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Fusiones y Adquisiciones México Reporte Mensual Diciembre 2017 Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey

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Fusiones y Adquisiciones México

Reporte Mensual – Diciembre 2017

Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey

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8

18

710

26

19

9

19 18 17 1619

Ene.17'

Feb.17'

Mar.17'

Abr.17'

May.17'

Jun.17'

Jul.17'

Ago.17'

Sep.17'

Oct.17'

Nov.17'

Dic.17'

Volumen de Transacciones

4

1

4 4 4

3

4 4

1 1 1

4

Ene.17'

Feb.17'

Mar.17'

Abr.17'

May.17'

Jun.17'

Jul.17'

Ago.17'

Sep.17'

Oct.17'

Nov.17'

Dic.17'

Volumen de Transacciones

$36.8

$7.3$13.4

$9.6 $10.6

52 5347 49

35

2013 2014 2015 2016 2017

Valor de Transacciones Volumen de Transacciones

$16.6

$23.2

$15.8

$8.6 $10.0

206229 226

210186

2013 2014 2015 2016 2017

Valor de Transacciones Volumen de Transacciones

Empresas mexicanas realizaron 4 transacciones en el extranjero este mes. A diciembre del 2017 el valor y

volumen de las transacciones anunciadas de empresas mexicanas en el extranjero fueron US$10,595 millones

y 35 respectivamente.

Transacciones en el Extranjero por Industria

Total de transacciones acumuladas a diciembre 2017: 35

Transacciones en México por Industria

Total de transacciones acumuladas a diciembre 2017: 186

En diciembre 2017, las transacciones anunciadas en México sumaron 19, un aumento del 19% respecto al mes

pasado. Por otro lado, el volumen y valor de las transacciones anunciadas acumuladas a diciembre del 2017

fueron 186 y US$10,030 millones respectivamente.

Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México

México F&A diciembre 2017 Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, El Economista, El Financiero

Volumen de Transacciones en México

Últimos 12 Meses

Valor y Volumen de Transacciones en México

Anual

Transacciones Anuales (US$ mil millones)

La industria minera lidera el total de las transacciones acumuladas en el año con 44 transacciones anunciadas

en México, representando el 24% del total. Por otro lado, la industria de consumo lidera el total de las

transacciones acumuladas de México en el extranjero con 14 transacciones anunciadas, representando el 40%

del total.

Volumen de Transacciones en el Extranjero

Últimos 12 Meses

Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero

Anual

Transacciones Anuales (US$ mil millones)

14

11

6

2 2

44

36 35

22

1513 12

OtrosConsumo Industrial Telecom.Minería ConsumoIndustrialOtros EnergíaBienes

RaícesFinanciero Bienes

Raíces

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Valor empresa:

Transacción del Mes – Industria de Energía

Mayores Transacciones por Tamaño

Las 4 transacciones anunciadas de mayor valor en México fueron adquisiciones realizadas por Actis, Arauco, Wolong Electric Group, y

representando US$1,779 millones

Actis LLP, anunció la adquisición de Energía

Sierra Juárez y el portafolio de activos en

México de InterGen Services, Inc., por

US$1,256 millones

Comprador:

Objetivo:

Objetivo CompradorResumen de la Transacción

Actis LLP, un fondo de capital privado con sede en Londres, anunció la adquisición

del 50% de participación de Energía Sierra Juárez, S. de R.L. de C.V., operadora

de plantas de energía eólica, y el portafolio de activos en México de InterGen

Services, Inc., operadora de proyectos de turbinas de gas, por US$1,256 millones

Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados de Prensa

Transacciones Representativas de Empresas Mexicanas en el Extranjero

Becle, S.A.B. de C.V. (CUERVO), empresa productora y distribuidora de bebidas

alcohólicas, anuncio la adquisición Pendleton Whisky Brands, una marca de

whisky, por US$205 millones

Gentera, S.A.B. de C.V., un conjunto de empresas que operan en el sector de las

microfinanzas, anunció la adquisición del 36.8% de participación de ConCrédito,

compañía que ofrece servicios financieros al mercado popular, por US$136 millones

Primer proyecto transfronterizo

de energía eólica entre México y

Estados Unidos

Portafolio de activos de

InterGen Services, Inc.

