el proceso de armonización a las niif en las empresas aseguradoras chilenas (25 de mayo de 2009 –...

El proceso de armonización a las NIIF en las empresas aseguradoras Chilenas(25 de mayo de 2009 – 11:51 a 12:20 horas)

El proceso de armonización a las NIIF en las empresas aseguradoras Chilenas(25 de mayo de 2009 – 11:51 a 12:20 horas)

KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de resposabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International, una cooperativa suiza. Derechos reservados.

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Agenda

Proceso de Convergencia a NIIF

Impacto en el Negocio

Norma Internacional


Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez

Objetivo

Asegurar que los primeros EEFF según las NIIF de una entidad y sus informes financieros intermedios para parte del período cubierto por esos EEFF contengan información de alta calidad que:

a. Sea transparente para los usuarios y comparable durante todos los períodos presentados;

b. Proporcione un adecuado punto de partida para contabilizar según las NIIF; y

c. Pueda ser generada a un costo que no supere los beneficios para los usuarios.


Alcance

1. Una compañía deberá aplicar esta Norma en:

a. Sus primeros EEFF según las NIIF; y

b. Cada uno de los informes financieros intermedios, si hubieren, que presente según la NIC 34 Información Financiera Intermedia para parte del período cubierto por sus primeros estados financieros según las NIIF.

Norma InternacionalNIIF 1: Adopción por Primera Vez, Continuación


Alcance

2. Los primeros EEFF según las NIIF corresponden a los primeros EEFF anuales en que son adoptadas las NIIF, declarando explícitamente del cumplimiento con las NIIF.

Los EEFF según las NIIF corresponden a los primeros EEFF según las NIIF, si, por ejemplo, la entidad:

a. Presentó sus EEFF anteriores más recientes:

i. según los requerimientos nacionales que no son uniformes con las NIIF en todos sus aspectos;

ii. según las NIIF en todos sus aspectos, excepto que los EEFF no contenían una declaración explícita e incondicional que cumplían con las NIIF;



Alcance

a. Presentó sus EEFF anteriores más recientes, Continuación:

iii. según los requerimientos nacionales que no son uniformes con las NIIF, utilizando algunas NIIF individuales para contabilizar partidas para las cuales no existían exigencias nacionales; o

iv. con una declaración explícita del cumplimiento de algunas, pero no todas las NIIF;

v. según los requerimientos nacionales, con una conciliación de algunos montos con los montos determinados según las NIIF;



Alcance

b. preparó los EEFF según las NIIF únicamente para uso interno, sin dejarlos a disposición de los dueños de la entidad o cualquier otro usuario externo;

c. preparó un paquete de información financiera preparada según las NIIF para fines de consolidación sin preparar un juego completo de EEFF como lo define la NIC 1 Presentación de Estados Financieros; o

d. no presentó EEFF para períodos anteriores.



Alcance

3. Esta Norma es aplicable cuando una entidad adopta las NIIF por primera vez y no cuando, por ejemplo, una entidad:

a. deja de presentar EEFF según los requerimientos nacionales, habiéndolos presentado anteriormente también como otro juego de EEFF que contenían una declaración explícita e incondicional del cumplimiento con las NIIF;

b. presentó EEFF en el año anterior según los requerimientos nacionales que contenían una declaración explícita e incondicional del cumplimiento con las NIIF; o

c. presentó EEFF en el año anterior con una declaración explícita e incondicional del cumplimiento con las NIIF, aún cuando los auditores emitieron un informe de auditoría con salvedades sobre esos EEFF.



Alcance

4. Esta Norma no es aplicable a cambios en las políticas contables hechos por una entidad que ya aplica las NIIF. Tales cambios están sujetos a:

a. requerimientos respecto a cambios en las políticas contables incluidas en la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores; y

b. requerimientos específicos transitorios en otras NIIF.



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Agenda

Norma Internacional

Proceso de Convergencia a NIIF

Impacto en el Negocio

11Este documento es confidencial, su uso y circulación está restringido.

