kpmg i nternational s tandards g roup niif 11: acuerdos conjuntos mayo 2012
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KPMG INTERNATIONAL STANDARDS GROUP
NIIF 11: Acuerdos conjuntos
Mayo 2012
Agenda
IntroducciónRepaso general de la norma
Vehículo Separado
Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Obligaciones con respecto a los
pasivos
Otros hechos y circunstancias
Revelaciones
Conclusión
IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 3FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
Porque se esta discutiendo este tema?
■ Mucha publicidad sobre la eliminación de la consolidación proporcional .
■ Han surgido muchas preguntas sobre cuando existe una operación conjunta.
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Acuerdos Conjuntos
Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual las partes están obligadas por un acuerdo contractual y ese
acuerdo otorga a dos o más de esas partes control conjunto sobre el acuerdo
Control Conjunto
las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control
En un acuerdo conjunto, ninguna parte individualmente controla el acuerdo por sí misma
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Tipos de Acuerdos Conjuntos
Acuerdo Conjunto
Operación Conjunta Negocio Conjunto
Las partes tienen derechos sobre los
activos y obligaciones respecto a los
pasivos, relacionados con el acuerdo
Las partes tienen derechos sobre los activos netos del
acuerdo
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Separado Vehículo
Viejos vs Nuevos Requerimientos
IAS 31
Contabilidad Línea por Línea
Elección:Método de la
participación o consolidación proporcional
No es vehículo separado
OC/
ECC
Contabilidad línea por línea de los activos
y pasivos subyacentes
Método de Participación
IFRS 11
Vehículo separado, pero la separación es superada por forma,
contrato, u otros factores y
circunstancias
Un vehículo separado con separación
mantenida
OC
NC
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Negocio Conjunto vs Operación Conjunta
Estructura
Forma Legal
Acuerdos Contractuales
Otros hechos y circunstancias
Es la estructura del acuerdo a través de un vehículo el cual es separado de las partes?
La forma legal de vehículo otorga a las partes derechos a los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?
El acuerdo contractual proporciona a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?
Las partes poseen derechos sobre sustancialmente todos los beneficios económicos de los activos del acuerdo?
El acuerdo depende de que las partes mantengan un acuerdo continuo de sus deudas?
Negocio Conjunto
Op
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Co
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N
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N
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Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo SeparadoPoint 2: Forma Legal
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
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IFRS 11: Vehículo Separado
EstructuraEs el acuerdo estructurado bajo un vehículo que es separado de
las partes?
Más preguntas…
Op
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“Un acuerdo conjunto que no es estructurado bajo un vehículo separado es una operación conjunta.”
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Mini-caso 1: Vehículo separado
Entidades establecidas por
ley
Segmento operativoÁrea circunscrita del negocio
Cuenta Bancaria
Registros
Contables
Q1: Cual de estos ejemplos son vehículos separados?
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Solución: Vehículo Separado
Entidades establecidas por
Ley
Segmento OperativoÁrea circunscrita del negocio
Cuenta Bancaria
Registros
Contables
Puntos de Aprendizaje:
■ Una ‘estructura financiera separada, incluyendo las entidades reconocidas por ley, independientemente de su forma jurídica’.
■ Necesita por lo menos algún tipo de forma jurídica.
1
Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Forma LegalPoint 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 13FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
IFRS 11: Personería Jurídica
Forma LegalLa forma legal del vehículo otorga a las partes derechos sobre los
activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?
Más Preguntas…
Op
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“Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes poseen un control conjunto, con derechos sobre los activos, obligaciones
sobre los pasivos, relacionados con el acuerdo”
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IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 14FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
Mini-case 2: Forma Legal
■ A y B establece una Compañía Ilimitada.
■ A y B poseen responsabilidades ilimitadas sobre los pasivos de la Compañía Ilimitada.
Q2: La entidad legal del acuerdo otorga derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos?
Socio A Socio B
Compañía Ilimitada:Personería Jurídica separada
2
50% participación
50% participación
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Solución: Forma Legal
Puntos de aprendizaje:
■ El vehículo separado posee una personería jurídica separada y por lo tanto un obligación primaria sobre sus pasivos.
■ La naturaleza ilimitada de las partes es garantizada y esto no provoca que el acuerdo sea una operación conjunta.
■ Es requerido que existan derechos sobre los activos para la clasificación de una operación conjunta.
Respuesta: No.
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Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivosPoint 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 17FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
IFRS 11: Acuerdos Contractuales
Acuerdo Contractual
Los acuerdos contractuales dan a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?
