expoc. proyectos
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INSTITUTO TECNOLOGICO DE MERIDA
“FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS”
UNIDAD I
GENERALIDADES
ORIGEN DE UN PROYECTO.
Un proyecto surge para satisfacer una
necesidad, remover obstáculos que impiden la
satisfacción de esa necesidad, desarrollar una
capacidad, resolver problemas dentro de un
contexto, introducir un proceso de
cambio, aprovechar una oportunidad o una
ventaja, evadir o superar una debilidad o una
amenaza.
Los proyectos pueden tener
diferentes orientaciones:
• Mantener un estado de cosas que se considerasatisfactorio, o el equilibrio de un sistema.
• Adaptar una institución, actividad o servicio a unambiente que ha cambiado.
• Incrementar el conocimiento de una realidad(Investigación)
• Aplicar los conocimientos de la ciencia para laconstrucción de instrumentos o procedimientos quepermitan mejorar una realidad (Tecnología)
• Resolver un problema social o institucional y orientarun proceso de cambio.
PLAN DE DESARROLLO.(Plan de desarrollo nacional 2007-2012)
Este Plan asume como premisa básica labúsqueda del Desarrollo Humano Sustentable;esto es, del proceso permanente de ampliaciónde capacidades y libertades que permita a todoslos mexicanos tener una vida digna sincomprometer el patrimonio de las generacionesfuturas.
Este Plan, partiendo de un diagnóstico denuestra realidad, articula un conjunto deobjetivos y estrategias en torno a cinco ejes.
Ejes rectores
1. Estado de Derecho y seguridad.
Las personas necesitan garantías de seguridad para
su Desarrollo Humano Sustentable.
2. Economía competitiva y generadora de empleos.
Se relaciona con el desempeño de nuestra
economía, en el sentido de lograr mayores niveles
de competitividad y de generar más y mejores
empleos para la población
3. Igualdad de oportunidades.
Con la igualdad de oportunidades; Cada mexicano,
sin importar su lugar de origen y el ingreso de sus
padres, debe tener acceso a genuinas oportunidades
de formación y de realización.
4. Sustentabilidad ambiental.
Los recursos naturales son la base de la
sobrevivencia y la vida digna de las personas. Es por
ello que la sustentabilidad de los ecosistemas es
básica para una estrategia integral de desarrollo
humano.
5.Democracia efectiva y política exterior
responsable
Es preciso garantizar que los mexicanos vivan la
democracia no sólo como procedimiento, sino
también como forma de vida. También es necesaria
una política exterior que, tanto en sus definiciones
como en sus posiciones activas, logre posicionar a
México como un auténtico promotor del desarrollo
humano.
Plan de desarrollo estatal.Es un documento que guiará al Gobierno del
Estado durante los próximos cinco años para
responder a las demandas y aspiraciones de los
habitantes de la entidad.
El primer Pilar, Política Social Activa, agrupa las
políticas públicas orientadas al combate de las
causas estructurales de la pobreza y la marginación;
al desarrollo de la equidad; a la atención a los
niños, jóvenes, mujeres y adultos mayores, así
como a la vivienda.
El segundo Pilar, Desarrollo Regional para el
Crecimiento Equilibrado, agrupa las políticas
públicas enfocadas a la planeación regional, al
desarrollo rural y urbano; a la protección al medio
ambiente y a la infraestructura social y productiva.
El tercer Pilar, Fomento EconómicoModerno, contiene las políticas públicasencaminadas a crear las condiciones para unaeconomía estatal moderna, orientada a un desarrollosustentable y diversificado.
El cuarto Pilar, Inversión en CapitalHumano, agrupa las políticas públicas dedicadasa la salud; la seguridad y asistencia sociales; a laampliación y diversificación de la oferta educativa decalidad y a las políticas dirigidas a la vinculación delos sectores educativo y productivo; a la ciencia y latecnología; al amplio campo de acción para lapromoción y preservación de la cultura; así como alfomento al deporte y al esparcimiento de lapoblación a través de éste.
El quinto Pilar, Legalidad y Fortalecimiento de laSeguridad, contiene las políticas públicas dedicadasal fomento y elevación de los estándares decumplimiento y respeto de los derechos humanos, almejoramiento de la seguridad y a la procuración dejusticia, y. al avance y fortalecimiento de lasinstituciones y la convivencia democrática.
El sexto Pilar, Gobierno de Calidad, engloba la seriede políticas públicas dedicadas al fortalecimiento de lavida democrática; la participación ciudadana; laeficiencia del gasto público, la política fiscal yfinanciera para la generación de recursos propios; losimportantes factores de la transparencia y la rendiciónde cuentas; así como la coordinación entre los poderesy órdenes de gobierno, y el apoyo al desarrollomunicipal.
CLASIFICACION DE LOS
PROYECTOS
ETAPAS EN EL DESARROLLO DE
UN PROYECTO
Para evaluar un proyecto de inversión de cualquier
tipo en una empresa y para que esta resulte con
éxito.
A continuación se muestran las etapas del
proceso de la evaluación de proyectos:
LA ESTRUCTURA GENERAL QUE
DEBE TENER LA EVALUACIÓN DE
PROYECTOS ES LA SIGUIENTE:
PERFIL DE L PROYECTO .
“Esta parte de la evaluación de proyectos, se elabora a
partir de la información existente, el juicio común y la
opinión que da la experiencia; en términos monetarios
solo presenta cálculos globales de las inversiones, los
costos y los ingresos, sin entrar a investigaciones
profundas”.
