crecimiento econÓmico y empresarial de arequipa
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INDICEIntroducción................................................................................................................3
1. EL CRECIMIENTO EMPRESARIAL DE LA REGION AREQUIPA..............4
A. Producción............................................................................................................5
a. Producción Agropecuaria.......................................................................................5
b. Producción Pesquera...............................................................................................5
c. Producción Minera..................................................................................................6
d. Producción Manufacturera......................................................................................6
e. Tipo de Cambio......................................................................................................8
f. Exportaciones..........................................................................................................8
g. Depósitos del Sistema Financiero.........................................................................12
h. Créditos del Sistema Financiero...........................................................................14
i. Índices e ahorros en la ciudad de Arequipa.........................................................16
2. EL FORTALECIMIENTO DE GRUPOS EMPRESARIALES EN LA CIUDAD BLANCA.................................................................................................17
A. Tradición del Misti.............................................................................................18
B. Grupos emergentes.............................................................................................19
a. Contribuyeron con la formalización del sector emprendedor..............................20
C. Ventajas comparativas de la región Arequipa en el crecimiento empresarial
y económico actual..................................................................................................21
D. Crecimiento económico de Arequipa en el 2012..............................................24
3. EL MERCADO DEL MICROCRÉDITO EN AREQUIPA................................25
A. Principales microfinancieras en Arequipa.......................................................26
B. Descripción de la estructura de mercado.........................................................26
C. Características principales de las distintas tecnologías crediticias empleadas
entre los sistemas participantes..............................................................................27
D. El mercado de Arequipa y la participación de Caja Arequipa......................30
E. Influencia financiera para el desarrollo empresarial en Arequipa...............32
a. Los créditos a las micro y pequeñas empresas (Mypes).......................................32
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b. Constantes Inversiones en Arequipa....................................................................34
c. Créditos Hipotecarios...........................................................................................36
d. Aumento de créditos y depósitos en la región Arequipa.....................................37
CONCLUSIONES...................................................................................................38
REFERENCIAS......................................................................................................41
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CRECIMIENTO ECONÓMICO Y EMPRESARIAL DE AREQUIPA
Introducción
Según la estadística de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), el Producto
Bruto Interno (PBI) de la región Arequipa es la más sólida del país, incluso durante
los últimos años ha superado al crecimiento económico del Perú. El año 2007, el
PBI de Arequipa alcanzó 15.7%, aproximadamente, casi unos seis puntos mayor a la
del Estado peruano, en el 2008 el crecimiento económico de la región Mistiana
alcanzó 13.8% ante un 9.8% nacional. Este desempeño positivo de la economía
arequipeña fue más notorio cuando en el año 2009, el PBI nacional alcanzó un 0.9%
y la de Arequipa consiguió un 6% y mientras para este año el Perú espera alcanzar
un 8.7% los arequipeños esperan superar esta cifra en unos dos puntos.
Estas estadísticas no incluyen a la capital Lima. Además, el reporte publicado en el
diario La República, destaca que la región Arequipa ve reflejado su buen nivel
económico, en los depósitos de ahorros y que ascienden a los 3 mil 627 millones de
nuevos soles, el mismo que superar a otras regiones del Perú.
Los empresarios arequipeños estiman que en el 2012, la región tendrá un
crecimiento económico superior al del promedio nacional, por consumo local,
gastos del gobierno central y regional, inversiones privadas y exportaciones. La
crisis económica internacional parece que no tendrá el impacto negativo que se
temía, estimándose que el mayor desarrollo previsto para Arequipa será de 6,4%.
Rafael Chirinos de Rivero, gerente general de la Cámara de Comercio e Industria de
Arequipa, precisó que ese 6,4% es mayor en un 0,4% que el que se prevé para el
Perú en este año.
En el caso de Arequipa, el consumo interno, el gasto de gobierno, las inversiones
privadas y las exportaciones, serán aún mejores, alcanzando al 6,4%. En los últimos
años, Arequipa ha venido liderando el desarrollo económico del país y no sería, en
el 2012, una situación excepcional la que se anuncia.
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1. EL CRECIMIENTO EMPRESARIAL DE LA REGION AREQUIPA
Desde hace tres años, el índice de crecimiento económico de Arequipa es mayor que
el promedio nacional, situación ventajosa que continuará de forma sostenida en los
años venideros. Ello en virtud a la evolución de los sectores productivos y a las
inversiones concretadas.
El jefe de la sucursal del Banco Central de Reserva del Perú, Raúl Castro Alegría,
agregó que esta condición es producto de que el mercado interno se ha dinamizado
ostensiblemente, tal es así que Arequipa es vista como un polo de desarrollo en
donde puede invertirse, así como también es el lugar predilecto por profesionales y
técnicos para trabajar.
Las condiciones laborales han mejorado, ahora se puede decir que hay trabajo en la
región y que se necesita mano de obra. Arequipa es considerada la tercera ciudad
del país con mayor índice de competitividad, según un reciente estudio del Consejo
Nacional de Competitividad de la Conasev. Los aspectos que evalúa la comisión
para elaborar la lista comprenden la infraestructura que presenta la ciudad, el
recurso humano que ofrece, sus inversiones, el clima de negocios, servicios entre
otros.
Arequipa lista en la bolsa nueve empresas cuyos capitales representan el diez por
ciento del capital de la Bolsa de Valores de Lima que asciende 26 mil millones de
dólares. Dichas son Cerro Verde, Cervesur, Chucarapi, Michell, Yura, Aceros
Arequipa, Gloria, Incatops y Layconsa.
El funcionario del BCR comentó que los sectores que más han desarrollado son la
minería (específicamente con la ampliación de Cerro Verde), industria, construcción
(con la ampliación de Cementos Yura y con la construcción de los nuevos centros
comerciales), comercio y servicios, sin dejar de mencionar que lo propio sucede con
la agroexportación y también tiene su cuota la pesquería.
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El reporte del Banco Central de Reserva dice que índice regional económico mostro
un incremento de 1.4 %en el primer trimestre del año 2012 estudiado hasta la fecha
fortalecido especialmente por el sector construcción (26.1%)
A. Producción
a. Producción Agropecuaria
El valor agropecuario resultó similar al período comparativo, luego que el
subsector agrícola creciera ligeramente (0,1 por ciento) y el pecuario lo hiciera en
2,1 por ciento. En los tres primeros meses del año, el valor agropecuario mejoró 1,1
por ciento, asociado a los sub-sectores agrícola (1,0 por ciento) y pecuario (2,2 por
ciento).
Tabla 1. Valor bruto de la producción agropecuaria de Arequipa
b. Producción Pesquera
El valor de la actividad pesquera resultó inferior en 97,7 por ciento, debido a la
menor actividad de la pesca de consumo humano indirecto (-99,5 por ciento),
además de la de consumo humano directo (-54,4 por ciento). En los tres meses del
año, el valor pesquero mantuvo un indicador negativo (-91,6 por ciento)
determinado por la contracción de la actividad industrial (-94,1por ciento) y del
consumo humano directo (-63,4 por ciento).
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Tabla 2. Valor bruto de la producción pesquera de Arequipa
c. Producción Minera
Respecto al sector minero el valor minero en el primer trimestre disminuyo 14.7% debido a la menor extracción de cobre (-20%) y oro (-2.4%), entre otros.
Tabla 3. Producción minera de Arequipa 2011 y 2012
d. Producción Manufacturera
La producción manufacturera tuvo una variación negativa de 4,9 por ciento,
debido a contracción de la manufactura primaria. La disminución de la manufactura
primaria fue de 52,1 por ciento, y estuvo determinada por la menor producción de
harina, aceite y congelado de pescado en el rubro pesquero, y de cátodos de cobre
en el minero.
Por el contrario, la manufactura no primaria tuvo un crecimiento de 22,4 por ciento,
determinado por la mayor producción de todos los rubros de alimentos y bebidas,
tops de lana y fibra en el rubro textil, cemento en minerales no metálicos y fierro
corrugado en hierro y acero.
