estudio de los ratios financieros.docx
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EMPRESA DISTRIBUIDORABALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y bancos 185650.00 Sobregiros Bancarios 492150.00Clientes 745600.00 Tributos por pagar 38400.00Existencias 1460200.00 Proveedores 160800.00Gastos Pagados por Adelantado 22700.00 Otros pasivos 206150.00Otros Activos 34950.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 897500.00TOTAL ACTIVO CTE 2449100.00 PASINO NO CORRIENTEACTIVO NO CORRIENTE Deuda Largo plazo 692500.00Valores 69250.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 692500.00Inmuebles maquinaria y equipo 1750350.00 TOTAL PASIVO 1590000.00(-) Depreciación Acumulada -938200.00 PATRIMONIOOtros Activos 220800.00 Capital Social 460000.00TORAL ACTIVO NO CTE 1102200.00 Capital Adicional 395200.00
Resultados Acumulados 1106100.00TOTAL PATRIMONIO 1961300.00
TOTAL ACTIVO 3551300.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3551300.00
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EMPRESA DISTRIBUIDORA
ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICEEMBRE DEL 2010
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)Venta Netas 4,368,500.00Costo de ventas -2,931,300.00UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 1,437,200.00GASTOS OPERACIÓNGastos de ventas 525,500.00Gastos de Administración 350,000.00Depreciaciones 123,600.00UTILIDAD OPERACIONAL 438,100.00OTROS INGRESOS (GASTOS)Gastos Financieros (Intereses) 94,300.00UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 343,800.00Distribución legal de la Renta NetaParticipación de los trabajadores 34,300.00Impuesto a la Rentas 92,800.00Utilidad de Libre Disponibilidad 216,700.00
INFORMACIÓN ADICIONAL: 2010Inventario Inicial de existencias 1760900compras del Periodo 2630600Inventario de Existencias 1460200
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ANÁLISIS COMPATARIVOS
BALANCE GENERALAL 31 DE DICIEMBRE DE :
(Expresado en Nuevos Soles)
31 DE DICIEMBRE2010 2009
ACTIVOCORRIENTECaja y Bancos 185,650.00 5.23 183,450.00 5.17Clientes 745,600.00 21.00 809,350.00 22.79Existencias 1,460,200.00 41.12 1,351,120.00 38.05Gastos Pagados por Adelantado 22,700.00 0.64 17,950.00 0.51Otros Activos 34,950.00 0.98 34,030.00 0.96Subtotal 2,449,100.00 68.97 2,395,900.00 69.76NO CORRIENTEValores 69,250.00 1.95 0.00 0.00Inmueble Maquinaria y Equipo 1,750,350.00 49.29 1,683,100.00 49.01
(-)
Depreciación y Amortización Acumulada -938,200.00 -26.42 -865,800.00 -25.21Otros Activos 220,600.00 6.21 221,100.00 6.44Subtotal 1,102,000.00 31.03 1,038,400.00 30.24TOTAL ACTIVO 3,551,100.00 100.00 3,434,300.00 100.00PASIVO CORRIENTESobregiros Bancarios 492,150.00 13.86 391,400.00 11.02Tributos por Pagar 38,400.00 1.08 142,700.00 4.02Proveedores 160,800.00 4.53 146,500.00 4.13Otros Pasivos 206,150.00 5.80 174,100.00 4.90Subtotal 897,500.00 25.27 854,700.00 24.89PASIVO NO CORRIENTEDeuda a largo Plazo 692,500.00 19.50 687,900.00 19.37TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 692,500.00 19.50 687,900.00 20.03TOTAL PASIVO 1,590,000.00 44.77 1,542,600.00 44.92PATRIMONIOCapital Social 460,000.00 12.95 460,000.00 12.95Capital Adicional 395,200.00 11.13 395,200.00 11.13Resultados Acumulados 1,106,100.00 31.15 1,036,500.00 29.19TOTAL PATRIMONIO 1,961,300.00 55.23 1,891,700.00 55.08
3,551,300.00 100.00 3,434,300.00 100.00
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BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE :
(Expresado en Nuevos Soles)
31 DE DICIEMBRE2010 2009
ACTIVOCORRIENTECaja y Bancos 185,650.00 183,450.00 1.20Clientes 745,600.00 809,350.00 -7.88Existencias 1,460,200.00 1,351,120.00 8.07Gastos Pagados por Adelantado 22,700.00 17,950.00 26.46Otros Activos 34,950.00 34,030.00 2.70Subtotal 2,449,100.00 2,395,900.00 2.22NO CORRIENTEValores 69,250.00 0.00Inmueble Maquinaria y Equipo 1,750,350.00 1,683,100.00 4.00