Aspectos que se deben
investigar en esta etapa:
•El volumen del mercado
• Disponibilidad de materias primas
• Tamaño y tecnología
• Inversión estimada
• Beneficios esperados
• Marco institucional: Se refiere a que los proyectosde inversión están necesariamente vinculados coninstituciones públicas y privadas del país, así comosupeditadas a la economía nacional
Recopilación de informaciónSe refiere a todas aquellas investigaciones,
entrevistas, búsquedas de datos, etcétera, que
servirán para analizar en forma detallada el proyecto
de inversión.
Se consideran todos los aspectos generales para
poder iniciar lo que será el proyecto de inversión.
Prefactibilidad
”Este estudio profundiza la investigación en fuentes
secundarias y primarias en investigación de
mercados, detalla la tecnología que se empleará, los
costos totales y la rentabilidad económica del
proyecto, y es la base en la que se basan los
inversionistas para tomar una decisión,
considerar en la prefactibilidad
son:
• Antecedentes del proyecto
• Aspectos de mercado y comercialización
• Aspectos técnicos (Se estudia la disponibilidad dematerias primas, la localización del proyecto y losaspectos de tecnología)
• Aspectos financieros (Se estudian los egresos eingresos, se realizan los estados financierosproforma, etc.)
• Evaluación del proyecto(Es imprescindible ya queconjunta el análisis financiero y social del proyecto)
• Aspectos organizativos (Se deberá analizar el tipo deorganización que tendrá la futura empresa, el número desocios, entidades, etc.)
Factibilidad
Esta enfocada al análisis de la alternativa más
atractiva estudiada en la prefactibilidad, abordando
en general los mismos aspectos, pero con mayor
profundidad y dirigidos a la opción más
recomendable.”
PROCESOS
ADMINISTRATIVOS
(ORGANIZACIONAL)
PROCESOS
PRODUCTIVOS
OBRAS
FISICAS
CALENDARIO
DE
ACTIVIDADES
ESTUDIO
BASICO
LA
DEMANDA
LOS CANALES
DE
DISTRIBUCION
EL
PRECIO
LA
OFERTA ESTUDIO
COMPLEMENTARIO
SOBRE LAS OBRAS
FISICAS
TAMAÑO DEL
PROYECTO
LOCALIZACIÓN
DEL PROYECTO
ESTUDIO DE
MERCADO
ESTUDIO
TECNICO
ESTUDIO
FINANCIERO
EL PLAN DE
IMPLEMENTACION
ETAPAS DE LA FACTIBILIDAD
Arranque y funcionamiento del
proyecto de inversiónSe refiere a la implantación del proyecto una vez
seleccionado el modelo a seguir, dentro de este contexto se debe considerar lo siguiente:
A) La compra del terreno, la construcción de la nave industrial, oficinas e instalaciones.
B) La compra e instalación de maquinaria, equipos y herramientas.
C) Selección y administración de sistemas operacionales y administrativos
D) Selección, contratación, inducción y capacitación de personal.
E) Operación inicial del negocio.
ESQUEMA
GENERAL DE
EVALUACION
Identificación general del
proyecto
NombreLocalizaciónBeneficiariosInstitución Solicitante y/o EjecutoraDuraciónSituación Actual del Proyecto
Costo Total del Proyecto
Fuente FinancieraAnexo
Marco de referenciaAntecedentes:
Problemas a Resolver o Necesidades a
Satisfacer:
Formulación
Descripción del Programa o ProyectoDescripción de Componentes
ObjetivosMetas por ComponenteResultados Esperados del Programa o ProyectoIndicadores de ProcesoJustificaciónAnálisis del Programa o Proyecto
Evaluación
Concepción General
Evaluación FinancieraAnálisis de Resultados de la EvaluaciónEvaluación Legal
UNIDAD II.
ESTUDIO DEL MERCADO
ESTUDIO DEL PRODUCTO
Los productos son cualesquiera cosas – ya sean
productos físicos (bienes) o productos intangibles
(servicios) - que pueden ofrecerse a un mercado
para: atención, adquisición, uso, o consumo, que
podría satisfacer un deseo o una necesidad.
Especificaciones técnicasLas especificaciones que se tienen que tomar en cuenta son
las que se indican en las Normas de Calidad, que regulan las
características y calidad del producto, además de especificar
toda la información requerida para su presentación.
*Durabilidad
*Productos sustitutivos o similares
*Productos complementarios
*Precio del Producto
*Comercialización
*Producto básico
*Producto real
*Producto ampliado
*El estudio del producto tiene relación además con su
siclo de vida
Las clases de productos de
consumo se dividen en cuatro
grupos:
1.De conveniencia. comprados rápidamente con
pequeño esfuerzo
2.De compra (Basico). se compran a menudo, en
forma rutinaria y sin mucha meditación.
3.Especiales (Impulso). se compran rápidamente por
sentir una fuerte necesidad
4.No solicitados (Emergencia). se compran
inmediatamente cuando la necesidad es grande.
ESTUDIO DE MERCADOEl estudio del mercado trata de determinar el espacio que
ocupa un bien o un servicio en un mercado específico.
CLASES DE MERCADO
Mercado Total.- conformado por el universo con
necesidades que pueden ser satisfechas por la
oferta de una empresa.
Mercado Potencial.- conformado por todos los
entes del mercado total que además de desear
un servicio, un bien está en condiciones de
adquirirlas.
Mercado Meta.- esta conformado por los segmentos
del mercado potencial que han sido seleccionados en
forma especifica, como destinatarios de la gestión de
marketing, es el mercado que la empresa desea y
decide captar.
Mercado Real.- representa el cercado al cual se ha
logrado llegar a los consumidores de los segmentos
del mercado meta que se han captado.
