No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICASDETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTALmodular de recepcion 7 228,000 1,596,000

Luces 7 43,000 301,000Pintura 5 200,000 1,000,000

construccion zona de restaurante 4 4,000,000 16,000,000construccion muelle 7 2,000,000 14,000,000Mano de obra (días) 3 20,000 60,000

Total 32,957,000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTALCOMPUTADORAS 7 900,000 6,300,000RADIOS DE COMUNICACIONES 14 150,000 2,100,000IMPRESORA 7 200,000 1,400,000MONTAJE DE RESTAURANTE 2 8,000,000 16,000,000KIT DE PRIMEROS AUXILIOS 7 75,000 525,000LANCHAS 6 15,000,000 90,000,000HERRAMIENTAS 1,858,000

Total 118,183,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL

LAPICEROS 20 500 10,000LASOS 1 20,000 20,000TIJERAS 7 4,000 28,000MANILLAS 3000 600 1,800,000

Total 1,858,000

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓNDETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL

Escritorio Tipo secretaria 7 300,000 2,100,000Escritorio auxiliar 2 150,000 300,000Archivador 1 120,000 120,000Extintor 5 70,000 350,000Sillas operarias 2 55,000 110,000

DETALLE DE INVERSIÓN INVERSIONES

ESTUDIO FINANCIERO EMPRESA TURISMO "PARQUE QUIMBO TURISTICO"

Total 2,980,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLESDETALLE DE INVERSION COSTOESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%) 300,000ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%) 400,000LICENCIAS 442,520GASTOS DE ORGANIZACIÓN 250,000MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 500,000ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 500,000IMPREVISTOS 177,552TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 2,570,072

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

CARGOGUIAS TURISTICOS 500,000 18,000,000 9,697,500Subtotal _ 18,000,000 9,697,500Subtotal _ 18,000,000 9,697,500

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES% ITEM9 ICBF, SENA Y CAJA

8.33 CESANTIAS8.33 PRIMAS4.17 VACACIONES8.5 SALUD12 PENSIONES

1.045 RIESGOS0.5 DOTACION1 TRANSPORTE1 INTERESES CESANTIAS

53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIOA. MATERIALES DIRECTOS

GASOLINA GALON 80 35,000REMOS UNIDAD 14 50,000

UNIDAD 70 38,000Subtotal Materiales Directos

REMUNERACIÓN MENSUAL

REMUNERACIÓN ANUAL

PRESTACIONES SOCIALES

UNIDAD DE MEDIDA

SALVAVIDAS

B. MATERIALES INDIRECTOS

PAPEL PLIEGO 700 100LAPIZ CAJA 50 8,000PINTURA GALON 3 15000Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIOENERGIA ELECTRICA Kw_ hora 7,200 360ALUMBRADO PUBLICO Cargo fijo 12 10,000ASEO Cargo fijo 12 3,400ACUEDUCTO Mts3 240 3,000MANTENIMIENTO DE EQUIPO Bimensual 6 200,000

TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO1

COMPUTADORAS 5 900,000 180,000IMPRESORA 4 200,000 40,000MONTAJE DE RESTAURANTE 5 8,000,000 1,600,000LANCHAS 7 15,000,000 2,142,857TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 3,962,858

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO1

Activos de Administración 10 2,980,000 298,000Total activos de administración 2,980,000 298,000

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGOB. ADMINISTRACIONGERENTE 700,000 8,400,000 4,525,500AUXILIAR ADMINISTRATIVO 500,000 12,000,000 6,465,000

REMUNERACIÓN MENSUAL

REMUNERACIÓN ANUAL

PRESTACIONES SOCIALES

subtotal 1,200,000 20,400,000 10,990,500

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO CANTIDAD COSTO UNITARIOPAPEL PLIEGO 700 100LAPIZ CAJA 50 8,000PINTURA GALON 3 15000ARRENDAMIENTO MENSUAL 12 1,500,000TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE COSTO DEL ACTIVO1

