diagnostico financiero y analisis

7/17/2019 Diagnostico Financiero y analisis

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SUPERMERCADO LA CARTERA S.A.BLANCE GENERAL

en 31 de diciembre

(miles US $

A!" 1 A!" #ACT%OE&ec'i" 1)*#+ ,)3-nersi"nes 'em/"r0les 1)+1 1)#C2en'0s /"r c"br0r c"merci0les 3) +)1#1O'r"s de2d"res #)#,* #)*1nen'0ri"s 1*)*1+ #+)11

SUBTOTAL ACT%O CORRENTE +#)3, +),1- Terren"s #)#, #)+*

C"ns'r2cci"nes en c2rs" 3),#, 1)1Edi4ci"s #3)+*# +)++M052in0ri0 6 e52i/" 3#)* 3)*-%e7ic2l"s 3)+ 3)+1Men"s8 de/reci0ci"n 0c2m2l0d0 9 1-)+# 9 #+)*31

SUBTOTAL ACT%O :;O NETO +*)+, ,,)#1nersi"nes /erm0nen'es 1+3 1#,Di&erid"s 3),1# ,)3De2d"res 0 L.P. 9 <<<O'r"s 0c'i"s 1),, 1),-

%0l"ri=0ci"nes 3-)#-3 +*)1#,

SUBTOTAL OTROS ACT%OS +1), *)13

TOTAL ACT%O 133)** 1,-)*

PAS%OObli>0ci"nes b0nc0ri0s 1)-- )-11C'0s. P"r /0>0r /r"eed"res 1*)33+ #-)*3,C2en'0s /"r /0>0r -)+3, )3m/2es'"s /"r /0>0r #)### #)1,

P0si"s l0b"r0les 3)3-3 3)O'r"s /0si"s c"rrien'es 1)1**

SUBTOTAL PAS%O CORRENTE 3+)1#1 +)-33

Obli>0ci"nes b0nc0ri0s 0 L.P. - +Pensi"nes de ?2bil0ci"n 1)3# 1)-3m/2es'" de ren'0 di&erid" 1)+, #)##O'r"s /0si"s de L.P. 11 #,SUBTOTAL PAS%O A LARGO PLA@O 3)-1 +)1,3



TOTAL PAS%O 3,)1# #)-

C0/i'0l 1)+1, 1),,Prim0 en c"l"c0ci"n de 0cci"nes #)3,# #)+*,Reser0s 11)-3 13)1,Re0l"ri=0ci"n del /0'rim"ni" 1-),#1 #*)#3*

U'ilid0des del e?ercici" )31+ )+#*%0l"ri=0ci"nes 3-)#-3 +*)1#,

SUBTOTAL PATRMONO *-),1, 1#+)1,+

TOTAL PAS%O PATRMONO 133)** 1,-)*



SUPERMERCADO LA CARRETA S.A. ESTADO DE PERDDAS GANANCAS

(miles US$

1 de ener" 0 31 de diciembre

A!" 1 A!" #%ENTAS NETAS #-)- 3#3)-,-Men"s c"s'"s de en'0s 91*3)#*+ 9#+3)-UTLDAD BRUTA -#),-- )-#Men"s >0s'"s 0dm"n. en'0s 9-)13 9,)1-#UTLDAD OPERACONAL 1)*3 #)+Men"s >0s'"s 4n0ncier"s 9+- 91),3M0s (men"s "'r"s in>res"s (>0s'"s -)*** 3)#UTL. ANTES DE CORR. MONETARA )+-- +)+CORRECCON MONETARA 9-# 3)3

UTLDAD ANTES DE MPO9RENTA ,)+1 )#+Men"s /r"isi"n im/"9ren'0 9#)#, 9#)11

UTLDAD NETA DEL E;ERCCO )31+ )+#*



S

CONCEPTO FORMULA

ACTIVOS DIFERIDOS

ACTIVOSREPRESENTATIVOS

RELACIÓN DEUDA YPATRIMONIO

COMPOSICIÓN DELPATRIMONIO

COMPOSICION DE LA

.. . (++ (

1

Ac' Di&. .(1,1,1(

1

Reó

Deuda

Patri. ( (

1

P0'ri. :2er'es8 (+!+""!

