CONCEPTO E IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.1 Importancia, definición y origen de los proyectos.

Importancia

Aunque en apariencia para algunos estudiosos este punto ya está más que

superado, en países en vías de desarrollo, en donde por cuestiones culturales

sobre todo en los pequeños inversionistas la gran cantidad de empresas que inicia

no llegan a una vida promedio de dos años, en donde por ejemplo, de las 109739

empresas registradas en Nacional financiera al día de hoy, sólo 51206

permanecen activas.

De los 484 730 personas ocupadas en el sector construcción en México en

el año 2000, para el 2005 esta cantidad se redujo a 400177.3 Es decir, en todos

esos años no sólo se dejó de crecer en empleo, sino que se perdió terreno en

empleos en dicho sector, lo cual es un indicador de los problemas por los que

atraviesa dicho sector y la cantidad de negocios que han sucumbido.

Definición de proyecto

“Es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un

problema tendiente a resolver, entre muchas, una necesidad humana .En esta

forma puede haber diferentes ideas, inversiones de diverso monto, tecnología y

metodologías con diverso enfoque, pero todas ellas destinadas a resolver las

necesidades del ser humano en todas sus facetas, como pueden ser educación,

alimentación, salud, ambiente, cultura, etcétera”.

Por lo tanto, un proyecto de inversión es la guía para la toma de decisiones

acerca de la creación de una futura inversión que muestra el diseño comercial,

técnico-organizacional, económico y financiero de la misma. En caso de resultar

viable el proyecto, este documento se convierte en un plan que guía la realización

del mismo.

La necesidad de los proyectos de inversión

“Todos y cada uno de los bienes y servicios que tenemos disponibles en el

mercado, antes de venderse comercialmente, fueron evaluados desde varios

puntos de vista, siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad humana.

Después de esto, hubo quien se dedicó a producirlos en masa, por consiguiente

tuvo que realizar una inversión económica. ”.

Luego entonces sí la inversión debe satisfacer necesidades humanas a

través de productos y servicios, cada vez que se quiera satisfacer alguna

necesidad habrá que realizar una inversión, por lo tanto, deben realizarse los

estudios necesarios para en lo posible de hacerse dicha inversión, sea porque se

tiene una alta probabilidad de éxito.

Clasificación de las Inversiones

Existen diferentes criterios para definir la tipología de las inversiones, no

obstante cada vez con más frecuencia se utiliza para ello la clasificación de Joel

Dean, el cual define las inversiones en cuatro grupos, a saber:

Inversiones de renovación.

Inversiones de expansión.

Inversiones de modernización o de innovación.

Inversiones estratégicas.

De hecho aunque la clasificación anterior es explicita por si misma, cabe

destacar que las inversiones estratégicas, comprenden las integraciones verticales

de uno o de varios de los eslabones que forman parte de la cadena de insumo-

producto: tienen una finalidad defensiva y ofensiva de manera simultánea contra

suministros deficientes en cantidad o calidad, o contra precios excesivos de los

proveedores.

Luego entonces para tomar una decisión sobre un proyecto de inversión es

necesario que éste sea sometido al análisis multidisciplinario de diferentes

especialistas.

Una decisión siempre debe estar basada en el análisis de un sinnúmero de

antecedentes con la aplicación de una metodología lógica que abarque la

consideración de todos los factores que participan y afectan el proyecto. El hecho

de realizar un análisis que considere lo más completo posible, no implica que, al

invertir, el dinero estará exento de riesgo.

Definición de evaluación

La evaluación, aunque es la parte fundamental del estudio, dado que es la

base para decidir sobre el proyecto, depende en gran medida del criterio adoptado

de acuerdo con el objetivo general del proyecto.

En el ámbito de la inversión privada, el objetivo principal es que la empresa

sobreviva, mantener el mismo segmento del mercado, diversificar la producción,

aunque no se aumente el rendimiento sobre capital, etcétera; en esencia la

realidad económica, política, social y cultural de la entidad donde se piense

invertir, marcará los criterios que se seguirán para realizar la evaluación

adecuada, por lo cual los criterios y la evaluación son, la parte fundamental de

toda evaluación de proyectos.

