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INFORME ANUAL 2018

Año 2018 [email protected]

1 Informe Anual 2018

Resumen ejecutivo

Fabrimutuo, tiene como propósito fomentar la cultura de ahorro de sus afiliados, estimular la inversión en el Mercado de Capitales e impulsar la participación de los trabajadores en los programas de democratización accionaria de empresas correspondientes a los sectores públicos y privados.

Este Informe de Gestión de 2018, se presenta con el fin de mostrar los resultados institucionales, de la Junta Directiva y Gerencia, lo cual apunta a la adecuada toma de decisiones para el Fondo.


Tabla de contenido Resumen ejecutivo ........................................................ 1

Junta Directiva y Órgano de Administración y Control 3

Orden del Día ................................................................. 4

Presentación de Informes - (Expresados en millones de pesos) 5

Gestión Junta Directiva y Administración ..................... 5

1. Entorno Económico .................................... 5

Principales indicadores de la economía colombiana .... 6

2. Gestión Financiera ..................................... 6

3. Gestión Con Afiliados Y Otros .................... 10

4. Aspectos operativos destacados ................ 13

5. Anexo a Informe de Gestión ....................... 16

6. Dictamen Revisoría Fiscal .......................... 17

7. Análisis y aprobación de Estados Financieros del año 2018 20

8. Notas de informes financieros ................... 24

Información de contacto ............................................... 40

Información del Fondo .................................................. 40


Junta Directiva y Órgano de Administración y Control

JUNTA DIRECTIVA

Nombrados por Asamblea

PRINCIPAL SUPLENTE

Víctor Eduardo Méndez Gildardo Arenas Jurado

Juan Camilo Ledesma Cano John Jaime Gallego Montoya

Nombrados por Fabricato

Luz Bibiana Hincapié Ríos Johanna Milena Mejía Atehortúa

José Huber Loaiza Álzate Juan Esteban Roldan Moreno

Nombrados por Junta Directiva

Diana Marcela Arias Hernández Vacante

REVISOR FISCAL

Guillermo Enrique Muñetón Osorio

GERENTE – REPRESENTANTE LEGAL PRINCIPAL

Carlos Arturo Bolívar Garzón

ADMINISTRADORA

Milena Cortés Rendón

CONTADORA

Ana Milena Zapata López


Orden del Día

ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE DELEGADOS

FECHA: MARZO 28 DE 2019

LUGAR: UNIVERSIDAD DE LA TELA - FABRICATO

HORA: 3:30 PM

1. Verificación del quórum.

2. Instalación de la Asamblea a cargo del Presidente de la Junta directiva.

3. Lectura y aprobación del orden del día.

4. Elección de Presidente y Secretario de la Asamblea.

5. Nombramiento de las personas para la aprobación y revisión del acta de la Asamblea.

6. Revisión y aprobación de la certificación del Acta Asamblea 2018

7. Presentación de los siguientes informes.

a. Gestión de Junta Directiva y Administración.

b. Gestión de Revisoría Fiscal.

8. Análisis y aprobación de Estados Financieros del año 2018.

9. Aprobación del porcentaje de Gastos Operacionales del Fondo para el año 2019.

10. Proposiciones y varios.

11. Clausura.


Presentación de Informes - (Expresados en millones de pesos)

Gestión Junta Directiva y Administración

Respetados Afiliados:

En cumplimiento de lo establecido en nuestros Estatutos y de conformidad con las normas legales vigentes, la Junta Directiva y la Administración del Fondo Mutuo de Ahorro e Inversión de Fabricato y sus Filiales “FABRIMUTUO” presentan el Informe de Gestión para el año 2018, donde se resaltan los resultados y logros alcanzados por nuestro Fondo durante dicho año.

1. Entorno Económico

En el 2018 la economía colombiana esperaba mayor dinamismo, con tendencia al alza, su cierre tuvo un crecimiento del PIB de 2.5%. El periodo de elecciones presidenciales generó especulaciones causando un panorama gris sobre lo social y económico. Esto afecto mucho la confianza de los consumidores, afectando sectores como la construcción, la minería y la industria. Sin embargo el año 2018, mostro señales de recuperación frente al 2017, gracias al buen comportamiento de la producción industrial y la demanda interna.

Para el 2019, la gran preocupación del colombiano promedio viene siendo la Ley de Financiamiento que ya está avalada. De otra parte, ante un aumento del 6% en el salario para este año, muchos predican en que tendrán que consumir menos porque su salario no da para sostener los aumentos en otros bienes y servicios que crecen en su costo por encima de la inflación.

Se prevé que dicha Ley sea beneficiosa para nuestro tejido empresarial al disminuir su carga tributaria, con la creación del nuevo impuesto unificado. Lo ideal es que esto incentive los emprendimientos en el país, disminuya la tasa de mortalidad empresarial y logre jalonarse la formalidad laboral en la medida en que se generen más y más vacantes. Sin embargo, el comportamiento empresarial puede dar giros inesperados.

Asimismo, también se especula que, dada la situación de países vecinos como Venezuela, Brasil y Argentina, nuestro país podría ser uno de los focos de inversión extranjera dada la volatilidad e inseguridad que generan dichas economías.

El aumento en el precio del dólar podrá generar un ambiente propicio para los exportadores y el turismo tomará un mejor protagonismo a nivel sectorial. Con todo esto, se prevé que para 2019 el índice de inflación se ubique en un 3,5%, siguiéndole muy de cerca un crecimiento económico que variaría en un rango del 3,1% al 3,5%.


No hay duda alguna de que el 2019 es un año con diversos contrastes, en donde los flagelos más importantes giran alrededor de los índices inflacionarios, las tasas de interés, el comportamiento del consumo y de los precios de los productos por aspectos como el Fenómeno del Niño. Será un año de grandes expectativas y de apuestas optimistas, pero con suficientes factores de riesgo que pueden conducir nuestra situación macroeconómica hacia un panorama totalmente diferente. (Forero, 2019)

Principales indicadores de la economía colombiana

IPC. El Índice de Precios al Consumidor (IPC), se ubicó al cierre del 2018 en 3,18%, cifra inferior al 4,09% del 2017. Así lo dio a conocer el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), cuya cifra quedó 2 puntos básicos por debajo de las expectativas del Banco de la República, que se situó en 3,20% proveniente de la encuesta mensual a analistas financieros.

Según la entidad los servicios regulados que tienen unas variaciones significativas entre diciembre del 2017 y diciembre del 2018 son educación (6,38%), salud (4,33%), vivienda (4,13%) y transporte (3,73%).

