Create Value for You!Investment Banking Division

고객을 하늘

처럼 하는

�Woori Way를 우리은행의 행동규범으로 제정하고 실천함

Woori Way : 우리은행 핵심가치

Global Leading Bank로의 도약 !

Woori는100년동안

한국을 표하는은행이었습니다.

Woori는고객님과 함께

세계로더멀리나가고자합니다.

고객님가시는길에

‘우리은행IB사업단’이함께합니다.

고객 도전 정직 인재

넘치는 에너지로

혁신을 주도하는

맑고 깨끗한

자연을 닮은

태양같은열정으로

끊임없이성장하는

경 이념

앞선 지식을 지닌 정직한 인재들이 도전과 개혁의지로 최상의

성과를 실현하여 고객과 주주에게 최고의 가치를 제공

경 목표

복합금융서비스 제공을 통한 최고의 금융 파트너

경 전략

고객을 위한 가치 창조, 복합금융상품�서비스 제공 확 ,

질(Quality) 중시 경 , 성과주의 문화 확산

- 01 -

�경기침체, 총자산정체, 가계와 중소기업의 연체율증가 등

어려운 여건하에서 업수익 전년 비 10.8% 증가

�선진형의 안정적인 수익구조를 달성 (이자수익 4.9%증가,

비이자수익 2,420억원 (31.6%)증가)

�4년 연속 흑자달성

�시중은행 최초로 2년 연속 1조원 이상 당기순이익 달성

�우리금융지주ㄜ의 주가: 전년 초 비 23.5%상승

(은행업종 1.8% 상승)

�자본효율성 면에서도 은행권을 압도

한국 기업금융의본가,

토종 Woori Bank가 고객님과

함께꿈을실현하고 있습니다.

경 지표

2005년 목표 2004년 2003년

실적 당기순이익 1조 9,967억 1조 3,322억

총자산 128조 119조 119조

총여신/총수신 86조/85조 78조/77조 74조/78조업규모

점포수 (해외) 744(15)개 712(14)개 705(13)개

직원수 14,022명 13,768명 13,106명

ROA 0.8% 이상 1.90% 1.42%

자본효율성 ROE 33.30% 27.59%

BIS 11% 이상 12.20% 11.23%

NPL 2.5% 이하 2.30% 2.26%

‘04 업계 최고수준의 경 성과

ROA

�‘The Bank of the Year 2004 in South Korea’: The Banker 誌 선정

�3년 연속‘ 한민국 전자상거래 상’ 상수상

�한국능률협회 컨설팅 선정‘2004 한국경 상’기업가치 최우수기업상 수상

�한국경제신문 선정‘2004년 사회공언 기업 상’수상

�‘중소기업금융지원 통령상’외 다수

‘04 각종 시상

- 02 -

(%) (%)

H S C KWoori

1.66

1.14

0.42 0.30

1.90ROE

H S C KWoori

32.26

21.39

10.375.98

33.30

ASSET BACKED SECURITIES (ABS)

자산유동화증권 (ABS:Asset Backed Securities)은 기업이나 금융기관이 보유하고 있는 자산을 표준화하고, 특정조건별로 집합 (pooling)하여

이를 자산유동화를 위한 특별목적회사(SPC)에 양도하고, 해당 자산의 현금흐름 및 신용도를 바탕으로 유동화전문유한회사가 발행하는 증권을

의미하며 은행은 발행을 주선하고 신용을 공여한다.

유동화 증권의 종류 채권(bond type), 수익증권(certificate), CP, 유동화 지분증권

주요특성 Bankruptcy Remote, Asset-Backed, Credit Enhancement

유동화자산의 상Mortgage, Credit Card Receivables, Auto Loans, 리스채권, CLO, CBO, NPL, 미래매출채권,

분양 금, 임 료, 공공요금

주요 평가 요소 기초자산, 현금흐름, 신용보강, 거래구조, 거래참가자, Legal Issues

관련 Risk Credit, Structural, Liquidity and Legal Risk

1. 타당성 검토 발행가능타당성 검토 및 주요 참여기관 선정

2. 유동화구조의 설계 자산의 특성 분석, 자산의 현금흐름 분석, 발행증권 구조설계

3. 자산의 실사 및 평가 자산의 존재여부에 한 실사, 자산가치의 평가

4. 유동화 계약서 작성 주요계약서 (양도계약서, 자산관리계약서, 업무위탁계약서, 신탁계약서, 신용공여계약서) 작성

5. 신용평가 발행유동화증권의 상환확실성에 한 신용평가

6. SPC 설립 SPC정관 작성, SPC설립, 보관기관 선정

7. 유동화계획등록 유동화계획의 신청 및 인가

8. 자산양도등록 자산양도계약서 체결 및 자산양도등록 (전자공시)

