comprendiendo mejor las pólizas del ccrif ante huracanes
TRANSCRIPT
1 | P á g i n a
Antecedentes e introducción
os gobiernos a menudo enfrentan grandes desafíos
relacionados con la tarea monumental de financiar
los esfuerzos de recuperación tras el paso de un
desastre. Mientras afrontan demandas de recursos
fiscales para llevar a cabo operaciones de socorro, tales
como disponibilidad de asistencia de emergencia,
búsqueda de financiamiento para dotar
a las personas desplazadas con
albergues, alimentos y atención
médica, los gobiernos también tienen
que luchar con retos simultáneos de
movilizar suficientes recursos para
llevar a cabo el proceso de
recuperación/reconstrucción a
mediano y largo plazo. Dicho proceso
de recuperación podría contemplar
tareas que van desde la remoción de
escombros, pasando por la
restauración de servicios básicos como
agua potable y electricidad para las
poblaciones sobrevivientes, hasta la reconstrucción y
rehabilitación de infraestructura pública clave.
En el año 2007 nace el Mecanismo de Seguros contra
Riesgos Catastróficos del Caribe como reconocimiento del
hecho que las catástrofes imponen una carga significativa
contra la capacidad financiera de los estados para seguir
funcionando tras un desastre debido a la exigua
disponibilidad de fondos líquidos. El Mecanismo fue
estructurado como un instrumento de seguro para
brindarles a 16 estados miembros una cobertura similar al
seguro de interrupción de actividades comerciales, ante
pérdidas provocadas por ciclones tropicales o terremotos.
En el año 2013 el CCRIF empezó a ofrecer pólizas por lluvias
excesivas.
En el 2014, el Mecanismo experimentó una
reestructuración para convertirse
en una compañía de cartera
segregada (SPC, por sus siglas en
inglés), con la finalidad de facilitar
la oferta de nuevos productos y de
ampliarse hacia nuevas áreas
geográficas y ahora su nueva
denominación social es CCRIF SPC.
La nueva estructura, en la cual los
productos se ofrecen a través de
carteras segregadas permite una
separación total de los riesgos.
El CCRIF SPC les ofrece a los gobiernos caribeños pólizas
por terremotos, ciclones tropicales y lluvias excesivas. En
abril del 2015, el CCRIF firmó un Memorándum de
Entendimiento con el COSEFIN (Consejo de Ministros de
Hacienda o Finanzas de Centroamérica, Panamá y
República Dominicana) para que los países
centroamericanos tengan acceso a una cobertura similar.
L
CCRIF es un fondo regional contra
riesgos catastróficos que atiende a
países caribeños y centroamericanos,
diseñado para limitar el impacto
financiero de devastadores
huracanes, terremotos y lluvias
extremas mediante el otorgamiento
inmediato de recursos líquidos cuando
se activa una póliza.
Comprendiendo Mejor las Pólizas del CCRIF ante Huracanes, Terremotos y Lluvias Excesivas
Serie de Documentos Técnicos # 1 Revisión: noviembre 2015
2 | P á g i n a
Similar a una mutua de seguros, el CCRIF opera en
representación de sus países miembros, los cuales pagan
una prima directamente relacionada con el monto del
riesgo que cada uno le transfiere al CCRIF. Cada país puede
adquirir coberturas hasta por un monto máximo de US$100
millones por cada siniestro asegurable (ciclón tropical,
terremoto o lluvia excesiva) en un año dado.
Al agrupar sus riesgos, las necesidades de reaseguros
disminuyen en gran medida (ver la Figura 1), lo cual a su vez
reduce el precio de la póliza en más de la mitad del costo
tradicional en que incurrirían los países si la compraran por
separado a las reaseguradoras, en comparación con la
cobertura adquirida a través del CCRIF.
¿Qué es el seguro paramétrico
del CCRIF? ¿Cómo funciona? El CCRIF ofrece un seguro paramétrico, el cual desembolsa
fondos según el acaecimiento de un nivel e impacto
predeterminado del evento, sin necesidad de esperar por
un peritaje de campo que evalúe los daños. Esta
característica es muy diferente a los seguros tradicionales,
donde las indemnizaciones se dan con base en la
confirmación formal de las pérdidas a través de un peritaje
in situ.
En el caso del instrumento del CCRIF, la indemnización se
hace con base en el exceso de un parámetro preestablecido
de pérdida, la cual se calcula en un modelo que procesa
datos sobre la intensidad de la amenaza (velocidad del
viento y marejadas ciclónicas en el caso de ciclones
tropicales, sacudidas del suelo durante terremotos y
volumen de las precipitaciones en el caso de lluvias
excesivas). Los datos provienen de una fuente
independiente. Estos niveles de amenaza luego se aplican
a un nivel predeterminado de exposición para generar el
cálculo de la pérdida.
