1MONEX Grupo Financiero / Deuda Corporativa

Elaborado por: Stephany Ramírez

Pizarra

28 de Julio 2014www.monex.com.mx

@monexanalisisDeuda Corporativa

Emisor Ticker de Pizarra

/ ISINT.V. Sector

Cierre de Libro

Fecha de Colocación

Plazo/ Duración (Años)

Monto a Colocar (mdp)

Tasa / Moneda

Tasa+ Spread GarantíaDestino de los

RecursosFITCH/ HR RATINGS

MOODY´S/ S&P

Libramiento ICA La Piedad e ICA San Luis

LPSLCB 14U 91 Infraestructura 22-jul-14 22-jul-14 13/5.64 389 Fija/ Udis 5.40%Aval total de ICA San Luis, SA.

De C,V.ND NA /HR AAA/NA /mxAAA

Libramiento ICA La Piedad e ICA San Luis

LPSLCB 142U 91 Infraestructura 22-jul-14 22-jul-14 22/8.88 350 Fija/ Udis 5.95% Lipsa y Rio Verde ND NA /HR AAA/NA /mxAAA

Nota: La Tasa + Spread es tomada de acuerdo a la fecha de colocación.T.V.- Tipo de Valor.

Fuente: Monex con Información de BMV, Valmer y Banxico

Colocaciones Recientes del Periodo del 21 de Julio a 25 de Julio

Próximas Colocaciones del Periodo del 28 de Julio al 26 de Agosto

Cronograma de las Emisiones

Emisor Ticker de Pizarra

/ISINT.V. Sector

Cierre de Libro

Fecha de Colocación

Plazo (años)Monto a

Colocar (mdp)Tasa/

MonedaTasa +Spread Garantía

Destino de los Recursos

FITCH/ HR RATINGS/ MOODY´S/ S&P

GHO GHOCB 14 91 Sevicios 28-jul-14 28-jul-14 15 3000 Fija/MXN ND Patrimonio de autobuses Liquidación de Créditos NA/ HRAA+/mxAA-

GBM GBM 14-1 91 Financiero 30-jul-14 29-jul-14 5 0Variable/

MXNTIIE28+pb Quirografaria Sustitución de Pasivos ND

PLANFCB PLANFCB 14 91 Financiero 05-ago-14 05-ago-14 ND ND ND TIIE+pb Quirografaria Capital de Trabajo ND

INTERJET IJETCB 14 91 Sevicios 06-ago-14 05-ago-14 8 750Variable/

MXNTIIE+pb - Fines Corporativos NA/HR AA-(E)/NA/NA

ACTINVER ACTINVR 14 91 Financiero 26-ago-14 25-ago-14 3.5 350Variable o Fija/ MXN

ND QuirografariaCapitalización de

empresas subsidiariasND

INCARSO ND 91/ F Financiero ND ND ND ND ND ND ND ND ND

BINBUR ND 94 Financiero ND ND ND ND Fija/MXN ND ND Mejorar Perfil de Liquidez ND

FNCOT FNCOT 14 95 Financiero ND ND ND ND ND/MXN ND Quirografaria Otorgamiento Créditos ND

HSBC ND ND ND ND ND ND ND ND ND ND ND ND

*Fecha de Colocación Estimada. ND:Información No Disponible. T.V.- Tipo de Valor. GHO.-Grupo Herradura OccidenteFuente: Monex con Información de BMV y CNBV

Mes Tasa Subyacente 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 31 1 4 5 6 7 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25

Tasa Variable- MXN Cupón: Cada 28 días

TIIE28 + 250pbCupón: Cada 28 días

TIIE28 + N.ACupón: Cada 28 días

TIIE28+pb Cupón: Cada 28 días

TIIE28 +pbCupón: Cada 28 días

TIIE28+pbTasa Fija -MXNCupón: Cada 30 días

Interés: N.DTasa Fija UdisCupón Semestral

Interés:2.49%Cupón: Semestral

Interés:3.30%Cupón: Semestral

Interés: 5.40%Cupón: Semestral

Interés: 5.95%

Nota: La Fecha de Colocación es estimada para las próximas emisiones. La Tasa y Spread son de colocación.

