informe de gestión bice 2012. es

INFORMEDE GESTIÓN2012

Informe De GestIón2012

PRESIDENTEMauro Alem

VICEPRESIDENTE PRIMEROClaudio Roberto Fernández

VICEPRESIDENTE SEGUNDODamián Camacho

DIRECTORESDiego Luis BossioAdrián Esteban CosentinoHéctor GambarottaRoberto Jorge Righi

COMISIÓN FISCALIZADORAMartín Esteban ScottoSilvana María GentileNora Lía Tibis

SUBGERENTE GENERALPatricio Harte

DIreCtorIo

En 2012 logramos nuevamente tener un gran año para el Banco. Y por las mismas tres razones que siempre destacamos: sostenido crecimiento de nuestros créditos con sustentabilidad financiera e impacto regional en el empleo.

Nuestros desembolsos en proyectos de inversión crecieron un 41% respecto a 2011. Las inversiones en infraestructura energética administradas por el Banco lo hicieron en un 29%.

Sostuvimos este crecimiento con recursos propios y el apalancamiento de largo plazo de socios estratégicos. Nuestro índice de morosidad fue 0,6% y logramos mejorar nuestra generación de ingresos, con utilidades de $224 millones, cifra record para la entidad.

El impacto de nuestros créditos fue la generación de 3.500 puestos de trabajo en todas las economías regionales del país. Mientras el 70% del crédito del sistema financiero se concentra en la zona metropolitana de Buenos Aires, el BICE orienta el 70% de sus créditos a las regiones menos desarrolladas del país, con mayores esfuerzos comerciales donde menos prestamos.

Estos resultados no hubieran sido posibles sin el decidido respaldo de la Presidenta Cristina Fernández de Kirchner hacia el BICE, permitiendo reinvertir sus utilidades a partir de 2009 y realizando mayores aportes que llevaron a cuadru-plicar su capital.

Tampoco hubiésemos alcanzado estos logros sin el comprometido esfuerzo de toda nuestra gente y el de nuestros socios estratégicos.

Seguiremos año tras año aportando mayores esfuerzos para edificar en el BICE un banco de desarrollo capaz de sostener la inversión en nuestro país.

IntroDUCCIón

mauro AlemPresIDente DeL BAnCo De InVersIón Y ComerCIo eXterIor (BICe)

HIstorIA, mAnDAto Y AGenDAHACIA eL 2015

reGIonALIZACIón e ImPACto en eL DesArroLLo

Desde su creación, el BICE ha consolidado un equipo profesional enfocado en promover la inversión y el aumento de las exportaciones. En 2003 el Banco es habilitado a otorgar créditos directos a empresas, ampliando su rol tradi-cional de otorgar créditos sólo a bancos. En 2011, el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, en su rol de principal accionista del BICE, amplía su capital con el fin de afianzar su capacidad prestable a proyectos en áreas estratégicas como la innovación productiva, las energías renovables y el medio ambiente, cuadruplicando el Banco, en 2012, su capital social. De esta manera, el BICE adquiere un rol de relevancia en la agenda de desarrollo del país hacia 2015.

Desde el 2004, los desembolsos del Banco crecieron a razón del 33% anual manteniendo una cartera irregular inferior al 1%. En 2012 se alcanzó un nivel record de desembolsos de $1.450 millones, un aumento de 25% respecto de 2011. El incremento en créditos de inversión fue de 41% anual e implicaron la generación de 3.500 nuevos puestos de trabajo. Estos resultados son consecuencia del sostenido aumento de las inversiones en el país. Hacia 2015, los desembolsos del Banco alcanzarán niveles comparables al de otros bancos similares de la región.

3soCIos estrAtÉGICos Y LÍneAs De fInAnCIAmIento

InfrAestrUCtUrA enerGÉtICA Y enerGÍAs renoVABLes

En el análisis de sus proyectos, el BICE entabla un vínculo de largo plazo con las empresas. El Banco ha logrado recuperar el trabajo conjunto con el sector bancario y durante 2012 logró cofinanciar inversiones de largo plazo con otros bancos. Además, el Banco logró asociar su financiamiento de largo plazo a programas exitosos de diferentes áreas del gobierno nacional y provincial. Estos socios estratégicos nos permiten establecer líneas especiales de crédito de promoción científico-tecnológica, de energías renovables y de protección del medio ambiente.

El BICE se ha posicionado como la principal fuente de financiamiento bancario en proyectos de energías renovables como parques solares, eólicos y pequeños aprovechamientos hidro-eléctricos. El Banco mantuvo su rol destacado como agente fiduciario del Gobierno Nacional en la ejecución de obras de infraestructura energética. En 2012 la cartera fiduciaria del BICE fue de $44.032 millones.