1.2 Los estudios de Inversión.

Estudio de Mercado

Es útil para prever una política adecuada de precios, estudiar la mejor forma de

comercializar el producto y contestar a la siguiente pregunta ¿Existe un mercado

viable para el producto que se pretende elaborar? Si la respuesta es positiva, el

estudio continúa.

Si la respuesta es negativa, puede replantearse la posibilidad de un nuevo estudio

más preciso y confiable; si el estudio hecho ya tiene esas características, lo

recomendable sería detener la investigación

Los objetivos del estudio de mercado son: Ratificar la existencia de una necesidad

insatisfecha en el mercado; determinar la cantidad de bienes o servicios

provenientes de una nueva unidad de producción que la comunidad estaría

dispuesta a adquirir a determinados precios; conocer cuáles son los medios que

se emplean para hacer llegar los bienes y servicios a los usuarios, en donde de

ser insostenible cualquiera de estos aspectos a nuestros objetivos, de entrada se

tronaría la factibilidad del proyecto en cuestión.

Lógicamente la estructura de éste estudio tiene un orden el cual se esquematiza

de la siguiente manera:

1.3 Clasificación de los proyectos.

Los Proyectos pueden clasificarse según la óptica que se realiza el mismo y pueden ser: a) Según el tipo de bienes y/o servicios que genera:

Proyectos que generan bienes y/o servicios de consumo final. Proyectos que generan bienes intermedios. Proyectos que generan bienes de capital.

b) Según los sectores productivos: Proyectos agropecuarios: abarcan todo el campo de la producción animal y

vegetal. Proyectos industriales: relacionados con la actividad manufacturera y con la

parte extractiva y el procesamiento de los productos de la pesca, agricultura y actividad pecuaria.

Proyectos de infraestructura social: relacionados con la satisfacción de las necesidades básicas de la población, educación, salud, redes de agua y alcantarillado.

Proyectos de infraestructura económica: incluye los proyectos de unidades productivas que proporcionan a la actividad económica, ciertos insumos, bienes o servicios, de utilidad general, como ser energía eléctrica, transporte y comunicaciones.

c) Según la óptica de evaluación de proyectos: Esta clasificación permite diferenciar lo que es un proyecto privado de un proyecto público.

Proyectos que generan bienes específicos o de mercado: son bienes con consumo divisible, este consumo es generalmente voluntario y proporciona satisfacción solo para el consumidor, a menudo implica la destrucción del bien.

Proyectos que generan bienes públicos: estos bienes por el contrario al anterior punto, no son divisibles y lo que es más importante, el consumo por un individuo de la sociedad no impide que otro lo pueda consumir al mismo tiempo, estos son servicios más que bienes.

Proyectos que generan bienes semi-públicos: tiene características de los otros dos proyectos, es divisible, sin embargo el consumo por individuo de la sociedad no impide que otro lo pueda consumir al mismo tiempo, por otra parte su valor se refleja en el precio. Un ejemplo claro sería la educación escolar donde el consumidor directo (el alumno), es perfectamente identificable, luego es posible identificar vía precio, parte de los beneficios de su mejor educación.

1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto

1.5 Contenido del proyecto.

Existen muchas definiciones de proyecto, la más citada dice que: “es

la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema,

tendiente a resolver entre tantas, una necesidad humana”, así como

también, “es un plan prospectivo de una unidad de acción capaz de materializar

algún aspecto de desarrollo económico o social”

Como plan de acción, el proyecto supone la indicación de los

medios necesarios para la realización y la adecuación de esos medios a

los resultados que se persiguen. Su realización supone la realización de una

inversión, es decir la utilización de recursos, con postergación del consumo

inmediato de algún bien o servicio, para obtener un consumo incrementado de los

mismos u otros bienes o servicios, que se producirán con esa inversión.

Según Masini, J. (1999), el concepto de proyecto lleva implícitas 5

características fundamentales:

Existencia de un “ENTE” promotor

La intención de REALIZAR ALGO, de lograr un objetivo, en el futuro

La necesidad de realizar INVERSIONES

Una situación de RIESGO o incertidumbre

La conveniencia de llevar a cabo ESTUDIOS para minimizar el riesgo y

obtener el mejor resultado posible

Palacios, L. (2000), adiciona como fundamentales tres características más,

aunque aclara que existen ejemplos de la vida real donde necesariamente no se

cumplen estas características:

Es un trabajo TEMPORAL, la duración es finita, no es un esfuerzo continuo,

sino puntual, finaliza cuando se cumplen los objetivos

Su resultado es un producto o servicio ÚNICO, irrepetible

Carácter EVOLUTIVO, todo proyecto pasa por una serie de fases,

evoluciona a través del tiempo, desde que es simplemente una idea hasta

que se hace realidad o materializa.