1(

P0'ri. Debil . . (# "!+# $

1(

P0si". ." ( " (

1



ACT%OS

%ENTAS

DEUDA

EVOLUCION DEUDA-BANCARIA

GASTOSFINANCIEROS

CRECIMIENTO DEVENTAS

Obli>. :in sP0'rim"ni" . . (%& +

1(

Obli>. :in s%en'0s Ne'0s . .(%&

1+ (

G0s'"s :in s%ENTAS (' "!

1(" "

Obli>. :in sU'ilid0d Ne'0 . .(%&

1+ (#

G0s'"s :in sU'il. NETAS (' "!

1(#)) "

G0s'"s :in sP0'rim"ni" ('

1 "! *!

P0si". ( (

1



Rec"mend0ci"nes8 FL0 em/res0 debe 02men'0r s2 c0/i'0l) /"r meFncremen'0r l0s en'0s) im/lemen'0r me?"r mFDismin2ir l0s "bli>0ci"nes 4n0ncier0s del 0!"

Fncremen'0r l"s 0c'i"s 4?"s rel0ci"n0d"s c"n lFncremen'0r l0 U'ilid0de "/er0ci"n0l) /0r0 52e

CRECIMIENTOUTILIDAD

OPERACIONAL

PORCENTAJEUTILIDAD NETA

UTL.OPERACONAL (#

1

H UTL.NETA . (# (

1



PERMERCADO LA CARRETA S.A.

NIT: 111-222-333-4

AÑO 1 AÑO 2

+.H *.3H

#.,,H +.+H

3.++H +#.3H

3*.,#H 3#.#H

-.#H -,.+H

*1.,,H *#.1H



.#3H ,.*H

1.-*H -.*,H

.-+H #.-H

3.-*H 1*.H

.1*H .+*H

*.1H #.*,H

.H 1.#,H

133)** 1,-)*

#-)- 3#3)-,-



.,-3H .,*H

#.H 1.-H

i" de n2e"s s"ci"s " c0/i'0li=0nd" 2'ilid0des) /0r0 "b'erc0de") /0r0 52e incremen'en l"s in>res"s 6 7060 m06"ren rel0cin c"n l0s en'0s n" 0 s"lenci0

0 0c'iid0d de l0 em/res0 /0r0 me?"r0r l0 /r"d2c'iid0d)l0 em/res0 "b'en>0 m0s ren'0bilid0d dismin26end" l"s c



INTERPRETACIÓNDel 1 H de 0c'i" '"'0l) l"s 0c'i"s direc'0men'e

rel0ci"n0d"s c"n l0 0c'iid0d de l0 em/res0 re/resen'0 el+)H 0!" 1 6 *)3H 0!" #. L0 em/res0 es'0 m0l enl"s 0c'i"s direc'0men'e rel0ci"n0d"s c"n s2 0c'iid0d.

Del 1H del '"'0l de l"s 0c'i"s) l"s 0c'i"s di&erid"sre/resen'0n el #),,H 0!" 1 6 el +)+H 0!" #) res/ec'" 0

l"s /0r0me'r"s del 0!" 1 6 el 0!" # se c2m/len c"n es'"s)60 52e 'iene /"c" diner" en m0n"s de 'ercer"s /0r0

"b'ener bene4ci"s 0 &2'2r".

Del 1 H del /0'rim"ni" 0!" 1) el /0si" re/resen'0 el3)++H 6 el 0!" # el /0si" re/resen'0 el +#)3H) en es'ec0s" l0 em/res0 /2ede res/"nder c"n s2 /0'rim"ni") /0r0c2brir s2s /0si"s) /er" es'0 en e/"c0 de recesi"n 6 n" es

/r2den'e c"m/r"me'er en m06"r /"rcen'0?e s2/0'rim"ni".

Del 1H del '"'0l del /0'rim"ni") en el 1er 0!") l"s/rimer"s ren>l"nes re/resen'0n el 3*),#H del /0'rim"ni"

es decir men"s 52e l"s 2l'im"s ren>l"nes 52e s"n el-)#H l" 52e n"s d0 0 en'en'er 52e l0 em/res0 c2en'0c"n 2n /0'rim"ni" "l0'ilI es'" se m0n'iene d2r0n'e el

0!" #) (3#)#H /rimer"s ren>l"nes &ren'e 0 -,)+Hren>l"nes 4n0les) l0 em/res0 debe c0/i'0li=0r m0s

2'ilid0des. " 02men'0r s2 n2mer" de s"ci"s.

