division de normativa contable © dirección general de regulación deterioro de activos seminario...

DIVISION DE NORMATIVA CONTABLE

© Dirección General de Regulación

Deterioro de activos

SEMINARIO TALLER- ARMONIZACIÓN NIIF

BANCO DE ESPAÑA

9-11 de diciembre de 2009

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE 2

Los puntos de vista expresados en esta presentación son exclusivamente del ponente y no representan necesariamente la posición del Banco de España.

La posición del Banco de España se manifiesta únicamente a través de los procedimientos que en cada caso tenga expresamente previsto


ESTRUCTURA DE LA PRESENTACIÓN

1. Pérdida Esperada, No Esperada2. Regulación contable y pronunciamientos3. Pérdida Incurrida. Metodología de cálculo de la Pérdida

Incurrida4. Reconocimiento inicial y medición posterior de un préstamo

DIVISION DE NORMATIVACONTABLE

1. PÉRDIDA ESPERADA VS. PÉRDIDA NO ESPERADA

4


PÉRDIDA: PI, PE, PNE

PérdidaPérdida Esperada

Pérdida No Esperada

Pérdida Incurrida


PÉRDIDA

6

PÉRDIDA ESPERADA (Representa un gasto)

• Es la pérdida promedio que podría tener el banco en un plazo determinado si la

contraparte no cumpliera con sus obligaciones de pago. Este promedio deberá tomar

en cuenta únicamente a contrapartes con características similares.

PÉRDIDA NO ESPERADA (Representa un riesgo)

• La dispersión alrededor de la pérdida promedio.

• Para determinar la pérdida no esperada es necesario conocer la función de

probabilidad de pérdida de la cartera.

PÉRDIDA INCURRIDA:

• IAS: Evento de deterioro + Deterioro

(diferencia entre valor contable y valor actual estimado de los flujos de caja

excluyendo pérdidas futuras por riesgo de crédito que no se hayan incurrido


Pérdida Esperada

Esperanza de la pérdida

PE = PD x EAD x LGD

PE: Pérdida Esperada

PD: Probability of Default. Probabilidad de incumplimiento.

Probabilidad de que un cliente caiga en incumplimiento en un período determinado.

EAD: Exposure at Default. Exposición a la pérdida dado el incumplimiento.

Estima la cantidad que el cliente adeudará al momento de que caiga en incumplimient

LGD: Loss Given Default. Pérdida dado el incumplimiento.

Es el porcentaje estimado de lo que la institución perdería en caso de que el cliente cayera en

incumplimiento.

Consideraciones• Segmentación grupos de riesgo homogéneos• La fórmula anterior supone independencia entre la pérdida de los créditos de la

cartera• LGD estimación (50%)• PD estimación en base a experiencia histórica de pérdidas de grupo

homogéneo


OBJETIVOS DE CALCULAR LA PÉRDIDA

8

Regulador prudencial (Basilea II):• Estabilidad y solvencia del sistema bancario• Cálculo del capital necesario para cubrir pérdidas futuras

Regulador contable (IASB y FASB)• Llevar a pérdidas y ganancias el deterioro actual de la cartera de

préstamos. • Deterioro/ provisiones para cubrir pérdidas incurridas• Reconocer qué parte de la cartera se encuentra deteriorada en

volumen (activos dudosos)• Conocer la cobertura de los activos dudosos (Activos Dudosos/

Deterioro acumulado)


Recursos propios

Debe cubrirse con recursos propios:Debe cubrirse con recursos propios:Pérdida Inesperada + (Pérdida Esperada - Pérdida Pérdida Inesperada + (Pérdida Esperada - Pérdida

Incurrida)Incurrida)

Pérdidas y Ganancias(Pérdida deducida de RRPP)Pérdida Incurrida

Pérdida Inesperada +

(P.E –P.Inc.)Recursos Propios

Reflejo en los resultados y en las exigencias de recursos propios

Estimación

Los administradores mantendrán el nivel Los administradores mantendrán el nivel de recursos propios que consideren de recursos propios que consideren

adecuado al riesgo que quieran soportar.adecuado al riesgo que quieran soportar.

Pérdida No Esperada x Multiplicador x Nivel de Correlación


2. REGULACIÓN CONTABLE Y PRONUNCIAMIENTOS

10


PRONUNCIAMIENTOS

Deterioro inversión crediticia

B de EIASB

SEC

FASB FED

OCC

FDIC

OTS

AICPABCBS


FASBFAS 5. Deterioro colectivoFAS 114. Deterioro individualFAS 15. Reestructuración de créditos

IASBIAS 39. Instrumentos financieros

Apartados 58-70; AG84-AG93; BC105-BC130; Section E4

EspañaCBE 4/2004; Norma 29; Anejo IX

REGULACIÓN CONTABLE


Organismos supervisoresSEC

o FRR 28: Procedural discipline in determining the allowance and provision for loan losses to be reported- Dec 1986

o Staff Accounting Bulletin 102: Revision of FRR 28Federal Financial Institutions Examination Council (FED; FDIC; OCC; OTS)

o Policy statement on allowance for loan and lease losses methodologies and documentation for banks and savings institutions-July 2001

Basileao Sound credit risk assessment and valuation for loans

Banco de España

PRONUNCIAMIENTOS SUPERVISORES

¿Pérdida Contabledistinta

Pérdida supervisora?