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En el primer trimestre del año, la producción manufacturera acumuló un
crecimiento de 2,6 por ciento, al mostrar variación positiva la manufactura no
primaria (19,6%), que contrarrestó la contracción acumulada en la manufactura
primaria.
Tabla 4. Indicador de la producción manufacturera de Arequipa 2011 y 2012
e. Tipo de Cambio
En el mercado informal de Arequipa, el dólar de los Estados Unidos de América,
cerró el mes con una cotización de S/. 2,680 (promedio compra–venta),
significando una apreciación del nuevo sol equivalente al 4,5 por ciento, respecto a
igual mes del año anterior.
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Tabla 5. Tipo de cambio fin de periodo Arequipa 2011 y 2012
f. Exportaciones
En la actualidad, según COMEX-Perú, Arequipa se encuentra en el octavo lugar del
ranking de las regiones exportadoras del país; tiene todas las ventajas para poder
convertirse en un gran Centro Exportador, por ejemplo, existen seis empresas que
procesan y exportan cochinilla y carmín en el país y una de ellas esta ubicada en
Arequipa. La diferencia de precios en el año 2002 entre el kilo de cochinilla de US$
16.50 dólares y kilo de carmín de US$ 62.00 dólares, muestra la necesidad de
exportar bienes con el mayor valor agregado. Durante el período indicado, según el
PERX de Arequipa la Región exportó 570 productos diferentes, lo que representa el
15% del total del país. El Perú durante el año 2004, según el Diario Gestión del 1 de
agosto de 2005, exportó siete productos de bandera (pisco, maca, lúcuma, cerámica
de chulucanas, camélidos, gastronomía y algodón). Arequipa, tiene cuatro productos
de bandera para exportar, ellos son: el ajo, la cebolla, el páprika y la cochinilla; de
estos, el ají páprika, el ajo y la cochinilla ha logrado consolidar un mercado externo.
La producción en el año 2003 de páprika es de solo 3,528.61 Tm. La cebolla que es
la de mayor producción (año 2003), con 300,000 Tm., no se ha logrado exportar de
acuerdo al volumen de producción, salvo la cebolla amarilla, debido a que no se ha
realizado un esfuerzo articulado de estrategias de penetración de mercados externos
y demostrar las características del producto.
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Tabla 6. Exportaciones en los últimos 5 años de Arequipa
De acuerdo al Informe del Potencial de las Agro Exportaciones, elaborado por el
Gobierno Regional de Arequipa, los productos de mayor exportación el año 2003
fueron, el ají páprika con 295,6 Tm, el ajo con 281.6 Tm, la cebolla amarilla con
71.3 Tm, las aceitunas con 26.5 Tm, la cochinilla con 67.3 Tm., kiwicha con 26.1
Tm. y orégano con 52.6 Tm., siendo los principales mercados EEUU, Chile,
Ecuador, Brasil y España. Según el Gobierno Regional, las exportaciones
arequipeñas con respecto al país son: leche evaporada 80%, nueces del Brasil 52%,
hortalizas trozadas 29%, páprika 28% y ajos frescos 16%.
Arequipa cuenta con una serie de ventajas, especialmente por sus cuadros
profesionales y gerenciales, que le permitan recuperar su posición industrial,
comercial y de servicios en el Sur, constituirse para el futuro en un Centro Dinámico
de Desarrollo, que sea el motor y eje de la Macro región hacia los diferentes
Mercados y Mega mercados Internacionales.
Las principales empresas exportadoras de la Región Arequipa en el año 2002,
corresponden al sector pesquero: Grupo Sindicato Pesquero del Perú S.A. con el
31.5%, en segundo lugar el sector minero: Sociedad Minera Cerro Verde S.A. con el
27.5% y el tercer lugar el sector textil: Michell y Cia S.A. con el 6.1%. Agrupando
las 14 principales empresas exportadoras por sectores, se observa que las tres
empresas del sector minero en conjunto exportan el 34.5%, en segundo lugar una
sola empresa del sector pesquero con el 31.5%, en tercer lugar cinco empresas del
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sector textil con el 16.4%, en cuarto lugar dos empresas del sector industrial con el
5.6% y en el quinto lugar tres empresas que están relacionadas al sector agrícola con
el 4.2%. El análisis de estos datos, determinan que exportamos solo el 26.2% de
productos no tradicionales, lo que constituye un porcentaje bajo y muestra un fuerte
potencial futuro. En el año 2004, según el cuadro Nro. 25, este porcentaje ha subido
al 40.4% de productos exportados no tradicionales, siendo superior al porcentaje
nacional (28.5%); lo que indica la recuperación de la capacidad productiva de
Arequipa y la instalación de nuevas industrias.
Tabla 7. Exportaciones de Arequipa 2010 y 2011
Las empresas ubicadas en Arequipa (Michell y Cia S.A., Incalpaca Textiles
Peruanos de Exportación S. A., Inca Tops S.A.), han logrado aprovechar las
Ventajas Comparativas que ofrece la Región como productora de fibra de alpaca y
además absorber la producción de las Regiones limítrofes. Estas empresas han
logrado generar Cadenas Productivas, muy articuladas y balanceadas en la
distribución de beneficios, que han permitido la aparición de Cluster que impulsará
el desarrollo de las actividades conexas y de camélidos en el Sur del Perú, con la
filosofía del trabajo basada en el principio de que todos ganan, productores,
acopiadores y procesadores. Para evitar a los intermediarios que presionan el precio
de la fibra hacia la baja, se está formando los Centros de Acopio para la venta
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directa a las empresas o para la exportación. Las ventajas de la fibra de alpaca con
respecto a otras fibras y las propias Ventajas Comparativas de producción exclusiva
en zona Sur del país, han permitido que las empresas arequipeñas trasladen estas
ventajas hacia su posicionamiento del mercado, principalmente externo y a base de
un esfuerzo permanente ir abriendo nuevos mercados. La fibra de Alpaca para
confecciones textiles de calidad y exportación de tops de pelo de Alpaca, representa
el 17.35% del total de exportaciones de la Región para el año 2002; para este año
Arequipa, es el segundo Departamento con mayor concentración de empresas del
sector textil confecciones en el Perú, Lima concentra el 65.3%, Arequipa el 6.7%,
La Libertad el 3.9% y el Callo el 3.6% (Según el MITINCI – INFOSIEM, PERX-
Arequipa).
Arequipa, según la Comisión Nacional de Camélidos Sudamericanos (CONACS),
Diario El Pueblo 14-08-05, posee la tercera población de Alpacas en el país, con
12.17%, después de Puno con 54.25% y Cuzco con 12.70%. El total nacional de
camélidos es de tres millones de cabezas, de estos el 10% es la Alpaca Suri y el
90% es la Alpaca Huacayo. La variedad Suri, requiere mantener y mejorar el nivel
genético mediante los bancos de reproducción de Alpacas. Según el Presidente del
CONACS, Jorge Trejo Cadillo, que de los 67 Centros de mejora genética actuales,
solo un promedio de 10 a 12 bancos de reproducción están en condiciones de
impulsar este procedimiento. Los mayores problema que enfrenta este Sector es la
fragmentación (pequeños criadores con un promedio de 100 cabezas, que dificulta
la mejora genética), intermediación (intermediarios que adulteran la fibra y explotan
a los productores) y concentración (las grandes y medianas empresas con gran poder
de negociación sobre el precio, desincentivan a los criadores pequeños para mejorar
la calidad). Puno y Cuzco concentran la mayor parte de micro y pequeños
productores que se dedican principalmente a la cría y esquila de Alpaca. La Alpaca
ha sido designado como recurso de bandera del país, el 20 de abril del 2004 en
Ayaviri- Puno.