Las pólizas se activan si la pérdida modelizada sobrepasa un
umbral mínimo especificado en el contrato. Las
indemnizaciones por encima de dicho nivel
predeterminado se elevan con el nivel de la pérdida
modelizada hasta alcanzar un límite de cobertura
predeterminado. Por lo tanto, las indemnizaciones se
calculan y se emiten de manera rápida porque no existe la
necesidad de estimar daños tras el acaecimiento del
siniestro.
¿Por qué un seguro paramétrico? Seleccionar un instrumento paramétrico como la base
fundamental de las pólizas del CCRIF estuvo en gran medida
condicionado por el hecho de que el seguro paramétrico es
menos caro que un seguro tradicional de indemnización
equivalente, puesto que no demandan ningún
procedimiento de avalúo de pérdidas en el caso que ocurra
un siniestro. El seguro paramétrico también permite
procesar con mayor celeridad los reclamos. Acá hablamos
de una característica muy importante si tomamos en
cuenta la necesidad urgente de contar con recursos
líquidos después de una catástrofe. Asimismo, el
instrumento se ve menos expuesto a daños morales y a
problemas de selección adversa (costosos de monitorear)
puesto que el costo del seguro se puede de inmediato
El CCRIF paga la indemnización en un
plazo de 14 días después de que un
evento active la póliza de un país.
Figura 1: Costos del Seguro
Límite colectivo del CCRIF
74% de reducción para pérdidas en 1,500 años
Límite de póliza individual
Mill
on
es U
S$
3 | P á g i n a
relacionar con la probabilidad del evento y el pago de la
indemnización es independiente de cualquier mitigación
adoptada después que se haya emitido la póliza.
A pesar de estos beneficios, los productos paramétricos se
ven expuestos a un riesgo base, es decir a la posibilidad que
la indemnización sea mayor o menor que las pérdidas
reales. Si bien este es un problema significativo para
desarrollar el instrumento, diseñar de manera cuidadosa
los parámetros del seguro basado en índices, tal como lo ha
hecho el CCRIF, ayuda a reducir este riesgo.
Un vistazo de cerca al modelo del
CCRIF Al emprender el desarrollo de la cobertura del seguro
paramétrico del CCRIF, un significativo monto se invirtió en
la elaboración de modelos catastróficos básicos. Dichos
modelos son herramientas esenciales para evaluar los
riegos asociados con los eventos catastróficos. En su
mayoría, están sustentados en bases de datos robustas que
contienen:
Un módulo de amenazas
Un módulo de exposición
Un módulo de vulnerabilidad
Un módulo de daños
Un módulo de pérdida
El modelo CCRIF no es diferente, con todos los módulos
desarrollados dentro del contexto de las amenazas
particulares relevantes para los países clientes– ciclones
tropicales, terremotos y lluvias excesivas.
El modelo aplicable a ciclones tropicales y terremotos tiene
como base el Sistema de Estimación de Riesgos por
Amenazas Múltiples (MPRES, por sus siglas en inglés).
Dicho sistema, fue desarrollado para el CCRIF por Kinetic
Analysis Corporation (KAC), una empresa especialista en
modelización de riesgos muy arraigada al Caribe. El MPRES
puede manipular múltiples amenazas y metodologías de
estimación de amenazas, procesar un variopinto de
formatos de entradas/salidas y de clasificaciones
detalladas de exposición y producir estimaciones
acertadas de pérdidas con incertidumbres estadísticas
conocidas.
Módulo de amenazas
El módulo de amenazas define la frecuencia y severidad de
un huracán o terremoto, en un lugar específico, a través de
un análisis de las frecuencias históricas de la amenaza y
revisión de estudios científicos sobre las severidades y
frecuencias en la región de interés. Con estos datos
históricos se generan conjuntos de eventos simulados que
definen la frecuencia y severidad de miles de ciclones o
terremotos simulados en términos de
trayectorias/ubicaciones/intensidades.
El desarrollo del modelo catastrófico del
CCRIF es una valiosa contribución para las
instituciones nacionales y regionales
gestoras de riesgos, traducida en la
recopilación de un número significativo de
bases de datos que detallan las
exposiciones de riesgos catastróficas
existentes en los países miembros. Este
hecho es de suma trascendencia porque
antes de la iniciativa, la mayoría de los
países nunca había emprendido un esfuerzo
significativo para recoger esta información,
la cual hubiese sido fundamental para
comprender los riesgos catastróficos
enfrentados a nivel nacional y regional.