© 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda., firma miembro de KPMG International, una cooperativa Suiza. Derechos Reservados.

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Proceso de ConvergenciaIntroducciónProceso de ConvergenciaIntroducción

“Si queremos converger, primero es necesario armonizar.”

Armonización contable:

Se trata de obtener, en nuestro país, un leguaje contable único, tomando en consideración los distintos intereses de quienes tiene la función de emitir normas contables.

Objetivo de la armonización:

Contribuye a que los usuarios de la información financiera puedan leerla, comprenderla, compararla y así utilizarla en su toma de decisiones (menores costos)




Limitaciones a la armonización:

Existencia de diversos organismos distintos del Colegio de Contadores que emiten normas (SVS, SBIF, SAFP, Servicio de Impuestos Internos, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas, etc.) de acuerdo a su ámbito de competencia

Existencias de cuerpos legales de carácter general (Código de Comercio, Código Tributario, Código del Trabajo, Ley de la Renta)

Existencia de leyes y normas de aplicación a determinados grupos (emisores de valores de oferta pública: Ley y Reglamento de Sociedades Anónimas, Normas Contables SVS)

Proceso de ConvergenciaArmonizaciónProceso de ConvergenciaArmonización




Importancia de la armonización:

Para las empresas:

Financiamiento en el extranjero Mayor facilidad para adecuar su estructura de financiamiento (simplifica la

contabilidad, inserción en mercados extranjeros, ingresos de socios estratégicos extranjeros)

Inversión en el exterior Simplifica la consolidación con filiales extranjeras y costos de reporte

Reorganización, cambios de propiedad Facilita camino para las fusiones internacionales





Importancia de la armonización:

Para los inversionistas Extranjeros que inviertan en empresas chilenas: Inversión directa (tomas de control, socios estratégicos) Inversión de portfolio (ej: ADR, bonos en el exterior, acciones chilenas a

listarse bolsas) Chilenos que inviertan en emisores extranjeros, tanto en el exterior como

en el mercado local

Para la economía: Aumento de flujos de capitales Desarrollo Mercado de Capitales (mayores alternativas de

financiamiento e inversión) Mayor eficiencia y desarrollo económico





Alcance y plazos de convergencia a IFRSAlcance y plazos de convergencia a IFRS

III/2010

31 Dic. 2010 31 Dic. 201131 Dic. 2009

30 Abr. 2011

Año de adopción sin comparativos

01.01.11: Fecha de

Transición a IFRS

31.12.11: Fecha de

Reporte IFRS

Abr. 2009

Primer Informea SVS

I/2011 II/2011 III/2011I/2010 II/2010

Reportar con comparativos 31.12.2012 -> Primer EE.FF. IFRS** Full

Normas SVS*

Mayo

Estudio “Reservas Técnicas”

Ago. Sep.

Normas SVS

* Borrador

** Nota – IFRS emitido por el IASB requiere estados financieros comparativos el primer año, mientras que la SVS podría no requerirlos el primer año.

SVS 20-05-2009


Proceso de ConvergenciaAlcances y Objetivos del Proyecto SVS

Requerimientos De acuerdo con las especificaciones técnicas establecidas por la SVS, este proyecto de colaboración persigue los siguientes objetivos:

Objetivo General Convergencia hacia IFRS:

Proceso convergencia a normas internacionales establecidas por IASB.

Recomendaciones del Banco Mundial y FMI.

Adopción de la SVS de un proceso de modernización del enfoque de supervisión basado en riesgos.

Nuevos métodos de valoración de activos y pasivos, considerando las recomendaciones internacionales.



Requerimientos, Continuación

Objetivos Específicos

1. Estudio de las normas internacionales aplicables.

2. Estudio de las diferencias entre las IFRS y las normas contables vigentes en Chile.

3. Análisis de las experiencias en otros países.

4. Análisis cualitativo del impacto de la aplicación de las IFRS.

1. Evaluación cuantitativa del impacto:

a) Cambios en el valor de los actuales activos y pasivos.b) Cambios en el reconocimiento de pérdidas y ganancias.c) Impacto en el capital y patrimonio contable.