Sin embargo, existen todavía una serie de dificultades que no permiten que la
Región pueda aprovechar mejor sus Ventajas Comparativas en los sectores agrario,
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agroindustria y textil; estos principalmente se refieren al apoyo que deben de
otorgar las entidades que están relacionadas a la Exportación, sea con información
comercial oportuna, eliminar los sobre costos, mejor capacitación sobre Proyectos
de Exportación a los funcionarios de las entidades financieras, asesoría permanente
sobre demandas del mercado externo y formación de Cadenas Productivas
orientadas a la Exportación. El mayor problema que se presenta a los exportadores
de bienes, en especial predecibles (estacionales, frescos, etc.), es que Arequipa no
cuenta con un Aeropuerto Internacional, de donde puedan embarcarse directamente
los productos al exterior y el otro, no poder hacer uso permanente del Puerto de
Matarani debido a la escasa frecuencia de tráfico marítimo, lo que los obliga a
recurrir al Aeropuerto Internacional Jorge Chávez y al Puerto del Callao en Lima.
Tabla 8. Exportaciones en los últimos 5 años de Arequipa
g. Depósitos del Sistema Financiero
Los depósitos en el sistema financiero mostraron un saldo de S/. 4 918,8
millones, con una variación positiva de 27,2 por ciento en términos reales y
conformados en 73,4 por ciento por moneda nacional. Al Banco de la Nación le
correspondió el 9,2 por ciento de los depósitos del sistema, los cuales casi en su
totalidad estuvieron en moneda nacional. Las empresas bancarias captaron el 58,7
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por ciento del total del sistema financiero y registraron un crecimiento de 11,0 por
ciento debido a mayores captaciones en casi todas las modalidades, a excepción de
depósitos a plazo en moneda extranjera.
Las instituciones no bancarias captaron el 32,1 por ciento restante y aumentaron
24,5 por ciento, al registrar similar comportamiento por modalidades. Por
modalidad de captación, los mayores fondos estuvieron constituidos por depósitos
en ahorros con el 40,7 por ciento, seguidos de los depósitos a plazo con 38,2 por
ciento y depósitos a la vista con el 21,1 por ciento.
Las instituciones que registraron los mayores depósitos fueron el Banco de
Crédito con el 27,9 por ciento, Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Arequipa
con 24,4 por ciento y Banco Continental con 11,6 por ciento. 5.1. Depósitos del
Sistema Financiero Los depósitos en el sistema financiero mostraron un saldo de
S/. 4 918,8 millones, con una variación positiva de 27,2 por ciento en términos
reales y conformados en 73,4 por ciento por moneda nacional.
Los saldos de depósito se incrementaron 27.2 % las mayores captaciones
correspondieron al Banco de Crédito (27,9%), la Caja Municipal de Ahorro y
Crédito de Arequipa (24.4 %), banco continental (11.6%) seguidos del Banco de la
Nación (9.2%) y Scotiabank (7%).
Tabla 9. Depósitos del Sistema Financiero de Arequipa 2011 y 2012
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h. Créditos del Sistema Financiero
Las colocaciones del sistema financiero tuvieron un saldo de S/. 5 626,0 millones,
con un aumento en términos reales de 21,4 por ciento; conformados en un 72,7 por
ciento por moneda nacional.
El Banco de la Nación colocó el 3,2 por ciento del total del sistema financiero,
prestamos constituidos en su totalidad por moneda nacional. Las empresas
bancarias colocaron el 62,0 por ciento y sus colocaciones crecieron 17,0 por ciento,
por mayores colocaciones tanto en moneda nacional como en extranjera.
Las instituciones no bancarias colocaron el 34,8 por ciento restante y registraron un
crecimiento de 18,7 por ciento, por mayores créditos también en ambas monedas.
Según el tipo de crédito otorgado, el 35,4 por ciento se orientó a pequeñas y
microempresas, que son atendidas por las cajas municipales y empresas
bancarias, principalmente; siguen los créditos de consumo con 23,4 por ciento
otorgados en su mayoría por las empresas bancarias; los créditos a medianas
empresas se colocan a continuación con el 13,5 por ciento, canalizados mayormente
por bancos; los hipotecarios siguen en importancia con una participación del 13,4
por ciento, otorgados también en su mayoría por empresas bancarias. Con menores
porcentajes se ubican los créditos orientados a las grandes empresas y los
corporativos.
Las entidades que reportaron mayores colocaciones fueron Banco de Crédito con
22,4 por ciento, Continental con 16,3 por ciento y Caja Municipal de Ahorro y
Crédito de Arequipa con 15,6 por ciento.
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Tabla 10. Crédito del Sistema Financiero de Arequipa 2011 y 2012
La cartera pesada del sistema financiero promedio 2.3 %similar al periodo anterior.
Las empresas que registran las tasas de morosidad más altas fueron las EDPYMES
seguidas de las empresas financieras y cajas municipales.
Tabla 11. Morosidad del Sistema Financiero de Arequipa 2011 y 2012
i. Índices e ahorros en la ciudad de Arequipa
En cuanto a los depósitos y colocaciones del sistema financiero se incrementaron
13,5 y 25,5 por ciento, respectivamente, correspondiendo la mayor participación de
los saldos a moneda nacional. La cartera pesada reportó un indicador de 2,3 por
ciento.
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Las empresas bancarias captaron el 67,2 por ciento del total del sistema y sus saldos
tuvieron una variación positiva de 8,5 por ciento, por mayores captaciones en las
modalidades vista moneda extranjera, plazo en moneda nacional y ahorros en ambas
monedas.
Las microfinancieras captaron el 32,8 por ciento restante, con un crecimiento de
25,4 por ciento, al registrar mayores captaciones en la modalidad a plazo en moneda
nacional y ahorros tanto en nuevos soles como en dólares. De acuerdo a la
modalidad de captación, los depósitos en ahorros representaron el 41,2 por ciento,
seguidos de plazo con 40,4 por ciento y los depósitos a la vista con 18,4 por ciento.
2. EL FORTALECIMIENTO DE GRUPOS EMPRESARIALES EN LA CIUDAD BLANCA.
Está demostrado que a los arequipeños no hay nada que logre abatirlos. La ciudad
mistiana se ha enfrentado a innumerables desastres naturales a lo largo de su historia
y ha logrado salir adelante. Es de esta misma sangre que se han contagiado sus
empresarios, quienes, pese a haber sufrido innumerables obstáculos económicos,
han logrado abrirse paso y convertirse en grupos empresariales de relevancia
nacional.
En Arequipa se han formado y se siguen constituyendo empresas cuyo motor no
solo es la fuerte demanda del sur, sino también la ambición de conquistar más
mercados.
Un vínculo común entre muchas de las empresas formadas en la Ciudad Blanca es
que se trata de grupos familiares. Varios de ellos han crecido en forma lenta, pero
segura. Mientras que otros han alcanzado la internacionalización. De estos últimos
forma parte el grupo Gloria, de los hermanos Jorge y Vito Rodríguez —hijos
predilectos del distrito arequipeño de Quequeña— que en menos de veinte años han
logrado pasar de tener una pequeña flota de camiones a activos valorizados en
US$650 millones en todas las empresas del grupo repartidos entre el Perú,
Colombia, Bolivia, Puerto Rico, Ecuador y Argentina. Se trata del grupo arequipeño
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que más lejos ha llegado.
Varios ejecutivos mistianos indican que las empresas del lugar han logrado crecer
por múltiples razones: la principal es el buen desempeño en los mercados en los que
se han desarrollado; sin embargo, también tiene que ver el ingreso de nuevas
generaciones que le están dando una nueva dinámica a estos grupos.
A. Tradición del Misti
Juan Vidaurrazaga es gerente general de La Ibérica, una fábrica de chocolates que
acaba de cumplir cien años. El ejecutivo pertenece a la segunda generación de esta
empresa que fue fundada por su padre, del cual también heredó su nombre.
Actualmente, la tercera generación ya ocupa puestos gerenciales.
La Ibérica es casi un símbolo en Arequipa. Si bien sus ventas podrían ir más allá de
los US$8,3 millones que logró el año pasado, la cautela ha sido su norte. “Si
descuidamos la calidad por intentar crecer, podríamos retroceder y quizá seríamos
tan solo un fabricante más de chocolates y no lo que somos”. Esta empresa se ha
enfrentado a un sin número de peripecias que son dignas de una novela de
aventuras. Una de ellas incluso tiene que ver con la Segunda Guerra Mundial, que
provocó que se quede sin insumos y muy próxima a la quiebra. En la actualidad la
compañía ya no es solo local, sus ventas se han extendido a Lima donde han
establecido puestos de venta. Y ahora van por el intento de exportar.
