Estado de flujos de efectivo

Estado de flujos de efectivoCaso prctico

EnunciadoLa empresa Broncos S.A. reinicia sus operaciones comerciales en el ejercicio 2013 y presenta el siguiente inventario inicial.ActivoPasivo y patrimonioEfectivo y equivalente al efectivo25Proveedores60Cuentas por cobrar comerciales30Capital80Inventarios40Propiedades, planta y equipo50Depreciacin acumulada(5)Total activo140Total pasivo y patrimonio140

Operaciones del periodoSe compraron mercaderas al crdito por S/. 50 ms IGV.Se pag a proveedores deuda pendiente por S/. 60.Se compr al crdito una fotocopiadora a S/. 70 ms IGV.Se vendi mercaderas al contado S/. 190 ms IGV, costo de venta S/. 80; al contado.Se obtuvo prstamos a largo plazo por S/. 120La depreciacin del ejercicio es S/. 5Pagos a cuenta del impuesto a la renta S/. 2Pagos del personal S/. 15Estimacin de cobranza dudosa S/. 3Se compr acciones de cementos Pacasmayo en la bolsa de valores por S/. 6 (pago al contado)

Se pide: Elaborar el estado de flujos de efectivo (mtodo indirecto y el mtodo directo)Solucin:Broncos S:A.1er. Paso: Mayorizacin con la finalidad de determinar el estado de situacin financiera y el estado de resultados del periodo.

102560224212015636983

1230224224256224

40934132234

426060608360203

SolucinBroncos S:A.

204080509080

451200120

3350701200

3955010

685380

5080080

701900190

6980800

6215150

19330

30660

2 pasoFormulacin del estado de situacin financiera y el estado de resultados finalBroncos S.A.Estado de situacin financiera (final)

ActivosPasivos y patrimonioEfectivo y equivalente al efectivo286Tributos por pagar12Inversiones financieras6Cuentas por pagar comerciales142Cuentas por cobrar comerciales30Otras cuentas por pagar - Prstamo120Estimacin de cobranza dudosa(3)Capital80Inventarios10Resultados acumulados87Gastos anticipados (IR)2Propiedad, planta y equipo120Depreciacin acumulada(10)Total activos441Total pasivos y patrimonio441

2 paso

Broncos S.A.Estado de resultados (final)

Ventas190Costo de Venta(80)Utilidad Bruta110Gastos de Personal(15)Provisiones del Ejercicio(8)Utilidad del Ejercicio87

3 pasoElaboracin de los asientos extracontables con la finalidad de eliminar los falsos movimientos de efectivo..DebeHaberResultado del ejercicio87Resultados acumulados87Estimacin de cobranza dudosa del ejercicio3Estimacin de cobranza dudosa3Depreciacin del ejercicio5Depreciacin acumulada5Inmuebles, maquinaria y equipo70Cuentas por pagar diversas70

X

3 pasoAsientos extracontables

.DebeHaberResultado acumulados87Resultados del ejercicio87Estimacin de cobranza dudosa3Estimacin de cobranza dudosa del ejercicio3Depreciacin acumulada5Depreciacin del ejercicio5Cuentas por pagar diversas70Inmuebles, maquinaria y equipo70

X

4 pasoEstos asientos extracontables se pasan a la columna (4) de la hoja de trabajo, con la finalidad de efectuar los ajustes y eliminaciones respectivas y as determinar las actividades de operacin, inversin y financiamiento que corresponden al flujo de efectivo del periodo.

Broncos S.A.Hoja de trabajo del estado de flujo de efectivoDel 1 de enero al 31 de diciembre de 2014 y 2013PartidasSituacin financieraVariacinAjustes/eliminacinActividadesOperacinActividadesinversinActividadesfinanciamiento20132012Aum.Dism.DebeHaberAplic.OrigenAplic.OrigenAplic.OrigenEfectivo y equivalente28625261Inversiones financieras6-.-6Ctas. por cobrar comerciales3030Eliminac. de cobranza dudosa3-.-3(3)(2)Inventarios10403030Gastos anticipados2-.-22Propiedades, planta y equipo120507070(4)Depreciacin acumulada10555(3)Tributos por pagar12-.-1212Ctas. por pagar comerciales142608270(4)12Cuentas por pagar diversas120-.-120120Capital8080-.-Resultados acumulados87-.-8787(1)339339