HIstorIA,mAnDAto Y AGenDAHACIA eL 2015

1

HIstorIA, mAnDAtoY AGenDA HACIA eL 2015

El Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) se constituyó en 1991 como Sociedad Anónima, cuyo accionista es el Estado Argentino a través del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y el Banco de la Nación Argentina. Desde su creación operó como banco de segundo piso, otorgando créditos de largo plazo al sector bancario.

En agosto del año 2003, el Presidente de la Nación, Dr. Néstor Kirchner, impulsó una reforma en el estatuto del BICE que le permitió a la entidad operar sin la intermediación de otras instituciones financieras. Desde entonces, el Banco comenzó a financiar proyectos de inversión de largo plazo dirigidos especialmente a la pequeña y mediana empresa y a impulsar el crecimiento del sector exportador.

Con el objetivo de ampliar el alcance territorial y llegar con sus créditos a las distintas provincias del país, en 2004 el BICE inauguró oficinas en las ciudades de Rosario, Córdoba y Mendoza y, en años más recientes, en las de Neuquén, San Juan, San Miguel de Tucumán, Paraná, Salta y Resistencia. En 2012, se afianzó la presencia territorial del Banco en el marco de las 5 regiones del país: NOA, NEA, Cuyo, Centro y Patagonia.

11

El BICE fue creado en el año 1991 para proveer recursos de largo plazo al sector bancario. A partir del 2003 opera, además, en forma directa otorgando créditos al sector productivo. En 2011 el Estado Nacional incrementó el capital del Banco en $600 millones.

LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS CUADRUPLICÓ EL CAPITAL DEL BANCO.

SE REFORMÓ ELESTATUTO PARAOTORGAR CRÉDITOS DIRECTOS A EMPRESAS.

en el año en el año

20122003

Nuestro mandato

Desde su creación, el mandato de los accio-nistas ha sido establecer programas y políticas de fomento para promover la inversión y las exportaciones conservando la rentabi-lidad y la calificación crediticia de la insti-tución. A diferencia de otros bancos públicos, en la estructura jurídica del BICE prevalece el carácter privado de Sociedad Anónima, adoptándose controles externos y criterios de rentabilidad propios del sistema bancario, siguiendo prácticas y usos de los mercados local e internacional. El capital social del BICE se reparte en acciones de una sola clase, siendo sólo titulares el Estado Nacional y entidades financieras públicas.

En 2011, el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, en su rol de principal accionista del BICE resolvió un aporte de capital de $600 millones a la entidad, con el fin de afianzar su capacidad prestable de largo plazo. Este aporte, sumado a la capitalización de resul-tados acumulados de ejercicios anteriores y otras cuentas del patrimonio, cuadruplicaron el capital social del BICE.

12

reorganización regional de las oficinas del BICe, abarcando las 5 regiones del país.

Promover inversiones y exportaciones, conservando la rentabilidad y la calificación crediticia.

En la misma línea, la entidad continuó ampliando sus fuentes de financiamiento de largo plazo a través de acuerdos firmados con el Banco de Desarrollo de China (CDB) y el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF).

La firma de acuerdos con entidades financieras internacionales permite al Banco ampliar el financiamiento de largo plazo.

Valentín Bianchi S.A.C.I.F., Provincia de Mendoza.

García Hermanos Agroindustrial S.R.L., Provincia de Santa Fe. Cooperativa de Emprendimientos Múltiples Sudecor Litoral Limitada, Provincia de Santiago del Estero.

Nuestros activos más preciados: Profesionalismo y solidez financiera.

Nos enorgullece contar con un equipo de profe-sionales de excelencia, que con su compromiso permanente contribuyen al desarrollo de la insti-tución. El alto grado de profesionalismo en sus funcionarios, junto a su experiencia en la estruc-turación financiera para proyectos de largo plazo, representa uno de los valores agregados del BICE, lo que le ha permitido alcanzar una posición de vanguardia y reconocimiento en el sector finan-ciero local e internacional.

Uno de nuestros mayores méritos es haber crecido año a año cuidando los intereses de la institución, que se refleja en mantener un índice de incobrabilidad inferior al del sistema financiero. El BICE alcanzó las mejores califi-caciones crediticias para Endeudamiento de Largo Plazo otorgadas a entidades bancarias del país: AA(Arg) para Fitch Ratings.

Agenda hacia el 2015

En 2012 el BICE continuó su fase de consoli-dación como Banco de desarrollo, luego de un primer periodo 2003-2010 donde se posiciona

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el BICe fortalece la relación con bancos de desarrollo de la región para la generación de iniciativas conjuntas.