Gastos preoperativos 5 2,570,072 514,014

AMORTIZAR 514,014

ACTIVO INTANGIBLE COSTO DEL ACTIVO1

Amortización en cifras físicas 5 32,957,000 6,591,400

TOTAL A AMORTIZAR 35,527,072 6,591,400

TOTAL AMORTIZACION ANUAL 35,527,072 7,105,414

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

SERVICIO CANTIDAD COSTO UNITARIO

Publicidad MES 12 $ 200,000 Transporte MES 12 $ 70,000

TOTAL

UNIDAD DE MEDIDA

PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN

PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN

UNIDAD DE MEDIDA

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLECosto de ProducciónMano de Obra directa $ 27,697,500 Mano de obra indirecta -Materiales directos $ 6,160,000 Materiales indirectos $ 515,000 Depreciación $ 3,962,857 Servicios $ 4,672,800 Mantenimiento - $ -Subtotal $ 3,962,857 $ 39,045,300

Gastos de AdministraciónSueldos y prestaciones $ 31,390,500 Otros gastos $ 18,515,000 Pre operativos $ 7,105,414 Depreciación $ 298,000 Subtotal $ 57,308,914

Gastos de VentasPublicidad, promoción, transportes $ 3,240,000 Sueldos y prestaciones -Depreciación -Subtotal $ 3,240,000

TOTAL $ 64,511,771 $ 39,045,300 COSTOS TOTALES $ 103,557,071

precio de venta $ 125,000 Lo da el ejerciciounidades a producir 1,080 en el añoCosto fijo 64,511,771 Costo variable total 39,045,300 Costo variable unitario $ 36,153.06 Qo (pto equilibrio) $ 726

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL

0 $ 64,511,771 0 $ 64,511,771 400 $ 64,511,771 $ 14,461,222 $ 78,972,993 800 $ 64,511,771 $ 28,922,444 $ 93,434,216

1200 $ 64,511,771 $ 43,383,667 $ 107,895,438 1600 $ 64,511,771 $ 57,844,889 $ 122,356,660 2000 $ 64,511,771 $ 72,306,111 $ 136,817,882

ejemplo punto de equilibrio varias lineas

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.ACTIVIDADES A B CPARTICIPACION 40% 35% 25%PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000 5,000COSTOS VARIABLES 1,600 1,300 3,000MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700 2,000COSTOS FIJOS SON:$ 160,000,600

Margen de contribución promedio ponderado

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055Margen de contribución promedio ponderado 2,055

Aplicando la formulaQo = Costos Fijos /Margen de ContribuciónQo= 1.600.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación de cada línea

Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144 Linea B $ 77,859 0.35 $ 27,251 Linea C $ 77,859 0.25 $ 19,465 TOTAL $ 77,859

No 19 Comprobación del punto de equilibrioDESCRIPCION A B C

VENTAS 124,574,676 81,752,131 97,323,966COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924 58,394,380MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208 38,929,586TOTAL DE VENTASTOTAL DE COSTOS VARIABLESTOTAL MARGEN DE CONTRIBUCIONCOSTOS FIJOSUTILIDAD

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesosPRODUCTOS A B C

Unidades 31,144 27,251 19,465Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966Costo Variable por unidad 1,600 1,300 3,000% en pesos 41% 27% 32%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesosCM% = Contribución marginal total/Ingresos totalesCM%= 143.650.400/300.350.774+A327= 0.47307692307692 47%

X=CF/CM%=16.000.600/0.47 $ 340,426,809

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B CIngresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966Costos variables 49,829,871 35,425,924 58,394,380Contribución Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208 38,929,586

Contribución Marginal en % 60% 57% 40%Total en IngresosTotal de costos variablesTotal de margen de contribuciónTotal de Porcentaje

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.PRODUCTOS A B C

Mezcla Conformada 41% 27% 32%Ingresos 139,662,280 91,653,372 109,111,157Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1 2Activos fijos y tangiblesMaquinaria y Equipo $ 118,183,000 Mobiliario y decoración $ -Muebles y Equipo de Oficina $ 2,980,000