9. 유동화사채 발행 이사회결의, 사채인수계약, 유가증권 신고, 채권발행

개 요

취급 금융 상품 내 용

ABS 개요를 참조

ABL 채권발행 방식의 ABS구조를 출로 전환한 구조의 금융상품

ABCP Conduit 양질의 다양한 ABS, ABL자산을 Pooling해서 CP로 발행하는 상품

개발형 ABS 기존 Project Finance의 출구조를 채권이나 CP로 전환한 상품

골프장 ABS(CP) 골프장 관련 특화 상품 (개발금융/인수금융/카드 금채권 담보형등)

원채무자

금지금

금전채권

신탁(포괄)

수익권증서

(1종, 2종)발행

판매 금지급

(1종 수익권)

신용공여

ABS발행

매입 금지급

(2종 수익권)1종

수익권

양도

현금

SPC신탁

자산보유자 투자자

업무내용

주요절차 (일반ABS의 예)

- 03 -

발 행 자 조달수단 다양화, 자금조달비용의 절감, 투자자층의 확 , 재무구조개선, 현금흐름과 리스크관리의 개선

투 자 자 새로운 투자수단, 동일신용등급 보다 높은 수익성

시 장 채권시장의 다변화, 다양한 투자상품의 확보, 상 적인 고수익 제공

년 도 신용공여 유동화 전문회사 자산보유자 발행금액

파일럿유동화(유) 기아자동차 금전채권 1,580억

갤러리아제삼차(유) 한화유통 장래매출채권 600억

오토피아제이십팔차(유) 현 캐피탈 확정할부채권 3,620억

어반힐스제일차(유) 어반C.C. 개발사업 250억

한솔오크밸리제일차(유) 한솔개발 출채권 500억

에스더블유에스(유) 성원건설 공사 금채권 400억

중외제약제삼차(유) 중외제약 확정매출채권 160억

한주제일차(유) 한주 장래매출채권 400억

제주리조트제일차(유) 제주리조트 개발사업 400억

음성월드 동부월드 C.C. 개발사업 260억

지앤에스씨ㄜ(유) GS건설 출채권 914억

스페이스본제일차(유) 풍림산업 공사도급채권 400억

비발디제이차(유) 명레져산업 골프장회원권 분양 금 750억

보루네오가구제일차(유) 보루네오가구 토지매각 금 490억

씨앤씨제이차(유) 코오롱씨앤씨 출채권 410억

이수건설제일차(유) 이수건설 분양 금채권 250억

효성캐피탈제일차(유) 효성캐피탈 출채권 500억

오토피아제이십사차(유) 현 캐피탈 확정채권 2,090억

도고제일차(유) 도고C.C 출채권 217억

수정제이차(유) 삼양금속 진로정리채권 ABL 350억

씨제이제삼차(유) CJ(주) 매출채권 2,100억

더블유엔케이(유) 림산업 출채권 474억

우리증권 BRIDGE LOAN취급 왕건종합건설 150억

엘지씨엔에스제일차(유) LG CNS 매출채권 369억외다수

�기업금융 역사가 유구하며, 차별화된 전략 및 서비스 제공함

�국내 자산유동화 시장 형성단계 초기에 진입하여, 축적된 노하우와 경험이 풍부함

�우수한 실무진이 배치되어 오랜 기간 자산유동화 업무를 집중적으로 담당해 왔음

�매출채권 뿐만 아니라 공사 금, 분양 금, 부동산 등 다양한 자산을 상으로 새로운 방식의 자산유동화를 성공적으로 성사한 사례 다수 있음

�우리은행의 광범위한 네트워크를 활용하여 신속하고 효율적인 발행업무 가능함

�우리은행의 다른 상품과 연계하여 고객의 NEEDS에 맞는 최적 구조의 금융상품제안 가능함

발행효과

우리의 강점

최근주요거래

6,830억

(13건)

9,484억

(12건)

2005년

6월 현재

2004년

- 04 -

DEBT CAPITAL MARKET

국내∙외 기업고객의 규모 차입 (Debt Financing) 수요 발생시, 이를 위한 금융 자문 용역 제공, 차입 주선 및 참여를 한다.

해외직접투자 (해외 현지 생산기지 건설, 부동산 매입 및 건설)

국내시설투자 (공장 건설 및 증설, 기계 기구 구입 등 )

규모 차입 수요발생 사례 Refinance 또는 운전자금 (기존 출 상환자금), 선박∙항공기 구입

기업인수

차입구조 최적화를 위한 부채 Restructuring

기업은 계획된 사업의 주요내용과 자금 규모를 은행에 전달하고 자금 주선을 의뢰

(Request for Proposal (RFP))