CARTERA IRREGULAR

2,0%

0,0%

SistemaFinanciero

SistemaFinanciero

BICE BICE

SistemaFinanciero

BICE

0,8%

0,6%

1,2%

1,6%

Diciembre 2010 Diciembre 2011 Diciembre 2012

1,0%

1,8%

como la principal fuente de recursos de largo plazo en créditos directos al sector privado. Para esta segunda fase el BICE elaboró un Plan Estratégico 2011-2015 en el cual se establecen líneas de financiamiento en áreas estratégicas de desarrollo, se diseñan nuevos instrumentos financieros – fondos de inversión en el capital de empresas nacionales de alto potencial – y se lanza un programa de captación de fondos de largo plazo del mercado de capitales y de

entidades financieras del exterior.

Además, a partir del 2012, el BICE buscó propiciar la relación con bancos de desarrollo de la región y facilitar la generación de iniciativas conjuntas. En este sentido, en el mes de octubre organizó en la ciudad de Buenos Aires, junto con ALIDE, (Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo) una Reunión de Gestión de Negocios Internacionales entre la Banca de Desarrollo Latinoamericana para fomentar las posibilidades de complementación comercial, productiva y financiera y promover la integración regional.

Estos primeros esfuerzos, tienen por objetivo alcanzar un convenio de garantías recíprocas entre las instituciones de la región. Con ese fin, en 2013 y siendo el BICE la entidad coordinadora del comité organizador, se realizará en la provincia de Mendoza la 43º Asamblea General de ALIDE que tendrá como tema principal “La banca de desarrollo y el financiamiento del comercio y la inversión regional: nuevos instrumentos”. El BICE continúa trabajando para certificar sus procesos según las normas de calidad ISO 9001, con el objetivo de mejorar la satisfacción del cliente a través de la optimización de los procesos internos de la Institución.

1,0%

Fitch Ratings mantuvo la calificación del BICE a nivel nacional en A1+(arg) para Endeudamiento de corto plazo y AA(arg) para Endeudamiento de largo plazo. Estas notas son las mejores asignadas a una entidad bancaria en la República Argentina. Asimismo, Fitch Ratings asignó la nota AA(arg) a la Serie 1 de Obligaciones Nego-ciables por hasta $100 millones, a emitir dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables por hasta $500 millones.

Gobierno SocietarioEn enero de 2012 se creó en el BICE el “Código de Gobierno Societario” siguiendo los lineamientos impartidos por el BCRA. Dicho Código tiene por objeto fortalecer la adecuada adminis-tración del Banco, disminuir la existen-cia de eventuales conflictos de interés, mitigar los riesgos relacionados con la administración de la Entidad, mejorar la capacidad para la toma decisiones y la calificación de riesgo de la misma.

A través de este Código, además, se establecen los principios que rigen la administración del Banco en atención a su objeto, al cumplimiento estricto de las leyes y de su Estatuto.

ARGENTINA SERÁ SEDE DE LA 43° ASAMBLEA GENERAL DE ALIDE.

en el año

2013

García Hermanos Agroindustrial S.R.L., Provincia de Santa Fe.

2




17

Los desembolsos en 2012 alcanzaron los $1450 millones, un incremento del 25% en relación a 2011. El 85% del aumento está explicado por las líneas de inversión que aumentaron a razón de 41% respecto a 2011. En 2012, el 79% de los créditos del BICE se otorgaron de forma directa a empresas, principalmente a largo plazo, con garantías reales y a tasas variables. El 94% de estas operaciones de inversión directas a empresas fueron a plazos superiores a 3 años y el 78% a plazos superiores a 5 años.

Además, desde el 2004, los desembolsos de la entidad crecieron a razón del 33% anual.

Con su especialización en el financiamiento a largo plazo, el BICE ha consolidado su posición de privilegio en el sistema financiero, otorgando créditos directos a más de 1.700 PyMEs, generando 3.500 puestos de trabajo.

DE LOS CRÉDITOS DE INVERSIÓN FUERON A PLAZOS SUPERIORES A 5 AÑOS.

SE INCREMENTARON LOS DESEMBOLSOS EN PROYECTOS DE INVERSIÓN EN RELACIÓN AL 2011.