Del 1 H del /0si" '"'0l) en el 0!" 1 el *1),-Hre/resen'0 l"s /0si"s c"rrien'e 6 el )#H 0 l0r>" /l0=".dem"s'r0nd" 2n bene4ci" /0r0 l0 em/res0 60 52e c"nm06"res /0si"s c"rrien'es) se >ener0n men"s >0s'"s



.P0r0 el 0!" #) se m0n'2") l0 em/res0 "b'2" m0n'iene

2n0 b2en0 li52ide=) m0neniend" 2n /"rcen'0?e del /0si"'"'0lI de *#)1H en /0si"s c"rrien'es &ren'e 0 2n ,)*H

de s2s /0si"s 0 L0r>" Pl0=".

Del 1 H del /0'rim"ni" el 1)- H 0!" 1 6 el -)*, H 0!"# se 2s0 /0r0 res/0ld0r "bli>0ci"nes 4n0ncier0s 0 c"r'" 6l0r>" /l0=") l" 52e es s24cien'e. el 1 H de l0s en'0se&ec'20d0s el )-3 H 0!" 1 6 el #)-, H 0!" #) es /0r0

res/0ld0r "bli>0ci"nes 0 c"r'" 6 l0r>" /l0=". sin emb0r>"/0r0 el 0!" # l0 2'ilid0d ne'0 es ins24cien'e /0r0 c2brir

l0s "bli>0ci"nes 40n0ncier0s 0 c"r'" 6 l0r>" /l0=") 60 52ees'0s re/resen'0 2n 1*)H de l0s 2'ilid0des.

Del 1 H de l0s en'0s el )1 H 0!" 1 6 el )+ H 0!"#) es /0r0 c2brir >0s'"s 4n0ncier"s >ener0d"s /"r l"s

/res'0m"s " "bli>0ci"nes 40n0ncier0s. Del 1 H del0 2'ilid0d ne'0 el *)1+ H del 0!" 1 6 el #)*, H 0!" #) es2s0d" /0r0 c2brir >0s'"s 4n0ncier"s.

Del 1 H del /0'rim"ni" el) H 0!" 1 6 el 1)#- H 0!" #) es 2s0d" /0r0 c2brir "

res/0ld0r >0s'"s 4n0ncier"s.

L0s en'0s en el 0!" 1 6 0!" # en rel0ci"n 0 l"s 0c'i"sres/ec'i"s)n" c2m/len l"s /0r0me'r"s de # 0 1I sinemb0r>" l">r0 rec2/er0r l0 m06"ri0 de s2s 0c'i"s

'"'0les &0l'0nd"le m26 /"c" /0r0 52e l0s en'0sd2/li52en s2s 0c'i"s



er 2n /0'rim"ni" m0s es'0ble.ren'0bilid0d.

b'eniend" m06"res 2'ilid0dess'"s 6 >0s'"s.

Del 1 H de l0s en'0s re0li=0d0s el ),- H 0!" 1 6 el),H 0!" #) es" d0 0 en'ender 52e l0 2'ilid0d

"/er0ci"n0l) n" c2m/le c"n el mJnim" /"rcen'0?ees'0blecid" /0r0 es'e 'i/" de em/res0 (91H debid" 0

l"s >r0ndes c"s'"s de en'0 /resen'0d"s.

Del 1 H de l0s en'0s e&ec'20d0s el #) H 0!" 1)re/resen'0 2'ilid0d ne'0 6 c2m/le c"n el /0r0me'r"

mJnim". mien'r0s Del 1 H de l0s en'0s e&ec'20d0s el1)- H 0!" #) re/resen'0 s2 2'ilid0d ne'0) es'" si>ni4c052e l0 em/res0 n" es'0 c2m/liend" c"n el mJnim" del

/0r0me'r" eKi>id" /"r s2 0c'iid0d.