Basado en lo anterior se podría afirmar que la principal característica de

un proyecto es la intención de realizar algo con la finalidad de generar cambios

en una situación dada, alcanzar un objetivo; de manera similar el proceso de

planificación estratégica es un análisis en base a objetivos.

ESTUDIO DE MERCADO

2.1 Definición y objetivo del estudio de mercado. Concepto de Mercado

El concepto de mercado se refiere a dos ideas relativas a las transacciones

comerciales. Por una parte se trata de un lugar físico especializado en las

actividades de vender y comprar productos y en algunos casos servicios. En este

lugar se instalan distintos tipos de vendedores para ofrecer diversos productos o

servicios, en tanto que ahí concurren los compradores con el fin de adquirir dichos

bienes o servicios. Aquí el mercado es un lugar físico.

La concepción de ese mercado es entonces la evolución de un conjunto de

movimientos a la alza y a la baja que se dan en torno a los intercambios de

mercancías específicas o servicios y además en función del tiempo o lugar.

Aparece así la delimitación de un mercado de productos, un mercado regional, o

un mercado sectorial. Esta referencia ya es abstracta pero analizable, pues se

puede cuantificar, delimitar e inclusive influir en ella.

En función de un área geográfica, se puede hablar de un mercado local, de

un mercado regional, de un mercado nacional o del mercado mundial. De acuerdo

con la oferta, los mercados pueden ser de mercancías o de servicios.

Y en función de la competencia, sólo se dan los mercados de competencia

perfecta y de competencia imperfecta. El primero es fundamentalmente teórico,

pues la relación entre los oferentes y los demandantes no se da en igualdad de

circunstancias, especialmente en periodos de crisis, no obstante, entre ambos

tipos de participantes regulan el libre juego de la oferta y la demanda hasta llegar

a un equilibrio. El segundo, es indispensable para regular ciertas anomalías que,

por sus propios intereses, podría distorsionar una de las partes y debe entonces

intervenir el Estado para una sana regulación.

El mercado visto así puede presentar un conjunto de rasgos que es

necesario tener presente para poder participar en él y, con un buen conocimiento,

incidir de manera tal que los empresarios no pierdan esfuerzos ni recursos.

Concepto de Estudio de Mercado

Es la función que vincula a consumidores, clientes y público con el

mercadólogo a través de la información, la cual se utiliza para identificar y definir

las oportunidades y problemas de mercado; para generar, refinar y evaluar las

medidas de mercadeo y para mejorar la comprensión del proceso del mismo.

Dicho de otra manera el estudio de mercado es una herramienta de

mercadeo que permite y facilita la obtención de datos, resultados que de una u

otra forma serán analizados, procesados mediante herramientas estadísticas y así

obtener como resultados la aceptación o no y sus complicaciones de un producto

dentro del mercado.

2.2 Identificación del producto.

Conceptos

El producto es un bien o una idea, que posea valor para el comprador y

pueda satisfacer una necesidad. Es el medio para satisfacer las necesidades del

consumidor y por tanto la primera variable del marketing, que permite

emprender acciones estimulantes de la demanda.

Las decisiones sobre el producto tendrán repercusiones a largo plazo,

permanecerán a lo largo del tiempo y determinarán tanto el éxito como la

subsistencia de una empresa. La segunda regla del marketing dice: conoce

tu producto.

Según el grado de utilización del producto, se distinguen 3 niveles o

dimensiones:

Producto formal: es una suma de características físicas o técnicas (diseño,

color, envase, calidad, marca). Es un punto de vista enfocado a la

producción.

Esencia del producto. Es lo que el comprador espera obtener con su

compra, no solo el producto formal, sino los problemas que resuelve, las

satisfacciones que proporciona, o las expectativas de beneficio que se

espera obtener de él.

