estudio de grupos empresariales -...

Estudio deGrupos

Empresarialessectores comercio y servicios

ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALESSECTORES COMERCIO Y SERVICIOS

Periodo de información: 2007

Publicación única.

Fecha de Publicación: 29 de mayo de 2009

Año de inicio: 2008

Instituto Nacional de Estadísticas

Subdirección Técnica

Departamento de Estudios Económicos Estructurales

Departamento de Imagen Corporativa

Profesionales responsables:

Sergio Fontalva Urrutia, Jefe Departamento de Estudios Económicos Estructurales; [email protected]

Silvana Oliva Vicencio, Investigadora Departamento de Estudios Económicos Estructurales; [email protected]

Pablo Farias Rubio, Investigador Departamento de Estudios Económicos Estructurales; [email protected]

Avenida Presidente Bulnes 418

Fono (56-2) 3667777 fax 6712169

Casilla de correo 498-correo-3

Sitio web: www.ine.cl

E-mail: [email protected]

Santiago-Chile

ISBN: 978-956-323-023-9

ESTUDIO DE GRUPOS EMPRESARIALES • SECTORES COMERCIO Y SERVICIOS

�

ÍNDicePRESENTACIÓN __________________________________________________________________________________________ 5

1. INTRODUCCIÓN ________________________________________________________________________________________ 9

2. ANTECEDENTES GENERALES Y OBJETIVOS DEL ESTUDIO _____________________________________________________ 11 2.1. CONCEPTOS UTILIZADOS EN EL ESTUDIO __________________________________________________________ 13

2.1.1. Conceptos utilizados en la elaboración de estadísticas económicas ________________________________ 13

2.1.2. Conceptos de aplicación particular al estudioConceptos de aplicación particular al estudioe aplicación particular al estudio __________________________________________________ 14

2.2. MEDICIONES ECONÓMICAS ESTRUCTURALES ______________________________________________________ 17

2.2.1. Elaboración de estadísticas económicas estructurales ___________________________________________ 17

2.2.2. Situación de las estadísticas de comercio y servicios; el problema de la organización industrial ________ 18

2.3. OBJETIVOS DEL ESTUDIO ________________________________________________________________________ 18

2.3.1. Objetivo general __________________________________________________________________________ 18

2.3.2. Objetivos específicos ______________________________________________________________________ 18

2.4. COBERTURA DEL ESTUDIO _______________________________________________________________________ 19

3. METODOLOGÍA DE TRABAJO EMPLEADA EN LA INVESTIGACIÓN _____________________________________________ 21

3.1. RECOPILACIÓN DE ANTECEDENTES _______________________________________________________________ 23

3.1.1. Fuentes de información _____________________________________________________________________ 24

3.1.2. Consideraciones de la recopilación de antecedentes ____________________________________________ 25

3.2. ORGANIZACIÓN DE ANTECEDENTES ______________________________________________________________ 26

3.2.1. Diseño de organigramas ____________________________________________________________________ 26

3.2.2. Clasificación de las empresas por actividad ____________________________________________________ 26

3.2.3. Diseño de fichas técnicas ___________________________________________________________________ 26

3.2.4. Diseño de una Base de Datos estructurada ____________________________________________________ 28

3.3. LEVANTAMIENTO DE INFORMACIÓN ______________________________________________________________ 28

3.3.1. Diseño de formulario para entrevista _________________________________________________________ 28

3.3.2. Diseño y envío de carta invitación ___________________________________________________________ 29

3.3.3. Seguimiento de carta de invitación __________________________________________________________ 29

3.3.4. Entrevistas _______________________________________________________________________________ 29

3.4. PROCESAMIENTO DE INFORMACIÓN ______________________________________________________________ 30

4. PRINCIPALES RESULTADOS CONCEPTUALES Y CUANTITATIVOS _______________________________________________ 31

4.1. ESTRATEGIAS EMPRESARIALES ___________________________________________________________________ 33

4.2. MODELOS DE NEGOCIO _________________________________________________________________________ 35

4.2.1. Modelo de negocio inmobiliario _____________________________________________________________ 36

4.2.1.1. Modelo inmobiliario - Viviendas _______________________________________________________ 36

4.2.1.2. Modelo inmobiliario - Cementerios Parque ______________________________________________ 42

4.2.1.3. Modelo inmobiliario - Centros Comerciales _____________________________________________ 44

4.2.2. Modelo de negocio automotriz _____________________________________________________________ 47

4.2.3. Modelo de negocio de retail ________________________________________________________________ 50

4.2.3.1. Modelo de retail - Supermercado _____________________________________________________ 52

4.2.3.2. Modelo de retail - Tiendas por departamento ___________________________________________ 56

4.2.3.3. Modelos de retail - Farmacias_________________________________________________________ 60

�


4.2.4. Modelo de negocio - Maquinaria ____________________________________________________________ 62

4.2.5. Modelo de negocio - Servicios informáticos ___________________________________________________ 65

4.2.6. Modelo de negocio - Servicios Sanitarios _____________________________________________________ 67

4.3. RESULTADOS DEL ESTUDIO EN CIFRAS ____________________________________________________________ 69

5. CONSIDERACIONES Y DISCUSIONES FINALES ______________________________________________________________ 73

5.1. ACERCA DE LA MEDICIÓN ECONÓMICA Y LA UTILIZACIÓN DE UNIDADES ESTADÍSTICAS APROPIADAS _________ 75

5.1.1. Unidad de análisis apropiada ________________________________________________________________ 75

5.1.2. Modelo de negocios y tratamiento de grandes grupos __________________________________________ 76

5.1.3. Estadísticas continuas de conglomerados y holding _____________________________________________ 77

5.1.4. Enfoque empresa _________________________________________________________________________ 77

5.2. SOBRE LA GESTIÓN DE LA CARGA ESTADÍSTICA ____________________________________________________ 78

5.2.1. El Ejecutivo de Gestión Estadística ____________________________________________________________ 78

6. ANEXOS _________________________________________________________________________________________ 79


�

PreseNtAciÓN

L a constante evolución de la economía mundial respecto de los inter-cambios económicos y financieros, ha hecho variar el funcionamiento de los mercados obligando a las empresas a adoptar nuevas formas de

organización.

Este dinamismo ha derivado en una estrategia de continuos cambios que se manifiestan en la diversidad de sus actividades y en los procesos de in-tegración configurando complejas estructuras jurídicas tales como Grupos Económicos, Conglomerados y Holding. Nuestra realidad empresarial no esca-pa a este fenómeno.

La publicación del Estudio Especial de Grupos y Conglomerados Empre-sariales de los Sectores Comercio y Servicios, realizado por el Departamento de Estudios Económicos Estructurales del INE, ofrece nuevos antecedentes para abordar de mejor manera la problemática que plantea la organización indus-trial en la medición económica y la producción de estadísticas básicas sectoria-les, generadas por el Instituto Nacional de Estadísticas.

Mariana Schkolnik ChamudesDirectora Nacional

Instituto Nacional de Estadísticas

I. INTRODUCCIÓN



�

L a constante evolución del intercambio económico y financiero mundial, ha obli-gado a mercados y empresas a adoptar nuevas formas de organización. Este dinamismo deriva en constantes cambios de estrategias que se manifiestan en

la diversificación de las actividades y los procesos de integración, llegando a configurar complejas estructuras jurídicas conocidas como grupos económicos, conglomerados y holding.

Esta realidad en continuo movimiento –a la que Chile no es ajeno– configura una nueva forma de abordar las estadísticas de medición de las actividades económicas por-que los supuestos en que se basa la actual medición, dejaron de ser apropiados.

Este “Estudio Especial de Grupos y Conglomerados Empresariales de los Sectores Comercio y Servicios”, realizado por el Departamento de Estudios Económicos Estructurales del INE –con información del ejercicio contable 2007– es un intento por abordar este problema a través del análisis de las nuevas formas de organización y pro-ducción por tipos de actividad económica, en las áreas mencionadas. En este contexto, se llevó a cabo un estudio exploratorio para analizar el comportamiento de una selec-ción de grupos empresariales y holding vinculados a los sectores de comercio y servicios, a partir de diversa fuentes de información: Medios de acceso público, entrevistas perso-nalizadas e información INE.

Es necesario destacar que esta investigación –que incluye conceptos, definiciones y metodología de trabajo– sólo busca establecer vínculos entre el dinamismo de la orga-nización industrial en un sector económico específico y su forma de abordarlo estadísti-camente, para la producción de estadísticas económicas sectoriales. Por tanto, el estudio no profundiza en los motivos que llevan a los agentes privados a adoptar determinadas formas de organización.

Por tratarse de fines estadísticos, la información capturada está sujeta a las Normas de Secreto Estadístico, de modo que los resultados no hacen referencia expresa a las em-presas que facilitaron información.

II. ANTECEDENTESGENERALES



1�

2. ANTECEDENTES GENERALES Y OBJETIVOS DEL ESTUDIO

El dinamismo de los mercados y los avances tecnológicos han provocado transfor-maciones fundamentales en los intercambios económicos y las relaciones productivas, con gran impacto en el modo de medir la producción o comportamiento de las activida-des económicas, lo que se manifiesta en la manera de organizar y realizar los negocios.

Fenómenos como la amplitud de actividades que una empresa puede abarcar o procesos de integración que determinan extensos holdings y conglomerados empresaria-les, son elementos de alto impacto en la forma de elaborar estadísticas sectoriales para la construcción de indicadores económicos. Estos nos invitan a investigar, y posteriormente a sistematizar, el impacto que tiene la Organización Industrial en el desarrollo de las es-tadísticas económicas.

2.1.CONCEPTOS UTILIZADOS EN EL ESTUDIO

A continuación se definen y desarrollan algunos conceptos que ayudan a la com-prensión del documento.

2.1.1. Conceptos utilizados en la elaboración de estadísticas económicas.

Actividad Económica

Conjunto de acciones que tienen por objeto la producción, distribución y consumo de bienes y servicios generados, para satisfacer necesidades materiales y sociales. Para clasificar la actividad económica existen diferentes taxonomías entre las cuales destaca-mos la Clasificación Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades económi-cas, CIIU, aprobada y publicada por la Comisión de Estadística de las Naciones Unidas. /1

Empresa

Se define empresa como la entidad jurídica dedicada a la producción de bienes o servicios, identificada solamente por un RUT. Se refiere a la combinación más pequeña de unidades jurídicas que constituyen una unidad organizativa de producción de bienes y servicios que disfruta de cierta autonomía de decisión, principalmente a la hora de em-plear los recursos de que dispone./2

En el Sistema de Cuentas Nacionales el término empresas se utiliza para designar a una unidad institucional, en su condición de productor de bienes y servicios. Por tanto, una empresa puede ser cualquiera de las clases de unidades de producción siguientes: Sociedad o cuasisociedad, empresa no constituida en sociedad, o institución sin fines de lucro./3

Unidad Local

Se define como una empresa o parte de una empresa, que se dedica a una activi-dad productiva en o desde una localización dada./4

Establecimiento

El establecimiento se define como una empresa o parte de una empresa, situa-da en un único emplazamiento y en el que se realiza sólo una actividad productiva (no

1 Microdatos Industriales y Normas sobre secreto estadístico ENIA 2001-2005, pag. 10.

2 Clasificador Chileno de Actividades Económicas, CIIU.CL 2007, pag. 15

� Manual de Sistema de Cuentas Nacionales 1993. Cap. V, párrafo 5.17


•

1�


auxiliar), o en el que la actividad productiva principal representa la mayor parte del va-lor agregado./5

Comercio

Actividad económica intermediaria, consistente en reventa (venta sin transforma-ción) habitual de bienes a otros comerciantes, productores o público en general./6

Servicio

Es aquella actividad económica donde la venta corresponde a una prestación de de-sarrollo intelectual o bienes intangibles. /7

Más ampliamente, un servicio es un conjunto de actividades que busca satisfacer las necesidades de un cliente, a través de proveer habilidad intelectual y experiencia desde una actividad catalogada como oficio, hasta la provista por un profesional.

2.1.2. Conceptos de aplicación particular al estudio

Estructura societaria

Se entenderá al conjunto de firmas administradas por una empresa controladora o matriz. Estas empresas poseen relaciones de dependencia entre ellas, con estructuras si-milares a los organigramas tradicionales.

Empresa controladora o empresa matriz

Según el Art. 97 de la Ley 18045 de Mercado de Valores “Es controlador de una sociedad toda persona o grupo de personas con acuerdo de actuación conjunta que, di-rectamente o a través de otras personas naturales o jurídicas, participa en su propiedad y tiene poder para realizar alguna de las siguientes actuaciones:

a) Asegurar la mayoría de votos en las juntas de accionistas y elegir a la mayoría de los directores tratándose de sociedades anónimas, o asegurar la mayoría de vo-tos en las asambleas o reuniones de sus miembros y designar al administrador o representante legal o a la mayoría de ellos, en otro tipo de sociedades, o

b) Influir decisivamente en la administración de la sociedad.

Cuando un grupo de personas tiene acuerdo de actuación conjunta para ejercer al-guno de los poderes señalados en las letras anteriores, cada una de ellas se deno-minará miembro del controlador”


� Encuesta de Comercio 2008

� Encuesta de Servicio 2008

•

12

�

�

A

15% 65% 20%

12

�

�

B

33,3% 33,3% 33,3%

Figura1EmpresaControladora

1�


Según la Figura 1A, la empresa “2” es controladora de la empresa “4”, teniendo más de 50% de su propiedad. Por otra parte, la empresa “4” es la controladora del hol-ding.

En la Figura 1B la empresa “2” es controladora de la empresa “4” controladora del holding. Por acuerdo de las partes, “1”, “2” y “3” tienen el mismo porcentaje de pro-piedad sobre la empresa “4”.

Empresa Filial

“Es sociedad filial de otra que se de-nomina matriz, aquella en la que ésta controla directamente o a través de otra persona natural o jurídica más de 50% de su capital con derecho a voto o del capi-tal”./8

Como lo muestra la Figura 2, la empresa controladora A, posee las empresas filia-les B y C.

Empresa Coligada

“Es sociedad coligada de otra que se denomina coligante, aquella que no es controlada y en la cual la empresa coligan-te posee directamente o a través de otra persona natural o jurídica 10% o más de su capital con derecho a voto o del capi-tal.”/9

En la Figura 3, la controladora A posee la filial B y la empresa coligada C (Fig.3)

Holding

Se entenderá por holding al conjunto de empresas organizadas en torno a una so-ciedad (empresa controladora o matriz del holding), que administra y controla la totali-dad o una parte significativa de la propiedad de ellas, como muestra la figura 4.

� Art. 86 Título VIII - Ley 18046 “Ley Sobre Sociedades Anónimas”

� Art. 87 Título VIII - Ley 18046 “Ley Sobre Sociedades Anónimas”

A

B C

Figura2EmpresasFiliales

65% 55%

A

B C

80% 15%

Figura�EmpresaColigada

MatrizControladora

Grupo de empresascontroladas por la

empresa matrizlos que pueden ser

otros holdings o grupos de empresas

Figura�Holding

16


AB

C

15% 65% 20%

Grupo de empresas

DEmpresa Matriz

GFE

70% 100%

12% 20%

Conglomerado Industrial

57%

Holding deServicios

15%

H

100%

Conglomerado Comercial

GRUP

OEC

ONÓM

ICO

Figura�GrupoEconómico

Grupo de empresas o grupos empresariales

Se entenderá por el conjunto de empresas que pueden o no, tener relaciones pro-ductivas entre ellas. Se diferencian del holding porque no poseen una matriz controlado-ra que administre al conjunto. Como lo muestra la Figura 5, la propiedad generalmente corresponde a una persona natural.

Grupos económicos o conglomerados

Conjunto de holding y/o grupos de empresas que participan en dos o más nego-cios independientes, para diversificar sus operaciones y fuentes de ingresos. Son consi-derados una forma de integración empresarial que surge cuando un grupo de inversio-nistas adquiere propiedades y empresas diversas, buscando simplemente la rentabilidad de cada una y no la integración de sus actividades.

En la Figura 6 podemos observar cómo el grupo económico controlado por la em-presa B está compuesto de cinco holding (D, E, F, G, H). Estos holding a su vez, se en-cuentran controlados por la empresa D quien las enmarca a todas bajo su gestión. Es así que el grupo se compone por los holding E, F, G y H controlados por D que, a su vez, posee empresas filiales (unidas por línea continua) y empresas coligadas (unidas por lí-nea punteadas).

Figura�GrupodeEmpresas

PersonaNatural

17


A modo de ejemplo, la figura anterior podría estar compuesta por distintos grupos de holding o empresas tales como: Conglomerado industrial, conglomerado comercial, holding de servicios y grupo de empresas.

2.2.MEDICIONES ECONÓMICAS ESTRUCTURALES

Una medición económica de carácter estructural busca hacer una caracterización detallada en un momento determinado del fenómeno de la producción, con objeto de determinar un Valor Agregado por tipo de actividad económica realizada. Es decir, una desagregación de la función de producción en una determinada actividad que permi-ta medir - en términos de flujos y stock - los inputs, procesos (factores productivos) y outputs, y con ellos sus respectivos precios y cantidades (Fig. 7).

La utilización de esta estructura es la base para la caracterización económica en un momento determinado, facilitando la comparabilidad temporal y el seguimiento de la ac-tividad económica, en el corto plazo.

Este tipo de medición es insumo principal para la construcción de estadísticas estruc-turales tales como las estadísticas sectoriales básicas, usadas en el Sistema de Cuentas Nacionales.

