bice vida compaÑÍa de seguros s.a. y filialovalle garcÉs sergio francisco 6538541-4 gerente de...

BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. Y FILIAL Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2017y 2016 y por los años terminados a esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

BICE VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A. Y FILIAL

CONTENIDO

Informe de los Auditores Independientes Estados Consolidados de Situación Financiera Estados Consolidados de Resultados Integrales Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto Notas a los Estados Financieros Consolidados $ : Cifras expresadas en pesos chilenos M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses CLP : Cifras expresadas en pesos USD : Cifras expresadas en dólares EUR : Cifras expresadas en euros

1

FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)COMPAÑIAS DEL SEGUNDO GRUPO

PERÍODO INFORMADO

Fecha Inicio Fecha Término01-01-2017 31-12-2017

Nombre de Fantasía BICE VIDA (CONSOLIDADA)

1.- IDENTIFICACIONRut 96656410-5

Razón SocialBICE VIDA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A Teléfono 28283000

Nombre de Fantasía Casilla

BICE VIDA Fax 28283204Domicilio Legal E-Mail [email protected] 1806 PISO 17 Código

Ciudad SANTIAGO Región 13

2.- ADMINISTRACION

Representante Legal (Apellido Paterno / Materno / Nombre) RutOVALLE GARCÉS SERGIO FRANCISCO 6538541-4Gerente General (Apellido Paterno / Materno / Nombre)OVALLE GARCÉS SERGIO FRANCISCO 6538541-4Gerente de División de Finanzas y Operaciones (Apellido Paterno / Materno / Nombre)SCHMIDT SILVA MAX RONALD 10843798-7Presidente Directorio (Apellido Paterno / Materno / Nombre)CORREA GARCÍA JUAN EDUARDO 12231796-KNombre Directores (Apellido Paterno / Materno / Nombre)ALVAREZ SEGUEL RODRIGO 9108924-6BALLÓN MORALES CARLOS FRANCISCO 14705268-5DONOSO MUNITA RODRIGO 15363942-6FONTAINE TALAVERA BERNARDO 6371763-0MORALES JAUREGUIBERRY CRISTIAN 7106267-8ZAÑARTU BACAREZZA DEMETRIO 10750189-4

2

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en miles de Pesos - M$) Notas 31/12/2017 31/12/2016

5.10.00.00 TOTAL ACTIVO 3.361.901.500 3.115.848.682

5.11.00.00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 2.711.483.114 2.578.144.837

5.11.10.00 Efectivo y Efectivo Equivalente 7 2.503.704 3.617.948

5.11.20.00 Activos Financieros a Valor Razonable 8 204.327.715 184.617.978

5.11.30.00 Activos Financieros a Costo Amortizado 9 2.362.986.889 2.259.434.833

5.11.40.00 Préstamos 49.982.842 45.488.8075.11.41.00 Avance Tenedores de Pólizas 10 7.080.141 6.466.3375.11.42.00 Préstamos Otorgados 10 42.902.701 39.022.470

5.11.50.00 Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) 11 72.789.717 68.216.443

5.11.60.00 Participaciones en Entidades del Grupo 18.892.247 16.768.8285.11.61.00 Participaciones en Empresas Subsidiarias (Filiales) 12 - -5.11.62.00 Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas) 12 18.892.247 16.768.828

5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 430.916.033 367.557.715

5.12.10.00 Propiedades de Inversión 14 222.093.774 188.301.5725.12.20.00 Cuentas por Cobrar Leasing 14 201.124.435 171.423.3695.12.30.00 Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio 7.697.824 7.832.7745.12.31.00 Propiedades de Uso Propio 14 6.728.079 6.623.4425.12.32.00 Muebles y Equipos de Uso Propio 969.745 1.209.332

5.13.00.00 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA - -

5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGURO 78.735.470 68.640.037

5.14.10.00 Cuentas por Cobrar de Seguros 37.298.021 37.878.5235.14.11.00 Cuentas por Cobrar Asegurados 16 16.660.951 16.335.6075.14.12.00 Deudores por Operaciones de Reaseguro 17 20.637.070 21.542.9165.14.12.10 Siniestros por Cobrar a Reaseguradores 17 18.916.752 18.969.5015.14.12.20 Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado - -5.14.12.30 Activo por Reaseguro No Proporcional 334.975 478.3725.14.12.40 Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro 1.385.343 2.095.0435.14.13.00 Deudores por Operaciones de Coaseguro - -5.14.13.10 Primas por Cobrar por Operaciones de Coaseguro - -5.14.13.20 Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro - -5.14.14.00 Otras Cuentas por Cobrar -