México F&A diciembre 2017

Inversiones Arauco Internacional Limitada y Araucomex, S.A. de C.V.,

subsidiarias de Celulosa Arauco y Constitución S.A., anunciaron la adquisición de

5 subsidiarias de Masisa, S.A., empresa que manufactura y comercializa tablas de

madera para muebles e interiores, por US$245 millones

Wolong Electric Group Co., Ltd., productor y distribuidor de motores eléctricos,

transformadores y baterías anunció la adquisición del negocio de motores de General

Electric Company, por US$142 millones

Portafolio de

activos de

InterGen

Services, Inc.

• Actis LLP, anunció la adquisición de Energía Sierra Juárez y el portafolio de activos en

México de InterGen Services, Inc., por US$1,256 millones

• Con esta adquisición, Actis demuestra que esta dispuesto a pasar por alto los problemas

políticos y económicos en América Latina y apuesta a la creciente demanda de

electricidad en la región

• La mitad de las inversiones de Actis en el sector eléctrico están dirigidas a América

Latina

• La estrategia de Actis en los mercados emergentes es adquirir activos de energía y

crear empresas para gestionarlos

US$1,256 M

&

Actis ha hecho alrededor de

200 inversiones por un total

de US$ 7,800 M

Se espera que la

transacción cierre el

segundo trimestre del

2018

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ConsumoMinería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Industrial Infraestructura

ConsumoMinería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Industrial

Comprador

Nombre País Industria Descripción NombreTamaño

($USDM)

Part.

Adquirida

VE /

EBITDA

VE /

Ventas

Dialog Direct, Inc. USA Soluciones de marketing Qualfon, S.C. - 100.0% - -

Gallimune 302 y Volvac; Portafolio de

Vacunas AvícolasDEU

Empresas farmacéuticas

especializadas en vacunas avícolas Lapisa, S.A. De C.V. - 100.0% - -

Pendleton Whisky Brands USA Marca de whisky Becle, S.A.B. de C.V. (CUERVO) $205.0 100.0% - -

Planta de Manufactura USA Fábrica de tuberías de acero Almacenadora Afirme, S.A. de C.V. $37.2 100.0% - -

Empresa Objetivo Información Financiera

Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño

($USDM)

Part.

Adquirida

VE /

EBITDA

VE /

Ventas

143,400 Pies Cuadrados de Edificio

Clase-AActivos inmobiliarias FIBRA Prologis MEX $10.5 100.0% - -

21 Casas de Empeño en Sinaloa,

MéxicoCasas de empeño EZCORP, Inc. USA - 100.0% - -

5 Subsidiarias Mexicanas de Masisa,

S.A.

Productor y comercializador de

madera

Araucomex, S.A. De C.V.

Inversiones Arauco Internacional LimitadaMEX $245.0 100.0% - -

Activos y Negocios de Localizadora

Latam S.C.

Negocios de doblaje y diseño de

sonidoKeywords Studios plc IRL $1.0 100.0% - 0.8x

Compañía De Energía Mexicana, S.A. de

C.V.

Constructora de plantas de energía

hidroléctricaCompañía Minera Autlán, S.A.B. de C.V. MEX - 100.0% - -

ConCreditoCompañia con múltiples servicios

financierosGentera, S.A.B de C.V. MEX $136.0 36.8% - -

Electricidad del Golf, S. de R.L. de C.V. Operador de una estación de 35MW Canadian Utilities Limited CAN $90.0 100.0% - -

Energía Sierra Juarez, S. de R.L. de C.V.

Portafolio de activos de InterGen Services, Inc.Generación y desarrollo de energía Actis LLP GBR $1,256.0 50.0% - -

Envases y Laminados S.A. de C.VProveedor de material industrial para

empaqueSCHUTZ GmbH & Co. KGaA DEU - 100.0% - -

Exploración Auramex, S. A. de C. V.Operadora de terrenos de

exploración mineralBowering Projects Ltd. CAN - 100.0% - -

Exploraciones Del Altiplano, S.A. de

C.V., Proyecto San Luis del CorderoPropiedad minera Orex Minerals, Inc. CAN $2.6 100.0% - -

Generadora Eléctrica San Rafael, S. de

R.L. de C.V.

