ejercicio adicional nic 17

EJERCICIO # A (VALOR 28 PUNTOS)

El 1-1-2003 la compaa INNOVACIN S.A. (arrendatario) firm por 4 aos, un contrato no cancelable para alquilar un equipo de filmacin propiedad de FAST LEASE (arrendador). Los pagos anuales de alquiler de 64.750.07 sern pagados cada 1 de enero a partir del 1-1-2003. El arrendatario asumir la responsabilidad por todos los costos normales de ejecucin (los cuales representan nicamente un seguro), los cuales sern cancelados en primera instancia por el arrendador e incluidos en la facturacin del arrendamiento que cancela el arrendatario. Este pago asciende a 3.700 anuales y no est incluido en la cuota anterior de alquiler; adems, el INS se los cobra al arrendador al inicio de cada ao. El arrendatario devolver el equipo al arrendador al final del periodo de arrendamiento. El costo de este equipo que es igual a su valor justo de mercado es para el arrendador de 239.058,52; tiene una vida til estimada de 4 aos y un valor residual de 19.450. INNOVACIN durante la negociacin ha garantizado al arrendador un 60% del valor residual de 19.450, por lo que el arrendador asumir el restante 40%. La tasa incremental de prstamos para el arrendatario es del 12% pero tiene conocimiento de que el arrendador usa una tasa del 10% para establecer los pagos de alquiler anuales. El cobro de las rentas es razonablemente predecible y no hay dudas importantes con respecto a costos futuros no reembolsables para ser incurridos por el arrendador. Tanto el arrendador como el arrendatario hacen cierres anuales al 30 de setiembre de cada ao.

SE PIDE:

1- Analice los criterios para el arrendatario e indicar de qu tipo de arrendamiento se trata. (2 puntos)

2- Analice los criterios para el arrendador e indicar de qu tipo de arrendamiento se trata. (2 puntos)

3- Tabla de amortizacin del arrendatario (3 puntos) y tabla de amortizacin del arrendador (3 puntos)

4- Los asientos en los libros del arrendatario para el tercer ao del arrendamiento.(11 puntos)

5- Los asientos en los libros del arrendador para el tercer ao del arrendamiento. (7 puntos)

FRMULAS DE UNA ANUALIDAD

ANUALIDAD VENCIDA

-n

A = R * [ 1 ( 1 + i ) ]

i

ANUALIDAD ANTICIPADA

-(n-1)

A = R * [ 1 ( 1 + i ) + 1 ]

