El Gigante DormidoLas Cuentas de Retiro

Que son las Cuentas de Retiro?

Pueden ser dos tipos de cuentas:

Cuentas Individuales de Retiro. (IRA IndividualRetirement Account) IRA Deductible de Impuestos

IRA para la educación

Roth IRA

Cuentas ofrecidas por las compañias a sus empleadosque consisten en una contribucion especifica de dinerodeducida cada cheque salarial antes de ser aplicados losimpuestos. 401(k)

403(b)

Cualidades Cuentas de Retiro

Sus impuestos son diferidos (tax-deferred retirement fund),es decir, que estos tipos de inversiones estan exentas delpago de impuestos hasta el momento en que se saquedinero de ellas a la edad de cincuenta y nueve años de edado después.

Poseen interés compuesto, osea que ganan interes sobreinteres cada ano.

Estas dos cualidades ayudan a que en el momento de retirarsela cantidad de dinero que se tenga sea mucho mayor. Aun sílos intereses son más altos al momento de retirar el dinero,el balance va ser mucho mayor comparado con el caso en elque se hubiesen pagado impuestos antes de depositar eldinero pues la cantidad de deposito hubiese sido menor yesto hubiese afectado a la cantidad final de dinero obtenido.

Tipos de IRA

IRA Deductible de Impuestos

• Permiten invertir con impuestos diferdos

• Solo se puededepositar la cantidadaprobada por el IRS para invertir en el retiro sin tener quepagar impuestossobre la inversion inicial, ni sobre lasganancias que se acumulen con el pasodel tiempo

• Tiene algunasrestricciones

IRA para la Educación

• Este tipo de cuenta dala oportunidad de invertir y mantenertodas las gananciaslibres de impuestos.

• Permite ahorrar unacontribución annual de $500 dolares porcada hijo menor de 18 anos de edad.

• Su proposito es de acumular dinero paramatriculas, libros, costos y gastosrelacionados con la educacion superior de un hijo/a.

Roth IRA

•Con este tipo de cuenta de retiro se puede tener accesodel dinero total acumuladosin tener que pagarimpuestos, si y solo si se tiene durante por lo menos 5 anos, y seis meses despuesde haber cumplido cincuentay nueve anos de edad.

•Se evitan impuestos si se utiliza el dinero para compraruna casa o si se tieneincapacidad permanente.

•Si se extrae el dinero con otro propósito se tiene quepagar impuestos sobre lasganancias, no sobre el deposito original, pues todoslos depositos hacia este tipode cuenta pagan impuestosprevio a la inversion.

En que se puede invertir?

En cualquiera de estos tres tipos de IRA’s se puede invertir en casi

cualquier cosa que se desee, menos artículos de colección o de metales preciosos (con la excepción de lingotes de oro y plata del Tesoro de US)

Cuales son las restricciones de inversión annual?

IRA Deductible de limite es de $5,000

Impuestos (2008/2009)

IRA para la Educación contribución annual de $500 por hijo

Roth IRA $4,000 ($5,000 si se tiene 50 anos o mas)

Cuando se debe de invertir?

Contribuciones se deben de hacer antes del 15 de Abril de el presente ano

Como evaluar un IRA

1. Se debe de saber cual es el tiempo quequeda para llegar a la edad de retiro. Si faltan mas de 5 anos para cumplir 59 anosse deben de escoger las opciones de FM de crecimiento. Sino referirse a la pag 137 para la reasignacion de activos.

2. Cuales son los meritos de cada opcion de inversion individual. Seguir los pasos paraescoger el tipo de inversión que mas nosconviene. Etapas de Transicion, Crecimientoo distribución.

401 (k)

•Es un plan de pension en el cual un porcentaje del salario se deduce del cheque de pago, y tiene la ventaja de no pagar taxes pues este va directamente a la cuenta de retiro.

•La mayoria de veces el empleadorequipara las contribuciones.