Tasa de interés. Todo parece indicar que el Banco de la República no hará movimientos en la tasa de interés hasta marzo del próximo año, por lo que permanecería estable en 4,25%. Para 2019, Bancolombia prevé dos incrementos de esa tasa de referencia, hasta alcanzar 4,75%, debido a la tendencia de recuperación que está viviendo la economía colombiana.

Acontinuacion,semuestranlosindicadoresdelosanos2017y2018:

DESCRIPCIÓN 2017 2018TRM 2,995.23 3,249.75IPC 4.09% 3.18%Salario Mínimo 781,242 828,116Variación Salario Mínimo 5.9% 6%

2. Gestión Financiera La información financiera presentada en este reporte se ajusta a las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF y muestra los resultados para el período comprendido entre enero 1 de 2018 y diciembre 31 de 2018. Para efectos comparativos se presenta la información por el año 2017.


2.1. Activos

Los Activos Totales ascienden en el 2018 a $2,785 millones, frente a $2,755 millones en el 2017, lo que representan un aumento del 1.1%. La composición del Activo es 69.7% Inversiones y 30.3% las demás cuentas.

.

Las Inversiones cerraron con un 70% del total de activos, distribuidos así: 15% Renta Variable (Acciones), 37% Titularizaciones Inmobiliarias y 18% Fondos (Carteras Colectivas). Se destaca que los emisores tienen calificación AAA

20% Bancos, y 10% Cuentas por Cobrar.

La Renta Variable está representada en Acciones Ordinarias y Acciones Preferenciales para un total de este portafolio de $405 millones.

54,337

2,475,328

214,938

5310,614

556,410

1,942,524

274,219

12,740

Total Disponible Total Renta Variable Cuentas por Cobrar Deudores varios Aportes empresas porcobrar

DIC DE 2017 DIC DE 2018


El portafolio de Acciones Ordinarias tiene un decrecimiento de 28.6% al pasar de $353 millones en 2017 a $252 millones en 2018. Debido a la venta de algunos activos que estaban generando detrimento en el patrimonio, tales como Conconcreto y Corficolombiana.

El portafolio de Acciones Preferenciales pasa de $231 millones en 2017 a $153 millones en 2018, con un decrecimiento del 33.7%, como se muestra en la siguiente gráfica.

Las titularizaciones Inmobiliarias se diversificaron en el mes de octubre del 2018, obteniendo así Unidades del Patrimonio de Estrategias Inmobiliarias (PEI), que termino con una participación del 29.6% de las Inversiones y los denominados Títulos Inmobiliarios (TIN) que tuvieron una participación de 7.4%. La sumatoria de estos títulos obtiene un crecimiento anual del 3%.


Los Fondos o Carteras Colectivas decrecen un 43.2% pasando de $890 millones en el 2017 a $506 millones en el 2018, debido a que se abrió una inversión denominada Mutuo Filial, a continuación se detalla su composición.

2.2. Estado de Resultados

Los Ingresos en 2018 ascienden a $265 millones presentando un crecimiento del 9% con respecto al 2017. Los gastos por $287 millones tienen un crecimiento del 131% explicado por la pérdida generada por el detrimento de las acciones durante el año, principalmente en el cuarto trimestre. Finalmente se cierra el año con una pérdida acumulada de $22 millones. En el año 2017 se obtuvo una utilidad de $120 millones.


3. Gestión Con Afiliados Y Otros

3.1. Afiliados

Durante el año se dieron cambios importantes en el nivel de afiliados, registrándose 86 ingresos y 78 desvinculaciones, de las cuales 47 fueron retiros de la empresa y 31 voluntarios. FABRIMUTUO pasa de tener 624 afiliados al inicio del año, a terminar con 632.


3.2. Préstamos

En el año 2018 se aprobaron 216 préstamos por un monto total de $333 millones, de los cuales se desembolsaron $230 millones, es decir, se realizaron reestructuraciones de créditos por $103 millones, lo que representa un 31%.

3.3. Valor de la unidad

A diciembre de 2018, se tiene un Valor de la Unidad de $425.70, mostrando una estabilidad de la misma durante el periodo.

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC2016 394.8 403.2 416.7 418.1 417.3 421.4 422.6 428.8 427.2 432.6 429.2 427.62017 430.7 430.7 434.6 437.5 442.3 442.7 446.1 446.7 446.9 445.2 447.6 430.52018 429.5 425.1 424.0 428.5 428.4 430.4 429.1 430.3 425.0 420.0 425.0 425.7


A continuación, se presenta un comparativo entre la variación del Valor de la Unidad y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de cada mes.

3.4. Aportes

Durante el 2018, las empresas patrocinadoras aportaron por concepto de Contribución de Empresa un valor total de $190 millones.

El acumulado de Aportes de los afiliados asciende en el 2018 a $809 millones, representados en $381 millones en Aporte Legal, $416 millones en Aporte Adicional y $12 millones en Aporte Extraordinario.

Es importante destacar la evolución de los aportes en los tres últimos años:

ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18

ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18IPC 0.63% 0.71% 0.24% 0.46% 0.25% 0.15% -0.13% 0.12% 0.16% 0.12% 0.12% 0.30%UNIDAD -0.23% -1.04% -0.26% 1.07% -0.03% 0.46% -0.29% 0.28% -1.23% -1.18% 1.19% 0.18%


4. Aspectos operativos destacados

4.1. Fondo de Perseverancia

A diciembre 31 de 2018, el saldo del Fondo de Perseverancia es de $4 millones, los cuales se reparten entre los afiliados que tengan antigüedad continúa de 5 años o más y dichos recursos se abonaron en diciembre del 2018, lo que favoreció a 302 afiliados.

4.2. Erogaciones a favor de directivos, administradores, asesores y gestores.

El Fondo no realiza, ni ha realizado operación alguna, durante el 2018, con los miembros principales y suplentes de su Junta Directiva, con los representantes legales y administradores, diferente a las relacionadas con la operación propia de FABRIMUTUO.

Igualmente, tampoco ha efectuado para asesores y gestores ningún tipo de gastos. La totalidad de los gastos de administración del Fondo, incluidos aquellos correspondientes a los honorarios del Gerente, la Revisoría Fiscal y Contadora, se detallan en las Notas a los Estados Financieros.

4.3. Propiedad intelectual y derechos de autor

Dando cumplimiento a la Ley de propiedad intelectual y de Derechos de Autor, ley 603 de julio 27 del 2000, informamos que los softwares utilizados por FABRIMUTUO para su funcionamiento, han sido adquiridos legalmente y las licencias de estos se encuentran vigentes.