4 | P á g i n a
Este módulo luego calcula la intensidad de la amenaza en
cada ubicación por cada evento en el conjunto simulado.
Ello se hace modelizando la atenuación/degradación del
evento desde su ubicación hasta el sitio de consideración y
evalúa el grado de propensión de las condiciones locales
que amplifiquen o atenúen el impacto.
Módulo de exposición
Al desarrollar el módulo de exposición, los valores de
exposición de los “activos en riesgos” se estiman a partir de
fuentes secundarias de datos (entre ellos datos
económicos y satelitales) y de la distribución poblacional.
Este enfoque de “extrapolación” se utiliza en vista de la
existencia limitada de datos locales específicos sobre los
activos en cuestión. Con base en algoritmos comprobados,
el módulo computa el valor de los diversos tipos de activo
por cada punto de 1 km2 de la cuadrícula de todo el país en
cuestión. La distribución del grado de exposición de la isla
Santa Lucía ilustra un buen ejemplo.
Módulo de Vulnerabilidad/Daños
En cuanto al módulo de vulnerabilidad, éste consiste en
cuantificar el daño que sufre cada clase de activo
provocado por la intensidad de un evento dado en un sitio.
La estimación de daños se mide en términos de la Tasa
Media de Daños (MDR por sus siglas en inglés). La MDR se
define como el costo de reparación dividido por el valor de
reposición de la estructura. La curva que relaciona la MDR
con la intensidad de la amenaza (sacudidas sísmicas,
vientos o inundaciones por marejadas ciclónicas) se le
llama función de vulnerabilidad. Cada clase de activo
presenta su propia curva de vulnerabilidad por cada tipo de
amenaza.
Módulo de pérdidas
Para calcular la pérdida, la tasa de daños derivada en el
módulo de vulnerabilidad se traduce en pérdidas
monetarias (dólares) al multiplicar la tasa de daño por el
valor en riesgo. Se hace esta operación por cada clase de
activo en cada celda de cuadrícula. Luego, las pérdidas se
suman globalmente según sea necesario (ej. a nivel
administrativo o nacional). Los bienes públicos o los bienes
que probablemente se financien con fondos públicos se
pueden aislar y proceder a estimar las necesidades
financieras para la reconstrucción.
Modelo de lluvias El actual modelo de lluvias excesivas– Modelo
Paramétricos de Lluvias del CCRIF SPC XSR– toma como
base los datos provenientes del modelo del Sistema Global
de Predicción (GFS) generado por los Centros Nacionales
de Predicción Ambiental (NCEP) de los Estados Unidos de
America. Este modelo de predicción climática asimila datos
disponibles como precipitación, temperatura, velocidad del
viento, humedad y presión para perfeccionar las
estimaciones modelizadas de precipitación. El conjunto de
datos GFS arroja estimaciones diarias futuras acertadas y
fiables de lluvia y dispone de datos de periodos pasados
relativamente extensos, los cuales son necesarios para
afinar y perfeccionar el modelo de predicción de lluvias.
Este modelo se utiliza en la actualidad en las pólizas XSR
2015/2016 del CCRIF y reemplaza al modelo anterior que
empleaba datos satelitales provenientes de la Misión de
Medición de Lluvias Tropicales (TRMM), la cual finalizó en
abril del 2015.
Distribución de la
exposición de Santa
Lucía. Cada cuadro de 1
x 1 km2 muestra el
porcentaje de la
exposición total del país
en esa área. Los cuadros
rojos significan el nivel
de exposición más alto
mientras que los cuadros
amarillo pálido el nivel
más bajo.
5 | P á g i n a
El modelo actual de lluvias excesivas utiliza los datos GFS
para compilar un agregado de 2 a 3 días (según el país) de
mediciones de lluvias (Agregado de Precipitaciones) en
todas las celdas de la cuadrícula – conocido como celdas
WRFXSR (Investigación Climática y Pronóstico de Lluvias
Excesivas) – de la cuadrícula de todo el país.
Al igual que con los productos correspondientes a ciclón
tropical y terremoto, la base de datos de exposición del
MPRES se emplea para mapear los niveles de exposición en
todo el país con una resolución de
30 arco segundos (~1 km).
En vista que las celdas WRFXSR
tienen una resolución de ~1 km,
los datos de exposición de MPRES
de 1 km se mapean sobre una
cuadrícula WRFXSR, con la
finalidad de obtener una
distribución de los valores MPRES
entre los puntos de medición de
precipitaciones dispersos en
dicho país.