SUBTOTAL $ 121,163,000 ACTIVOS DIFERIDOSAdecuaciones ,obras físicas $ 32,957,000 Gastos preoperativos $ 2,570,072 SUBTOTAL $ 35,527,072 TOTAL INVERSION FIJA $ 156,690,072

No 24 Costos Operacionales gastos de producción

CONCEPTO AÑO materias primas1 Mano de obra directa

Ctos indirectos de fabricaciónGastos de producción $ 43,008,157 TotalGastos Administrativos $ 57,308,914 Gastos de venta $ 3,240,000

Total Costos Operacionales $ 103,557,071

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Ver modulo del curso

Total costos operacionales $ 103,557,071 (-) depreciación ($ 4,260,857) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia es por decimales

(-) amort diferidos ($ 7,105,414)

$ 92,190,800 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360COPD = $ 256,086 Capital de trabajo $ 7,682,567

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTESP= F/(1+I)^nF $ 7,682,567 i $ 0.0645 la inflaciónn $ 1 un añoP $ 7,217,066Diferencia $ 465,501

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

DETALLE AÑOS0 1 2

CAPITAL DE TRABAJO $ 7,682,567 $ 465,501 $ 465,501

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 618,340 $ 618,340

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

DETALLE AÑOS0 1 2

CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 618,340 $ 618,340 Incremento Valor en la producción $ 432,881

(=) Costo operacional anual

Sin incremento en producción

Con incremento en producción

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 618,340 $ 1,051,221

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientesinflación $ 0.0645 Incremento año 2 $ 658,223 incremento año 3 $ 700,678 incremento año 4 $ 745,872 incremento año 5 $ 793,980

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccionDETALLE AÑOS

0 1 2CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 658,223 $ 700,678

Incremento de producción anual $ 432,881 Incremento capital trabajo1 $ 1,119,024 Diferencia $ 460,802 Incremento capital trabajo2 $ 1,191,201 $ 490,524 Incremento capital trabajo3 $ 1,268,034 $ 522,162 Incremento capital trabajo4 $ 1,349,822 $ 555,842

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producciónDETALLE AÑOS

0 1 2CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 658,223 $ 700,678 Incremento En Capital de trabajo $ 460,802 $ 490,524

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 1,119,024 $ 1,191,201

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE(Terminos constantes) con incremento de producción

AÑOSCONCEPTO 0 1 2ActivosCorrientes de caja y bancos 5,010,422 5,628,852 6,247,192Cuentas por cobrar inventarios 5,194,578 5,194,578 5,627,459TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 10,205,000 10,823,430 11,874,651

Pasivos 0.0 0.0 0.0Corrientes cuentas por pagar 0 0 0

Capital de Trabajo 10,205,000 10,823,430 11,874,651

Incremento de capital de trabajo 10,205,000 618,430 1,051,221

programa de inversión terminos constantes

Datos obtenido de balance general

Inversión obras fisicas 32,957,000inversión en maquinaria y equipo 118,183,000inversión mueble y enseres equipos 2,980,000inversion intangibles 2,570,072total inversión 156,690,072

Capital de trabajo $ 10,205,000

AÑOSCONCEPTO 0 1 2Inversión fija -156,690,072Capital de trabajo -10,205,000 -618,430 -618,430

TOTAL DE INVERSIONES -21,123,832 -618,430 -618,430

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 0 1 2Otros activos producciónActivos administrativosActivos de ventasActivos de distribuciónSubtotal valor residualActivos fijos Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 0 1 21. Costos DirectosMateriales Directos 6,160,000 6,557,320 6,557,320Mano de Obra Directa 27,697,500 27,697,500 27,697,500Depreción 3,962,857 3,962,857 3,962,857

Subtotal Costos Directos 37,820,357 38,217,677 38,217,677

2. Gastos Generales de producción 515,000 548,218 548,218Materiales Indirectos _ _ _Mano de obra indirectaServicios y otros $ 4,672,800 $ 4,974,196 $ 4,974,196