4.4. Transferencias a título gratuito – donaciones / gastos de propaganda y relaciones públicas

El Fondo no efectuó transferencias de dinero u otros bienes a título gratuito o a cualquiera otro que pueda asimilarse a éste en favor de personas naturales o jurídicas durante el ejercicio. Tampoco efectuó erogaciones por concepto de propaganda o relaciones públicas.

4.5. Sistemas de Control y Administración de FABRIMUTUO.

SARLAF (Sistema de Administración de Riesgo Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo): En cumplimiento de la Circular Externa No. 003 expedida en febrero 01 de 2005 por la Superintendencia Financiera, la Administración de FABRIMUTUO ha venido cumpliendo con el Sistema Integral para la Prevención de Lavado de Activos SIPLA (hoy SARLAFT), en la medida que se puede determinar el origen de los recursos de los afiliados y las operaciones que periódicamente éstos realizan con el Fondo. FABRIMUTUO administra los recursos procedentes únicamente de las deducciones de nómina y de los aportes realizados por la empresa patrocinadora. En el 2017 se ha definido un plan de trabajo conducente a estructurar el proceso completo de este Sistema de Control.

SARO (Sistema Administrativo de Riesgo Operativo): En cumplimiento de la circular externa 041 de junio 27 de 2007, y carta circular 052 de agosto 10 de 2007, certificamos que, durante el 2018, FABRIMUTUO monitoreó los controles y alimentó el registro de eventos, evaluando y


tomando las medidas preventivas, para que no ocasionaran impacto económico y ningún otro, que entorpecieran el objetivo y la labor del Fondo. Adicionalmente, de acuerdo a la Circular 30 de 2017 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, dio cumplimiento al registro del funcionario responsable de las medidas de control del Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo - SARLAFT de que trata el numeral 2.1 Capítulo IV, Titulo IV de la parte I de la Circular Básica Jurídica.

SCI (Sistema de Control Interno): En cumplimiento de lo preceptuado en la circular externa 014 y 038 de 2009 relativas al Sistema de Control Interno en las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, certificamos que durante el año no hubo modificaciones relevantes en los controles internos implementados por el fondo y que su monitoreo y análisis se efectuaron con la debida frecuencia para evitar distorsiones de los procesos y resultados del Fondo. Igualmente se cumplió con el procedimiento contable conforme a lo establecido para los FMI, de acuerdo a la resolución 0497 de agosto 01 de 2003, y a la Circular Básica Contable y Financiera.

4.6. Acontecimientos importantes posteriores al cierre de ejercicio

Hemos presentado la situación financiera de FABRIMUTUO al corte del 31 de diciembre de 2018. La información y las afirmaciones inherentes a los Estados Financieros fueron debidamente verificadas y obtenidas de los registros contables del Fondo, los cuales, se elaboraron de acuerdo con las NIIF.

Forman parte integrante del presente informe, los Estados Financieros del Fondo al corte del 31 de diciembre de 2018 y 2017, con sus correspondientes Notas.

4.7. Agradecimientos.

Reiteramos un sincero agradecimiento a los Afiliados, por su permanente confianza, y renovamos nuestro compromiso de seguir trabajando para generar los mejores resultados en cumplimiento de nuevas metas, e igualmente a las empresas patrocinadoras por su apoyo y acompañamiento.

4.8. Constancia.

En nombre de la Junta Directiva, se presenta este informe, cumpliendo así las normas legales. Se incluye como parte integrante, los anexos requeridos por las disposiciones legales. El informe se encuentra a disposición de los afiliados en las oficinas de FABRIMUTUO y en la página web www.fabrimutuo.com.


JUNTA DIRECTIVA

PRINCIPAL SUPLENTE

Víctor Eduardo Méndez Gildardo Arenas Jurado

Juan Camilo Ledesma Cano Jhon Jaime Gallego Montoya

Luz Bibiana Hincapié Ríos Johanna Milena Mejía Atehortúa

José Huber Loaiza Álzate Juan Esteban Roldan Moreno

Diana Marcela Arias Hernández Vacante

De los señores Afiliados, Bello, febrero de 2019


5. Anexo a Informe de Gestión

Bello, febrero 20 de 2019

Según el artículo 446 numeral 3 del código de comercio, informamos que solamente aplica el literal a, correspondiente al detalle de los egresos por salarios, prestaciones y honorarios de la siguiente manera: (Valores expresados en pesos colombianos)

SALARIOS

NOMBRE Nro. CEDULA 2017 2018

Milena Cortés Rendón 43.827.557 $28.156.000 $30.171.638

TOTALES $28.156.000 $30.171.638

HONORARIOS

NOMBRE Nro. CEDULA 2017 2018

Guillermo Enrique Muñetón O.

Honorarios Revisoría Fiscal 70.111.288 $10.511.000 $13.945.176

Ana Milena Zapata López

Honorarios Contabilidad 43.206.729 $11.064.000 $11.718.000

Gómez y Gómez Consultores

Honorarios Software 900.959.147 $6.545.000 $5.282.012

Yelsyn Rendón Vargas

Honorarios Asesoría Administrativa y Financiera

32.016.486 $5.364.000 $1.788.000

Carlos Arturo Bolivar

Honorarios Gerente 70.545.644 $5.364.000

TOTALES $33.484.000 $38.097.188

Atentamente,

CARLOS ARTURO BOLÍVAR GARZÓN

Gerente – Representante Legal


6. Dictamen Revisoría Fiscal

A los afiliados del FONDO MUTUO DE INVERSIÓN DEL PERSONAL DE FABRICATO Y SUS FILIALES en adelante “FABRIMUTUO”.

“OPINION” En mi carácter de Revisor Fiscal he auditado los Estados Financieros Certificados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los cuales son de propósito general conforme a las Normas de Contabilidad e Información Financiera – NIIF, de que trata la sección 3 de las NIIF para Pymes de FABRIMUTUO, (Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambios en los Pasivos Netos y Estado de Flujo de Efectivo, resumen de las Políticas Contables significativas, así como otras Notas Explicativas).

Los Estados Financieros que se adjuntan, son responsabilidad de la Administración puesto que reflejan su gestión, quien los prepara de acuerdo con el Decreto 3022 de 2013 y sus modificatorios y reglamentarios (compilados en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015) y el Decreto 2170 de 2017 y la aplicación de la nueva NIA 700, así como las directrices de las Orientaciones Profesionales y Técnicas del Consejo Técnico de Contaduría Pública, junto con el Manual de Políticas Contables adoptadas por FABRIMUTUO de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los Estados Financieros de propósito general, realizando una auditoría de conformidad con la Parte 2, Título 1°, del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, que incorpora las Normas Internacionales de Auditoría – NIA. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría – NIA. Tales normas requieren que planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los Estados Financieros están libres de errores significativos.