5.14.20.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas 19 41.437.449 30.761.5145.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Riesgos en Curso 19 763.000 558.9195.14.22.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales 19 35.936.706 26.901.4715.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Vitalicias 19 9.584.139 8.900.0935.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 26.352.567 18.001.3785.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática 19 1.547.939 1.642.8575.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas - -5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros 19 1.445.381 1.658.2675.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas 1.744.4235.14.28.00 Participación del Reaseguro en las Otras Reservas Técnicas -

5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 140.766.883 101.506.093

5.15.10.00 Intangibles 20 2.571.199 2.798.0265.15.11.00 Goodw ill 20 - -5.15.12.00 Activos Intagibles Distintos a Goodw ill 20 2.571.199 2.798.026

5.15.20.00 Impuestos por Cobrar 25.104.099 17.277.0175.15.21.00 Cuenta por Cobrar por Impuestos Corrientes 21 12.833.073 3.355.5115.15.22.00 Activo por Impuestos Diferidos 21 12.271.026 13.921.506

5.15.30.00 Otros Activos 113.091.585 81.431.0505.15.31.00 Deudas del Personal 22 132.962 138.6205.15.32.00 Cuentas por Cobrar Intermediarios 22 157.811 199.9565.15.33.00 Deudores Relacionados 49 8.522.651 7.683.2775.15.34.00 Gastos Anticipados 22 309.467 202.3775.15.35.00 Otros Activos 22 103.968.694 73.206.820

3

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en miles de Pesos - M$) Notas 31/12/2017 31/12/2016

5.20.00.00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO (B+C) 3.361.901.500 3.115.848.682

5.21.00.00 TOTAL PASIVOS 3.075.405.641 2.851.221.428

5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS 23 40.460.884 42.320.595

5.21.20.00 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA - -

5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 2.908.987.572 2.738.779.558

5.21.31.00 Reservas Técnicas 2.882.201.409 2.713.108.4775.21.31.10 Reserva Riesgos en Curso 25 8.275.387 6.745.4665.21.31.20 Reservas Seguros Previsionales 25 2.706.941.035 2.552.615.6765.21.31.21 Reserva Rentas Vitalicias 25 2.655.701.462 2.505.169.4615.21.31.22 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 25 51.239.573 47.446.2155.21.31.30 Reserva Matemática 25 52.202.645 48.879.5965.21.31.40 Reserva Valor del Fondo 25 72.251.200 67.302.4225.21.31.50 Reserva Rentas Privadas 25 22.780.111 22.072.9195.21.31.60 Reserva de Siniestros 25 17.122.683 14.949.2745.21.31.70 Reserva Catastrófica Terremoto - -5.21.31.80 Reserva de Insuficiencia de Primas 1.744.423 -5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas 25 883.925 543.124

5.21.32.00 Deudas por Operaciones de Seguro 26.786.163 25.671.0815.21.32.10 Deudas con Asegurados 26 1.681.133 1.728.9885.21.32.20 Deudas por Operaciones Reaseguro ( Netas de descuento de cesión ) 26 25.105.030 23.942.0935.21.32.30 Deudas por Operaciones por Coaseguro - -5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro - -5.21.32.32 Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro - -5.21.32.40 Ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros - -

5.21.40.00 OTROS PASIVOS 125.957.185 70.121.275

5.21.41.00 Provisiones 27 1.022.767 405.354

5.21.42.00 Otros Pasivos 124.934.418 69.715.921

5.21.42.10 Impuestos por Pagar 6.308.968 9.658.2445.21.42.11 Cuenta por Pagar por Impuestos Corrientes 28 6.308.968 9.658.2445.21.42.12 Pasivos por Impuestos Diferidos 21 - -5.21.42.20 Deudas Relacionados 49 456.119 494.6755.21.42.30 Deudas con Intermediarios 28 1.799.790 1.614.1975.21.42.40 Deudas con el Personal 28 2.250.534 1.933.4385.21.42.50 Ingresos Anticipados - -5.21.42.60 Otros Pasivos no Financieros 28 114.119.007 56.015.367

5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO 286.372.998 264.500.208

5.22.10.00 Capital Pagado 29 159.350.293 159.350.293

5.22.20.00 Reservas 29 9.176.133- 3.255.822

5.22.30.00 Resultados Acumulados 29 136.198.838 101.894.0935.22.31.00 Resultados Acumulados Periodos Anteriores 29 93.914.125 86.982.1105.22.32.00 Resultado del Ejercicio 29 42.284.713 14.911.9835.22.33.00 (Dividendos) - -