Cálculo de las pérdidas del
índice
Para calcular las pérdidas del
índice, se estima la sumatoria de
lluvia por cada celda WRFXSR
utilizando una ventana móvil que
garantiza la captura de cada
medición pico. Un evento de
celda WRFXSR ocurre cuando el
agregado de precipitaciones
excede los 75 mm y finaliza cuando el agregado de
precipitaciones es menor a dicho nivel. Por cada celda, la
medición agregada de lluvia se utiliza para calcular la tasa
de pérdida de índice a través de una función de daños, la
cual mapea el porcentaje de pérdidas como precipitación
caída.
La pérdida del índice de precipitación por cada celda se
calcula aplicando la tasa de indemnización por cada evento
de celda al valor de exposición de la celda. El siguiente paso
es calcular el total de la pérdida de índice correspondiente
al evento de lluvia.
Se registra un Evento de Lluvia en Área Abarcada (CARE,
por sus siglas en inglés) o un evento nacional de lluvia
cuando el número total de Eventos de Celdas excede el
umbral (conocido como porcentaje activo) identificado
para cada país. Por ejemplo,
digamos que un país está
cubierto por 800 celdas, de las
cuales el 90% (720 celdas)
deben estar activas para
declarar un evento CARE.
Dicho evento finalizará
cuando el número de Eventos
de Celdas sea menor a este
umbral.
Para calcular la Pérdida del
Índice de Precipitación
correspondiente al evento
CARE, se hace una sumatoria
de las Pérdidas del Evento de
Celdas (para los Eventos de
Celdas atribuibles al CARE).
Por ende, la Pérdida del Índice
de Precipitación se podrá
calcular sólo cuando todos los
Eventos de Celdas que
contribuyeron a la misma
hayan finalizado, es decir
cuando el nivel de
precipitación de dichas celdas sea inferior a los 75 mm.
En el caso que un Evento de Celda esté separado por dos o
más Eventos CARE, la pérdida del Evento de Celdas se
asignará por completo al primer CARE y formará parte de la
Pérdida del Índice de Precipitación correspondiente
solamente al primer CARE.
Datos de precipitación acumulada de Anguila por un eje de
vaguada en noviembre del 2014
Se elabora una cuadrícula con celdas de 1 km2 para cubrir
cada país. Un valor de exposición se atribuye a cada celda
y cada día se atribuye un valor de lluvia agregada a
aquellas celdas con un valor de exposición mayor que cero
6 | P á g i n a
¿Cómo se activa la póliza CCRIF? La activación de la póliza depende de la cobertura adquirida
por los países individuales. Por ejemplo, los estados
miembros quizás adquieran una cobertura que se active
para un huracán con probabilidad de “1 cada 15 años” o un
terremoto con probabilidad de “1 cada 20 años”, con una
cobertura de US$100 millones por cada siniestro. El costo
de la cobertura es directamente proporcional a la cantidad
de riesgo transferida, garantizando cero subsidios cruzados
de primas y condiciones de igualdad para todos los
participantes.
La póliza CCRIF se activará de acuerdo con la pérdida
gubernamental estimada por el modelo, la cual en cambio
se basará en las características del siniestro, distribución y
exposición de los activos gubernamentales en riesgo de
verse afectados por el siniestro (tal como se describe en
párrafos anteriores). Hasta entonces, el nivel de activación
(punto de activación de la cobertura o deducible) señalado
en el contrato de la póliza se aplica a la pérdida
gubernamental modelizada. La póliza se activa cuando la
pérdida modelizada correspondiente a un huracán o
terremoto en un estado miembro es igual o excede el nivel
de activación especificado en el contrato de la póliza.
¿Cómo se calculan las
indemnizaciones? En el caso de los huracanes, el monto de la indemnización
que recibiría un país dependerá de la intensidad de la
tormenta, de la trayectoria y de la marejada ciclónica en
relación con la distribución y exposición de los activos
gubernamentales, del punto de activación de la cobertura
(deducible), de los límites de responsabilidad y de la
cobertura máxima que el país ha seleccionado. Una vez
que se ha activado la póliza, la indemnización aumenta a
medida que crece la pérdida modelizada debido a la mayor
intensidad del evento, a la trayectoria más cercana y/o a
una marejada más severa de la tormenta (factores
relacionados con la distribución y exposición de los activos
asegurados).
Las indemnizaciones por huracanes se calculan con base en
las pérdidas gubernamentales que utilizan datos del Centro
Nacional de Huracanes de los Estados Unidos y parámetros
fijados en el modelo de estimación de pérdidas empleado
para sustentar las pólizas del CCRIF. Este modelo calcula el
nivel del viento y las amenazas oceánicas tales como
marejadas ciclónicas en el área afectada y utiliza el valor
prefijado y la distribución de la exposición gubernamental
a dichas amenazas para calcular las pérdidas del país.