78%

41%

18

250

500

750

1.000

1.250

1.500

2003 20042005

20062007

20082009

2010 2011 2012Cifras en

millones de pesos

100

200

300

400

500

900

800

600

700

Cifras en millones de

pesos Años

Años

EVOLUCIÓN DE DESEMBOLSOS EN PROYECTOS DE INVERSIÓN 2003-2012

EVOLUCIÓN DE DESEMBOLSOS 2003-2012

36

149

395

465

610731

877

-

20032004

20052006

20072008 2009

2010 2011 2012

130

211 203

387

605

853

74

232279

1.158

1.450

+25%

+41%

256

Ingersoll Argentina S.A., Provincia de Córdoba.

19Los indicadores de rentabilidad mejoran consi-derablemente y consolidan así la tendencia histórica del BICE en sostener una sólida posición financiera. En 2012, el Banco alcanzó un record en utilidades de $224 millones. El Banco se encuentra entre los 3 primeros bancos del sistema en cuanto a la calidad de su cartera, siendo su índice de morosidad 0,6%.

Diversificación sectorial

Nuestra cartera de créditos muestra un claro perfil multisectorial acorde a la política de diversificación de riesgos de la institución. Nuestros créditos se orientan a agregar valor a productos primarios.

DESEMBOLSOS 2012: PARTICIPACIÓN POR ACTIVIDAD

Energía 8%

Metal./Mecánica 13%

Agropecuaria 10%

Gas/Petr./Plást. 11%

Construcción 10%

Vitivínicola 6%

Textil 5%

Productos Químicos 7%

Automotriz 8%

Otros 5%Elaboración de Prod.

Alimenticios 11%

Servicios 6%

EL BANCO ALCANZÓ UN RECORD EN UTILIDADES DE $224 MILLONES.

en el año

2012Laharrague Chodorge S.A., Provincia de Misiones.


21Regionalización

En el año 2011 culminó la reorganización del BICE consolidando su territorialidad en las 5 regiones del país. Este proceso permitió alcanzar con nuestros créditos a empresas en todo el territorio nacional.

Desembolsos en millones de pesos

Menos de 15m

De 15m a 50m

De 50m a 200m

Más de 200m

Préstamos Por Provincia

aÑo 2003 aÑo 2012

22

Impacto en el desarrollo

Desde 2003 se otorgaron créditos directos a más de 1.700 pequeñas y medianas empresas, priori-zando inversiones de capital con un alto grado de complementariedad con el empleo, promo-viendo la generación de puestos de trabajo y la mejora en la calidad de los mismos. En el 2012 se generaron cerca de 3.500 empleos directos en los proyectos financiados por el Banco. La inversión en capital permite no sólo el aumento del empleo sino también de su productividad, asegurando mejores salarios. Los proyectos de inversión financiados desde el BICE han ido incorporando en mayor medida la utilización de equipamiento fabricado en el país, aumentando el impacto sobre el empleo de empresas metalúrgicas locales.

El 82% de los proyectos atendidos se encuentran radicados en las economías regionales del país. En el 2012, 40% de las empresas financiadas a largo plazo fueron nuevos clientes del BICE.

SE GENERARON EN 2012 A PARTIR DE LOS CRÉDITOS DEL BICE.

DE LOS PROYECTOS ATENDIDOS SE ENCUENTRAN EN LASECONOMÍAS REGIONALES.

3.500puestos de trabajo directos

82%

Con el objetivo de profundizar la asistencia del Banco a las distintas provincias del país, duran-te el 2012 el BICE organizó Conferencias Regio-nales y Seminarios Sectoriales en las regiones del NOA, NEA y Cuyo. Los encuentros realiza-dos en Tucumán, Misiones, La Rioja y Mendoza contaron con la presencia de importantes fun-cionarios nacionales y provinciales y tuvieron el propósito de conocer las necesidades de fi-nanciamiento locales, presentar sus líneas de crédito y compartir proyectos financiados por la entidad. Durante las Conferencias realizadas en el norte del país, se presentaron experiencias como la construcción de una planta industriali-zadora de harina y aceite de soja en Quimilí, en la provincia de Santiago del Estero, perteneciente

a la firma Cooperativa Sudecor Ltda; la reloca-lización de la planta industrial de la empresa Citromax SACI, en la provincia de Tucumán; la ampliación de la capacidad instalada de la em-presa productora de hilados Tipoiti SATIC, en la provincia de Corrientes; y proyectos con parti-cipación estatal mayoritaria tales como el caso de Granjas Riojanas SAPEM, en la provincia de La Rioja, entre otros. En el Seminario vinculado al sector vitivinícola, realizado en la provincia de Mendoza, se expusieron proyectos de inver-sión e internacionalización financiados por el BICE de importantes empresas como Valentín Bianchi SACIF, Dante Robino SA, Della Tóffola Argentina SA y Fincas Patagónicas SA.

