estado de flujos de efectivos original

7/23/2019 Estado de Flujos de Efectivos ORIGINAL

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


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CONCEPTO

Es un estado o informe contable cuyo objetivo esproveer informacin relevante sobre los ingresos yegresos de efectivo para una entidad durante unperiodo determinado.

El termino efectivo considera:

a)Los saldos disponibles en caja y bancos.

b)El equivalente constituido por inversiones de cortoplazo que se efectan como parte de la administracinhabitual de los ecedentes de caja y que cumplen lassiguientes! condiciones:

" #e pueden convertir r$pidamente en montos de

efectivo conocidos."Eiste la intencin de efectuar la conversin en unplazo no superior a %& d'as.

"Eiste un riesgo m'nimo de perdida signi(cativa devalor como producto de dicha conversin


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PROPOSITOS

"#e utiliza para evaluar la solvencia de un negocio y paraevaluar su capacidad de generar ujos de efectivopositivos en per'odos futuros* pagar dividendos y (nanciarel crecimiento.

"La entradas y salidas de efectivo y efectivo equivalentese presentan clasi(cadas en actividades de inversin*(nanciacin y operacional.

"+denti(car las partidas que eplican la diferencia entre enresultado neto segn las contabilidad y ujo de efectivo

neto relacionado con las actividades operacionales.",onocer los efectos que producen en la posicinempresa* las actividades de (nanciamiento e involucranefectivo y aquellas que no lo involucran.


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INFORMACION RESUMEN SOBRE:

"-lujos de efectivo de actividades operacionales

"-lujos de efectivo de actividades de (nanciamiento

"-lujos de efectivo de actividades de inversiones

"umento o disminucin neto del efectivo.

Los ujos de efectivo del periodo se muestranseparando las corrientes de ingresos de las de egresospara cada uno de los tres grupos de actividadesse/aladas.

#eparadamente se presenta un aneo con lasactividades de (nanciamiento e inversiones que noemplearon efectivo* y otro aneo con la conciliacin delresultado con el ujo neto de efectivo de las actividades

operacionales.


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FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES

OPERACIONALES

#on los que est$n relacionados*principalmente con las transaccionespropias del giro y que sirven de basepara determinar la utilidad o p0rdida.

Entre estos ujos est$n est$n losgenerados en procesos de compras*produccin y ventas de bienes yservicios* los desembolsos por pagos

al personal* pagos de impuestos* ygastos operacionales y* con menosfrecuencia* algn ingreso o egresoetraordinario o no operacional


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LOS INGRESOS OPERACIONALES MAS FRECUENTES

SON:

"+ngresos de efectivo provenientes dela venta de bienes y servicios.

"+ngresos de efectivo provenientesdel cobro de cuentas y documentosoriginados en operaciones de ventaso prestaciones de servicios ointereses.

"1tros ingresos de efectivo poroperaciones etraordinarias distintas

a las de (nanciamiento e inversinpor ejemplo: donaciones*indemnizaciones en juicios legales osiniestros.


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LOS EGRESOS OPERACIONALES MAS

FRECUENTES SON:

"2agos por compras de mercader'as* materiasprimas o servicios.

"2agos de cuentas y documentos a favor deproveedores y acreedores e intereses.

"2agos al personal por remuneraciones.

"2agos de impuestos* aranceles u otrosgrav$menes.

"1tros egresos de efectivo ocurridos enoperaciones etraordinarias distintas de las de(nanciamiento o inversin 3reembolsos aclientes* donaciones* juicios)


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FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO

,onsideran los ujos de efectivo* originados enaportes* devoluciones de capital y pago dedividendos y en la obtencin y pago de pr0stamos*cr0ditos de terceros o deudas con el pblico.

LOS INGRESOS POR FINANCIAMIENTO MSFRECUENTES SON:

"Los ingresos de efectivo provenientes deaumentos de capital.

"Los ingresos de efectivo originados en laobtencin de pr0stamos y cr0ditos deterceros.

"Los ingresos de efectivo obtenidos en laemisin de bonos u otros instrumentos dedeuda con el pblico.


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LOS EGRESOS POR FINANCIAMIENTO MS FRECUENTES

SON:"2ago de dividendos y devoluciones de capital."4eembolso de pr0stamos obtenidos o cr0ditos recibidos deterceros.

"5esembolsos por pago de bonos de propia emisin o por

pago de otras deudas con el pblico.

