Docente: Dr. Mg. Germán Salazar M.

El Concepto de Riesgo

• La palabra riesgo se puede definir como la “exposición a un peligro”

• Dentro del sector financiero se entendería como la probabilidad de incurrir en pérdidas

• Las instituciones se encuentran expuestas al riesgo debido a:– Fluctuaciones de mercado– Débil control interno– Naturaleza... Otros.

Tipos de Riesgo

Riesgo de Crédito Riesgo de Tasas de Interés

Riesgo de Mercado

Riesgo de Concentración

Riesgo de Spread Riesgo País

Riesgo Sectorial – Regional

Riesgo Bursátil Riesgo Soberano

Riesgo Operativo Riesgo Tecnológico

Riesgo Legal

Riesgo de Liquidez Riesgo de Corrida de depósitos

Riesgo Cambiario

Metodologías utilizadas en la Medición de Riesgo

1. Escenarios: plantea la selección de situaciones extremas para determinar las perdidas asociadas con estos. Se excluye la probabilidad de que ocurran.

• Deficiencias:– Selección subjetiva de escenarios– No se conocen las probabilidad de pérdida

Metodologías utilizadas en la Medición de Riesgo

2. Probabilidades: plantea en análisis de información histórica de la variable para determinar las probabilidades de ocurrencia y el impacto en las pérdidas asociadas con el evento.

Los Diferentes Tipos de Riesgo

Riesgo de

mercado

Riesgo operacional

Riesgo de

credito

Riesgo de credito

Riesgo de credito

Es la posibilidad de sufrir perdidas debido al incumplimiento de los contratos de crédito por falta de solvencia.– Créditos– Avales– Líneas de Crédito– Bonos– Acciones

Esta Presentación contiene conceptos, ideas y materiales propiedad de Lic. Cristian R. Arroyo

Ciclo de Crédito

Administraciónde Cartera

Provisionesy Castigos

Diseño

Cobranzas

Colocación

Gestión de Riesgo Crediticio

Factores de Riesgo de Crédito/Cartera

• Carácter: Cultura en el cumplimiento o no de las obligaciones financieras contraídas

• Capacidad: Generación[on de flujos de efectivo suficientes

• Capital: patrimonio del prestatario• Garantías: aval de recuperaciones• Condiciones: entorno del prestatario• Historial externo: referencias externas• Prioridad: destino del crédito• Madurez: tiempo al vencimiento del crédito

Riesgo de Crédito en la Colocación

OtorgamientoOtorgamiento SegimientoSegimiento

Análisis previo que al que debe someterse el potencial cliente antes de que se firme una operación crediticia

Seguimiento sobre el comportamiento del cliente en su record de pagos...

Nivel de Riesgo

Credit Scoring

• Es un modelo estadístico que analiza información de variables asignando puntajes para determinar la capacidad de crédito del sujeto

• Variables:

Credit Scoring

• Información no siempre disponible• Subjetividad en las ponderaciones• Requerimiento de análisis individual por sectores• Actualización periódica de la información• ...

Riesgo de Mercado

Los Diferentes Tipos de Riesgo

• Riesgo de Mercado

Es el riesgo derivado como posibilidad de que se produzcan movimientos adversos de las variables de mercado tales como:– Tasa de interés– Tipo de Cambio– Precios

Factores de Riesgo de Mercado

Activo

Pasivo

Riesgo de Tasas

Riesgo de Precios

Riesgo Cambiario

Riesgo de Tasas (Interés)

• Riesgo producto de una descompensación entre las tasas activas y pasivas que se podrían generar, entre otras razones por descalces en la composición de los vencimientos

CDPTasa Fija: 10%

Plazo: 1 año

Crédito ConsumoTasa Variable: Prime + 6%

Plazo: 2 años

Riesgo de Precios

Es el riesgo al que están expuestas las empresas o instituciones financieras producto de variaciones en los precios de los instrumentos financieros cotizados en el mercado bursátil.– Acciones– Títulos de Deuda

Riesgo de Cambio

Se genera una exposición cuando:

Valor Actual ActivosEn moneda extranjera

Valor Actual PasivosEn moneda extranjera

Medidas de Riesgo

• VAR (Valor en Riesgo):Es la máxima perdida estimada en un intervalo de tiempo, con un intervalo de confianza

• CAR (Capital en Riesgo)Valor en riesgo más los costos financieros asociados con la posición

• RORAC (Rentabilidad sobre capital ajustada por riesgo)Rentabilidad de la posición respecto al capital en riesgo

Riesgo de Operacional

Los Diferentes Tipos de Riesgo

• Riesgo Operacional

Problemas de control interno que afectan las operaciones de la institución– Control Interno– Fraude– Robo– Desastres Naturales– Crash Informático– Luz...