2.2.1. Elaboración de estadísticas económicas estructuralesBásicamente, comprende la definición de sujetos de análisis, herramientas y proce-

sos necesarios para la recopilación de información, que reflejen la estructura productiva de una determinada actividad, en un determinado momento. Más en detalle:

➥ Sujeto de análisis: Se entiende por la unidad capaz de entregar información apro-piada para una caracterización estructural. Generalmente es un establecimiento o empresa, agrupado en un “Directorio”. Lo recomendable es utilizar una unidad de producción homogénea, que entregue información suficientemente desagre-gada para obtener un cálculo del valor agregado, por tipo actividad.

➥ Herramientas utilizadas: Conjunto de instrumentos que permitan capturar y or-denar la información: Formularios (encuestas), directorios de empresas y esta-blecimientos, clasificadores de actividades y productos, y soportes informáticos (servidores, bases de datos, etc.), entre otros.

➥ Procesos aplicados: Son las acciones emprendidas, desde la planificación hasta la publicación de información, pasando por actividades de levantamiento de informa-ción, digitación de registros, validación de datos y producción de bases de datos.

•

•Materias Primas y Materiales

•Importaciones

•Stocks

•Empleo

•Remuneraciones

•Bienes de Capital

•Producción y Ventas

•Exportaciones

•Stock

INpUTS proCESoS(K ,L)

oUTpUTS

PxQ WxL PxQ PxQ

Consumo Intermedio(CI)

Pago de FactoresProductivos

(REM, CKF, Ex)

Producción Bruta(VBP)

(1)VBP-CI=VALORAGREGADO(2)VALORAGREGADO=REM+CKF+Ex

Figura�FuncióndeProducción

18


En síntesis, podemos decir que el procedimiento regular para la elaboración de es-tas estadísticas es utilizar la información registrada en los directorios de empresas y es-tablecimientos. Normalmente esta información cuenta con una clasificación de actividad previa y atributos relativos a la unidad - como ventas y tamaño - según ocupación o valor de sus activos, lo que permite la elaboración de marcos y muestras estadísticas.

Una vez constituido el marco de unidades a analizar, se procede al levantamiento o aplicación de un formulario (encuesta) que el informante debe responder. Este instru-mento es capturado mediante algún medio (correo postal, correo electrónico, encuesta-dores, ventanilla electrónica, etc.) para, posteriormente, dar inicio al análisis y validación de datos, digitación y procesamiento de bases de datos, hasta contar con información apropiada para la elaboración de indicadores económicos.

2.2.2. Situación de las estadísticas de comercio y servicio. El problema de la Organización Industrial.

En el caso particular de las estadísticas económicas elaboradas por el INE para los sectores Comercio y Servicios, se utiliza un enfoque clásico. Es decir, considera que el agente productivo identificado como empresa (RUT) adquiere bienes de capital, contra-ta mano de obra, compra insumos y realiza en el mercado el resultado de su única ac-tividad.

De esta forma, se obtiene información de producción a través del análisis de la em-presa considerada como la unidad de producción homogénea, a la cual se le asignan atri-butos como clasificación de actividad CIIU y márgenes de comercio.

Al analizar de qué manera el continuo dinamismo de la economía incide en la for-ma en que las empresas organizan sus actividades y estructuras jurídicas, resulta cada vez más habitual encontrar empresas que realizan múltiples actividades económicas, así como conjuntos de empresas vinculadas que desarrollan una actividad encubierta. Debido a esto, la cuantificación o medición estadística se hace cada vez más compleja ya que no da cuenta de la realidad que involucra el fenómeno de la producción.

En términos concretos, la unidad empresa –como sujeto de análisis- es cada vez me-nos precisa para obtener la información de la función producción ya que, generalmente, alberga más de una actividad económica, es decir, distintas funciones de producción. Por otra parte, es común que en holding y grupos de empresa la función de producción esté fragmentada en las distintas empresas que conforman el conglomerado constituyendo, individualmente, cada empresa una actividad distinta a la que desarrollarían como con-junto.

En consecuencia, cada vez es más relevante considerar tanto la precisión de las es-tadísticas sectoriales, como la repercusión que el dinamismo de la economía tiene en los supuestos que sustentan los mecanismos de medición. Más aún si afectan a empresas que concentran volúmenes importantes de transacciones o ventas.

Con la finalidad de investigar en profundidad lo descrito, se plantearon objetivos generales y específicos para obtener una visión amplia de esta problemática y establecer y/o recomendar tratamientos estadísticos adecuados a esta realidad.

2.�.OBJETIVOS DEL ESTUDIO

2.3.1. Objetivo generalConocer en forma detallada las formas de organización y estructuras utilizadas por

los grupos empresariales en estudio, y visualizar cómo estas configuraciones influyen en las mediciones de estadísticas sectoriales en términos de actividades, procesos y relacio-nes productivas, productos y establecimientos.

2.3.2. Objetivos específicos■ Identificar las estructuras de organización empresarial, es decir, agen-

tes propietarios y de participación, productos, procesos productivos y competencia de los principales conglomerados y holding que operan en

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•

•

1�


los sectores que enmarcan el estudio.

■ Identificar y clasificar las actividades económicas y establecimientos de los prin-cipales conglomerados y holding sujetos de la investigación. Se usará como marco conceptual la clasificación CIIU Rev.3/10 CIIU.CL/11, CPC/12, las indicaciones del SCN-9313 y las recomendaciones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).

■ Realizar una aproximación de las magnitudes y/o proporciones de venta, em-pleo y establecimientos, según las actividades económicas identificadas y clasi-ficadas en el objetivo anterior, utilizando información 2007.

■ Recomendar y sugerir metodologías y procedimientos adecuados para la me-dición de actividades económicas asociados a conglomerados y holding, de acuerdo a su organización industrial.

2.�.COBERTURA DEL ESTUDIO

(a) Cobertura de grupos empresariales, holding y empresas con cobertura aproxi-mada de 150 - 180 RUT, con la siguiente distribución:

(b) Cobertura actual de actividades según Clasificación CIIU Encuestas Estructurales:

10 Clasificador Industrial Uniforme de todas las Actividades Económicas en su revisión 3.

11 Clasificador Industrial Uniforme, adaptación chilena.

12 Clasificador Central de productos

1� Sistema de Cuentas Nacionales 1993

Actividad N°deFirmas

Comercio 100

Servicio 80

CATEGORÍA DIVISIÓN GRUPO DESCRIPCIÓNDEACTIVIDAD

G

50 Venta, mantenimiento y reparación de vehículos automotores y motocicletas; venta al por menor de combustible para automotores.2/

501 Venta de vehículos automotores. 502 Mantenimiento y reparación de vehículos automotores. 503 Venta de partes, piezas y accesorios de vehículos automotores. 505 Venta al por menor de combustible para automotores51 Comercio al por mayor y en comisión, excepto el comercio de vehículos automotores y motocicletas. 511 Venta al por mayor a cambio de una retribución o por contrata 512 Venta al por mayor de materias primas agropecuarias, animales vivos, alimentos, bebidas y tabaco. 513 Venta al por mayor de enseres domésticos. 514 Venta al por mayor de productos intermedios, desperdicios y desechos no agropecuarios. 515 Venta al por mayor de maquinaria, equipo y materiales.

52 Comercio al por menor, excepto el comercio de vehículos automotores y motocicletas; reparación de efectos personales y enseres domésticos.

521 Comercio al por menor no especializado. 522 Venta al por menor de alimentos, bebidas y tabaco en almacenes especializados. 523 Comercio al por menor de otros productos nuevos en almacenes especializados. 524 Venta al por menor en almacenes de artículos usados. 525 Comercio al por menor no realizado en almacenes. 526 Reparación de efectos personales y enseres domésticos.

H55 Hoteles y restaurantes. 551 Hoteles; campamentos y otros tipos de hospedaje temporal. 552 Restaurantes, bares y cantinas.

I

60 Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 602 Otros tipos de transporte vía terrestre. Solo se recolecta. Transporte interurbano de pasajeros por carretera Transporte de carga por carretera

20


K

70 Actividades inmobiliarias. 701 Actividades inmobiliarias realizadas con bienes propios o alquilados. 702 Actividades inmobiliarias realizadas a cambio de una retribución o por contrata.

71 Alquiler de maquinaria y equipo sin operarios y de efectos personales y enseres domésticos. 711 Alquiler de equipo de transporte. 712 Alquiler de otros tipos de maquinaria y equipos. 713 Alquiler de efectos personales y enseres domésticos n.c.p.

72 Informática y actividades conexas. 721 Consultores en equipo de informática.1/

722 Consultores en programas de informática y suministro de programas de informática. 723 Procesamiento de datos. 724 Actividades relacionadas con bases de datos. 725 Mantenimiento y reparación de maquinaria de oficina, contabilidad e informática.1/

729 Otras actividades de informática.1/

74 Otras Actividades empresariales.

741 Actividades jurídicas y de contabilidad, teneduría de libros y auditoria; asesoramientos en materia de impuestos; estudio de mercados y realización de encuestas de opinión pública; asesoramiento empresarial y en materia de gestión.

742 Actividades de arquitectura e ingeniería y otras actividades técnicas. 743 Publicidad. 749 Actividades empresariales n.c.p.

O

90 Eliminación de desperdicios y de aguas residuales, saneamiento y actividades similares. 900 Eliminación de desperdicios y de aguas residuales, saneamiento y actividades similares.

91 Actividades de asociaciones n.c.p. 911 Actividades de organizaciones empresariales, profesionales y de empleadores. 912 Actividades de sindicatos. 919 Actividades de otras asociaciones.

92 Actividades de esparcimiento y actividades culturales y deportivas. 921 Actividades de cinematografía, radio y televisión y otras actividades de entretenimiento. 922 Actividades de agencias de noticias. 923 Actividades de bibliotecas, archivos y museos y otras actividades culturales. 924 Actividades deportivas y otras actividades de esparcimiento.

93 Otras actividades de tipo servicio.930 Otras actividades de tipo servicio.

III. METODOLOGÍA DE TRABAJO



2�

3. METODOLOGÍA DE TRABAJO EMPLEADA EN LA INVESTIGACIÓN

Este punto describe, detalladamente, las actividades realizadas para obtener infor-mación de holding y grupos de empresas identificados en la Figura 8. Estas etapas, se-cuenciales y no excluyentes, se inician con la recopilación de antecedentes y análisis de las distintas empresas y grupos en forma paralela, por lo que la investigación pudo en-contrarse en distintas fases para los distintos sujetos de estudio ( Fig.8).

�.1.RECOPILACIÓN DE ANTECEDENTES

Se realizó una compilación preliminar de información, con la finalidad de identifi-car empresas y grupos que respondieran a las características establecidas en el estudio. Como lo explica la Figura 9, se analizaron datos en dos sentidos:

• De Empresas ➝ Conglomerados y Holding: Análisis de listados para identificar empresas correspondientes a las clasificaciones por grupos y luego se investiga su vinculación con algún conglomerado.

• De Conglomerados y Holding ➝ Empresas: Estudio de grupos empresariales o conglomerados conocidos dividiéndolos en unidades menores hasta llegar a las empresas que los componen, y así clasificarlos.

Esta recopilación sirvió para seleccionar las empresas que interesan a este estudio, y como estrategia para tener una visión primaria de la estructura económica de las acti-vidades en que participan ( Fig.9).

RecopilacióndeAntecedentes

OrganizacióndeAntecedentes

LevantamientodeInformación

ProcesamientodeInformación

Figura�MetodologíadeTrabajo

2�


3.1.1. Fuentes de InformaciónEsta investigación se realizó, inicialmente, con fuentes de información interna.

• Directorios utilizados en las Encuestas Estructurales de Comercio y Servicios (ECOM/14, ESERV/15, ESAAT/16) del Instituto Nacional de Estadísticas (INE).

1� Encuesta Estructural de Comercio

1� Encuesta Estructural de Servicios

1� Encuesta Estructural de Servicios de Alimentación y Alojamiento Turístico

•

Fig.9 Recopilación de AntecedentesFig.9 Recopilación de AntecedentesNuevo listado Empresas

E1E2 E�

E� E�E�

E�E�

E�

E10E11

E12

E1�

Holding 1

E1E2 E�

E�E�

E�

Grupo 1

Holding 2

E�

E�

E�E10

Grupo 2

E11 E12

E1�

Listados y Directorios de Empresas

Listados de Grupos de Empresasy Holdings

Empresas sujeto de estudio en lista

Empresas sujeto de estudio descubiertos en Holdings o Grupos

Empresas que no son sujeto de estudio

Holdings

Grupos de empresas o conglomerados

Figura�RecopilacióndeAntecedentes

2�


Fuentes públicas.

• Memorias de empresas

• FECUs/17

• Informes de Clasificación de Riesgos

• Páginas Web

• Revistas y diarios (Capital, Diario Financiero, Diario Estrategia y otros).

• Bases de datos e información disponible en Internet (Portal del Servicio de Impuestos Internos (SII), Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), Directorios Comerciales, entre otros.

• Consultas telefónicas a empresas.

• Conocimiento propio.

De esta forma se inició la identificación preliminar de los modelos de negocio que serán abordados más adelante como, por ejemplo, el sector inmobiliario o retail.

3.1.2. Consideraciones de la Recopilación de Antecedentes La identificación de empresas no fue tarea fácil. Si bien muchas empresas de con-

glomerados y holding participaron en el estudio, algunas presentaron las siguientes si-tuaciones:

• Información Pública

➥ Algunos grupos empresariales y holding describen su estructura societaria en las memorias, en forma bastante clara y detallada.

➥ Otras describen la matriz y sus filiales con información parcial, pero útil en esta etapa.

➥ En muchos casos las empresas no disponen de información pública.

• Detalle de la Información: Se observa que la información pública es insuficiente para comenzar la recopilación de antecedentes. En las empresas filiales no se individualiza la información jurídica y productiva, esencial para el entendimien-to de los modelos de negocios involucrados.

• Solicitud de Información Adicional: Como mucha información generalmente pertenece a la matriz controladora del grupo empresarial, es posible identificar en FECUs/18 y memorias de las filiales directas e indirectas de dicha matriz, pero no la correspondencia de control y participación. Por ello fue necesario contac-tar a los Investor Relation/19 de los grandes grupos.

La entrevista informal buscó una primera aproximación a la estructura societaria. Sin embargo, al contrastar la información investigada se tuvo variados resultados:

➥ El entrevistado no contaba con antecedentes sobre las dimensiones y la magni-tud del grupo o conglomerado.

➥ En holding o grandes conglomerados, generalmente, respondieron la infor-mación debía ser solicitada por conducto regular a las gerencias o jefaturas. Incluso, en más de una ocasión, los contactados declararon que la información era confidencial y estratégica. Los representantes de grupos pequeños no te-nían inconvenientes en responder.

➥ En grupos de empresas y no holding, el tema fue más complejo. La información fue notoriamente insuficiente ya que, generalmente, están compuestos por em-presas cuyos dueños son personas naturales y no empresas, lo que dificultó la ob-tención de información relevante, por falta de una empresa matriz que los contro-lara. Si bien no están relacionadas jurídicamente, tienen funcionamiento grupal.

1� Ficha Estadística Codificada Uniforme

1� Las FECU, no siempre están disponibles, dependiendo de la calidad jurídica que posean las empresas que establece la obligatoriedad de realizarla, como en el caso de las Sociedad Anónimas Abiertas para las cuales es obligatorio realizarlas y las Soc. Anónimas Cerradas inscritas en la SVS las que lo realizan en forma voluntaria.

1� Encargado de las relaciones con los inversionistas.

•

26


El resultado de esta etapa permitió contar con gran cantidad de información, sus-ceptible de ser organizada y analizada, lo cual se describe en las siguientes etapas.

�.2.ORGANIZACIÓN DE ANTECEDENTES

Una vez recopilada la información, a través de fuentes primarias, se inició la clasi-ficación de los antecedentes recabados utilizando fuentes de consulta disponible en el sitio web del SII, para confirmar RUT y Razón Social, usando como referente la codifica-ción de actividad entregada por el SII. Cabe destacar que si bien esta información es una primera aproximación de las actividades que realizan las empresas, permitió asignar la clasificación CIIU a grupos de actividad. Más adelante, en la etapa de realización de en-trevista, se verificará, actualizará y registrará la o las actividades principales que realizan las empresas.

La organización de antecedentes se realizó según la figura 10:

3.2.1. Diseño de OrganigramasCon la información disponible se confeccionaron organigramas que detallan la es-

tructura societaria por holding o grupo de empresas.

Estos organigramas primarios revelan, principalmente, las siguientes característi-cas:

➥ Grupo de Empresas, no registran controlador aparente, en esta etapa del estu-dio.

➥ Holding, controlados principalmente por una empresa matriz de carácter nacio-nal.

➥ Grupo Económico, compuesto por un gran número de holding.

3.2.2. Clasificación de Empresas por ActividadSe clasificaron empresas pertenecientes a holding o conglomerados, identificados

de acuerdo a las actividades principales que realizan, asignándoles el código CIIU corres-pondiente, a nivel de 3 dígitos (grupo). Es conocido que existen muchas empresas que son multi-actividad/20, por lo que se identificó una de las actividades como principal, de forma provisional y las otras actividades se registraron en “observaciones”. Estos datos serán corroborados y actualizados en la etapa de entrevistas a las empresas, con la fina-lidad de asignarles el código correcto de la clasificación utilizada.