SUPERMERCADO LA CARTERA S.A.ANALSS OR@ONTAL

en 31 de diciembre

(miles US $

A!" 1 A!" #

ACT%OE&ec'i" $ 1)*#+ $ ,)3- $ )+++nersi"nes 'em/"r0les $ 1)+1 $ 1)# 9$ 13)*C2en'0s /"r c"br0r c"merci0les $ 3) $ +)1#1 $ 1)11-O'r"s de2d"res $ #)#,* $ #)*1 $ -1#nen'0ri"s $ 1*)*1+ $ #+)11 $ +)*,

SUBTOTAL ACT%O CORRENTE $ +#)3, $ +),1- 9$ 1)#1 Terren"s $ #)#, $ #)+* $ *#C"ns'r2cci"nes en c2rs" $ 3),#, $ 1)1 9$ #)#1,

Edi4ci"s $ #3)+*# $ +)++ $ 1-)*3M052in0ri0 6 e52i/" $ 3#)* $ 3)*- $ #1)3-#%e7ic2l"s $ 3)+ $ 3)+1 9$ 3,Men"s8 de/reci0ci"n 0c2m2l0d0 9$ 1-)+# 9$ #+)*31 9$ )*

SUBTOTAL ACT%O :;O NETO $ +*)+, $ ,,)#1 $ #,),-+nersi"nes /erm0nen'es $ 1+3 $ 1#, 9$ 1-Di&erid"s $ 3),1# $ ,)3 $ +)1,1De2d"res 0 L.P. $ 9 $ 9 $ 9O'r"s 0c'i"s $ 1),, $ 1),- $ 11*%0l"ri=0ci"nes $ 3-)#-3 $ +*)1#, $ 1#)-+

SUBTOTAL OTROS ACT%OS $ +1), $ *)13 $ 1,)13

TOTAL ACT%O $ 133)** $ 1,-)* $ +3)1

PAS%OObli>0ci"nes b0nc0ri0s $ 1)-- $ )-11 $ ,)+C'0s. P"r /0>0r /r"eed"res $ 1*)33+ $ #-)*3, $ ,)-3C2en'0s /"r /0>0r $ -)+3, $ )3 9$ *,m/2es'"s /"r /0>0r $ #)### $ #)1, $ *P0si"s l0b"r0les $ 3)3-3 $ 3) $ #

O'r"s /0si"s c"rrien'es $ 1)1** $ 9$ 3+*SUBTOTAL PAS%O CORRENTE $ 3+)1#1 $ +)-33 $ 1+)1#

Obli>0ci"nes b0nc0ri0s 0 L.P. $ - $ + 9$ 1,Pensi"nes de ?2bil0ci"n $ 1)3# $ 1)-3 $ 3#m/2es'" de ren'0 di&erid" $ 1)+, $ #)## $ ,1O'r"s /0si"s de L.P. $ 11 $ #, $ *SUBTOTAL PAS%O A LARGO PLA@O $ 3)-1 $ +)1,3 $ 1)11#

TOTAL PAS%O $ 3,)1# $ #)- $ 1)-#+

VARIACIÓNABSOLUTA



C0/i'0l $ 1)+1, $ 1),, $ #*Prim0 en c"l"c0ci"n de 0cci"nes $ #)3,# $ #)+*, $ 1#Reser0s $ 11)-3 $ 13)1, $ 1)+Re0l"ri=0ci"n del /0'rim"ni" $ 1-),#1 $ #*)#3* $ 1#)1U'ilid0des del e?ercici" $ )31+ $ )+#* $ 11

%0l"ri=0ci"nes $ 3-)#-3 $ +*)1#, $ 1#)-+SUBTOTAL PATRMONO $ *-),1, $ 1#+)1,+ $ #,)+,

TOTAL PAS%O PATRMONO $ 133)** $ 1,-)* $ +3)1

VENTAS NETAS $ #-)- $ 3#3)-,- $ -,)-1-

Men"s c"s'"s de en'0s 9$ 1*3)#*+ 9$ #+3)- 9$ +*),-#

UTILIDAD BRUTA $ -#),-- $ )-# $ 1,)+Men"s >0s'"s 0dm"n. en'0s 9$ -)13 9$ ,)1-# 9$ 1,)3+*UTILIDAD OPERACIONAL $ 1)*3 $ #)+ $