En el caso de pólizas de terremotos, el monto de la
indemnización dependerá de la magnitud e hipocentro
(ubicación y profundidad) del sismo, utilizando datos del
Servicio Geológico de los Estados Unidos. Los datos se
traducen en la intensidad de la sacudida del suelo
registrada en el país afectado, que a su vez generan una
pérdida modelizada. La indemnización aumentará a
medida que crezca el nivel de pérdidas; éstas se calculan
directamente a partir de la sacudida del suelo en el país
afectado y de los activos expuestos a determinado nivel de
sacudida.
En el caso de las pólizas por lluvias excesivas, el monto de
la indemnización pagadera a un país dependerá de la
precipitación pico global del evento, la distribución de las
altas precipitaciones en cuanto a la exposición, la
proporción afectada del país y el grado de exposición. A
medida que se eleva la pérdida del índice por encima del
punto de activación de la cobertura (deducible), también
crecerá el monto de la indemnización porque la pérdida del
índice de precipitación sube también, hasta alcanzar el
nivel máximo de indemnización (límite de cobertura).
Los totales específicos de la indemnización dependerán del
nivel de cobertura que tenga el país. Cada país escoge su
propia cobertura en términos del punto de activación de la
cobertura (deducible), de los límites de responsabilidad
(límites de la cobertura) y de la prima. El monto de la prima
dicta qué porción del riesgo yacente entre el punto de
activación de la cobertura (deducible) y el límite de
responsabilidad tiene un país realmente cubierto.
7 | P á g i n a
Desde su creación en el 2007, el CCRIF ha desembolsado 13 indemnizaciones que totalizan casi US$38 millones
8 estados miembros. Todas las indemnizaciones se transfirieron a los respectivos gobiernos en un plazo de 14
días tras cada evento. Los detalles se muestran en la siguiente tabla desastre.
¿Qué amenazas están
contempladas en el cálculo de la
indemnización de ciclón tropical y
lluvias excesivas? Las amenazas incluidas al momento de computar las
pérdidas en las pólizas de ciclón tropical son viento en
todas las áreas y marejadas ciclónicas en las costas, donde
los activos correrían peligro por inundaciones provocadas
por la tormenta. Las lluvias se incluyen solo en las pólizas
de lluvias excesivas. Si un ciclón tropical activa las dos
pólizas, entonces se pagan dos indemnizaciones.
Selección de las pólizas y de la
cobertura del CCRIF En cuanto a la selección de las pólizas y cobertura, a
todos los países se les pide tomar tres decisiones
claves en cuanto a la cobertura a escoger:
Selección de un punto de activación
Selección de los límites de responsabilidad
Selección del límite de la cobertura
Elementos claves de las pólizas
del CCRIF y sus definiciones
Punto de Activación (Deducible) Se puede describir como la severidad mínima del evento
que dará lugar al pago de una indemnización y por ende
representa el valor de la pérdida que activa el contrato. El
punto de activación, por ende, funciona como el deducible
de una póliza estándar de seguros.
Las indemnizaciones se hacen cuando la pérdida
modelizada de un evento en un país miembro es igual o
excede el punto de activación señalado en el contrato. El
asegurado, en el caso del CCRIF es el país, asume toda
Pagos de indemnizaciones hechos por el CCRIF entre el 2007 y el 2015
Evento País Afectado Póliza Activada Indemnización (US$)
Terremoto , 29 noviembre 2007 Dominica Terremoto 528,021
Terremoto , 29 noviembre 2007 Santa Lucía Terremoto 418,976
Ciclón tropical Ike, septiembre 2008 Islas Turcas y Caicos Ciclón tropical 6,303,913
Terremoto , 12 enero 2010 Haití Terremoto 7,753,579
Ciclón tropical Earl, agosto 2010 Anguila Ciclón tropical 4,282,733
Ciclón tropical Tomas, octubre 2010 Barbados Ciclón tropical 8,560,247
Ciclón tropical Tomas, octubre 2010 Santa Lucía Ciclón tropical 3,241,613
Ciclón tropical Tomas, octubre 2010 San Vicente y las Granadinas Ciclón tropical 1,090,388
Ciclón tropical Gonzalo, octubre 2014 Anguila Lluvias excesivas 493,465
Vaguada, 7-8 noviembre 2014 Anguila Lluvias excesivas 559,249
Vaguada, 7-8 noviembre 2014 San Cristóbal y Nieves Lluvias excesivas 1,055,408
Sistema de vaguada, 21 noviembre 2014 Barbados Lluvias excesivas 1,284,882
Tormenta tropical Erika, septiembre 2015 Dominica Lluvias excesivas 2,400,000
Total 2007 - 2015 US$ 37,972,474
8 | P á g i n a
pérdida por debajo de ese punto ante cualquier siniestro.