i

EJERCICIO # A (VALOR 28 PUNTOS)Anlisis para el arrendatario

CRITERIOS DEL GRUPO I

1- Transfiere la propiedad al arrendatario / NO

2- Tiene opcin de compra a precio rebajado/NO

3- Plazo del contrato al 75% de la vida econmica/SI

4- Valor presente de los pagos al 90% del valor justo de mercado/SI

A =225.773,91 Pagos mnimos de arrendamiento

n =4Valor presente de rentas225.773,91

i =10%Valor pres. del valor resid. garant.7.970,77

R =64.750,07TOTAL233.744,68

VR =11.670,00Valor justo de mercado239.058,52

VPR =7.970,77Diferencia al 90% 98%

ARRENDATARIO

CLASIFICACIN: ARRENDAMIENTO DE CAPITAL

TABLA DE AMORTIZACIN DEL ARRENDATARIO- 10%

PAGO DE

FECHARENTAINTERESESDEUDASALDO

1-1-2003233.744,68

1-1-200364.750,0764.750,07168.994,61

1-1-200464.750,0716.899,4647.850,61121.144,00

1-1-200564.750,0712.114,4052.635,6768.508,33

1-1-200664.750,076.850,8357.899,2410.609,09

1-1-200711.670,001.060,9110.609,090,00

270.670,2836.925,61233.744,68

Clculo de la depreciacin para el arrendatario

Costo233.744,68

Valor residual11.670

222.074,68

Vida til4

Depreciacin anual55.518,67

Anlisis para el arrendador



2- Tiene opcin de compra a precio rebajado /NO

3- Plazo del contrato al 75% de la vida econmica /SI

4- Valor presente de los pagos al 90% del valor justo de mercado /SI

CRITERIOS DEL GRUPO II

1- Posibilidad de cobro de pagos pronosticable con certeza /SI

2- No hay incertidumbre respecto a costos no reembolsables /SI



i =10%Valor pres. del valor resid.13.284,61

R =64.750,07TOTAL239.058,52



ARRENDADOR

CLASIFICACIN: ARRENDAMIENTO DE CAPITAL DE FINANCIAMIENTO DIRECTO

TABLA DE AMORTIZACIN DEL ARRENDADOR- 10%

RECUPER.INVERSIN

FECHARENTAINTERESESINVERSINNETA

1-1-2003239.058,52

1-1-200364.750,0764.750,07174.308,45

1-1-200464.750,0717.430,8547.319,22126.989,23

1-1-200564.750,0712.698,9252.051,1574.938,08

1-1-200664.750,077.493,8157.256,2617.681,82

1-1-200719.450,001.768,1817.681,820,00

278.450,2839.391,76239.058,52

Asientos del Arrendatario (INNOVACIN S.A.)

01-01-2005Obligaciones bajo arrendamiento de capital52.635,67Puntos

Intereses por pagar9.085,805

Gasto por intereses3.028,60

Seguro pagado por adelantado3.700,00

Bancos68.450,07

------------------- * --------------------

30-09-2005Depreciacin de equipo arrendado55.518,672

Dep. acum. equipo arrendado55.518,67

------------------- * --------------------

30-09-2005Gasto por intereses5.138,132


------------------- * --------------------

30-09-2005Gastos por seguros3.7002

Seguros pagados por adelantado3.700

------------------- * --------------------11

Asientos del arrendador (FAST LEASE S.A.)

01-01-2005Cuentas por cobrar arrendatario (seguro)3.700Puntos

Bancos3.7002

------------------- * --------------------

01-01-2005Bancos68.450,073

Arrendamientos por cobrar64.750,07

Cuentas por cobrar arrendatario (seguro)3.700,00

------------------- * --------------------

30-09-2005Ingresos por intereses no devengados8.795,092

Intereses ganados8.795,09

------------------- * --------------------7

PRCTICA #BEl 1-1-1992 la empresa COCO S.A. da en arrendamiento un equipo a la empresa DELFIN S.A. por 20 aos y se considera no cancelable. Los pagos de 50.000 se realizan al final del ao de arrendamiento (1 de enero de cada ao). La siguiente informacin se relaciona con dicho contrato.

1- DELFIN no garantiza ningn valor residual y se encargar de pagar todos los costos de ejecucin.

2- La tasa incremental de prstamos para DELFIN es del 9% y deprecia activos similares a este por el mtodo de lnea recta.

3- La vida econmica del equipo arrendado es de 25 aos.

4- El equipo arrendado regresar al arrendador para su uso al cabo de los 20 aos.

5- No existe opcin para comprar el activo arrendado.

6- El valor de mercado del equipo arrendado al inicio del contrato es de 470.270.

7- El arrendatario no incurri en costos directos al negociar y cerrar el contrato; y no existe una obligacin de renovar el contrato.

8- El valor residual estimado no garantizado sobre el equipo arrendado es de 300.000.

9- Los cobros son razonablemente predecibles y no existen dudas importantes sobre los costos en que todava tiene que incurrir el arrendador.

10- La tasa implcita en el arrendamiento es del 10%.

11- Tanto el arrendador como el arrendatario hacen cierres anuales el 31 de diciembre de cada ao.

SE PIDE:

1- Los asientos para el arrendador y el arrendatario de los primeros dos aos.

2- Tabla de amortizacin del arrendamiento para el arrendatario.

3- Asientos para el arrendador y el arrendatario al vencimiento del contrato en lo referente al valor residual no garantizado.