FASB. EITF 85-44FASB. EITF 85-44: Una institución podría tener un deterioro diferente según : Una institución podría tener un deterioro diferente según principios supervisores y principios contables debido a la subjetividad de la principios supervisores y principios contables debido a la subjetividad de la

estimación de la pérdida. En cualquier caso, los auditores deberán ser escépticos estimación de la pérdida. En cualquier caso, los auditores deberán ser escépticos en caso de diferencias, y deben clarificarlas en base a factores específicos y a las en caso de diferencias, y deben clarificarlas en base a factores específicos y a las

circunstancias. Deberá la entidad informar en sus estados financieros de las circunstancias. Deberá la entidad informar en sus estados financieros de las diferencias en su caso.diferencias en su caso.


3. PÉRDIDA INCURRIDA

14


MARCO CONCEPTUAL

Marco conceptual IASB

Asunciones implícitas en los estados contables◊Empresa en funcionamiento ◊Principio de devengo

Los efectos de las transacciones y otros eventos se reconocerán en los estados financieros cuando ocurran.


PÉRDIDA INCURRIDA

¿Cuándo se ha deteriorado el préstamo y se considera que el deterioro debe reflejarse en

resultados?

FASB- FAS 5Deberá devengarse una pérdida cuando se cumplan las dos ss. condiciones:1. Probable que activo se ha deteriorado (probables que uno o mas eventos ocurrirán en el futuro que confirmarán la pérdida) 2. Puede estimarse razonablemente la pérdida

IASB- IAS 39Evidencia objetiva de que un activo o grupo de activos se ha deteriorado como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial.


METODOLOGÍA DE CÁLCULO DE LA PDA.INCURRIDA

Identificar préstamos a analizar individualmente

¿Es probable que no pueda

recuperar flujos contrato?

Préstamos a analizar colectivamente

VA Flujos Caja futuros esperados

VR Garantía – Costes ventaObligatorio si hay garantía

Precio de mercado observableSi

No

Segmentación por grupos

homogéneos de riesgo de crédito

Histórico de pérdidas de cada cartera

Factores cualitativos y del entorno

Pérdida incurrida


SEGMENTACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS

• Deben agruparse en base a caracterísitcas de riesgo de crédito homogéneas

• En la práctica la agrupación responde a:• Probabilidad de pérdida estimada o calificación de riesgo de crédito• Tipo de préstamo

(Hipoteca, préstamo, cuenta de crédito, tarjetas de crédito)• Zona geográfica• Garantía asociada• Vencimiento• Industria• Contraparte

(persona física, empresa, país..)• Los modelos más complejos segmentan utilizando una

combinación de los anteriores factores con su pérdida asociada


LA PÉRDIDA INCURRIDA PUEDE ESTAR…

Localizada individualmenteAnálisis del deterioro individual

Estimación flujos de caja previstosAnálisis del deterioro colectivo

Experiencia histórica por grupos homogéneos de riesgo

No localizada individualmenteAnálisis del deterioro colectivo

Experiencia histórica por grupos homogéneos de riesgo de crédito

+ Factores cualitativos


La Pérdida Incurrida Localizada Individualmente responderá a un:

Análisis del deterioro individualEstimación Flujos de caja previstos:

Flujos de caja descontadosFlujos de caja teniendo en cuenta VR garantías

Tipo de descuentoTIE original de la operación (para aislar riesgo de crédito)

Análisis del deterioro colectivo → Grupos de riesgo homogéneos

Importe medio recuperado históricoPlazo medio de recuperación históricoTipo de descuento

TIE original de cada operación


La Pérdida Incurrida No localizada individualmente responderá a un:

Análisis del deterioro colectivoModelo estadístico de cálculo de pérdida incurrida

Histórico de pérdidas De la entidadDel “peer group”

Entidades sin experiencia de pérdidasEntidades sin suficiente experiencia de pérdudas

Debe considerar la antigüedad del préstamo en la carteraDebe considerar el paso del tiempoValidación

→ Reducir diferencias entre las pérdidas ocurridas y las que calcula el modelo

Stress testingBack testingLímites de tolerancia entre pérdidas modelo los

incumplimientos actuales

Ajustes por factores cualitativos


Ajustes a realizar a la estimación del modelo estadístico

El ajuste tiene como objetivo reflejar condiciones actuales que no se dieron en el histórico de datos, y eliminar el efecto de condiciones que actualmente no se dan

• Juicio de los gestores sobre:• Nivel y tendencia de los incumplimientos y de deterioro de los préstamos

