DESAFÍOS ECONÓMICOS Y SOCIALES Y PERSPECTIVAS DE INSERCIÓN EN LA

ECONOMÍA GLOBAL

OSCAR IVÁN ZULUAGA ESCOBAR exministro de Hacienda y Crédito Público

Agosto 22 de 2012 Medellín

ÍNDICE

1. Entorno externo. 2. Avances estructurales de le economía colombiana. 3. Perspectivas de inserción de la economía global. 4. Principales desafíos de Colombia.

CHAPTER 1

CAPÍTULO 1

ENTORNO EXTERNO

CAPÍTULO 2 1.1. ECONOMIC GROWTH PROYECCIONES DE CRECIMIENTO

las economías emergentes continúan impulsando el crecimiento mundial.

FUENTE: Perspectivas de la Economía Mundial. FMI *Preliminar **Proyección

3,9

1,6 1,7 1,4

4,5

9,2

5,9

3,5

1,4 2

-0,3

3,4

8

4,7

3,9

1,9 2,3

0,7

4,2

8,5

4,4

-2

0

2

4

6

8

10

Mundo EconomiasAvanzadas

Estados Unidos Zona del Euro America Latinay el Caribe

China Colombia

2011* 2012** 2013**

TASA DE DESEMPLEO

FUENTE: U.S. Boreau of Economic Analysis.

CRECIMIENTO DEL PIB

FUENTE: Department of Labor.

%

3,9 3,8

2,5 2,3

0,4

1,3 1,8

2,8

1,9

00,5

11,5

22,5

33,5

44,5

ESTADOS UNIDOS

FUENTE: Fondo Monetario Internacional Banco de la República

PRECIPICIO FISCAL

8.3%

CAPÍTULO 2 ZONA EURO- Exposición de la deuda (miles de millones US$)

% del capital del sistema financiero expuesto en deuda de países de la periferia

Fuente: BID. Perspectivas de América Latina y Colombia en turbulencia global. Noviembre, 2011.

34

36,4

118,2

181,9

0 50 100 150 200

Grecia

Portugal

Irlanda

España

Alemania

56,7

26,9

29,6

140,6

0 20 40 60 80 100 120 140 160

Grecia

Portugal

Irlanda

España

Francia

Fuente: Banco Interamericano de Pagos.

DESEMPLEO

FUENTE: Eurostat.

CRECIMIENTO DEL PIB

Fuente: FMI *Esperado **Proyectado

11% 9,1 10 10,1 11,3

12,7 14,2

9,6 9,2

10,3

9,2 7,5

0

5

10

15

Fuente: Banco Central Chino

1.1. ECONOMIC GROWTH China se consolida como la segunda economía mas grande del mundo y Brasil

es la gran sorpresa

INDIA

1.843

10 ESTADOS UNIDOS

15.064

1

6 BRASIL

2.517

FRANCIA

2.808

5

ITALIA

2.245

8

REINO UNIDO

2.481

7

ALEMANIA

3.628

4 CHINA

6.988

2 RUSIA

1.884

9

3 JAPÓN

5.855

Fuente: Fondo Monetario Internacional. CEBR

TOP 10 ECONOMÍAS MAS GRANDES

CAPÍTULO 2

AVANCES ESTRUCTURALES DE LA ECONOMÍA COLOMBIANA

1.1. ECONOMIC GROWTH

Política Monetaria

Política Fiscal

Política Financiera

PILARES DE LA POLÍTICA ECONÓMICA

+ FLEXIBILIDAD CAMBIARIA

Política Monetaria : Baja inflación Política Fiscal : Sostenibilidad de la deuda pública Política Financiera : Sistema financiero sólido

POLÍTICA ECONÓMICA SÓLIDA

1.1. ECONOMIC GROWTH INFLACIÓN Índice de Precios al Consumidor (Variación anual)

Fuente: Banco de República - DANE

3,03%

3,27%

3,79%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

TOTAL IPC TOTAL IPC sin alimentos ni derivados ni servicios públicos TOTAL IPC ALIMENTOS

Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público * Proyección Banco de la República

DEUDA EXTERNA (%PIB)