OTROS TIPOS DE MERCADO
Mercado mayorista: Son en los que se venden mercaderías al por mayor y en grandes cantidades. Allí acuden generalmente los intermediarios y distribuidores a comprar en cantidad los productos que después han de revender a otros comerciantes, a precios mayores y caprichosamente elevados.
Mercado Minorista: Llamados también de abastos, donde se venden en pequeñas cantidades directamente a los consumidores.
SEGMENTACIÓN DEL MERCADO
Es el proceso que consiste en dividir el mercado total deun bien o servicio en varios grupos más pequeños einternamente homogéneos.
PRINCIPALES VARIABLES UTILIZADAS
PARA LA SEGMENTACIÓN DE MERCADO:
*Segmentación geográfica.
*Segmentación demográfica.
*Segmentación psicográfica.
*Segmentación por conducta.
LA OFERTA Y LA DEMANDA
Comportamiento de la demanda: La demanda sedefine como la respuesta al conjunto de mercancías oservicios, ofrecidos a un cierto precio en una plazadeterminada y que los consumidores están dispuestos aadquirir, en esas circunstancias.
Serie de factores determinantes de las cantidadesque los consumidores desean adquirir de cada bienpor unidad de tiempo: la preferencia, la rentao ingresos en ese período, los precios de losdemás bienes y, sobre todo, el precio del propio bien encuestión
La curva y la función de demanda
La curva decreciente de demanda: relaciona lacantidad demandada con el precio. Al reducirse elprecio aumenta la cantidad demandada.
La función de demanda: precio o función estrictade demanda recoge ceteris paribus la relación entrela cantidad demandada de un bien y su precio.
Otros factores que también inciden de forma notablesobre la curva de demanda son el número deconsumidores, los precios y las rentas "futuras"esperadas.
La curva de oferta
La curva de oferta, muestra la relación entre el precio y
cantidad ofrecida.
Esta función establece que la cantidad ofrecida de un bien en un período de tiempo concreto (QA) depende del precio de ese bien (PA), de los precios de otros bienes (PB), de los precios de los factores productivos (r), de la tecnología (z) y de los gustos o preferencias de los productores (H).
De esta forma podemos escribir la función de oferta siguiente:
QA=O(PA, PB, r, z, H)
La función oferta - precio o función estricta de oferta recoge ceteris paribus la relación entre la cantidad ofrecida de un bien y su precio.
EL EQUILIBRIO DE MERCADO
El precio de equilibrio :es aquel para el que la cantidaddemandada es igual a la ofrecida. Esa cantidad esla cantidad de equilibrio.
Para analizar la determinación del precio de equilibrio de
un mercado se dibuja en un mismo gráfico las curvas de oferta y de demanda.
Elasticidad de la demanda y de la oferta.
La elasticidad precio de la demanda mide el grado en que lacantidad demandada responde a las variaciones del precio demercado.
ANÁLISIS DEL MERCADO DE MATERIA PRIMA
Un inventario excesivo ocasiona mayores costos incluyendopérdidas debidas a deterioros, espacio de almacenamiento adicionaly el costo de oportunidad del capital.
En su recorrido por la
empresa, la materia prima presenta
diversas etapas:
Compra
Recepción
Almacenamiento
Entregas
Devoluciones
Diferencias de inventario
Normales: Son aquellas que pueden preverse comola humedad, roturas por traslado, robosmenores, etc.
Anormales: Son aquellas que no pueden preversecomo una inundación, incendios, robos agran escala, etc.
Desperdicios: Se considera desperdicio a aquélmaterial vendible que proviene de las operacionesde fabricación.
Bonificaciones y Descuentos
BONIFICACIONES DESCUENTOS
Es por cantidad y debe afectar elcosto de adquisición pero no serealiza ninguna registracióncontable como por ejemplocuando se facturan 300 unidadespero se entregan 400.
Es eminentemente financiero y, siesta pautado de antemano, esaconsejable netearlo en el costodel material en forma expresacomo un resultado positivo ónegativo. Si el descuento no estápautado es conveniente registrarlocomo un recupero de gastosfinancieros. De manera inversa,sucede lo mismo en el caso delcobro de intereses punitorios.
SEIS PASOSPARA LA FIJACION DE
PRECIOS
I.Selección del objetivo de fijacion de precios
II.Determinación de la demanda
III.Estimación de costos
IV.Análisis de costos, precios y ofertas de los
competidores
V.Selección del metodo de fijacion de precios
VI.Seleccionar el precio final
ANALISIS DE COMERCIALIZACION
La comercialización es parte esencial en el
funcionamiento de una empresa. Permite al
productor hacer llegar bien o un servicio con los
beneficios al consumidor en tiempo y lugar.
Algunos investigadores comentan que, en la etapa
de pre factibilidad de la evaluación de un
proyecto, la empresa podrá vender directamente el
producto, y evitarse con esto todo el análisis decomercialización.
UNIDAD III.
ESTUDIO TECNICO
El esquema siguiente generaliza un
esquema del estudio técnico.
El tamaño del proyecto y la demanda:La demandaes uno de los factores más importantes paracondicionar el tamaño de un proyecto.
El tamaño del proyecto y los suministros einsumos: El abasto suficiente en cantidad y calidad dematerias primas es un aspecto vital en el desarrollo deun proyecto.
El tamaño del proyecto, la tecnología y losequipos: En términos generales se puede decir que latecnología y los equipos tienden a limitar el tamaño delproyecto al mínimo de producción necesario para seraplicables.
LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO.El problema de la localización se suele abordar en dosetapas:
Primera etapa: macro localización. Decidir la zona generalen donde se instalará la empresa o negocio.