En mi opinión, los Estados Financieros presentan fielmente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de FABRIMUTUO, a 31 de diciembre de 2018 y 2017, así como sus resultados y flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas, de conformidad con el Decreto 2784 de 2012, compilado en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 y las modificaciones realizadas en el Decreto 2170 de 2017, que incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera para PYMES.

La auditoría se llevó acabo de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoria NIA, teniendo en cuenta las responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con los Estados Financieros. Como parte de las responsabilidades del Revisor Fiscal, he actuado con independencia en el


desarrollo de las labores de auditoria conforme a los requerimientos de ética profesional establecidos en Colombia.

Además conceptúo, que durante dicho período, los registros se llevaron de acuerdo con las normas legales y la técnica contable, las operaciones registradas en los libros y los actos de la Administración, en su caso, se ajustaron a los Estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Afiliados y de la Junta Directiva. La correspondencia, los comprobantes de las cuentas, los libros de actas y registro de asociados se llevan y conservan debidamente. El informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los Estados Financieros. FABRIMUTUO observa las medidas adecuadas de Control Interno, conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que están en su poder dando cumplimiento al artículo 209 del Código de Comercio en cuanto a normas legales e internas.

Debido a limitaciones inherentes, el Control Interno puede no prevenir o detectar y corregir los errores importantes. También, las proyecciones de cualquier evaluación o efectividad de los controles de periodos futuros están sujetas al riesgo de que los controles lleguen a ser inadecuados debido a cambios en las condiciones, o que el grado de cumplimiento de las políticas o procedimientos se puedan deteriorar.

De acuerdo con el resultado de pruebas selectivas realizadas sobre los documentos y registros de contabilidad, FABRIMUTUO se encuentra cumpliendo en forma adecuada y oportuna, con las obligaciones de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, mencionadas en el artículo 11 del Decreto Reglamentario 1406 de 1999. El software manejado para el manejo de los afiliados tiene licencia adquirida por el fondo y ha tenido actualizaciones por parte del proveedor.

FABRIMUTUO dio cumplimiento al diseño, implementación, revisión y ajuste de los elementos necesarios para crear un adecuado sistema de control interno, de conformidad con lo establecido en la Circular Externa 14 de 2009, modificada por la Circular Externa 038 de 2009.

Al 31 de diciembre de 2018, FABRIMUTUO, en concordancia con las Circulares Externas 048 y 049 de 2006 emanadas por la Superintendencia Financiera de Colombia, cumple con los requerimientos de ley en lo concerniente al Sistema de Administración del Riesgo Operativo “SARO”, y por tanto el Fondo cuenta con el manual aprobado por la Junta Directiva, el cual contiene las políticas y metodologías, la estructura organizacional y los procedimientos para identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo operativo. Además, de acuerdo a la Circular 30 de 2017 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, dio cumplimiento al registro del funcionario responsable de las medidas de control del lavado de activos y financiación del terrorismo de que trata el numeral 2.1 Capitulo IV, Titulo IV de la parte I de la Circular Básica Jurídica.


FABRIMUTUO ha realizado las implementaciones respecto a la Resolución 1111 de 2017 del Ministerio del trabajo sobre el Sistema de Gestión de Seguridad y Salud en el trabajo.

Esta conclusión se ha formado con base en las pruebas practicadas para establecer si el Fondo ha dado cumplimiento a las disposiciones legales y estatutarias, y a las decisiones de la Asamblea de Afiliados y Junta Directiva, y mantiene un sistema de Control Interno que garantice la efectividad y eficiencia de las operaciones, la confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.

Las pruebas efectuadas, especialmente de carácter cualitativo, pero también incluyendo cálculos cuando lo consideré necesario de acuerdo con las circunstancias, fueron desarrolladas por mí durante el transcurso de mi gestión como Revisor Fiscal y en desarrollo de mi estrategia de Revisoría Fiscal para el periodo. Considero que los procedimientos seguidos en mi evaluación son una base suficiente para expresar mi conclusión.

En mi opinión, la Entidad ha dado cumplimiento a las leyes y regulaciones aplicables, así como a las disposiciones estatutarias, de la Asamblea de Afiliados y de la Junta Directiva, en todos los aspectos importantes.

_________________________________________

Guillermo Enrique Muñetón Osorio

Revisor Fiscal

Mat. 13.099 T.


7. Análisis y aprobación de Estados Financieros del año 2018

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (Expresado en millones de pesos)

Activos Notas 2018 2017 Activos Corrientes

Efectivo y equivalentes al efectivo 4 556,410 54,337 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 5 126,616 97,789 Activos Corrientes Totales 683,026 152,126 Activos No Corrientes

Inversiones y operaciones con derivados 6 1,942,524 2,475,328 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 5 160,343 127,815 Activos No Corrientes Totales 2,102,867 2,603,143

Total de Activos 2,785,893 2,755,269

Patrimonio y Pasivos Pasivos

Pasivos Corrientes Pasivo neto atribuible a los afiliados 7 2,798,172 2,618,051 Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 8 4,197 3,948 Rendimientos decretados por pagar 9 0 119,984 Impuestos y tasas 10 1,311 1,553 Fondo de perseverancia

4,400 11,733

Pasivos Corrientes Totales 2,808,080 2,755,269 Total de Pasivos 2,808,080 2,755,269

Patrimonio Pasivo neto atribuible a los afiliados 11 (22,187) 0

Total de Patrimonio (22,187) 0

Total de Patrimonio y Pasivo

2,785,893 2,755,269

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (Expresado en millones de pesos)

Guillermo E. Muñetón Osorio Revisor Fiscal T.P.No.13.099-T

(Ver dictamen)

Ana Milena Zapata Lopez Contadora T.P. No. 146584-T (Ver certificación Adjunta)


Ingresos de la operación Notas 2018 2017 Cambios netos en valor razonable de activos y pasivos

147,753 128,037 Financieros a valor razonable con efecto en resultados 12(a) Intereses y Rendimientos financieros 12(b) 92,258 106,895 Resultados en ventas de instrumentos financieros 12(c) 9,986 4,063 Otros Ingresos 12(d) 15,239 5,245 TOTAL INGRESOS DE LA OPERACIÓN 265,236 244,240