Subtotal Gastos generales de producción 5,187,800 5,522,413 5,522,413

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 43,008,157 43,740,090 43,740,090

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 1 2 3Sueldos y prestaciones 31,390,500 31,390,500 31,390,500Pagos de servicios varios 18,515,000 18,515,000 18,515,000Otros egresos _ _ _Depreciación 298,000 298,000 298,000Amortización diferidos 7,105,414 7,105,414 7,105,414

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 57,308,914 57,308,914 57,308,914

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AÑO

CONCEPTO 1 2 3Publicidad 2,400,000 2,400,000 2,400,000Transporte 840,000 840,000 840,000TOTAL GASTOS VENTA 3,240,000 3,240,000 3,240,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 1 2 3Costos de produccion 43,008,157 43,740,090 43,740,090Gastos administrativos 57,308,914 57,308,914 57,308,914Gastos de venta 3,240,000 3,240,000 3,240,000TOTAL COSTOS OPERACIONALES 103,557,071 104,289,004 104,289,004

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 0 1 2Inversión Fija -156,690,072Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340Valor ResidualFlujo Neto de Inversión -166,895,072 -618,340 -618,340

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO FUENTES 0 1Activos Fijos TangiblesMaquinaria y equipo Pr -118,183,000Mobiliario y decoración Pr _Muebles y equipos de oficina Pr -2,980,000

-121,163,000Activos DiferidosGastos preoperacionales Pr -2,570,072Obras físicas instalación Pr -32,957,000Capital de trabajo Cr y Pr -10,205,000 -618,430

TOTAL INVERSIONES -166,895,072 -618,340

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

PERIODO PAGO ANUAL A

DATOSI= 23.87% EA

P= -9,908,430N= 5 AÑOSA= 3,599,372

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA SALDO INICIAL INTERES

1 9,908,430 2,365,142

2 8,674,200 2,070,532

3 7,145,360 1,705,597

4 5,251,585 1,253,553

5 2,905,766 693,606

Deflactación de los intereses

P=F/(1+i)^n

P=F/(1+0,0645)^1

P= Valor presente de los intereses

F= Valor a deflactar

I=Tasa de inflación

n= Número de años transcurridos con respecto a cero

$2,365,412/1,0645 2,221,834

2,070,532/(1+0,0645)^2 1,827,219

1,705,597/(1+0,0645)^3 1,413,967

1,253,597/(1+0,0645)^4 976,248

INTERESES SOBRE SALDOS 0,2387

VALOR DISPONIBLE PARA

AMORTIZAR

696,606/(1+0,0645)^5 507,440

Deflactación de amortización de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^1 1,159,446

P= 1,528,841/(1+0,0645)^2 1,349,183

P=1,893,775/(1+0,0645)^3 1,569,970

P=2,345,819/(1+0,0645)^4 1,826,888

P=2,905,766/(1+0,0645)^5 2,125,848

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Años 1 2 3

Intereses 2,221,834 1,827,219 1,413,967

Capital 1,159,446 1,349,183 1,569,970

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 1 2 3Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500Total costos operacionales 103,557,071 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 31,442,929 15,182,319 15,182,319Menos impuestos 10,376,167 5,010,165 5,010,165

Utilidad Neta 21,066,762 10,172,154 10,172,154Más depreciación 4,260,857 4,260,857 4,260,857Más Amortización de Diferidos 7,105,414 7,105,414 7,105,414

32,433,033 21,538,425 21,538,425

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 0 1 2Flujo neto de inversión -166,895,072 -618,340 -618,340Flujo neto de opéración 32,433,033 21,538,425

-21,123,832 31,814,693 20,920,085

FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO

Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento

Es el valor en ventas que proyecta la empresa vender 1080 unidades a 125,000 c/u

Las ventas se aumentan según el parametro de ibflación, para este caso

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 0 1 2Inversión fija -156,690,072Intereses durante la implementación _Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Valor residual