(-)
Depreciación y Amortización Acumulada -938,200.00 -865,800.00 8.36Otros Activos 220,600.00 221,100.00 -0.23Subtotal 1,102,000.00 1,038,400.00 6.12TOTAL ACTIVO 3,551,100.00 3,434,300.00 3.40PASIVO CORRIENTESobregiros Bancarios 492,150.00 391,400.00 25.74Tributos por Pagar 38,400.00 142,700.00 -73.09Proveedores 160,800.00 146,500.00 9.76Otros Pasivos 206,150.00 174,100.00 18.41Subtotal 897,500.00 854,700.00 5.01PASIVO NO CORRIENTEDeuda a largo Plazo 692,500.00 687,900.00 0.67TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 692,500.00 687,900.00 0.67TOTAL PASIVO 1,590,000.00 1,542,600.00 3.07PATRIMONIOCapital Social 460,000.00 460,000.00 0.00Capital Adicional 395,200.00 395,200.00 0.00Resultados Acumulados 1,106,100.00 1,036,500.00 6.71TOTAL PATRIMONIO 1,961,300.00 1,891,700.00 3.68
3,551,300.00 3,434,300.00 3.41
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DESARROLLO DE LOS RATIOS
1. ANÁLISIS DE LIQUIDEZ
Ratio de liquidez general o razón corriente
LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CTE =2,449,100.0
0 = 2.73 vecesPASIVO CTE 897,500.00
INTERPRETACIÓN
Ratio Prueba Ácida
PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CTE. -INVENTARIOS =
988,900.00 = 1.10 veces
PASIVO CORRIENTE897,500.0
0
INTERPRETACIÓN
RATIO PRUEBA DEFENSIVAPRUEBA
DEFENSIVA = CAJA Y BANCOS = 185,650.00 = 0.21 %
PASIVO CTE 897,500.00
LA EMPRESA dedicada a la distribución de Productos Químicos, al 31 de diciembre del 2010 Su LIQUIDEZ GENERAL, disponible es de 2.73 veces para cubrir sus obligaciones con terceros el cual ha decrecido en comparación al ejercicio anterior en un 0.07 por lo que se recomienda efectuar un análisis en su liquidez porque no cubre con las expectativas de la empresa.
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La empresa. dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su PRUEBA ÁCIDA, es de 1.10 veces para cubrir sus obligaciones con terceros el cual ha decrecido en comparación al ejercicio anterior en un 0.12 por lo que se recomienda que la empresa invierta más y ampliar su mercado.
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INTERPRETACIÓN
RATIO CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE. - PASIVO CTE = 1,551,600.00 UM
INTERPRETACIÓN
RATIO DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR
PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA = CTAS POR COBRAR X DIAS EN EL AÑO =
268,416,000.00 = 61 días
VENTAS ANUALES A CREDITO 4,368,500.00
INTERPRETACIÓN
ROTACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRARROTACIÓN DE LAS CTAS POR COBRAR =
VENTAS ANUALES A CREDITO = 206,150.00 = 5.90 veces
CUENTAS POR COBRAR 34,950.00INTERPRETACIÓN
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LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su PRUEBA DEFENSIVA, es de 0.21% para cubrir sus obligaciones con terceros el cual se ha mantenido en comparación al ejercicio anterior por lo que se recomendaría Se recomienda cambiar gradualmente esta política por beneficio de la empresa
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010CAPITAL DE TRABAJO, es de 1 551,600 UM, para cubrir sus obligaciones con tercerosEl cual ha aumentado en un en 10,400 por lo que se recomendaría disminuir el capital de trabajo he invertirlo en más activos fijos o en movimiento de las existencias para que ese capital no esté dormido sino en movimiento y rinda utilidades de capital
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA, es de 61 días para cubrir sus obligaciones con terceros el cual ha disminuido en 11 puntos por lo que se recomienda colocar más personal de cobranza para disminuir esta deficiencia para tener más solvencia económica.