1. 금융주선 용역제공 계약체결은행은 금융시장을 사전조사하고 기업의 계획된 사업에 최적화된 자금조달 제안서

(Proposal)를 기업고객에게 제출

제안서 검토 후 기업고객과 은행간에 금융 주선 자문계약을 체결 하거나 기업이 은행에게

발행주선 위임장 (Mandate)을 제공

2. 사업타당성 검토 은행 자체 또는 외부기관을 통해 사업타당성 검토

투자가에게 제공할 Information Memorandum 작성

3. Road Show 세계주요 금융도시를 방문하여 투자자들에게 채권발행 설명회를 갖음

세계 각처 금융기관을 상으로 참여희망기관 모집

4. Syndication Information Memorandum과 참여조건 등을 요약/ 배부

참여기관은 참여금액을 결정하여 은행에 통지

5. Documentation 및 서명식은행에 제출하고 기업고객이 동의한 제안서의 내용을 계약서로 작성

기업고객 및 참여은행의 의견에 따라 계약 내용을 최종 확정 후 계약을 체결

6. 자금인출 계약서 내용에 따라 기업고객의 소요시기에 따라 자금을 인출하여 사용

개 요

차관단 출(Syndicated Loan)

국제채권 (International Securities):

주요 취급 업 시장별: Euro Bond, Yankee Bond, Samurai Bond

(기관 및 기업의 장기자금 조달수단) 종류별: Floating Rate Note (FRN), Fixed Rate Note, Equity Linked Note (CB, BW, DR)

리스금융(Lease Financing)

Structured Products/ 자산유동화

Financial Advisory Service

업무 범위 Underwriting 및 발행 주선

Loan 참여

Origination

업무 단계 Portfolio Management, Structuring, Research

Distribution

업무내용

주요절차 (외채발행주선)

- 05 -

자금조달목적과 소요시기에 부합하는 금융구조 수립

최적의 금융구조 선정 Cost Saving 전략 활용

파생상품을 이용한 Risk 관리

다양한 참여기관 유도로 Risk 분산

투자자 확보 광범위한 투자가 층 확보

신평사, 법무법인, 회계법인 등과 유기적인 협력관계 구축

당사자간의 이해관계조정단계별 발생 가능한 갈등 상황 Simulation

풍부한 경험과 Know-how로 이해관계 조정

�송도신도시 개발금융 (USD 1,500백만)기채주선

�Hynix Term Loan (USD 750백만)기채주선

�현 상선 선박금융 (USD 415백만)기채주선

�중소기업진흥공단 Primary CBO (USD166백만) 발행 주선

�송도신도시 개발 관련 Project Financing (USD180백만) 주선

�LG Caltax정유/OSL 선박금융 (USD128백만) 기채 주선

�만도 Term Loan 및 Floating Rate Note (USD 200백만) 기채 주선

�뉴코아 인수금융 (USD 373백만) 기채 주선

�거양해운 선박금융 (Coal Carrier 3척, USD85백만) 기채 주선

�LG Caltax정유 선박금융 (VLCC 2척, USD120백만) 기채 주선

�LG 화학 Floating Rate Note (USD 120백만) 발행 주선

�LG 투자증권 Floating Rate Note (USD50백만) 발행 주선

�국민카드 Floating Rate Note (USD100백만) 발행 주선

�한국개발리스 인수금융 (USD360백만) 기채 주선

�LG Philips LCD Floating Rate Note (USD400백만) 발행 주선

�LG Philips LCD Standby Credit Facility (KRW3000억) 기채 주선

고객위주의 맞춤 금융상품 제공고객의 Needs에 부합하는 최적의 Solution 제공

파생상품과 연계된 Cost Saving 전략 적극 활용

기업금융 전문은행으로 다양한 고객기반 확보

Debt Capital Markets의 선도은행광범위한 Syndication Network 보유

풍부한 경험과 전문지식을 갖춘 국내 최고의 전문인력

법률, 회계 등을 포함하는 종합금융서비스 제공

성공의 Key

우리의 강점

최근주요거래

- 06 -

FIXED INCOME

외화유가증권 투자 및 중개 거래

고정금리채 (Fixed Income Bond), 변동금리채 FRN (Floating Rate Note)

정기예금증서CD (Cerificate of Deposit), 수익증권 (Fund, Trust)

주식 및 주식예탁증서 (DR), 신주인수권부 증권 BW (Bond with Warrants)

주요취급상품 전환사채 CB (Convertible Bond )

합성채권 (파생상품 응용 맞춤형 상품) 주식연계채권 (ELN) : 금리지급조건이 주가지수 등 주식에 연동

금리연계채권 : 금리지급조건이 CD 등 금리에 연동

신용연계채권 (CLN) : 발행자 이외의 제3자의 신용과 연계

1. 시장모니터링을 위한 시장정보 수집 및 분석

2. Offer 접수 및 System, 외부데이타 등 시장관찰을 통한 투자 상 물색

투자업무 (Book 운 )3. 매매거래에 한 적정성 검토 등을 통한 매매 의사결정 및 실행

4. 외화유가증권투자 관련 파생상품거래 등을 통한 금리리스크 헷지

5. 매매품의 및 Deal Done

6. Deal Confirmation 접수 및 사후관리

개 요

투자업무 (Book 운 ) 은행 Position Trading, 외화채권 매입 및 매도를 채권시장에서 거래

중개업무 ( 고객 업)국내투자가에게 외화표시유가증권 매입을 중개함과 동시에 swap등을 통해 원화상품화하여 판매

합성상품 및 옵션부 정기예금 판매 (주가지수연동, CD연동)