Flujo Neto de Inversión -166,895,072 -618,340 -618,340

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 1 2 3Total ingresos Operacionales 135,000,000 143,707,500 143,707,500Menos costos operacionales 103,557,071 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 31,442,929 15,182,319 15,182,319Menos Gastos Financieros 2,221,834 1,827,219 1,413,967

Utilidad Gravable 29,221,095 13,355,100 13,768,352Menos impuestos 9,642,961 4,407,183 4,543,556

Utilidad Neta 19,578,134 8,947,917 9,224,796Más depreciación 4,260,857 4,260,857 4,260,857Más Amortización de Diferidos 7,105,414 7,105,414 7,105,414

Flujo Neto de Operación 30,944,405 10,616,409 10,893,287

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 0 1 2Flujo neto de inversión -166,895,072 -618,340 -618,340Flujo neto de operación 30,944,405 10,616,409

-21,123,832 30,326,065 9,998,069

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 0 1 2

Inversion fija -156,690,072Interes durante la implementación _

Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento

Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Valor residual

Crédito 9,908,430

Amortización Crédito -1,159,446 -1,349,183

Flujo Neto de inversión -156,986,642 -1,777,786 -1,967,523

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 1 2 3Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500Menos costos operacionales 103,557,071 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 31,442,929 15,182,319 15,182,319Menos gastos financieros 2,221,834 1,827,219 1,569,970

Utilidad Gravable 29,221,095 13,355,100 13,612,349Menos impuestos 9,642,961 4,407,183 4,492,075

Utilidad Neta 19,578,134 8,947,917 9,120,274Más Depreciación 4,260,857 4,260,857 4,260,857Más Amortización de Diferidos 7,105,414 7,105,414 7,105,414

FLUJO NETO DE OPERACIÓN 30,944,405 20,314,188 20,486,545

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)AÑOS

CONCEPTO 0 1 2Flujo neto de inversión -156,986,642 -1,777,786 -1,967,523Flujo neto de operación 30,944,405 20,314,188

Flujo financiero neto del proyecto -156,986,642 29,166,619 18,346,665

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

INVERSIONES IMPLEMENTACION 0 1 2

Activos fijos tangibles -121,163,000Gastos preoperativos -2,570,072Intereses implementación -32,957,000Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Inversión Total -166,895,072 -618,340 -618,340Créditos para inversión en activos fijos 9,908,430

Inversión Neta -156,986,642 -618,340 -618,340Amortización créditos -1,159,446 -1,349,183Valor ResidualCapital de trabajoActivos fijos

Flujo neto de inversores -156,986,642 -1,777,786 -1,967,523OPERACIÓNIngresos:Ventas 135,000,000 143,707,500Total ingresos 135,000,000 143,707,500CostosCosto de Producción 43,008,157 43,740,090Gastos de Administración 57,308,914 57,308,914Gastos de Venta 3,240,000 3,240,000Total costos operacionales 103,557,071 104,289,004Utilidad Operacional 31,442,929 15,182,319Gastos financieros 2,221,834 1,827,219Utilidad Gravable 29,221,095 13,355,100Impuestos -9,642,961 -4,407,183Utilidad Neta 19,578,134 8,947,917Depreciaciones 4,260,857 4,260,857Amortización diferidos 7,105,414 7,105,414Flujo neto de operación 30,944,405 20,314,188

-156,986,642 29,166,619 18,346,665FLUJO DE FONDOS PARA EL

INVERSIONISTA

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

VIDA UTIL (años)5

10555

10

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS VIDA UTIL (años)

5555

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓNVIDA UTIL (años)

1010101010

ESTUDIO FINANCIERO EMPRESA TURISMO "PARQUE QUIMBO TURISTICO"