Créditos otorgados desde 01/01/2003 hasta 31/12/2012

En 2012 el BICE profundizó su presencia en las provincias organizando 3 Conferencias Regionales y 1 Seminario Sectorial.

En 2013, el BICE impulsará una mayor presencia en provincias tales como Jujuy y Catamarca.

Tipoití S.A.T.I.C., Provincia de Corrientes.

3

soCIos estrAtÉGICos Y LÍneAs DefInAnCIAmIento


soCIos estrAtÉGICos Y LÍneAs De fInAnCIAmIento

El BICE se relaciona con las empresas a través del análisis de sus proyectos de inversión de largo plazo, y a partir de allí se entabla un vínculo más cercano al que se genera con el financiamiento habitual de corto plazo.

Debido a que el BICE asume riesgos en esperar varios años para recuperar sus créditos, la evaluación del proyecto requiere asegurar una generación de fondos suficientes para cumplir holgadamente el repago del crédito. En el análisis del proyecto, el BICE no sólo involucra al contador de la empresa, sino principalmente a su dueño y a su ingeniero de planta para acordar conjuntamente las garantías reales y el estudio técnico que sustentan la inversión.

25

El 80% de los créditos se destina a Pequeñas y Medianas Empresas, las cuales emprenden con el BICE un vínculo de largo plazo. El Banco aporta en promedio el 71% del finan-ciamiento de largo plazo de las empresas.

en el análisis del proyecto no sólo se involucra al contador de la empresa, sino principalmente a su dueño e ingeniero de planta.

Las Pymes encuentran en el BICe un socio financiero de largo plazo.

26PRéSTAMOS POR SEGMENTOS 2012

64% MEDIANA EMPRESA

20% GRAN EMPRESA

16% PEQUEÑAEMPRESA

Financiamiento al sector de Maquinaria Agrícola Como ejemplo de esta sociedad entre el BICE y las empresas, se destaca el rol que tuvo el Banco en el financiamiento al sector de Maquinaria Agrícola. Para acompañar el crecimiento de la industria local y fortalecer su desarrollo, el BICE acompañó proyectos de distintas empresas del sector, destinados a la construcción de nuevas plantas indus-triales, la incorporación de equipamiento y la exportación de máquinas agrícolas. En 2012, los desembolsos acumulados ascendieron a $85 millones. Los productores de maquinaria agrícola, proveedores de insumos y trabaja-dores calificados se sitúan cercanos unos a otros, generando sinergias que redundan en una mayor eficiencia y menores costos de producción al conglomerado productivo.

Impulso a la Innovación Productiva La generación de empresas capaces de aplicar avances científicos y tecnológicos a la producción industrial, constituye uno de los principales desafíos para el desarrollo del país. Un ejemplo de ello es INVAP, una Sociedad del Estado de la provincia de Río Negro, con sede en San Carlos de Bariloche. Es un centro de diseño y producción de proyectos tecnológicos complejos pionero en Argentina y único en América Latina que trabaja en diversas áreas tales como la Nuclear, Aeroes-pacial y Defensa, Industrial y Energías Alternativas, y Sistemas Médicos. Con una trayectoria de más de treinta y cinco años en el mercado nacional y de más de veinte en el plano internacional, INVAP genera productos de alto valor agregado tanto para satisfacer necesidades nacionales como para insertarse en mercados externos a través de la exportación. Entre ellos se destacan reactores de investigación y producción de radioisótopos, servicios de tecnología nuclear, satélites para la observación terrestre, radares y equipos de radioterapia.

MILLONES SON LOS DESEMBOLSOS DEL BICE AL SECTOR.

$85

27

El BICE participó en el año 2008 en la financiación de la construcción de la primera etapa de la Sede Central cuya inauguración contó con la presencia de la Presidenta de la Nación, Dra. Cristina Fernández de Kirchner. Asimismo, el Banco suscribió obligaciones negociables emitidas por INVAP con motivo de la conclusión de las obras. Durante el 2012, la empresa recibió nuevos financiamientos de la Institución por un monto total de $80 millones para la compra de compo-nentes, repuestos, y suministros de alta tecnología para la fabricación de 6 radares primarios 3D de largo alcance destinados a la Fuerza Aérea Argentina para el control del espacio aéreo.

nuestras líneas de crédito1.- Financiación de Inversiones: es una línea destinada a financiar inversiones en proyectos y compra de bienes de capital con plazos de hasta 10 años y hasta 2 años de gracia, una tasa de interés variable determinada sobre la base de la tasa BADLAR y montos máximos de $20 millones por proyecto– para empresas de menor tamaño relativo se fija una porción (70%) de la tasa al nivel del 12% anual, y esta porción disminuye a 50%, 30% y desaparece para empresas con niveles de facturación más elevados. A su vez esta línea incluye la financiación de inversiones a través de bancos.