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2005Su ROTACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR, es de 5.90 para cubrir sus obligaciones con terceros el cual a disminuido en 3 puntos en número de veces pero ha aumentado en un 0.22 putos en comparación al ejercicio anterior por lo que
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2. ANALISIS DE LA GESTIÓN O ACTIVIDAD
RATIO ROTACIÓN DE CARTERA (CUENTAS POR COBRAR)
ROTACIÓN DE CARTERA =CTAS POR COBRAR
PROMEDIO X360 =
268,416,000.00 = 64.00 días
VENTAS 4,368,500.00
INTERPRETACIÓN
ROTACION DE LOS INVENTARIOS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
= 525,672,000.00 = 179.33173.0
02,931,300.00 2.08
INTERPRETACIÓN
PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES
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LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2005Su ROTACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR, es de 5.90 para cubrir sus obligaciones con terceros el cual a disminuido en 3 puntos en número de veces pero ha aumentado en un 0.22 putos en comparación al ejercicio anterior por lo que
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 20Su ROTACIÓN DE CARTERA, es de 64 días y 5.61 veces para cubrir sus obligación escon terceros el cual ha disminuido en 3 días y aumentado en un 0.05 en el número de veces de rotación por lo que se recomienda ampliar esta cartera de clientes y colocar personal que se encargue aexclusivamente en captar clientes
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su ROTACION DE LOS INVENTARIOS, es de 173 días y 2.08 veces Se encuentra en optima situación (compras y ventas) está obteniendo ganancias dentro de las metas establecidas en la empresa
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PERIODO PAGO A
PROVEEDORES =
CTAS X COBRAR
(PROMEDIO) X 360 =268,416,000.0
0 =21.0
3 díasCOMPRAS A
PROVEEDORES 38,400.00
PERIODO PAGO A PROVEEDORES
=161,003.47
= 1.001321.03
160,800.00 17.12
INTERPRETACIÓN
ROTACION DE CAJA Y BANCOS
ROTACION DE CAJA Y BANCOS = CAJA Y BANCOS X 360 = 66,834,000.00 = 15 dias
VENTAS 4,368,500.00
INTERPRETACIÓN
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES = VENTAS =
4,368,500.00 = 1.23 veces
ACTIVOS TOTALES3,551,100.0
0
INTERPRETACIÓN
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LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES, es de 21.03 días para cubrir sus obligaciones con terceros Dentro de las políticas de la empresa se encuentra optimo los pagos realizados a los proveedores
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su ROTACION DE CAJA Y BANCOS, es de 15 para cubrir sus obligaciones con tercerosSe recomienda disminuir esta política para realizar más movimientos a las cuentas de la empresa.
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010ROTACION DE ACTIVOS TOTALES, es de 1.23 veces al año. Se recomienda cambiar con esta política de la empresa es muy escasa para mejorar su calidad con relación a la competencia
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ROTACION DE ACTIVO FIJO
ROTACION DE ACTIVO FIJO = VENTAS = 4,368,500.00 = 5.38 vecesACTIVO FIJO 811,988.85
INTERPRETACIÓN
3. ANALISIS SE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO
ESTRUCTURA DEL CAPITAL (DEUDA PATRIMONIO)
ESTRUCTURA DEL CAPITAL = PASIVO TOTAL = 1,590,000.00 = 0.81 %PATRIMONIO 1,961,300.00
INTERPRETACIÓN
ENDEUDAMIENTO
RAZON DE ENDEUDAMIET
O = PASIVO TOTAL =1,590,000.0
0 = 0.45 %
ACTIVO TOTAL3,551,100.0
0
INTERPRETACIÓN
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LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su ROTACION DE ACTIVO FIJO, es de 5.38 veces para cubrir sus obligaciones con terceros. Se encuentra dentro de las políticas de la empres pero se sugiere cambiar progresivamente por beneficio de la empresa
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su ESTRUCTURA DEL CAPITAL, es de 0.8107 % para cubrir sus obligaciones con terceros Se encuentra dentro de las políticas de la empresa porque la empresa no desea invertir por el momento
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su RAZON DE ENDEUDAMIETO, es de 0.4477 % para cubrir sus obligaciones con terceros. Se encuentra dentro de las políticas de la empresa porque la empresa no desea por el momento endeudarse con ningún banco
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COBERTURA DE GASTOS FINANCIERO