Requerimientos, Continuación

6. Propuesta de aplicación:

a) Plan de trabajo detallado para el proceso de conversión (actividades y fechas concretas).

b) Requerimientos para la SVS y para las aseguradoras (RRHH, TI, y estimación costos).c) Criterios de aplicación de las IFRS para las partidas relevantes del balance y estado de

resultados.

7. Propuesta de aplicación IFRS - Intermediarios de Seguros.

8. Análisis y comentarios del documento de discusión Fase II del IFRS 4 IASB, “Visiones Preliminares sobre Contratos Aseguradores”, con potenciales impactos de aplicación.

9. Desarrollo de una actividad de capacitación para los funcionarios de la Intendencia de Seguros.

19KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International, una cooperativa suiza. Todos los derechos reservados.

FASE 1 - Estudio de las normas internacionalesFASE 2 - Estudio de las diferencias entre IFRS y normas vigentes en ChileFASE 3 - Análisis de experiencias de países que adoptaron las IFRSsFASE 4 - Análisis cualitativo del impacto por aplicación de IFRS en EEFFFASE 5 - Evaluación cuantitativa:

a. Cambios en el valor de los actuales activos y pasivosb. Cambios en el reconocimiento de pérdidas y ganancias c. Impacto en el capital y patrimonio contable actual de las aseguradoras

FASE 6 - Propuesta de aplicación: a. Requerimientos para la SVS y para las aseguradoras en RRHH y TI b. Criterios de aplicación IFRS para partidas relevantes del Balance y ER

FASE 7 - Análisis y comentarios documento “Visiones Preliminares sobre Contratos Aseguradores” (Fase II del IFRS 4)

FASE 8 - Desarrollo de una actividad de capacitación para los funcionarios de la Intendencia de Seguros (10 módulos 4 horas cada uno)

ENE 08 MAR 08 ABR 08 MAY 08 JUN 08 SEP 08JUL 08 AG 08 OCT 08

ConsultasConsultas

IB 1IB 1 IB 2IB 2 IFIF

F 1

F 2

F 3

F 4

F 5 F 6 F 7 F 8

F1-3 F4-7 TODAS

Enero 2009

IP F1,2 IP F4 IP F5

Cronograma del Proyecto


Socio KPMG Alemania

Socio KPMG EspañaControl de Calidad

Gerente SeniorEspecialista IFRS Seguros

Director EspecialistaNIC 39 y NIC 32

Gerente Senior Proceso Convergencia

Gerentes Senior especialistas

Gerente seguros

• Valuaciones: Socio Tecnología Informática y Procesos: Gerente Senior Gestión de Riesgos: Gerente Normativa Local: Supervising Senior

Socio Líder del Proyecto

Director Ejecutivo del Proyecto

Socio Coordinador Internacional

Internacional

Estructura del Equipo - KPMG

Socio IFRS del Proyecto

Especialistas


Equipo de Especialistas:

Superintendente

Intendente Seguros

Estructura del Equipo - SVS

Jefe División LegalJefe División Seguros


Es importante considerar el efecto o impacto que generará el cambio normativo, en las siguientes áreas:

Contabilidad y ReportesSistemas y ProcesosPersonasNegocios

Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF


IMPACTOS CONTABLES Y REPORTES

Valorización y Revelaciones:

• Cambios en las opciones y metodologías de valorización de activos y pasivos

• Se hace necesario evaluar la existencia de datos para cubrir el alcance de las revelaciones

• Incremento en la cantidad y profundidad de revelaciones • Es necesario evaluar la sensibilidad de la información a

revelar• Las NIIF no presentan un “Lay-out” de las revelaciones• Importancia de automatizar los reportes• Equilibrar información cualitativa v/s cuantitativa• Mejor comunicación de los riesgos a los cuales se enfrenta la

compañía y como son administrados.