Morosidad

• Valor actual de las garantías tomadas y facilidad para su conversión en liquidez.• Nivel y tendencia de las recuperaciones de fallidos• Efectos de los cambios en la política de crédito

Nuevos mercados y productos sin experiencia

• Condiciones y tendencia del entorno económico local y nacional• Concentración de riesgo de crédito en un mismo prestatario, sector o área

geográfica

Para ajustar la estimación del modelo, los gestores deben tener suficiente evidencia que soporte dichos ajustes y documentarlo adecuadamente

• La entidad deberá ajustar la estimación del modelo para reducir diferencias entre la estimación de flujos de caja futuros y los flujos de caja actuales


PRUDENCIA

Concepto de prudencia contablePrudencia en la valoraciónDistinto de conservadurismo

contabilizar como pérdida un deterioro no incurrido


4. RECONOCIMIENTO INICIAL Y MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO BAJO IFRS

24


Reconocimiento inicial de un préstamoValor Razonable+ Costes de transacción

Medición posterior de un préstamoTIEEvidencia objetiva de deterioroCálculo y reconocimiento del deterioroDevengo de intereses de un préstamo deterioradoReversión del deterioro


RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN PRÉSTAMO: Valor Razonable

Valor Razonable → VR sin riesgo – Pérdida esperada

Se presume que es el Precio de la transacción (la consideración entregada)

La mejor evidencia de VR al inicio es su precio de transacciónComisión de apertura: forma parte del tipo de interés (deduce

el precio de la transacción)

Cálculo del VR: actualización de los flujos de caja futuros al tipo de interés libre de riesgo + prima de riesgo

Los flujos de caja serán aquellos estimados futuros sin pérdidas por deterioro

IAS 39.43Los activos financieros se medirán en su reconocimiento inicial por su Valor Razonable, más los costes de transacción atribuidos directamente a la adquisición o emisión.


Costes de transacciónComisiones pagadas a agentesAsesores Impuestos de agencias reguladorasNo incluye primas o descuentos, costes financieros,

o costes administrativos internos

IAS 39.43Los activos financieros se medirán en su reconocimiento inicial por su Valor Razonable, más los costes de transacción atribuidos directamente a la adquisición o emisión.

RECONOCIMIENTO INICIAL DE UN PRÉSTAMO: Costes de transacción


Tipo de interés efectivo (TIE) → tasa de descuento que igualaFlujos de Caja

Estimar flujos de caja y vida:Términos contractuales del instrumento

financiero (ejemplo, prepago, opciones de compra…) No considerar pérdidas futuras Problemática de préstamos a tipo de interés

variableValor Razonable + Costes de Transacción

VR + Costes Transacción = VA (Flujos de Caja, TIE)

IAS 39.46Los préstamos y cuentas a cobrar se medirán a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo (TIE)

MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO: TIE


Existe evidencia objetiva de deterioro cuando:Sucede un evento después del reconocimiento inicialDicho evento tiene impacto en los flujos de caja futuros de un activo o grupo de activo que se puede medir con fiabilidad

Situaciones que evidencian el deterioro:Dificultades financieras del emisorIncumplimiento del contrato (morosidad)Concesión al emisor de facilidades que en circunstancias normales no se le concederíanProbable que quiebreReducción de los flujos de caja futuros estimados para un grupo de activos financieros aunque no se pueda identificar individualmente:

Cambios adversos en la capacidad de pago de los prestatariosCondiciones económicas locales o nacionales que puedan dar

lugar a incumplimientos, correlacionadas con impagos en activos del grupo

IAS 39.58La entidad deberá evaluar en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que un activo, o grupo de activos están deteriorados…

MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO: Evidencia objetiva de deterioro


IAS 39.63Si existe evidencia objetivo de deterioro, la entidad calculará el importe de la pérdida como diferencia entre el valor contable del préstamo y el valor actual de los flujos de caja futuros estimados descontados al TIE original.

Análsis del deterioro (AG 84-AG 92)Análisis individual o colectivo

Estimar flujos de caja futuros (experiencia histórica de pérdidas, experiencia del sector para grupos comparables, condiciones actuales..)

Deterioro → Pérdidas y Ganancias+ Valor Contable – Valor Actual (FC estimados deteriorados, TIE original)

Valor contable del préstamoReducir directamente el importe del préstamoReducir indirectamente a través de una cuenta de Deterioro

MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO: Cálculo y reconocimiento del deterioro


Devengo de intereses de un préstamo deteriorado → Ingreso financiero

Devengo de intereses aplicando el TIE original sobre el importe corregido

Análisis de deterioro para evitar que el valor contable supere el importe esperado

Reversión del deterioro→ Pérdidas y Ganancias

Consecuencia de un evento posterior al reconocimiento del deterioro

Hasta el límite del valor inicial a coste amortizado

MEDICIÓN POSTERIOR DE UN PRÉSTAMO: Reversión del deterioro


GRACIAS POR SU ATENCIÓN

division de normativa contable © dirección general de regulación deterioro de activos seminario...

Documents