5.22.40.00 Otros Ajustes 122.861 127.046

4

ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL (Cifras en miles de pesos- M$) Nota 31/12/2017 31/12/2016

ESTADO DE RESULTADOS

5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) 131.162.874- 146.371.175-

5.31.11.00 Prima Retenida 292.774.374 381.235.7455.31.11.10 Prima Directa 326.884.567 408.316.1175.31.11.20 Prima Aceptada - -5.31.11.30 Prima Cedida 30 34.110.193- 27.080.372-

5.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas 31 8.259.866- 7.998.458-5.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso 1.220.142- 962.8715.31.12.20 Variación Reserva Matematica 2.571.195- 4.769.368-5.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo 4.137.007- 3.648.837-5.31.12.40 Variación Reserva Catastrófica de Terremoto - -5.31.12.50 Variación Reserva Insufuciencia de Primas - -5.31.12.60 Variación Otras Reservas Técnicas 331.522- 543.124-

5.31.13.00 Costo de Siniestros 32 70.521.338- 94.321.362-5.31.13.10 Siniestros Directos 32 99.047.151- 116.201.364-5.31.13.20 Siniestros Cedidos 32 28.525.813 21.880.0025.31.13.30 Siniestros Aceptados - -

5.31.14.00 Costo de Rentas 330.067.993- 410.074.740-5.31.14.10 Rentas Directas 330.067.993- 410.074.740-5.31.14.20 Rentas Cedidas - -5.31.14.30 Rentas Aceptadas - -

5.31.15.00 Resultado de Intermediación 14.199.039- 14.036.490-5.31.15.10 Comisión Agentes Directos 5.486.683- 5.468.027-5.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales 8.712.356- 8.568.463-5.31.15.30 Comisiones de Reaseguro Aceptado - -5.31.15.40 Comisiones de Reaseguro Cedido - -

5.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional 30 304.053- 387.538-

5.31.17.00 Gastos Médicos 664.829- 837.782-

5.31.18.00 Deterioro de Seguros 34 79.870 49.450

5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) 33 43.705.450- 44.329.153-5.31.21.00 Remuneraciones 19.381.353- 18.121.397-5.31.22.00 Otros 24.324.097- 26.207.756-

5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) 35 225.598.406 201.790.769

5.31.31.00 Resultado Neto Inversiones Realizadas 142.951.847 110.682.5745.31.31.10 Inversiones Inmobiliarias 35 51.824- 2.189.8485.31.31.20 Inversiones Financieras 35 143.003.671 108.492.726

5.31.32.00 Resultado Neto Inversiones No Realizadas 42.518.896 39.848.1655.31.32.10 Inversiones Inmobiliarias 35 1.043.994 1.990.981-5.31.32.20 Inversiones Financieras 35 41.474.902 41.839.146

5.31.33.00 Resultado Neto Inversiones Devengadas 34.679.704 47.969.3285.31.33.10 Inversiones Inmobiliarias 35 32.134.402 30.484.1875.31.33.20 Inversiones Financieras 35 10.497.842 23.000.2785.31.33.30 Depreciación 35 1.827.317- 1.346.943-5.31.33.40 Gastos de gestión 35 6.125.223- 4.168.194-

5.31.34.00 Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones 35 5.641.524 3.100.081

5.31.35.00 Deterioro de Inversiones 35 193.565- 190.621

5.31.40.00 RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA) 50.730.082 11.090.441

5.31.50.00 OTROS INGRESOS Y EGRESOS 3.845.182 3.629.401

5.31.51.00 Otros Ingresos 36 4.106.991 4.186.651

5.31.52.00 Otros Gastos 37 261.809- 557.250-

5.31.61.00 Diferencia de Cambio 38 10.494.077- 7.378.121-

5.31.62.00 Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables 38 5.878.766 8.576.582

5.31.70.00 Resultado de Operaciones Continuas Antes de Impuesto Renta 49.959.953 15.918.303

5.31.80.00 Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para la Venta (Netas de Impuestos) 27.477- 31.662-

5.31.90.00 Impuesto Renta 40 7.647.763- 974.658-

5.31.00.00 TOTAL RESULTADO DEL PERIODO 42.284.713 14.911.983

5

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL (Cifras en miles de pesos- M$)

5.32.10.00 Resultado en la Evaluación Propiedades, Muebles y Equipos

5.32.20.00 Resultado en Activos Financieros

5.32.30.00 Resultado en Coberturas de Flujo de Caja

5.32.40.00 Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio

5.32.50.00 Impuestos Diferidos

5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL

5.30.00.00 TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL 42.284.713 14.911.983

6

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Cifras en miles de pesos - M$) 31/12/2017 31/12/2016