3.2.3. Diseño de Fichas TécnicasPara agrupar y registrar la información recopilada, con objeto de comprender me-

jor el funcionamiento de estos grupos de empresas y holding, se crearon Fichas Técnicas, con datos básicos de identificación, gráfico de relaciones productivas, estructura socie-taria, datos de las empresas que lo comprenden y clasificación CIIU de tres dígitos, con las actividades principales.

Estas fichas técnicas, se descomponen en grupos de registros claves, construidos en formato Excel.

20 Microdatos Industriales y Normas sobre Secreto Estadístico. ENIA 2001-2005, pág. 11

•

•

•

DiseñodeOrganigrama

ClasificacióndeEmpresas

DiseñodeFichasTécnicas

AlmacenamientodeBasedeDatos

Figura10OrganizacióndeAntecedentes

27


Figura11:FichadeDatos

La Ficha de Datos registra información básica: Nombre del holding o grupo, direc-ción, teléfono, fax, dirección Web, actividades principales, contacto, fecha de actualiza-ción y observaciones. Incluye el isotipo de la empresa.

Figura12:EstructuraSocietariadelaEmpresa

Este registro grafica la estructura societaria e indica, claramente, la relación jurídica y de propiedad que da forma al holding y conglomerados.

Figura1�:EsquemadeRelaciónComercial

Representación gráfica de las relaciones comerciales y productivas de empresas que componen el holding o grupo de empresas. Indica la clasificación CIIU y actividades.

28


Figura1�ListadodeEmpresas

Registro que detalla la estructura societaria del holding y conglomerados, consigna las actividades por empresa, y su codificación CIIU, por grupos. Además, registra número de trabajadores, ventas anuales en pesos y número de establecimientos. Se asigna cero en la columna de las CIIU en actividades de empresas no consideradas en el estudio.

3.2.4. Diseño de una Base de Datos EstructuradaSegún la organización de la última hoja de la ficha técnica, se diseñó una base de

datos en formato Access, con la finalidad de homologar criterios y registrar la informa-ción bajo igual estructura ( Fig. 15).

Figura1�EstructuradeBasedeDatos

�.�.LEVANTAMIENTO DE INFORMACIÓN

Una vez establecida la estructura de trabajo y los procesos a seguir, el objetivo de esta etapa fue corroborar y actualizar la información primaria y complementarla con an-tecedentes más específicos: Datos de ventas, número de empleados, relaciones produc-tivas entre las empresas, entre otros. Para lograrlo fue necesario contactar directamente a las empresas, estableciendo un ciclo de trabajo ( Fig.16).

3.3.1. Diseño de Formulario para EntrevistasUna vez ordenada la información hasta ahora recopilada, se creó un formulario es-

tándar para entrevistas, orientado a verificar y completar datos (Anexo 1).

•

•

DiseñodeFormulariosparaEntrevistas

DiseñoyEnviodeCartaInvitación

SeguimientodeCarta

Entrevistas• Personales• Telefónicas• Mail

Figura1�LevantamientodeInformación

2�


3.3.2. Diseño y Envío de Carta de InvitaciónSe confeccionó carta invitación (Anexo 2) que explica el objetivo de la investiga-

ción y establece que los datos referidos a la empresa están protegidos bajo Secreto Estadístico/21.

Los destinatarios seleccionados fueron los gerentes generales de conglomerados y holding.

3.3.3. Seguimiento de Carta de InvitaciónSe realizó seguimiento telefónico para verificar recepción de la carta y coordinar

entrevista.

Finalmente se concertaron reuniones con gerentes de administración y finanzas, contadores generales y gerentes de planificación, principalmente.

3.3.4. EntrevistasUna vez agendada cada la reunión, se acuerda el envió de un correo electrónico

con la información recopilada, y se solicita complementar y /o actualizar los datos exis-tentes.

Se diferenció entre entrevistas personales y a distancia.

➥ Entrevistas Personales

Contrariamente a lo esperado, la carta enviada no ayudó a la comprensión del proyecto por parte de los contactados en las empresas. Por esta razón, la ma-yoría de las entrevistas se centraron en explicar nuevamente el objetivo de la investigación, y verificar las actividades de cada empresa identificada por RUT, y la relación productiva entre ellas.

En varios casos los datos referidos a ventas, número de empleados y núme-ro de establecimientos quedaron pendientes, por lo que se envió un correo electrónico solicitando la información, la que fue recibida por la misma vía. Dejamos constancia que el acuerdo de envíar información, no siempre se con-cretó.

➥ Entrevistas a Distancia

Se realizaron por teléfono o correo electrónico en empresas ubicadas fuera de la Región Metropolitana, o cuando los contactos no estaban disponibles para una entrevista personal.

Consideraciones del Levantamiento de Información

Cabe señalar que en esta etapa de la investigación se presentaron las siguientes di-ficultades:

• Algunas empresas contactadas declararon no estar al tanto de ser sujeto de este estudio, aduciendo no haber recibido la carta de invitación.

• Algunas requerían la aprobación de las gerencias generales o de los departa-mentos legales para entregar información, lo que demoró la concreción de la entrevista.

• En otros casos, el contacto designado por la empresa no fue el apropiado y se debió gestionar una nueva reunión con otro ejecutivo.

• Algunas empresas accedieron a coordinar una entrevista y entregar informa-ción parcial pero, aludiendo a la reserva de información estratégica, no entre-garon datos referidos a ventas y número de empleados, principalmente.

• Si bien, antes de la reunión se envió una pauta a las personas indicadas, du-

21 Art. 29 de la Ley Nº17374 orgánica del INE

•

•

•

�0


rante la mayoría de las entrevistas quedó información pendiente la que inme-diatamente después de la entrevista, se solicitó por correo electrónico. No obs-tante, la respuesta de los entrevistados demoró más de lo esperado (hasta dos meses), o no la enviaron.

�.�.PROCESAMIENTO DE INFORMACIÓN

Con los datos obtenidos en las entrevistas se actualizó y complementó la informa-ción, y se establecieron clasificaciones más precisas, por actividad.

La ficha técnica se modificó para cada holding o grupo y las empresas que lo com-ponen, incluyendo:

➥ Ficha de datos generales

➥ Estructura societaria

➥ Listado de empresas

➥ Relación productiva

Finalmente, para ordenar y establecer algunas estadísticas, se actualizó la base de datos.

IV. PRINCIPALES RESULTADOS



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4. PRINCIPALES RESULTADOS CONCEPTUALES Y CUANTITATIVOS

�.1.ESTRATEGIAS EMPRESARIALES

En el transcurso de esta investigación, y al analizar la información recopilada, se de-tectaron similitudes en la estructura y forma de operar de muchas de las empresas que participan de un mismo sector. En este contexto surge el concepto Modelo de Negocios, que se define a continuación, utilizando como marco de referencia algunas nociones de Organización Industrial.

Integración de empresas:Tal como se indicó al inicio del documento, la organización de las empresas ha va-

riado su composición jurídica y sus relaciones productivas, durante las últimas décadas. Actualmente, la organización industrial es un tema relevante debido a que sus estructu-ras varían en el corto plazo, lo que se aprecia al comparar las estructuras societarias de conglomerados y holding, entre un año y otro.

La integración de empresas se desarrolla mediante grupos. Esto se traduce en una mayor dimensión de las mismas, con objeto de conseguir una posición de mayor com-petencia.

• Integración Horizontal. Se produce entre empresas del mismo sector, o que realizan igual proceso de transformación o fabricación.

• Integración Vertical. Es el crecimiento externo por diversificación de productos y mercados. Se produce mediante la agrupación de empresas que completan todas las fases del proceso productivo, aumentando la oferta dentro del sector mediante productos complementarios al principal.

• Integración Conglomeral. Se realiza mediante la diversificación de actividades. Se lleva a cabo por operaciones de crecimiento externo, en diferentes secto-res.

En muchas oportunidades algunas de estas transformaciones ocurren dentro de los mismos conglomerados y holding o fuera de estos, siendo adquiridos por otros conglo-merados.

Se logra identificar dos conceptos para “crecimiento”. Ambos otorgan diferentes estructuras a los grupos empresariales, no excluyentes entre sí y que pueden operar so-los o en conjunto.

• Crecimiento Interno: Puede ocurrir a través del desarrollo de recursos y capaci-dades de la propia empresa, la creación de nuevas empresas, inversión o rea-signación de recursos en nuevas actividades o mercados.

• Crecimiento Externo: Es el aprovechamiento de recursos y capacidades de otras empresas a través de fusiones y/o adquisiciones, como modalidad de crecimiento de las empresas y conciernen a sus derechos de propiedad.

La Fusión es la unión entre dos o más empresas cuando existe pérdida de perso-nalidad jurídica de al menos una de las participantes, excepto que acuerden lo contrario (Figura 17).

•

��


La Adquisición es la operación en que una empresa adquiere control - total o de una parte significativa - de los derechos de gestión de otra empresa. Normalmente, nin-guna de las empresas pierde su personalidad jurídica, sólo la transfiere.

De acuerdo a lo expuesto, se puede entender que algunos motivos para crear valor, mediante estos tipos de crecimiento, son:

• Obtener sinergias operativas en fusiones horizontales.

• Obtener economías de integración vertical.

• Incrementar el poder del mercado

• Mejorar la gestión de las empresas adquiridas

• Aprovechar ventajas fiscales

• Diversificar el riesgo.

• Reducir la competencia

Existe otra motivación para el crecimiento externo empresarial a través de “Acuerdos Cooperativos”, que se pueden entender como convenios entre empresas o grupos de empresas que nacen desde la confianza y credibilidad, los objetivos comunes o expecta-tivas de interacciones.

Estos acuerdos, se pueden generar por:

• Relaciones entre socios (acuerdos proveedor-cliente, competidores directos)

• Naturaleza de las actividades que realizan

• Tipos de contratos. Licencias, franquicias, subcontrataciones, consorcios, entre otros.

• Acuerdos contractuales o accionarios.

En el modelo aplicado al retail de tiendas por departamento, por ejemplo, los gran-des conglomerados acordaron la construcción de malls, estableciendo su control y actua-ción, en conjunto. Estos conglomerados inmobiliarios podrían actuar de igual forma para la construcción de grandes proyectos.

• Modelo de Negocios

Todo lo ya expuesto, sirve para presentar y explicar de mejor forma uno de los con-ceptos centrales de este estudio: el Modelo de Negocios.

Se entenderá por modelo de negocios al diseño y la planificación que realiza un holding o conglomerado, según los beneficios que desea obtener. Esto significa establecer pautas nove-dosas para atraer clientes, definir su oferta e implementar estrategias publicitarias vinculadas a la configuración de recursos con que cuenta y proyectar su crecimiento interno y externo.

Las innovaciones en los modelos de negocios son cada vez más frecuentes en la econo-mía actual, por lo que encontrar el modelo adecuado es una gran ventaja competitiva.

a B

C

a B

a

AyB se fusionany conforman C

AyB se fusionany A absorve a B

Figura1�Fusiones

��


Como se observa en la Figura 18, son varios los conceptos que entran en juego al pronosticar y determinar los modelos de negocios de conglomerados y holding:

■ Uno de vital importancia es la actividad o actividades económicas que realizan, desagregada por cada una de las empresas que conforman su conjunto (Por ejemplo, financiamiento, compras, importaciones, manufacturas, tecnología, comercialización, servicios, entre otras.)

■ Otro concepto es el de las Estructuras Societarias que poseen y proyectan. Este concepto es esencialmente dinámico y, generalmente, varía en corto plazo.

■ También cabe destacar las Relaciones Productivas, referidas al conjunto de vín-culos que existen entre las actividades económicas y las estructuras societarias de conglomerados y holding.

�.2.MODELOS DE NEGOCIO

En esta parte del informe se reflejarán los modelos de negocio de algunos sectores que participan en grupos de empresas y holding considerados en el estudio, y las activi-dades e interrelaciones entre las empresas que los componen para generar -en conjunto- el negocio propiamente tal. Se abordarán las siguientes áreas de negocio:

• Inmobiliario

o Viviendas

o Centros Comerciales

o Parques Cementerios

• Automotriz

• Retail

o Supermercados

o Grandes Tiendas

proDUCToS YSErVICIoS

VÍNCULoS DE GESTIÓN Y

rELACIoNESproDUCTIVAS

FINANCIAMIENToCApITAL

INVErSIoNES

CApACIDADESCoNoCIMIENToTECNoLoGÍAS

MERC A DO

Figura1�ConceptosdeModelodeNegocio

�6


o Farmacias

• Maquinaria

• Informática

• Aguas y Servicios Sanitarios

4.2.1. Modelo de Negocio InmobiliarioCuando se habla del sector inmobiliario, generalmente se asocia con proyectos de

construcción y venta de casas, oficinas y departamentos. Sin embargo, existen otros ne-gocios relacionados al área inmobiliaria como cementerios parques y centros comerciales (malls), entre otros.

El negocio inmobiliario es más que una actividad económica propiamente tal ya que puede ser una actividad complementaria, para cualquier modelo de negocio. Encontrar una empresa inmobiliaria en la estructura jurídica de algún holding y/o grupos de em-presas no es extraño, y puede deberse a razones de distinta índole. En conglomerados, holding o grupos de empresas que participan del sector retail, el negocio inmobiliario es una variable estratégica para la ubicación de sus tiendas o salas de ventas. Los con-glomerados relacionados a tiendas por departamento, supermercados, tiendas para el mejoramiento del hogar y farmacias, poseen centros comerciales e infraestructura para desarrollar sus negocios. Por lo tanto, se puede afirmar que la actividad inmobiliaria es transversal a otras actividades económicas y modelos de negocio.

A continuación, se analizarán algunas variantes de este tipo de negocio, los respec-tivos modelos de negocio y las actividades que se relacionan a ellos, así como algunos ejemplos de acuerdo a la información obtenida de los grupos de empresas y holding es-tudiados.

4.2.1.1. Modelo Inmobiliario - ViviendasLas actividades inmobiliarias relacionadas a este tipo de negocios, están muy ligadas

a la industria de la construcción. En conjunto generan el negocio inmobiliario de vivien-das y departamentos. Aunque el mercado se encuentra fuertemente atomizado, existe una tendencia a la concentración a través de fusiones y/o adquisiciones, entre empresas. En ocasiones, participan de otros negocios ligados principalmente al área de la construc-ción y obras de ingeniería, de modo que el área inmobiliaria es una actividad más. Para el desarrollo y comercialización de este tipo de negocios intervienen actividades propias del proyecto inmobiliario, de la construcción y servicios profesionales (Fig. 19).

•

•

Servicio de Arquitectura

Estudio de Mercado

ServiciosInmobiliarios

Constructora

Corretaje de Propiedades

Publicidad

Servicio de BackOffice

Financiamiento

Arriendo de Maquinaria

Compra de Materiales

NegocioInmobiliario

Figura1�ActividadesdelModeloInmobiliario-Viviendas

�7


Los holdings o grupos empresariales que participan en este sector, están integra-dos de forma vertical, y participan directamente en todas las etapas que involucra este tipo de negocios: Análisis de mercado y del proyecto, compra de terrenos, diseño arqui-tectónico y urbano, construcción de la obra, comercialización y venta, así como servicios de post venta. (Fig.20)

Para las empresas relacionadas a este tipo de negocios, la estructura de holding parece ser la que mejor se acomoda. De acuerdo a lo percibido en las entrevistas, esta forma de organización permite mayor control en los proyectos que realizan. La estruc-tura societaria que adoptan varía según las actividades involucradas en el negocio y, de acuerdo a su propia estrategia, organizan áreas inmobiliarias, de servicios profesionales, de maquinarias y financieras.

Se identificaron holding organizados por área de negocios y división, en cuyo caso cuentan con varias razones sociales para las diferentes actividades que, en conjunto, con-forma el negocio inmobiliario. Existen holdings que se organizan por zona (norte, cen-tro y sur) y crean filiales en regiones, lo que les permite tener mayor conocimiento de las necesidades y gustos de los clientes, y mejor control de los proyectos por parte de la matriz. Otro ejemplo son los holdings que crean para cada proyecto nuevas sociedades, –inmobiliarias, de construcción y de arriendo de maquinaria– las que finalizado el pro-inmobiliarias, de construcción y de arriendo de maquinaria– las que finalizado el pro-yecto, ponen término al giro.

Independientemente de la estructura societaria adoptada, por lo general, estos conglomerados operan bajo una misma marca o nombre de fantasía.

A continuación se presentan ejemplos para esquematizar el modo de operar de las inmobiliarias:

Ejemplo 1:

El Grupo “X” posee una estructura en la cual las divisiones de las empresas (con-tabilidad, finanzas, publicidad, estudios de mercado, arquitectura) pasan a ser filiales de una matriz que controla el grupo. La razón aparente es tener mayor control en la gestión. El holding se compone de las siguientes empresas (Fig.21)

NEGOCIOINMOBILIARIO

Servicios de estudios de

mercado

Construcciónde edificios y

vivienda

Servicio de arriendo de maquinaria

Financiamiento(al cliente)

Servicios de publicidad

Servicio de BackOffice

Servicio de Arquitectura

Personal mano de

obra

Compra y venta de

Materiales

Venta de departamentos

Venta de viviendas (casas)

INMOBILIARIA CONSTRUCTORA

Figura20ModeloInmobiliario-Viviendas

�8


En este caso, la empresa matriz (Empresa A) es la que genera el proyecto inmo-biliario. Los servicios que requiere los contrata a sus filiales, pagando a la filial que co-rresponda. Específicamente, lo referido a servicios de estudios de mercado (Empresa B), de arquitectura y construcción (Empresa D), de publicidad (Empresa E) y constructo-ra (Empresa G). Esta última, requiere los servicios de la filial que provee mano de obra (Empresa I) y de la filial que arrienda la maquinaria. (Empresa H). Cabe señalar que esta empresa sólo presta servicios a las filiales del grupo. La Empresa C presta servicios de contabilidad y finanzas a todas las filiales del holding. La Empresa F es corretaje de pro-piedades. El siguiente esquema muestra la forma como opera este holding y las activida-des que realiza cada empresa (Fig.22)

EMprESA b

EMprESA C

EMprESA D

EMprESA E

EMprESA F

EMprESA G

EMprESA H

EMprESA I

EMPRESA A

Grupo “X”Figura21EstructuraSocietariaModeloInmobiliario-Viviendas

��


Ejemplo 2:

La estructura societaria de este conglomerado se organiza en unidades de negocio independientes entre sí, y reportan directamente al Gerente General de la empresa ma-triz del grupo (Empresa A). La Empresa F presta servicios de contabilidad y finanzas, a todas las filiales del grupo (Fig.23).