BALANCE PRIMARIO Y DEUDA NETA DEL SPNF (%PIB)

Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público

RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN (%PIB)

1.1. ECONOMIC GROWTH TOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS

Fuente: CEPAL

INGRESOS DE INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA

NACIÓN 2010 2011 VARIACIÓN (%)

AMÉRICA DEL SUR 89.632 121.318 35%

ARGENTINA 7.055 7.243 3%

BRASIL 48.506 66.660 37%

COLOMBIA 6.899 13.234 92%

CHILE 15.095 17.299 15%

PERÚ 7.328 7.659 5%

MÉXICO 17.726 19.440 10%

INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA IED- COLOMBIA EN EL EXTERIOR

USD Millones

FUENTE: Banco de la República

FUENTE: Banco de la República *proyectada

Dic.29/2010

Dic31/2011

Jul.31/2012

Variación

Inversión Extranjera Directa

7.958 15.033 10.504 22.6%

Petróleo, Hidrocarburos y Minería

6.696 12.241 8.621 18.7%

Otros sectores 1.261 2.792 1.882 45%

142

4662

1098 913

2254 3088

5313 5700

0100020003000400050006000

FUENTE: Bloomberg

COMPARATIVE RISK PREMIUMS (Variation CDS 5 years)

09-AGOSTO

776

514

469

457

162

147

125

112

101

97

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

PORTUGAL

ESPAÑA

IRLANDA

ITALIA

INDONESIA

FRANCIA

BRASIL

COLOMBIA

CHINA

CHILE

Fuente: Superfinanciera – Banco de la República

1.600,00

1.650,00

1.700,00

1.750,00

1.800,00

1.850,00

1.900,00

1.950,00

2.000,00

01-nov-11 01-dic-11 01-ene-12 01-feb-12 01-mar-12 01-abr-12 01-may-12 01-jun-12

Tasas de cambio nominal

TRM

PROMEDIO 2012 : 1792.30

Fuente: Superfinanciera

Tasa de crecimiento cartera total real anual establecimientos de crédito

Fuente: DANE Banco de la República

MMCM (Mayo)

MMM (Mayo)

EXPORTACIONES

VENTAS DEL SECTOR AUTOMOTRIZ

Fuente: Banco de la República

PROYECCIONES PIB

5

3

Fuente: DANE Banco de la República

Periodo Construcción

Trabajos de construcción, construcción y reparación

de edificaciones y servicios de

arrendamiento de equipo con operario

Trabajos de construcción,

construcción de obras civiles y servicios de

arrendamiento de equipo con

operario

Subtotal Valor

Agregado

PRODUCTO INTERNO BRUTO

20

11

I

(1,5) 1,4 (5,6)

4,5

5,0

II

(3,7) 5,0 (10,7)

4,4

5,1

III

18,5 12,1 29,2

7,3

7,5

IV

10,1 1,1 17,8

5,8

6,1

Anual

5,5 4,8 6,2

5,5

5,9

20

12

I

(0,6) 3,5 (8,1)

4,3

4,7

Supuestos generales para la definición del MFMP Marco Fiscal de Mediano Plazo - 2012

DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público y DNP.

Variable 2012 2013 2014 2015-2022

Crecimiento del PIB real (Variación %) 4,8

Tasa de cambio promedio año ($ por dólar)

1.800

Inflación (Variación %) 3,0

Precio del crudo colombiano (US$ por barril)

98 101 95 87

Producción de petróleo (Promedio KBPD)

940 1.060 1.091 1.325

Crecimiento importaciones en dólares (Variación %)

15 10 10 10

CAPÍTULO 3

PERSPECTIVAS DE INSERCIÓN EN LA ECONOMÍA GLOBAL

Fuente : Bancos centrales, centros estadísticos. Cálculos propios. *Datos a noviembre

4.427

2.819

1.536 1.407

1.259 1.104

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

Chile Mexico* Perú Ecuador* Brasil Colombia*

Exportaciones per cápita

Colombia presenta un índice de exportaciones per cápita bajo, a pesar del récord histórico de exportaciones que ha presentado el último año

U$

CRECIMIENTO CON INCLUSIÓN SOCIAL

Fuente: CEPAL, sobre la base de datos COMTRADE. Presentación Osvaldo Rosales.