Una historia similar es la de Diego Muñoz Nájar. Es miembro de la quinta
generación. Su tatarabuelo, Manuel Muñoz Nájar fundó la Industria Licorera en
1854 y sus productos estrella son los anisados. Con no más de cuarenta años, el
ejecutivo intenta recuperar el sitial que alguna vez obtuvo esta empresa
comercializando distintos licores. Hace dos años, a su portafolio de anisados, le han
añadido el pisco y estarán sacando una nueva línea de licores de coctelería en los
próximos meses.
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Igualmente, en Inca Tops, la empresa textil insignia del grupo Patthey, la dirección
ejecutiva ya fue tomada por Francois Patthey Salas, hijo de Francis Patthey, quien la
fundó en 1965 en sociedad con Hugo Corzo.
Lo mismo estaría ocurriendo en la textilera Michell & Cía y en el grupo Layconsa,
de la familia Paredes. Hace tres años Mauricio Paredes asumió la presidencia
ejecutiva de la empresa, aunque el fundador Octavio Paredes sigue asesorando a su
retoño.
B. Grupos emergentes
La diversificación está siendo una constante en los grupos empresariales
arequipeños. La familia Paredes, dedicada por muchos años a la producción de
artículos para escritorio —y que también pasó por momentos difíciles al inicio de
esta década— ha incursionado hace cuatro años en el sector agroindustrial. El
Grupo Inca, lo hizo en el sector turismo — con la construcción de un hotel en el
valle del Colca— y en “retail”, a través de su marca de prendas de alpaca Kuna (ya
tiene 22 tiendas, tres en Santiago, dos en Buenos Aires).
Pero el movimiento comercial e industrial del sur también ha generado la formación
de nuevos grupos, igual de diversificados. Quizá el más llamativo sea el caso del
grupo Quimera, de la familia Córdova, la cual en el 2003 disponía de cuatro
estaciones de servicio (dos propias y dos alquiladas) y que apuntó al negocio
inmobiliario con singular éxito.
Guillermo Sáenz, gerente general del grupo Quimera, indica que con el crecimiento
económico de Arequipa se han abierto una serie de oportunidades que han
aprovechado. De esta manera, han invertido en la adquisición de terrenos, en la
ampliación de su cadena de grifos, en el transporte y en la distribución de gas
licuado de petróleo (GLP) que adquirieron el año pasado.
Los Córdova cuentan además con tres proyectos, uno de los cuales podría dar un
nuevo aspecto a la ciudad de Arequipa. Se trata de la construcción del llamado City
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Center que implicará la construcción de cuatro edificios, donde invertirían US$50
millones.
Además, han crecido otras empresas como Laboratorios Portugal, de siglo y medio
de antigüedad en Arequipa, y las tiendas Estilos, perteneciente a la familia Carvajal,
que también ya entró a Lima.
Guillermo Sáenz señala que el mercado del sur podría fortalecer las empresas que se
han formado y que están dispuestas a aprovechar las oportunidades que Arequipa
está generando. “Nosotros, simplemente aprovechamos las oportunidades que está
dando el mercado. El problema de Arequipa no es de demanda sino de oferta”,
explica.
Diego Muñoz Nájar indica que la instalación de centros comerciales en Arequipa
dan cuenta de que en los próximos años el panorama en Arequipa puede ser muy
prometedor para hacer empresa.
a. Contribuyeron con la formalización del sector emprendedor
Para Alberto Arredondo Polar, el sistema financiero mundial ha cambiado en los
últimos años, y en el caso peruano, no se tiene aún la característica empresarial de
formar corporaciones, sino que nos desarrollamos en base a la micro y pequeña
empresa en términos generales.
“Sabemos que más del 90 % de las empresas del Perú están en esos sectores. Las
empresas grandes, las pocas que hay, no tienen problemas de financiamiento,
porque el flujo de capitales de afuera hacia adentro es permanente. El problema
estaría en seguir apoyando a las MYPE que constituyen el mayor grupo empresarial
del país”.
Añade que incluso, los bancos ya llegaron a un tope del financiamiento corporativo,
ahora están llegando a este sector sumamente atractivo. Eso supone un sistema
competitivo más fuerte, porque los bancos tienen más facilidades que las cajas. Por
19
ejemplo, tienen posibilidades de fondeo barato, vía las cuentas corrientes, lo que no
tienen las cajas.
Todo el sistema financiero, bancario y no bancario, deben competir en iguales
condiciones. Por ello se deben eliminar ciertas restricciones para las cajas o
instituciones financieras que no sean bancos. Esas normas deben irse flexibilizando
para que el piso sea igual para todos.
El modelo sigue siendo aún muy amplio y requiere ser atendido mediante la banca
electrónica o banca moderna con soportes tecnológicos de primer nivel que faciliten
todas las operaciones, expresa el vicepresidente de la caja arequipeña.
C. Ventajas comparativas de la región Arequipa en el crecimiento empresarial y
económico actual
La ventaja comparativa, es la capacidad de producir un bien en mejores condiciones
de cantidad y precio que otro, haciendo uso de los recursos abundantes. De acuerdo
a este concepto, la Región Arequipa ha logrado desarrollar sus principales Ventajas
Comparativas en la Minería (cátodos de cobre refinado, concentrados de plata, oro y
otros), en la Industria Pesquera (producción de harina de pescado y grasas y aceites
de pescado), en Textil – Confecciones (pelo de Alpaca, pelo fino cardado de Alpaca
o peinado en tops, prendas de vestir en fibra de Alpaca y de algodón), en
Agroindustria y Agricultura (leche, páprika, ajo, cebolla amarilla dulce, aceitunas,
cochinilla, nueces del Brasil, kiwicha, orégano y cebolla roja) y Turismo
(Monasterio de Santa Catalina, Cañón del Colca e iglesias coloniales).
Sin embargo, en el sector de mayor impacto directo en la población (empleo e
ingreso) como es agricultura, las Ventajas Comparativas se han mantenido sin
variación o sea como Ventajas Comparativas Estáticas, se continúa con la
producción principal de cebolla roja, ajo napurí, alfalfa y verduras. No se han
ejecutado acciones exitosas que hayan logrado aprovecharlas y convertirlas en
Ventajas Dinámicas en beneficio del Desarrollo de Arequipa y en función a la
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Demanda Internacional; salvo el caso de los productos nuevos de exportación, que
aún son cantidades pequeñas en relación a la producción agrícola total de la Región.
Para el año 2004; estos representan, en Tm, los siguientes porcentajes: nueces de
brasil con el 0.026%, fréjol con el 0.012%, páprika seca con el 0.024%, el ajo fresco
con el 0.0085%, maíz (grano) con el 0.0064%, la cebolla (amarilla) con el 0.0012,
%, las aceitunas con el 0.0007%, la kiwicha con el 0.0012% y el orégano con el
0.0024%. Para el caso de páprika y orégano, se está considerando la relación dos de
fresco por uno seco. Los porcentajes de los otros productos de exportación agrícola
son insignificantes. Si consideramos la relación exportación del bien con respecto a
la producción total del mismo, se tiene para: el ajo con el 0.1 %, fréjol con el 13.8%,
páprika con el 86.9% y la kiwicha con el 2.7% de exportación del total de la
producción.
Tabla 12. Ingresos mensuales de diversos sectores económicos en Arequipa 2004 a 2010
Los otros sectores como son: Minería, Pesquería, Textil – Confecciones y Turismo,
han logrado desarrollar y aprovechar sus Ventajas Comparativas y convertirlas en
Dinámicas, es decir que cada vez utilizan mejores métodos y tecnologías para
incrementar su producción a menores costos. El sector Textil-Confecciones, es el
21
que mejor a aprovechado sus Ventajas, es el más dinámico y esta logrando construir
sus Ventajas Competitivas, como se verá después.