Broncos S.A.Hoja de trabajo del estado de flujo de efectivoDel 1 de enero al 31 de diciembre de 2014 y 2013PartidasSituacin financieraVariacinAjustes/eliminacinActividadesOperacinActividadesinversinActividadesfinanciamiento20132012Aum.Dism.DebeHaberAplic.OrigenAplic.OrigenAplic.Origen339339Eliminaciones y ajustes(1) Resultado del ejercicio87(1)87(2) Estimacin de cobranza dudosa del ejercicio3(2)3(3) Depreciacin del ejercicio5(3)5

1651652149600120Flujos2611476120

14914966120120

Mtodo indirecto

Broncos S.A.Estado de flujos de efectivo(Notas 1 y 2)Mtodo indirectoPor el aoTerminado al 31 de diciembre de 2013Reconciliacin del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo de las actividades de operacinResultado del ejercicio87Ajuste a la utilidad (o prdida) del ejercicioDepreciacin del ejercicio3Provisin de cobranza dudosa5Prdida, venta de activoOtrosCargas y abonos por cambios netos en el activo y pasivoAumento en cargas diferidas(2)Disminucin en mercaderas30Aumento en proveedores12Aumento en clientesAumento en cuentas por cobrar diversasAumento en tributos por pagar12Aumento (disminucin) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de las actividades de operacin147

Broncos S.A.Estado de flujos de efectivo(Notas 1 y 2)Mtodo indirectoPor el aoTerminado al 31 de diciembre de 2013Actividades de inversinCompra de inmuebles, maquinaria y equipoCompra de valores (inversiones financieras)(6)Aumento (disminucin) del efectivo provenientes de las actividades de inversin(6)Actividades de financiacinIngreso por prstamo bancario120Amortizacin de prstamoPago de dividendosAumento (disminucin) del ejercicio provenientes de las actividades de financiacin120Aumento (disminucin) del efectivo y equivalente de efectivo del ejercicio261Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio25Saldo efectivo y equivalente de Efectivo al finalizar el ejercicio286

Mtodo directo

5 pasoSe procede a elaborar el estado de flujos de efectivo Mtodo directoAjuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total1.S.F.Inversiones financieras-.- Saldo al 1 de enero6Menos: Saldo al 31.12.2013(6)Flujo de efectivo-0-2.S.F.Cuentas por cobrar comerciales30Saldo al 1 de enero190Ventas34IGV254Menos: Saldo al 31 .12.2013(30)Flujo de efectivo224(+) OP

5 pasoSe procede a elaborar el estado de flujos de efectivo Mtodo directoAjuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total3.S.F.Estimacin de cobranza dudosaSaldo al 1 de enero-0-Provisin del ejercicio3Menos: Saldo al 31.12.2013(3)Flujo de efectivo-0-4.S.F.InventariosSaldo al 1 de enero40Compras5090Menos: Costo de ventas(80)Saldo al 31.12.2013(10)Flujo de efectivo-0-

5 pasoSe procede a elaborar el estado de flujos de efectivo Mtodo directoAjuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total5.S.F.Gastos anticipadosSaldo al 1 de enero-0-Pagos a cuenta I.R.2Menos: Saldo al 31.12.2013(2)Flujo de efectivo-0-6.S.F.Propiedades, planta y equipoSaldo al 1 de enero50Compras70Menos: Saldo al 31.12.2013(120)Flujo de efectivo-0-

5 pasoSe procede a elaborar el estado de flujos de efectivo Mtodo directoAjuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total7.S.F.Depreciacin acumuladaSaldo al 1 de enero5Depreciacin del periodo5Menos: Saldo al 31.12.2013(10)Flujo de efectivo-0-8.S.F.Tributos por pagara) Impuesto a la renta Saldo al 1 de enero0 Pagos a cuenta2Menos: saldo al 31.12.20130 Flujo de efectivo2(-) OP