Empresa B

Servicio de estudios de mercado

Empresa D

Servicio de arquitectura y construcción

Empresa E


Empresa A

Desarrollo de proyecto Inmobiliario

Empresa I

personal de manode obra

Empresa G

Construcción delproyecto

Empresa H

Arriendo demaquinaria parala construcción

Empresa F

Corretaje depropiedades

Cliente Final

Empresa C

Servicios de contabilidady finanzas

Venta deDepartamentos

Figura22RelaciónProductivaModeloInmobiliario-Viviendas

�0


Las unidades de negocio a las que se hace referencia son:

División Geográfica “X”: Esta unidad abarca los proyectos inmobiliarios rea-lizados en la zona norte y centro de nuestro país y está compuesta por las siguientes empresas:

Empresa B: Desarrollo de proyectos inmobiliarios, compra de terrenos y eva-luación del proyecto.

Empresa G: Desarrollo de estudios de mercado.

Empresa H: Corretaje de propiedades.

Empresa I: Inmobiliaria creada para desarrollo de proyecto inmobiliario espe-cial.

Empresa J: Planta de agua potable y tratamiento de aguas servidas, creada para dar servicios a proyecto especial de la unidad de negocio (Empresa I).

Empresa C: Constructora

División Geográfica “Y”: Esta unidad abarca los proyectos inmobiliarios rea-lizados en la zona sur de nuestro país y está compuesta por las siguien-tes empresas:

Empresa D: Desarrollo de proyectos inmobiliarios, compra de terrenos y eva-luación del proyecto

Empresa K: Desarrollo de estudios de mercado

Empresa L: Corretaje de propiedades

Empresa E. Constructora

Ambas unidades de negocio se componen de cuatro empresas, como mínimo: Una inmobiliaria, una constructora, una dedicada a estudios de mercado y otra de ventas de viviendas y departamentos. Sin embargo, operan bajo una misma marca. A continuación

EMPRESA A

EMPRESA B EMprESA C EMPRESA D EMprESA E EMprESA F

EMprESA G

EMprESA H

EMprESA K

EMprESA L

EMprESA I

EMprESA j

DIVISIÓN GEOGRáFICA X DIVISIÓN GEOGRáFICA Y

Figura2�EstructuraSocietariadelModeloInmobiliario-Viviendas

�1


se muestra como opera la división geográfica “X”, mencionada previamente. Cabe seña-lar que la división geográfica “Y” funciona de manera similar pero no posee una empresa específica para cada proyecto nuevo, ni empresa sanitaria. El presente esquema relaciona las actividades de cada empresa (Fig.24)

Como se puede apreciar en este esquema, la empresa de servicios sanitarios pro-duce y distribuye agua potable y, además, recolecta y trata aguas servidas. Si bien no es el negocio del conglomerado, creó esta empresa para desarrollar e implementar el pro-yecto inmobiliario.

Hay casos en que los conglomerados incluyen una empresa inmobiliaria y una empresa constructora, por proyecto desarrollado. Esta situación dificulta el seguimiento para fines estadísticos ya que desaparecen, una vez finalizado el proyecto (Figura 25).

La empresa B concentra todos los proyectos inmobiliarios en que participa el grupo; la empresa C, agrupa a las sociedades constructoras creadas para desarrollar cada pro-yecto inmobiliario. Por lo tanto, las empresas B1 y C1 están relacionadas al mismo pro-yecto. Lo mismo las empresas B2 y C2 y las empresas B3 y C3.

Como se mencionó, los conglomerados que participan del negocio inmobiliario adoptan diferentes estructuras. Los dos ejemplos ya presentados demuestran que, no obstante realizar las mismas actividades, varían la forma de organización.

Empresa I

Desarrollo deproyectos Inmobiliarios

Cliente Final

Empr es a B

Desarrollo deproyectos Inmobiliarios

Empresa G

Servicios de estudios de mercado

Empresa C

Construcción delproyecto

Empresa H

Corretaje depropiedades

Empresa J

Servicios sanitarios(Agua potable ytratamiento de aguas servidas)

Empresa F

Servicios de contabilidad y finanzas

Cliente Final

VentadeViviendas,Departamentos

VentadeViviendas,Departamentos

Figura2�RelaciónProductivadelModeloInmobiliario-Viviendas

�2


4.2.1.2. Modelo Inmobiliario – Cementerios ParqueLos cementerios son otro tipo de negocios relacionado al sector inmobiliario.

Actualmente existen dos conceptos de cementerio: tradicionales con mausoleos y nichos y cementerios-parque. Estos últimos se caracterizan por tener áreas verdes y sepulturas bajo el césped. El negocio no se limita sólo a la venta de sepulturas, sino a entregar un producto integral: servicio funerario, venta de ataúdes, maquillaje para difuntos, velato-rio, crematorio, entre otros (Fig.26).

De acuerdo a las actividades mencionadas el modelo de negocio para los cemente-rios-parque sería el siguiente (Fig.27)

•

EMprESA C EMPRESA D EMprESA E EMprESA F

EMprESA b1

EMprESA b2

EMprESA b3

EMprESA C1

EMprESA C2

EMprESA C3

EMPRESA A

EMprESA b EMprESA D

Figura2�EstructuraSocietariadelModeloInmobiliario-Viviendas

Ventade

Sepulturas

NEGOCIOCementerios

Parque

Administracióny

MantencióndeCementerios

CremaciónServiciosFunerarios

Figura2�ActividadesModeloInmobiliario–CementeriosParque

��


Al igual que en los casos anteriores, el siguiente ejemplo muestra cómo se estruc-turan y funcionan los holding que participan de este tipo de negocios, dentro del sector inmobiliario.

La estructura societaria del “Holding X” está compuesta por cinco empresas filiales como se muestra en el siguiente organigrama (Fig.28)

La Empresa “A” es la matriz del holding y es una sociedad de inversiones. Las Empresas B y C, son las inmobiliarias propietarias de los cementerios y realizan la venta de las sepulturas; la Empresa D administra y mantiene el cementerio. Las siguientes dos empresas están relacionadas con la prestación y venta de servicios funerarios: E vende servicios y F presta servicios. El siguiente esquema grafica el funcionamiento de este hol-ding, de acuerdo a las actividades mencionadas (Fig. 29)

NEGOCIO INMOBILIARIO

CEMENTErIoS-pArQUE

Administracióny

mantención decementerios

Venta de sepulturasVenta de servicios

funerarios

prestación de serviciosfunerarios

prestación de serviciosde cremación

Figura2�ModeloInmobiliario–CementeriosParque

EMprESA C EMprESA E EMprESA F

EMPRESA A

EMprESA b EMprESA D

Holding“X”Figura2�Estr.SocietariadelModeloInmobiliario–CementeriosParque

��


4.2.1.3. Modelo Inmobiliario – Centros ComercialesLos centros comerciales son negocios inmobiliarios ligados al retail o comercio por

menor. Su objetivo es ofrecer variedad de productos y servicios en un solo lugar, con es-tacionamientos para clientes. Este sector se ha vuelto más competitivo en los últimos años como resultado de la expansión urbana y cambio de hábitos de los consumidores, entre otros. Puede ser dividido en tres categorías/22:

• Mall: “Instalaciones inmobiliarias que reúnen, en calidad de arrendatarias, a un importante número de tiendas oferentes de un mix de productos, en con-diciones de entorno atractivas ( tales como grado de seguridad, amplios espa-cios de circulación, climatización, significativo número de estacionamientos, actividades de esparcimiento, etc), bajo ciertos rasgos característicos, como son la existencia de áreas de carga y descarga de productos; administración centralizada de publicidad y promociones; participación del gestor inmobilia-rio en los resultados de las operaciones de los locatarios y presencia de, al me-nos, una tienda ancla (tiendas por departamento y, eventualmente multitien-da, supermercado o ferretería, tipo homecenter)”.

• Power Center: “Responden a una concepción distinta a la de los los malls dado que se construyen normalmente en torno a un supermercado, tienda de departamento o de una tienda de hogar que ocupa la mayor superficie. La circunstancia de que el supermercado, tienda de departamento o tienda del hogar se rodee en ocasiones de algunas tiendas adicionales entregadas en arriendo a terceros, y de ciertos servicios, persigue más bien una mejor utiliza-ción del espacio (normalmente valioso en los lugares en que se construyen es-tas estructuras) y aprovechar el importante flujo de clientes que trae aparejada la existencia del supermercado o tienda del hogar (economías de flujo). Este tipo de formato no atrae locatarios de moda, ni los clientes los frecuentan con fines de entretención o paseo”.

• Strip Centers: “ Consisten en agrupaciones de un número muy limitado de tiendas, normalmente de servicios, acompañadas de un supermercado de ta-maño medio, tienda del hogar o farmacia, de formato abierto, destinado a servir necesidades de consumo rápido y de reposición, a personas que valoran la rapidez en la atención, la buena ubicación y la facilidad de estacionamien-to. Son pequeños centros comerciales vecinales”.

22 Conceptos extraídos del documento: “Consulta sobre fusión D&S y Falabella”, rol NC Nº 199-2007, Fiscalía Nacional Económica, república de Chile.

•

Cliente Final

Empresa F

prestación deservicios funerarios

Ventade

sepulturas

Cliente Final

Empresa D

Administración ymantención de

cementerios

Empresa B

Inmobiliariapropietaria decementerios

Empresa C

Inmobiliariapropietaria decementerios

Empresa E

Serviciosfunerarios

VentadeServiciosfunerarios

Figura2�Relac.ProductivadelModeloInmobiliario–CementeriosParque

��


El Modelo de Negocios se puede representar de acuerdo al siguiente esquema (Fig.30).

De acuerdo a este esquema, el negocio de los centros comerciales radica en el arriendo de tiendas o locales comerciales a terceros, aunque reciben ingresos por la ad-ministración de los centros comerciales a través del cobro de gastos comunes, y un fon-do de promoción para publicitar al centro comercial. Este último punto es más relevante en Malls y Power Centers.

Como se mencionó, el negocio de los centros comerciales está ligado al sector re-tail, específicamente a tiendas por departamento, súper o hipermercados, farmacias y tiendas para el hogar. Las empresas que participan del retail tienen dos opciones para desarrollar sus negocios: Arriendo de locales o inversiones inmobiliarias. Los conglome-rados de este sector cuentan con áreas de negocio orientadas sólo al sector inmobiliario. Realizan sus inversiones en forma individual, o a través de asociaciones estratégicas con otros conglomerados del retail. Los clientes de estos centros comerciales son las filiales del conglomerado, o terceros. (Fig.31)

NEGOCIO INMOBILIARIO

CENTroSCoMErCIALES

Desarrollo deproyectos

inmobiliarios

Arriendo de localescomerciales

Construcciónde proyectosinmobiliarios

Administraciónde activos

inmobiliarios

Servicios de publicidad y marketing

Figura�0ModeloInmobiliario–CentrosComerciales

�6


La estructura corporativa de la Figura 32, corresponde a un conglomerado que ope-ra en diferentes sectores: Retail, financiero e inmobiliario. La Empresa B es un holding propietario de varias empresas filiales con actividades relacionadas al negocio retail, pro-piamente tal. La Empresa C y filiales son el área financiera del conglomerado. Por últi-mo, la Empresas D y filiales, realizan el negocio inmobiliario de los centros comerciales. Específicamente, la Empresa D desarrolla los proyectos inmobiliarios del conglomerado, D1, D2 y D3 son centros comerciales y D4 administra los centros comerciales. D5, provee los servicios publicitarios a las empresas inmobiliarias del conglomerado.

El siguiente esquema muestra el modelo aplicado al ejemplo anterior, incluyendo empresas filiales y locatarios.

EMPRESA A

EMprESA C 1

SECTOR RETAIL SECTOR FINANCIERO

EMprESA b 1

EMPRESA B

EMprESA D 1

EMPRESA D

EMprESA D 2

EMprESA D 3

EMprESA D 4

EMprESA D 5INMobILIArIA CNINMobILIArIA bN

EMPRESA C

SECTOR INMOBILIARIO

Figura�1Estr.SocietariaModeloInmobiliario–CentrosComerciales

�7


�.2.2. MODELO DE NEGOCIO AUTOMOTRIZ

El negocio automotriz ha variado su estructura, con el transcurso del tiempo. Hoy, la simple compra y venta de un automóvil no es suficiente para satisfacer al cliente, y ob-tener los resultados esperados por la empresa. De acuerdo a esto, se pueden identificar actividades propias del negocio, actividades que complementan la venta de vehículos y otras de apoyo para poder desarrollarlo. En figura 33, se detallan las actividades que componen el negocio automotriz.

Empresa D

Desarrollo deproyectos

inmobiliarios

Empresa D1

Arriendo de localesy tiendas a filiales

y terceros

Empresa D2


y terceros

Empresa D�


y terceros

Empresa D�


Empresa D�

Administración decentros comerciales

Figura�2RelaciónProductivaModeloInmobiliario–CentrosComerciales

Empresas filiales

Locatarios

�8


El negocio comienza con la importación de los vehículos, a través de empresas que representan a diferentes marcas de automóviles que distribuyen a los concesionarios. En ocasiones comercializan directamente con el cliente la venta de los automóviles, de re-puestos, servicio técnico y arriendo de vehículos. Para complementar el producto final, hay dos actividades que forman parte del negocio y están destinadas a dar mejor servicio y satisfacción al cliente: El financiamiento a través de créditos y la venta de seguros auto-motrices. Otras dos actividades apoyan al funcionamiento del negocio:La inmobiliaria y los servicios administrativos (back-office). La primera, está relacionada a las instalaciones

Importación de Vehículos

Inmobiliaria

ServiciosAdministrativos

(backoffice)

Corretaje de Seguros

NEGoCIo AUToMoTrIZ

Arriendode Vehículos

Venta de repuestos

ServicioTécnico

Financiamiento

Venta de Vehículos

Importación de

repuestos

Figura��ActividadesdelModeloAutomotriz

NEGOCIOAUTOMOTRIZ

Venta de vehículosVenta de repuestos

Venta de Servicio TécnicoArriendo de vehículos

Financiamiento(créditos)

Importación devehículos y repuestos

Ventade seguros

Servicioinmobiliario

Serviciosde administración

Figura��–ModeloAutomotriz

��


dónde se desarrollan las actividades mencionadas; la segunda, son las que se requieren para sustentar el giro (administración, contabilidad, finanzas, recursos humanos, legal, entre otras). La figura 34 esquematiza el modelo de negocio del sector automotriz.

El esquema descrito en Fig. 34 puede ser realizado por una o varias empresas para cada una de las actividades mencionadas, las que pueden ser totalmente independientes entre sí, o formar parte de algún holding o grupo de empresas.

El siguiente esquema es la estructura societaria de un holding “X” que participa del sector en estudio y está conformado por 4 empresas que realizan diferentes activi-dades. (Fig.35)

Empresa A: Servicios de BackOffice e inmobiliario. Esta empresa es dueña de las pro-piedades en que funciona cada filial del holding. Percibe ingresos por los arriendo y por los servicios de BackOffice que les presta.

Empresa B: Importa automóviles y repuestos que posteriormente vende a concesiona-rios (propio o de terceros).

Empresa C: Comercializa automóviles, repuestos y servicio técnico (al cliente final). Es un concesionario más que compra automóviles y repuestos a la empresa B.

Empresa D: Financiamiento a través de créditos otorgados a los clientes.

Lo anterior se puede esquematizar de acuerdo a lo siguiente (Fig.36)

EMPRESA A

EMPRESA B EMPRESA DEMPRESA C

Holding“X”Figura��EstructuraSocietariaModeloAutomotriz

Cliente Final

Empresa B

– Importación automóviles y repuestos

– Venta automóviles y repuestos

Empresa B

– Arriendo de propiedades– Servicio backoffice

Proveedor

Venta de automóviles y repuestos

Empresa C

– Venta automóviles– Venta respuestos– Servicio técnico

Concesionarioexterno

– Venta automóviles– Venta respuestos– Servicio técnico–

Empresa D

– Financiamiento– Créditos

Figura��–RelaciónProductivaModeloAutomotriz

�0


Cabe señalar que tanto el holding como los grupos de empresas representantes de marcas de automóviles, operan de forma similar. La diferencia está en la estructura so-cietaria que adoptan. En Chile, cuando representan a más de una marca de automóviles crean una razón social para cada una de ellas y, en general, poseen un canal de distribu-ción propio directo al cliente final (concesionario), mediante el que comercializan todasconcesionario), mediante el que comercializan todas), mediante el que comercializan todas sus marcas.