SOLUCIN A LA PRCTICA #BANLISIS PARA EL ARRENDADOR







1- Posibilidad de cobro de pagos pronosticable con certeza/SI

2- No hay incertidumbre respecto a costos no reembolsables/SI



i =9%Valor pres. del valor resid.0,00

R =50.000,00TOTAL456.427,28

Valor justo de mercado470.270,00

Diferencia al 90% 97%

Costo del activo470.270,00Valor justo de mercado470.270,00

Valor residual no garantiz.300.000,00Valor act. valor resid. no gar.44.592,81

Cantidad a cobrar en rentas425.677,19

TASA AL VALOR JUSTO10%RENTA50.000,00

ARRENDADOR

CLASIFICACIN: ARRENDAMIENTO DE CAPITAL DE FINANCIAMIENTO DIRECTO

ARRENDATARIO

CLASIFICACIN: ARRENDAMIENTO DE CAPITAL

Clculo de la depreciacin

Costo456.427,28

Valor residual0

456.427,28

Vida til20

Depreciacin22.821,36

TABLA DE AMORTIZACIN DEL ARRENDATARIO- 9%

PAGO DE

FECHARENTAINTERESESLA DEUDASALDO

1-1-1992456.427,28

1-1-199350.000,0041.078,468.921,54447.505,74

1-1-199450.000,0040.275,529.724,48437.781,25

1-1-199550.000,0039.400,3110.599,69427.181,56

1-1-199650.000,0038.446,3411.553,66415.627,90

1-1-199750.000,0037.406,5112.593,49403.034,42

1-1-199850.000,0036.273,1013.726,90389.307,51

1-1-199950.000,0035.037,6814.962,32374.345,19

1-1-200050.000,0033.691,0716.308,93358.036,26

1-1-200150.000,0032.223,2617.776,74340.259,52

1-1-200250.000,0030.623,3619.376,64320.882,88

1-1-200350.000,0028.879,4621.120,54299.762,34

1-1-200450.000,0026.978,6123.021,39276.740,95

1-1-200550.000,0024.906,6925.093,31251.647,63

1-1-200650.000,0022.648,2927.351,71224.295,92

1-1-200750.000,0020.186,6329.813,37194.482,55

1-1-200850.000,0017.503,4332.496,57161.985,98

1-1-200950.000,0014.578,7435.421,26126.564,72

1-1-201050.000,0011.390,8238.609,1887.955,54

1-1-201150.000,007.916,0042.084,0045.871,54

1-1-201250.000,004.128,4645.871,540,00

1.000.000,00543.572,72456.427,28

TABLA DE AMORTIZACIN DEL ARRENDADOR- 10%

RECUPER.INVERSIN


1-1-1992470.270,00

1-1-199350.000,0047.027,162.972,84467.297,16

1-1-199450.000,0046.729,883.270,12464.027,04

1-1-199550.000,0046.402,863.597,14460.429,90

1-1-199650.000,0046.043,153.956,85456.473,05

1-1-199750.000,0045.647,464.352,54452.120,51

1-1-199850.000,0045.212,214.787,79447.332,72

1-1-199950.000,0044.733,425.266,58442.066,14

1-1-200050.000,0044.206,775.793,23436.272,91

1-1-200150.000,0043.627,446.372,56429.900,35

1-1-200250.000,0042.990,187.009,82422.890,53

1-1-200350.000,0042.289,207.710,80415.179,73

1-1-200450.000,0041.518,128.481,88406.697,84

1-1-200550.000,0040.669,929.330,08397.367,77

1-1-200650.000,0039.736,9110.263,09387.104,68

1-1-200750.000,0038.710,6011.289,40375.815,28

1-1-200850.000,0037.581,6612.418,34363.396,94

1-1-200950.000,0036.339,8213.660,18349.736,75

1-1-201050.000,0034.973,8015.026,20334.710,55

1-1-201150.000,0033.471,1716.528,83318.181,72

1-1-201250.000,0031.818,2818.181,72300.000,00

1-1-2012300.000,000,00300.000,000,00

1.300.000,00829.730,00470.270,00

ASIENTOS DEL ARRENDADOR (COCO S.A.)