Gastos de la operación Cambios netos en valor razonable de activos y pasivos 208,027 0

Financieros a valor razonable con efecto en resultados 13(a) Beneficios a Empleados 13(b) 30,172 28,156 Honorarios 13(c) 33,040 33,484 Pérdida en venta de inversiones 13(d) 242 0 Contribuciones, suscripciones, afiliaciones 13(e) 2,522 10,075 Gastos diversos 13(f) 13,025 52,043 Impuestos y tasas 13(g) 396 498 TOTAL GASTOS DE LA OPERACIÓN 287,424 124,256

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO (22,188) 119,984


(Ver dictamen)



ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Expresado en millones de pesos)

2018 2017

Utilidad del Ejercicio (22,187) 119,984

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (61,355) (29,495)

Ajustes por el incremento (disminución) en depósitos y exigibilidades 185,702 (430,968)

Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (12,907) 14,333

Otros ajustes para conciliar la ganancia (pérdida) (119,984) (68,511)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)

actividades de operación (30,731) (394,657)

ACTIVIDADES DE INVERSION

Otras entradas (salidas) de efectivo 532,804 400,392

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 532,804 400,392

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo 502,073 5,735

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 54,337 48,602

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 556,410 54,337


(Ver dictamen)

Ana Milena Zapata Lopez Contadora T.P. No. 146584-T (Ver certificacion Adjunta)


ESTADO DE CAMBIOS EN EL PASIVO ATRIBUIBLE A LOS AFILIADOS

(Expresado en miles de pesos)

SALDO APROPIACIONES SALDO APROPIACIONES SALDO

2016 APORTES RETIROS 2017 APORTES RETIROS 2018

Aportes Legales Voluntarios 1,214,400 405,123 436,230 1,183,293 380,814 290,176 1,273,931

Aportes Extraordinarios 871,553 431,925 579,439 724,039 427,437 396,089 755,387 Contribución Empresa Consolidada 469,297 172,140 187,330 454,107 175,330 137,936 491,501

Utilidades Reinvertidas 401,906 66,822 296,660 172,068 113,292 86,240 199,120

Fondo de Perseverancia 21,425 4,519 9,408 16,536 10,911 7,772 19,675

Aporte Empresa por Consolidar 64,482 202,562 204,992 62,052 190,407 194,277 58,182

Utilidad o Perdidas del ejercicio 0 0 0 0 0 0 0

Saldo Final Pasivo Atribuible a los afiliados 3,043,062 1,283,091 1,714,059 2,612,093 1,298,191 1,112,490 2,797,793


(Ver dictamen)



8. Notas de informes financieros

8.1. Certificación De Los Estados Financieros Individuales

Los suscritos Representante Legal y Contador Público bajo cuya responsabilidad se prepararon los estados financieros, certificamos:

Que en forma previa hemos verificado que toda la información contenida en los estados financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2018 y 2017, se ha tomado fielmente de los libros y permite reflejar la situación patrimonial y los resultados de las operaciones del Fondo, que conforme al reglamento se ponen a disposición de los afiliados y de terceros.

De acuerdo con lo anterior, en relación con los estados financieros mencionados, manifestamos lo siguiente:

• Los Activos y pasivos de Fabrimutuo al 31 de diciembre de 2018 y 2017 existen y todas las transacciones registradas se han realizado durante los años terminados en esas fechas.

• Los activos representan derechos y los pasivos representan obligaciones, obtenidos a cargo del Fondo al 31 de diciembre de 2018 y 2017.

• Todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados.

• Los hechos económicos que afectan al Fondo han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.

• Los estados financieros y sus notas no contiene vicios, errores o imprecisiones materiales que afecten la situación financiera, patrimonial y las operaciones del Fondo. Así mismo, se han establecido y mantenido adecuados procedimientos y sistemas de revelación y de control de la información financiera, para su adecuada presentación a terceros usuarios de los mismos.

Atentamente,

CARLOS ARTURO BOLÍVAR GARZÓN ANA MILENA ZAPATA LOPEZ

Representante Legal Contadora

TP No.146584-T


8.2. Notas De Carácter General

31 de Diciembre de 2018 y 2017 (Cifras expresados en millones de pesos colombianos)

NOTA 1. INFORMACIÓN GENERAL

El Fondo Mutuo de Ahorro e Inversión del Personal de Fabricato y sus Filiales “FABRIMUTUO”, es una persona jurídica establecida de acuerdo con las Leyes Colombianas desde el 22 de noviembre de 1990, su duración será la misma de Fabricato S. A, es decir, hasta el 26 de febrero del año 2049. "FABRIMUTUO " tiene su domicilio social en la ciudad de Bello y el objetivo principal es fomentar el ahorro de los empleados de Fabricato y sus filiales, y beneficiarlos con las contribuciones que efectúan las empresas y los rendimientos que se obtenga de la inversión de los recursos en el mercado bursátil Colombiano.

NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN

Los Estados Financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Empresas (NIIF para Pymes) de acuerdo a la Ley 1314 de 2009 y reglamentada por el decreto 3022 de 2013 Marco Técnico Normativo para los preparadores de información financiera que conforman el Grupo 2, el decreto único reglamentario de las normas de contabilidad 2420 de 2015 modificado por el decreto 2496 de 2015.

Las siguientes son las principales prácticas contables que el Fondo ha adoptado en la preparación de los presentes estados financieros individuales:

2.1. Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros son presentados en pesos colombianos, que a la vez es la moneda funcional y de presentación del Fondo.

2.2. Clasificación de Activos y Pasivos

Los activos y pasivos se clasifican de acuerdo con el uso a que se destinan o según su grado de realización, disponibilidad, exigibilidad o liquidación, en términos de tiempo y valores. Para el efecto, se entiende como activos corrientes aquellas sumas que serán realizables o estarán disponibles en un plazo no mayor a un año y como pasivos corrientes, aquellas sumas que serán exigibles o liquidables también en un plazo no mayor a un año.


NOTA 3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

3.1. Activos Financieros

El Fondo clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: cuentas por cobrar, inversiones y otros que corresponden a equivalentes de efectivo sin fecha de vencimiento. La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos financieros y se realiza desde su reconocimiento inicial, todos los activos financieros establecen derechos y obligaciones entre las partes, los derechos corresponden a los ingresos de actividades ordinarias y las obligaciones a los gastos que pueden generarse, cada activo financiero contiene un acuerdo, el cual determina la forma en que cada una de las partes desarrollará las actividades conjuntamente.