Producto ampliado: Además del producto formal, comprende beneficios o

servicios adicionales a la compra (entrega a domicilio, instalación,

instrucciones, cursos de utilización, mantenimiento, garantía, financiación

adecuada, compatibilidad con otros productos).

Gama o cartera de productos: es el conjunto de artículos o servicios que la

empresa ofrece a los compradores.

Línea o familia de productos: es el conjunto de artículos relacionados

entre sí, con características y/o utilizaciones afines, que satisfacen

necesidades comunes, se distribuyen por los mismos canales y se venden

en los mismos establecimientos.

2.3 Segmentación del mercado. La segmentación de mercado es el proceso, como su propio nombre indica, de dividir o segmentar un mercado en grupos uniformes más pequeños que tengan características y necesidades semejantes, la segmentación de un mercado se puede dividir de acuerdo a sus características o variables que puedan influir en el desempeño del mismo. Los siguientes tipos de segmentos los podemos ver a continuación: Estos segmentos son grupos homogéneos (por ejemplo, las personas en un segmento son similares en sus actitudes sobre ciertas variables). Debido a esta similitud dentro de cada grupo, es probable que respondan de modo similar a determinadas estrategias de marketing. Es decir, probablemente tendrán las mismas reacciones acerca del marketing mix de un determinado producto, vendido a un determinado precio, distribuido en un modo determinado y promocionado de una forma dada

2.4 Análisis de la demanda. Definición

Se entiende por demanda la cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita para buscar la satisfacción de una necesidad específica a un precio determinado

El análisis de la demanda tiene como objetivo principal medir las fuerzas que afectan los requerimientos del mercado, con respecto a un bien o servicio y como este puede participar para lograr la satisfacción de dicha demanda.

La demanda funciona a través de distintos factores:

· la necesidad real del bien · su precio · nivel de ingreso de la población

Para establecer un buen análisis de la demanda se tendrá que recurrir a la investigación de información proveniente de fuentes primarias y secundarias, como indicadores económicos y sociales.

En la demanda existen factores cualitativos los cuales se deben de analizar, pero antes se debe de desarrollar una investigación de campo la cual nos permita obtenerlos para llevar a cabo dicho análisis. Cuando no se cuento o en el caso no existe información histórica y estadística del producto que es el caso de muchos productos hoy en día, es entonces donde entra esta investigación y es el único método en el cual se podrá obtener los datos y la cuantificación de la demanda.

Para efectos de análisis, existen varios tipos de demanda:

* En relación con la oportunidad.

• Demanda satisfecha: lo producido es exactamente lo que el mercado requiere.

• -Demanda insatisfecha: lo producido no alcanza a satisfacer al mercado

* En relación con su necesidad.

• -Demanda de bienes social y nacionalmente necesarios: alimentación, vestido, vivienda

• -Demanda de bienes no necesarios o de gusto que es llamado el consumo suntuario: perfumes, ropa fina.

2.5 Análisis de la oferta. La oferta es la cantidad de bienes o servicios que se ofrecen a distintos precios en un momento determinado.

Existen varios aspectos determinantes para establecer la oferta de un bien o un servicio como lo son:

* El precio del bien.- Se establece que a medida que el precio aumenta, la cantidad ofrecida es mayor. Si el precio disminuye la cantidad es menor. Por lo tanto el precio y la cantidad tienen una relación directa todo el tiempo

Los precios al que otros productores venden el artículo en el mercado. Es decir, el producto debe ser competitivo tanto en la calidad como en el precio, esto es producir con el mínimo costo y que este sea por lo menos igual al de otras empresas que produzcan artículos semejantes en calidad y cualidades.

* La tecnología.-A medida que la tecnología se perfecciona y evoluciona, la producción aumenta.

* La oferta de los insumos.-La abundancia y escasez de los insumos limita la cantidad que ofrece al consumidor.

* Condiciones meteorológicas.-Hay artículos que solo se producen en ciertas condiciones naturales de la temperatura, lluvia, grado de humedad, etc. La cantidad que se produzca depende de que las condiciones naturales sean óptimas.

Al igual que en el caso de la demanda, la estructura del mercado está determinada por el número de clientes.