Este punto de activación o deducible se aplica por igual en
caso de eventos individuales de tormentas o terremoto. No
existe la acumulación de deducibles de eventos cuya
pérdida modelizada fue menor al punto de activación. A
medida que la pérdida modelizada aumenta por encima del
punto de activación también se elevará la indemnización
correspondiente hasta alcanzar el límite máximo de la
responsabilidad (ver límites de responsabilidad).
Por ejemplo, un deducible seleccionado para un nivel de
pérdida de 1 en 15 años representa la pérdida monetaria
(en dólares) con probabilidades de ser excedida sólo una
vez en quince años. Si bien los países escogen el punto de
activación como período de retorno, la póliza incluye el
valor monetario equivalente de la pérdida que el período
de retorno representa en el perfil de riesgos del país.
Por ejemplo, para el año póliza 2014/2015, los países
miembros del CCRIF escogieron puntos de activación con
períodos de retorno entre los 10 y 30 años para ciclones
tropicales, 20 a 100 años para terremotos y 5 años para
lluvias excesivas.
Límites de Responsabilidad La severidad del evento que iguala o sobrepasa el nivel en
que se activa la indemnización máxima se llama límite de
responsabilidad. En años recientes, los miembros del CCRIF
han escogido límites de responsabilidad entre 75 - 180 años
para ciclones tropicales, 100 - 250 años para terremotos y
25 años para lluvias excesivas.
Porcentaje Cedente La fracción del riesgo que yace entre el deducible y el límite
de responsabilidad que el país le transfiere al CCRIF.
Una vez escogidos el punto de activación (deducible) y el
límite de responsabilidad, se establece una relación directa
y unívoca entre la prima pagada y el porcentaje cedente:
una prima mayor significa un porcentaje cedente mayor.
Límite de Cobertura o de Póliza El límite de cobertura o de póliza es la diferencia entre el
deducible y el límite de responsabilidad (deducible – límite
de responsabilidad) multiplicado por el porcentaje cedente
(cantidad de riesgo entre el deducible y el límite de
responsabilidad que el país le transfiere al CCRIF).
El límite de cobertura es el monto máximo contratado
pagadero en el primer año de cualquier siniestro (huracán
o terremoto). Las indemnizaciones por eventos cuya
pérdida modelizada excede el límite de responsabilidad se
paga como límite de la cobertura.
El límite de la póliza se aplica a todo el período del contrato
(un año); el monto total contratado pagadero durante ese
año no podrá exceder el límite de la póliza, ya sea que el
límite es pagadero a causa de un siniestro de grandes
proporciones o de múltiples eventos de menores
proporciones que activaron los pagos de indemnizaciones
contempladas en el contrato. El límite de cobertura
seleccionado dependerá de la capacidad del país para
absorber pérdidas y de la prima que desee pagar. La Figura
2 muestra los elementos de la póliza con ejemplos de
deducible, límite de responsabilidad y período de retorno.
El período de retorno es el tiempo en que se
espera que se repitan eventos de amenazas
de determinada magnitud.
9 | P á g i n a
Figura 2: Elementos de una póliza del CCRIF 1
Límite de Responsabilidad
Límite de Cobertura es el monto máximo contratado pagadero en el primer año
de cualquier siniestro
Cobertura Diferencia entre el
deducible y el límite de cobertura multiplicado por
el “porcentaje cedente”
Deducible* Pérdidas retenidas por un país. Son los gastos que un
país debe pagar “de su propio bolsillo” antes que el CCRIF empiece a pagar
las pérdidas remanentes.
Pérdidas retenidas por el país por evento
*Punto de activación (deducible) se puede describir como la severidad mínima del evento que dará lugar al pago de una indemnización y por ende representa el valor de la pérdida que activa el contrato. El punto de activación, por ende, funciona como el deducible de una póliza estándar de seguros.
1/75 a 1/200 Límite de Cobertura es el monto máximo contratado pagadero en el primer año de cualquier siniestro Porcentaje Cedente Porcentaje de cobertura que un país decide adquirir.
1/5 a 1/20 Activación
Este punto representa la intensidad mínima del evento a partir del cual el seguro empieza a pagar.