01-01-1992Arrendamientos por cobrar1.300.000,00

Ingresos por intereses no devengados829.730,00

Equipo470.270,00

------------------- * --------------------



------------------- * --------------------

01-01-1993Bancos50.000,00


------------------- * --------------------



------------------- * --------------------

01-01-2012Equipo300.000,00


------------------- * --------------------

ASIENTOS DEL ARRENDATARIO (DELFIN S.A.)

01-01-1992Equipo arrendado456.427,28

Obligaciones bajo arrendamiento de capital456.427,28

------------------- * --------------------



(456.427,28 / 20) =22.821,36

------------------- * --------------------


Intereses por pagar41078,46

------------------- * --------------------

01-01-1993Obligaciones bajo arrendamiento de capital8.921,54


Bancos50.000,00

------------------- * --------------------



(456.427,28 / 20) =22.821,36

------------------- * --------------------



------------------- * --------------------

01-01-2012Dep. acum. equipo arrendado456.427,28

Equipo arrendado456.427,28

------------------- * --------------------

PRCTICA #C

El 1-1-1992 la empresa SEA S.A. compra un equipo a la empresa OLA S.A. e inmediatamente se lo arrienda por 16 aos. Se considera que el arrendamiento no se puede cancelar. Un pago de 50.000 se efecta al final del ao de arrendamiento (1 de enero de cada ao). La siguiente informacin se relaciona con dicho contrato.

1- OLA garantiza un valor residual de 16.000 y se encargar de pagar todos los costos de ejecucin.

2- La tasa incremental de prstamos para OLA es del 16% y deprecia activos similares a este por el mtodo de lnea recta.

3- La vida econmica del equipo arrendado es de 20 aos.

4- El equipo arrendado regresar al arrendador para su uso al cabo de los 16 aos.

5- No existe opcin de oportunidad para comprar el activo arrendado.

6- El valor de mercado del equipo arrendado al inicio del contrato y el precio de venta es de 299.421,58.

7- El arrendatario no incurri en costos directos al negociar y cerrar el contrato; y no existe una obligacin de renovar el contrato.

8- El valor residual esperado del equipo arrendado al trmino del contrato es de 16.000.

9- Los cobros son razonablemente predecibles y no existen dudas importantes sobre los costos en que todava tiene que incurrir el arrendador.

10- La tasa implcita en el arrendamiento es del 15%.

11- El activo arrendado tiene un costo de 275.421,58.

12 Tanto el arrendador como el arrendatario hacen cierres anuales el 31 de diciembre de cada ao.

SE PIDE:

1- Los asientos para el arrendador y el arrendatario de los primeros dos aos.

2- Tabla de amortizacin del arrendamiento para el arrendatario.

3- Asientos para el arrendador y el arrendatario al vencimiento del contrato en lo referente al valor residual garantizado.