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

PRIMER AÑO27,697,50027,697,50027,697,500

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

ICBF, SENA Y CAJACESANTIAS

PRIMASVACACIONES

SALUDPENSIONES

RIESGOSDOTACION

TRANSPORTEINTERESES CESANTIAS

TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

TOTAL AÑO

2,800,000700,000

2,660,0006,160,000

70,000400,00045,000

515,000

6,675,000

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

TOTAL AÑO2,592,000120,00040,800

720,0001,200,000

4,672,800

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

DEPRECIACION ANUAL2 3 4 5

180,000 180,000 180,000 180,000 040,000 40,000 40,000 40,000 0

1,600,000 1,600,000 1,600,000 1,600,000 02,142,857 2,142,857 2,142,857 2,142,857 4,285,7143,962,858 3,962,858 3,962,858 3,962,858 4,285,714

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

DEPRECIACION ANUAL2 3 4 5

298,000 298,000 298,000 298,000 1,490,000298,000 298,000 298,000 298,000 868,230

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

AÑOS 1

12,925,50018,465,000

VALOR RESIDUAL

VALOR RESIDUAL

31,390,500

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

TOTAL AÑO 170,000

400,00045,000

18,000,00018,515,000

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL2 3 4 5

514,014 514,014 514,014 514,014

514,014 514,014 514,014 514,014

VALOR AMORTIZACION ANUAL2 3 4 5

6,591,400 6,591,400 6,591,400 6,591,400

6,591,400 6,591,400 6,591,400 6,591,400

7,105,414 7,105,414 7,105,414 7,105,414

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

AÑO 1

$ 2,400,000 $ 840,000

$ 3,240,000

INGRESO TOTAL$ 0

$ 50,000,000 $ 100,000,000 $ 150,000,000 $ 200,000,000 $ 250,000,000

Este valor se relaciona con los porcentajes de participación de cada línea

No 19 Comprobación del punto de equilibrio

303,650,774143,650,174160,000,600

$ 160,000,600 $ 0

TOTALES

77,859303,650,774

5,900100%

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

TOTALES303,650,774

303,650,774143,650,174160,000,600

47%

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.TOTALES

100%340,426,809

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.AÑOS

3 4 5

gastos de producción gastos adminiatrativos

6,160,000 Sueldos y prestaciones 31,390,500Mano de obra directa 27,697,500 Servicios varios 18,515,000

Ctos indirectos de fabricación 9,150,657 Depreciación 298,00043,008,157 Amort diferidos 7,105,414

Total 57,308,914

Ver modulo del curso

se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia es por decimales

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

AÑOS3 4$ 465,501 $ 465,501

$ -$ 618,340 $ 618,340

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

AÑOS3 4$ 618,340 $ 618,340 $ 432,881 $ 432,881

$ 26,229 $ 52,458

$ 1,077,450 $ 1,103,679

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccionAÑOS

3 4$ 745,872 $ 793,980

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producciónAÑOS

3 4$ 745,872 $ 793,980 $ 522,162 $ 555,842

$ 1,268,034 $ 1,349,822

3 4

6,865,532 7,483,8726,086,569 6,571,908

12,952,101 14,055,780

0.0 0.00 0

12,952,101 14,055,780

1,077,450 1,103,679

Datos obtenido de balance general

3 4

-618,430 -618,430

-618,430 -618,430

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos constantes)

3 4 54,285,7141,490,000

__

5,775,71412,678,72018,454,43418,454,434

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)

3 4 5

6,557,320 6,557,320 6,557,32027,697,500 27,697,500 27,697,500

3,962,857 3,962,857 3,962,857

38,217,677 38,217,677 38,217,677

548,218 548,218 548,218_ _ _

$ 4,974,196 $ 4,974,196 $ 4,974,196

5,522,413 5,522,413 5,522,413

43,740,090 43,740,090 43,740,090

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

4 531,390,500 31,390,50018,515,000 18,515,000

_ _298,000 298,000

7,105,414 7,105,414

57,308,914 57,308,914

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

4 52,400,000 2,400,000

840,000 840,0003,240,000 3,240,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