Fuente: Monex con información de BMV y CNBV

Julio Agosto

CDVITOT14U

GBM14-1

CDVITOT142U

LPSLCB 14U

LPSLCB 14-2U

CADU 14

PLANFCB14

IJETCB14

ACTINVR14

GHOCB14

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Calificaciones

Emisora Ticker de Pizarra Sector Asignación Retira UpGrade DowngradeFITCH/ HR RATINGS

MOODY´S/ S&PEscala Local Escala Internacional

CONSUBANCO CSBANCO 14 Financiero - - S&P mxA BB

GRUO SENDA SENDA Servicios - - HR RATINGS HR3 -

EDO. DE MEX, EDO. DE MEX. NA Municipio - - MOODY´S Aa1.mx Baa1

PACCAR MEXICO NA Financiero - - MOODY´S MX-1 -

MATAMOROS, TAMAULIPAS NA Municipio - - MOODY´S A(mex) -

CHIHCB CHIHCB 14-2 Municipio - - HR RATINGS HR AAA -

CHIHCB CHIHCB 14 Municipio - - HR RATINGS HR AAA -

Fuente: Monex con Información de la BMV.

Asambleas para Inversionistas

Emisora Ticker de Pizarra T.V. Sector Fecha

Hipotecaria Su Casita HSCCB 08-2 91 Financiero 04-ago-14

Hipotecaria Su Casita HSCCB 08 91 Financiero 04-ago-14

Crédito Inmobiliario CICB 08-2 99 Financiero 04-ago-14

CFEHCB 06 95

CFEHCB 07 95

CFEHCB 07-2 95

CFEHCB 07-3 95

CFEHCB 08 95

CFEHCB 09 95

CFEHCB 09U 95

CFEHCB 09-2U 95

CFEHCB 10 95

CFEHCB 10-2 95

CFEHCB 12 95T.V.- Tipo de Valor

Fuente: Monex con Información de la BMV.

Concepto

Informar sobre el Patrimonio del Fideicomiso /Alternativas de Co-inversión

Informar sobre el Patrimonio del Fideicomiso /Alternativas de Co-inversión

Informar sobre Patronio de Fideicomiso, propuestas del monto de fondeo de créditos puente y el destino de recursos.

CFE Energía 29-jul-141) Pago a Tenedores 2) Aprobación de la proupesta de modificación al contrato de crédito

Anuncio a los Inversionistas de la Semana del 21 de Julio a 25 de Julio

Emisora Ticker de Pizarra Sector Frecuencia de Cupón (días) Cupón Cupones por cobrar Pago de Cupón Fecha de Amortización

CITIMEX CITIMEX 12-6 Estructurados 28 32 ND 28-jul-14 ND

VALUE ARRENDADORA VALARRE 12 Financiero 28 31 36 28-jul-14 03-abr-17

GF HSBC VERTICB 07 Financiero 28 84 NA 28-jul-14 NA

HSBC CBPF48 Financiero 30 78 397 28-jul-14 26-sep-47

ACTINVR ACTINVR 09 Financiero 31 62 3 28-jul-14 26-sep-14

MOLYMET MOLYMET 13-2 Materiales 28 18 48 28-jul-14 05-mar-18

COMPARTAMOS COMPART 11 Financiero 28 37 29 28-jul-14 19-sep-16

FUNO FUNO 13 Fibras 28 8 65 28-jul-14 10-jun-19

KIMBERLY CLARK KIMBER 07 Consumo 28 92 39 28-jul-14 26-jun-17

FOVISSSTE TFOVIS Financiero 31 28 Variabe 28-jul-14 Variable

HSCCB HSCCB 8 Financiero 28 77 0 28-jul-14 30-abr-19

HSCCB HSCCB 08-2 Financiero 28 77 0 28-jul-14 30-abr-19

HSCCIB HSCCIB 06 Financiero 30 95 25 28-jul-14 26-sep-16

PEMEX PEMEX 11 Energía 28 44 22 29-jul-14 08-mar-16

AFIRALM AFIRALM 05314 Financiero 28 1 6 29-jul-14 16-dic-14

ARGCB ARGCB 13 Fianciero 29 8 41 29-jul-14 29-nov-17

AFIRFAC AFIRFAC 00314 Financiero 182 1 1 29-jul-14 29-jul-14

GDFCB GDFCB 06 Gobierno 28 100 21 29-jul-14 09-feb-16

Fuente: Monex con Información de BMV y Valmer

BAFIRME

CREAL

BINTER

BINTER

BACOMER

BACOMER

CATFIN

BACOMER

PEMEX

BACOMER

INVEX

INVEX

BRHSCCB

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Noticias RelevantesEmisora

Arrendadora

Afirme

Actinver

Bancomer

Cadu

Hipotecaria Su

Casita

CFE

Chedraui El 24 de Julio, llevó a cabo la amortización total anticipada de $500mdp en CEBURES con clave de pizarra CHEDRAUI 01114.