2.- Financiación de Exportaciones: es una línea en dólares destinada a adelantar recursos de capital de trabajo para la exportación de bienes y servicios, en la cual se financia hasta el 75% del valor FOB de la exportación y tiene un plazo promedio de 180 días, referenciados al costo de estos fondos para el Banco.

Durante 2012, el 71% del monto de financiamiento del BICE se destinó a inversiones, principal-mente de largo plazo y el 29% a financiar exportaciones.

PRéSTAMOS POR PRODUCTOS 2012

29% FINANCIACIÓN DE EXPORTACIONES

0% CAPITAL DE TRABAJO71% FINANCIACIÓN

DE INVERSIONES

28

INVAP S.E., Provincia de Río Negro.

INVAP S.E., Provincia de Río Negro.

30

BICe-fontAr: Créditos a proyectos de innovación productiva.

Créditos para la digitalización de las salas cinematográficas del país.

financiamiento de la mejora de la competitividad en las economías regionales.

Créditos de largo plazo a proyectos de energías renovables.

Créditos para mejorar el desempeñoambiental de empresas.

1-LÍNEA BICE-FONTAR: En coordinación con el Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación Productiva de la Nación se creó un Fondo conjunto de $50 millones que tiene por objeto financiar proyectos de innovación y moder-nización tecnológica. Los aportes al Fondo lo realizan en partes iguales el BICE y el FONTAR (Fondo Tecnológico Argentino), dependiente de la Agencia Nacional de Promoción Científica y Tecnológica (ANPCyT).

2-LÍNEA ENERGÍAS RENOVABLES: En coordi-nación con el Ministerio de Planificación Federal de la Nación y Energía Argentina S.A., y en virtud de acuerdos de cooperación técnica del BICE con bancos del exterior, se instrumenta una línea de crédito de hasta 10 años de plazo por un monto superior a $500 millones para financiar proyectos de energía solar, eólica, hidroeléctrica, biomasa, entre otras. El Banco contribuye así a la estra-tegia nacional de cambio de la matriz energética impulsada por la Presidenta de la Nación.

3-LÍNEA MEJORA DESEMPEÑO AMBIENTAL: Por iniciativa de la Secretaría de Ambiente de la Provincia de Entre Ríos, nuestra entidad instrumentó una línea de crédito para financiar proyectos que mitiguen riesgos ambientales de los procesos industriales y que tengan certifi-cación técnica por parte del Instituto Nacional de Tecnología Industrial (INTI). Esta línea se encuentra hoy vigente para todo el país, incorpo-rando otros institutos especializados para certi-ficar la aptitud ambiental.

4-LÍNEA BICE-INCAA: Por iniciativa del Instituto Nacional de Cine y Artes Audiovisuales (INCAA) se lanzó una línea de crédito destinada a otorgar asistencia financiera a las empresas exhibi-doras registradas en el INCAA para proyectos de inversión de digitalización de las salas cinemato-gráficas del país.

5- LÍNEA DE MEJORA DE LA COMPETITIVIDAD EN ECONOMÍAS REGIONALES: Con recursos aportados por la Secretaría de Política Económica y Planificación del Desarrollo, se acordó una línea de crédito de $120 millones, a 7 años de plazo y a tasas de interés del 10%, para financiar proyectos productivos estraté-gicos de pequeñas y medianas empresas en las economías regionales.

Nuevas líneas de negocio

Con el objetivo de financiar proyectos de mayor envergadura, se instrumentó una línea de Cofinanciamiento de Inversiones que incorpora la posibilidad de compartir el riesgo del crédito con otros bancos. A partir de allí, se lograron estructurar créditos sindicados con la CAF, el Banco Galicia y el Banco de la Nación Argentina, por un monto total de aproximadamente $750 millones, en una operatoria que marca una nueva relación con los bancos que facilitará aumentar los recursos financieros destinados a la inversión. El BICE es hoy percibido por los bancos como socio, y no como competidor.

En el mismo sentido, el Banco impulsó en 2012 su línea de Adelanto de Inversiones para complementar el financiamiento en grandes proyectos de infraestructura, sobre la base del cumplimiento de hitos de ejecución de obra en

29

financiamiento a proyectos de mayor envergadura.

el marco de los fondos administrados en fidei-comiso. Estos desembolsos superaron en 2012 los $430 millones.