Proceso de ConvergenciaÁreas Criticas de la Adopción en los EEFF de las Compañías


SISTEMAS DE TI Y PROCESOS

Uno de los impactos más importantes a tener en consideración en el proceso de convergencia a NIIF podría estar en los procesos y sistemas. Luego de haber revisado los impactos en las valorizaciones y revelaciones, debieran surgir una serie de inquietudes:

Organización y planificación Corrección monetaria (NIIF) y aspectos tributarios (SII) Inversiones Activo fijo Proveedores de sistemas de TI (Ejemplo: PMS; Activo Fijo) Reservas Reaseguros Primas



PERSONAL

Existe un alto impacto sobre el personal del área contable, y de todas las áreas de la organización, por lo cual es importante considerar los siguientes factores:

Escasez de profesionales con conocimientos específicos Necesidades de capacitación en todas las áreas involucradas Necesidades de reclutamiento y políticas de retención. Rol de los Actuarios: Las compañías deben asegurar la participación de un actuario desde el comienzo del proceso, para la

validación de las reservas y establecimiento de modelos de valuación.



NEGOCIO

La magnitud del impacto que la aplicación de las NIIF tendrá en los

procesos de cada empresa, dependerá de dos tipos de factores:

Grado de complejidad e integridad de la información dentro de la compañía.

Nivel y experiencia que tenga la organización respecto de la definición de sus procesos actuales y la identificación de los riesgos y controles asociados.



Fases y Actividades Fase 1 - Diagnóstico Entendimiento de Impacto y Complejidad

Fase 2 – DiseñoEvaluación de Impactos y Diseño de Planes de Proyecto

Fase 3 – ImplementaciónRealización de la Implementación

Contabilidad e Informes Análisis de impacto entre IFRS vs. PCGA chilenos e identificación de diferencias

Diseño de los requerimientos de contabilidad y reporting (interno y externo)

Documentación de requerimientos contables, de reporting y de responsabilidades en manuales contables. Preparación de los estados financieros consolidados y documentación del flujo de datos

Sistemas de TI y Gestión de Datos Identificación de impactos sobre sistemas de TI y gestión de datos

Diseño técnico de requerimientos TI y de datos

Implementación de sistemas de TI, documentación de flujo de datos y procesos

Lineas de Negocios y Procesos Identificación de cambios sobre procesos de negocio

Diseño de cambios sobre procesos de negocio

Adaptación de procesos, indicadores de desempeño, flujo de información, responsabilidades del personal y control interno

Personal Identificación del personal, habilidades, impactos y necesidades de nuevos conocimientos

Capacitación, especialización, asignación de equipos.

Cursos, certificación y talleres de aplicación práctica.

Gestión de Proyecto Planificación inicial (qué, quién, cuándo, dónde);Asignación de equipos y responsabilidades;Herramientas;Capacitación;Presupuesto (tiempo y gastos)

Diseño del Master Plan y de Subproject Plans; Asignación de responsables y responsabilidades;Monitoreo de progreso;Identificación y gestión de problemas;Procedimientos de resolución de problemas

Procedimientos de pruebas;Gestión de problemas no resueltos;Control de calidad y aceptación final;Capacitación del equipo;Control de tiempo y gastos

Proceso de ConvergenciaFases y Actividades de un Proyecto de Convergencia


Proceso de ConvergenciaCronograma de Fases y Actividades

Gestión del Proyecto


NIC 21: Efecto de variaciones de las tasas de cambioNIC 23: Costos por interesesNIC 24: Informaciones a revelar empresas

relacionadasNIC 26: Contabilización e Información financiera

sobre planes de prestaciones por retiroNIC 27: Estados financieros consolidados e

individualesNIC 28: Contabilización de inversiones en empresas

relacionadasNIC 29: Información financiera en economías

hiperinflacionariasNIC 31: Participaciones en negocios conjuntosNIC 32: Instrumentos financieros: Presentación de información a revelarNIC 33: Ganancias por acciónNIC 34: Estados financieros interinosNIC 36: Deterioro del valor de los activosNIC 37: Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentesNIC 38: Activos intangiblesNIC 39: Instrumentos financieros: Reconocimiento y valuaciónNIC 40: Propiedades para inversiónNIC 41: Agricultura