Préstamos a afiliados, las cuentas por cobrar a las empresas patrocinadoras y otras cuentas por cobrar son activos financieros con pagos fijos o determinables, las cuales se reconocen por el valor razonable.

Las inversiones en acciones preferentes u ordinarias básicas que coticen en bolsa se medirán al valor razonable y los cambios se reconocerán en el resultado desde su medición inicial

3.2. Cuentas y documentos por pagar

Representan obligaciones a cargo del Fondo, originadas en bienes o servicios recibidos, al vencimiento de las cuales, y para cancelarlas, la entidad espera desprenderse de recursos, se registran por separado en orden a su importancia y materialidad, como son:

Aportes de los afiliados

En esta cuenta se registran los aportes entregados por los trabajadores y están constituidos por aportes: aportes legales ordinarios, los cuales no pueden exceder del 7% y no ser inferiores al 1.2% del salario mínimo legal mensual vigente, según la tabla de aportes contenida en el Reglamento Interno y por aportes adicionales voluntarios que sumados con el aporte legal voluntario no pueden exceder del 10% del salario básico mensual; sobre las primas legales y extralegales el trabajador podrá efectuar un aporte extraordinario adicional, sin exceder dos veces el salario mínimo legal vigente a la fecha.

Los aportes recibidos cada mes son convertidos a unidades de acuerdo con el valor determinado el mes inmediatamente anterior.

Contribución de la empresa

La contribución de la empresa corresponde al 50% de los aportes legales ordinarios de cada trabajador, la cual se consolida en cabeza de cada trabajador, de acuerdo con su permanencia en "FABRIMUTUO", así: 30% cuando complete un año de afiliación, 60% al completar el segundo año y 100% al tercer año; a partir del tercer año la contribución de la empresa se consolidará mensualmente al 100%.


Fondo de perseverancia

El fondo de perseverancia está conformado por los valores correspondientes a la contribución de la empresa no consolidada en cabeza de los trabajadores por el retiro del afiliado sin haber cumplido con los requisitos del plan de ahorradores. Este fondo se distribuye anualmente como estímulo en forma proporcional al número de unidades de los ahorros legales voluntarios entre los trabajadores que hayan completado al menos cinco años en el plan de ahorros.

Utilidades reinvertidas

En esta cuenta se registran los rendimientos decretados que los afiliados hayan decidido reinvertir. Las utilidades reinvertidas son convertidas a unidades tomando como base el valor de la unidad vigente en el mes de aprobación del reparto de los rendimientos.

Rendimientos decretados por pagar

Están constituidos por el monto de los rendimientos acumulados (utilidad neta) durante el respectivo período, los cuales se contabilizan con base en los resultados anuales.

3.3. Impuestos, gravámenes y tasas.

Representan el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del Estado y a cargo del Fondo, determinados con base en las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el correspondiente período fiscal.

3.4. Beneficios a los Empleados.

Incluye tanto las obligaciones laborales como las estimaciones realizadas para cubrir todos los beneficios a empleados que posee el Fondo, los beneficios a empleados son todas las formas de contraprestación concedida por el Fondo a cambio de los servicios prestados por los empleados o por las indemnizaciones por el cese de las actividades laborales de los empleados, los cuales se clasifican en beneficios de corto plazo, de largo plazo y post-empleo.

Los beneficios de corto plazo corresponden a los beneficios diferentes de indemnizaciones que se esperan liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del período anual sobre el que se informa, entre ellos se incluyen sueldos, salarios, aportaciones a la seguridad social, licencias remuneradas y ausencias por incapacidades, primas de servicios, prima de vacaciones y participación en ganancias e incentivos como bonos de desempeño. Todos los beneficios de corto plazo se reconocen y se miden por el valor a pagar.

El Fondo no cuenta con los beneficios de largo plazo y post-empleo.

3.5. Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.

3.5.1. Provisiones: Se reconocen cuando, como consecuencia de un suceso pasado, el Fondo tiene una obligación presente, legal o implícita, cuya liquidación requiere una salida de recursos que se considera probable y que se puede estimar con certeza.


3.5.2. Pasivos Contingentes: Es una obligación posible, que surge de sucesos pasados y cuya existencia será confirmada solo por la ocurrencia o no ocurrencia, de uno o más sucesos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control del Fondo o una obligación presente, que surge de sucesos pasados, pero que no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de recursos que incorporen beneficios económicos; o el importe de la obligación no pueda ser medido con la suficiente fiabilidad. Un pasivo contingente no es reconocido en los estados financieros, sino que es informado en notas, excepto en el caso en la posibilidad de una eventual salida de recursos para liquidarlo sea remota.

3.5.3. Activos Contingentes: Es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada solo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control del Fondo, no se reconocen en el estado de situación financiera, en cambio se revelan como activos contingentes cuando es probable su ocurrencia. Cuando el hecho contingente sea cierto se reconoce el activo y el ingreso afiliado en el resultado del periodo.

3.6. Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos de las actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluyan al Fondo y que los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente del momento en que el pago sea realizado por el afiliado o la empresa patrocinadora. Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente con el afiliado o la empresa patrocinadora. Los ingresos provenientes de dividendos se reconocen cuando se establece el derecho del Fondo a recibir el pago, que es generalmente cuando los accionistas decretan el dividendo y la venta de bienes en el curso de las actividades ordinarias son reconocidos cuando se cumplen todas las condiciones siguientes:

• • El Fondo ha transferido al comprador los riesgos y ventajas significativas derivadas de la propiedad de los bienes.

• La Compañía no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado afiliado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos.

• El importe de los ingresos puede ser medido con fiabilidad.

3.7. Reconocimiento de Gastos

Los gastos se reconocen en los resultados cuando tiene lugar una disminución de los beneficios económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo, que se puede medir de forma fiable.

3.8. Importancia Relativa.

El reconocimiento y presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia relativa.


La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o expresión inadecuada puede influir en las decisiones que toman los terceros sobre la base de la información financiera de la entidad.

3.9. Juicios, Estimaciones y Supuestos contables Significativos.

La preparación de los estados financieros del Fondo requiere que la gerencia deba realizar juicios, estimaciones y supuestos contables que afectan los montos de ingresos y gastos, activos y pasivos, y revelaciones relacionadas, así como también la revelación de pasivos contingentes al cierre del periodo sobre el que se informa. En este sentido, las incertidumbres sobre tales supuestos y estimaciones podrían dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían requerir ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

8.3. Notas De Carácter Específico

NOTA 4 - EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL EFECTIVO

El efectivo está representado por recursos de liquidez inmediata que comprende el disponible en caja y depósitos en bancos.