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN

Las actividades de inversin se re(eren a laaplicacin de efectivo en inversiones(nancieras de largo plazo o con el car$cter de

permanentes* su reembolso y rendimiento6 y ala inversin f'sica en bienes durables* planta yequipos u otros activos (jos o productivos y alproducto de sus eventuales enajenaciones


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LOS INGRESOS DE INVERSION MAS FRECUENTES

SON:

"+ngresos de efectivo obtenidos en laventa de instrumentos (nancieros enlos que se hab'a invertido y elrendimiento de tales inversiones.

"+ngresos de efectivo producidos enla venta de propiedades* plantas oequipos u otros activos (jos oproductivos.


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LOS EGRESOS DE INVERSION MAS FRECUENTESSON:

"5esembolsos de efectivo por pago en la adquisicin deinstrumentos (nancieros de largo plazo o derechos ensociedades.

"2agos en efectivo en la adquisicin de bienes durables*activos (jos u otros activos productivos.

FORMAS DE PRESENTACION y ANEXOS

El formato de presentacin del estado deujo de efectivo es el siguiente:


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CREACIONES COMERCIALES L TDA.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PERIODO DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE

201X

Efectivo de actividades operacionales

Efectivo de actividades de (nanciamiento

Efectivo de actividades de inversin

umento 3disminucin) neto de efectivo

Efectivo y equivalente de efectivo al inicio de periodo

Efectivo y equivalente de efectivo al (nal del per'odo


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Este informe debe ir acompa/ado de un aneo con lasactividades de (nanciamiento e inversin que norequirieron de efectivo* tales como: capitalizaciones de

deudas* inversiones en activos (jos con cr0ditos directos*operaciones de leasing (nanciero u otras similares. 7*cuando se opta por el uso del m0todo de presentacindirecta que se eplica m$s adelante se debe incluir otroaneo con la conciliacin del resultado neto del ejercicio con

el ujo de efectivo neto del mismo.

En efecto* el ujo de efectivo de las actividadesoperacionales se puede presentar de dos maneras* de ah'que se hable de m0todo directo o m0todo indirecto.

En el m0todo directo se presentan los ujos tal como losdescribimos al referimos a los ujos de efectivo deactividades operacionales* es decir:


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INGRESOS DE EFECTIVO POR:"8entas al contado

",obranza de cuentas y documentos de clientes y deudores

"1tros ingresos operacionales etraordinarios* si hubieren

EGRESOS EFECTIVOS POR:",ompras de mercader'as* materias primas y servicios

"2ago de cuentas y documentos a proveedores y acreedores."2ago de remuneraciones al personal

"2ago de impuestos* aranceles u otros grav$menes

"1tros egresos operacionales etraordinarios que hubieren

esta forma de presentacin debe acompa/arse al informeaneo con la conciliacin entre el resultado neto del ejercicioy el ujo neto de efectivo del mismo periodo. La conciliacinpuede tener el siguiente formato:


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Ane!C!n"#$#%"#&n 'e$ (e)*$+%'! 'e$ e,e("#"#! "!n e$

-*,! ne+! 'e e.e"+#/!9tilidad 3perdida) del ejercicio

;$s cargos a resultado que norepresentan egresos de efectivo

;enos abonos a resultado queno representan ingresos de efectivo

;$s disminuciones de activocirculante y aumentos de pasivo circulante

;enos aumentos de activocirculante y disminuciones de pasivo circulante


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EXPLICAR POR U LA UTILIDAD NETA DIFIEREDEL FLUJO DE EFECTIVO NETO PROVENIENTE

DE ACTIVIDADES DE OPERACINLa utilidad neta di(ere del ujo de efectivo operacional netopor diversas razones:

a) 9na razn son los gastos !que no hacen uso del efectivo!*

tales como la depreciacin y la amortizacin de activosintangibles. Estos gastos reducen la utilidad neta pero noafectan el ujo de efectivo neto.

b) Las grandes diferencias de tiempo que eisten entre elreconocimiento del ingreso y del gasto y la ocurrencia de losujos de efectivo impl'citos.

c) Las utilidades y p0rdidas no operacionales hacen parte de ladeterminacin de la utilidad neta* pero el ujo de efectivorelacionado est$ clasi(cado como actividades de inversin ode (nanciacin* no como actividades de operacin.


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D#)+#n*#( en+(e $!) 4+!'!) '#(e"+! ! #n'#(e"+!'e (e5!(+%( e$ -*,! 'e e.e"+#/! 'e !5e(%"#!ne)6

"Los m0todos directos o indirectos son alternativos parareportar el ujo de efectivo neto proveniente de las actividadesde operacin.

"El m0todo directo muestra las entradas y salidas espec'(cas de

efectivo que conforman las actividades de operacin delnegocio.

"=ajo el m0todo indirecto* el c$lculo empieza con la utilidadneta sobre una base de acumulacin y luego muestra losajustes necesarios para llegar al ujo de efectivo neto

proveniente de las actividades de operacin.