Marco Conceptual

NIIF 1: Primera adopción de las NIIFNIIF 2: Retribución en accionesNIIF 3: Combinaciones de negociosNIIF 4: Contrato de seguro (Fase I )NIIF 5: Activos no corrientes mantenidos para la venta

y actividades interrumpidasNIIF 7: Instrumentos financieros: RevelacionesNIIF 8: Segmentos de operaciónNIC 1: Presentación de estados financierosNIC 2: InventariosNIC 7: Estados de flujo de efectivoNIC 8: Políticas contables, cambios de estimación y erroresNIC 10:Hechos ocurridos después de la fecha del balanceNIC 12: Impuesto a las gananciasNIC 16:Propiedades, plantas y equipos (inmovilizado material)NIC 17:Arrendamientos (leasing)NIC 18: IngresosNIC 19:Compromisos con los empleados

(En rojo las relevantes y azul las claves)

Aseguradora NIIF 4: Contrato de Seguro. Fase I de la Norma para la contabilización de Contratos de Seguro

Proceso de ConvergenciaMarco Normativo Aplicable a las Aseguradoras



N° Norma Impacto en EE.FF.

Impacto en Sistemas

Impacto en RR.HH.

Impacto en Procesos

Marco Conceptual

NIIF 1 Primera adopción de las NIIF Ãlto

Ãlto

Ãlto

Ãlto

NIIF 3 Combinaciones de negocios Ãlto

Ãlto

˜Medio

˜Medio

NIIF 4 Contrato de seguro (Fase I ) Ãlto

Ãlto

Ãlto

Ãlto

NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas

˜Medio

˜Bajo

˜Medio

˜Medio

NIIF 7 Instrumentos financieros: Revelaciones Ãlto

Ãlto

Ãlto

Ãlto

NIIF 8 Segmentos de operación ˜Medio

˜Medio

˜Medio

˜Medio

NIC 1 Presentación de estados financieros Ãlto

Ãlto

Ãlto

Ãlto

NIC 7 Estados de flujo de efectivo ˜Medio

˜Medio

˜Medio

˜Medio



N° Norma Impacto en EE.FF.

Impacto en Sistemas

Impacto en RR.HH.

Impacto en Procesos

Marco Conceptual

NIC 8 Políticas contables, cambios de estimación y errores

Alto

Alto

Medio

Medio

NIC 12 Impuesto a las ganancias Alto

Medio

Medio

Medio

NIC 16 Propiedades, plantas y equipos (inmovilizado material)

Alto

Alto

Alto

Alto

NIC 17 Arrendamientos (Leasing) Alto

Alto

Medio

Alto

NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación de información a revelar

Alto

Alto

Alto

Alto

NIC 36 Deterioro del valor de los activos Alto

Alto

Medio

Alto

NIC 37 Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes

Medio

Medio

Medio

Medio

NIC 38 Activos intangibles Medio

Medio

Alto

Medio

NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valuación

Alto

Alto

Alto

Alto

NIC 40 Propiedades para inversión Alto

Medio

Medio

Medio


20 Cías.

Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos

Inversiones Financieras al 31 de diciembre de 2007Valorización acorde a Circular N° 1360