Efectivo y equivalentes al efectivo 2018 2017

Efectivo y equivalentes al efectivo 556.410 54.337

Actualmente Fabrimutuo tiene la siguiente cuenta, que se encuentra conciliada al 31 de diciembre de 2018.

CUENTAS BANCARIAS 556.410

Bancolombia cta cte # 5590 556.410

NOTA 5 - CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar 2018 2017

Créditos Ordinarios 113.876 87.123

Empresas patrocinadoras 12.740 10.614

Otras cuentas por cobrar 0 52

Corrientes 126.616 97.789

Créditos Ordinarios 160.343 127.815

No Corrientes 160.343 127.815


Estas cuentas comerciales por cobrar al 31 de diciembre 2018 están conciliadas.

(a) Los créditos ordinarios que se hace a los afiliados no se les aplica la norma de deterioro de cartera porque están respaldados con sus aportes, ya que la política que tiene el Fondo para otorgar estos préstamos estipula que el monto máximo a prestar es del 85% de los aportes que tenga el afiliado al momento del préstamo.

(b) Los saldos de las empresas patrocinadores al 31 diciembre de 2018 están distribuidos así:

Empresas patrocinadoras 2018

Fabricato S.A 12.740

Saldo al 31 diciembre 2018 12.740

NOTA 6 - INVERSIONES

Inversiones y operaciones con derivados 2018 2017

Emisores Nacionales

Fondos de valores -Carteras Colectivas- (a) 505.903 890.171

Inversiones Alta bursatilidad-Acciones- (b) 398.090 562.952

Títulos de Participación Emitidos -PEI- (c) 824.727 1.000.865

Títulos TIN 206.626 0

Emisores Extranjeros

Inversiones Alta bursatilidad-Acciones- (b) 7.178 21.340

Total de Inversiones 1.942.524 2.475.328

El saldo de inversiones al 31 de diciembre de 2018, comprendía lo siguiente:

(a) Fondos de Valores (carteras colectivas) o Fondos de Inversión Colectiva son utilizados por el Fondo como una nueva estrategia de inversión, debido a la volatilidad bursátil, generando unos rendimientos que han llevado a una utilidad en el periodo.

La distribución de estos Fondos de Inversión Colectiva al 31 diciembre de 2018 es la siguiente:


Comisionista / Fondo de Inversión Colectiva 2018

BTG PACTUAL 48.573

Liquidez clase I -Fondo Abierto- 2.657

Credivalores II clase A -Fondo Cerrado- 15.739

Crédito clase 12 Encargo 30.177

VALORES BANCOLOMBIA 216.772

Renta Liquidez -1-Fondo Abierto- 216.772

ALIANZA VALORES 7.373

Fic app alianza renta fija 90 -Fondo Abierto- 7.045

Fic alianza liquidez -Fondo Abierto- 328

ALIANZA FIDUCIARIA 233.185

CPPM "CxC" -Fondo abierto- 233.185

Saldo al 31 diciembre 2018 505.903

(b) Inversiones Alta bursatilidad-Acciones: el Fondo durante el año 2018 decidió continuar con la política que venía manejando desde el 2016 de tener pocas inversiones en acciones por la alta volatilidad del mercado. La inversión en acciones al 31 diciembre de 2018 es la siguiente:

Acciones Emisor Valor Mercado Nominal

Emisores Nacionales 398.090

Celsia Celsia S.A E.S.P. 4.000 64.124

EEB Empresas de Energía de Bogotá 1770 44.250

Grupoargos Grupo Argos S. A 16.900 42.250

PFgrupoarg Grupo Argos S. A 14.500 20.184

Nutresa Nutresa 23.500 94.000

PFAVAL Grupo Aval Acciones y Valores S.A 999 9.990

PFCEMARGOS Cementos Argos 5.850 76.050

PFGRUPSURA Grupo de Inversiones Suramericana S. A 31.080 47.242


Emisores Extranjeros 7.178

CLH Cemex Latam Holdings S. A 3.700 7.178

(c) Títulos de Participación Emitidos -PEI- durante el año 2018 el fondo continúo con su alta inversión en estos títulos porque su soporte financiero ha permitido obtener unas buenas rentabilidades del periodo. En el 2018 se diversifica la inversión de los Títulos Inmobiliarios con otro emisor denominado TIN (Titularizadora Colombiana S.A Hito), esto con el fin de dar cumplimiento a los topes establecidos por la superintendencia Financiera acerca de las inversiones por emisor.

Títulos de Participación Emitidos -PEI al 31 diciembre de 2018

ALIANZA VALORES Valor Mercado Nominal

P.A Estrategias Inmobiliarias - PEI- 10.309.091 824.727

Titularizadora Colombiana S.A Hito 4.919.670 206.726

NOTA 7 - PASIVO NETO ATRIBUIBLE A LOS AFILADOS

Pasivo neto atribuible a los afiliados 2018 2017

Aportes legales Ordinarios 1,173,931 1,183,293

Aportes legales Extraordinarios 755,387 724,039

Utilidades Reinvertidas 199,120 172,068

Contribución de la empresa-Consolidad- 491,500 454,107

Fondo de Perseverancia 19,675 16,535

Contribución de la empresa por Consolidar 58,182 62,052

Aportes por devolver a Afiliados 377 5,957

Total Pasivo neto atribuible a los afiliados 2,798,172 2,618,051

La distribución de afiliados entre aportes y retiros se ve reflejado en el cuadro presentado en la página 24.


NOTA 8 – CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 2018 2017

Acreedores varios 0 1,692

Retenciones y Aportes Laborales 646 607

Obligaciones Laborales 3,551 1,649

Total Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 4,197 3,948

(a) Al 31 de diciembre de 2018 el Fondo no tenía ningún saldo por pagar en acreedores vario (b) El saldo de retenciones y aportes laborales al 31 de diciembre de 2018, comprendía lo siguiente:

Retenciones y Aportes Laborales 2018

Caja de compensación Familiar 68

ICBF 51

SENA 34

Fondo de Pensiones 272

Aportes a Salud 212

Riesgos Laborales 9

Saldo al 31 diciembre 2018 646

(c) El saldo las Obligaciones Laborales al 31 de diciembre de 2018, comprendía lo siguiente:

Obligaciones Laborales 2018

Cesantías 1,700

Intereses de Cesantías 204

Vacaciones 1,647

Saldo al 31 diciembre 2018 3,551

NOTA 9 – RENDIMIENTOS DECRETADOS POR PAGAR

Al finalizar el año 2018 el Fondo no genero utilidades, debido a la volatilidad de los mercados financieros, mientras que en año 2017 se obtuvieron $ 119.984.