SOLUCIN A LA PRCTICA #C

ANLISIS PARA EL ARRENDADOR











i =15%Valor pres. del valor resid.1.709,84

R =50.000,00TOTAL299.421,58



Costo del activo275.421,26Valor justo de mercado299.421,26

Valor residual garantizado16.000,00Valor act. valor resid. garant.1.709,83

Valor residual no garantiz.0,00Valor act. valor resid. no gar.0,00

Utilidad en venta activo24.000,00Cantidad a cobrar en rentas297.711,43

TASA AL VALOR JUSTO15,00%RENTA50.000,00

COMPRADOR-ARRENDADOR

CLASIFICACIN: ARRENDAMIENTO DE CAPITAL DEL TIPO VENTA Y TOMA EN ARRENDAMIENTO

VENDEDOR-ARRENDATARIO

CLASIFICACIN: ARRENDAMIENTO DE CAPITAL TIPO VENTA Y TOMA EN ARRENDAMIENTO

Clculo de la depreciacin para el arrendatario

Costo299.421,26

Valor residual16.000

283.421,26

Vida til16

Depreciacin17.713,83

TABLA DE AMORTIZACIN-ARRENDATARIO 15%

PAGO DE

FECHARENTAINTERESESLA DEUDASALDO

1-1-1992299.421,58

1-1-199350.000,0044.913,245.086,76294.334,82

1-1-199450.000,0044.150,225.849,78288.485,04

1-1-199550.000,0043.272,766.727,24281.757,80

1-1-199650.000,0042.263,677.736,33274.021,46

1-1-199750.000,0041.103,228.896,78265.124,68

1-1-199850.000,0039.768,7010.231,30254.893,39

1-1-199950.000,0038.234,0111.765,99243.127,40

1-1-200050.000,0036.469,1113.530,89229.596,50

1-1-200150.000,0034.439,4815.560,52214.035,98

1-1-200250.000,0032.105,4017.894,60196.141,38

1-1-200350.000,0029.421,2120.578,79175.562,58

1-1-200450.000,0026.334,3923.665,61151.896,97

1-1-200550.000,0022.784,5527.215,45124.681,52

1-1-200650.000,0018.702,2331.297,7793.383,74

1-1-200750.000,0014.007,5635.992,4457.391,31

1-1-200850.000,008.608,7041.391,3016.000,00

1-1-200816.000,0016.000,000,00

816.000,00516.578,42299.421,58

ASIENTOS DEL COMPRADOR-ARRENDADOR (SEA S.A.)

01-01-1992Equipo299.421,58

Bancos299.421,58

------------------- * --------------------

01-01-1992Arrendamientos por cobrar816.000,00

Equipo299.421,58

Ingresos por intereses no devengados516.578,42

------------------- * --------------------



------------------- * --------------------

01-01-1993Bancos50.000,00


------------------- * --------------------



------------------- * --------------------

01-01-2008Equipo16.000,00


------------------- * --------------------

ASIENTOS DEL VENDEDOR-ARRENDATARIO (OLA S.A.)

01-01-1992Bancos299.421,58

Equipo275.421,58

Utilidad no devengada en venta y toma de

Arrendamiento24000,00

------------------- * --------------------

01-01-1992Equipo arrendado299.421,58

Obligaciones bajo arrendamiento de capital299.421,58

------------------- * --------------------



((299.421,26 -16.000) / 16) =17.713,83

------------------- * --------------------


Intereses por pagar44913,24

------------------- * --------------------

31-12-1992Utilidad no devengada en venta y toma de

arrendamiento1.500,00

Gasto de depreciacin1.500,00

(24.000 / 16) = 1.500

------------------- * --------------------



Bancos50.000,00

------------------- * --------------------



((299.421,26 -16.000) / 16) =17.713,83

------------------- * --------------------



------------------- * --------------------

31-12-1993Utilidad no devengada en venta y toma de

Arrendamiento1.500,00

Gasto de depreciacin1.500,00

------------------- * --------------------



Equipo arrendado299.421,58

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EJERCICIO # D (VALOR 34 PUNTOS)

El 1-1-2000 la empresa CERES S.A. (arrendatario) firm por 4 aos, un contrato no cancelable para alquilar una mquina de ROCA S.A. (arrendador). Los pagos anuales de alquiler de 16.228.09 sern pagados cada 1 de enero a partir del 1-1-2000. El arrendatario asumir la responsabilidad por todos los costos normales de propiedad, y al final del periodo de arrendamiento devolver el mobiliario al arrendador, CERES S.A. utiliza el mtodo de lnea recta para depreciar sus activos. El costo de la mquina para ROCA S.A. fue 60.000 y se considera un valor justo, tiene una vida til estimada de 4 aos y un valor residual de 5.000, informacin que no conoce el arrendatario. CERES S.A. tiene una tasa incremental de prstamos del 12% pero tiene conocimiento de que el arrendador us una tasa del 10% para establecer los pagos de alquiler anuales. El cobro de las rentas es razonablemente predecible y no hay dudas importantes con respecto a costos futuros no reembolsables para ser incurridos por el arrendador. Tanto el arrendador como el arrendatario hacen cierres anuales al 31 de diciembre de cada ao.

