007

I Trim. -0,7% 4,4%

II Trim. -2,0% 5,4%

III Trim. 1,0% 2,1%

IV Trim. 1,8% 0,1%

2008

I Trim. -4,8% -4,1%

II Trim. -6,4% -8,6%

III Trim. -0,6% -10,1%

IV Trim. -1,7% -13,3%

2009

I Trim. -8,2% -16,2%

II Trim. -4,7% -14,9%

III Trim. 3,0% -11,8%

IV Trim. 4,5% -6,1%

2010

I Trim. 1,1% 3,2%

Variación Porcentual

Período


Calificación de la cartera de pedidos de las PyME Industriales durante el 1° trimestre de 2010


III-2007 I 2008 II 2008 III 2008 I 2009 II 2009 III 2009 I 2010Elevada 21,8% 12,7% 3,2% 4,5% 1,4% 2,0% 4,2% 10,7%Normal 62,7% 61,0% 48,2% 30,1% 31,7% 31,6% 40,3% 55,8%Débil 15,5% 26,2% 48,6% 65,4% 67,0% 66,4% 55,5% 33,5%


Calificación del stock del principal producto fabricado de las PyME Industriales durante el 1° Trimestre de 2010


II-2007 III-2007 I-2008 II-2008 III-2008 I-2009 II-2009 III-2009 I-2010Excesivo 9,0% 7,0% 8,5% 18,9% 22,7% 20,1% 23,0% 13,6% 6,3%Insuficiente 17,2% 13,7% 17,4% 12,1% 9,8% 13,8% 9,4% 8,9% 19,9%Adecuado 73,8% 79,3% 74,1% 69,0% 67,5% 66,2% 67,7% 77,5% 73,8%


La utilización de la capacidad instalada en las empresas industriales...

En el total de la industria nacional la proporción utilizada de la

capacidad instalada alcanzó el 72,6%en el primer trimestre de 2010

(Encuesta Mensual Industrial – INDEC).

Período PyME Industriales2006

1° Trimestre 73,5%2° Trimestre 78,7%3° Trimestre 78,4%4° Trimestre 76,4%


20081° Trimestre 73,0%2° Trimestre 75,3%3° Trimestre 74,2%

4° Trimestre 75,8%2009


20101° Trimestre 75,7%

Utilización de la capacidad instalada (en %)


La ocupaciónen las PyME industriales...

Evolución trimestral de la Ocupación en las PyME Industriales (Base IV Trimestre de 2003 = 100)

Trim. Anual

2005

I Trim. 5,7% 9,9%

II Trim. -2,6% 7,2%

III Trim. 0,5% 3,4%

IV Trim. 1,4% 4,9%

2006

I Trim. 5,1% 4,3%

II Trim. -2,5% 4,4%

III Trim. 0,1% 4,0%

IV Trim. 3,7% 6,3%

2007

I Trim. 4,5% 5,7%

II Trim. 1,5% 10,0%

III Trim. 1,2% 11,2%

IV Trim. 1,3% 8,6%

2008

I Trim. 1,5% 5,9%

II Trim. -3,7% 0,5%

III Trim. -1,8% -2,5%

IV Trim. -2,0% -5,9%

2009

I Trim. -3,2% -10,2%

II Trim. -1,6% -8,3%

III Trim. -0,4% -7,0%

IV Trim. 0,9% -4,3%

2010

I Trim. 0,4% -0,8%

Período

Variación Porcentual


Los problemasde las PyME industriales...

Principales problemas de las PyME industriales (% de empresas) durante 3° trim de 2009 y 1° trim de 2010.



PyME industriales con problemas por Aumentos de costos salariales y de materias primas(% de empresas)



PyME industriales con problemas por Caída de las ventas y Retraso en los pagos de los clientes(% de empresas)


Costos y Precios


La evolución de los costosen las PyME industriales...

Evolución de la tasa de variación anual de loscostos unitarios de producción de las PyME industriales

Durante el primer trimestre de 2010, el 92% de los empresarios percibióaumentos en los costos de producción de su empresa. En el trimestre

anterior esta proporción era del 75%

Trim. Anual

2005I Trim. 7,7% 29,7%II Trim. 6,2% 27,9%III Trim. 7,5% 30,0%IV Trim. 7,2% 31,8%2006I Trim. 9,7% 34,3%II Trim. 9,8% 38,8%III Trim. 7,1% 38,3%IV Trim. 7,9% 39,2%2007I Trim. 10,3% 40,0%II Trim. 12,6% 43,6%III Trim. 9,7% 47,1%IV Trim. 9,5% 49,3%2008I Trim. 11,1% 50,5%II Trim. 10,2% 47,2%III Trim. 8,5% 45,5%IV Trim. 4,3% 38,5%2009I Trim. 5,4% 31,4%II Trim. 6,9% 27,4%III Trim. 7,0% 25,7%IV Trim. 7,1% 29,1%2010I Trim. 11,6% 36,7%

Período

Variación %


Estructura de costos de producción de las PyME industriales...