En la actualidad los sectores pesquero (8.55% del total nacional) y minero (16.73%
del total nacional) son los que exportan el mayor porcentaje (aprox. el 70% del total
Regional). En el sector minero, en el período 1998-2004, se ha incrementado la
producción de cátodos de Cu en 49.7% y especialmente en oro, en 1,209.3% y ha
disminuido la producción en concentrados de Cu en 67 TCS y especialmente en
plata, de 2,892.8 mil Oz a 94.0 mil Oz.
En el sector pesquero, en el período 1993-2004, se ha incrementado la producción
de harina en 10% y ha disminuido la producción de aceite en 18. 29% y conservas
en 18.25. La explotación de los recursos pesqueros y mineros están en función a
intereses extra regionales, generalmente de los grandes grupos económicos que
requieren fuertes inversiones y se localizan generalmente en zonas aisladas. Sus
efectos multiplicadores de experiencia especializada en exportaciones hacia los
demás sectores y productores es nula.
Las potencialidades que presenta Arequipa para el desarrollo de los otros sectores,
son abundantes, especialmente para la agroindustria y el textil. Las tierras para
agricultura (12.55% del total nacional) son de buena calidad y aptas para producir
diferentes bienes. Los diferentes pisos ecológicos de los valles costeros e
interandinos configuran una potencialidad única, porque puede producir bienes de
costa y sierra fuera de temporada, durante estaciones de baja oferta nacional y
mundial. Esta Ventaja Comparativa basada en la variedad de climas y tierras, le
permite a Arequipa constituirse en una Región potencialmente exportadora,
especialmente de bienes como: Maíz, Cúrcuma, Habas, Achiote, Hierbas
Aromáticas, Limón, Harina de Nopal, Romero, Menta.
D. Crecimiento económico de Arequipa en el 2012
El 2012 es el “año de Arequipa”. Pese a los conflictos internos que se suscitaron, la
economía arequipeña no solo se ha mantenido estable, sino que cerraría el año con
22
un crecimiento económico de 8%, según estima el presidente de la Cámara de
Comercio e Industria de Arequipa, Julio Morriberón Rosas.
Incluso, Morriberón Rosas se atreve a decir que Arequipa superará el crecimiento
nacional que se pronostica que solo alcanzará 6.4%.
Mientras que la inversión privada en todos los sectores será de 2 mil millones de
dólares para la región, pero con más predominio en el sector minero,
específicamente con la ampliación de Cerro Verde, además del sector construcción
con la ampliación de Cementos Yura, con la construcción de los nuevos centros
comerciales y con la inversión en el sector industrial.
Tabla 12. Crecimiento económico de Arequipa en los últimos 10 años
“Arequipa es la región que más ha crecido económicamente con respecto a otras
regiones. Las condiciones laborales han mejorado, ahora se puede decir que hay
trabajo en la región y que se necesita mano de obra. El año 2011 fue el año del
sector servicios. Este rubro se ha consolidado gracias a la Convención Minera”,
indicó Morriberón Rosas.
Para Morriberón Rosas el crecimiento económico de la región no solo se registró
este año, sino que fue progresivo y se viene dando desde hace siete años, gracias al
empuje de la minería.“Arequipa tuvo una bajada y fue durante el año del
23
Arequipeño, supo levantarse y consolidarse como la región con más crecimiento
económico en este año”, agregó el presidente de la Cámara de Comercio.
Según comenta Morriberón, en un primer momento los empresarios tenían temores
con respecto al nuevo Gobierno, pero ahora que dio muestras de que mantendrá el
mismo modelo económico, sus temores han desaparecido, aunque no del todo. El
sector empresarial considera que el Gobierno debe abocarse a brindar facilidades y
mejorar las condiciones para que continúen creciendo.
3. EL MERCADO DEL MICROCRÉDITO EN AREQUIPA
El mercado de microcrédito en Arequipa es el más avanzado del Perú y se sitúa al
final de la segunda de las etapas mencionadas. Su análisis se ha plasmado en la
elaboración de un modelo y permite concluir que:
El intermediario líder (la CMAC Arequipa) ha podido mantener una elevada tasa
activa, que le ha generado beneficios extraordinarios dados su eficiente curva de
costos medios y marginales.
Los seguidores no han desatado una guerra de precios, ya que sus costos medios son
significativamente más altos que los del líder.
La tasa fijada por el líder permite subsistir a los seguidores más ineficientes,
mientras que los más competitivos pueden realizar beneficios extraordinarios pero
menores a los del líder, con lo que progresivamente refuerzan su posición
competitiva, erosionando el dominio del proveedor dominante.
A. Principales microfinancieras en Arequipa:
Lista de micro financieras en Arequipa
Mi banco
CMAC Piura
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CMAC Cusco
EDYFICAR
Financiera Crear
EDYPYME Nueva Visión
Caja Municipal De Arequipa
B. Descripción de la estructura de mercado
Para analizar en forma más detallada la estructura de los mercados microfinancieros
y sus repercusiones sobre las presiones competitivas resulta interesante explorar el
caso de Arequipa. En efecto, dicha ciudad cuenta con el mercado más maduro de
microcrédito en el Perú, dado que por el lado de la demanda de financiamiento se
registra una amplia presencia de microempresas dotadas de una adecuada cultura
crediticia y un buen nivel de información, que muchas veces se encuentran
concentradas en mercadillos y ferias, que facilitan la comunicación y reducen los
costos operativos de otorgarles préstamos. A su vez, por el lado de la oferta de
microcrédito, Arequipa cuenta con una masiva presencia de IMF, incluyendo
entidades regionales de importancia, como la CMAC Arequipa, la CRAC Caja Sur
y las EDPYMES Crear Arequipa y Nueva Visión, así como sucursales de las más
importantes IMF nacionales como MIBANCO, Financiera Solución, el Banco del
Trabajo y las EDPYMES Edyficar y Proempresa.
El mayor grado de desarrollo del mercado en Arequipa se refleja en la
diferenciación significativa de las tasas de interés del microcrédito por tamaño de
las operaciones y riesgo del cliente; en la flexibilización de los requerimientos de
garantías y requisitos de documentos, otorgándose créditos hasta US $ 5,714 con el
respaldo de una simple declaración jurada de patrimonio; en la tendencia a alargar
los plazos del préstamo, en el incremento de los montos financiados y en la
frecuencia de los clientes compartidos por dos o tres entidades, así como en la
extendida práctica de otorgar financiamientos para que un cliente cancele su deuda
25
con una IMF y se convierta en cliente exclusivo de otra, beneficiándose con una
menor tasa.
La CMAC es la más antigua IMF en el mercado y concentra el 58.69% del total del
saldo de colocaciones netas en esta ciudad, disponiendo además de una sólida base
patrimonial y una estructura de costos óptima para desarrollar el crédito a las
PYMEs, lo que la consolida como el líder de este mercado. El resto de instituciones
tienen menos tiempo en el mercado, no sostienen un volumen de cartera importante
como para representar una competencia directa a la CMAC y algunas no han
desarrollado la tecnología crediticia adecuada, por lo que presentan diferentes
estructuras de costos.
C. Características principales de las distintas tecnologías crediticias empleadas entre los sistemas participantes.
El mercado arequipeño se caracteriza por el importante desarrollo en las
microfinanzas. En este sentido se encuentran involucrados en este sector,
intermediarios representantes de cada uno de los sistemas que existen en el mercado
financiero nacional. Así, se observa la participación de dos bancos, Banco del
Trabajo y Mibanco – además la reciente incursión del Banco de Crédito en este
sector -; una Caja Municipal, la CMAC de Arequipa; una Caja Rural, la CRAC Caja
Sur; una Empresa Financiera, Financiera Solución; y cuatro Edpymes, Crear
Arequipa, Nueva Visión, Proempresa y Edyficar.
Las diferencias entre las estructuras de costos de estos sistemas se encuentran no
sólo en la composición organizacional que determinan las normas impuestas por la
SBS para cada tipo de institución, sino, fundamentalmente, por la forma de
organización que adopta cada entidad para otorgar créditos.