Segunda etapa: micro localización. Elegir el puntopreciso, dentro de la macro zona, en donde se ubicarádefinitivamente la empresa o negocio.
“La localización óptima de un proyecto es la que contribuyeen mayor medida a que se logre la mayor tasa derentabilidad sobre el capital (criterio privado) u obtener elcosto unitario mínimo (criterio social)” (G. Baca Urbina).
El objetivo que persigue la localización de un proyecto eslograr una posición de competencia basada en menorescostos de transporte y en la rapidez del servicio.
En la localización óptima del
proyecto se encuentran dos
planos:
*El Macro
*El Micro
Factores determinantes de la
localización• La política tributaria del gobierno.
• La existencia de vías de comunicación (terrestre, aérea o marítima).
• La existencia de infraestructura urbana (agua, desagüe, luz y teléfono).
• La existen de mercados insatisfechos y potenciales.
• Disposiciones municipales.
• Mano de obra disponible.
• Costo del transporte.
• Existencia de universidades, institutos, colegios, etc.
FACTORES A CONSIDERAR EN LA
LOCALIZACIÓN ÓPTIMA
Factores geográficos: condiciones naturales, clima niveles de contaminación, carreteras, conectividad, comunicaciones.
Factores institucionales: son los relacionados a planes y estrategias de desarrollo y descentralización.
Factores sociales: elementos relacionados al ambiente humano, seguridad, culturales, servicios como escuelas, hospitales, centros recreativos, de capacitación, etc.
Factores económicos: referidos a costos de los suministro e insumos en esa localidad, tales como impuestos, regulaciones, materias primas, agua, energía eléctrica, combustibles, infraestructura disponible, cercanía de mercado y de las materias primas.
TAMAÑO DEL PROYECTO
EN EL MUNDO EMPRESARIAL ENCONTRAMOS:
• Micro
• Pequeña
• Mediana
• Gran empresa.
FACTORES DETERMINANTES
Para determinar el tamaño de nuestro proyecto
existen ciertos parámetros, entre los que tenemos:
• Las ventas
• Capital
• Número de trabajadores, etc.
MACRO LOCALIZACIÓN.
Facilidades y costos del transporte. Disponibilidad y
costo de la mano de obra e insumos -materias
primas, energía eléctrica, combustibles, agua, etc.
Localización del mercado.
Disponibilidad, características topográficas y costo
de los terrenos.
Es comparar alternativas entre las zonas del país y
seleccionar la que ofrece mayores ventajas para el
proyecto.
LOS FACTORES MÁS IMPORTANTES A
CONSIDERAR PARA LA LOCALIZACIÓN A NIVEL MACRO SON:
Costo de Transporte de Insumos y Productos:Se
trata de determinar si, la localización quedara cerca del
insumo o del mercado.
Disponibilidad y Costos de los Insumos y El
mercado y las fuentes de materias
primas:Considerando la cantidad de productos para
satisfacer la demanda, se debe analizar las
disponibilidades y costos de la materia prima en
diferentes zonas.
Recurso humano Y Disponibilidad de la mano de obra:
Existen industrias, cuya localización se determina sobre la
base de la mano de obra, esto es cuando se utilizan un gran
porcentaje de esta y el costo es muy bajo.
Políticas de Descentralización:Se hacen con el objeto de
descongestionar ciertas zonas y aprovechar recursos de
materia prima que ofrecen el lugar geográfico.
Infraestructura: La infraestructura mínima necesaria para la
ubicación del proyecto está integrada por los siguientes
elementos: fuentes de suministro de agua; facilidades para
la eliminación de desechos; disponibilidad de energía
eléctrica y combustible; servicios públicos diversos; etc.
Fuentes de suministro de agua: El agua es uninsumo prácticamente indispensable en la totalidad delas actividades productivas.
Facilidades para la eliminación de desechos: Paraalgunas plantas industriales la disponibilidad demedios naturales para la eliminación de ciertosdesechos resulta indispensable, por lo que sulocalización queda subordinada a la existencia deéstos medios.
Disponibilidad de energía eléctrica y combustible: Éste suele ser un factor determinante en la localización industrial, ya que la mayor parte de los equipos industriales modernos utilizan energía.
Servicios públicos diversos: Otros importantes
servicios públicos requeridos son: facilidades
habitacionales, caminos-vías de acceso y calles,
servicios médicos, seguridad pública, facilidades
educacionales, red de drenaje y alcantarillado etc.
Marco jurídico: Con el fin de ordenar el crecimiento
industrial los países adoptan una política deliberada
para diversificar geográficamente la producción
Criterios de selección de alternativas: Se debe
especificar la importancia relativa de los factores o
condiciones que requiere conjuntar la alternativa de
localización, mediante un porcentaje al que se le
denomina peso relativo o factor de ponderación.
Planos de macro localización: En la primera etapa
de macro localización del proyecto, es conveniente
presentar planos de localización general de cada
una de las alternativas de ubicación para tener una
apreciación visual más amplia.
MICRO LOCALIZACIÓN.Una vez definida a la zona o población de localización sedetermina el terreno conveniente para la ubicación definitiva delproyecto.
La información requerida es:
Tipo de edificaciones, área inicial y área para futurasexpansiones
Accesos al predio por las diferentes vías decomunicación, carreteras, ferrocarril y otros medios detransporte
Disponibilidad de agua, energía eléctrica, gas y otros serviciosde manera específica.
Volumen y características de aguas residuales
Volumen producido de desperdicios, gases, humos y otroscontaminantes
Instalaciones y cimentaciones requeridas para equipo ymaquinaria
En la localización a nivel micro se estudian aspectos más particulares a los terrenos ya utilizados.
