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Sergio Baeza

Presidente del Directorio SCOMP S.A.

Julio de 2014

Experiencia de Chile en el mejoramiento del

proceso de oferta de pensiones

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Agenda

Antecedentes previos al cambio

1

Objetivos de la reforma

2

Modelo implementado

3

Resultados

4

Pag : 3

Asimetría en la información del afiliado y la de los Agentes de Ventas. Tenía como consecuencia una gran influencia de los Agentes de Ventas en las decisión de pensionarse y selección de compañía aseguradora

Elevadas Comisiones de Ventas, lo que disminuía el monto de las pensiones y permitía ofrecer a los afiliados incentivos económicos para elegir una Renta Vitalicia de determinada compañía.

1. Antecedentes previos al cambio

Pag : 4

Agentes de ventas solo ganaban comisiones por la venta de Rentas Vitalicias en desmedro de la opción Retiro Programado.

Escasa competencia de las AFP en la oferta de Retiros Programados en relación a las Rentas Vitalicias

1. Antecedentes previos al cambio

Pag : 5

Entregar información de las ofertas de pensión de Rentas Vitalicias y de los montos de Retiros programados en FORMA CLARA y COMPARABLE.

DISMINUIR EL VALOR DE LAS COMISIONES DE INTERMEDIACIÓN, se establece un límite máximo a cobrar.

2. Objetivos de la reforma

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AUMENTAR LA COMPETENCIA EN PRECIOS mediante el sistema de consulta simultáneo a los agentes de mercado.

POSIBILITAR LA DISCRIMINACIÓN POR NIVEL DE SOLVENCIA, se exige a las Compañías que ofertan Rentas Vitalicias que tengan clasificación de riesgo igual o superior a BBB.

EVITAR LA VENTA IRREGULAR DE INFORMACIÓN DE PENSIONES, mediante la publicación de un listado de afiliados próximos a pensionarse.

2. Objetivos de la reforma

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La Ley estableció en 2004 que las AFPs y CSVs deberán contar con un Sistema de información de consultas y ofertas de montos de pensión.

El afiliado para pensionarse debe consultar en forma obligatoria el Sistema.

Se creó una Sociedad Anónima, SCOMP S.A., cuyo objetivo exclusivo es el desarrollo, explotación y administración de este Sistema; el 50% de la propiedad pertenece a las AFPs y el otro 50% a las CSVs.

3. Modelo implementado-características

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Los Partícipes son las AFPs, CSVs que ofertan Rentas Vitalicias y los Asesores Previsionales.

Es un Sistema que está regulado y controlado por las Superintendencias de Valores y Seguros y de Pensiones.

Para el desarrollo y explotación del Sistema, se tiene un contrato de servicios con un proveedor tecnológico.

La empresa obtiene financiamiento mediante una retribución que se cobra a los partícipes por operación.

3. Modelo implementado-características

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Los afiliados al momento de pensionarse tienen como opción las siguientes modalidades de pensión:

Retiro Programado.

Renta Vitalicia Inmediata con o sin período garantizado.

Retiro Temporal con Renta Vitalicia Diferida.

Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado.

3. Modelo implementado-características

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Los procesos más importantes del Sistema son:

Emisión Certificado de Saldo.

Solicitudes de Ofertas.

Emisión de Certificados de Ofertas

Aceptación de Ofertas

Selección de Modalidad de Pensión.

3. Modelo implementado-características

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AFP

AfiliadoSCOMP

Afiliados/

Beneficiarios

Presenta Solicitud de

Pensión

Emite Certificado

Electrónico de Saldo:

- Datos personales

- Beneficiarios

- Saldos

Vigencia 35 días

SCOMP

Certificado Electrónico de Saldo

3. Modelo implementado-procesos

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AFP

SCOMP

Afiliados/

Beneficiarios

Suscribe Solicitud de

Oferta con Partícipe

SCOMP

Solicitud de Oferta

Asesor

Previsional

Compañía de

Seguros

Suscribe Solicitud de

Oferta con Partícipe

AFPs realizan

ofertas internas de

montos de pensión

CSVs realizan ofertas

internas de montos de

pensión

Emisión y envío

Certificado de Ofertas

3. Modelo implementado-procesos

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AFP

Afiliados/

Beneficiarios

SCOMP

Aceptación de Oferta

Compañía de

Seguros

Traspaso de prima de AFP a

CSV por Renta Vitalicia

Toma decisión afiliado :

· Acepta oferta

· Solicita Oferta Externa

CSV

· Desiste del trámite

Afiliado confirma

aceptación de oferta y

llena formulario de

Selección de Modalidad

de PensiónAfiliado/

Beneficiarios

SCOMP

AFP informa

Selección de

Modalidad de

Pensión y cierre

de trámite

3. Modelo implementado-procesos

Pag : 14

Aumento de la competencia a través de precios.

