fusiones y adquisiciones méxico - noviembre 2016
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Fusiones y Adquisiciones México
Resumen Mensual - Noviembre 2016
Washington, D.C. Ciudad de México, México Monterrey, México
Como todos saben, la sorprendente victoria de Donald Trump en laselecciones presidenciales de Estados Unidos creó un aumento de laincertidumbre en los mercados a nivel global. En el caso específico deMéxico, su moneda se devaluó aproximadamente 9.7% frente al dólarestadounidense en Noviembre, totalizando un 18.5% en el año.
A pesar de esta incertidumbre, seguimos ocupados y esperamos cerrarvarias transacciones en México antes de finalizar el año. Tambiéntenemos nuevas transacciones programadas para salir al mercado en elprimer trimestre del 2017.
$0.4 $0.5
$1.3
$0.4$0.9
$2.1
$4.9
$1.3
$2.8
$0.9 $1.1
17 1928
1621
3122 21 19 22 21
Ene.16'
Feb.16'
Mar.16'
Abr.16'
May16'
Jun.16'
Jul.16'
Ago.16'
Sep.16'
Oct.16'
Nov.16'
Valor Transacción Volumen Transacción
— Sergio Garcia del Bosque, Director, Oficina Ciudad de México
En noviembre del 2016, las transacciones anunciadas sumaron 21, una ligera variación con respecto al mes pasado. Asimismo, el valorde las transacciones ascendió a US$1.1 billones, un aumento del 22% con respecto a octubre. Con la información acumulada anoviembre del 2016, podemos estimar que el valor y volumen de transacciones de este año serán inferiores a los de 2015.
Mensaje Ejecutivo
Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México
México F&A Noviembre 2016
La industria de productos de consumo continúa siendo el mercado más activo con 5 transacciones anunciadas en noviembre y 46acumuladas en el año, representando el 29% y el 36% del mercado respectivamente. El segundo mercado más activo es la industria demateriales con 3 transacciones anunciadas en noviembre y 41 acumuladas en 2016, representando el 17% y el 22% del mercadorespectivamente.
Históricos de Valor y Volumen de Transacciones en MéxicoTransacciones Mensuales (US$ Billones)
Transacciones en México por IndustriaTotal de Transacciones en November 2016: 21
Históricos de Valor y Volumen de Transacciones en MéxicoTransacciones Anuales (US$ Billones)
$15.6
$36.1
$53.4
$30.5$29.2
$16.7
190 206
258282 273
239
2011 2012 2013 2014 2015 2016Acum. Nov
Valor Transacción Volumen Transacción
Transacciones en México por IndustriaTotal de Transacciones Acumuladas a Noviembre 2016: 239
Consumidor29%
Materiales17%
Salud12%
Financiero12%
Industrial 6%
Telecomunicaciones6%
Otras 18%Consumidor
36%
Materiales22%Industrial
14%
Financiero8%
Salud 4%
Energía 4%
Tecnología Información 2%
Telecomunicaciones 2%
Suministros Públicos 2%Otras6%
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket
Transacción del Mes – Industria de Autopartes
Mayores Transacciones por Tamaño
Las 4 transacciones anunciadas de mayor valor en México fueron adquisiciones hechas por Grupo Industrial Saltillo, Grupo IAMSA, FibraUno y Synergy Group Corporation, representando US$994 millones o aproximadamente el 90% del valor total de transacciones reportadoen México en noviembre de 2016.
Grupo Industrial Saltillo (BMV:GISSA A) adquierea Grupo INFUN• El 23 noviembre del 2016 Grupo Industrial Saltillo S.A.B. de C.V. anunció la
adquisición de Grupo INFUN por US$339 millones
• La transacción representa un múltiplo valor empresa de 1.5x ventas
• La transacción involucra la adquisición de INFUN, S.A., Altec Engineering, S.L. yuna participación parcial en Ineder Projects, propiedad de Grupo INFUN
• El importe total se liquidará en dos pagos, el primero a ser pagado al cierre y elsegundo después de dos años
Comprador:
Objetivo:
Objetivo CompradorResumen de la Transacción
Grupo Industrial Saltillo, S.A. de C.V. anunció la adquisición de Grupo INFUNpor un total de US$339 millones, representando un múltiplo valor empresa de 1.5xventas
Inversionistas en Autotransportes Mexicanos, S.A. de C.V. (Grupo IAMSA)anunció adquirir la participación restante del 49% en Aeroenlaces NacionalesS.A. de C.V. por US$250 millones. Post-terminación, Grupo IAMSA serápropietario del 100%. No se revelaron términos financieros
Fibra Uno anunció la adquisición de FRIMAX Portfolio que consta de 3propiedades industriales ubicadas en el Estado de México, por un total de US$305millones. No se revelaron términos financieros
Synergy Group Corporation anunció adquirir la participación restante del 49% enGrupo Aeromar, S.A. de C.V. por US$100 millones. Synergy adquirirá inicialmenteel 25% de las acciones con derecho a voto, con el 24% de las acciones ordinariasa seguir. No se revelaron términos financieros
Fabricante deAutopartes
ConglomeradoIndustrial
Operador deAutobuses
Operador deAerolínea
OperadorInmobiliaria
Fideicomiso de Inversiones Inmobiliarias
ConglomeradoIndustrial
Operador deAerolínea
#1Transacción en
México por Tamaño en Noviembre 2016
#1Transacción de
Autopartes en México por Tamaño en 2016
Valor Empresa:
US$339 MMMúltiplo EV/Ventas:
1.5x
Productor de Materiales de Construcción
Fabricante de Concreto Empaquetado
Quikrete Holding, Inc. anunció la adquisición del negocio estadounidense defabricación de tuberías de hormigón armado de CEMEX S.A.B. de C.V. porUS$500 millones, más un precio de compra adicional de US$40 millones,dependiente del desempeño futuro. No se revelaron términos financieros
FRIMAXPortfolio
Venta Internacional por Empresa Mexicana
México F&A Noviembre 2016 Fuentes: Capital IQ, MergerMarket
Servicios de Asesoría
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Asesoría al Comprador
Adquirió
Wise Foods, Inc.
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se fusionó con
un negocio de
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Los negocios de sanitarios de
y
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de bebidas con
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de bebidas con
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se asoció con
una subsidiaria de
Asesoría al CompradorAsesoría al Comprador
Servicios de Asesoría en Adquisiciones
Asesoría al Vendedor
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Ha sido adquirido por
Washington, D.C. Ciudad de México, México Monterrey, México
Asesoría al Comprador
aServicios de Asesoría
en AdquisicionesServicios de Asesoría
en Adquisiciones
Adquirió
KFC Costa Rica
de
Equipo México
James A. [email protected]
Brett M. CarmelDirector Ejecutivo [email protected]
Adrián E. LlerenaDirector [email protected]
Felipe Bueno ViescaDirector [email protected]
Sergio García del BosqueDirector [email protected]
Adán [email protected]
Carlos Herná[email protected]
Francisco [email protected]
Oscar TapiaAnalista [email protected]
Alejandro [email protected]
Ivan Mauricio Lugo Analista [email protected]
Washington, D.C. Ciudad de México, México Monterrey, México
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* Multiple engagements
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