Estructura de costos de las PyME industriales

Fuente: Encuesta Estructural Anual a PyME industriales, 2009.Fundación Observatorio PyME



Calificación de los industriales PyME de la evolución del costo de su principal insumo para la producción en relación al trimestre anterior (% de empresas)



Calificación de los industriales PyME de la evolución de la remuneración bruta mensual promedio del personal afectado al proceso productivo en relación al trimestre anterior

(% de empresas)


La evolución de los preciosen las PyME industriales...

Evolución de la tasa de variación anual del precio de ventadel principal producto de las PyME industriales

Durante el primer trimestre de 2010 el 67% de los industriales PyMEdijo haber incrementado el precio de venta de su principal producto.

En el trimestre anterior la proporción era del 41%.

Trim. Anual

2005I Trim. 3,6% 8,2%II Trim. 1,6% 10,0%III Trim. 0,6% 8,6%IV Trim. 4,2% 10,3%2006I Trim. 5,4% 12,3%II Trim. 3,9% 14,8%III Trim. 1,5% 15,8%IV Trim. 2,8% 14,3%2007I Trim. 4,1% 12,9%II Trim. 6,7% 15,9%III Trim. 4,2% 19,0%IV Trim. 6,4% 23,2%2008I Trim. 6,2% 25,6%II Trim. 6,6% 25,5%III Trim. 4,1% 25,4%IV Trim. 2,1% 20,2%2009I Trim. -0,9% 12,2%II Trim. 1,4% 6,7%III Trim. 4,3% 6,8%IV Trim. 3,9% 8,7%2010I Trim. 6,0% 16,3%

Período

Variación %


Tema de actualidad: Evolución de precios y salarios durante 2010

…variación del precio de su principal producto

…aumento que se efectuará en salarios en su empresa

18,5% 24,0%

Expectativas de los industriales PyME para el año 2010 respecto a 2009 sobre…


Evolución de la rentabilidad delas PyME industriales en el último año

En abril de 2010 el 15% de los industriales PyME opinó que la rentabilidad de su empresa era mayor a la de un año atrás. En noviembre de 2009 la proporción era del 9%

En el mismo período el porcentaje de empresarios que dijo que la rentabilidad de su firma cayó en un año pasó del 70% al 57%

Ago-07 Nov-07 Abr-08 Ago-08 Nov-08 Abr-09 Ago-09 Nov-09 Abr-10

Sustancialmente mejor 0,5% 2,3% 0,7% 0,5% 0,7% 0,0% 0,8% 0,3% 1,3%

Levemente mejor 13,0% 17,0% 10,8% 11,0% 9,0% 6,5% 6,4% 8,5% 13,2%

Igual 28,3% 24,5% 24,3% 17,2% 15,8% 9,5% 14,9% 20,9% 28,4%Levemente peor 53,2% 50,8% 58,3% 56,5% 57,6% 54,5% 51,7% 52,4% 49,6%Sustancialmente peor 4,9% 5,4% 5,8% 14,8% 17,0% 29,5% 26,3% 17,8% 7,5%

Percepción de la rentabilidad de la Empresa de un año atrás respecto a la actual


Necesidades de financiamientode las PyME industriales...

Evolución de las necesidades de financiamiento de las PyME industriales en relación al trimestre anterior, y fin al que se destinaría el mayor financiamiento

La tasa de interés anual promedio que los industriales PyME

consideran acorde para Tomar créditos para

realizar inversiones es del 12,6%.


Expectativas para el segundo trimestre de 2010


Las expectativasde las PyME industriales...

Proporción de PyME industriales según expectativas sobre las Ventas al mercado interno en el próximo trimestre



Proporción de PyME industriales según expectativas sobre las Exportaciones (sólo para las exportadoras) en el próximo trimestre


Proporción de PyME industriales según expectativassobre la cantidad de Ocupados en el próximo trimestre



Proporción de las PyME industriales según expectativassobre el Precio de venta del principal producto en el próximo trimestre

Expectativasde las PyME industriales…


Expectativas de las PyME industriales…

Calificación de las PyME industriales de la rentabilidad de la empresa dentro de un año respecto de la actual(% de empresas)


Expectativasde las PyME industriales...

Proporción de industriales PyME que planean invertir en el próximo trimestre


Encuesta Coyuntural a PyME industriales

Objetivo: analizar el desempeño económico de las PyME industriales durante el trimestre precedente, individualizar las principales problemáticas del sector, conocer las expectativas de los empresarios y medir el humor empresarial.

Características de la encuesta:

Panel de 430 empresas seleccionado a partir de una muestra realizada por el INDEC, tomando como marco de muestreo el DINUE del año 2000, actualizada con los listados censales del Censo Económico 2004. Se realizó una estratificación sectorial y por región (AMBA, Centro, Cuyo, NEA, NOA y Sur). Para la estimación de resultados, se asigna un factor de ponderación mediante una post-estratificación controlando por las variables enunciadas. Estas ponderaciones ajustan la distribución sectorial a la distribución de empresas del Censo 2004.

Universo de estudio: empresas clasificadas entre los CIIU 15 y 37 de la CIIU Rev.3.

Periodicidad trimestral.

la coyuntura de las pyme industriales primer trimestre de 2010 datos preliminares fundación...

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