EVOLUCIÓN DEL PIB PER CAPITA

(Estados Unidos [=100] en cada año, US$ constantes de 2000)

América latina y El Caribe, estructura de las exportaciones según

intensidad tecnológica, 2006-2009

(En porcentajes de las exportaciones totales)

0% 20% 40% 60% 80% 100%

El Salvador

Rep. Dominicana

México

Costa Rica

Guatemala

Brasil

Chile

América Latina y el Caribe

Argentina

CARICOM

Perú

Uruguay

Colombia

Honduras

Nicaragua

Cuba

Paraguay

Ecuador

Bolivia (Est. Plur.)

Panamá

Venezuela (Rep. Bol.)

Recursos Naturales Manuf. Basadas en RR.NN. Manuf. tecnología baja

Manuf. tecnología media Manuf. tecnología alta

Exportaciones de Bienes y Servicios a los Estados Unidos 2010 (%)

Fuente: Banco Centrales, Centros Estadísticos Nacionales, ALADI.

0 20 40 60 80 100

México

Colombia

Costa Rica

Perú

Chile

Brasil

CLUSTER

GOBIERNO REGIONAL

EMPRESARIOS

ACADEMIA

SISTEMA FINANCIERO

NEGOCIOS POTENCIALES POR REGIÓN

Productos y servicios de

petróleo y gas

Putumayo

Manufacturas metálicas Boyacá, Caldas y Cauca

Autopartes Risaralda y Boyacá

Plásticos Atlántico

Servicios empresariales Sucre y La Guajira

Alimentos procesados Norte de Santander

Calzado Norte de Santander

Hoteles y turismo Magdalena, Risaralda, Arauca,

Casanare y San Andrés

Textiles y confecciones Tolima

Joyería Magdalena

Muebles Boyacá y Quindío

Servicios de salud Chocó

Minería no metálica Meta, Cauca y Córdoba

Educación Huila, Cauca y César

Entretenimiento Amazonas y Chocó

Transporte y logística Arauca, Putumayo y San

Andrés

Bienes raíces y

construcción

Bolívar

Fuente: Diario El Tiempo 14 de Agosto, 2012. – Consejo Privado de Competitividad.

INICIATIVAS DE CLUSTER

CAPÍTULO 4

PRINCIPALES DESAFÍOS DE COLOMBIA

48

6

27

9

20

0

28

0

10

5 15

5 19

4

16

8

16

9

28

1

Ene-Abr

2003

Ene-Abr

2004

Ene-Abr

2005

Ene-Abr

2006

Ene-Abr

2007

Ene-Abr

2008

Ene-Abr

2009

Ene-Abr

2010

Ene-Abr

2011

Ene-Abr

2012

15

7

10

1 10

9

75

27

23

54

38

37

58

Ene-Abr

2003

Ene-Abr

2004

Ene-Abr

2005

Ene-Abr

2006

Ene-Abr

2007

Ene-Abr

2008

Ene-Abr

2009

Ene-Abr

2010

Ene-Abr

2011

Ene-Abr

2012

Ene-Abr

2011

Ene-Abr

2012

Var.

Abs.Var. %

VOLADURA DE OLEODUCTOS 13 37 24 185%

TORRES DE ENERGÍA

DERRIBADAS24 8 -16 -67%

VOLADURA DE PUENTES 1 0 -1 -100%

VOLADURA DE VÍAS 11 15 4 36%

TOTAL 49 60 11 22%

ACTOS DE TERRORISMO ACCIONES DE GRUPOS ARMADOS

INDICADORES DE SEGURIDAD

ACTOS DE TERRORISMO CONTRA INFRAESTRUCTURA

FUENTE: Ministerio de Defensa

Fuente: CEPAL. Pobreza y desigualdad en el contexto de la crisis económica. Cifras 2008 •Cifra del año 2011. ** Cifra del año 2007. *** Cifra del año 2004.