NOTA 10 – IMPUESTOS Y TASAS

El Fondo pertenece al régimen especial en renta de acuerdo al artículo 23 del Estatuto Tributario, esto quiere decir que solo está obligado a presentar la “Declaración de ingresos y patrimonio”, y que tampoco tiene la obligación de realizar el cálculo del impuesto diferido y el único impuesto del que es responsable es la retención en la fuente a sus proveedores.

Impuestos y tasas – Retención en la Fuente 2018 2017

Rendimientos Financieros 1,176 1,365

Servicios 27 19

Honorarios 10%-11% 108 169

Total Impuestos y Tasas 1,311 1,553

NOTA 11 – PATRIMONIO.

El Fondo al final del periodo 2018 queda con su patrimonio por valor de $(22,187), esto debido a las pérdidas generadas durante el periodo.

NOTA 12 – INGRESOS DE LA OPERACIÓN

El saldo de los ingresos de actividades ordinarias comprende:

Ingresos de la Operación 2018 2017

Cambios netos en valor razonable de activos y pasivos financieros a 147,754 128,037

Razonable con efecto en resultados.

Intereses y Rendimientos financieros 92,258 106,895

Resultados en ventas de instrumentos financieros 9,986 4,063

Otros Ingresos 15,239 5,245

Total Ingresos de la Operación 265,237 244,240

(a) Cambios netos en valor razonable de activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados corresponde a:


Cambios netos a valor razonable 2018 2017

Valoración de acciones 48,737 41,151

Valoración de PEI 95,449 86,886

Valoración de TIN 3,567 0

Total Cambios netos a valor razonable 147,753 128,037

(b) Intereses y Rendimientos financieros se distribuyen así:

Intereses y Rendimientos financieros 2018 2017

Rendimientos de Carteras 42,657 82,913

Intereses Crédito 49,601 23,982

Total Cambios netos a valor razonable 92,258 106,895

(c) Resultados en ventas de instrumentos financieros fue así:

Ventas de instrumentos financieros 2018 2017

Acciones Grupo Argos 0 1,050

Acciones Interconexión Electric 862 0

Acciones Corficolombiana 1,185 0

Acciones Conconcreto 35 0

P.A Estrategias Inmobiliarias 207 0

Acciones Bancolombia 7,696 2,545

Acciones Davivienda 0 468

Total Venta instrumentos Financ. 9,985 4,063

(d) Otros ingresos fueron: Otros Ingresos 2018 2017

Otras Recuperaciones 4,990 352

Ingreso por redención de unidades 10,249 4,893

Total Venta instrumentos financieros 15,239 5,245


NOTA 13 – GASTOS DE LA OPERACIÓN

El saldo de los Gastos de la Operación comprende:

Gastos de la Operación 2018 2017

Cambios netos en valor razonable de activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados. (a)

208,027 0

Beneficios a Empleados (b) 30,172 28,156

Honorarios (c) 33,040 33,484

Pérdida en venta de inversiones (d) 242 0

Contribuciones, suscripciones, afiliaciones (e) 2,522 10,075

Gastos diversos (f) 13,025 52,043

Impuestos y tasas (g) Ind y ccio 396 498

Total Gastos de la Operación 287,424 124,256

(a) Cambios netos en valor razonable de Activos y Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados corresponde a:

Cambios netos a valor razonable 2018 2017

Disminución valoración de acciones 208,027 0

(b) Honorarios causados durante el año Honorarios 2018 2017

Revisoría Fiscal 13,945 10,511

Contador 11,718 11,064

Gerencia 7,152 5,364

Software, licencias y desarrollo 0 6,545

Asesoría Técnica 225 0

Total Honorarios 33,040 33,484


(c) Beneficios a Empleados está distribuido así:

Beneficios a Empleados 2018 2017

Sueldos 19,174 18,346

Cesantías 1,700 1,554

Intereses sobre las Cesantías 204 186

Prima Legal 1,632 1,545

Vacaciones 827 900

Bonificaciones 650 0

Caja de Compensación Familiar 795 746

ICBF 597 560

SENA 398 374

Aportes por Salud 1,698 1,597

Aportes por Pensiones 2,395 2,250

Riesgos Laborales 102 98

Total Beneficio a Empleados 30,172 28,156

(d) El detalle en la pérdida en venta de inversiones es el siguiente:

Pérdida en venta de inversiones 2018 2017

Acciones Grupo Argos 242 0

Total Pérdida en venta de inversiones 242 0

(e) Contribuciones, suscripciones, afiliaciones


Contribuciones, suscripciones, afiliaciones --515095-

2018 2017

Suscripción Precia (Infovalmer) 2,340 2,216

Suscripción Superfinanciera 0 6,251

Suscripción Asomutuos 0 1,227

Certifirma -Firma Digital- 182 381

Total Contribuciones, suscripciones, afiliaciones 2,522 10,075

(f) Gastos diversos se distribuyeron así: Gastos diversos 2018 2017

Impuestos asumidos 409 648

Mantenimiento Equipo computo 0 6,756

Taxis y buses 0 178

Útiles y papelería 146 483

Gastos Bancarios 2,589 3,557

Gravamen Financiero 331 1,145

Redención unidades 3,784 38,351

Otros 5,766 925

Total gastos diversos 13,025 52,043

(g) Impuestos y tasas Impuestos y tasas 2018 2017

Industria y comercio 396 498

NOTA 14 – HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERÍODO EN QUE SE INFORMA

No se presentaron hechos relevantes después del cierre de los estados financieros y hasta la fecha de su aprobación que puedan afectar de manera significativa la situación financiera de Fabrimutuo reflejada en los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2018.


NOTA 15 - APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La emisión de los estados financieros de Fabrimutuo correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2018 fue autorizada por la Junta Directiva, según consta en Acta No.318 del 22 de enero de 2019, para ser presentados ante la Asamblea General de Accionistas de acuerdo con lo requerido por el Código de Comercio.


Información de contacto

GUILLERMOENRIQUEMUÑETÓN REVISORFISCAL

CARLOSARTUROBOLIVARG. GERENTE

MILENACORTÉS ADMINISTRADORA

[email protected]

[email protected]

Tel.4483500ext1470 [email protected]

Información del Fondo FondoMutuodeInversiondeFabricatoysusFiliales-FABRIMUTUO Calle44o.49-03,Bello(Antioquia) Tel.4483500ext1470 www.FABRIMUTUO.com

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