"mbos m0todos dan el mismo valor en moneda corriente delujo de efectivo neto proveniente de las actividades deoperacin.


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METODOLOGIA DE LA PREPARACION:

"=alance inicial y (nal del ejercicio y

"5el estado de resultados del mismoperiodo.

"#e necesita tambi0n informacin*adicional acerca de las principalestransacciones efectuadas* gran parte de lacual se encuentra en los cargos y abonosde las cuentas del mayor* en los an$lisis

de cuentas y saldos de balance y estadode resultados y en las propias notas queacompa/an a estos informes.


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A 5%(+#( 'e e)+!) %n+e"e'en+e)7 $!) 5%)!) 8*e

"!n+#n9%n )!n $!) )#*#en+e):

. ,omparar los saldos iniciales con los (nalespara conocer los aumentos o disminucionesnetos por rubro o cuenta.

=. nalizar las variaciones y los movimientos

que las originaron e identi(car las partidasque produjeron ujos de efectivo y las que norequirieron de efectivo. Ello es posiblemediante:

n$lisis individual por cuenta.

Empleo de hojas de trabajo con columnas.

9so de esquema de cuentas !


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A 5%(+#( 'e e)+!) %n+e"e'en+e)7 $!) 5%)!) 8*e

"!n+#n9%n )!n $!) )#*#en+e):

,. ,alcular el ujo de efectivo de las actividades de operacin.

5. 5eterminar el ujo de efectivo de las actividades de (nanciamiento.

E. 2resentar el ujo de efectivo de las actividades de inversin.

-. ,onciliar el resultado del ejercicio con el ujo neto de las actividadesoperacionales.

>. 2resentar el estado en el formato indicado y el m0todo por el que seopte.

?. 2reparar y adjuntar el aneo con las actividades de (nanciamiento einversiones m$s signi(cativas que no requirieron de efectivo* peroque en el futuro generan ujos de efectivo6 y en el caso de emplearel m0todo directo acompa/ar tambi0n el aneo con la conciliacindel resultado con el ujo neto de las actividades operacionales.


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" 9na forma metodolgica alternativa ysimpli(cada para la preparacin de este

informe* en sustitucin de la comparacin desaldos y an$lisis de las variaciones por cadacuenta* es el empleo de un adecuadoclasi(cador de ingresos y egresos de efectivo*similar a esquema de cuenta !

" 5esde un punto de vista contable* los cargos aeste clasi(cador del efectivo corresponder$n alos ingresos de efectivo y los abonos a losegresos. ll' ir'an todas las operaciones querequirieron de efectivo* las que* a su vez* se

clasi(car'an en las tres categor'as acomentadas6 o sea* ingresos y egresos deefectivo de operaciones* de (nanciamiento yde inversin.


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"1tro elemento de simpli(cacin parapreparar los ujos de efectivo es el uso

de programas computacionales que demanera autom$tica* al capturar los datospara asentar las operaciones*seleccionen y acumulen los ujos bajo elconcepto de efectivo y equivalente deefectivo descrito y efecten lasclasi(caciones por tipos de ingresos yegresos del efectivo.

"Esto es el concepto de !,ontabilidad entiempo real! enfatizando la oportunidaden el registro de los datos y en la emisinde informes con tecnolog'as inform$ticadisponible


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Ejercicio de los apuntes
http://ejerc.%20guia%20eefe.xls/http://ejerc.%20guia%20eefe.xls/


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CONCLUSIONESINFORMACION FUNDAMENTAL PROPORCIONADA

POR EL ESTADO DE FLUJO DE TESORERIAEFECTIVO;

" Los (nes para los que se ha optado porcomprometer fondos.

" 5onde se ha producido la inversin.

" El origen del que se ha obtenido tesorer'aadicional y la medida en que se ha reducidolos cr0ditos contra la empresa.

" La disposicin de los bene(cios a @& largodel tiempo y la forma en que la direccin hareinvertido el ujo interno de tesorer'a


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" El tama/o y composicin de la tesorer'a procedente deoperaciones* as' como su estructura y grado de estabilidad.

" Los componentes de la cifra de !


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"Buzgar la calidad de los bene(cios de unaempresa por el impacto que los cambios en lascondiciones econmicas y del sector poseensobre sus entradas de tesorer'a.

" El an$lisis del estado de ujo de tesorer'a sedirige a una proyeccin del origen del quepuede obtenerse tesorer'a y de la posible

dilucin del bene(cio por accin que va aetra/ar.

" Es un paso inicial importante en la proyeccinde futuros estados de ujos de tesorer'a.

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