Entre los factores a considerar están:
Vías de Acceso:Se estudian las diversas vías deacceso que tendrá la empresa.
Transporte de Mano de Obra Y Calidad de mano deobra:Se analiza si será necesario facilitar transportepara la mano de obra a utilizar en los procesosproductivos. Investigar si existe la mano de obrarequerida de acuerdo a la industria.
Energía Eléctrica:Es uno de los factores másimportantes para localizar la planta y es preferibleubicarla cerca de la fuente de energía.
Agua:El agua en cantidad y calidad puede ser
decisiva para la localización.
Valor Terreno:En proyectos agropecuarios, la
calidad de la tierra juega un papel importante al lado
de la disponibilidad de agua superficial del suelo.
El costo del terreno no se considera factor
determinante para la selección.
Futuros desarrollos en los alrededores del terreno
Superficie disponible y topografía.
La superficie disponible en cada caso debe cubrir el
área requerida de terreno para el proyecto y
expansiones futuras, considerando un tiempo igual al
plazo de vida del proyecto.
En los proyectos de industrias ligeras, sin costo de
cimentaciones especiales, conviene ajustarse a las
necesidades presentes de espacio, ya que en caso de
expansión podría ser más conveniente, reubicar el
proyecto en otro lugar, que mantener el costo de una
superficie grande para el futuro.
Futuros desarrollos en torno al terreno
seleccionado.
Conviene verificar que existen proyectos de
infraestructura alrededor del terreno, tales como zonas
habitacionales, servicios médicos, educacionales y de
seguridad pública, ya que pueden ser favorables para el
proyecto.
Mecánica de suelos
Con el estudio de mecánica de suelos, se determinan
las características técnicas de conformación y
composición de las capas del subsuelo para determinar
la cimentación requerida por la construcción y las
vibraciones a soportar.
Selección de la alternativa óptima
No es frecuente encontrar un terreno que satisfaga
todas y cada una de las necesidades específicas de
un proyecto industrial. Para decidir la ubicación
definitiva es necesario evaluar comparativamente
los sitios que se consideren convenientes.
MÉTODO DE EVALUACIÓN
ECONÓMICA.
Este es uno de los mejores métodos para determinar
localizaciones de proyectos, dependiendo de los
costos de los diversos factores económicos, se realiza
esta evaluación y se elige al conjunto que menores
costos representen para la puesta en marcha del
proyecto.
• Determinar sobre la base al estudio de mercado la
demanda anual en cantidades y valor para cada zona.
• Determinar los costos de transporte, requerimiento de
insumo, productos por cantidades, valor y kilometraje.
INGENIERÍA DEL PROYECTO.
Comprende los aspectos técnicos y de infraestructura que permitanel proceso de fabricación del producto o la prestación delservicio, así tenemos:
Tecnología: Consiste en definir el tipo de maquinarias y equiposserán necesarios para poder fabricar el producto o la prestación delservicio
Procesos productivos: En toda actividad productiva existenprocesos que permiten llevar a cabo la producción de un productode una manera eficiente que permite un flujo constante de lamateria prima, eficiencia en el uso del tiempo, orden, etc.
Infraestructura: Todo proceso de fabricación o de prestación deservicios se realiza en un lugar físico y dicho lugar debe respondera las necesidades de los procesos que allí se van a realizar
ORGANIZACIÓN DE LA
PRODUCCIÓN.Una buena distribución de la planta es la queproporciona condiciones de trabajo aceptable ypermite la operación más económica, a la vez quemantiene las condiciones óptimas de seguridad ybienestar para los trabajadores
Integración total: obtener una visión de conjunto y laimportancia de cada valor relativo.
Mínima distancia recorrida.
Utilización del espacio cúbico.
Seguridad y bienestar para el trabajador.
Flexibilidad ante los cambios.
UIV.
ANALISIS ECONOMICO
COSTO TOTAL DE LA INVERSIÓN DIRECTA
La inversión total de un proyecto esta conformada por lasuma de:activos fijos, activos nominales y capital de trabajo.
ACTIVO FIJO
Los activos fijos se definen como los bienes que unaempresa utiliza de manera continua en el curso normal desus operaciones.
Para que un bien sea considerado activo fijo debe cumplirlas siguientes características:
1.Ser físicamente tangible.
2.Tener una vida útil relativamente larga (por lo menosmayor a un año o a un ciclo normal de operaciones).
3.Ser utilizado en la producción o comercialización debienes y servicios, para ser alquilado a terceros, o parafines administrativos.
ACTIVOS NOMINALES
*Los gastos en patentes y licencias
*Los gastos de puesta en marcha
*Los gastos de capacitación
CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo se incluyen los recursos
económicos requeridos para el funcionamiento y
operación normales del proyecto.
Costos de operación Valoración monetaria de la
suma de recursos destinados a la administración,
operación y funcióamiento de un organismo,
empresa o entidad pública.
Todos los elementos de costos forman parte de los
costos de operación
Estos costos se dividen en 4 categorías principales.
• Costo de ventas (o de producción vendida)
• Gastos operativos
• Gastos generales de ventas
• Gastos generales de distribución
Importancia de los Costos.
-Proporcionar información concerniente a las fasesde planeación de los proyectos.
-El mejor control de las operaciones internas de laempresa.
Costo total
El costo, económicamente hablando, representa, entérminos generales, toda la inversión necesaria paraproducir y vender un artículo.
Se divide en 3 categorías:
1. Costo de Producción
2. Costo de Distribución
3. Costo de Administración
COSTO TOTAL
Costos fijos + Costos variables
Costos fijos
Alquiler del local
Salarios
Gastos de mantenimiento
Depreciaciones y amortizaciones
Costos variables
Las materias primas.