Más Preguntas…
Op
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“…las partes utilizan un acuerdo contractual para reversar o modificar los derechos y obligaciones conferidas por la personería jurídica de un
vehículo separado”
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IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 18FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
Mini-case 3: Arreglos contractuales
■ A y B venden sus negocios de contratos de defensa a un nuevo vehículo separado, controlado conjuntamente, Defence Co, a su valor razonable.
■ Defence Co financia sus pagos con una deuda bancaria con garantía por A y B.
Q3: Los acuerdos contractuales ofrecidos por A y B proporciona derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos del acuerdo?
Socio A Socio B
Defence Co
Banco
Préstamo
Garantía
3
50% Participación
50% Particip
ación
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Solución: Acuerdo Contractual
Puntos de aprendizaje:
■ Una garantía, por si sola, no determina cuales partes poseen las obligaciones de los pasivos de un vehículo separado.
■ En este ejemplo, el recurso del banco es solo en el caso de que exista una falta de pago por parte de las partes del prestamos de Defence Co.
■ Únicamente una obligación primaria, no una secundaria puede cumplir con los criterios de la obligación sobre los pasivos.
■ Los derechos sobre los activos son también requeridos para la clasificación de una operación conjunta.
Respuesta: No.
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Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstanciasPoint 5: Revelaciones
Conclusión
IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 21FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
IFRS 11: Otros hechos y circunstancias
Otros hechos y circunstancias
Las partes poseen derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos de los activos del acuerdo?
El acuerdo depende de si las partes liquidan sus pasivos periódicamente?
Negocio Conjunto
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IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 22FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
IFRS 11: Otros Hechos y Circunstancias
El NC debe darle a las partes derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos relacionados con el acuerdo (desde el punto de vista del activo).
El NC debe causar un acuerdo para depender de la liquidación periódica de los pasivos entre las partes (desde el punto de vista del pasivo).
+ = Operación ConjuntaActivos Pasivos
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IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 23FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
Mini-case 4: Otros hechos y circunstancias
Contratado para la compra de la producción– 50/50
Precio de costo
Precio de costo
50% tenencia accionaria
50% tenencia
accionaria
JA Socio 1 JA Socio 2
Acuerdo Conjunto No posee acceso a financiamiento externo
Q4: Las partes tienen derechos sobre la mayoría del total de los beneficios económicos de los activos; el acuerdo depende de la liquidación de los pasivos entre las partes?
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IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 24FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
Solución: Otros Factores y Circunstancias
Puntos de Aprendizaje:
■ Las partes tienen los derechos contractuales sobre toda la producción, por lo tanto tienen derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos de los activos, y
■ Las partes tienen las obligaciones sobre los pasivos del acuerdo, al haber una dependencia exclusiva de las partes (pago de la producción) en la generación de los flujos de caja.
Answer: Si.
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IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 25FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
Reconocimiento
Incluirá en sus estados financieros:
a) La participación en los activos y pasivos mantenidos conjuntamente;
b) Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su
participación en el producto que surge de la operación conjunta;
c) La participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes
de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y
d) La participación en los gastos incurridos conjuntamente
Como una inversión y contabilizará esa inversión utilizando elmétodo de la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, a menos que la entidad esté exenta de aplicar ese método.
Operación Conjunta
Negocio Conjunto
Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: RevelacionesConclusión
IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 27FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
IFRS 12 podría ser un reto
Juicios significativos / supuestos
■ En la determinación de un control conjunto sobre otra entidad.
■ En la determinación de la clasificación del acuerdo conjunto en vehículos separados.
Resumen de la información Financiera
■ Requeridos varios ítems.
■ Los montos de los estados financieros de la participada son ajustados para reflejar los objetivos de grupo.
■ Reconciliación de los Estados Financieros del inversionista.
Requerimientos específicos
■ Nombre .lugar del negocio.
■ Relación con el inversionista.
■ Proporción propia.
■ Modelo de Contabilización.
Agregación
■ Posible presentación en conjunto con entidades similares, pero los JVs y las inversiones en asociadas no pueden agregarse.
Agenda
Introducción
Point 1: Vehículo Separado
Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada
Point 3: Obligaciones con respecto a los
pasivos
Point 4: Otros hechos y circunstancias
Point 5: Revelaciones
Conclusión
IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 29FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
Puntos importantes a recordar!
■ Un ‘vehículo separado’ necesita tener alguna forma de personería jurídica.
■ La clasificación de operaciones conjuntas requiere derechos directos sobre los activos y obligaciones directas (obligaciones primarias) sobre los pasivos.
■ A pesar de la personería jurídica y los acuerdos contractuales, ciertos hechos y circunstancias pueden resultar en la clasificación de una operación conjunta.
■ No subestimar las aseveraciones requeridas bajo IFRS 12.
Preguntas o comentarios
Expositor:
Eric Alfaro
FOR INTERNAL USE ONLY
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Gracias