2.6 Análisis de precios.

Es el valor que se le debe de dar al producto, de manera monetaria que se estará dispuesto a vender y los clientas al adquirirlo. Podemos definirlo como el proceso de planificación y fijación del precio, promoción, distribución de ideas, bienes y servicios para crear cambios que satisfagan los objetivos de los individuas y las organizaciones del mercado. Tomar en cuenta:

¿Qué precio fijar? ¿Cómo percibe el precio el cliente?

¿igual? ¿por encima de la competencia?,¿mas bajo que la competencia? ¿Qué margen deseamos? ¿Qué promoción de lanzamiento se realizará?

2.7 Comercialización del producto o servicio. Enfocaremos la comercialización hacia servicios, más que a productos, dada la

naturaleza de la carrera. Entenderemos por servicios a "todas aquellas actividades

identificables, intangibles, que son el objeto principal de una operación que se

concibe para proporcionar la satisfacción de necesidades de los consumidores."

Otra definición similar es la que plantea que: "un servicio es todo acto o función

que una parte puede ofrecer a otra, que es esencialmente intangible y no da como

resultado ninguna propiedad. Su producción puede o no puede vincularse a un

producto físico."

Sin embargo, una definición universalmente aceptable de los servicios

hasta ahora no se ha logrado. Desde un punto de vista de marketing, tanto bienes

como servicios ofrecen beneficios o satisfacciones; tanto bienes como servicios

son productos. La visión estrecha de un producto nos dice que es un conjunto de

atributos, tangibles e intangibles, físicos y químicos, reunidos en una forma

especial. La visión amplia, la visión del marketing, dice que es un conjunto de

atributos, tangibles e intangibles, que el comprador puede aceptar para satisfacer

sus necesidades y deseos. Así pues, en el sentido más amplio, todo producto

tiene elementos intangibles para él ya que todo el mundo vende intangibles en el

mercado, independientemente de lo que se produzca en la fábrica.

2.8 Técnicas para el acopio de información.

Las técnicas de acopio de información se refiere a la búsqueda de información en el mercado en donde nosotros vamos a lanzar nuestro producto, estas técnicas incluyen: cuestionarios, encuestas, llamadas telefónicas, entrevistas, etc. El acopio de la información puede clasificarse de la siguiente manera: Fuentes primaria: Las fuentes primarias son aquellas que nos proporcionan

datos específicos sobre el problema a analizar. Proceden de análisis y estudios

diseñados a la medida, para detectar un problema, explorar una situación o una

opinión sobre un tema concreto, o para cuantificar unos datos de mercado. Por

regla general, suele tratarse de datos recabados por la propia empresa,

conclusiones obtenidas de su experiencia en sus relaciones con los mercados

Fuentes Secundarias: Las fuentes de datos secundarias van a representar un

papel importante también en el transcurso de nuestra investigación. Este tipo de

fuentes son aquellas que contienen datos GENÉRICOS, estadísticos o

cualitativos, son informes y estudios que no han sido diseñados específicamente

para el tratamiento del problema o el asunto que nos proponemos investigar pero

que contienen datos relacionados.

Técnicas Cuantitativas: Son aquellas que nos permiten medir, o cuantificar

como su nombre indica el alcance de un determinado fenómeno. Por ejemplo, nos

permiten averiguar, cuántas personas de determinado grupo de consumidores

estarían dispuestas a adquirir un determinado producto a un precio estipulado.

Técnicas Cualitativas: Estas técnicas nos facilitan información del por qué, o sea

de las razones por las que existen determinados hábitos de consumo o de

actuación en general. También nos aportan muchas otras cosas, como las

preferencias de uso, las estéticas, necesidades ergonómicas, deficiencias que

perciben en los productos actuales, los temores, el desconocimiento, la simpatía

que despiertan, u otros temas más difíciles de averiguar por ser opiniones mucho

más complejas y difíciles de obtener mediante un sondeo masivo.

2.9 Conclusiones del estudio de mercado.

Este tipo de estudio permite que el análisis del comportamiento pasado y

proyectarlo a futuro de la demanda de un producto o bien, analizando los factores

de diversas fuentes acorde a las influencias de los consumidores, así también

puede llegar a estudiar los comportamientos y condiciones en las que las

empresas actúan en el mercado, para que en un futuro se pueda ver la evolución

del producto.