SE PIDE:

1- Anlisis de los criterios para el arrendador y el arrendatario del contrato de arrendamiento (2 puntos), e indique el tipo de arrendamiento que representa para cada uno (2 puntos).2- Tablas de amortizacin para el arrendatario y arrendador (2 puntos).

3- Los asientos en los libros del arrendatario y arrendador del 2000, 2003 y el 2004 (28 puntos)

FRMULAS DE UNA ANUALIDAD

ANUALIDAD VENCIDA

-n

A = R * [ 1 ( 1 + i ) ]

i

ANUALIDAD ANTICIPADA

-(n-1)

A = R * [ 1 ( 1 + i ) + 1 ]

IEJERCICIO # 2 (VALOR 34 PUNTOS)

ANLISIS PARA EL ARRENDATARIO (1 PUNTO)







i =10%Valor pres. del valor Resid.

R =16.228,09TOTAL56.584,95

VR =0,00Valor justo de mercado60.000,00

VPR =0,0090% del valor justo54.000,00

Diferencia al 90% 2.584,95

TABLA DE AMORTIZACIN ( 1 PUNTOS)

PAGO DE

FECHARENTAINTERESESDEUDA

1-1-200056.584,95

1-1-200016.228,090,0016.228,0940.356,86

1-1-200116.228,094.035,6912.192,4028.164,46

1-1-200216.228,092.816,4513.411,6414.752,81

1-1-200316.228,091.475,2814.752,810,00

64.912,368.327,4156.584,95

CLASIFICACIN: ARRENDAMIENTO DE CAPITAL ( 1 PUNTO)

CLCULO DE LA DEPRECIACIN

COSTO56.584,95

VALOR RESIDUAL,00

56.584,95

VIDA TIL4

DEPRECIACIN14.146,24

ANLISIS PARA EL ARRENDADOR (1 PUNTOS)











i =10%Valor pres. del valor Resid.3.415,07

R =16.228,09TOTAL60.000,02


VPR =3.415,07Diferencia0,02

TABLA DE AMORTIZACIN (1 PUNTOS)

RECUPER.INVERSIN


1-1-200060.000,00

1-1-200016.228,090,0016.228,0943.771,91

1-1-200116.228,094.377,1911.850,9031.921,01

1-1-200216.228,093.192,1013.035,9918.885,02

1-1-200316.228,091.888,5014.339,594.545,43

1-1-20035.000,00454,574.545,430,00

69.912,369.912,3660.000,00

CLASIFICACIN: ARRENDAMIENTO DE CAPITAL DE

FINANCIAMIENTO DIRECTO(1 PUNTO)

COSTO DEL ACTIVO = VALOR JUSTO DE MERCADO

CERES (ARRENDATARIO) Y ROCA (ARRENDADOR)

ARRENDATARIO (15 PUNTOS)AO 2000AO 2003AO 2004

1-1Maquinaria arrendada56.584,95

Oblig. bajo arrendamiento de capital56.584,95

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1-1Oblig. bajo arrendamiento de capital16.228,0914.752,81


Bancos16.228,0916.228,09

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31-12Deprec. de maquinaria arrendada 14.146,2414.146,24

Deprec. acum. maq. arrendada14.146,2414.146,24

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31-12Gasto por intereses 4.035,69


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1-1Deprec. acum. maq. arrendada 56.585

Maquinaria arrendada56.585

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ARRENDADOR (13 PUNTOS)

1-1Arrendamientos por cobrar69.912,36

Maquinaria 60.000,00

Ingresos p/int. no devengados9.912,36

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1-1Bancos16.228,0916.228,09

Arrendamientos por cobrar16.228,0916.228,09

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31-12Ingresos p/int. no devengados4.377,19454,57

Intereses ganados4.377,19454,57

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1-1Maquinaria 5.000

Arrendamientos por cobrar5.000

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ejercicio adicional nic 17

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