El Crédito: Facilidad u Obstáculo para Emprender Nuevos Negocios

Expositora: Luz María Salamina

Gerente General de APC

• Siempre que se utilice responsablemente, es una herramienta que beneficia y promueve el crecimiento:

– DESTINO CORRECTO

– BUEN MANEJO

– CAPACIDAD DE PAGO

Informe Global de Emprendedurismo

• En Panamá, el nivel de actividad emprendedora es de apenas 9.6% dela población entre 18 y 64 años de edad, indicando un bajo nivel deemprendimiento respecto a otros países latinoamericanos como:

– Colombia (22.4%)

– Perú (20.9%)

– República Dominicana (17.5%)

El emprendimiento en Panamá

68%

24%

4%4%

Servicios alimenticios

Comercio

Manufactura

Actividad Primaria

Agenda

• Panorama de Panamá a nivel internacional parahacer negocios: DOING BUSINESS

• Áreas de mejora para Panamá

• Conclusiones

6

Clasificación de las economías de América Latina y el Caribe en la facilidad de hacer negocios en 2010/11

Panamá se encuentra entre las primeras economías de América Latina

Rendimiento de Panamá en Doing Business 2012: Áreas de oportunidad

AreaRanking Doing Business 2012

Mejores clasificadosglobales en 2010/11

Mejores clasificados de América Latina en 2010/11

Apertura de una empresa 29 Nueva ZelandaChile (27)

Panamá (29)

Obtención de permisos de construcción

71 RAE de Hong Kong, ChinaGuyana (28)

Colombia (29)

Obtención de electricidad 15 IslandiaUruguay (7)

Panamá (15)

Registro de propiedades 120 Arabia SauditaPerú (22)

Guatemala (23)

Obtención de créditos 48 MalasiaGuatemala (8)

Honduras (8)

Protección de inversores 111 Nueva ZelandaColombia (5)

Perú (17)

Pago de impuestos 169 MaldivasSurinam (34)

Chile (45)

Comercio transfronterizo 11 SingapurPanamá (11)

Perú (56)

Cumplimiento de contratos 119 LuxemburgoArgentina (45)

Nicaragua (52)

Resolución de insolvencia 83 JapónColombia (12)

México (24)

Clasificacion global 61 Singapore Chile (39)

77

EMPRESAS QUE OTORGAN CRÉDITO: 863

Retail69%

8%

7%

10%

3%

Financial 31%

Comercio

Cooperativas

Banco

Financieras

Otros

Por qué el crédito comercial no es tan extenso como el de consumo?

Consumidores en la BD APC: 1.251.002

2.153.998 63%

1.251.00237%

3,405,000 Población total

COMO % DE

POBLACION TOTAL 31%

PEA 68%

POBLACION OCUPADA 85%

Empresas en la BD APC: aprox 40,000

• La mayoría de los créditos comerciales se concentran en las grandes empresas.

• En Panamá la mayoría de las personas son asalariados…

Cómo ampliar el alcance de crédito a las entidades comerciales?

• Revisemos cómo ha evolucionado el acceso al crédito de consumo.

Dos teorías sobre el acceso al crédito

“teoría del poder”

“Teoría de la información”

Derechos Legales

Información de Crédito:

Burós

Townsend (1979), Aghion Stiglitz and Weiss (1981)

Poder VS información

%

Cobertura

Accesibilidad de la

información 1/6

Calidad y Profundidad de la información

5/6

Normativa sobre Quiebras 2/10

Normativa sobre Garantías

8/10

Información de Crédito:

Burós

37.5%

Derechos Legales

62.5%

Cómo se mide la salud de un sistema de crédito?

Derechos Legales

62.5%

Información de Crédito:

Burós

37.5%

SISTEMA DE CRÉDITO

SALUDABLE

(IOC: 28)

Fuente: Banco Mundial, Estudio Doing Business 2005-2009

10• 6

Max Panamá

6• 6

100• 43.7

Indice de información de crédito

Cobertura:

# de adultos reportados en el buró

Max Panamá

Factores de éxito de un sistema de crédito

El rol del buró de crédito se mide por el índice de alcance de la información crediticia.

– Minimiza las asimetrías de información

– Más crédito a menor riesgo

– Incremento de Tasas de repago

– Menor costo para prestamistas y prestatarios

– Abre las puertas del crédito a MYPES

– Incrementa la productividad e inversión

Información de Crédito:

Burós

37.5%

Cómo mejorar para ampliar el acceso al crédito de empresas?

GARANTIAS MOBILIARIAS•El objetivo del sistema de garantías mobiliarias permite a losdeudores que no tienen bienes inmuebles bajar los riesgos delacreedor mientras permite el acceso al crédito al deudor.•Un registro único de fácil acceso aporta confianza al sistema ypermite promover el crédito.

QUIEBRAS•Claro conjunto de reglas para reconocer el estado deinsolvencia corporativa, así como para ordenar y organizar yasea la liquidación oportuna de la empresa, o su rehabilitaciónintegral.

Derechos Legales

62.5%

Acceso al crédito: Garantías mobiliarias

Permitir que una empresa constituya un derecho de garantía no posesorio utilizando una sola categoría de bienes fluctuantes como garantía prendaria, sin exigir una descripción específica de la garantía prendaria.

Permitir a las empresas hacer uso de todos sus bienes localizados en Panamá como garantía sin exigir una descripción específica de la garantía prendaria.

Permitir que un derecho de garantía se extienda automáticamente a los productos, ingresos y reposiciones del activo original, sin que esto tenga que estar especificado en el contrato de garantía.

Asegurar que el moratorio aplicable a los acreedores garantizados sea de tiempo limitado en caso de insolvencia del deudor.

Autorizar que las partes acuerden la ejecución extrajudicial de los derechos de garantía.

Registro de garantías mobiliarias centralizado y unificado geográficamente

Acceso al crédito – Información crediticiaRecomendación BM

18

Educar a las instituciones financieras sobre los procesos

de mantenimiento y actualización de los sistemas

de calificación crediticia

Establecer un sistema automatizado para obtener información de los distintos

servicios públicos (agua, electricidad, teléfono) sobre el comportamiento crediticio de

sus clientes en particular de las PYMEs.

Capacitación Más Datos

0

50,000

100,000

150,000

2007 2008 2009 2010

3,280

150K

Mi APC

“Dear APC,

I am a faithful follower of your wise

financial advices. I log in a lot to your

web page for that reason and to

monitor my credit information….”

Gisela FothtyFebruary 2011

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Conclusion

• El camino lógico para mayor alcance del crédito comercial:

Seguir el recorrido que ha permitido que los créditos de consumo tengan un gran alcance:

– Mejorar los derechos legales: (para reforzar la teoría del poder)

• Ley de Re-estructuración

• Ley de Garantías mobiliarias

– Ampliar la base de datos con más información, para preparar el camino hacia la Teoría de la Informacíón

Y finalmente, siempre educar.

Un consumidor informado y conocedor de las reglas y procesos, tiene la llave de su futuro financiero.

gracias…………