COBERTURA DE GG.FF =
UTILIDAD ANTES DE INTERESES =
438,100.00 = 4.65 veces
GASTOS FINANCIEROS 94,300.00INTERPRETACIÓN
COBERTURA PARA GASTOS FIJOS
COBERTURA DE GASTOS FIJOS = UTILIDAD BRUTA = 1,437,200.00 =
1.44 veces
GASTOS FIJOS 998,055.56INTERPRETACIÓN
4. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD
RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO
RENDIMIENTO SOBRE EL
PATRIMONIO = UTILIDAD NETA = 216,700.00 =0.11048794
2 = 11.05 %
CAPITAL O PATRIMONIO1,961,300.0
0INTERPRETACIÓN
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LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su COBERTURA DE GASTOS FINANCIERO, es de 4.65 veces para cubrir sus obligaciones con terceros. Se recomienda no tener gastos financieros por el momento
LA EMPRESA. dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su COBERTURA DE GASTOS FIJOS, es de 1.44 veces para cubrir sus obligaciones con terceros. Se recomienda cubrir esta deficiencia para beneficio de la empresa
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO, es de 11.05% para cubrir sus obligaciones con terceros. Se recomienda adquirir más maquinaria para que la empresa tenga mas calidad y pueda competir en el mercado
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RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN = UTILIDAD NETA = 216,700.00 =
0.061023345 = 6.10 %
ACTIVO TOTAL3,551,100.0
0INTERPRETACIÓN
UTILIDAD ACTIVO
UTILIDAD ACTIVO = UT. ANTES DE INTERESE E IMP. = 438,100.00 = 0.12337 = 12.34 %
ACTIVO3,551,100.0
0
INTERPRETACIÓN
UTILIDAD VENTAS
UTILIDAD VENTAS = UT. ANTES DE INTERESES E IMP. = 438,100.00 = 0.1002 = 10.03 %
VENTAS4,368,500.0
0
INTERPRETACIÓN
UTILIDAD POR ACCIÓN
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LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN, es de 6.10% para cubrir sus obligaciones con terceros. Se sugiere cambiar esta política porque su inversión es muy poca
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su UTILIDAD ACTIVO, es de 12.34% para cubrir sus obligaciones con tercerosSe recomienda cambiar gradualmente con esta política por beneficio de la empresa
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su UTILIDAD VENTAS, es de 10.02% para cubrir sus obligaciones con terceros el cual ha decrecido en un 0.25 por lo que se sugiere cambiar esta política para beneficio de la empresa para que obtenga utilidades
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UTILIDAD POR ACCIÓN = UTILIDAD NETA =
216,700.00 = 0.47 UM
Nº DE ACCIONES COMUNES461,063.8
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INTERPRETACIÓN
MARGEN BRUTO Y NETO SE UTILIDAD
MARGEN BRUTO Y NETO SE
UTILIDAD = VENTAS - COSTOS DE VENTAS =1,437,200.0
0 = 32.90 %
VENTAS4,368,500.0
0INTERPRETACIÓN
MARGEN NETO
MARGEN NETO DE UTLIDAD = UTILIDAD NETA = 216,700.00 = 4.96 %
VENTAS NETAS4,368,500.0
0
INTERPRETACIÓN
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LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2005Su UTILIDAD POR ACCIÓN, es de 0.47 UM para cubrir sus obligaciones con tercerosEl cual se ha mantenido en comparación al ejercicio anterior por lo que sugiere que para el siguiente periodo se obtenga mas inversión por los accionistas de la empresa
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su MARGEN BRUTO Y NETO SE UTILIDAD, es de 32.90% para cubrir sus obligaciones con terceros el cual se ha incrementado en un 0.08 en comparación al ejercicio anterior por lo que se recomienda obtener más utilidad para beneficio de la empresa
LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su MARGEN NETO DE UTLIDAD, es de 4.96% para cubrir sus obligaciones con terceros el cual ha decrecido en comparación al ejercicio anterior en 0.32 puntos. Se recomienda que la política de la empresa obtenga un margen considerado para poder innovar su maquinaria cada año
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ANÁLISIS DU - PONT
ANÁLISIS DU - PONT =
UT. ANTES DE IMPUESTOS = 343,800.00 =
0.096815071 =
9.68 %
ACTIVO TOTAL3,551,100.0
0
INTERPRETACIÓN
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LA EMPRESA dedicada a la distribución de productos químicos, al 31 de diciembre del 2010Su ANÁLISIS DU - PONT, es de 9.68% para cubrir sus obligaciones con terceros el cual se ha incrementado en un 0.87 puntos en comparación al ejercicio anterior por lo que se encuentra dentro de los parámetros de la empresa