Los concesionarios que no pertenecen a estos grupos - que denominaremos exter-nos - toman diferentes estructuras para realizar sus actividades. Desde realizar todas las actividades a través de una sola empresa, hasta separar las actividades en diferentes ra-zones sociales y formar grupo de empresas o holding (Fig. 37).

4.2.3. Modelo de Negocio de Retail“El Retail se refiere a la comercialización al por menor o venta al detalle de

productos y/o servicios a consumidores para su uso personal o familiar”

Es una de las actividades económicas más importantes y competitivas del país. Grandes grupos económicos se han concentrado en estos negocios, con grandes inver-siones en los sectores que lo componen. El retail es muy dinámico. La creación de nuevas empresas, fusiones y adquisiciones, al igual que la apertura de nuevos locales o salas de venta, son características del sector.

Las principales áreas de negocio son tiendas por departamento, supermercados, tiendas para mejoramiento del hogar (Homecenters) y farmacias.

Este sector se compone, además, de otras áreas más especializadas como calzado, vestuario, línea blanca y electrónica entre otras, concentradas en una sola línea de pro-ductos, que puede ser muy amplia.

Los principales actores del retail en nuestro país, son los conglomerados Cencosud, Falabella, D&S y Ripley los que, en algunos casos, tienen una estructura multiformato para los distintas áreas de negocio. En la tabla 1 se aprecian los sectores del retail en que participan:

Para desarrollar el negocio, los conglomerados crean sociedades destinadas a acti-vidades específicas que, en conjunto, constituyen la estructura del negocio. Operan bajo una misma marca o nombre de fantasía.

•

CONCOSUD FALABELLA RIPLEY D&S

TIENDAS POR DEPARTAMENTO Almacenes París Falabella Ripley

SUPERMERCADOS JumboSanta Isabel

TottusSan Fransisco

LiderLider Express

Ekono

TIENDAS PARA EL MEJORAMIENTO DEL HOGAR

Easy Homecenter-Sodimac

Cliente Final

Empresa X

Venta deautomóviles

Empresa Y

Venta derespuestos

y servicio técnico

Empresa Z

Arriendode Automóviles

ConcesionarioExterno

AUToMoTorA

Figura��RelaciónProductivaModeloAutomotrizincluyendoConcesionarioExterno

�1


La organización de estas sociedades depende de la estrategia que asuman. Por ejemplo, el negocio puede ser explotado mediante una razón social, mediante múltiples razones sociales para administrar a los trabajadores y otras, de servicios complementa-rios. Para la administración de los trabajadores, en ocasiones crean una sociedad por cada tienda o sala de venta (Fig. 38) y en otras cuentan con mayor concentración. Hay otros casos en que cada local es una razón social diferente, que vende la mercadería y contrata al personal.

En otras ocasiones puede significar que la actividad de las empresas Retail A1 has-ta Retail An sea la comercialización o venta de productos, y que cada una de ellas repre-sente una sala de ventas y cuente con personal contratado por ellas (zona destacada en el esquema anterior).

El modelo de negocio que adoptan los conglomerados que participan en este sec-tor apunta a tres áreas:

• Área Retail: Tiendas por departamento, supermercados, tiendas para mejora-miento del hogar y farmacias.

• Área Financiera: A través de otorgamiento de créditos a clientes y creación de entidades bancarias.

• Área Inmobiliaria: Mediante la inversión y participación de la propiedad, admi-nistración de centros comerciales y arriendo de locales comerciales.

Estas áreas se interrelacionan y complementan entre sí, lo que les otorga ventajas competitivas frente a nuevos interesados por ingresar al sector (Fig. 39).

MATRIZ

HOLDINGRETAIL

HOLDINGFINANCIERO

HOLDINGINMOBILIARIO

EMPRESA A

RETAIL A1

RETAIL AN

A travésde la empresaA se vendenlosproductos y lasempresasRetailA1hastaRetailAn sonaquellasqueadministran las tiendas.

Figura��EjemploConglomeradoModeloRetail

�2


A continuación se describen los sectores del retail y modelos de negocios en que participan los principales conglomerados relacionados a esta industria:

4.2.3.1. Modelo de Retail - SupermercadoPara efectos de este estudio se entenderá por supermercado al establecimiento co-

mercial de gran superficie destinado, principalmente, a la distribución minorista de pro-ductos de alimentación, artículos del hogar y no alimenticios, de consumo corriente. /23

A través de los años, la actividad supermercadista ha sufrido transformaciones. Desde los hipermercados que proliferaron la última década, hasta los formatos actuales como grandes hipermercados, hipermercados más pequeños, supermercados tradicionales y su-permercados por conveniencia, clasificados de acuerdo a la superficie y la cantidad de íte-ms que manejan. La distribución al por mayor está comenzando a ser parte de los nuevos formatos que se van creando, de acuerdo a las necesidades de los consumidores.

El sector supermercadista es altamente competitivo, las empresas deben ser muy eficientes para obtener los márgenes deseados y por lo tanto, las economías de escala que generan son muy relevantes.

Los productos comercializados por los supermercados se pueden agrupar en las si-guientes áreas:

• Abarrotes: De alimentación no perecibles (conservas y bebidas) y productos no comestibles básicos (artículos de limpieza, detergentes, productos de per-fumería e higiene personal).

• Perecederos: Frutas, verduras, carnes, productos de fiambrería, lácteos, con-gelados, panadería y pastelería.

• No comestibles: Productos para el hogar (bazar, vestuario, juguetería, línea blanca, electro, entre otros).

Debido a su alta competitividad, este sector ha desarrollado nuevas estrategias para mantener la fidelidad de sus clientes, las que se reflejan en la aparición de marcas pro-

2� Definición operativa de INE, que considera como supermercado a aquellos establecimientos que operan con 3 o más cajas.

•

• TARJETAS DE CRéDITO• BANCOS• TELEFONÍA (CARRIER)• INTERNET• SEGUROS• AGENCIAS DE VIAJE

• SUPERMERCADOS• TIENDAS POR DEPARTAMENTO• TIENDAS PARA EL MEJORAMIENTO DEL HOGAR• FARMACIAS

• TIENDAS PROPIAS• CENTROS COMERCIALES• TERRENOS• ADMINISTRACIÓN DE

ACTIVOS INMOBILIARIOS

RETAIL

SERVICIOS FINANCIEROS

Y OTROSINMOBILIARIO

Figura��áreasdelModelodeRetail

��


pias en vestuario, electrodomésticos, productos perecibles y abarrotes. A lo anterior se suman descuentos y beneficios por compra.

Algunos conglomerados han anexado actividades para complementar el negocio y aprovechar el gran flujo de personas como, por ejemplo, servicios de telefonía (carrier), agencias de viaje, corredoras de seguros, negocio financiero (tarjetas de crédito), servi-cios de recaudación (para pago de cuentas), restaurantes y cafeterías, entre otros. (Fig. 40). Cabe destacar que, según lo detectado en entrevistas y reuniones realizadas con representantes de estos conglomerados, sólo algunos realizan estas actividades men-cionadas y que otros tienen diferentes formas de estructurarse, de acuerdo a sus polí-ticas y estrategias.

Además se observó que para conformar el negocio, estos grupos requieren de va-rias empresas que realicen diferentes actividades por si mismas las que complementadas entre sí, configuran el negocio. Independientemente de cómo se estructure el conglo-merado de empresas que participa del sector, el modelo de negocio requiere comprar mercaderías y productos para comercializar en el mercado nacional, o importar directa-mente.

Las grandes cadenas de supermercados centralizan la distribución de productos para mejorar la coordinación y reducir el inventario. Para tal efecto tienen centros logísti-cos o de distribución. Aun así, algunos productos son despachados directamente por los proveedores, a las salas de venta.

Otra característica de estos conglomerados es tener bien organizadas las áreas de negocio; el área inmobiliaria es propietaria de los locales o salas de venta donde funcio-nan los supermercados, aunque en ocasiones el arriendo puede contratarse con terceros que no pertenecen al grupo.

CapacitaciónTécnica

Agencias de Viaje

Corretaje de Seguros

Servicios de Marketing

Servicio de recaudación

restaurantes

Administración de personal

Arriendo de propiedades (Actividad

Inmobiliaria)

Arriendo de Equipos y

Maquinaria

NEGoCIoSUErMErCA-

DISTA

Venta de productos

Servicio de Transporte y

Logística

Administración de Locales

Tarjetas de Crédito

Figura�0ActividadesRetail-Supermercados

��


Con respecto a la administración de locales y salas de ventas existen diferentes mo-dalidades, de acuerdo a lo que se observó en las entrevistas. En ocasiones las empresas cuentan con una razón social para cada local, contratan personal para su funcionamien-to y, además, venden los productos por su cuenta. Otra modalidad es explotar el nego-cio a través de una razón social, con recurso humano provisto por una tercera empresa del mismo grupo.

En relación a la capacitación de sus empleados, podríamos decir que ésta es rele-vante. Cuentan con escuelas de capacitación que funcionan como una empresa aparte, pero que pertenecen al mismo grupo.

El Modelo de Negocios para este sector lo podemos representar a través de la fi-gura 41.

En la Figura 41 se aprecia la variedad de actividades necesarias para desarrollar el negocio supermercadista y las actividades que lo complementan. El objetivo de estas úl-timas es ampliar la variedad de productos ofrecidos y aprovechar el flujo de visitantes que reciben a diario.

Servicios de Administración (Back Office)

Arriendo de locales y salas

de ventas

Servicios de dotación de

personal

Distribución y logística

Compra de mercadería y

productos

RETAIL

NEGOCIOSUPERMERCADO

Arriendo y/o compra de equipamiento

CapacitaciónAdministración

de locales o salas de venta

Servicio de recaudación Restaurantes

Corretaje de seguros

Agencia de viajes

Financiamiento (tarjeta de crédito)

Marketing(fidelización de

clientes)

AC T IV IDADES Y SERVICIOS PA R A EL FUNCION A MIENTO

AC T IV IDADES Y SERVICIOS COMPLEMENTA RIOS A L PÚBLICO

Venta de abarrotesVenta de productos perecederosVenta de productos no comestibles

Figura�1ModeloRetail-Supermercados

��


A continuación, presentamos un ejemplo de cómo funciona un supermercado per-teneciente a algún conglomerado que participa del retail y cómo éste se interrelaciona con las empresas que lo conforman. Para ello utilizaremos como base la siguiente estruc-tura societaria (Fig. 42)

En el ejemplo de la Figura 42, el negocio supermercadista opera bajo una misma marca o nombre de fantasía, bajo distintas razones sociales. Cada sala de ventas es una razón social distinta.

De acuerdo a esta estructura societaria, las Empresas B1 hasta Bn son las que ex-plotan el negocio y habrá tantas, como salas de venta existan. Dentro de las empresas B, pueden haber sucursales virtuales que operan directamente con los centros de distri-bución del grupo(vía telefónica o Internet); otras que prestan servicios de apoyo y otras que son negocios complementarios.

Las compras de los productos se realizan en forma centralizada por la Empresa A y los productos pueden ser despachados por los proveedores al centro de distribución (Empresa E) o, directamente, a cada sala de venta. El centro de distribución coordina el despacho de los productos que se entregan en consignación, a cada supermercado.

El establecimiento que realiza el negocio es arrendado a la Empresa J, dueña de los activos inmobiliarios del conglomerado. Cada una de estas salas de venta requiere de equipamiento (cajas registradoras, cámaras frigoríficas, góndolas, entre otros) que, en este caso, lo proporciona la Empresa C, bajo la modalidad de leasing.

La capacitación a los empleados le corresponde a la Empresa D, que también es parte del conglomerado.

Como se mencionó en párrafos anteriores, hay actividades asociadas al negocio de supermercado que no participan del proceso de venta de productos. En este ejemplo, la Empresa F otorga financiamiento a los clientes a través de la tarjeta de crédito, la empre-sa G se dedica al corretaje de seguros y la Empresa H es agencia de viajes. Estas empresas funcionan en los locales supermercados y pagan arriendo a la Empresa J.

El supermercado, a su vez, presta servicios a la Empresa I - otra empresa del grupo - cuya actividad en el supermercado es agencia de lotería y recaudación de pago de al-gunos servicios (agua potable, TV cable, autopistas, compra de boletos de algunos jue-gos de azar, entre otros), a través del sistema de cajas y personal que posee. La Empresa

HoLDINGCoMErCIA L

(SUpErMErCA Do)

EMprESA b 1

EMprESA b N

EMprESA C

EMprESA D

EMprESA E

EMprESA F

EMprESA G

EMprESA H

EMprESA I

HoLDING INMobIL IA rIo

EMprESA j

EMprESA K

M AT rÍZCoNGLoMEr A Do

HoLDINGF IN A NCIEro Y

SErVICIoS

EMprESA A

Figura�2EstructuraSocietariaModeloRetail-Supermercados

�6


I tiene contratos con empresas de recaudación, sin embargo esta actividad la efectúa el supermercado y cobra una comisión. La relación productiva que se produce en este ne-gocio en particular se ejemplifica en la Figura 43.

4.2.3.2. Modelo de Retail – Tiendas por DepartamentoLas principales tiendas por departamento que operan en el país, pertenecen a con-

glomerados que participan del sector retail, con inversiones en distintos rubros de la eco-nomía.

Las tiendas por departamento abarcan principalmente las siguientes líneas de ne-gocio: Vestuario, accesorios y perfumería, decohogar, línea blanca, electrónica y tecnolo-gía, juguetería, deporte y calzado. Los artículos que comercializan los adquieren a través de importaciones directas, o compras nacionales. Entre la variedad de productos que ofrecen están las marcas propias, en cualquiera de las líneas de producto que comerciali-zan: Prendas de vestir, electrodomésticos y artículos de línea blanca, entre otros.

En ocasiones estos conglomerados cuentan con empresas que participan del sector industrial de fabricación de vestuario, cuyos productos distribuyen a través de sus tiendas por departamento o tiendas propias.

Otra característica del sector es el alto grado de penetración de las tarjetas de cré-dito emitidas por estos grupos, con las que desarrollan importantes negocios financieros. Ha sido clave para el crecimiento de esta área la complementación entre el negocio retail y el financiero, que en nuestro país cuenta con tres actores principales en constante cre-cimiento nacional e internacional.

En la actualidad el sector retail está relacionado a actividades complementarias que no son necesarias para el desarrollo de la actividad. Es el caso de las tiendas por departa-mento donde es posible encontrar los siguientes servicios en los locales o salas de ventas: corretaje de seguros, agencias de viaje, financiamiento con tarjetas de crédito) (Fig.44).

Las actividades del modelo de negocio Tiendas por Departamento, en el contex-to general, son muy similares a las del modelo supermercados. Se puede apreciar la participación de las tres áreas que manejan los conglomerados participantes del retail: Comercial, financiera e inmobiliaria.

Además, se observó que las tres principales tiendas por departamento comercia-lizan y explotan el negocio a través de una razón social que compra productos en el mercado nacional, o a través de importaciones directas. El almacenamiento y distribu-

•

EMprESA A

Compra de productos

EMprESA DServicio de

capacitación técnica a empleados

EMprESA j

Arriendo de inmuebles

proV EEDorDespacha productos

adquiridos por la Empresa A

EMprESA S b 1, A b N

NEGOCIOSUPERMERCADOS

EMprESA EDistribución de

productos a las salas de venta

EMprESA CEquipamiento para

supermercados (leasing)

Figura��RelaciónProductivaModeloRetail-Supermercados

Venta de:AbarrotesProductos perecederosProductos no comestiblesServicio de Recaudación

Cliente Final

EMprESA FFinanciamiento para

el cliente(tarjeta de crédito)

EMprESA GCorretaje de seguros

(venta de seguros varios)

EMprESA H

Agencia de viajes

�7


ción de los productos se realiza en los centros de distribución, servicio proporcionado por empresas pertenecientes al mismo grupo. Adicionalmente requieren de otras acti-vidades para llevar a cabo el negocio. Una de éstas es la administración y operación de las tiendas comerciales a través de razones sociales que pertenecen a algún holding del conglomerado.

En ocasiones cada establecimiento cuenta con una razón social diferente, es decir, las tiendas son administradas por diferentes empresas. En otros casos, la administración de las tiendas es más concentrada y se organiza por zonas. Por ejemplo, una empresa administra tiendas en la zona norte y otra en la zona central.

Los inmuebles donde funcionan las tiendas son propiedad de terceros o de alguna de las empresas pertenecientes al área inmobiliaria del conglomerado, por las cuales can-celan arriendo. La capacitación de los empleados la efectúa una empresa del grupo.

Entre las actividades que complementan el negocio se encuentran: Corretaje de se-guros, agencia de viajes, financiamiento a través de tarjeta de créditos y las actividades que relacionadas a la mantención de de clientes. Al analizar los conglomerados que par-ticipan del retail y del negocio de las tiendas por departamento, se identificaron empre-sas relacionadas al área industrial, específicamente en la confección de prendas de vestir. La Figura 45 representa el modelo de negocios para tiendas por departamento.

Capacitacióntécnica

Tiendaspor

departamento

Agencia de viajes


Fabricación de prendas de

vestír

Arriendo de propiedades

(Actividad Inmobiliaria)Venta de

productos


Compra de productos

(mercado nacional e importaciones)

Administración y operaciónde tiendas

Financiamiento(tarjetas de

crédito)

Figura��ActividadesModeloRetail-TiendasporDepartamento

�8


Para ejemplificar la interrelación entre empresas y actividades en negocios relaciona-dos a tiendas por departamento, utilizaremos la siguiente estructura societaria (Fig.46)

En este ejemplo, la explotación del negocio tiendas por departamento y la comer-cialización de productos se realiza a través de la Empresa A. Las compras, centralizadas a través de A, se despachan a los centros de distribución (Empresa G) o, en algunos casos, directamente a las tiendas. Estos centros de distribución deben coordinar y despachar los productos a cada tienda.