Salarios a destajo o por servicios auxiliares en la producción
Comisiones sobre ventas
UV.
ESTUDIO FINANCIERO
INVERSION Y FINANCIAMIENTO.Inversión
La ejecución de un proyecto implica el uso de una serie de recursos, los cuales deben ser identificados en forma rigurosa, porque de ello depende que al momento de implementar el proyecto no surjan problemas, que al final podrían atentar contra la ejecución del proyecto.
Definiendo lo que es una inversión tenemos que, son todos aquellos recursos (materiales o financieros) que se necesitan para realizar un proyecto, por lo tanto cuando hablamos de la inversión en un proyecto, estamos refiriéndonos a la cuantificación monetaria de todos los recursos que van a permitir la realización del proyecto.
Cuando se determina la inversión necesaria para el proyecto se tiene que tener cuidado en lo siguiente:
La subvaluación
Es importante que al momento de averiguar los precios de los recursos, hay que verificar que estos son reales, porque el indicar precios inferiores podría en el futuro truncar el proyecto por falta de financiamiento.
La sobrevaloración
La sobrevaloración, se encarga de fijar los precios por encima de su real valor, lo cual nos puede ocasionar gastos financieros elevados, que al final repercuten en las utilidades proyectadas del proyecto.
En el proceso de determinar la inversión, la podemos clasificar en:
INVERSION
INVERSION FIJA CAPITAL DE TRABAJO
RECURSOS
TANGIBLESRECURSOS NO
TANGIBLES
TERRENO GASTOS DE ESTUDIOS
CONSTRUCCIÓN GASTOS DE CONSTITUCION
MAQUINARIAS Y EQUIPOS PATENTE
MUEBLES Y ENSERES PROMOCION
ACCESORIOS OTROS
OTROS
INVERSION TOTAL
*EFECTIVO *INSUMOS
Financiamiento
El financiamiento en un proyecto consiste en las
fuentes de financiamiento que se van a utilizar para
conseguir los recursos que permitan financiar el
proyecto.
Entre las fuentes de financiamiento que se pueden
utilizar para financiar un proyecto, pueden ser:
Fuentes internas
Es el uso de recursos propios o autogenerados.
Fuentes externas
Es el uso de recursos de terceros, es decir
endeudamiento, préstamos bancarios, créditos con
proveedores, leasing, prestamistas, etc.
Interés: Es la utilidad que genera un determinado capital.
Tasa de interés: Es la relación entre el interés y el capital que lo generó.
Tasa de interés simple o nominal: Es aquella tasa, donde los intereses no se capitalizan, es decir que los intereses de diferentes periodos, se determinan en función del capital inicial.
Tasa de interés efectiva: Es aquella tasa en la cual los intereses se capitalizan, es decir que los intereses se van sumando al capital inicial, para el cálculo de los nuevos intereses.
Factores financieros: Son aquellos utilizados en lasdiversas operaciones del sistema financiero, entre losque tenemos:
El factor simple de capitalización: Este factorpermite transformar un valor presente en un valorfuturo.
Factor simple de actualización: Este factor permitetransformar un valor futuro en un valor presente.
Factor de recuperación de capital: Este factorpermite transformar un valor presente en una serieuniforme.
PUNTO DE EQUILIBRIO.
Un punto de equilibrio es usado comúnmente en las
empresas y organizaciones para determinar la
posible rentabilidad de vender determinado
producto.
Si el producto puede ser vendido en mayores
cantidades, de las que arroja el punto de
equilibrio, tendremos entonces que la empresa
percibirá beneficios.
Existen tres métodos para conocer el punto de equilibrio y son:
Método de la ecuación.
Método del margen de contribución.
Método gráfico.
Para la determinación del punto de equilibrio se requiere la existencia de cuatro elementos básicos:
Los ingresos.
Margen financiero
Los costos variables.
Los costos fijos.
Ingresos.
Cualquier operación que afecte los resultados de
una empresa aumentando las utilidades o
disminuyendo las pérdidas.
Margen Financiero.
Es la resultante de disminuir a los ingresos los
costos variables.
Podemos decir también que es la diferencia entre
los intereses y rendimientos obtenidos en los
diversos productos financieros (inversiones en
créditos y valores) y el coste de los recursos ajenos.
Costos Variables.
Son aquellos que se modifican de acuerdo con el
volumen de producción, es decir, si no hay
producción no hay costos variables y si se producen
muchas unidades, el costo variable es alto.
GRAFICA DE COSTOS VARIABLES
Costos Fijos.
Son aquellos que no cambian a pesar de los cambios
en un factor de costo, permaneciendo constantes
durante un periodo de tiempo determinado, si importar
el volumen de producción.
Los costos fijos se consideran como tal en su monto
global, pero unitariamente se consideran variables, y
se encuentran formados por:
• Costos administrativos,
• Costos de comercialización
• Costos financieros
Los costos financieros deben de tomarse de la tabla
de costo financiero.
GRAFICA DE COSTOS FIJOS
Formas de representar el punto de equilibrio.• Algebraicamente.Tanto en los costos variables como
en los costos fijos se deben incluir los deproducción, administración, de ventas y financieros.
Actualmente, éstos últimos son muy significativosante el alza en las tasas de interés.
• Gráficamente. Esta forma de representar la relaciónCOSTO-VOLUMEN-UTILIDAD permite evaluar larepercusión que sobre las utilidades, tiene cualquiermovimiento o cambio de costos, volumen de ventas yprecios.
