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CARTA SOBRE ASPECTOS CONTABLES Y DE CONTROL INTERNO

Seores Directores AGUA y SANEAMIENTOS ARGENTINOS S.A. Tucumn 752-Piso 20 Ciudad Autnoma de Buenos Aires

La AUDITORA GENERAL DE LA NACIN, en su carcter de auditor externo independien-

te, efectu la auditora de los estados contables de AGUA y SANEAMIENTOS ARGENTI-

NOS S.A. (AySA) correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007, emitien-

do el respectivo Informe del Auditor con fecha 14 de abril de 2008.

Como resultado de la citada auditora, han surgido algunas observaciones y recomendaciones

sobre aspectos relativos a procedimientos administrativo-contables y de control interno, que

hemos considerado necesario informar a Uds. para su conocimiento y accin futura. Las opinio-

nes de los sectores auditados sobre las diferentes observaciones nos fueron provistas con poste-

rioridad a la fecha de nuestro Informe del Auditor e incluyen en algunos casos acontecimientos

ocurridos con posterioridad, sin perjuicio de ello la tarea por nosotros desarrollada comprende

los hechos y circunstancias que fueron de nuestro conocimiento hasta el 14 de abril de 2008.

1 -ALCANCE DEL TRABAJO

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditora externa aprobadas por la

AUDITORA GENERAL DE LA NACIN mediante Resolucin N 145/93, las cuales, en su

conjunto, son compatibles con las aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Econmi-

cas de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires.

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El requerimiento de auditora efectuado por AGUA y SANEAMIENTOS ARGENTINOS S.A.

no tuvo como objetivo principal el anlisis de su sistema de control interno, ya que nuestra revi-

sin no fue planificada con el propsito de un minucioso estudio y evaluacin de ninguno de los

elementos del referido sistema, ni fue realizada con el objetivo de brindar recomendaciones deta-

lladas o de evaluar la idoneidad de la estructura de control interno de la Sociedad para evitar o

detectar errores o irregularidades.

El trabajo desarrollado ha consistido bsicamente en evaluar los controles que tienen efecto so-

bre la informacin contable-financiera generada por la Sociedad y que pueden, por lo tanto,

afectar los saldos finales de los estados contables.

En funcin de los objetivos definidos, el contenido de este informe respecto a la evaluacin del

control interno cubre nicamente aquellos aspectos que han surgido durante el desarrollo de

nuestro examen y, por lo tanto, no incluye todos aquellos comentarios y recomendaciones que un

estudio especfico destinado a tal fin podra revelar.

2 -OBSERVACIONES Y RECOMENDACIONES

2.1. SURGIDAS EN EL EJERCICIO ANTERIOR

ASPECTOS LEGALES Y CONTABLES

2.1.1. Falta de suscripcin Contrato de Concesin

A la fecha, an se halla pendiente la suscripcin del Contrato de Concesin, que debe regular,

entre otros, aspectos relativos a la operatoria de la concesin y los derechos y obligaciones de la

Sociedad.

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Recomendacin

Dado lo sustantivo de la norma referida, la Sociedad debera arbitrar las gestiones pertinentes a

fin de acelerar la formalizacin de la misma, para lograr dotar de mayor certidumbre a su

accionar y resguardarla de los riesgos de no contar con ella.

Opinin del auditado

La Subsecretara de Recursos Hdricos (SSRH) y el Ministerio de Planificacin Federal,

Inversin Pblica y Servicios (MINPLAN) tienen en estudio la versin del Contrato de

Concesin que se firmar cuando lo dispongan las autoridades.

2.1.2. Saldos iniciales relacionados con la transferencia de la concesin

En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2006, dentro del pasivo no corriente, otras deu-

das, se exponan obligaciones con el accionista principal por aproximadamente $ 24,8 millones.

Con fecha 27 de diciembre de 2007 AySA puso en conocimiento de la SSRH que, en virtud de

que los mencionados activos fueron afectados a la prestacin del servicio y que al finalizar la con-

cesin la existencia de activos similares no generara derecho alguno al cobro de los mismos por

parte de AySA sino que stos seran transferidos al Estado Nacional o a quien ste designe sin

cargo alguno, se procedi a la desafectacin del pasivo con crdito a la cuenta Otros Ingresos/

Egresos, netos del estado de resultados del ejercicio 2007.

La SSRH, mediante nota del 15-02-2008, puso en conocimiento de AySA el informe elaborado

por el Ente Regulador de Agua y Saneamiento (ERAS) sealando la necesidad de que la autori-

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dad competente reglamente o dicte la normativa que formalice el criterio y dictamine formalmente

el procedimiento a seguir cumpliendo con la normativa aplicable a la disposicin de activos del

Estado Nacional.