La administración y operación de las tiendas está a cargo de las Empresas B1, B2 y B3, y la distribución es zonal. Es decir, la Empresa B1 administra y opera las tiendas de la zona geográfica “X”; la Empresa B2 la zona geográfica “Y”; la Empresa B3 la zona geográfica “Z”.

El personal es capacitado por la Empresa H. Las empresas D, E y F realizan activida-des y servicios complementarios al negocio con orientación al cliente: Agencia de via-jes, corredora de seguros y financiamiento (tarjeta de créditos). Respecto al sector indus-trial, la Empresa C tiene como actividad la fabricación de prendas de vestir que vende a la Empresa A (Fig. 47).



de ventas


Compra de productos

RETAIL

NEGOCIOTIENDAS

PORDEPARTAMENTO

Servicio de dotación de

personalCapacitación

Financiamiento(tarjeta de crédito)


Agencia de viajes


Venta vestuarioVenta calzadoVenta electrodomésticosVenta artículos línea blancaVenta artículos deportivos


Marketing(fidelización de clientes)

Figura��ModeloRetail-TiendasporDepartamento

��


EMprESA b 2

EMprESA b 3

EMprESA C

EMprESA D

EMprESA E

EMprESA F

EMprESA G

EMprESA H


HoLDINGF IN A NCIEro Y

SErVICIoS

EMprESA b 1

Figura��EstructuraSocietariaModeloRetail-Tiendaspordepartamento

EMprESA A

Figura��RelaciónProductivaModeloRetail-Supermercados

EMprESA b1 EMprESA b2 EMprESA b 3

proV EEDorDespacha productos

adquiridos por la Empresa A

EMprESA S A

TIENDAS POR DEPARTAMENTO

EMprESA GDistribución de productos a las

tiendas

EMprESA CFabricación y

venta de prendas de vestír

Cliente Final

EMprESA D

EMprESA E

Corredora de seguros

EMprESA F

Agencia de viajes

EMprESA HServicio de

capacitación técnica a empleados

Administración y operacion de tiendas zona geográfica “Y”

Administración y operacion de tiendas zona geográfica “X”

Administración y operacion de tiendas zona geográfica “Z”

Venta vestuarioVenta calzadoVenta electrodomésticosVenta artículos línea blancaVenta artículos deportivos

Financiamiento para el cliente

(tarjeta de crédito)

60


4.2.3.3. Modelos de Retail – FarmaciasEn los últimos años, la actividad farmacéutica ha tenido varias transformaciones en-

tre las que destacan el aumento de establecimientos y el cambio de formato. Hace un par de décadas su actividad principal fue abastecer de medicamentos a los clientes. En la ac-tualidad, las grandes cadenas farmacéuticas se dedican a la venta de medicamentos y de productos para el cuidado personal, alimenticios, perfumería. Además entregan algunos servicios como revelados fotográficos y cargas de teléfonos celulares, entre otros.

Crecer e innovar son los conceptos que mueven la industria farmacéutica. Quizás lo más relevante para este modelo de negocio sea lograr economías de escala integrando segmentos de mercado - a través de fusiones o adquisiciones - y desarrollando líneas de productos. Cabe destacar que, al igual que en el modelo de retail, los grupos farmacéu-ticos poseen marcas propias para medicamentos genéricos y productos de enfermería, entre otros.

Este negocio también se asocia al área industrial con la fabricación de medicamen-tos en laboratorios propios.

Prácticamente la generalidad del retail farmacéutico cuenta - al igual que los super-mercados y tiendas por departamento - con un sistema de financiamiento asociado que brinda facilidades crediticias al cliente, y un programa de fidelización que comprende el canje de puntos para descuentos por compras.

En la Figura 48 se aprecia la presencia de las tres áreas comunes que operan en el retail: comercial, financiera e inmobiliaria.

El esquema del modelo de negocios del sector farmacéutico, asociado a los grandes conglomerados, se representa en la Figura 49.

De la misma forma que en el modelo Tiendas por Departamento se observa que las principales cadenas farmacéuticas comercializan y explotan el negocio a través de una razón social, que compra productos a proveedores en el mercado nacional y extranjero. Poseen centros de distribución con servicios de transporte y reparto hacia los locales de las cadenas, y de almacenamiento de productos de laboratorio con resguardo de alma-cenajes especiales, a temperaturas adecuadas.

•

Capacitacióntécnica

FArMACIA

Laboratorios

Compra de medicamentos

Compra de productos

diferentes a medicamentos

Venta de medicamentos

Venta de productos

alimenticios y otros

Logística y centro de

distribución

programas de fidelización de

clientes

Administración y operación de locales

Financiamiento(tarjetas de

crédito)

Figura��ActividadesModeloRetail-Farmacias

61


Si bien la administración de los locales es centralizada, puede estar dividida en ra-zones sociales por zonas regionales (norte, centro y sur) que administran, por sucursa-les, las dotaciones de personal y otras operaciones y gestiones del negocio. Las ventas se realizan bajo una razón social, para todos los establecimientos. Cabe destacar que estos establecimientos pueden ser propios o arrendados, dependiendo del grupo farmacéuti-co, siendo propiedad de terceros o de alguna de las empresas pertenecientes al área in-mobiliaria del conglomerado.

A los empleados se les capacita en una empresa perteneciente al grupo. Existen otras actividades para complementar el negocio que no constituyen la actividad principal de éste como, por ejemplo, el financiamiento a través de tarjetas de créditos y las activi-dades de fidelización de clientes.

En el ejemplo de la Figura 50, la explotación del negocio farmacéutico la realiza la Empresa A que, además, es matriz del conglomerado y controla a las filiales del grupo. La Empresa B, administra los establecimientos B1 a Bn. La Empresa C realiza actividades de laboratorio y de ella depende la Empresa D, encargada de la distribución, logística, coordinación y despacho de medicamentos. La Empresa E es una evaluadora financiera



de ventas


Compra de productos

RETAIL

NEGOCIOFARMACIAS

CapacitaciónAdministración

y operación de locales

Financiamiento (tarjeta de crédito)

Marketing(fidelización de

clientes)


AC T IV IDADES Y SERVICIOS COMPLEMENTA RIOS A L PÚBLICO

Venta de medicamentosVenta de productos alimenticiosVenta de productos para el cuidado personalVenta de productos de perfumeríaVenta de otros productos y servicios

Figura��ModeloRetail-Farmacias

Fabricación de productos farmacéuticos

62


que depende de la Empresa F, encargada de todo el sistema de fidelización de clientes y de los beneficios de las tarjetas de crédito. La Empresa G se encarga de la capacitación permanente del recurso humano.

4.2.4. Modelo de Negocio MaquinariaLos holding o grupos de empresas entrevistados en esta área de negocios, se rela-

cionan con la comercialización de maquinaria para minería, construcción, forestal, indus-trial y repuestos e insumos relacionados.

Algunos productos comercializados son: Retroexcavadoras, bulldozers, rodillos vi-bratorios, equipos forestales, torres de iluminación, chancadores, motores, grúas hor-quilla, neumáticos, lubricantes, entre otros. Estos holdings o grupos de empresa repre-sentan a marcas extranjeras y distribuyen sus productos a lo largo del país, a través de sucursales propias o concesionarios. La forma de operar es con filiales especializadas en cada área de negocios (Figura 51).

Los holdings o grupos de empresas que participan en este sector, se caracterizan por ser integrales en cuanto a la oferta de productos y servicios relacionados ya que, ade-más de comercializar y arrendar equipos y maquinarias, proveen de respaldo técnico y repuestos, así como de capacitación a operadores y mecánicos.

De acuerdo a la información obtenida en reuniones con empresas del holding o grupos de empresas del sector constatamos que, pese a las diferencias de tamaño de acuerdo a el volumen de venta, centralizan sus servicios administrativos o de BackOffice (contabilidad, finanzas, legal, comercio exterior, contraloría, informática, logística, entre otros) en una empresa que provee a las diferentes empresas que lo conforman. Lo mis-mo ocurre con los activos inmobiliarios que se administran en forma centralizada y co-bran arriendo a las empresas que hacen uso de ellos, ya sean sucursales, oficinas, talle-res, entre otros.

•

EMprESA b N

EMprESA C EMprESA E

EMprESA F

EMprESA G

EMprESA A

EMprESA b 1

Figura�0EstructuraSocietariaModeloRetail-Farmacias

EMprESA b

EMprESA D

6�


El modelo de negocios para este sector se puede representar a través de la figura 52.

En ocasiones las empresas que de este sector realizan actividades relacionadas con el Modelo de Negocio Automotriz ya que comercializan camiones, buses, repuestos y ac-cesorios, y proveen del servicio técnico. En conglomerados cuyas actividades principales son inmobiliarias y/o construcción, se pueden encontrar holding o empresas cuya activi-dad es arriendo y / o venta de maquinaria para la construcción.

Importación de repuestos

Venta de maquinaria y equipamiento

Servicio técnico

Arriendo de maquinaria y equipamiento

CapacitaciónVenta de repuestos

Importación de maquinaria y equipamiento

Inmobiliaria

Servicios administrativos

(back office)

Figura�1ActividadesModeloMaquinarias

NEGoCIoMAQUINARIA

Servicios de Administración


Importación de maquinaria, equipamiento y

repuestos

Capacitación

Venta de maquinaria y equipamientoVenta de repuestosServicio técnicoArriendo de maquinaria y equipamientoCapacitación

Figura�2ModeloMaquinarias

NEGOCIOMAQUINARIAYEQUIPAMIENTO

6�


A continuación se presenta un ejemplo de holding relacionado al sector, conside-rando la siguiente estructura jurídica (Fig.53).

Este conglomerado participa en los sectores automotrices, maquinarias, ingeniería e industria. La Empresa A es controladora del holding cuyo negocio es la importación, comercialización y distribución de maquinaria, equipamiento y servicio técnico. La activi-dad de esta empresa es prestar servicios administrativos o de BackOffice, a las demás fi-liales (auditoría, legal, tesorería, contabilidad, control de gestión, cobranza, informática, entre otros). La Empresa B es la inmobiliaria del holding y dueña de los inmuebles donde funcionan las filiales, a las que cobra arriendo. La Empresa C es otro holding compuesto por cuatro filiales, y es una empresa de inversión. La Empresa D importa y comercializa maquinaria y repuestos para minería y construcción, y entrega servicio técnico de post venta en sucursales propias. La Empresa E se encarga de importar, comercializar y dis-tribuir maquinaria y repuestos para equipamiento agrícola y forestal, y presta el servicio técnico de post venta.

EMprESA E

EMprESA C


EMprESA D

Figura��EstructuraSocietariaModeloMaquinarias

HoLDING AU ToMoT rÍZ

EMprESA b

HoLDING INGENIErÍ A

HoLDING INDUST rIA L

EMprESA G

EMprESA F

EMprESA A

6�


La comercialización de estos productos se realiza a través de sucursales propias y concesionarios. El arriendo de maquinaria y equipamiento (sin operador), es efectuado por la Empresa F, con maquinaria adquirida de las filiales que comercializan estos pro-ductos. Por último la Empresa G capacita a operarios y mecánicos en utilización y man-tenimiento de maquinaria y equipamiento. La capacitación puede estar orientada a los empleados de las filiales, clientes o concesionarios y distribuidores. La Figura 54 muestra la relación productiva del modelo maquinarias.

4.2.5. Modelo de Negocio de Servicios InformáticosLa actividad informática tiene que adaptarse rápidamente a las demandas del mer-

cado. La tecnología usada en el almacenaje de datos y la maquinaria ha variado desde los grandes equipos para procesar y almacenar información hasta los actuales, que se carac-terizan por funcionar en un reducido espacio, con alta funcionalidad y comodidad.

La Figura 55 describe las actividades involucradas en este modelo de negocios divi-didas en comercialización y servicios, debido a que estas empresas venden maquinaria y equipamiento a sus clientes y, además, ofrecen servicios de asesorías en tecnologías de información, capacitación técnica y consultoría informática.

•

EMprESA G

EMprESA D

EMprESA FArriendo de

maquinaria y equipamiento

Figura��RelaciónProductiva-ModeloMaquinarias

Cliente Final

DIST rIbUIDor

Compra de productos

EMprESA AServicios de

administración(Back Office)

Capacitación técnica a operadores y

mecánicos

EMprESA b


Comercialización de maquinaria, equipamiento y repuestos para la industria de la minería y construcción.Servicio técnico.

Importación de maquinaria, equipamiento

y repuestos

EMprESA E

Comercialización de maquinaria, equipamiento y repuestos para la industria agrícola y forestal.Servicio técnico.

Importación de maquinaria, equipamiento

y repuestos

66


Tal como se describe en la Figura 56, las empresas estudiadas comercializan y ex-plotan el negocio a través de una razón social que compra productos a proveedores en el mercado nacional o extranjero, y comercializa sus productos en locales propios o a tra-vés de distribuidores.

De acuerdo a la información recopilada, la administración de los locales es centrali-zada y los establecimientos son arrendados. La empresa se encarga de administrar la do-tación de personal y de otras operaciones y gestiones del negocio. Las ventas se realizan por medio de una razón social única, para todos los establecimientos y los empleados se capacitan en una empresa perteneciente al grupo.

Capacitación técnica y servicios

computacionales

Servicio técnico

Fabricación de maquinaria informática,

armado, partes

Consultorías, asesorías y

tecnologías de információn

Serviciosfinancieros

Comercialización de productos tecnológicos

Inmobiliaria

Figura��ActividadesInformáticas

SERVICIOSINFORMÁTICOS

Servicios de desarrollo Soluciones

tecnológicas

Asesorías informáticas


repuestos

Capacitación

Venta de equipamiento electrónico y software.Arriendo de maquinaria y equipamiento.Venta de repuestos.Servicio técnico.Capacitación ocupacional y educacional.Implementación de soluciones tecnológicas.Asesorías informáticas.Servicios de telecomunicaciones.

Figura��ModelodeNegociosdeServiciosInformáticos

NEGOCIOINFORMáTICO

Diseño, desarrollo, soporte y

mantención de software

Financiamiento(garantías y

crédito)

67


Además de comercializar sus productos mediante diferentes empresas del grupo, entregan soporte tecnológico y capacitación a las empresas clientes, mantenciones y ser-vicio técnico periódico, asesorías informáticas e implementación de soluciones tecnoló-gicas. La Figura 57 muestra un holding para el sector que se grafica con la siguiente es-tructura jurídica.

En el ejemplo, la Empresa A es matriz del holding cuyo negocio es la importación, comercialización y distribución de maquinaria, equipamiento y software. La actividad de esta empresa es prestar servicios administrativos a las otras empresas del holding. B y C son empresas de soporte tecnológico especializado (desarrollo tecnológico, redes, al-macenamiento de bases de datos, administración, etc.), que cuentan con B1 y C1 como empresas de arriendo de equipamiento (lectores de huellas, lectores de firmas, etc.). B2 es una administradora de bonos electrónicos, C2 es una empresa de servicios de redes móviles, B3 y C3, apoyan transacciones y aplicaciones de software y bases de datos. La Empresa D administra servicios financieros y E es una inmobiliaria que arrienda locales. La Empresa F, que depende de la Empresa E está encargada del apoyo educacional, ca-pacitación interna y de soporte a empresas.

4.2.6. Modelo de Negocio de Servicios SanitariosLos primeros alcantarillados se construyen para facilitar el drenaje de aguas lluvias y

luego para drenar aguas residuales y residuos sólidos.

En la actualidad, muchas empresas prestan estos servicios en gran parte del país.

Como se puede observar en las Figuras 58 y 59, las empresas dedicadas al trata-miento de aguas servidas y servicio de alcantarillado, además captan y depuran aguas provenientes de fuentes subterráneas y superficiales para producir y distribuir agua po-table.

Además, realizan tratamiento de riles (residuos industriales líquidos) que se caracte-rizan por tener elevadas concentraciones de contaminantes, que pueden producir graves efectos en la flora y fauna acuática y trastornos en la agricultura como consecuencia del riego con estas aguas contaminadas.

Por otra parte, este modelo de negocio vende maquinarias y equipos a empresas y particulares y entrega soporte a través de servicio técnico.

•

EMprESA b 2

EMprESA C EMprESA D

EMprESA F

EMprESA E

EMprESA A

EMprESA b 1

Figura��EstructuraSocietariaModeloServiciosInformáticos

EMprESA b

EMprESA C 1

EMprESA b 3

EMprESA C 2

EMprESA C 3

68


Las empresas de servicios sanitarios, abarcan grandes zonas de operación en que destacan las actividades agroindustriales, forestales, pesqueras y portuarias, además de una creciente actividad comercial, residencial y de servicios.

En este modelo de grupos de empresas de Servicios Sanitarios, la administración de locales y arriendo es centralizada, así como los servicios de back-office.

