fatca y qi – actualización
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FATCA y QI – Actualización. Zazil Miranda - Indeval. Abril, 2012. Que representa FATCA para el Mercado Global BMV? Sistema Internacional de Cotizaciones. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
FATCA y QI – Actualización
Zazil Miranda - Indeval
Abril, 2012
Que representa FATCA para el Mercado Global BMV?Sistema Internacional de Cotizaciones
Inversionistas pueden negociar en la Bolsa Mexicana, valores internacionales listados bajo la plataforma
de Segmento internacional de Cotizaciones (SIC).
Valores listados en esta porción del mercado, es solo posible si dichos pertenecen mercados extranjeros reconocidos o son listados por emisores reconocidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Este reconocimiento es otorgado La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) si existe cumplimiento con los siguientes criterios:
Los valores listados pueden ser adquiridos por inversionistas mexicanos. Todos los aspectos relacionados con los valores listados son justos y consistentes con la regualción local. Los objetivos de los emisores se alinean con los intereses y puntos de vista de los inversionistas.
Indeval conduce y liquida en el extranjero todas las operaciones del Mercado Global
que son instruidas por sus depositantes en un ambiente de “Entrega contra Pago (DVP)” lo cual elimina el riesgo contraparte.
Servicios que proporciona IndevalCustodia, liquidación transfronteriza y Eventos Corporativos
Así mismo Indeval custodia y procesa todos los pagos relacionados con amortizaciones, intereses y dividendos de emisoras extranjeras en una
conexión totalmente automatizada con sus custodios en el extranjero (Deutsche Bank, J.P. Morgan, Euroclear y Clearstream)
En un mismo Sistema (Dalí) se registran tanto la tenencia de valores locales como extranjeros, evitando la conexión a diferentes sistemas y facilitando la conciliación de
posiciones y la supervisión de los reguladores.
Indeval realiza todo el trámite ante sus custodios en el extranjero para la
obtención del beneficio fiscal a Tasa “0” para las fondos de
pensiones y 10% para otros inversionistas mexicanos sobre emisiones registradas en los Mercados de E.U.A.
A partir del próximo mes de enero del 2014, Grupo BMV iniciará el proceso
de certificación ante el Internal Revenue Service de los
Estados Unidos (IRS) a efectos de obtener el “Global Intermediary Identification Number (GIIN)” de acuerdo a la regulación FATCA.
Servicios que proporciona IndevalTratamiento Fiscal Emisiones Americanas
Acuerdo Intergubernamental (IGA)
México – E.U.A.FATCA
(Foreign Account Tax Compliance Act)
Abril, 2012
México (SHCP) – E.U.A. (Departamento del Tesoro)
El pasado 19 de noviembre DEL 2012, el Gobierno mexicano, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público firmó el Acuerdo con el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América para mejorar el Cumplimiento Fiscal Internacional con respecto a FATCA.
El modelo de Acuerdo firmado corresponde al Modelo I, “Modelo Intergubernamental con Reciprocidad” mismo que fue dado a conocer por el Gobierno Norteamericano el pasado mes de julio de 2012 y del cual sobresalen las siguientes características:
1.- Los parámetros del Acuerdo no son muy diferentes de los establecidos en las regulaciones propuestas y dadas a conocer por el Tesoro de los EE.UU. en el mes de Febrero del 2012. Las obligaciones ahora se
explican en mayor detalle y de una manera más clara.
2.- Las Instituciones Financiera Mexicanas no estarán sujetas a Retención alguna, así como no estarán obligadas a llevar a cabo la Retención en pagos que realicen a Titulares de Cuenta Recalcitrantes (Titulares
que no entregan documentos que evidencien que no son de E.U.A.); sin embargo se continúa con la obligación de llevar a cabo un procedimiento de due diligence y recopilación de información y presentación
de informes.
3.- Cada Institución Financiera deberá de identificar las “Cuentas de E.U.A. Reportables” y las Cuentas pertenecientes a “Instituciones Financieras No Participantes”.
Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA
Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA
Características
Fecha de Aplicación: El Acuerdo entrará en vigor a partir del 1° de Enero del 2014.
El Acuerdo cubre a TODAS las Instituciones Financieras que son residentes de México, así como a todas las Sucursales de Instituciones Financieras Extranjeras.