Disminución de la Comisión de Intermediación, lo cual aumenta el valor de la pensión.

Los afiliados manejan toda la información relevante para tomar la mejor decisión que ofrece el mercado.

La publicación de un Listado Público de potenciales pensionado, ha hecho más transparente el proceso de comercialización de las ofertas de pensiones.

4. Resultados

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Fuente: SVS

4. Resultados-baja costo de intermediación

3,40%

3,62%3,47%

4,67% 4,66%

5,58%

5,33%5,45%

5,84% 5,91%

3,89%

2,67% 2,68%

2,47%

2,13% 2,13% 2,19%2,05%

1,47% 1,47%1,31% 1,25%

1,17%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Comisiones de Intermediación Inicio operaciónSCOMP

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4. Resultados-Solicitudes de Ofertas

Número de Solicitudes de Ofertas

(agosto/2004-junio/2014)Corredores/Asesores 139.012

AFP 229.356

CSV 155.336

Total 523.704

Corredores/Asesores

26%

AFP44%

CSV30%

Número de Solicitudes de Oferta(agosto/2004-junio/2014)

Pag : 17

4. Resultados-Número de Cierres

111.07538%

179.94962%

Número de Solicitudes con cierre (Nº y %)(agosto/2004-junio/2014)

AFP

CSV

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4. Resultados-Capitales US $ millones

12.904; 40%

19.173; 60%

Capital en cierres (MM US$ y %)(agosto/2004-junio/2014)

AFP

CSV

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Promedio comisión antes de SCOMP: 4,40% ( 1991 - 2003)

Promedio comisión con SCOMP: 1,76% ( 2004 - 2013)

Menor comisión promedio de 2,63% sobre capitales de rentas vitalicias de US$ 1.917 millones por año en promedio, ha significado un ahorro de US$ 50 millones

por año.

4. Resultados-ahorro por menor comisión

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4. Resultados-tarifa servicios a partícipes

Tarifa Partícipe Valor en US$

Fija por Cierre AFP y Compañías de Seguros 7

Fija por Solicitud de OfertaAFP, Compañías de Seguros y

Asesores2

Total 38

Variable por cierre sobre el

capitalAFP y Compañías de Seguros 29

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4. Resultados-Estado de situación financiera

ACTIVOS: 31-12-2013 31-12-2012 PASIVOS: 31-12-2013 31-12-2012

ACTIVOS, CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES

Efectivo y equivalentes al efectivo497 510

Cuentas por pagar comerciales y otras

cuentas por pagar252 244

Otros activos financieros- -

Pasivos por impuestos corrientes48 44

Deudores comerciales y otras cuentas

por cobrar325 295

Activos por impuestos corrientes37 29

Total activos corrientes859 834

Total pasivos corrientes299 289

ACTIVOS, NO CORRIENTES PATRIMONIO

Propiedades, plantas y equipos0 1

Capital emitido480 480

Activos por impuestos diferidos9 9

Otras reservas- -

Ganancia (pérdida) acumuladas89 75

Total activos no corriente 9 10 Total patrimonio 569 555

Total activos 869 844 Total patrimonio neto y pasivos 869 844

IFRS US $ Miles

SCOMP S.A. Estado de Situación Financiera Clasificado al 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y DE 2012

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4. Resultados-Estado de resultados

Ingresos de Actividades Ordinarias 1.167 1.189

Costos de Ventas (696) (718)

Ganancia Bruta 471 471

Gastos de Administración (299) (290)

Otros Ingresos 19 30

Ganancia (pérdida) antes de Impuestos 191 211

Gastos por impuestos a las ganancias (37) (39)

Ganancia (pérdida) del Período 154 171

SCOMP S.A.

CONCEPTOS

Estado de Resultados Integral al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 US $

Miles

31-12-2012 31-12-2013

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CONCLUSIONES

• Scomp logra ahorros de comisiones de unos 50

millones de US$ anuales que divididos entre 18

mil cierres anuales de rentas vitalicias dan ahorros

de US$ 2.800 por cierre.

• Esto con una baja inversión por una vez de unos

US$ 500 mil en montar el sistema electrónico.

• El costo de operación es muy moderado, del orden

de US$ 38 por cierre

• La eficiencia es grande: gastar US$ 38 para un

ahorro de US$ 2.800 en aquellos casos que

seleccionaron renta vitalicia.