Pérdidas retenidas por el país por evento
COBERTURA FINANCIERA
Ind
emn
izac
ión
Máx
ima
del
Seg
uro
1 Adaptado de Países del Caribe y de Centroamérica Formalizan Alianza para Seguro contra Riesgos Catastróficos, Banco Mundial, 2014
10 | P á g i n a
¿Cómo se determina el precio de
la prima? La prima está determinada por el monto de cobertura que
el país decide tomar, el deducible y el límite de
responsabilidad correspondientes a dicha cobertura y por
el perfil de riesgos del país. En términos más específicos, el
costo de la prima se basa en la frecuencia con que la
amenaza (huracán, terremoto o lluvias excesivas) exceda el
deducible (identificado por el perfil de riesgos del país), así
como el intervalo entre el deducible y el límite de
responsabilidad y la cantidad de riesgo transferida
(encapsulada en el límite de cobertura). Se utilizan los
mismos métodos de fijación de precios al igual que
cualquier compañía de seguros, con la única diferencia que
el CCRIF no cobra ningún componente de “ganancia”
porque es una organización sin fines de lucro.
¿Existe un límite en cuanto al
número de eventos cubiertos por
año? Por lo general, los países pueden adquirir una cobertura de
hasta US$ 100 millones por amenaza. No existen límites en
cuanto al número de eventos que puede cubrir una póliza
en el periodo de vigencia (un año). El meollo del asunto es
el monto específico de la cobertura contratada relacionado
con el impacto de un evento en un país dado en un año
dado.
Evaluación de dos escenarios
Escenario 1:
¿Qué factores influyeron para que tras el paso del huracán Tomas en el 2010, Barbados recibiera una indemnización de ~US$8.5M en comparación con los ~US$3.2M que recibió Santa Lucía en concepto de sus pólizas de ciclón tropical?
En el año 2010, surgieron inquietudes en torno a la
indemnización significativamente baja derivada de su
póliza de ciclón tropical que recibió el Gobierno de Santa
Lucía en concepto de pérdidas, comparadas con la
indemnización por la misma causa que recibió el Gobierno
de Barbados. En el caso de Santa Lucía, la mayor parte de
los daños que ocurrieron fueron provocados por las lluvias
torrenciales y por amenazas secundarias derivadas, tales
como deslaves de tierra.
Ni los eventos de lluvias o de deslaves están incluidos en las
pólizas de ciclones tropicales. Por lo tanto, tampoco forman
parte del precio que pagan los países en concepto de
cobertura. En estas pólizas, el costo de la cobertura de
huracanes está determinado por los daños provocados por
los vientos y marejadas ciclónicas y por ende, las
indemnizaciones son para cubrir las pérdidas causadas por
los vientos y las marejadas ciclónicas. Las pólizas del CCRIF
por lluvias excesivas brindan cobertura contra eventos de
precipitación pero este tipo de seguro se empezó a ofrecer
hasta en el año 2014.
Otros factores que afectan los montos de indemnización
pagados a los países son el nivel de exposición
gubernamental y los términos específicos de la póliza. La
determinación del monto a indemnizar también depende
del valor de los activos cubiertos, puesto que tendrá un
impacto mayúsculo en el valor monetario expresado en
dólares del daño experimentado y en el nivel de las
pérdidas modelizadas. Las selecciones de cobertura que
hicieron Santa Lucía y Barbados en términos de los
11 | P á g i n a
deducibles, límites de responsabilidad y límites de
cobertura jugaron un papel fundamental para determinar
las indemnizaciones que recibieron. Los parámetros de la
póliza los escoge cada país y son factores determinantes
para activar o no la póliza y para marcar el nivel de
indemnización que recibirá el país en cuestión.
Escenario 2:
¿Por qué tras el paso del huracán Gonzalo en el 2014 se activó la póliza de lluvias excesivas de Anguila en vez de la póliza de ciclón tropical?
El ciclón tropical Gonzalo azotó Anguila como un huracán
categoría 1 en octubre del 2014 y activó la póliza de lluvias
excesivas no así la de ciclón tropical.
Anguila experimentó un Evento de Lluvia en Área Abarcada
(CARE) durante el huracán Gonzalo (13 y 14 de octubre).
Para el evento CARE, el Modelo de Precipitaciones en el
Caribe generó una Precipitación Global Máxima de 191.02
mm en el norte de la isla y el número máximo de Eventos
de Celdas fue de 114, excediendo el umbral definido (109)
en la póliza para que las lluvias excesivas activaran el CARE.
De hecho fue un complemento total de Anguila. Las
Pérdidas del Índice de Precipitación calculadas para el CARE
de Anguila excedieron el punto de activación (deducible) de
la póliza de lluvias excesivas y por ende se liberó una
indemnización de US$493,465.
Por otro lado, el modelo del CCRIF generó cálculos
preliminares de las pérdidas gubernamentales provocadas
por los vientos huracanados de conformidad con lo
establecido en la póliza de ciclón tropical de Anguila y se
determinó que las pérdidas fueron menores al punto de
activación. Por ende, no hubo indemnización por parte de
la póliza de ciclones tropicales.