A modo de ejemplo y como muestra la Figura 60, se puede encontrar la Empresa A como controladora del holding. Ésta arrienda y administra los locales del grupo don-de los clientes solicitan servicios posventa y realizan pagos de servicios, se gestionan los servicios administrativos del grupo y se ofrece back-office. Las empresas B, B1, B2 y B3,

Servicios de laboratorio

Servicio técnico

Arquitectura, ingenieria y

asesoramiento técnico

Ventas al por mayor de

maquinaria y equipos

Comercialización y distribución

de agua

Captación, depuración de

aguas

Depuración y eliminación de desperdicios y

aguas residuales

Figura��ActividadesServiciosSanitarios

SERVICIOSSANITARIOS

Tratamiento de aguas crudas

Recolección de aguas servidas


repuestos

Capacitación

Distribución de agua potable.Servicio técnico de equipos y infraestructura.Distribución de agua potable.Asistencia técnica y consultoría.

Figura��ModelodeNegociosdeServiciosSanitarios

NEGOCIOSANITARIO

Servicio de laboratorio

Arriendo de propiedad y servicios

de administración

Producción de agua potable

Tratamiento de aguas servidas

y riles

6�


comercializan y distribuyen el agua potable; depuran y eliminan desperdicios y aguas re-siduales y, además, hacen tratamiento de aguas y recolectan aguas crudas. La Empresa C hace los análisis medioambiental y de laboratorio. La Empresa D ofrece servicio técnico y la Empresa E se encarga del tratamiento de riles.

�.�. RESULTADOS DEL ESTUDIO EN CIFRAS.

Los resultados y cifras que se presentan a continuación tienen por objeto mostrar la cobertura de esta investigación respecto de los conglomerados y grupos de empresas sujetos a estudio.

El sondeo se concentró en 71 conglomerados compuestos por empresas que rea-lizan actividades de comercio y/o servicios. Del total de grupos, se concretaron 49 en-trevistas y sólo 38 proporcionan la información solicitada, es decir, 54% del total. En la tabla Nº 2, se detalla la información de los grupos de empresas sujetos a estudio y su participación.

TABLA N°2: N° GRUPOS DE EMPRESAS Y ESTADO DE PARTICIPACIÓN

En relación a la cobertura en holding y conglomerados, se cumplió lo planteado al inicio del proyecto: Cubrir 100 RUT asociados a la actividad de comercio y 80 a servi-cios.

Finalmente, el número de RUT identificados como perteneciente a holding y con-glomerado fue 1099. De este total, 593 están asociados a actividades de comercio y/o servicios. Como muestra el gráfico N°1, la cobertura del estudio alcanzó 593 empresas, de las cuales 46% corresponde a actividades de comercio y 54%, a actividades de servi-cios. Es decir, 275 y 316, respectivamente.

EMprESA b 2

EMprESA C EMprESA D EMprESA E

EMprESA A

EMprESA b 1

Figura�0EstructuraSocietariaModeloServiciosSanitarios

EMprESA b

EMprESA b 3

ESTADODEGRUPO CANTIDAD %

TOTALLEVANTADOS �1

CONTACTADOS 67 94

ENTREVISTADOS 49 69

ENTREGARON INFORMACIÓN 38 54

70


La tabla N°3 resume las actividades cubiertas en el estudio según codificación CIIU Rev.3 por división, con registro para cada una, número de empresas identificadas, núme-ro de empleados e ingresos anuales, en millones de pesos.

TABLA N°3: ACTIVIDADES ECONÓMICAS CUBIERTAS EN EL ESTUDIO

Nota: En la división 55, el número de trabajadores e ingresos anuales en MM$ es cero debido a que las empresas identificadas no entregaron información al respecto.

La cobertura del estudio alcanzó a 593 empresas (RUT) sin embargo, y como se ha señalado, no todas proporcionaron información referente a número de empleados e in-gresos anuales. De haber contado con información más completa, los valores expresa-dos en la tabla N°3 habrían aumentado significativamente. El número de empresas y los datos proporcionados se detallan en la tabla N°4.

10080

316

275

0

50

100

150

200

250

300

350

1 2

ACTIVIDADES

N° EMPRESAS

Gráfico N°1: Número de Empresas por Tipo de Actividad

COBERTURA PROPUESTA COBERTURA REAL

CIIUREV�DIVISIÓN

NÚMERODEEMPRESA

N°TRABAJADORES

INGRESOSANUALESENMM$

50 53 2.484 1.135.741

51 85 20.448 4.095.896

52 137 58.639 5.792.778

55 2 0 0

60 19 1.205 71.888

70 108 2.930 557.142

71 45 2.065 124.407

72 15 785 41.058

74 104 30.871 146.262

90 13 2.853 41.709

92 9 139 1.515

93 3 377 4.209

Totalgeneral �� 122.�� 12.012.�0�

71


TABLA N°4: DETALLE NÚMERO DE EMPRESAS CUBIERTAS E INFORMACIÓN PROPORCIONADA

■Actividades no cubiertas por el estudio

Respecto a las actividades definidas para esta investigación (ver “Cobertura del Estudio” 2.4, b), se exceptuaron las siguientes:

➥ Las clasificaciones CIIU 526, 551 y 552 no fueron abordadas en profundidad, por holding y conglomerados.

➥ Las clasificaciones CIIU 524, 525, 911, 912 y 919, no son relevantes para este estudio.

➥ Las clasificaciones CIIU 725 y 729 refleja la actividad principal de cada empresa y no todas las actividades que desarrollan.

Si bien en algunos casos es posible obtener información desagregada por actividad, en otros depende de la disponibilidad de cada empresa.

Los datos referentes a ventas y número de empleados se pueden agrupar de la si-guiente forma:

TABLA N°5: GRUPOS DE EMPLEADO E INGRESOS ANUALES POR SECTOR

Del total de empresas identificadas en el estudio, aproximadamente 60% entregó información sobre el número de empleados e ingresos anuales (Tabla N°5). Tres grandes conglomerados no entregaron datos, por lo cual las cifras presentadas deberían presen-tar modificaciones.

INFORMACIÓN N°DEEMPRESAS N°DEEMPLEADOSINGRESOSANUALES

MM$

N° DE EMPLEADOS E INGRESOS ANUALES 241 122.605 10.709.057

SOLO N° DE EMPLEADOS 5 191 -

SOLO INGRESOS ANUALES 90 - 1.303.548

NO PROPORCIONA INFORMACIÓN 257 - -

TOTAL �� 122.�� 12.012.�0�

SECTOR N°DEEMPLEADOS INGRESOSANUALESMM$

COMERCIO 81.571 11.024.413

SERVICIOS 41.225 988.190

TOTAL 122.�� 12.012.�0�

V. CONSIDERACIONES Y DISCUSIONES FINALES



7�

5. CONSIDERACIONES Y DISCUSIONES FINALES

El principal objetivo de este estudio es conocer la organización y estructura de los principales grupos empresariales que participan en los sectores de comercio y servicios, de manera detallada y entender cómo estas configuraciones influyen en las mediciones de estadísticas sectoriales, de acuerdo a las actividades, procesos y relaciones producti-vas, productos y establecimientos.

A la luz de los resultados se puede observar dos grandes recomendaciones: La pri-mera alude a la medición estadística que involucra a estos grandes conglomerados y la segunda, a la gestión operativa para el levantamiento de información.

�.1.ACERCA DE LA MEDICIÓN ECONÓMICA Y LA UTILIZACIÓN DE UNIDADES ESTA-

DÍSTICAS APROPIADAS

El análisis crítico respecto de la elaboración de estadísticas básicas para caracterizar la producción (comercio, servicio, manufactura, etc.), permite concluir que falta un cri-terio homogéneo para distinguir claramente entre la unidad informante y la analizada, situación que muchas veces conduce a errores y confusiones en la caracterización. Esta confusión se traslada al marco (directorios) en el que se registran estas unidades al igual que sus atributos: clasificación económica, valor agregado, ventas, ubicación, estratifica-ción de alguna característica relevante, etc.

El actual criterio considera que, en general, un agente jurídicamente constituido (empresa) acude al mercado para adquirir bienes de capital, contratar fuerza de trabajo y abastecerse de insumos que le permitan producir bienes y/o servicios, desde un em-plazamiento. Es decir, entiende que los medios de producción utilizados en la actividad distintiva son especializados y de propiedad del agente jurídico, por lo que cualquier pro-ducción alternativa a la identificada es considerada irrelevante o auxiliar, para efectos de clasificación.

De esta forma el criterio señalado no sólo parece erróneo para reflejar el escenario vigente - en el que es común que las empresas desarrollen múltiples actividades produc-tivas y en distintas locaciones - sino que, además, conduce a una valoración errónea de la actividad al no enfrentar fenómenos como la tercerización de la producción, que en conglomerados y holding se aprecia como una fragmentación de las funciones de pro-ducción.

Por estos motivos, es frecuente observar en las estadísticas básicas casos en que la producción de una empresa no tiene respaldo, o no informa los medios de producción asociados al proceso de transformación. Además, es habitual que las empresas desarro-llen actividades diversas de similar importancia, lo que limita la posibilidad clasificarlas con una única actividad económica (CIIU).

Consideremos que el catastro de unidades - conocido como marco o directorio - re-gistra cada empresa con atributos relevantes (ventas, empleo, localización, entre otros), y los vincula a una determinada clasificación de actividad económica (CIIU). Así, este mar-co sirve para la elaboración de muestras y ponderaciones que, en un escenario pesimista, permitiría en el tiempo, trasladar y amplificar las distorsiones señaladas.

5.1.1. La unidad de análisis apropiada.A juicio de las personas que participaron en este estudio, parte de la solución para

caracterizar la producción reside en la correcta interpretación y limitación de las atribu-ciones de cada unidad analítica, de acuerdo a los objetivos que busque la caracterización económica. Esta solución implica un trabajo a mediano y largo plazo.

•

76


Si asumimos que una empresa puede realizar distintas actividades económicas, es decir, distintas producciones que materializa, incluso, a través de servicios de terceriza-ción (maquila) o subcontratación de los medios de producción, lo deducible es que ésta (la empresa) no sea la unidad de análisis apropiada para caracterizar una producción par-ticular, y menos sobre la cual asumimos atributos como Clasificación Económica y Valor Agregado por una determinada producción.

Para los efectos señalados, la empresa se constituye como la unidad a conocer y a la que se debe solicitar información, para medir las actividades que realiza. Por lo tanto, la información obtenida a través de encuestas o registros debe estar consignada en el mar-co central de empresas, a fin de que sea útil para confeccionar muestras e indicadores de natalidad y evolución (ventas, empleo, activos, etc.) entre otros, desde una perspectiva general no representativa de la realidad sectorial o geográfica.

Por otro lado, y de acuerdo con las definiciones entregadas previamente, el esta-blecimiento se constituye en la unidad de análisis apropiada para la caracterización de la producción, por cuanto corresponde a la unidad de producción homogénea capaz des-agregar información suficiente para la medición de Valor Agregado (VA).

Como se señaló anteriormente, las empresas pueden materializar distintos tipos de producción (comercio, servicio, manufactura, explotación de recursos naturales, etc.), de similar importancia en términos de producción valorizada o utilización de factores pro-ductivos. Debido a este fenómeno, lo recomendable es componer tantos establecimien-tos como actividades económicas relevantes e identificables tenga la empresa, facilitan-do la correcta caracterización de la producción.

En ocasiones, hay que considerar que los fenómenos asociados a la organización de la producción (subcontratación, tercerización e integración) afectan la medición se-gún el punto geográfico en que se realiza (localización) y, por lo tanto, el establecimien-to no constituye una unidad apropiada para hacer caracterizaciones regionalizadas. En este caso, la unidad relevante es la unidad local porque vincula el desarrollo de activida-des productivas de una empresa, desde un determinado emplazamiento. Por tales parti-cularidades, a esta unidad local - al igual que a la empresa - no se le puede caracterizar como una única clasificación de actividad económica (CIIU), o un determinado nivel de excedente (valor agregado).

Dado el actual dinamismo de los negocios y la acelerada dinámica de la estructura-ción jurídica y productiva en las empresas, cada vez es más difícil encontrar casos en que estas unidades coincidan. Por ejemplo, que una empresa sea equivalente a un emplaza-miento, a una actividad y a un establecimiento.

Estos motivos hacen necesario clarificar estos conceptos e incorporarlos en la tarea diaria que implica la recopilación de estadísticas sectoriales básicas, útiles para la cons-trucción de indicadores económicos sólidos. Dejamos constancia de que lo descrito co-rresponde a una apropiada la lectura e interpretación de definiciones ya existentes, y a recomendaciones para el tratamiento de estadísticas económicas.

5.1.2. El Modelo de Negocio y el tratamiento de grandes grupos.Los resultados obtenidos en la investigación indican que al analizar conglomerados

y holding en conjunto, presentan comportamientos similares en la forma de estructurar las relaciones productivas entre las empresas que los componen. El resultado de esta red de interconexiones es el “Modelo de Negocio”. Al conceptualizar de esta manera al con-junto de las actividades económicas realizadas por los conglomerados y holding, se logra una visión que permite el análisis de la cadena de valor de estos grupos y componer una función de producción que facilite su medición y caracterización.

De acuerdo con la investigación, el conjunto de firmas que componen los conglo-merados y holding, se ha especializado en distintas áreas funcionales (compras, produc-ción, venta, administración de activos, Back Office), las que han separado bajo distintas personas jurídicas (empresas) con objeto de legitimar la especialización, siendo la interac-ción productiva la forma de realizar la actividad económica distintiva del grupo empresa-rial (supermercados, tiendas por departamento, servicios financieros, etc.).

Como el estudio está orientado a la caracterización económica de estos grupos, se pudo observar que la función de producción de la actividad distintiva está fragmentada entre varias firmas, lo que dificulta las mediciones estructurales de un sector. Esta frag-

•

77


mentación se explica por la especialización de las empresas que componen estos conjun-tos, y a que materializan una actividad distintiva sólo a través de la prestación de servicios de unas a otras. Estas interrelaciones generan y constituyen el modelo de negocio.

Del análisis de conglomerados y holding, inferimos que el enfoque imperante se aleja cada vez más de la realidad que se necesita cuantificar. Se podría pensar que la uni-dad de análisis y los sistemas de clasificación (CIIU) no son capaces de responder al com-portamiento de estas estructuras y que no se puede clasificar a las empresas constitutivas con la actividad distintiva del grupo, y menos obtener un VA de la actividad distintiva, por medio del VA asociado a actividades de empresas individuales.

En este punto, nuevamente cobra sentido la correcta lectura e implementa-ción de definiciones sobre las unidades de análisis estadístico para determinar el VA. Específicamente, volvemos al concepto de establecimiento si consideramos que, gene-ralmente, cada conglomerado especializa su holding (ramas manufactureras, financieras, comercio, etc.) y si cada uno de ellos se puede asociar a un modelo de negocio concre-to, la suma de firmas que lo componen entrega información homogénea para el cálcu-lo de VA.

Es decir, establecer una figura o abstracción en que cada holding o grupo especiali-zado constituya un establecimiento de cual se puede identificar una función de produc-ción y al que se puede clasificar económicamente y asignarle un determinado VA. Hay que asimilar el conglomerado a una mega empresa en la que podemos identificar esta-blecimientos (holding especializados) y recomponer una función de producción fragmen-tada en distintas empresas.

5.1.3. Estadísticas Continuas de Conglomerados y Holdings.Como se aprecia a lo largo de este estudio, el detallado conocimiento de la compo-

sición y funcionamiento de estos conglomerados constituye una fuente estadística muy rica en información necesaria para complementar las estadísticas básicas que, regular-mente, produce el INE.

El fundamento para realizar mediciones continuas es el dinamismo al que son so-metidas las empresas para hacer frente a sus requerimientos y competencia, lo que se manifiesta en continuas fusiones y adquisiciones al interior de conglomerados y holding. En algunos casos, y para distintos modelos de negocios, se aprecia que las estructuras societarias cambian y podrían seguir cambiando, lo que dificultaría la comparabilidad de estas estructuras.

Particularmente en el sector inmobiliario, es difícil realizar un seguimiento estruc-tural y estadístico a través del tiempo, dado que en los grandes grupos inmobiliarios es usual que muchos de los proyectos se apoyen en empresas que se inician y terminan sólo con un proyectos en particular, llegando al extremo de replicar pequeños holding para cada uno. Es necesario consignar la dificultad para obtener información detallada de las estructuras jurídicas de conglomerados y holding, por cuanto requieren de una interac-ción constante con el informante.

Por otra parte, el seguimiento continuo de este fenómeno permitirá avanzar en el conocimiento de los cambios estructurales del país, y asegurar mayor cobertura de esta-dísticas básicas para construir indicadores económicos cada vez más sólidos.

5.1.4. El enfoque empresa.De los apartados anteriores se puede inferir que el camino hacia una correcta me-

dición en el mediano y largo plazo es desarrollar un sistema de estadísticas económicas, orientado a la medición de establecimientos para cada caracterización sectorial, utilizan-do como interlocutor único a la empresa, entendida como agente administrador de las distintas producciones realizadas. Es decir, traspasar la barrera de consultas a una firma sólo por una actividad, sin tener en cuenta las actividades secundarias o auxiliares que realiza.

Esto requiere de un proceso paulatino hasta llegar a un sistema estadístico integra-do que cuente con un directorio apropiado al enfoque empresa y con información com-plementaria de los registros administrativos.

•

•

78


Lo expuesto implica cambios importantes en la manera de elaborar las estadísticas básicas y, por tanto, requiere discusiones ampliadas y evaluar el impacto que tendría en la visión institucional. Todo lo cual constituye sólo el planteamiento de un problema, en el que esta investigación no pretende profundizar.

�.2. SOBRE LA GESTIÓN DE LA CARGA ESTADÍSTICA.