MUS$ 769.500

MUS$ 22.835.610

Compañías deSeguros Generales

Compañías deSeguros de Vida

Fuente: Superintendencia de Valores y Seguros

20 Cías.20 Cías.

29 Cías.29 Cías.


Activos de Mercado de Compañía de Seguros Vida

3,79%

9,35%

83,59% 82,62%

3,32%4,15% 4,25%8,75%

0%

25%

50%

75%

100%

2006 2007

Inversiones Financieras

Inversiones Inmobiliarias

Otros Activos

Inversiones CUI



Pasivos Compañía de Seguros Vida

3,75% 3,89%

11,98%

84,13%

11,82%

84,43%

0%

25%

50%

75%

100%

2007 2006

Reservas Técnicas

PatrimonioOtras cuentas de pasivo



Activos del Mercado de Compañía de Seguros Generales

3,32%

7,61%

38,68% 37,71%

43,82% 45,87%

3,32%

5,58% 5,50%

8,42%

0%

25%

50%

75%

100%

2006 2007

Inversiones Financieras

Deudores por Prima

Otros activos

Deudores por Reaseguro

Inversiones Inmobiliarias



Pasivos del Mercado de Compañía de Seguros Generales

28,96% 28,71%

11,41%

59,89%

11,79%

59,25%

0%

25%

50%

75%

100%

2006 2007

Reservas técnicas

Otros Pasivos

Patrimonio




Resultado Patrimonio (d) Resultado Patrimonio (d)MM$ % MM$ MM$ MM$ % MM$ MM$

01. Títulos de Deuda emitidos por el Estado y B.C. 235 0,6% 235 - 1.157 3,1% - 1.157 02. Títulos de Deuda Bancarios y Financieros 11.100 2,5% 11.100 - 10.838 2,9% - 10.838 03. Títulos de Deuda de Soc. Inscritas en la S.V.S. 9.786 1,6% 9.786 - 16.312 3,0% - 16.312 04. Mutuos Hipotecarios Endosables 3.038 0,9% 3.038 - 6.281 1,9% - 6.281 05. Acciones de S.A. Abiertas 2.083 9,1% 2.083 - 3.918 17,6% - 3.918 06. Acciones de S.A. Cerradas - 0,0% - - - 0,0% - - 07. Cuotas de Fondos de Inversión - 0,0% - - (161) -1,4% - (161) 08. Cuotas de Fondos Mutuos - 0,0% - - - 0,0% - - 09. Títulos de Estados y B.C. Extranjeros - N/A - - - N/A - - 10. Títulos Ext. del Sist. Bancarios y Fin. 1.955 21,6% 1.955 - (122) -1,5% - (122) 11. Títulos de entidades bancarias extr. - N/A - - - N/A - - 12. Bonos de Soc. y Corporaciones Extranjeras - 0,0% - - - 0,0% - - 13. Acciones Extranjeras - N/A - - - N/A - - 14. Cuotas de F.M. o de Inv. Internacionales - 0,0% - - - 0,0% - - 15. Cuotas de Fondos Constituidos Fuera del País - 0,0% - - - N/A - - 16. Otras Inversiones en el Extranjero (623) -7,3% (623) - - N/A - - 17. Avances a Tenedores de Pólizas - 0,0% - - - 0,0% - - 18. Caja y Banco - 0,0% - - - 0,0% - - 19. Otras Inversiones Financieras - 0,0% - - - 0,0% - -

Efecto Positivo 28.196 28.196 - 38.507 2,7% - 38.507 Efecto Negativo (623) (623) - (283) N/A - (283)

27.573 1,7% 27.573 - 38.224 2,7% - 38.224

Δ NIIF/FECU (b)

2007Impacto NIIF

2006Impacto NIIF

Δ NIIF/FECU (b)

Compañías de Seguros de Vida - Inversiones FinancierasCifras a 31 de Diciembre




20. Bienes Raíces Urbanos (2.648) -17,8% (2.648) - (1.044) -7,7% - (1.044) 21. Bienes Raíces No Urbanos - N/A - - - N/A - - 22. Bienes Raíces en el Extranjero - N/A - - - N/A - - 23. Bienes raíces en leasing 670 0,5% 670 - 733 0,8% - 733 24. Equipos Comput., muebles, equipos y vehículos 87 5,3% 87 - (101) -5,4% - (101) 25. Otras Inversiones Inmobiliarias (907) -71,2% (907) - (1.323) -99,9% - (1.323)