1. 국내투자자가 환리스크 없이 외화유가증권에 투자하고 원화 원리금을 수취할 수 있도록 스왑거래 등 파생상품시장을 통한 원화상품화 업무

2. 외국환거래법상 기관투자가가 아닌 자는 외화유가증권에 직접투자를 할 수 없으므로 특정금전신탁을 통해 외화유가증권을 매입하고 스왑거래를 통해 매입중개

3. IB사업단은 고객으로부터 원화를 수취한 후 파생상품시장에서 원화를 가로 외화를 수취하여 채권시장에서 고객이 원하는 외화증권을 매입

고객

① 특전금전신탁가입 (유화증권 매입지시)

② 파생상품거래체결

파생상품계약 파생상품계약

$

＼＼

$

Note

채권시장

IB사업단파생상품

시장

업무내용

주요절차

중개업무 ( 고객 업)

- 07 -

Interest Rate Swap(IRS) 고정금리채의 가격하락 보전, 변동금리채의 금리하락 기회활용

FX Swap 외화운용/원화조달, 환율하락에 따른 환차손 회피

IRS & FX Swap 이자율과 환율 리스크를 동시에 헤지

기타 Structuring이 필요한 Option 기타 고객의 Needs에 맞춰 상품계발

외화유가증권잔액 고객 중개 거래 고객 합성상품판매

2003년 U$1,345 백만 U$375 백만 U$150 백만

2004년 U$1,263 백만 U$459 백만 U$251 백만

고객 업추진 목표

관련취급파생상품

1. Relationship Counterparty와의 상호협력적인 Network 형성

2. Customized Service 고객의 Needs에 부합하는 첨단금융상품 개발

3. Market Maker Market에서의 향력과 선도은행으로서의 지위

4. System Support 완벽한 시스템구축과 Monitoring

5. Strong Teamwork Experience, know-how, network 등을 갖춘 강력한 팀웍

6. Sophisticated Service 평가정보 및 회계처리지원

7. Risk Management 엄격한 Risk관리와 철저한 사후관리

우리의 강점

외국기관UBS, Calyon, Merrill Lynch, CSFB, Goldman Sachs, ING, Lehman Brothers, BOA, Barclays,

Morgan Stanley, JP Morgan, ABN AMRO, Deutsche Bank, BNP Paribas, Citi Group 등 다수

국내기관 정부기관, 연기금, 보험사, 재단, 기업 등 다수

주요협력기관

최근거래규모

저금리 시 도래

국내외 외화증권 결합상품

국내외 주가지수 관련상품

국내외 파생 관련 상품

국내외 이자율 및 통화관련 상품

고객에게 안전성과 수익성

겸비한 투자 상품 공급

예금 체 상품개발

- 08 -

Globalization, 우리의 목표는 금융 파트너인 고객님과 함께 토종 IB로 한국은

물론, 아시아의 IB Leading Bank로 도약하는 것입니다. 고객님을 IB 세계로

모실 우리의 용장 (파트장)들을 소개합니다.

-IB 사업단 홍 희 단장

- 09 -

홍 희단장

김종규(M&A)이필보(SOC)

이철형(PF)

김홍구(PEI)

현상순(국제금융)감형찬(ABS)

IB 사업단 소개

�한국시장에선 이미 마켓리더, 앞으로 아시아 및 BRICs 마켓에 적극 진출

�국제금융시장에서 인정받는 진정한 프로집단 구축

(BRICs: 브라질, 러시아, 인도, 중국시장을 일컷는 말)

�수년간 쌓아온 노하우로 해외 ABS시장에 단계적 진출

�Mortgage연계 ABS 상품개발, 파생상품 연계 고부가가치 유동화상품 개발

�단순 출이 아닌, 개발이익을 공유하는 진정한 부동산PF 확

�해외 부동산개발사업에 진출

�민투법 개정에 따른 형개발사업 (DMC, 송도신도시 등)에 주도적으로 참여

�SOC 전문투자펀드를 활용하여 지분투자 확

�Capital gain이 가능한 M&A 지분투자 확

�해외 M&A시장 개척

�자산운용업에 진출, 사모펀드 투자활성화

�한국금융시장을 표하는 최고의 투자전문그룹으로 성장

국제금융(DCM & Fixed Income)

ABS

부동산 PF

SOC

M&A

PEI

- 10 -

IB사업단 파트장들의시위는 당겨졌습니다.