Operador de planta de energía

hidroeléctricaMacquarie Mexican Infrastructure Trust I MEX - 51.0% - -

General Electric Company (Pequeña

empresa de motores industriales)

Manufactura y distribuidor de

motores de voltaje medioWolong Electric Group Co., Ltd. CHN $142.0 100.0% - -

Grupo Industrial Alce, S.A. de C.V.,

Ciertos Activos

Manufactura de adhesivos asfálticos

e impermeabilizantesSika AG CHE - 100.0% - -

Ingeniería, Control Y Administración,

S.A. de C.V.

Servicios de desarrollo de

infraestructuraBureau Veritas, S.A. FRA - 100.0% - -

La MinitaComplejo de reservas de cobre, oro,

y plataGainey Capital Corp. CAN - 100.0% - -

Luvata Franklin, Inc. y Luvata Monterrey,

S. de R.L. de C.V.

Manufactura de aire acondicionado

y tubos de refrigeraciónWaybill USA, Inc. USA - 100.0% - -

Máquinas Información y Tecnología

Avanzada, S.A. de C.V.

Distribuidor de impresoras,

fotocopiadoras y escáneresMedia Products de México, S.A. de C.V. MEX - 100.0% - -

San Carlos Mining Propiedades de exploración minera Obras Mineras El Pinguico, S.A. de C.V. MEX $0.4 100.0% - -

Empresa Objetivo Comprador Información Financiera

Transacciones en México en Diciembre 2017

Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero en Diciembre 2017

Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados PrensaMéxico F&A diciembre 2017

Infraestructura

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Asesoría al Vendedor

MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS

Asesoría al Comprador

Adquirió

Wise Foods, Inc.

Asesoría al Vendedor

Vendió

a

Asesoría al Vendedor

Se fusionó con

un negocio de

Asesoría al Vendedor

Vendió

a

Los negocios de sanitarios de

y

Asesoría al Vendedor

Ha sido adquirido por

Asesoría al Vendedor

Fusionó su división de

bebidas con

Asesoría al Vendedor

Fusionó su división de

bebidas con

Asesoría al Comprador

Asesoría al Vendedor

Ha sido adquirido por

Asesoría al Vendedor

Se asoció con

una subsidiaria de

Asesoría al Comprador

Asesoría al Vendedor

Grupo Galaz, S.A de C.V.

Ha sido adquirido por

Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey

Asesoría al Vendedor

Adquirió

KFC Costa Rica

de

Ha sido adquirido por

Activos de bombeo de concreto

premezclado en México

han sido adquiridos por

Asesoría al Comprador

Acordó la adquisición de

Asesoría al Comprador

Acordó la adquisición deAdquirió el 51% de participación en

Empresa tenedora de

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Equipo México

James A. Seale

Presidente

[email protected]

Brett M. Carmel

Director Ejecutivo Senior

[email protected]

Felipe Bueno Viesca

Director Ejecutivo

[email protected]

Sergio García del Bosque

Director Ejecutivo

[email protected]

Adán Sierra

Vicepresidente

[email protected]

Carlos Hernández

Vicepresidente

[email protected]

Oscar Tapia

Asociado

[email protected]

Alejandro Montemayor

Asociado

[email protected]

Andrés Cárdenas

Analista

[email protected]

Nicolás Reynoso

Analista Junior

[email protected]

Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey

Información de Contacto

Oficinas Centrales

950 N. Glebe Road

Suite 950

Arlington, Virginia 22203

Teléfono: +1 (703) 294 6770

* Múltiples mandatos

Asesor de Compañías Líderes a Nivel Mundial

Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo

para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de

fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de

finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.

Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia

experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas

corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo

de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con

excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y

soluciones para manejar situaciones complejas.

Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre

tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en

específico o industria

Para más información favor de visitar: www.sealeassociates.com

Oficinas América Latina

Prol. Moliere 37

Col. Granada

Ciudad de México, 11520

Teléfono: +52 (55) 8000 7463