El punto de equilibrio muestra cómo los cambiosoperados en los ingresos o costos por diferentes nivelesde venta repercuten en la empresa, generando utilidadeso pérdidas.
Clasificación del punto de
equilibrio: Punto de Equilibrio Económico.
Punto de Equilibrio Productivo.
Punto de Equilibrio Gráfico.
El punto de equilibrio económico y productivorepresentan el punto de partida para indicar cuantasunidades deben de venderse si una compañía operasin pérdidas.
Del mismo modo el punto de equilibrio gráfico,esquematiza los ingresos y costos totales, adiferentes volúmenes de ventas.
Objetivos del presupuesto.
Consideración del futuro, para que los planes
trazados permitan la obtención de la utilidad
máxima, de acuerdo con las condiciones que se
presenten.
Asegurar la liquidez financiera de la empresa.
CLASIFICACIÓN DEL
PRESUPUESTO.Por el tipo de empresa.
Estos pueden ser:
Presupuesto Público o Fiscal.
Son aquellos que realizan los Gobiernos, los Municipios,las empresas descentralizadas etc. para controlar lasfinanzas de sus diferentes dependencias P.O.A.
Presupuesto Privado o Empresarial.
Son los realizados y utilizados por las empresasparticulares como instrumento de su administración.
Por su contenido.
Estos pueden ser:
Principales.
Estos presupuestos son una especie de resumen, enel que se presentan los elementos medulares entodos los presupuestos de la empresa.
Auxiliares.
Son aquellos que muestran en forma analítica lasoperaciones estimadas por cada uno de losdepartamentos que integran la organización de laempresa.
Por su forma.
Según las fases alternativas que presenta, puedenser:
Flexibles. Estos presupuestos considerananticipadamente las variaciones que pudiesenocurrir y permiten cierta elasticidad por posiblescambios o fluctuaciones propias, lógicas onecesarias.
Fijos.
Son los presupuestos que permanecen invariablesdurante al vigencia del periodo presupuestario
Presupuesto flexible, público y
privado.Presupuesto flexible.El presupuesto flexible es
resultante de la consideración anticipada de lasvariaciones que pudieran existir en los ingresos yen las ventas.
Presupuesto publico.Se elaboran los presupuestospúblicos con base en la idea de control de gastos
El resultado de la gestión gubernamental sedenomina:
Si los ingresos son mayores a los egresos:SUPERAVIT.
Si los ingresos son menores a los egresos: DEFICIT.
Presupuesto privado. Las empresas privadas por el
contrario, primero deben estimar sus ingresos
para, sobre esta base, predeterminar su distribución o
aplicación, lo que ocasiona que la integración de su
control presupuestal sea más compleja y difícil de
solucionar.
El resultado de la gestión del sector privado denomina:
Si los ingresos son mayores a los egresos: UTILIDAD
Si los ingresos son menores a los egresos: PERDIDA
ESTRUCTURAS Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Estructura de financiamiento
Bancos.Los establecimientos bancarios, conforman elsostén del sistema financiero, su función principal esrecibir fondos de terceros en depósito y colocarlosen el mercado mediante operaciones de crédito.
Corporaciones financieras. Estas pueden como losbancos desarrollar operaciones de créditodocumentario, créditos en monedaextranjera, otorgar avales y créditos en monedalegal.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Una fuente de financiamiento es la manera de como
una entidad puede allegarse de fondos o recursos
financieros para llevar a cabo sus metas de
crecimiento y progreso.
Las fuentes más comunes de financiamiento son los
bancos y las uniones de crédito, los cuales
proporcionarán el préstamo si usted demuestra que
su solicitud está bien justificada.
CLASIFICACIÓN DE LAS FUENTES DEFINANCIAMIENTO
Fuentes internas.
Capital social común .Es aquel aportado por losaccionistas fundadores y por los que puede interveniren el manejo de la compañía.
Capital social preferente .Es aportado por aquellosaccionistas que no se desea que participen en laadministración y decisiones de la empresa, si se lesinvita para que proporcionen recursos a largoplazo, que no impacten el flujo de efectivo en el cortoplazo.
Utilidades retenidas.Es esta la base definanciamiento, y por lo tanto la fuente de recursosmás importante con la que cuenta una compañía.
Utilidades de operación.Son las que genera lacompañía como resultado de su operaciónnormal, éstas son la fuente de recursos másimportante con la que cuenta una empresa.
Reserva de capital.En su origen las utilidades deoperación y reservas de capital, son las mismas conla diferencia que las primeras pueden sersusceptibles de retiro por parte de los accionistaspor la vía de pago de dividendos, y las segundaspermanecerán con carácter de permanentes dentrodel capital contable de la empresa
Sistema financiero Mexicano.Como se habíacomentado ésta se encuentra formado por el Banco deMéxico (Banxico), las instituciones de crédito de BancaMúltiple y de Banca de Desarrollo, el Patronato delAhorro Nacional y por las organizaciones auxiliares decrédito, las instituciones de seguros y fianzas y la BolsaMexicana de Valores (BMV).
Organismos auxiliares de crédito.
La Ley General de Organizaciones y ActividadesAuxiliares del Crédito señala como organizacionesauxiliares del crédito a:
Los Almacenes Generales de Depósito
Las Empresas de Factoraje
Las Arrendadoras Financieras
Las Uniones de Crédito.
CUADRO DE USO DE FONDOS.
La construcción del flujo de fondos consiste en
identificar y analizar los ingresos y egresos
asociados al proyecto y su ocurrencia en el tiempo.
El proyecto del flujo de fondos constituye uno de los
elementos más importantes del estudio de
un proyecto, debido a los resultados obtenidos en el
flujo de caja se evaluará la realización del proyecto.