Chihcb Hr Ratings, retiró la calificación de los títulos CHIHCB 14 y 14-2, debido a que ya no serán emitidos en el mercado.

FEFA El 24 de Julio, llevó a cabo la liquidación anticipada de los bonos FEFA 00214, equivalente a $1,068 mdp.

Gf HSBC

Lab

Mprenda

Sare Holding

Sgmex

Santander México

S&P

Unifin Financiera

Urbi

Nota: Cb´s = Certificados Bursátiles

Fuente: Monex con Información de BMV e Infosel.

El 23 de Julio, Afirmar, liquidó totalmente de manera anticipada los Cebures, cuyo ticker de pizarra es 01314, el equivalente de dicha amortización fue de $110,707mdp.

Noticias Relevantes

La calificación "mxAAA", otorgada por S&P a los Cebures CFECB 06-2, no se verán afectados, tras la aprobación de la modificación de la cláusula del contrato de crédito, la cual si no es

modificada, podría incurrir en la falta de pago de bonos emitidos.

Los recursos recibidos de los fideicomisos de los títulos 07-2U, 07-3U, 08U,08-2U y 08-3U emitidos por BRHCCB, no son suficientes para el pago total de intereses de los bonos.

El 28 de julio, se llevará a cabo la amortización parcial de los certificados cuya clave de pizarra es Actinvr 09, misma amortización es equivalente a $12,500mdp.Por otro lado, el 1ro de

agosto, se realizará el canje de los obligaciones subordinadas convertibles en acciones ordinarias,con ticker de pizarra Actinvr 12.

El 25 de Julio, Bancomer llevó a cabo la amortización parcial de los títulos 10-11, cuyo importe es de $200mdp.

La desarrolladora de vivienda, regresó al financiamiento, a través de la nueva emisión de bonos cuyo ticker de pizarra es Cadu 14 con garantía de la SHF.

Hace conocimiento que el día 31 de Julio, realizará amortización anticipada total de los certificados UNIFIN 13 por un monto de $250mdp y una prima de $2,333mdp.

Informó sobre la notificación que recibió sobre el vencimiento anticipado y exigibilidad inmediata del saldo insoluto e intereses de los títulos,URBI 11, por lo tanto,la empresa fue requerida

para el pago de $662mdp incluyendo intereses no pagados.

La emisora no llevó a cabo el pago de intereses de los Cb´s CASITA 11, correspondientes a los pagos del 25 de Julio , a un monto equivalente de $11,510 mdp.

El pasado 24 Julio,la emisora llevó a cabo la amortización tota anticipada de los títulos Mprenda 00313.

La empresa capitalizará $299,535mdp, que son el adeudo emitido para la amortización de los Certificados 08 y 08-2.

A partir del 22 de julio, los Cb´s de largo plazo con clave de pizarra SGMEX 12, tendrán una nueva integración en el SGI Absolute Return Strategy Index, al cual están referidos.

calificaciones, tanto de Santander México, y Santander Vivienda.

Hace unos días, S&P comentó que podría tener cargos de fraude por calificaciones otorgadas a instrumentos emitidos en el 2011 y que son respaldados por hipotecas comerciales.

HR Ratings modificó su perspectiva estable a positiva a los bonos LAB 13-2, debido a reducciones de cuentas por cobrar.

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Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil

Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T. 5231-4521 crgonzalez@monex.com.mx

Eduardo Ávila Vargas Subdirector de Análisis Económico T. 5231-0489 eavila@monex.com.mx

Daniela Ruíz Zárate Analista Económico T. 5231-0489 daruiz@monex.com.mx

Valeria Romo Martínez Analista Bursátil / Telcos, Financiero y Aeropuertos T. 5230-0200 Ext. 4768 vlmartinez@monex.com.mx

Fernando E. Bolaños S. Analista Bursátil / Industrial, Minero y Petroquímico T. 5230-0200 Ext. 0720 fbolanos@monex.com.mx

J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil / Construcción, Vivienda y Fibras T. 5230-0200 Ext. 4451 jrsolano@monex.com.mx

Ana Cecilia González R. Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4287 acgonzalez@monex.com.mx

Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4782 veuribe@monex.com.mx

Stephany Ramírez Rojas Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4262 sramirezro@monex.com.mx

J. Francisco Caudillo Lira Analista Técnico T. 5231-0016 jcaudillo@monex.com.mx

Astianax Cuanalo Dorantes Analista Sr. de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 ascuanalo@monex.com.mx

Análisis y Estrategia BursátilDirectorio

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