M & A

우리은행 M&A파트는 1999년 발족되어 그동안 각종 M&A 관련업무를 수행하여 왔으며, 최근에는 M&A 상기업에 있어서 인수금융 주선업무를

활발히 수행하여 2005년 상반기 현재 1조 2,500억 규모의 인수금융를 주선하는 등 M&A 시장에서 금융권 최강의 Financing 기관으로 그 자리를

굳건히 해 나가고 있다. 또한 현재 우리은행 M&A팀은 공격적인 M&A지분투자를 통해 Financial Investor로써 M&A시장에 주도적으로 참여

하고자 적극적으로 업무 역을 확 시켜 나가고 있다.

*기업 매각자문업무절차예 (제한적경쟁입찰방식에의한매각)

단 계 내 용

1. 매각상담 주주, 임원, 실무자 접촉 매각업무 Marketing

2. 자문계약체결Working Group (실무진, 법무법인, 회계법인) 조직

주주, 회사, 채권단과 자문계약 체결

회사현황 자료 수집 및 분석

3. 실사 및 가치평가 매각 상 지분 및 자산에 한 가치평가

최적의 매각 Deal structure 도출

4. 잠재투자자 명단 작성 전략적 투자자 (Strategic Investors) 재무적 투자자 (Financial Investors)

5. 투자안내서 발송 (Invitation package) 회사간이소개서 (Teaser Memo) 작성 배포

인수의향서 (Letter of Intent) 접수 안내 발송

잠재투자자 인수 의사 확인

6. 인수의향서 접수 (Letter of Intent) 비 준수약정서 (Confidential Agreement) 체결

투자자 자격 사전 심사 후보자 명단 (Short List) 작성

7. 회사소개서 작성 기업 및 산업 정보

8. 입찰참여요구서 발송 (Request for Proposal)회사소개서 (Information Memorandum) 발송

인수제안서 작성 안내 발송

9. 1차 인수제안서 접수 (Non-binding offer) 인수조건, 자금조달 능력 평가

후보자명단 (Short List) 작성

10. 예비실사 제공 인수희망자의 예비실사 (Data Room) 기회 제공

11. 최종 인수제안서 (Binding offer)접수인수조건, 자금조달 능력 평가

우선협상 상자 선정

12. 양해각서 체결 및 실사 인수 주요 조건 합의 우선협상 상자 정 실사

13. 매매계약체결 최종 인수조건 확정 및 본계약 체결 필요시 이해관계자 동의 확보

14. 매각이행 및 사후관리 금지급, 경 권 이전 등 인수조건 이행 감독기관 보고, 공시

개 요

주요 업무 주요 역할

기업 매각 자문, 기업 인수자문, M&A전략 및 Deal Structure 수립

�중개자문 회계실사 및 기업가치평가 (적정기업가치 평가)

최적의 협상 전략안 수립

�인수금융 협상 진행 및 관련 법률, 세무사항 검토

매매계약서 등 각종서류 작성 및 검토

�지분투자 주식인수자금조달, Refinancing 자문, Syndicated Loan 주선

지분투자펀드 참여, 직접지분투자, 주식연계증권 (CB, BW)투자

업무내용

주요절차

- 11 -

1. 경 전략적 측면 외적성장 추구 기업의 효율성 제고 첨단 기술력 확보 기업구조조정 촉진

2. 업적 측면 시장 지배력 증 규모의 경제 (economy of scale) 시장진입 용이

3. 재무적 측면 분산투자를 통한 위험 관리 자금조달 능력 제고 자본이득(capital gain) 획득

중개자문

�ㄜ신성통상 거래규모 930억 매각자문

�태흥산업ㄜ 250억 지분 매각 자문

인수금융 주선

�두산중공업 컨소시엄의 우종합기계ㄜ 인수금융 8,000억 주선

�크라운제과의 해태제과 인수금융 3,400억 주선

�호남석유화학ㄜ의 ㄜ케이피케미칼 인수금융 3,000억 주선

�세양선박 컨소시엄읜 ㄜ진도 인수금융 1,520억 주선

�CJ 컨소시엄의 ㄜ신동방 인수금융 1,300억원, U$110백만 주선

�신 컨소시엄의 ㄜ 농 인수금융 580억 주선

�KT&G 컨소시엄의 ㄜ 진약품 인수금융 135억 주선

인수금융 참여

�쌍용차 인수금융 500억 참여

�신호제지 인수금융 500억 참여

�삼탄ㄜ의 인니현지법인 Kideco 지분매각 U$17백만 참여

오랜 투자 경험 및 노하우를 가진 국내 최고의 Network 은행

1. Network 타금융기관, 회계법인, 법무법인,기업구조조정전문회사, 신용평가사, 자산관리공사, 해외투자기관과 업무협조 유지

국내 최 의 기업금융 보유은행으로 다양한 기업고객 보유

2. ManpowerM&A 전문인력 및 산업별 전문인력 다수 보유

각 직능 분야별 보유 전문인력 상시 활용

고객지향적인 금융 기법 개발

3. Financing공격적인 Debt Financing, Equity Financing

인수자금 조달을 위한 금융지원으로 M&A 성공 가능성 제고

Financial Investor로서 인수컨소시엄 참여

다양한 업종의 기업에 한 매각 및 인수 자문 경험 보유

4. Experience 법정관리, 워크아웃 등 부실기업과 정상기업에 한 M&A 자문경험으로 기업 상황에 부합하는 자문 서비스 제공

기업구조조정 및 채무재조정 등 업무수행으로 M&A관련 Total 서비스 제공

M&A 효과

우리의 강점

최근주요거래

- 12 -

PRIVATE EQUITY INVESTMENT (PEI)

우리은행 PEI 파트는 2005년에 IB사업단에 새롭게 만들어진 투자펀트팀이다.