Al momento de las entrevistas se identificó una dificultad no prevista relaciona-da con la interrelación INE-Informante, que en varias ocasiones trabó un fluido diálogo. Algunos comentarios y observaciones fueron:

➥ La gran carga de encuestas que el INE impone a los informantes demanda tiem-po y recursos.

➥ Gran parte de la información solicitada se repite entre una encuesta y otra (Ej.: empleo, ventas, entre otros).

➥ Algunas empresas reciben encuestas que no son de su giro y que contestan de acuerdo a sus posibilidades, para no ser multados.

➥ Aquellas empresas con alta carga de encuestas, deben interactuar con tantos interlocutores como encuestas reciben.

➥ Insuficiente capacitación de los encuestadores que, en algunas ocasiones, muestran total desconocimiento de los datos solicitados en las encuestas y de las que son responsables.

➥ Deficiente gestión de las encuestas enviadas y recibidas, lo que se manifiesta en reiteradas llamadas desde el INE para rescatar encuestas que ya fueron contestadas y enviadas al Instituto.

➥ Ausencia de retroalimentación. Los entrevistados manifiestan que envían la en-cuesta y no saben que sucede después, ni con qué los fines fue solicitada la informa-ción.

Una particularidad de estos grandes grupos es que cuentan con información centra-lizada, lo que podría facilitar el registro estadístico. Sumado a esto, el adecuado conoci-miento de estas empresas suministraría valiosos antecedentes para saber dónde, cómo y con quién consultar información destinada a la construcción de estadísticas.

5.2.1. El Ejecutivo de Gestión EstadísticaUna alternativa de desarrollo, es la figura de un “ejecutivo” que gestione la carga

administrativa generada desde el INE, facilitando la comunicación entre los involucra-dos.

Esto mejoraría notablemente la percepción de los informantes quienes contarían con un interlocutor único, sin sacrificar la carga de encuestas del INE. La centralización de la comunicación facilitaría el conocimiento de los motivos, plazos, orígenes y destinos de la información solicitada. Además, el seguimiento del grupo empresarial permitiría contar con registros actualizados de sus relaciones de propiedad y de producción lo que - en el mediano y largo plazo - facilitaría la construcción de un registro continuo de con-glomerados y holding, y evitaría la duplicación de información.

•

ANEXOS


81


INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICASDEPTO. DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALESAVENIDA BULNES N° 418 PISO 5°Fono: (02) 366 7752Fax: (02) 671 2169SANTIAGO

Grupo Empresarial

Holding

GRUPO

HOLDINGDía Mes Año

ENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS AÑO 2008

DATOS ENTREVISTADO

Nombre Apellido Paterno Apellido Materno

Cargo

IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA

RUT: -

Nombre o Razón Social

Calle (Casa Matriz) N ° (Casa Matriz)

Comuna (Casa Matriz) Ciudad (Casa Matriz) Región

Teléfono(Casa Matriz) Fax (Casa Matriz) e-mail

Nombre Representante Legal Apellido Paterno Apellido Materno

Nombre Comercial o de Fantasía Página Web (Ej: www.ine.cl)

-

Nombre Controlador RUT Controlador

DEFINICIONES GENERALES: Grupos Económicos o Conglomerado: Conjunto de Holdings y/o grupos de empresas producto de integraciones empresariales, que participan en dos o más negocios independientes para diversificar sus operaciones y fuentes de ingresos. Holding: Conjunto de empresas que tienen una estructura de propiedad dirigida por una matriz controladora, la cual posee la totalidad o una parte significativa de la propiedad de estas, y que además poseen en algunos casos relaciones comerciales entre ellas. Grupo de Empreas: Conjunto de empresas, entre las que existen lazo de propiedad común, pero que no poseen una empresa controladora que las administre, y que además poseen relaciones comerciales entre ellas. Empresa Controladora: Es toda persona o grupo de personas con acuerdo de actuación conjunta que, directamente o a través de otras personas naturales o jurídicas, participa en su propiedad y tiene poder para influir en su administración. Empresa Filial: es una compañía que está controlada directa o indirectamente por otra compañía (conocida como matriz).Empresa Coligada: Es un compañía en la que otra tiene participación, teniendo facultad de ejercer influencia significativa. Empresa: corresponde a una entidad jurídica dedicada a la produccion de bienes o servicios identificada por un RUT. Una empresa puede tener uno o más establecimientos ubicados o no en el mismo lugar físico en el cual reside su administración. Comercio: Es la reventa (venta sin transformación) habitual de bienes a otros comerciantes, productores o público en general. Servicio: Es aquella actividad económica en donde la venta corresponde a una prestación de desarrollo intelectual o bienes intangibles. Establecimiento Comercial: Es un local o tienda donde se ofertan mercancías para la venta. Si el comprador es el consumidor final es comercio minorista, si el comprador es un intermediario es comercio mayorista.CONSIDERACIONES.- (1) Los valores deben estar expresados en miles de pesos, es decir, se deben extraer las tres últimas cifras y aproximar el último dígito, por ejemplo: Cifra en pesos: $ 1.845.732, su conversión a miles de pesos sería: M.$ 1.846.- (2) “Todas las personas naturales o jurídicas chilenas o residentes están obligadas a sumisnitrar a suministrar los datos o antecedentes de carácter estadístico que el INE le solicite por intermedio de sus funcionarios, delegados o comisionados” LEY N°17.374

82


GRUP

O

HOLD

ING

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83


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em

pre

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1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

84


INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICASDEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS ESTRUCTURALESENTREVISTA PROYECTO HOLDINGS

SECCIÓN A: NÚMERO DE ESTABLECIMIENTOS

Sección A. Incluir el número de la totalidad de los establecimientos pertenecientes a la empresa, por región.

Sección B. Incluir las ventas totales de la empresa en miles de pesos (M$)

Sección C. Definir las actividades que realiza la empresa desde la más importante a la menos importante y asignarle el valor de las ventas asociadas a cada actividad, de lo contrario indicar el porcentaje (%) aproximado para cada una de las actividades antes descritas.

Sección D. Según región asignarle el valor de las ventas asociadas a la región en la que se encuentran los establecimientos, si son más de uno sumarlos, de lo contrario indicar el porcentaje (%) aproximado para cada una de las regiones.

REGIÓN N° de establecimientosXV Arica y ParinacotaI TarapacáII AntofagastaII AtacamaIV CoquimboV Valparaíso

XIII Metropolitana de SantiagoVI Libertador Bernardo O’HigginsVII MauleVII Bío - BíoIX Araucanía

XIV De los RíosX De los LagosXI De AysénXII Magallanes y de la Antártica Chilena

TOTAL

SECCIÓN B: VENTAS TOTALES EMPRESA

VENTAS TOTALES EMPRESA M$

SECCIÓN C: VENTAS TOTALES EMPRESA POR ACTIVIDAD

ACTIVIDADCIIU(INE)

VALOR M$ % DE VENTAS

12345678

TOTAL 100%

SECCIÓN D: VENTAS TOTALES POR REGIÓN

REGIÓN VENTAS M$% SOBRE VENTAS

TOTALESXV Arica y ParinacotaI TarapacáII AntofagastaII AtacamaIV CoquimboV Valparaíso



TOTAL 100%

85


INS

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SECCIÓN F: NÚMERO TOTAL EMPLEADOS EMPRESA

En la sección (F), (G) , (H) e (I), incluir todo el personal que tiene una relación contractual de trabajo directa con la empresa y/o establecimiento cualquiera sea su forma y lugar en que realice sus labores.

NÚMERO TOTAL EMPLEADOS EMPRESA (Cantidad)

SECCIÓN G: NÚMERO EMPLEADOS POR ACTIVIDAD

ACTIVIDADCIIU(INE)

N° EMPLEADOS % DE EMPLEADOS

12345678

TOTAL 100%

SECCIÓN H: NÚMERO TOTAL EMPLEADOS POR REGIÓN

REGION NÚMERO EMPLEADOS % SOBRE TOTAL EMPLEADOS

XV Arica y ParinacotaI TarapacáII AntofagastaII AtacamaIV CoquimboV Valparaíso



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OBSERVACIONES

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OBSERVACIONES Y NOTAS

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ANEXO 2

DIRECCIÓN NACIONAL DE ESTADÍSTICASSUBDIRECCIÓN TÉCNICADepartamento de Estudios Económicos Estructurales.

ORD. CIRC. N°: 69MAT: Solicitud de entrevista

Santiago, 4 de septiembre de 2008.

DE: DIRECTORA NACIONAL DE ESTADÍSTICASA : SEÑOR……................................................ GERENTE GENERAL EMPRESA

El actual dinamismo con que se desarrolla la economía y los continuos cambios de las estructuras organizativas, jurídicas y productivas a nivel de las empresas, hacen cada día más compleja nuestra tarea como Instituto Nacional de Estadísticas, INE, de medir la actividad económica y dar cuenta de la estructura económica y productiva.

Dentro de las obligaciones y atribuciones que competen al INE, que se enmarcan en el hecho de ser el Servicio Público encargado de elaborar las estadísticas públicas y censos oficiales de la República, se consigna la labor de “Caracterizar las distintas Actividades Económicas de la Nación” (Ley N°17.374), a fin de generar las estadísticas básicas para estudios macro y microeconómico, y también, para la producción de las Cuentas Nacionales de Chile. Por ello, como institución, tenemos el imperativo de realizar esfuerzos constantes para actualizar el conocimiento de los fenómenos económicos de nuestro país.

Actualmente INE, a través de su Departamento de Estudios Económicos Estructurales, se encuentra desarrollando una investigación destinada a describir y analizar la organización industrial y modelos de negocios adoptados por las principales empresas que participan en las actividades asociadas a los sectores comercio y servicios, incluidos los servicios empresariales. Los resultados de esta investigación, como se ha dicho, servirán para adecuar y actualizar las metodologías de medición vigentes y así dar cuenta de la realidad económica a través de estadísticas robustas, oportunas y de interés para nuestros usuarios.

Nuestros investigadores ya han recopilado información de su empresa recurriendo a las diversas fuentes públicas como memorias, FECUS y páginas web, entre otras.

Esta información – la que adjuntamos- debemos, sin embargo, corroborarla y complementarla con otros antecedentes más específicos así como con datos referentes a ventas y empleo.

El éxito de este propósito requiere de su participación como alto directivo, por lo cual le solicitamos acepte concordar una entrevista con un investigador especializado de INE. Cabe señalar que toda información obtenida producto de la entrevista queda protegida, en forma estricta, por la normativa acerca del “Secreto Estadístico” (Art. 29 de la Ley Nº 17.374 Orgánica del INE), norma que garantiza el resguardo de la información y su debido tratamiento exclusivamente para fines estadísticos, estableciendo penas de presidio en caso de vulnerar tal obligación.

Agradeciendo de antemano su disponibilidad, y manifestando nuestro interés en atender vuestras consultas, saluda atentamente.

MARIANA SCHKOLNIK CHAMUDESDIRECTORA NACIONAL

90


DIRECCIONES REGIONALES Y PROVINCIALES DEL INEDIRECCIÓN TELÉFONO FAX CASILLA CORREO ELECTRÓNICO

I REGIÓN TARAPACÁ

Dirección Regional IQUIQUE 57-415 683 57-423 119 - [email protected] Nº 389 Oficina 601-602 57-423 119 Edificio Conferencia

II REGIÓN ANTOFAGASTA

Dirección Regional ANTOFAGASTA 55-269 112 55-222 743 1143 [email protected] Nº 637 55-283 459 ANTOFAGASTA 55-221 576

III REGIÓN ATACAMA

Dirección Regional COPIAPÓ 52-230 856 52-212 565 405 [email protected] Nº 546, Piso lº, Oficina 13-14 52-212 565 Edificio Copayapu COPIAPÓ - Oficina Provincial HUASCO Arturo Prat Nº 535, Depto. 41, Piso 4º 51-614 396 51-614 396 - [email protected] Domeyko VALLENAR

IV REGIÓN COquIMbO

Dirección Regional LA SERENA 51-215 841 51-224 506 23 [email protected] Nº 461, Oficina 104 51-210 130 51-215 841 Edificio Servicios Públicos 51-224 506 LA SERENA

V REGIÓN VAlPARAíSO

Dirección Regional VALPARAÍSO 32-2385800 32-2385802 - [email protected] 7 Norte N° 519esquina 2 poniente VIÑA DEL MAR - Oficina Provincial LOS ANDES Esmeralda Nº 387 34-2405 060 - [email protected] Gobernación LOS ANDES - Oficina Provincial QUILLOTA Merced Nº 145 33-2317 657 33-2317 657 - [email protected] - Oficina Provincial SAN ANTONIO Av. Barros Luco Nº 1960 35-2219 579 - [email protected] Gobernación SAN ANTONIO

VI REGIÓN DE O’HIGGINS

Dirección Regional RANCAGUA 72-222 220 72-228 319 325 [email protected] 090, Barrio El Tenis 72-222 067 RANCAGUA 72-221 278 - Oficina Provincial SAN FERNANDO Carampangue Nº 845 Piso 2º 72-717 624 72-717 624 387 SAN FERNANDO

VII REGIÓN DEl MAulE

Dirección Regional TALCA 71-231 013 71-231 013 294 [email protected] Oriente N° 1275 71-238 227TALCA - Oflcina Provincial CURICÓ Carmen Nº 560 Esquina Merced 75-324 447 75-324 447 - [email protected] Público Nº 2CURICÓ- Oficina Provincial LINARES Edificio Gobernación 73-220 004 73-220 004 433Sector Sur Piso 3ºLINARES

91


DIRECCIONES REGIONALES Y PROVINCIALES DEL INEDIRECCIÓN TELÉFONO FAX CASILLA CORREO ELECTRÓNICO

VIII REGIÓN DEl bíO-bíO

Dirección Regional CONCEPCIÓN 41-2229 705 41-2241 265 - ine.concepció[email protected]án Nº 518, Piso 4º, Oficina 403 41-2234 746 CONCEPCIÓN 41-2225 182Oficina Provincial ÑUBLE Edificio Gobernación, Piso 3º 42-2221 037 42-2221 037 - [email protected]ÁN 42-2220 360Oficina Provincial BÍO-BÍO Edificio Gobernación, Piso 3º 43-2321 404 43-2321 404 - [email protected]án S/N 43-2318 894 LOS ÁNGELES

IX REGIÓN DE lA ARAuCANíA

Dirección Regional TEMUCO Aldunate Nº 620, Oficina 704 45-739 940 45-739 941 849 [email protected] Edificio Inversur TEMUCO

X REGIÓN DE lOS lAGOS

Dirección Regional PUERTO MONTT San Martín Nº 80, Piso 3º 65-253 063 65-259 886 493 [email protected] Gobernación 65-259 886PUERTO MONTT- Oficina Provincial VALDIVIA Av. Picarte Nº 327, Oficina 32 63-213 457 63-213 457 496 [email protected] VALDIVIA- Oficina Provincial OSORNO O’Higgins Nº 645, Piso 3º 64-242 850 64-242 850 144 [email protected] Oficina Provincial CHILOÉ Edificio Gobernación, Piso 2º 65-635 776 65-635 776 47 [email protected]

XI REGIÓN AYSEN

Dirección Regional COYHAIQUE General Parra Nº 520 67-219 570 67-231 914 - [email protected] COYHAIQUE 67-211 144

XII REGIÓN MAGAllANES Y ANTÁRTICA

Dirección Regional PUNTA ARENAS Croacia Nº 722, Piso 9 61-714 550 61-714 558 86 [email protected] Servicios PúblicosPUNTA ARENAS

XIV REGIÓN DE lOS RíOS

Dirección Regional de LOS RÍOS Maipú N° 130 63-213 457 64-213 457 144 [email protected]

XV REGIÓN DE ARICA Y PARINACOTA

Oficina Provincial ARICA Sotomayor N° 216, Piso 5º 58-232 471 58-232 471 - [email protected]

ENCUESTA DE SATISFACCIÓN PUBLICACIONES

Favor hacer llegar a:

InstItuto nacIonal de estadístIcasdepartamento de Imagen corporativaAv. Paseo Presidente Bulnes Nº 418, Santiago I Fax: (56 2) 671 4349

Para el INE es muy importante conocer la opinión que usted tiene de esta publicación. Por este motivo hoy nos acercamos a usted para solicitar unos minutos de su tiempo, y conocer su parecer.

La información que nos entregue permitirá conocer su apreciación y generar mejoras a las futuras publicaciones..

1. Por favor, indique su apreciación de acuerdo a la siguiente escala:

1. Excelente | 2. Muy Bueno | 3. Bueno | 4. Regular | 5. Malo

1.1 Contenido de esta publicación

1.2 Diseño de la publicación

1.3 Fecha en la cual salió la publicación

2. De los siguientes contenidos de esta publicación. ¿Cuál le gustaría que estuviera más desarrollado en la siguiente pu-blicación? Por favor, marque con una cruz.

• Gráficos • Análisis de información

• Comentarios • Cuadros estadísticos

3. Si presenta alguna sugerencia, opinión o reclamo, indíquela a continuación:

4. Antecedentes Generales

Sexo:

1. Masculino

2. Femenino

Actividad: Fecha:

Departamento De Imagen CorporatIva

Unidad de ediciones

Oficina de Información, Reclamos y Sugerencias. [email protected](56-2) 366 7611

Centro de Documentació[email protected](56-2) 366 7505 - 366 7504 - 366 7508 - 366 7509

Comercializació[email protected](56-2) 366 7508 - 366 7511

www.ine.cl

estudio de grupos empresariales -...

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