Men"s >0s'"s 4n0ncier"s 9$ +- 9$ 1),3 9$ 1),M0s (men"s "'r"s in>res"s (>0s'"s $ -)*** $ 3)# 9$ 3)+,*

UTIL. ANTES DE CORR. MONETARIA $ )+-- $ +)+ 9$ +)-1

CORRECCON MONETARA 9$ -# $ 3)3 $ +)+-

UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA $ ,)+1 $ )#+ $ 3**

Men"s /r"isi"n im/"9ren'0 9$ #)#, 9$ #)11 9$ #+

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 5,31 $ 5,2! $ 115



##.*H9.1-H3,.1+H#-.H#3.H

9+.#H#-.#3H

9*.+H

,#.1-H-.3H91.,H.+1H

-.1H911.1*H11#.3,H

.H-.,,H

3.+,H

+.*3H

3#.1,H

++*.,H3*.3#H

91+.*H#-.,H1.-1H

9#*.11H+#.3H

9#-.1H#+.+,H+.H+*.1,H3-.33H

+#.#H

VARIACIÓNRELATIVA

1 # $9

$#)

$+)

$-)

$)

E&ec'i("

$9

$1)

$#)

$3)

$+)

$)

1 # $9

$1)

$#)

$3)

$+)

$)

$-)M052in0ri0 6 e52i/"

1 #

H

#H

+H

-H

H

1H

Obli>0ci"nes b0nc0ri0s

$)

$)#

$)+

$)-

$)

$-)

$-)#

$-)+

$-)-

H

#H

+H

-H

H

1H



#.+,H.+*H

13.#H,+.-H

#.1-H

3.+,H#.3*H

3#.1,H

#-.+1H

#.,+H

#.+H#.3H#.-H

##3.--H9+*.,1H

9+,.*,H

9,13.-H

.*H

11.#+H

2.1"#

1 # $9

$

$1)

$1)

$#)

CAP$TAL

1

$1"

R%&'()*+

1 # $9

$)$1)$1)$#)$#)$3)$3)

%ENTAS NETAS

$(#)

$(1)

$(1)

$(

M

1 # $(1)

$9

$1)

$#)

$3)

$+)

$)

CORRECC$ON MONETAR$A

UTIL



1 #

Edi4ci"s

1 #

C2en'0s /"r /0>0r

1 #

O'r"s /0si("s c"rrien'es



#

,21 $2!,23!

,'-+). /%( 0'1*+2).+)

1 #

9

.)3 4'31)3 5.'.-+%*)3

1 #

$,61 $6,27

IDAD ANTES DE IMPO-RENTA



SUPERMERCADO LA CARTERA S.A.ANALSS OR@ONTAL

en 31 de diciembre

(miles US $

A!" 1 A!" #

ACT%OE&ec'i" $ 1)*#+ $ ,)3- 1.++Hnersi"nes 'em/"r0les $ 1)+1 $ 1)# 11.1HC2en'0s /"r c"br0r c"merci0les $ 3) $ +)1#1 #.#+HO'r"s de2d"res $ #)#,* $ #)*1 1.,Hnen'0ri"s $ 1*)*1+ $ #+)11 1+.,H

SUBTOTAL ACT%O CORRENTE $ +#)3, $ +),1- Terren"s $ #)#, $ #)+* 1.-*HC"ns'r2cci"nes en c2rs" $ 3),#, $ 1)1 #.,H

Edi4ci"s $ #3)+*# $ +)++ 1,.+HM052in0ri0 6 e52i/" $ 3#)* $ 3)*- #+.3H%e7ic2l"s $ 3)+ $ 3)+1 #.H

Men"s8 de/reci0ci"n 0c2m2l0d0 9$ 1-)+# 9$ #+)*31 911.*H

SUBTOTAL ACT%O :;O NETO $ +*)+, $ ,,)#1

nersi"nes /erm0nen'es $ 1+3 $ 1#, .11HDi&erid"s $ 3),1# $ ,)3 #.,,HDe2d"res 0 L.P. $ 9 $ 9 .HO'r"s 0c'i"s $ 1),, $ 1),- 1.31H