Conclusión
Es importante señalar que las pólizas del CCRIF no están
diseñadas para brindar cobertura total de todos los daños
y pérdidas gubernamentales, sino que es un seguro
catastrófico contra la pérdida de ingresos y costos
adicionales incurridos en la respuesta y recuperación. Por
ende, se puede aprovechar al máximo cuando se emplean
para protegerse contra siniestros que copan la capacidad
del estado para responder con efectividad, es decir ante
eventos de alta intensidad pero de baja frecuencia. De
igual forma, el instrumento no está diseñado para cubrir
todo el perfil de riesgos de los países como resultado de
una catástrofe, sino más bien como un medio para
garantizar ciertos recursos líquidos disponibles para los
gobiernos mientras movilizan recursos para los procesos de
recuperación y reconstrucción a un plazo más largo.
Mapa muestral la trayectoria y paso de los vientos
del Ciclón Tropical Gonzalo
Fuente: NHC & CCRIF SPC/KAC MPRES
Precipitación acumulada en Anguila entre el 13 y 14
de octubre del 2014
En el año 2007, nace el Mecanismo de Seguros contra Riesgos Catastróficos del
Caribe, convirtiéndose en el mundo en el primer mecanismo multinacional de
agrupación de riesgos catastróficos y el primero en desarrollar con éxito pólizas
paramétricas respaldadas por mercados tradicionales de reaseguros y mercados de
capitales, Funciona como un fondo regional para ayudarles a los gobiernos
caribeños limitar el impacto financiero de devastadores huracanes y terremotos al
brindarles fondos líquidos inmediatos al momento que se activa una póliza.
En el 2014, el Mecanismo experimentó una reestructuración para convertirse en
una compañía de cartera segregada (SPC), con la finalidad de facilitar la oferta de
nuevos productos y de ampliarse hacia nuevas áreas geográficas y ahora su nueva
denominación social es CCRIF SPC. La nueva estructura, en la cual los productos
se ofrecen a través de carteras segregadas permite una separación total de los
riesgos. La compañía CCRIF SPC está constituida de conformidad con las leyes de
las Islas Caimán y opera como una organización virtual sustentada por una red de
proveedores, gestión de aseguradoras cautivas, reaseguros, correduría de
reaseguros, administración de activos, asistencia técnica, comunicaciones
corporativas y tecnología de la información.
En el 2015 incursionó al Centroamérica, donde el CCRIF y el COSEFIN (Consejo
de Ministros de Hacienda o Finanzas de Centroamérica, Panamá y República
Dominicana) firmaron un Memorándum de Entendimiento para brindarles a los
países centroamericanos un seguro contra catástrofes. En ese momento, Nicaragua
suscribió un Acuerdo de Participación, convirtiéndose en el primer miembro
centroamericano del CCRIF.
En la actualidad, el CCRIF ofrece tanto a los gobiernos del Caribe como de
Centroamérica pólizas de protección contra terremotos, ciclones tropicales y
lluvias excesivas.
El CCRIF coadyuva a mitigar los problemas de liquidez inmediata que países con
economías pequeñas sufren tras un desastre natural de grandes proporciones. El
mecanismo de seguro paramétrico del CCRIF le permite procesar con mayor
celeridad las indemnizaciones de modo que los estados miembros puedan financiar
la respuesta inicial ante un desastre y preservar las funciones básicas del estado tras
un evento catastrófico.
Desde su creación en el 2007, el CCRIF ha desembolsado 13 indemnizaciones por
eventos de terremotos, ciclones tropicales y lluvias excesivas que totalizan US$38
millones a 8 estados miembros. Todas las indemnizaciones se transfirieron a los
respectivos gobiernos en un plazo de 14 días (y en algunos casos en una semana)
tras el evento.
El CCRIF fue desarrollado como parte de un esfuerzo encabezado por el Banco
Mundial que contó con una donación del Gobierno de Japón. A través de un Fondo
Fiduciario de Donantes Múltiples, se capitalizó gracias a los aportes del Gobierno
de Canadá, la Unión Europea, el Banco Mundial, los Gobiernos del Reino Unido y
Francia, el Banco de Desarrollo del Caribe, los Gobiernos de Irlanda y Bermuda,
así como las tarifas de membresía que pagan los países participantes.
Los miembros actuales del CCRIF son:
El Caribe – Anguila, Antigua y Barbuda, Bahamas, Barbados, Belice, Bermuda, Islas Caimán,
Dominica, Granada, Haití, Jamaica, San Cristóbal & Nieves, Santa Lucía, San Vicente y las
Granadinas, Trinidad y Tabago e Islas Turcas y Caicos
Centroamérica – Nicaragua