5 paso

Ajuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total8.S.F.Tributos por pagarb) IGV Saldo al 1 de enero0 (+) Ventas34 (-) Compras(22)12Menos: saldo al 31.12.2013(12) Flujo de efectivo-0-9.S.F.Cuentas por pagar comercialesa) Proveedores Saldo al 1 de enero60 Compra de mercaderas50 IGV9Menos: saldo al 31.12.2013119(59) Flujo de efectivo(60)(-) OP

5 paso

Ajuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total9.S.F.Cuentas por pagar comercialesb) Inversiones financieras Saldo al 1 de enero0 Compra s6Menos: saldo al 31.12.2013(0) Flujo de efectivo6(-) INV.c) Maquinaria Saldo al 1 de enero0 Compra s70 IGV1383Menos: Saldo al 31.12.2013(83) Flujo de efectivo-0-

5 paso

Ajuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total9.S.F.Cuentas por pagar comercialesd) Personal Saldo al 1 de enero-0- Gastos periodo1515Menos: saldo al 31.12.2013(0) Flujo de efectivo1510.S.F.Cuentas por pagar diversasa) Prstamos solicitados0 Saldo al 1 de enero120 Prstamos periodo120-0- Prstamos pendientes recibidos120 (+) FIN.

5 paso

Ajuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total10.S.F.Cuentas por pagar diversasb) Prstamos por pagar Saldo al 1 de enero-0- Prstamos recibidos120 Total120Menos: saldo al 31.12.2013(120) Flujo de efectivo-0-11.S.F.Capital Saldo al 1 de enero80 Aportes del periodo-0- Total80Menos: saldo al 31.12.2013(80) Flujo de efectivo-0-

5 paso

Ajuste NEstado financieroConceptoRef.parcialImporte total12.S.F.Resultados acumulados Saldo al 1 de enero0Ms: Resultado del ejercicio(ER)87Menos: Saldo al 31.23.2013(87) Flujo de efectivo-0-

Broncos S.A.Mtodo directoHoja resumen flujos de efectivo del ao 2013AjusteConceptoActividad de operac.Actividad de invers.Actividad de financ..Flujo de efectivo2.Cuentas por cobrar comerciales2242248.a.Tributos por pagar(2)(2)9.a.Pago a proveedores(60)(60)9.b.Compra valores (inversiones financieras)(6)(6)9.d.Sueldos(15)(15)10.a.Prstamos del periodo120120Variacin neta de efectivo147(6)120261Ms efectivo al inicio del ao 201325Saldo de efectivo al 31 de diciembre del ao 2013286

Broncos S.A.Estado de flujos de efectivo(Notas 1 y 2)Mtodo directoPor el aoTerminado al 31 de diciembre de 2013Actividades de operacinS/.Cobranza a los clientes224Otros cobros de efectivo relativo a la actividadMenos:Pagos a proveedores(60)Pago de remuneraciones y beneficios sociales(15)Pagos de tributos(2)Aumento (disminucin) del efectivo y equivalente de efectivoProveniente de actividades de operacin147

Broncos S.A.Estado de flujos de efectivo(Notas 1 y 2)Mtodo directoPor el aoTerminado al 31 de diciembre de 2013actividades de inversinS/.Pagos por compra de valores(6)Aumento (disminucin) del efectivo y equivalente de efectivoProveniente de actividades de inversin(6)Actividades de funcionamientoIngresos por prstamos bancarios a corto y largo plazo120Aumento (disminucin) del efectivo y equivalente de efectivoProveniente de actividades de operacin120Aumento (dismin.) neto de efectivo y equivalente de efectivo261Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio25Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio286

Broncos S.A.Estado de flujos de efectivo(Notas 1 y 2)Mtodo directoPor el aoTerminado al 31 de diciembre de 2013Conciliacin del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo de las actividades de operacinS/.Utilidad del ejercicio87Ms:Ajustes a la utilidad (o prdida del ejercicioDepreciacin del ejercicio5Estimacin de cobranza dudosa3Provisiones diversasPrdida en venta de inmuebles, maquinaria y equipoPrdida por activos monetarios y no monetariosOtros