Recomendacin

Impulsar las gestiones ante la SSRH a efectos de obtener la normativa que formalice y convalide

el criterio adoptado por AySA. Asimismo, analizar las implicancias contables e impositivas del

tratamiento contable de estas erogaciones en los estados financieros de la Sociedad.

Opinin del auditado

La Direccin Econmica Financiera ha iniciado tratativas con el accionista mayoritario a los efec-

tos de instrumentar adecuadamente la operacin.

2.1.3. Crditos con Aguas Argentinas S.A. (AASA)

En el rubro otros crditos del activo no corriente se incluyen aproximadamente 76 millones co-

rrespondientes a derechos reclamados por servicios prestados por AySA y efectivamente cobra-

dos por AASA ($ 58 millones) y erogaciones efectivizadas por AySA relativas a costos laborales

devengados durante la anterior concesin ($ 18 millones), cuya recuperabilidad depende de la

resolucin final de las demandas cruzadas entabladas por la finalizacin de la anterior concesin

entre el Estado Nacional y AASA y del concurso preventivo presentado por AASA. Sin perjui-

cio de los efectos que pudieran derivarse de la resolucin del proceso judicial, AySA iniciar las

gestiones necesarias para informar al Estado Nacional a fin de que se reconozcan los menciona-

dos crditos de AySA en caso de no ser satisfechos en el concurso, considerndose esta cues-

tin inherente al rgimen transitorio surgido de la toma de posesin del servicio para que sea con-

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siderada en el contrato de concesin, pendiente de suscripcin a la fecha. Estos crditos no han

sido previsionados en los estados contables.

Recomendacin

Si bien la Sociedad se halla realizando las actuaciones legales pertinentes dentro del concurso

preventivo de AASA para el recupero de los crditos, se deberan impulsar las tratativas con el

accionista principal a efectos de resguardar sus derechos (ya que mantiene juicios cruzados con

la ex concesionaria) y asimismo evaluar, en funcin de nuevos elementos de juicio que se

verifiquen, la recuperabilidad de los citados crditos.

Opinin del auditado

Las registraciones contables se han realizado teniendo en cuenta las actuaciones legales realizadas

por AySA y los informes de la Direccin de Asuntos Jurdicos de la misma, de los cuales no sur-

ge indicio que afecte la recuperabilidad de los mismos. Sin perjuicio de ello AySA se encuentra

en tratativas con el accionista mayoritario para incluir el tratamiento de todas las cuestiones in-

herentes a la toma de posesin en el Contrato de Concesin.

2.1.4. Bienes afectados a la concesin

Los bienes afectados al servicio y al desarrollo de las actividades complementarias que eran utili-

zados por Aguas Argentinas S.A. fueron transferidos por el Estado Nacional a AySA, quien re-

cibi la tenencia, pero no el dominio de los mismos, encontrndose pendientes los instrumentos

escritos que formalizan la identificacin y transferencia de dichos bienes.

Por otra parte, y en relacin con las erogaciones relativas a los citados bienes, la Sociedad impu-

t a resultados del ejercicio anterior aquellas relativas a rehabilitacin y/o renovacin de bienes

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afectados al servicio. Para el presente ejercicio se ha definido la aplicacin de un criterio de acti-

vacin en el rubro bienes de uso de toda erogacin de fondos efectuada durante el ejercicio

2007 destinada a asegurar el mantenimiento, mejoras del estado, rendimiento y funcionamiento en

toda el rea regulada de los sistemas necesarios para la prestacin del servicio otorgado a esta

Concesionaria, en funcin de los lineamientos fijados para la elaboracin del Plan de Mejoras,

Operacin, Expansin y Mantenimiento de los Servicios (PMOEM) en el Capitulo VIII del mar-

co regulatorio. Dicha cuestin fue informada a la SSRH, que mediante nota del 15 de febrero de

2008 puso en conocimiento de AySA el informe realizado por el ERAS que considera necesario

que la autoridad competente reglamente o dicte la normativa que formalice el mismo.

Recomendacin

Instrumentar y formalizar adecuadamente la identificacin y estado de los bienes involucrados.

Asimismo, deber obtenerse la aprobacin expresa de la SSRH respecto de los criterios adop-

tados para la registracin de las inversiones en bienes de uso, evaluando su tratamiento contable

e impositivo en los estados financieros de la Sociedad.

Opinin del auditado

En lo que respecta a la instrumentacin y formalizacin de la transferencia de los bienes, las mis-

mas estn previstas en el proyecto de Contrato de Concesin, el cual se encuentra en proceso de

suscripcin.

En cuanto a los cri