Asimismo, con el fin de ampliar la oferta de instrumentos de financiamiento a largo plazo, el BICE continuó con el desarrollo de un Fondo de Inversión y Comercio Exterior (FICE) a través de una línea de Inversiones en Participaciones Transitorias en Empresas. Esta línea apunta a financiar proyectos de inversión a través de la adquisición con carácter transitorio de partici-paciones accionarias en empresas, fondos de inversión y fideicomisos que reúnan los linea-mientos establecidos por el BICE y se encuadre en la normativa del BCRA. El Directorio del BICE limitó esta línea al 2,5% de su patrimonio.

Líneas especiales de crédito

Con el fin de aumentar el impacto de programas exitosos en diferentes áreas, el BICE estableció conjuntamente con organismos nacionales y provin-ciales líneas especiales, entre las que se destacan:


4

InfrAestrUCtUrA enerGÉtICA YenerGÍA renoVABLe

Central Termoeléctrica Manuel Belgrano, Provincia de Buenos Aires.

El BICE asumió un rol protagónico en financiar proyectos de energía renovable. En su rol de agente fiduciario en obras de infraestructura energética, el BICE administró en 2012 una cartera de 26 contratos por un monto total de $44.032 millones.

El BICE lanzó a fines de 2009 una línea especial con un monto del orden de $500 millones para financiar proyectos de Energías Renovables en el marco del Programa GENREN impulsado por el Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios para promover la generación energética en base a fuentes renovables (sol, vientos, ríos y residuos). Con el propósito de financiar los primeros proyectos y producir un efecto demostración hacia el sistema financiero, el BICE comprometió un monto superior a $450 millones en 9 proyectos para generar un total de 140 megavatios.

El BICE comprometió más de $450 millones en 9 proyectos

de energías renovables.

El BICE financió el primer proyecto de Energía Renovable en el país basado en energía solar por un monto de $81 millones.

INFRAESTRUCTURA ENERGÉTICAY ENERGÍA RENOVABLE

33

Los proyectos eólicos financiados por el BICE se localizan en Santa Cruz y Chubut y los parques solares están ubicados en la provincia de San Juan. El desafío hacia adelante es financiar proyectos que desarrollen partes de estas nuevas tecnologías en el país.

CLIENTE PROYECTO UBICACIÓNSPONSOR FUENTE MEGAVATIOS(MW) MONTO OTORGADO

EÓLICA KOLUEL KAYKE S.A. IMPSA

FIDEICOMISO FINANCIERO LOMA BLANCACORPUS ENERGÍA S.A.HIDROCUYO S.A.CORPUS ENERGÍA S.A.HIDROCUYO S.A.CORPUS ENERGÍA S.A.HIDROCUYO S.A.

ISOLUX S.A.

IECSA

IECSA

IECSA

FIDEICOMISO FINANCIERO PAMPA DE MALASPINA I

ENERGIAS SUSTENTABLES S.A. FIDES GROUP S.A.

ENERGIAS SUSTENTABLES S.A. FIDES GROUP S.A.

GENERACIÓN EÓLICA S.A. FIDES GROUP S.A.

Koluel Kaike II Santa Cruz

Chubut

Chubut

Jujuy

Jujuy

Catamarca

San Juan

San Juan

San Juan

Eólica

Eólica

Eólica

Fotovoltaico

Fotovoltaico

Fotovoltaico

PAH

PAH

PAH

Loma Blanca IV

La Rápida

Los Algarrobos

Las Pirquitas

Malaspina I

Cañana Honda II

Cañana Honda I

Chimbera I

12,00025

50

50

4,2

2,3

1,3

2

3

2

15,000

9,273

6,253

4,474

15,000

10,000

8,800

8,000

Programa Genren: Proyectos aprobados por el BICE (en miles de dólares)

Total 88,800

Energías Sustentables S.A., Provincia de San Juan.

Laboratorio Richmond S.A.C.I.F., Provincia de Buenos Aires.

IMPSA

Nuestra cartera fiduciaria

El BICE administra una cartera de $44.032 millones, correspondiente a 26 contratos de fideicomisos, entre los cuales se encuentran las principales obras de infraestructura de energía del país, contribuyendo con ello a la ampliación de centrales nucleares, la construcción y terminación de centrales hidroeléctricas y la integración a la Red Nacional de las regiones del país en obras de interconexión eléctrica.

fIDeIComIsos Comenzados en el 2012

(Cifras en millones de pesos)

Cantidadtotal $existentes al 2011

Centrales nucleares

Generadores y transporte

Interconexiones

estudios sector energético

fibra óptica

otros

Garantía

total 38.830 5.765 2644.032

14.845 3.976 218.821

14.555 100 714.655

8.522 328 108.850

0 11

0 1.360 21.360

330

578 15

0

0

1

3

1

330

36

Las principales obras energéticas se encuentran en administración fiduciaria en el BICE, contri-buyendo con ello a la ampliación de centrales nucleares, la construcción y terminación de centrales hidroeléctricas y la integración a la Red Nacional de las regiones del país en obras de inter-conexión eléctrica.