En este sentido si una entidad es considerada como una “Institución Financiera de México Sujeta a Reportar” conforme a FATCA, estará obligada a registrarse ante la Autoridad Tributaria Nacional y cumplir con todas las obligaciones de Identificación, Obtención de
información y Reporte a menos que se pueda identificar como una “Institución Financiera de México No Sujeta a Reporta”.
En el caso de que una Institución Financiera de México Sujeta a Reportar no cumpla con las obligaciones establecidas en el Acuerdo IGA, las autoridades de E.U.A. lo notificará a las autoridades del SAT a efectos de que estas apliquen las leyes locales en vigor.
En el caso de que la Institución Financiera continúe sin cumplir con sus obligaciones después de 18 meses, será considerada como una “Institución No Participante” y estará sujeta a la retención del 30%
Fecha de Aplicación y Cobertura
Cobertura:
2013 2014 2015 2016 2017
En General
1.- Fecha de Entrada en vigor del Acuerdo Intergubernamental Mexico – E.U.A.
2.- Consultas para modificación de Acuerdo
Intercambio de
Información
1.- Inicio de Reportes de la Información correspondiente a 2013
2.- Información correspondiente del 2014 en adelante
Incorporación de
Clientes Nuevos y Preexiste
ntes
3.- Implementación de procedimientos para Nuevos Clientes
4.- Cuentas y Beneficiarios (payees) Preexistentes
1° Enero
30 Sept. 2015
Fecha Inicio de Reportes Fechas Máxima para identificación
1° Enero
Cuentas de Alto Valor
Cuentas de Bajo Valor
Cronograma Implementación
Acuerdo Intergubernamental México – E.U.A. para la aplicación de FATCA
Proyecto FATCA Grupo BMV
Bajo este nuevo panorama Grupo BMV durante el 2014 nos deberemos enfocarán a :
2. Revisar conjuntamente con el SAT quien reportará los flujos operativos de compra-
venta de títulos en el extranjero sobre emisiones registradas en Estados Unidos:
- S.D. INDEVAL , ó sus- DEPOSITANTES
1. Indeval , CCV, Asigna y Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. deberán continuar con el Proyecto FATCA
a fin de avanzar y concluir con:
a) Aplicación de las Regulaciones y Planificación de la Implementación.
b) Obtención del GIIN para cada una de las empresas
4. Indeval deberá continuar con su proceso de recolección y entrega a sus custodios en E.U.A. Y Europa de formatos “W”
para la obtención de beneficio fiscal por emisiones regristadas en Estados Unidos y de acuerdo al Tratado de no
doble Tributación.
3. Obtener la certificación como: “INTERMEDIARIO CALIFICADO (QI)”
teniendo como beneficios, ahorros en procesos operativos, en costo y co-
participación con otras infraestructuras de mercados internacionales
Ventajas de FATCA y Certificación QI para el Grupo BMV
El convertir al Grupo BMV y en especial a S.D. Indeval en una institución con cumplimiento en la regulación de FATCA (FATCA Compliance), permite mantener bajo las mismas condiciones todos los servicios internacionales que se prestan a inversionistas mexicanos y extranjeros:
Custodia de valores internacionales por cerca de 40 billones de dólares.
Liquidación transfronteriza en esquema de entrega contra pago con
más de 300 operaciones al día en Europa y los Estados Unidos.
Pago de cualquier ejercicio de derecho con más de 800 operaciones anuales.
Obtención de beneficios fiscales para inversionistas mexicanos con
reducción de pago de impuestos por aproximadamente 30 millones de
dólares en promedio anual.
Ventajas de FATCA y Certificación QI para el Grupo BMV
Pero , más importante, permite dar viabilidad de crecimiento al mercado bursátil mexicano en nuevas líneas de negocio, en donde la co-participación con otras infraestructuras de mercado e inversionistas extranjeros serán vitales para la estrategia de Grupo BMV, teniendo como ejemplo:
Plataformas para manejo de colaterales y de sociedades de
inversión.
Colocación directa de
títulos nacionales y
extranjeros en sistemas de préstamo de
valores internacionales.
Flujos en dólares por
liquidación de operaciones con
derivados en mercados OTC.
Probable negociación y liquidación de
títulos mexicanos en
divisas diferentes al
peso mexicano en el 2015.
Muchas Gracias!
Gerardo Gamboa - Indeval
Abril, 2012