En este sentido se puede decir que las disposiciones que establece la SBS en cuanto
a las obligaciones y límites que cada tipo de sistema debe cumplir, inciden
básicamente en la manera de captar recursos; mientras que las elecciones internas en
26
cuanto a la combinación de los factores de producción inciden en la forma de la
función de producción. Así, pertenecer a un sistema específico determinará
básicamente el costo del principal insumo, el fondeo; mientras que las decisiones
particulares de cada entidad, independientemente del sistema al que pertenece,
determinarán la tecnología de producción a emplear; que para el caso de un
intermediario donde el producto es el crédito, será la tecnología crediticia.
Por ello la tecnología crediticia debe incluir aspectos desde la promoción del crédito
hasta la recuperación del mismo, siendo las etapas intermedias de evaluación y
seguimiento las más importantes para el control del riesgo crediticio.
Adicionalmente se debe mencionar que las tecnologías crediticias escogidas
dependerán en gran medida del tipo de crédito que se ofrece; por lo que es de
esperar que se encuentren, en una institución que ofrece distintos tipos de
préstamos, más de una tecnología de créditos empleadas paralelamente.
De los sistemas participantes se puede decir que las Cajas Municipales utilizan una
tecnología crediticia basada en un conjunto de acciones de promoción, de análisis de
la capacidad y voluntad de pago, de seguimiento y de recuperación para cada
cliente; a cargo de sus analistas de créditos. En este proceso el analista realiza un
examen de los estados financieros de la unidad económica del prestatario, y
determina así – en caso de que exista capacidad de pago - el monto y el plazo que
calce con el resultado del análisis. Los estados financieros son construidos por los
analistas, mediante la recolección de información de las visitas al mismo negocio y
a la unidad familiar, mientras que la voluntad de pago es determinada por el
historial crediticio y las consultas a personas relacionadas con los prestatarios.
Adicionalmente este análisis es complementado mediante la discusión conjunta con
el equipo completo de analistas en el comité de créditos, donde se decide la
aprobación del caso; y es seguido durante toda la vida del crédito por el propio
analista, quien se encarga también de las acciones de recuperación, en caso el
préstamo presente problemas de pago.
27
Esta tecnología crediticia es considerada como una de las más adecuadas en el
sector de las microfinanzas debido a los buenos resultados alcanzados en diversos
países; y representa una combinación de altos costos operativos con bajos niveles de
morosidad, en relación con la banca múltiple. Sin embargo con el crecimiento de la
cartera y la acumulación de experiencia de los analistas, se observa un nivel
moderado de costos operativos con bajos indicadores de morosidad, por lo que se
alcanza una tecnología de producción altamente eficiente.
Por su lado, las CRACs desde sus inicios han orientado sus créditos preferentemente
al sector agrícola, por lo que atienden préstamos en promedio mayores a los que
corresponden a los PYMEs de las áreas urbanas y con tecnologías de crédito
basadas en evaluaciones estandarizadas, que mayormente no recogen el flujo real
del cliente. Recientemente estas instituciones están diversificando su portafolio
hacia la microempresa por lo que están incorporando una tecnología crediticia
adecuada para este producto.
Por su parte las Edpymes son muy heterogéneas entre sí y se observa que muchas
utilizan metodologías heredadas de las ONGs, que han probado ser poco eficientes
para reducir el riesgo crediticio, tal como lo evidencia el indicador de morosidad del
sistema de 7.57%, mostrado en el cuadro No. 4. Sin embargo también se encuentran
en este sistema, instituciones que aplican adecuadamente una tecnología crediticia
apropiada.
De otra parte, el Banco del Trabajo y Financiera Solución separan las labores de
promoción y evaluación en agentes de ventas (promotores) y analistas de crédito,
respectivamente. En esta metodología se da gran importancia a las tareas para atraer
a los clientes, por lo que se encuentra un equipo conformado mayoritariamente por
la fuerza de ventas. Además las labores de evaluación se realizan en parte utilizando
la clasificación del credit scoring, el cual es un sistema donde se califica el crédito
sobre la base de una ponderación de ciertos parámetros cualitativos y cuantitativos.
Por último, Mibanco por su pasado como ONG se inició con una tecnología
crediticia basada en grupos solidarios, sin embargo, actualmente, utiliza tanto para
28
la promoción como para la evaluación, analistas - promotores de crédito, que
aplican una tecnología crediticia similar a la empleada por las CMACs.
Cabe señalar que la incorporación de una adecuada tecnología crediticia no asegura
el éxito per se, es necesario una adecuada inversión en la formación de los analistas
de crédito, un eficiente sistema de seguimiento y de recuperación, un constante
apoyo y un funcionamiento oportuno de las áreas relacionadas, un adecuado sistema
de incentivos para el personal y una eficiente estructura de gobernabilidad. Por estas
razones es que se encuentran diferencias en cuanto a la calidad de las instituciones
dentro del sistema de Cajas Municipales.
D. El mercado de Arequipa y la participación de Caja Arequipa
Se ha señalado que el mercado del microcrédito en Arequipa constituye el más
maduro del país y permite avizorar las tendencias que se plasmarán posteriormente
en el resto del país. De esta forma, su evolución lo sitúa en el punto más avanzado
de la segunda etapa en el desarrollo del mercado de microcrédito.
El examen de este caso ha evidenciado la importancia de considerar la estructura de
mercado para poder explicar las estrategias competitivas adoptadas por las diversas
Instituciones de Micro Finanzas. De esta forma, destacan algunas conclusiones
importantes.
En primer lugar, la estrategia del líder (la CMAC Arequipa) de mantener una tasa
activa elevada alrededor de 41%, le ha permitido lograr beneficios extraordinarios
en los últimos cuatro años, lo que se demuestra en un Retorno sobre Patrimonio de
52,48% para diciembre del 2002. Si bien esta estrategia ha permitido el ingreso de
varios participantes en el mercado, lo que ha erosionado lentamente la participación
de la Caja en el mercado del 100% al 58,69%, ha sido aprovechada por la CMAC
para reforzar su nivel patrimonial y desarrollar una tecnología crediticia eficiente, lo
cual se consolida en la principal barrera a la entrada de una institución que le quiera
hacer una competencia directa, ya sea en precios o servicios. Esta estrategia puede
descansar en la racionalidad maximizadora de beneficios, pues es de esperar que el
29
líder intuya que la demanda de créditos de este tipo sea inelástica, por el alto
rendimiento que tiene la oportuna oferta de fondos en los pequeños negocios, por lo
que reducir el precio no incrementaría significativamente la demanda.
También es importante subrayar que la alta rentabilidad alcanzada por la CMAC no
ha debilitado los incentivos para lograr mayores niveles de eficiencia, ya que la
búsqueda de una permanente racionalización de los costos operativos consolida la
ventaja del líder frente a los seguidores y le permite mantener altas utilidades, que
resultan indispensables para ampliar la base patrimonial ante la precaria situación
financiera del propietario municipal. A su vez, el mayor patrimonio sustenta el
crecimiento de las operaciones y amplía la esfera de influencia de la Dirección y la
Gerencia de la entidad, factores importantes en una empresa del sector público.
En segunda instancia, se observa que la estrategia comandada por la CMAC de fijar
el precio ha sido respetada por los demás participantes, ya que existe una diferencia
importante en el nivel patrimonial y en la estructura o en el desarrollo de la función
de costos, como para poder soportar una guerra de precios desatada por la
competencia.
Sin embargo, como se puede intuir del mercado, esta estrategia no es sostenible en
el mediano plazo, pues mientras que la CMAC ha alcanzado el punto mínimo de los
costos medios, los seguidores empiezan a aprovechar las economías de escala y
algunos competidores de similar tamaño (líderes de otra región) han entrado a
disputar el mercado. Por ello, es de esperar que las tasas bajen y se aproximen al
nivel de los costos medios, con lo que mejoraría el bienestar social.