**

***

POBREZA EN LATINOAMÉRICA

*

Colombia Pobreza Pobreza Extrema

Cabecera 30.3% 7.0%

Resto 46.1% 22.1%

13 áreas 20.6% 3.5%

Colombia: Características Generales De Las Regiones Población, Pobreza

ZONA 2: Caribe Insular (22 % Población)

NBI: 46.1%

ZONA 5: Amazorinoquia (1.0 % Población)

NBI: 63.0%

ZONA 3: Nororiental (4 % Población)

NBI: 37.2%

ZONA 1: Central (60 % Población)

NBI: 17.2%

ZONA 4: Sur (6.5 % Población)

NBI: 41.0%

ZONA 6: Pacifico (6.5 % Población)

NBI: 62.5%

INIQUIDADES REGIONALES

Fuente: DANE.

Porcentaje de la población total por edades (%)

0-14 15-34 35-49 50-64 65 y más

2010 28,8 34,3 19,5 11,9 5,6

2020 25,4 32,3 19,6 14,7 8

2030 22,5 30,1 20,3 15,7 11,4

2040 20,1 28,2 20,2 17 14,6

Fuente: DANE.

Proyección Población jóvenes de 0-15

12240244

13394391

12963772 12927978

11600000

11800000

12000000

12200000

12400000

12600000

12800000

13000000

13200000

13400000

13600000

1990 2000 2011 2020

DISTRIBUCIÓN POR EDADES

Fuente: OIT.Datos a septiembre

18,1

16,3

10

21,8

17,4

15

18

15,8

9,7

24

18,8

16,7

0 5 10 15 20 25 30

VenezueLa

Perú

México

Colombia

Chile

Brasil

UNEMPLOYMENT RATES 2010 UNEMPLOYMENT RATES 2011

DESEMPLEO EN LOS JÓVENES

25,2%

14,7%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

Mujeres Jóvenes Hombre Jóvenes

Fuente: datos ABRIL-JUNIO

Fuente: MEN

TIEMPO DEDICADO A LA ENSEÑANZA

Promedio 814

0

200

400

600

800

1.000

1.200

Chi Ita Ing Fra Mex Col Ale

En Colombia la pérdida por doble jornada es de 150 horas. Horas

MATRÍCULA POR NIVEL DE FORMACIÓN

Fuente: Fundación Empresarios por la Educación

Estudiantes Oficiales 9.4 millones

Estudiantes Privados 1.7 millones

INGRESOS LABORALES PROMEDIO POR NIVEL EDUCATIVO EN 2010

Fuente: MEN. In OECD/World Bank, 2011

CONTRIBUCIÓN TOTAL AL CIERRE DE LA BRECHA DE PRODUCTIVIDAD

FUENTE: BID – La era de la productividad

Las inversiones en infraestructuras generan un impacto positivo en el crecimiento económico, disminuyen la desigualdad del

ingreso y promueven el desarrollo social

Fuente: Banco Mundial. – “Infrastructure in Latin America and the Caribbean: Recent Developments and Key Challenges”, 2005.

Según el Banco Mundial, Colombia y Perú son los países de la región con mayores necesidades de inversión en términos de PIB, con el fin de

alcanzar el nivel de países como Corea.

País % del PIB

Perú 11

Colombia 9

Brasil 8

Chile 5

Argentina 4

Venezuela 4

Costa Rica 3

México 3

Ameríca Latina 6

Gastos Anuales en Infraestructura durante los próximos 20 años *

INVERSIÓN REQUERIDA

Fuente: Presentación Dr. Sergio Clavijo. ANIF-2011.

1.1. ECONOMIC GROWTH TOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS

FUENTE: FMI. PPP.

PAÍSES PIB Per Cápita

(US$ Corrientes)

2011

PIB Per Cápita

(US$ Corrientes)

2015

Argentina 17.376 20.502

Chile 16.171 19.217

México 15.121 17.394

Brasil 11.845 13.954

Venezuela 12.407 13.094

Colombia 10.155 11.977

Perú 10.000 12.270

Fuente: FMI. PIB nominal precios corrientes (US$ 2011). Banco Mundial

TOP 10 ECONOMÍAS LATINOAMERICANAS

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