Broncos S.A.Estado de flujos de efectivo(Notas 1 y 2)Mtodo directoPor el aoTerminado al 31 de diciembre de 2013Conciliacin del resultado neto con el efectivo y equivalente de efectivo de las actividades de operacinS/.Menos:Utilidad en venta de inmuebles, maquinaria y equipoUtilidad en venta de valoresGanancias por pasivos monetarios y no monetariosCargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo(Aumento) disminucin de cuentas por cobrar comerciales(Aumento) disminucin de cuentas por cobrar diversas(Aumento) disminucin en gastos pagados por anticipado(2)Disminucin en inventarios30(Aumento) disminucin en otras cuentas por pagarAumento de cuentas por pagar comerciales12Aumento en tributos por pagar12Aumento (disminucin) del efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operacin147

Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013GrficosSolo variaciones de la actividad de operacinDisminucin de inventarios30Origen +Aumento de gastos anticipados(2)Aplicacin (-)Aumento de tributos por pagar12Origen +Aumento en cuentas por pagar comerciales12Origen +Variacin de actividad de operacin52Resultado del ejercicio87(+)Depreciacin del ejercicio5(+)Estimacin de cobranza dudosa395(+)Variacin de actividad de operacin52Aumento de efectivo y equivalente de efectivo147

Preguntas

Flujo de Efectivo de Actividades de Operacin (mtodo indirecto)

Flujo de Efectivo de Actividades de Operacin (mtodo indirecto)

De acuerdo con la NIC 7 las actividades de operacin son aquellas que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, incluyendo as mismo otras actividades que no puedan ser clasificadas como de inversin o financiacin.

Flujo de Efectivo de Actividades de Operacin (mtodo indirecto)

El anlisis de los flujos de efectivo es vital ya que una entidad que no genere excedentes positivos de sus actividades de operacin significa la incapacidad de su actividad principal para financiar no slo actividades de inversin o financiacin sino la falta de liquidez para atender al pago de sus obligaciones de explotacin como son las derivadas de los gastos de personal o la deuda con proveedores.

Flujo de Efectivo de Actividades de Operacin (mtodo indirecto)

La primera seccin de un estado de flujos de efectivo, son las actividades de operacin, este estado puede ser preparado utilizando dos mtodos diferentes, como el mtodo directo y el mtodo indirecto.Aqu vamos a estudiar el mtodo indirecto para calcular los flujos de efectivo de las actividades de operacin.

FrmulaLa siguiente es la frmula del mtodo indirecto para calcular el flujo de Efectivo neto de las actividades de operacin:

Efectivo generado por las operaciones:Utilidad Neta(+) Los gastos no monetarios: (Depreciacin, agotamiento y amortizacin de gastos)(+) Las prdidas no operacionales: (Prdida en venta de activos no corrientes)(-) Las ganancias no operacionales: (Ganancia por venta de activos no corrientes)(+) Disminucin del Activo Circulante: (Cuentas por cobrar, gastos pagados por anticipado,inventario, etc.)(-) Incremento en el activo corriente(+) Aumento de los pasivos actuales: (Cuentas por pagar, pasivos acumulados, impuesto sobre la renta, etc.)(-) Disminucin del Pasivo Corriente= Flujo neto originado por actividades de explotacin

El siguiente ejemplo muestra el formato de los flujos de efectivo de las actividades de la seccin operativa, por el mtodo indirecto:EjemploUtilice la siguiente informacin para el clculo de flujo de efectivo neto de las actividades de operacin usando el mtodo indirecto:

Utilidad NetaS/. 7,000Gasto de depreciacin 1,000Aumento en cuentas por cobrar 4,400Aumento de la renta pagada por anticipado 7,000Disminucin de Seguro pre pagado 1,300Aumento en cuentas por pagar14,000Aumento de los salarios por pagar 1,000Disminucin del impuesto sobre la renta por pagar 700Utilidad en Venta de Equipos 1,800

SolucinEfectivo generado por las operaciones:

Utilidad NetaS/. 7,000Gasto de depreciacin 1,000Utilidad en Venta de Equipos -1,800Aumento en cuentas por cobrar -4,400Aumento de la renta pagada por anticipado -7,000Disminucin de Seguro pre pagado 1,300Aumento en cuentas por pagar14,000Aumento de los salarios por pagar 1,000Disminucin del impuesto sobre la renta por pagar -700Flujo neto originado por actividades de Operacin10,400

Fin