Paralelamente se puede observar, en tercer lugar, que el precio establecido por el
líder si bien no es uno que impida por completo la competencia, sólo permite
subsistir, como en competencia perfecta, a los seguidores más ineficientes; lo cual
limita sus sendas de expansión y protege su porción mayoritaria en el mercado. Por
ello, con la entrada de nuevos participantes en el mercado y la reducción paulatina
30
de las tasas activas, se eliminarían a los proveedores menos eficientes.
Por último, el equilibrio actual del mercado permite la convivencia de proveedores
que ofrecen el mismo producto a diferentes precios. Este es el caso de las tasas
ofrecidas por encima del nivel de las del líder, por el Banco del Trabajo y
Financiera Solución.
Esto puede explicarse por dos factores centrales: por un lado, por la falta de
transparencia de las condiciones del crédito de estas entidades, que venden
agresivamente los préstamos otorgados, subrayando su rapidez y la facilidad de los
requisitos exigidos pero sin revelar su costo efectivo; por el otro, también influye la
estrategia de los clientes de diversificar sus fuentes de fondeo, utilizando un crédito
más caro como alternativa en caso de que la fuente principal demore o no pueda
desembolsarle el capital requerido en el momento oportuno.
Asimismo, se observa en forma complementaria que muchas instituciones le
compran la deuda a los clientes con un buen historial crediticio con otra institución
como estrategia de crecimiento; por lo que el prestatario puede verse incentivado a
sostener más de una deuda a la vez, una más cara que la otra, para presionar a los
proveedores a mejorar sus ofertas.
E. Influencia financiera para el desarrollo empresarial en la región Arequipa
a. Los créditos a las micro y pequeñas empresas (Mypes)
Arequipa es plaza de gran desarrollo del crédito a la mype. La mayoría de los
créditos que se otorgan son para capital de trabajo y a sola firma; es decir, sin
garantías reales. Se inicia la relación con el cliente con montos relativamente bajos
y muy controlados que se van incrementando paulatinamente, de acuerdo con la
experiencia crediticia. Se otorgan créditos paralelos ó de campaña, a clientes de
calidad, los mismo que acompañan el crédito natural de operación. Estos créditos
tienen plazos de hasta 18 meses. Para clientes maduros existen financiamientos para
31
activos fijos, la mayoría de los cuales se otorgan con garantías reales y a lazos que
difícilmente supieran los cuatro años.
Uno de los aspectos que vale la pena resaltar y que explica en gran parte el éxito de
las instituciones de micro finanzas, es la tecnología crediticia empleada. Los
créditos, en general, se sustentan en un análisis exhaustivo de las capacidades de
los solicitantes, expresadas en sus estados financieros históricos y proyectados y los
antecedentes de sus principales exponentes. Los buenos estados financieros
debidamente auditados por empresas de prestigio; los flujos de caja proyectados y la
información de las bases de datos donde se presenten los antecedentes de los
protagonistas –centrales de riesgo- son herramientas de gran valor. En el caso de los
pequeños y microempresarios que son la gran mayoría, no se cuenta con las dos
primeras. Inclusive, cuando se inició la experiencia del micro crédito, hacen más de
veinte años, no se contaba con centrales de riesgo, es decir, con información
ordenada y confiable sobre antecedentes credititos. La solución es entonces,
construir prácticamente toda la información necesaria para el otorgamiento del
crédito.
Ese es pues el gran reto de la tecnología crediticia para la mype: construir la
información básica y sobre ella decidir el otorgamiento de los créditos. Obviamente
esto costó, tomó tiempo y esfuerzo, pero indudablemente, valió la pena.
Actualmente el Perú es un país líder en tecnología de micro finanzas individuales y,
con mucho orgullo, exporta profesionales y técnicos a diversos países de similares
condiciones de desarrollo socioeconómico. Arequipa es, en particular, fuente de
conocimientos en ésta industria a través de la Caja Municipal de Arequipa,
institución líder a nivel internacional que ha recibido los principales galardones y ha
convertido al mercado arequipeño de ese segmento en uno de los más desarrollados
a nivel mundial.
A lo anterior, se suma un nuevo ingrediente que afecta la decisión crediticia del
micro crédito, la rapidez que exige el cliente. Ante la alta rivalidad de la industria, la
32
rapidez en el desembolso es clave. Queda claro que tal argumento hace que el riesgo
de crédito tienda a aumentar; ese es un nuevo reto para éstas instituciones que
también, por la mayor competencia, se exponen a la contingencia de “sobre
endeudar” a los clientes. La posibilidad de sobre endeudamiento del sector es, desde
mi punto de vista, el riesgo más importante del segmento en éste momento.
Los bancos tradicionales que han sido desplazados por otras fuentes de
financiamiento para las grandes empresas (banca extranjera, proveedores, casas
matrices y mercado de valores), han encontrado en el sector de la micro y pequeña
empresa, una posibilidad para colocar su liquidez. La tecnología ya existe y sólo hay
que copiarla y acompañarla de las fortalezas propias del sector bancario: la red de
oficinas; los volúmenes de negocios alcanzados (masa crítica); su actual
posicionamiento en el mercado; el fondeo a menor costo son, entre otros, factores de
competencia con ventaja para los bancos. Nuevo reto para las micro financieras:
fidelizar a sus clientes, con mejor servicio y nuevos productos.
b. Constantes Inversiones en Arequipa
La Arequipa de hace diez años es diferente a la de ahora. Hace una década la
población, cada fin de semana, tenía que trasladarse a los distintos mercados de la
ciudad. Ahora, gran parte de la gente hace sus compras en los grandes centros
comerciales. Hace una década no había tantos vehículos particulares como ahora y
las empresas constructoras eran contadas.
La inversión genera desarrollo. Según el presidente de la Cámara de Comercio e
Industria de Arequipa, Julio Morriberón, la inversión es una buena señal de
crecimiento para una región. Genera trabajo y este, ingresos y los ingresos mejor
calidad de vida para la gente.
“Después del incidente negativo del Arequipazo en 2002, los inversionistas no
tenían confianza en la región. Felizmente las cosas mejoraron y todo fue para bien,
33
gracias al impulso de la inversión minera, la imagen de Arequipa mejoró y fue
nuevamente una región abierta para las inversiones y con la llegada de los Mall nos
hemos consolidado como la ciudad de grandes inversiones”, Arequipa
tradicionalmente ha sido un sector industrial. Pero luego su riqueza mineral salió a
flote, y se convirtió en sector minero. Gracias a este, Arequipa empezaba a escalar
en importancia entre las regiones, de ser la quinta ciudad pasó a ser la segunda
ciudad del país, gracias a su aporte económico.
En estos tres últimos años el sector que revolucionó Arequipa fue el comercial. Los
mall llegaron con fuerza y se impusieron. El Parque Lambramani del grupo Arauco
invirtió 45 millones de dólares, el Mall Aventura Plaza hizo lo propio con 53
millones de dólares y en el Real Plaza, centro comercial del grupo Interbank, se
invirtió 25 millones de dólares.
Según el II Estudio de Mercado de Edificaciones Urbanas en Arequipa, elaborado
por la Cámara Peruana de la Construcción (CAPECO), en Arequipa los precios de
casas y departamentos por metro cuadrado en áreas urbanas se elevaron en un 67%
del acostumbrado.
En el caso de las viviendas, su construcción creció 58% entre octubre del 2008 y
febrero del 2011. La demanda de departamentos en la actualidad es fuerte, tanto que
un 77% de los departamentos se vendieron aun cuando estaban en proceso de
construcción, o sea que han sido adquiridos en planos. En el año 2008 se
construyeron 329 mil 674 m2 y en el 2011 se alcanzó los 611 mil 961 m2. El sector
construcción en Arequipa tiene una cartera de inversiones en megaproyectos a
ejecutarse entre el 2011 al 2014 por un valor de 26 millones de soles, referidos a
construcción de infraestructura para la industria, complejos habitacionales, de
electrificación entre otros proyectos.
Según dio a conocer el presidente de la Cámara de Comercio, la inversión privada
será de 2 mil millones de dólares para la región. En él se dará específicamente con
34
la ampliación de la empresa Cerro Verde y en construcción con la ampliación de
Cementos Yura y las construcciones de los nuevos centros comerciales.