Estructura del flujo de caja o fondos.
Lo primero es reconocer que existen dos tipos de
flujos de caja.
Uno corresponde a un flujo de caja de un proyecto
para una empresa.
El otro es un flujo de caja desde el punto de vista
del inversionista.
Egresos afectos a impuestos: son todos aquellos
egresos que hacen disminuir la utilidad contable de
la empresa y corresponden a los costos variables
resultantes del costo de fabricación unitario por las
unidades producidas, el costo anual fijo de
fabricación, la comisión de ventas y los gastos fijos
de administración y ventas.
Beneficios no afectos a impuestos: son el valor del
desecho del proyecto y la recuperación del capital
de trabajo si el valor de desecho se calculó por el
mecanismo de valoración de activos, ya sea
contable o comercial.
UNIDADVI
METODOS DE ANALISIS
INTERÉS SIMPLE
El interés simple, es pagado sobre el capital
primitivo que permanece invariable. En
consecuencia, el interés obtenido en cada intervalo
unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la
retribución económica causada y pagada no es
reinvertida, por cuanto, el monto del interés es
calculado sobre la misma base.
Descuento
La proporción deducida, o tasa de interés aplicada,es la tasa de descuento.
La operación de descontar forma parte de lasactividades normales de los bancos.
Particularidades de la operación:
Los intereses no capitalizan, es decir que:
Los intereses producidos no son restados del capitalinicial para generar nuevos intereses en el futuro.
Descuento comercial, En este tipo de descuento,los intereses son calculados sobre el valor nominalVN empleando un tipo de descuento d. Por estarazón, debemos determinar primero el descuento Dcy posteriormente el valor actual VA o capital inicial.
Según el título de crédito presentado a descuento, distinguimos:
Descuento bancario. Cuando el título es una letra de cambio.
Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta o de una prestación de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.
Descuento financiero. Cuando las letras son la instrumentalización de un préstamo concedido por el banco a su cliente.
Descuento no cambiario. Cuando tratamos con cualquier otro derecho de cobro (pagarés, certificaciones de obra, facturas, recibos, etc.).
INTERES COMPUESTO
Con la aplicación del interés compuesto obtenemos
intereses sobre intereses, esto es la capitalización
del dinero en el tiempo. Calculamos el monto del
interés sobre la base inicial más todos los intereses
acumulados en períodos anteriores; es decir, los
intereses recibidos son reinvertidos y pasan a
convertirse en nuevo capital.
Tasa de interés compuesto
La tasa de interés se expresa comúnmente en forma
anual indicando, se es necesario, su periodo de
capitalización.
Monto compuesto
Llamamos monto de capital a interés compuesto o
monto compuesto a la suma del capital inicial con
sus intereses.
El valor actual neto (VAN)
Mide la rentabilidad del proyecto en valores monetariosque exceden a la rentabilidad deseada después derecuperar la inversión.
La tasa interna de retorno (TIR)
Mide la rentabilidad como un porcentaje. Como severá, la gran confusión que crea este método se debe aque el porcentaje no se calcula sobre la inversión, sinoque sobre los saldos no recuperados en cada período.
El período de recuperación de la inversión (PRI)
Que puede medir en cuánto tiempo se recupera la inversión o en cuánto tiempo se recupera la inversión más el costo del capital involucrado
Flujos negativos
Flujos positivos
1.Principios básicos para la administración
del efectivo
Son 4 Los Principios Básicos
Análisis de sensibilidad del proyecto
Durante el diseño y la aprobación de un proyecto uno delos puntos más relevantes para los tomadores dedecisiones es el análisis financiero del proyecto, esdecir, su rentabilidad y el retorno de la inversión
Objetivo del analisis de sensibilidad
Los análisis de sensibilidad de los proyectos de inversióntienen por finalidad mostrar los efectos que sobre laTasa Interna de Retorno (TIR) tendría una variación ocambio en el valor de una o más de las variables decosto o de ingreso que inciden en el proyecto (porejemplo la tasa de interés, el volumen y/o el precio deventas, el costo de la mano de obra, el de las materiasprimas, el de la tasa de impuestos, el monto delcapital, etc.),
Evaluación social
Evaluación Social de proyectos
La evaluación social de proyectos persigue medir laverdadera contribución de los proyectos al crecimientoeconómico del país. Esta información, por lotanto, debe ser tomada en cuenta por los encargadosde tomar
Los beneficios directos
se miden por el aumento que el proyecto provocará en elingreso nacional mediante la cuantificación de la ventamonetaria de sus productos, donde el precio socialconsiderado corresponde al precio de mercadoajustado por algún factor que refleje las distorsiones enel mercado del producto. De igual forma, los costosdirectos corresponden a las compras deinsumos, donde el precio se corrige también por unfactor que incorpore las distorsiones de los mercadosde bienes y servicios demandados.
Los costos y beneficios sociales indirectos
corresponden a los cambios que provoca la ejecución
del proyecto en la producción y consumo de bienes
y servicios relacionados con éste. Por ejemplo los
efectos sobre la producción de los insumos que
demande o de los productos sobre los que podría
servir de insumo dependen de la distorsión que
exista en los mercados de los productos afectados
por el proyecto.
Son externalidades de un proyecto los efectos
positivos y negativos que sobrepasan a la institución
inversora, tales como la contaminación ambiental
que puede generar el proyecto o aquellos efectos
redistributivos del ingreso que pudiera tener.
En resumen la evaluación de proyectos pretende
abordar el problema de la asignación de recursos en
forma explícita, recomendando a través de distintas
técnicas que una determinada iniciativa se llevaadelante por sobre otras alternativas de proyectos