Efecto Positivo 756 -1,8% 756 - 733 -1,6% - 733 Efecto Negativo (3.555) (3.555) - (2.468) N/A - (2.468)

(2.799) -1,8% (2.799) - (1.736) -1,6% - (1.736)

Δ NIIF/FECU (b)

2007Impacto NIIF

2006Impacto NIIF

Δ NIIF/FECU (b)

Compañías de Seguros de Vida - Inversiones InmobiliariasCifras a 31 de Diciembre



2006


01. Títulos de Deuda emitidos por el Estado y B.C. - 0% - - - 0,0% - - 02. Títulos de Deuda Bancarios y Financieros - 0% - - - 0,0% - - 03. Títulos de Deuda de Soc. Inscritas en la S.V.S. - 0% - - - 0,0% - - 04. Acciones de S.A. Abiertas 8 1% 8 - - N/A - - 05. Acciones de S.A. Cerradas - N/A - - - N/A - - 06. Cuotas de Fondos de Inversión - 0% - - - 0,0% - - 07. Cuotas de Fondos Mutuos - 0% - - - 0,0% - - 08. Inversiones en el Extranjero - 0% - - - 0,0% - - 09. Caja y Banco - 0% - - - N/A - - 10. Otras Inversiones Financieras - N/A - - - 0,0% - -

Efecto Positivo 8 8 - - - - Efecto Negativo - N/A - - - - -

8 0,0% 8 - - 0,0% - -

Impacto NIIF

Δ NIIF/FECU (b)Δ NIIF/FECU (b)

2007Impacto NIIF

Compañías de Seguros Generales - Inversiones FinancierasCifras a 31 de Diciembre



2006


11. Bienes Raíces Urbanos 617 16% 617 - 451 13,4% - 451 12. Bienes Raíces No Urbanos - N/A - - - N/A - - 13. Bienes Raíces en el Extranjero - N/A - - - N/A - - 14. Bienes raíces en leasing - N/A - - - N/A - - 15. Equipos Comput., muebles, equipos y vehículos (170) -18% (170) - (91) -10,0% - (91) 16. Otras Inversiones Inmobiliarias (30) -30,9% (30) - (46) -37,6% - (46)

Efecto Positivo 617 617 - 451 7,2% - 451 Efecto Negativo (200) N/A (200) - (137) N/A - (137)

417 8,6% 417 - 314 7,2% - 314

Δ NIIF/FECU (b)

Impacto NIIF2007

Impacto NIIF

Δ NIIF/FECU (b)

Compañías de Seguros Generales - Inversiones InmobiliariasCifras a 31 de Diciembre de


Algunos de los principales impactos sobre la contabilización actual de las aseguradoras puede resumirse en:

Forma de presentación de estados financieros

Nuevos documentos en los estados financieros:

- Estado de cambios en el patrimonio - Políticas contables y memoria explicativa mayor (son requeridas

mayores revelaciones y explicaciones específicas)

Modificaciones en la valoración de activos y pasivos

Modificaciones en los ingresos y gastos

Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en la Contabilización


Las provisiones técnicas por contratos de seguros deben evaluarse de acuerdo con la NIIF 4. Se pueden mantener las políticas contables (regulación actual o mejorar hacia el cálculo mas ajustado al verdadero valor del compromiso).

La valoración de las inversiones variará al aplicarse NIC 39, inversiones e instrumentos financieros se regirán por el valor razonable. Excepto algunos casos, la mayoría de las inversiones de las aseguradoras se valorarán a valor razonable con cambios a través de patrimonio o resultados según la clasificación de la cartera de inversiones a la que pertenezca.

Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en el Balance

Descompensación de activos y pasivos (Asimetrías).

Contabilización de depósitos, por ejemplo las primas y prestaciones sobre contratos de inversión figurarán directamente en el balance de situación.


Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en el Balance, Continuación

Los bienes de uso propio tendrán la consideración de inmovilizado material (NIC 16) y no de inversiones (NIC 40). Los Inmuebles se valorarán a costo amortizado, o valor revalorizado o valor razonable. Se explicará en la memoria el impacto de uno u otro valor.

Las obligaciones con los empleados, netas de activo/pasivo, y las obligaciones de prestación definida quedarán reflejadas en el balance (NIC 19). (interiorización de los compromisos por pensiones en neto con el importe exteriorizado).

Se prohíbe la compensación entre activos de reaseguro con pasivos de seguro. No se exige un formato específico para el balance de situación, pero sí el detalle de ciertos elementos que lo componen.


Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en la Cuenta de Resultados

Se exige que las transacciones se registren en bruto y no en

neto:

• Sin embargo, las pérdidas y ganancias que procedan de un grupo de transacciones similares serán reportadas en neto, por ejemplo, las pérdidas y ganancias en moneda extranjera o las pérdidas y ganancias que procedan de instrumentos financieros especulativos, a no ser que debido a su tamaño, naturaleza o importancia sea tal que conlleven una revelación

individualizada.

• Los ingresos o gastos derivados del reaseguro no se podrán compensar con los ingresos y gastos que procedan de suscorrespondientes contratos de seguro.


No se exige un formato específico para la cuenta de resultados, pero sí la revelación de ciertos elementos integrantes de la misma.

Los ingresos deberán recogerse en la cuenta de resultados, aunque pueden existir pérdidas o ganancias netas que se recogen directamente en cambios en el patrimonio (NIC 39, NIC 40, Otras).

Se prohíbe en general recoger partidas de ingresos y gastos como "partidas extraordinarias".

Los pagos por medio de acciones serán considerados como un gasto a través de resultados.

Proceso de ConvergenciaPrincipales Impactos en la Cuenta de Resultados


Proceso de ConvergenciaOtras áreas de Impacto

Otros ajustes en compañías de seguro por aplicación de NIIF:

Provisiones voluntarias Provisiones adicionales que complementan las establecidas por

la normativa: Adicional RRC; Transporte

Test de adecuación de pasivos DAC Goodwill Deterioro de reaseguros Impuestos diferidos


Proceso de ConvergenciaEncuesta Costos de Convergencia

Resultado encuesta costos estimados del procesos de convergencia a IFRS en compañías de seguro

Menor Mayor Menor MayorI. Inversión proyectada modificaciones a los sistemas US$ US$ US$ US$

Sistemas Operacionales: Reservas Técnicas, Cobranzas, Reaseguros, Producción, Siniestros, Inversiones, Comisiones,Tesoreria, Comercial, Sistema de Contabilidad y Revelaciones, Activo Fijo, Facturación.Otros: Gestión, Portal Corporativo, Administracion Base Imágenes, Redefinición de productos.

Total Modificaciones a los Sistemas 102.525 273.750 - -

II. Otros TILicencias computacionales 26.288 26.288 Mantención de sistemas 7.500 7.500 Nuevos requerimientos de información de mercado para valorización de las inversiones 9.000 13.050 Total Otros TI - - 42.788 46.838

III. Cambios en los ProcesosDesarrollo de Manuales contables 26.250 28.500 Aspectos Legales 18.750 18.750 Contratación de personal 36.960 135.000 Total Procesos 45.000 47.250 36.960 135.000

IV. NegociosEstablecimiento de nuevas áreas de especialización para el control de los riesgos operacionales, de mercado y liquidez 32.850 67.500 Total - - 32.850 67.500

V. Gastos de capacitación 18.750 56.250 - -

VI. Asesoría externa 88.125 88.125 - -

Total Inversiones y gastos estimados 254.400 465.375 112.598 249.338

Total Costo one Time

Total Costo Anual Recurrente

Rango estimación Rango estimación

Roberto MuñozSocioKPMG en Chile+ (56 -2) 798 [email protected]

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