Tipos de Riesgo Operacional

• Deficiencias en el Control Interno• Efectos Estructurales• Errores Humanos

– Voluntarios– Involuntarios

• Fallos en el Sistema Informático.– Crash– Procesamientos inadecuados

Algunas herramientas...

• Código de conducta• Manual de Riesgo Operativo, con al menos la

siguiente información:– Objetivos y estrategias de negocios– Estructura organizativa– Tipos y características de los productos que opera, y tipos

de actividades– Procedimiento para la aprobación de nuevas actividades– Plan de contingencia de sistema

Algunas herramientas...

• Acceso al sistema: mediante la utilización de sistemas informáticos, la institución deberá asegurarse una adecuada utilización de los perfiles de usuario

• Mantenimiento de bases de datos estadísticas• Control de boletas• Grabación de llamadas telefónicas• Controles automáticos en los sistemas

Principios Generales

• Alcances:– Probabilidad de ocurrencia de pérdidas– Magnitud de la pérdida asociada

• Sensibilidad al Costo-Beneficio• Tipo de indicadores

– Cuantitativos– Cualitativos traducidos a grados o niveles

(Cuasi cuantitativización)

• Registro Histórico + Metodología de Valoración

Proceso de Iniciación

• Actividades Básicas:– Track para Indicadores de rendimiento operacional– Análisis de pérdidas y relaciones causales– Monitoreo de ratings de supervisores y auditores– Identificación conceptual– Identificación de requerimientos de información– Clarificar líneas de relación con otros riesgos, por

ejemplo error humano versus probabilidad de impago de operaciones.

Los Diferentes Tipos de Riesgo

• Riesgo de Liquidez

Es el riesgo asociado con la incapacidad para cumplir con las obligaciones cuando estas vencen.

Los Diferentes Tipos de Riesgo

• Riesgo País

Perdidas sufridas como consecuencia de razones inherentes a la soberanía y a la situación económica de un país.

• Gestionado principalmente por las calificadores de Riesgo internacionales

Estructura Organizativa

En que consisten la Gestión de Riesgo

• Fijación de límites de tolerancia sobre aquellos riesgo a los que se encuentra expuesta la institución.– Normativa– Modelo ampliado internacional– Modelo Propio

• Monitoreo periódico de los riesgo identificados• Control sobre nuevos negocios• Análisis Back Testing y ajustes de ser necesario

Pasos a seguir para una adecuada medición de riesgo

1. Definir claramente un esquema organizativo• Unidad de Riesgo• Comité de Riesgos

2. Manuales, políticas y procedimientos• Manual Operativo de la Unidad, Manual de

metodologías, Manual de límites, Manual de Contingencias...

3. Sistemas de información que procesen la información según requerimiento

Pasos a seguir para una adecuada medición de riesgo

4. Formación del Personal• Cultura de Riesgo Institucional• Especialización del personal técnico asignado

5. Difusión de resultados:• Directivos• Accionistas• Socios• Empleados

Composición de la Estructura Estratégica

Comité de RiesgoComité de Activos y

Pasivos

Comité de Negocios

Consejo

ComitéEjecutivo

Consejo

• Conocer y comprender los riesgos• Garantizar el capital necesario para soportar el

riesgo global de la institución• Definir líneas generales de la gestión de riesgo• Conocer periódicamente la evolución de los

riesgos• Propiciar un cambio en la cultura organizativa de

gestión de riesgos

Comité Ejecutivo

• Garantizar el cumplimiento de las decisiones del consejo.

• Análisis de riesgo – rentabilidad de las unidades de negocio de la institución.

• Informar al Consejo sobre la evolución de los riesgos

• Asegurar la existencia y utilización de políticas, procedimientos,metodologías...

Comité de Activos y Pasivos

• Deberá gestionar el riesgo de mercado y de liquidez implícitos en el balance de la entidad.

• Compuesto por:– Director Financiero– Directores de Áreas comerciales expuestas a riesgo de

mercado.

Comité de Riesgo

• Constituido por:– Director de Riesgos– Los máximos responsables operativos involucrados en

proceso de medición de riesgo

• Proposición de límites de control de riesgo• Aprobar excesos sobre los límites• Informar al Comité sobre los resultados de las

diferentes unidades de negocio

Comités de Negocio

• Tesorería• Banca Comercial• Banca Empresarial• Banca de Inversión....