내부적 요인 외부적 요인

Equity 참여로 고부가가치 창출, IB 업무 역 확 금융패러다임의 변화, 민간투자의 활성화사업추진의 필요성

투자기법의 다양화, 신규 수익원 창출 금융기관간 업무장벽 약화, 금융기관간 국제경쟁

개 요

긍정적 요인 부정적 요인

법, 제도 환경의 정비, 시중 부동자금의 풍부 경제전망의 회복지연

사업환경 초 저금리 현상 및 증시 활성화 (GDP 성장률 3% 로 둔화예상 및 수출둔화 - 한국은행)

정부의 종합투자계획 발표 부동산시장 전망 불투명, 선진투자금융 노하우 부족

리스크 요인 Exit 방안

High Risk/High Return프로젝트 사업성 문제, 법규적 문제, 사후관리 배당, 상장, 투자자산 매각, 유동화, Put Option

Capital Loss, 민원발생, 투자이익 실현 리스크 기타: 청산선택권, 매수청구권

PEI파트

펀드를통한 투자

직접투자(Equity)

업무 특성

성 격 사업내용 사업주체

펀드투자 CR Reits 코크렙1호, 2호, 3호, 4호, 케이원

CR Reits 코람코

기관지분참여부동산 다올부동산신탁

선박금융 KSF선박운용, 서울선박운용(SEMAF)

SOC 한국인프라펀드2호

추진실적

업무 구조

- 13 -

제3자 매각

주식시장 매각

업 Network를

통한 지분판매

EEXXIITT

상

사

업

상

사

업

발

굴

수 익

Capital Gain, 배당,

이자수익, 수수료 등

기초 사업성 검토 부동산, SOC, 선박, 해외 사모펀드 등

1. 상 프로젝트 선정타당성 검토, 협상 초기 스터디 단계

실사 산업, 재무분석, Valuation

승인 직무전결규정에 따름

투자규모: 건별 상이 간접투자자산운용법: 투자신탁, 투자회사, 사모투자전문회사

2. 펀드 설립 설립형태 민간투자자산운용법: 사회간접자본시설 투융자회사

투자 상: 유가증권, 수익권증서, 지분 부동산투자회사법: 부동산투자회사 등

운용주체 IB사업단 및 외부 자산운용사

Investment Committee IB사업투자심의협의회3. 운용

Advisory Group 가치평가, 재무모델작성, 사업성검토, 법률, 회계 등 필요시 아웃소싱

Monitoring 반기/ 연도별 평가

4. 수익 실현의사결정 필요시 IB사업투자심의협의회 심의

실현방법 배당, Equity Sale, 상장차익 등

업무 Flow

당행내부 협력모델 외부펀드 참여 모델

사업 모델

- 14 -

외부파트

지

분

투

자PEI파트

판매/신디케이션

타기관 PB

동일한 사업에 공동참여하여 투자 우량펀드 판매 모델

IB사업단 내

각 파트외부펀드

PEI 파트

Debt

Mezzanine

Equity

PEI파트

판매/신디케이션

타기관 PB

EEXXIITT

우량기업

�이자

�배당

�Capital gain

이 자

SOC파트

PF파트

M&A파트

DCM파트

ABS파트

Equity 직접투자/

IB사업투자펀드설

수익실현제3자 매각증시매각업점/PB

EEXXIITT

PEI파트

PROJECT FINANCE / SOC

사업주와 법적으로 독립된 프로젝트로부터 발생하는 미래의 현금흐름을 차입금의 주된 상환재원으로 하고, 프로젝트의 자산과 다양한 이해

당사자와의 계약을 담보로 하여 당해 프로젝트의 시공 및 운 에 소요되는 자금을 조달하는 금융기법이다.