Entre los nuevos centros comerciales que le harán competencia a los ya existentes,
está el Centro Comercial Plaza Arequipa Norte en la zona de Cerro Colorado. Este
proyecto cuenta con una inversión de 11 millones de dólares. Y es solo una parte de
los 140 millones de dólares que Quimera HG planea invertir en Arequipa en los
próximos dos años en los sectores residencial, comercial, de entretenimiento y
hotelería. También se proyecta la construcción del City Center Quimera, un edificio
de oficinas que incluirá un hotel, institución educativa y una clínica y que
demandará una inversión de 40 millones de dólares.
Otro de los sectores que también ha crecido es el de textiles. Arequipa se hizo ya de
un nombre gracias a la calidad de sus prendas a base de alpaca. El sector de
Agricultura también se está encaminado por un buen rumbo, los especialistas
aseguran que cuando mejore la calidad de agua y la tecnología que usan, mejorará
su situación.
c. Créditos Hipotecarios
Anualmente se incorporan hasta 100 mil nuevas familias a la sociedad y hay un
déficit acumulado de 300 mil viviendas, según el Banco Financiero Mónica Rivera,
gerente del Centro Inmobiliario del Banco Financiero, señaló que el número de
solicitudes que ingresan a los bancos para obtener un crédito hipotecario son
alrededor de 6.000, el doble del número de desembolsos mensuales promedio en lo
que va del año.
Entrevistada por Gestion.pe, indicó que el crecimiento de los créditos hipotecarios
seguirá a tasas de más del 20% anual durante el 2013, en un contexto en el cual
existe un déficit de 300 mil viviendas, con casi 100 mil nuevas familias ingresando
a la sociedad anualmente, cuando no se ofertan más de 50 mil viviendas.
35
Añadió que, en promedio, el financiamiento para adquirir una casa es de US$80 mil,
monto que podría reducirse hasta US$70 mil en el corto plazo ya que la gran
demanda insatisfecha se encuentra en el nivel socioeconómico B y C.
Los créditos hipotecarios se expandieron un 23,32% en julio de este año, según
informó el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), con lo que se
logró mantener un ritmo de crecimiento que favoreció el dinamismo del sector.
Los créditos de consumo crecieron 20,63% durante el mismo mes, mientras que los
créditos de grandes, medianas, pequeñas y microempresas lo hicieron en un 9,42%.
Asimismo, pronosticó que el dinamismo en la demanda hipotecaria del país podría
mantenerse, ya que el sector es poco sensible a las crisis financieras externas, por lo
que estas cifras podrían mantenerse durante el próximo quinquenio por la demanda
habitacional insatisfecha y el mayor acceso crediticio.
d. Aumento de créditos y depósitos en la región Arequipa
Las micro financieras al mes de agosto a nivel nacional logrando un crecimiento del
16.87% respecto al mismo mes del año 2011. Arequipa se mantiene primero a nivel
de regiones del país. Arequipa se consolida como la región con mayor saldo
acumulado de colocaciones y captaciones del sector microfinanciero al cierre de
mes de agosto con S/. 2,374 millones en créditos y S/. 1,772 millones en depósitos,
informó hoy la Asociación de Instituciones de Microfinanzas (ASOMIF PERÚ).
Exceptuando Lima, que se mantiene como el principal mercado del país con S/.
7,572 millones en colocaciones (créditos) y S/. 11,059 en captaciones (depósitos),
Arequipa se mantiene primero a nivel de regiones del país.
Las micro financieras colocaron en total, al cierre del mes de agosto, S/. 24,938
millones, logrando un crecimiento del 16.87% respecto al mismo mes del año 2011.
36
En cuanto a captaciones, el incremento también está siendo significativo con S/.
19,873 millones, mostrando una importante variación de 19.40% con respecto a
similar mes de 2011.
En esta lista, se ubicación detrás de Arequipa las regiones de La Libertad (S/. 1,050
millones), Piura (S/. 1,048 millones), Cusco (S/. 852 millones) y Junín (S/. 680
millones).
4. CONCLUSIONES
Primera.- Considero que la industria de micro finanzas es un mecanismo de alivio
de la pobreza muy importante, el cual, por el sólo hecho de impactar positivamente
en ese sentido, genera la posibilidad de desarrollo para las mypes más eficientes que
se enfoquen mejor y estén en manos de empresarios idóneos y con sentido de
eficiencia y eficacia.
Segunda.- Es imposible imaginar el Perú sin microempresarios y sin instituciones
de micro finanzas que los atiendan en sus necesidades empresariales básicas. Es
cierto que las tasas de interés que se cobran a los pequeños y micro empresarios
continúan siendo relativamente altas; sin embrago están en un proceso sostenido de
reducción y seguramente, en el mediano plazo, llegarán a los niveles de los
mercados más desarrollados. La presencia de la banca tradicional ofreciendo
créditos al segmento sobre la base de una tecnología ya comprobada por las
instituciones especializadas, sobre todo por las cajas municipales peruanas,
seguramente acelerará el proceso. Sin embargo, como ya se vio, esa reducción tiene
el límite que le impone la estructura del costo operativo.
Tercera.- Hay un rol importante que juega la Superintendencia de Banca Seguros y
AFP, la cual, con la normatividad actual, impide la reducción del costo pues cierra
opciones a las IMFNB para que éstas puedan hacerse más eficientes y manejen
mejor sus riesgos. Este organismo regulador debe ser más abierto con éstas
37
instituciones y permitirles operaciones que redunden en su eficiencia y de ésta
manera se impacte en el costo del crédito, reduciéndolo.
Cuarta.- Por su lado, los pequeños empresarios más desarrollados entrarán en un
proceso de formalización adoptando esquemas de organización y operación
empresariales más ortodoxos y accederán, por tanto, a otro tipo de condiciones
crediticias. Los bancos aparecerán entonces como financiadores naturales y las
IMFNB buscarán nuevos segmentos para bancarizarlos. Esta es la cadena de valor
que deberá seguir funcionando, la rueda que no deberá parar y convertirse en
instrumento de desarrollo social y económico. Las estadísticas demuestran que el
Perú es un país con un nivel de bancarización todavía muy bajo, con presencia de
prestamistas informales -que cobran caro- y de algunas instituciones aún
ineficientes. Es de esperar entonces un futuro con instituciones financieras más
sólidas y eficientes, con menores costos para sus clientes; con mejores servicios y
sobre todo, conscientes de su rol fundamental en el desarrollo.
Quinta.- Por otro lado, no debemos olvidar que un “deudor del sistema financiero”
se va haciendo con el tiempo. Se trata de un proceso de creación de una cultura de
pago. Quienes hemos estado en el sistema financiero peruano en los últimos veinte
años, sabemos lo que cuesta generar esa conciencia de pago en la población y hacer
que abandone el paternalismo del Estado, representado en su momento por la banca
de fomento. No vaya a ser que ésta buena intención genere malas deudas que a su
vez obliguen a hacer provisiones y éstas afecten, en contra de lo deseado, el costo
financiero, elevándolo.
Sexta.- Las microfinanzas cumplen un rol importante en el mercado financiero
peruano al expandir la frontera de nuevos sujetos de crédito contribuyendo a su
formalización y reduciendo el racionamiento del crédito en presencia de asimetrías
de la información.
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Sétima.- Como señaláramos, la incursión de nuevas generaciones podría ser una
razón del fortalecimiento reciente de la industria arequipeña; sin embargo la
principal razón del despunte, según el presidente de la Cámara Regional de
Comercio e Industria de Arequipa, Luis Chaves, es la dinámica económica que ha
alcanzado el sur en los últimos años, de constante crecimiento. En los últimos
tiempos Arequipa ha estado por encima del crecimiento nacional, con un promedio
de entre 8% y 10% anual en su PBI entre el 2004 y 2008. Por su puesto que también
ha sido afectada por la crisis mundial. Por ejemplo, según Chaves el turismo en
Arequipa se ha reducido en 25% en este año.
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REFERENCIAS
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