4 543,740,090 43,740,090 48,805,50457,308,914 57,308,914

3,240,000 3,240,000104,289,004 104,289,004

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

3 4 5

-618,340 -618,340 -12,678,36018,454,434

-618,340 -618,340 5,776,074

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO AÑOS

2 3 4 5

-618,430 -618,430 -618,430

-618,340 -618,340 -618,340

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

1,234,230 3,599,372 8,674,200

1,528,841 3,599,372 7,145,360

1,893,775 3,599,372 5,251,585

2,345,819 3,599,372 2,905,766

2,905,766 3,599,372 0

SALDOS A FINAL DEL AÑO

ABONO CAPITAL

VALOR CUOTA

SALDO FINAL

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital

4 5

976,248 507,440

1,826,888 2,125,848

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

4 5143,707,500 143,707,500128,525,181 128,525,181

15,182,319 15,182,3195,010,165 5,010,165

10,172,154 10,172,1544,260,857 4,260,8577,105,414 7,105,414

21,538,425 21,538,425

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores

3 4 5-618,340 -618,340 5,776,074

21,538,425 21,538,425 21,538,425

20,920,085 20,920,085

Las ventas se aumentan según el parametro de ibflación, para este caso

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

3 4 5

_-618,340 -618,340 -12,678,360

-618,340 -618,340 -12,678,360

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

4 5143,707,500 143,707,500128,525,181 128,525,181

15,182,319 15,182,319976,248 507,440

14,206,071 14,674,8794,688,003 4,842,710

9,518,068 9,832,1694,260,857 4,260,8577,105,414 7,105,414

11,170,165 11,447,043

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

3 4 5-618,340 -618,340 12,678,358

10,893,287 11,170,165 11,447,043

10,274,947 10,551,825 24,125,401

3 4 5

-618,340 -618,340 12,678,360

18,454,434

-1,569,970 -1,826,888 -2,125,848

-2,188,310 -2,445,228 29,006,946

4 5143,707,500 143,707,500128,525,181 128,525,181

15,182,319 15,182,319976,248 507,440

14,206,071 14,674,8794,688,003 4,842,710

9,518,068 9,832,1694,260,857 4,260,8577,105,414 7,105,414

20,884,339 21,198,440

3 4 5-2,188,310 -2,445,228 29,006,94620,486,545 20,884,339 21,198,440

18,298,235 18,439,111 50,205,386

OPERACIÓN (AÑOS)3 4 5

-618,340 -618,340 _

-618,340 -618,340 _

-618,340 -618,340 0-1,569,970 -1,826,888 -2,125,848

_12,678,36018,454,434

-2,188,310 -2,445,228 29,006,946

143,707,500 143,707,500 143,707,500143,707,500 143,707,500 143,707,500

43,740,090 43,740,090 43,740,09057,308,914 57,308,914 57,308,914

3,240,000 3,240,000 3,240,000104,289,004 104,289,004 104,289,004

15,182,319 15,182,319 15,182,3191,413,967 976,248 507,440

13,768,352 14,206,071 14,674,879-4,543,556 -4,688,003 -4,842,7109,224,796 9,518,068 9,832,1694,260,857 4,260,857 4,260,8577,105,414 7,105,414 7,105,414

20,591,067 20,884,339 11,500,661

18,402,757 18,439,111 40,507,607

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

CANTIDAD COSTO TOTALCOMPUTADORAS 7 900,000 6,300,000 5RADIOS DE COMUNICACIONES 14 150,000 2,100,000 10IMPRESORA 7 200,000 1,400,000 5MONTAJE DE RESTAURANTE 2 8,000,000 16,000,000 5KIT DE PRIMEROS AUXILIOS 7 75,000 525,000 5LANCHAS 6 15,000,000 90,000,000 10

HERRAMIENTAS 1,858,000Total 118,183,000

DETALLE DE INVERSIÓN INVERSIONES

COSTO UNITARIO

VIDA UTIL (años)

remitase al modulo para verificar calculo de valores

Inversión obras fisicas 1590000inversión en maquinaria y equipo 5639300

inversión mueble y enseres equipos 1736460inversion intangibles 1953072

10918832 0