개 요

사회간접자본시설사업 (SOC사업) : 유료도로, 환경, 철도, 교량, 터널

주요 취급 사업 민간투자사업 : 민자역사, 인수금융

형개발사업 : 아파트, 리조트, 복합상가 등 부동산개발금융

1. 사업 기획 : 사업주의 사업계획, 금융조달 방법결정

주요절차2. 금융 자문 : 사업구조 및 사업계획검토, PF 규모/구조 자문

3. 금융 주선 : 출주선 (Syndicated Loan 포함)

4. 사업 진행 : 해당 프로젝트 사업진행, 출금상환 및 사업완료

업무내용

1. History 1995년 국내 프로젝트 파이낸싱 최초 도입시기부터 업무개시

2. Know-How 풍부한 프로젝트 파이낸싱 know-how를 바탕으로 최적의 금융구조 제공

3. Leadership 형개발금융부문 선도은행으로서 다양한 분야 참여 및 사업 경험 보유

4. Experience 다양한 SOC, 부동산개발사업 및 지자체 특수사업 등 금융자문, 주선 실적

5. Network 투자금융부문 방 한 인적, 물적 Network 보유

우리의 강점

시행사 시행사의 SPC여부 파악본 건 사업외 타 사업을 위하는 법인일 경우 시행사 역할 불가 :

SPC 성격의 신규법인 설립 또는 기존 법인 인수후 시행은 가능, 개인사업자 불가

시공사회사채 신용등급 및 당해 프로젝트 완수능력에 하여 객관적인 자료에 근거 1차 판단 후

신용공여범위 IB사업단 담당자와 협의

사업부지 부동산 매매계약 전 금융의향서 (조건부 출확약서등) 발급 원칙적으로 불가함

매매계약체결여부, 매매 계약체결이 PF 상담의 전제조건은 아니나, PF 진행과정에서 PF성사여부와

권리분석 잔금일자, 별개로 시행자의 계약금 지급은 이루어져야 함

계약서 등 검토 통상적인 PF가능기간이 고려되어야 함 (약 30 업일 전후)

매수인이 SPC성격의 법인이 아닐 경우 PF를 위해 SPC명의로 계약변경이 이루어져야

하는 바 이의 가능여부

정확한 신청 출금의 규모와 용도파악

출금 규모.용도 분양 금이 사업기간내 유입되는 구조의 사업일 경우 ( 부분의 부동산개발사업 해당)

공사비는 당해 프로젝트의 분양 금으로 충당가능하므로 원칙적으로 공사비용도로 지원 불가함

인허가 인허가 진행 상황사업계획승인, 건축허가 또는 교통 향평가 등 제반 인허가의 진행(신청)상황

인허가 진행을 위한 최소한의 기초작업은 완료돼 있어야 함 (ex. 설계도면 완성 등)

입지 (교통) 입지 및 교통파악 일반적인 파악 및 특징, 장단점 등 파악

분양가의 적정성 / 인근지역 유사 상품 비 분양가의 적정성 파악

수지분석시행사 자본투하규모

시행사의 자본투하가능 규모 파악 (ex. 계약금, 초기 개발비용 중 일부 등)

중도금 출무이자, 후불제 등 시행자가 계획한 주요 금융조건

검토 사항

- 15 -

법인등기부, 사업자등록증명원, 정관, 주주명부

법인등기부등본상 이사이력서

법인설립일부터 현재까지 재무제표 및 관련

업활동 증빙자료, 지방세, 국세 완납증명서

시행사 부채현황표,

관련사업 총괄자금수지표 및 진행현황요약표

조직도, 향후 추진일정표(별도양식)-별도 통보시

출요청공문

기투입자금 증빙자료 및 동 자료 총괄요약표

향후 자금투입계획표

인허가관련법조항 및 진행상황자료

당해 인허가 증빙자료

시공사 감사보고서, 반기 결산서, 사업현황 (별도양식)

부동산매매계약서 및 수증 등 증빙자료

토지등기부등본, 건물등기부등본, 건축물관리 장권리분석

토지 장, 지적도

토지이용계획확인원/임차인현황표 등

기투입 자금 증빙자료 및 총괄요약표

수지분석 현금흐름표

중도금 출계획표 (중도금 출규모 및 이율등)

사업계획서 3부, 설계도면 (축소본)