CENTRALES NUCLEARES: Los proyectos más destacados son la Finalización de la Central Nuclear Atucha II y la Extensión de la Vida Útil de la Central Nuclear Embalse en la provincia de Córdoba.

INTERCONEXIONES: El BICE administra 10 obras de interconexión eléctrica a la Red Nacional, que ha permitido conectar todas las provincias a través de obras regionales en la Mesopotamia, Norte, Cuyo y Sur del país.

GENERACIÓN TÉRMICA / HIDROELÉCTRICA: El BICE administró dos fideicomisos de obras de generación termoeléctrica: las Centrales de Timbúes en la provincia de Santa Fe y de Campana en Buenos Aires. A partir de 2005, el BICE administró los fondos para finalizar las obras de la represa Yacyretá. Luego de años de postergación, se puso en marcha una obra de envergadura que genera energía para 6 millones

Las principales obras energéticas del país se encuentran en administración fiduciaria en el BICe.

La cartera fiduciaria la componen centrales nucleares, hidroeléctricase interconexiones en provincias.

Infraestructura Energética

Con el fin de apoyar la eficiente ejecución de inversiones públicas en infraestructura, el BICE ha logrado un rol protagónico como agente fiduciario en el sector energético.

de personas. A partir del 2012 se agregaron el Fideicomiso Central Vuelta de Obligado (Provincia de Santa Fe) y el Fideicomiso Central Termoeléctrica Guillermo Bravo (Bahía Blanca, provincia de Buenos Aires).

Central Nuclear Atucha II, Provincia de Buenos Aires.

Estas empresas recibieron créditos del BICE para la construcción de nuevas plantas, am-pliación de sus instalaciones, compra de maquinarias y la promoción de sus ventas en el exterior. Son algunos ejemplos de las más de 1.700 empresas que financiamos entre el año 2003 y 2012.

Nos enorgullece ver que a partir de los préstamos que otorgamos, las industrias argentinas concretan sus inversiones, crecen, agregan valor a sus productos y generan empleo calificado, aportando entre todos al desarrollo del país.

INVAP S.E.: San Carlos de Bariloche, Provincia de Río Negro.Destino: Ampliación Sede Central y desarrollo de radares para control aéreo.

COOPERATIVA DE EMPRENDIMIENTOS MÚLTIPLES SUDECOR LITORAL LIMITADA: Quimilí, Provincia de Santiago del Estero.Destino: Construcción planta industrializadora de soja para la elaboración de aceite y harinas de alto nivel proteico, expeller y alimentos balanceados.

VALENTÍN BIANCHI S.A.C.I.F.: San Rafael, Provincia de MendozaDestino: Construcción y equipamiento de 4 naves industriales de 1400 m2 cada una.

GARCÍA HERMANOS AGROINDUSTRIAL S.R.L.: Gobernador Crespo, Provincia de Santa Fe.Destino: Instalación de un tambo de estabulación libre de última tecnología.

LABORATORIO RICHMOND S.A.C.I.F.: Pilar, Provincia de Buenos Aires.Destino: Puesta en marcha de Planta Industrial Pilar y adecuación de instalaciones.

ENERGÍAS SUSTENTABLES S.A.: Parque Cañada Honda, Provincia de San Juan.Destino: Construcción de dos parques solares.

CENTRAL NUCLEAR ATUCHA II: Lima, Provincia de Buenos Aires.Administración del Fideicomiso para la terminación de la planta nuclear.

BGH S.A.: Río Grande, Provincia de Tierra del FuegoDestino: Reconstrucción total de la Planta Río Grande luego de incendio.

CERÁMICA ALBERDI S.A.: Salta, Provincia de SaltaDestino: Ampliación Planta.

LAS CAMELIAS S.A.: San José, Provincia de Entre RíosDestino: Planta de recuperación de gas a partir del tratamiento de efluentes orgánicos de la planta de faena.

INGERSOLL ARGENTINA S.A.: Monte Maíz, Provincia de CórdobaDestino: Modernización y actualización tecnológica de su planta industrial.

TIPOITÍ S.A.T.I.C.: Corrientes, Provincia de Corrientes.Destino: incremento de la capacidad instalada en hilados peinados, compra de equipos y obra civil complementaria.

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A.www.bice.com.ar

informe de gestión bice 2012. es

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