•Las opciones de inversion son limitadasporque estas son seleccionadas de acuerdo al portafolio que la compania del 401 (k) posea. Ademas, no es posiblecontribuir con un cheque personal pues el dinero depositado debe ser extraido de cada cheque salarial.

•Se gana interes compuesto .

403 (b)

•Es un plan muy parecido al 401(k). Estos difieren ya que se és empleado en una organizacion sin fines de lucro(zoologico, museo, escuela publica, etc.)o en una organizacion caritativa.

•Su deduccion salarial es similar a la del plan 401(k) pues se deduce un porcentaje en cada nomina.

•Se pueden escoger entre anualidades(annuities), que son cuentas de ahorroen companias de seguro, y entre fondosmutuos.

•No se puede invertir en accionesindividuales pues la ley no lo permite.

Se debe de decidir que tipo de inversionista se es: Inversionista de Crecimiento, de Transicion, o de Ingreso.

Evaluar las opciones de inversion disponibles. Escoger las que se acomodan al objetivo de inversion.

Despierta el Gigante Dormido: 401 (k)

Se debe de preguntar a recursoshumanos: La empresa equipara la Contribucion

y hasta que cantidad? Cuando se que se esta vested? (tiempo en el que se

puede cambiar de empleo sin perder la contribucionequiparada)

Cual es el menu de inversiones? (Opciones de Inversion) Nombre de los valores y fondos?

Averiguar cuan amenudo se es permitido hacercambios en las opciones y sus procedimientos de cambio? (Pues la mayoria de companias tienen un periodo de 30 dias al comienzo o al final de cada anofiscal) Averiguar detalladamente y realizarrecordatorios para investigar si se escogio el fondo o la accion apropiada.

Recordar

Se deben de asignar los activos de acuerdo con el tiempoque hace falta para el retiro.

Concentracion de inversiones en: Acciones, Bonos, FondosHíbridos Domésticos, Cuentas del Mercado Monetario, Certificados de Depósitos, Otros.

Al momento de necesitar el monto total del dinero utilizar : Las cuentas de ahorro, Certificados de Deposito (CD), letras de cambio de la Tesoreria (T-bills) y las cuentas de mercado monetario (Money Market)

Se debe de tener en cuenta q por lo general las companiastienen periodos donde se permite cambiar el estilo de inversion predeterminado.

Elige el Menu de Inversiones de tu

Empresa Por lo general los empleadores ofrecen

combinaciones de:

Anualidades: Inversiones dirigidas por companias de seguros

Acciones: por lo regular de la misma empresa.

Fondos Mutuos.

Las opciones de inversion son limitadas pues porlo general los 401(k) de una compania pertenecena una familia en especifico.

Oppenheimer

Fidelity

etc…

Utilizar Morningstar.com

Establecer una Jerarquia

1. Descalificar cualquier fondo especializado o cualquier fondo extranjero:

Pues este invierte en una industria en especifico.

Existe mucha inestabilidad, lo que aumenta la vulnerabilidad de un fondo ya que puede estar sujetoa cambios subitos (medidas politicas o economicas) Para las selecciones de retiro escoger companias de US y fondos diversificados

2. Concentrarse en el objetivo:

Crecimiento

Ingreso

Revisar los Indices:Este paso nos ayudara a concentrarnos en el tamano de

capitalizacion y el estilo de inversion que han sido los masprovechosos entre los FM que tienen un objetivo de crecimiento. Para esto nos referimos a www.indexuniverse.com

Imprimir pues esta lista determina el

comportamiento del mercado.

Despues que?

Descalificar las que sean menosatractivas:

Fondos Hibridos son para empezarestabilizar nuestra inversion cuandohacen falta 5 anos o menos.

Fondos que no esten mostrando el mejordesempeno. Referirse a la lista anterior.

Seguimos los pasos del Capitulo 8

Revisar: Beta

Costos

Rendimientos:

Total

Neto

Prospecto

Revisamos los Fondos Mutuos y hacer

los cambios apropiados (Cap 9).

Tambien tratar de reordenar las

opciones de Inversion (Cap 11)