기타예상공정율 자료

설계계약서/감리계약서

분양 행사 관련자료

2001 남 네오빌아파트 우림 e-Biz아파트형공장

2002 우림 e-Biz아파트형공장 2차 우림 라이온스밸리 아파트형공장

월드메르디앙 아파트형 공장 신축/분양 사업 부산 서면 주상복합아파트 신축/분양 사업

2003천안백석동이수아파트 신축/분양 사업 용인구갈 개발사업 신촌 가이야 오피스텔 신축/분양 사업

안산 네스앙스 복합쇼핑몰 신축/분양 사업 천호동 우정에쉐르 주상복합아파트 신축/분양사업

전 갈마동 아파트 신축/분양 사업 이앤씨 벤처드림타워 (아파트형공장) 신축/분양 사업 외 다수

부산 BEXCO 비지니스호텔 신축 사업 학로 유니베르시떼 상가 신축/분양 사업 동 문 패션 TV 상가 신축/분양 사업

2004 - 2005계속용산 CJ 나인파크 주상복합아파트 신축/분양 사업 이앤씨 벤처드림타워 6차 (아파트형공장) 신축/분양 사업

김해 장유 e-편한세상 아파트 신축/분양사업 휘경동 주상복합 신축/분양사업 안양 호계동 주상복합 신축/분양사업

경남 양산 한일아파트 신축/분양사업 목포 신항 e-편한세상 아파트 신축/분양사업 부천 투나상가 리모델사업 외 다수

1995 인천공항고속도로 건설 사업

1997 인천공항화물터미널 신축사업

2000부산 백양터널 유동화 사업 구-부산간 고속도로 건설 사업

ㄜ만도, 해태제과, 한국종합에너지, 해태음료 등 인수금융

2001 서울외곽순환고속도로 건설사업

2002 서울역사 신축사업 동양시멘트 인수금융

2003 금호타이어 인수금융 포항종합화물터미널 건축 사업 인천공항고속도로 Refinancing 주선

광양 LNG 복합화력발전소 서울시 신교통카드시스템 구축사업 종도 72홀 골프장개발 명지 교건설 민간투자

2004 - 2005계속 백양터널 Refinancing 검단하수처리장 인천국제공항 철도건설 일산 교 민간투자사업

부산신항만건설 민간투자 신공항 하이웨이 출자 서천하수처리장 건립 평택용이 택지개발지구 사업

필요 서류

주요추진사업

SOC

부동산 PF

*상기서류는일반적인부동산개발사업을기준으로작성된것이며개별프로젝트에따라달라질수있음.

- 16 -

두산중공업KRW 800,000,000,000

우종기 인수금융

주간사2005

CREDENTIALS

- 17 -

크라운제과KRW 340,000,000,000

해태제과 인수금융

주간사2005

KRW 300,000,000,000KP Chemical 인수금융

주간사2004

CJ(주) 매출채권

KRW 210,000,000,000Revolving ABCP

금융자문 및 신용공여2004

Hyundai Merchant Marine Corp.

US$ 415,000,000Ship Financing

Arranger and Bookrunner 2005

Hynix Semiconductor US$ 750,000,000

Term Loan

Arranger 2005

New Songdo City Development L.L.C. US$ 1,500,000,000

Credit Facility

Arranger and Bookrunner2005

Hyundai Motor FinanceCompany

US$ 200,000,000Floating Rate Notes

Arranger2004

US$ 166,000,000Primary CBO

Arranger and Bookrunner 2004

US$ 400,000,000Floating Rate Notes

Arranger 2004

Mando CorporationUS$ 200,000,000Term Financing

Arranger and Bookrunner2004

일산 교 민간투자사업KRW 138,000,000,000

Project Finance

주선 및 리은행2004

SOC 민간투자사업

KRW 350,000,000,000Project Finance

공동주간사2004

광양LNG 복합화력발전소KRW 440,500,000,000

Project Finance

공동주간사2004

SOC 민간투자사업

KRW 3,310,000,000,000Project Finance

공동주간사2004

자동차할부금융

KRW 209,000,000,000ABCP

금융자문 및 신용공여2004

K E I

K poweSK(주)

IB사업단 직원명단

파트 직 위 성 명 전화번호 (국번:2002)

총괄 단장 홍 희 3903

수석부부장 현상순 4124

부부장 정석 4713

차장 박용만 3837

차장 김웅렬 4132

과장 정재욱 4123

과장 황규호 4116

과장 조재찬 3834

국제금융 과장 문주혁 4134

과장 허병천 3987

리 남창건 3955

리 이 훈 3596

리 최지연 3429

계장 김진태 4093

계장 양성제 4141

계장 윤경원 4473

계장 정종욱 5064

부부장 김홍구 4716

과장 권형택 5834

PEI 과장 조세형 3330

리 박재신 5304

계장 문경록 4452

부부장 이철형 5049

부부장 고경수 3843

차장 양성우 3844

과장 이명수 3167

PF 과장 김학범 3144

리 권태준 3427

리 한경우 5909

리 이상민 3833

리 김상엽 3349

파트 직 위 성 명 전화번호 (국번:2002)

부부장 김형찬 3974

차장 김창환 4054

차장 도호근 4091

차장 김홍석 5833

ABS과장 강봉주 3951

과장 임인곤 3952

과장 조상록 3970

과장 성시천 3842

계장 조원덕 3719

계장 김민정 4404

부부장 김종규 3981

차장 권혁태 3906

차장 기동호 4144

M&A과장 정 석 3432

과장 김태훈 3458

심사역 김병동 3430

계장 한홍성 3618

계장 김용강 4847

부부장 이필보 3841

부부장 배병철 4532

차장 김용호 4162

SOC과장 배상논 3752

과장 손 진 3754

리 송윤호 4157

계장 유현성 4092

계장 구재범 5347

과장 정연상 3935

기획/서무계장 김동혁 3672

계장 장명기 3094/3926

행원 공 주 3957

재무/홍보 조사역 김명진 4694

기업금융고객본부 IB사업단서울특별시 중구 회현동 1가 203 우편번호 100-792

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