%0l"ri=0ci"nes $ 3-)#-3 $ +*)1#, #,.HSUBTOTAL OTROS ACT%OS $ +1), $ *)13

TOTAL ACT%O $ 133)** $ 1,-)* 1.H

PAS%OObli>0ci"nes b0nc0ri0s $ 1)-- $ )-11 1.1,HC'0s. P"r /0>0r /r"eed"res $ 1*)33+ $ #-)*3, 1+.++HC2en'0s /"r /0>0r $ -)+3, $ )3 +.1Hm/2es'"s /"r /0>0r $ #)### $ #)1, 1.--HP0si"s l0b"r0les $ 3)3-3 $ 3) #.1H

O'r"s /0si"s c"rrien'es $ 1)1** $ .*HSUBTOTAL PAS%O CORRENTE $ 3+)1#1 $ +)-33

Obli>0ci"nes b0nc0ri0s 0 L.P. $ - $ + .HPensi"nes de ?2bil0ci"n $ 1)3# $ 1)-3 .**Hm/2es'" de ren'0 di&erid" $ 1)+, $ #)## 1.11HO'r"s /0si"s de L.P. $ 11 $ #, .1+HSUBTOTAL PAS%O A LARGO PLA@O $ 3)-1 $ +)1,3

ANALSSAO 1



TOTAL PAS%O $ 3,)1# $ #)- #,.,,H

C0/i'0l $ 1)+1, $ 1),, 1.-HPrim0 en c"l"c0ci"n de 0cci"nes $ #)3,# $ #)+*, 1.*HReser0s $ 11)-3 $ 13)1, .-*HRe0l"ri=0ci"n del /0'rim"ni" $ 1-),#1 $ #*)#3* 1#.+*H

U'ilid0des del e?ercici" $ )31+ $ )+#* 3.*,H%0l"ri=0ci"nes $ 3-)#-3 $ +*)1#, #,.H

SUBTOTAL PATRMONO $ *-),1, $ 1#+)1,+ ,#.#3H

TOTAL PAS%O PATRMONO $ 133)** $ 1,-)* 1.H

%ENTAS NETAS $ #-)- $ 3#3)-,-Men"s c"s'"s de en'0s 9$ 1*3)#*+ 9$ #+3)- 9,.+*HUTLDAD BRUTA $ -#),-- $ )-# #+.1HMen"s >0s'"s 0dm"n. en'0s 9$ -)13 9$ ,)1-# 9#3.,H

UTLDAD OPERACONAL $ 1)*3 $ #)+ .,-HMen"s >0s'"s 4n0ncier"s 9$ +- 9$ 1),3 9.1*HM0s (men"s "'r"s in>res"s (>0s'"s $ -)*** $ 3)# #.,3HUTL. ANTES DE CORR. MONETARA $ )+-- $ +)+ 3.31HCORRECCON MONETARA 9$ -# $ 3)3 9.#+HUTLDAD ANTES DE MPO9RENTA $ ,)+1 $ )#+ 3.-H

Men"s /r"isi"n im/"9ren'0 9$ #)#, 9$ #)11 9.**H

UTLDAD NETA DEL E;ERCCO $ )31+ $ )+#* #.H

1 # $,)-

$,)

$)

$)#

$)+

UT$L$DAD ANTES DE $MPO9RENTA



+.1-H1.3H#.33H1.-3H

13.H

1.-1H.H

##.H3.+*H

1.*3H

91+.*H

.,H+.+H.H1.-H

#,.,-H

1.H

+.,H1.##H

3.1#H1.*H#.#H

.+H

.3H.*3H1.#+H.1H

ANALSSAO #

1 # $9

$)

$1)

$1)

$#)

$#)

I.&%.1'*+)3

$)

$1)$1)$#)$#)$3)$3)$+)$+)

1 #

$(#)

$(#)

$(1)

$(1)

$()

$9

Men"s8 de/reci0ci"n 0c2m2l0d0

1 # $9

$)

$1)

$1)

$#)

$#)

$3)

C'3. P)* 0'4'* 0*)&%%/)*%3

$1,



#*.+H

.*-H1+.+1H

,.++H1-.#H

3.,H#,.,-H

,.1-H

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