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓNIngresos de las Actividades de la Operación

7.31.11.00 Ingreso por prima de seguro y coaseguro 305.387.435 353.872.5107.31.12.00 Ingreso por prima reaseguro aceptado - -7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros - -7.31.14.00 Ingresos por rentas y siniestros reasegurados - -7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguro cedido - -7.31.16.00 Ingreso por activos f inancieros e inmobiliarios a valor razonable 19.060.599 8.397.9967.31.17.00 Ingreso por activos f inancieros e inmobiliarios a costo amortizado 5.654.192.202 6.199.361.5457.31.18.00 Ingreso por activos inmobliarios 658.373.734 1.117.237.2797.31.19.00 Intereses y dividendos recibidos 35.220.084 38.020.4857.31.20.00 Préstamos y partidas por cobrar 30.440.942 400.746.4807.31.21.00 Otros Ingresos de la actividad aseguradora 2.825.628 2.553.1537.31.00.00 Total Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 6.705.500.624 8.120.189.448

Egresos de las Actividades de la Operación7.32.11.00 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro 30.445.276- 29.529.379-7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros 289.515.353- 301.576.031-7.32.13.00 Egreso por comisiones seguro directo 9.481.226- 10.242.357-7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguro aceptado - -7.32.15.00 Egreso por activos f inancieros e Inmobiliarios a valor razonable 47.236.767- 249.139.251-7.32.16.00 Egreso por activos f inancieros e Inmobiliarios a costo amortizado 6.195.451.824- 5.079.052.846-7.32.17.00 Egresos por activos inmobiliarios 706.442- 7.035.022-7.32.18.00 Gasto por Impuestos 12.776.671- 9.635.728-7.32.19.00 Gasto de administración 113.695.175- 2.427.056.336-7.32.20.00 Otros egresos de la actividad aseguradora 700.648- 205.8347.32.00.00 Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora 6.700.009.382- 8.113.061.116-7.30.00.00 Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación 5.491.242 7.128.332

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓNIngresos de actividades de inversión

7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos - 50.2687.41.12.00 Ingresos Propiedades de Inversión 799.365 6.701.6737.41.13.00 Ingresos por Activos Intangible - -7.41.14.00 Ingresos por Activos mantenidos para la venta - -7.41.15.00 Ingresos por Participaciones en entidades del grupo y f iliales - -7.41.16.00 Otros Ingresos relacionados con las actividades de Inversión - -7.41.00.00 Total Ingresos de efectivo de las actividades de Inversión 799.365 6.751.941

Egresos de actividades de Inversión7.42.11.00 Egresos por propiedades, muebles y equipos 482.123- 291.034-7.42.12.00 Propiedades de Inversión - -7.42.13.00 Activos Intangible - -7.42.14.00 Activos mantenidos para la venta - -7.42.15.00 Participaciones en entidades del grupo y f iliales - -7.42.16.00 Otros egresos relacionados con las actividades de Inversión - -7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión 482.123- 291.034-7.40.00.00 Total de flujo de efectivo neto de actividades de inversión 317.242 6.460.907

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOIngresos de actividades de financiamiento

7.51.11.00 Ingresos por Emisión de Instrumentos de patrimonio - -7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados 1.057.240 758.8697.51.13.00 Ingresos por Préstamos bancarios - -7.51.14.00 Aumentos de capital - -7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de f inanciamiento - -7.51.00.00 Total Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento 1.057.240 758.869

Egresos de actividades de financiamiento7.52.11.00 Dividendos de los accionistas 7.979.968- 15.046.321-7.52.12.00 Intereses pagados - -7.52.13.00 Disminución de capital - -7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados - -7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de f inanciamiento - -7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento 7.979.968- 15.046.321-7.50.00.00 Total Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento 6.922.728- 14.287.452-

7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cambio

7.70.00.00 Total aumento (disminuciones) de efectivo y equivalentes 1.114.244- 698.213-7.71.00.00 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 3.617.948 4.316.1617.72.00.00 Efectivo y equivalentes al f inal del periodo 2.503.704 3.617.948

7.80.00.00 Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 2.503.704 3.617.9487.81.00.00 Caja 119.117 61.7217.82.00.00 Bancos 2.012.328 3.193.6547.83.00.00 Equivalente al efectivo 372.259 362.573

7

Al 31.12.2017Capital

8.11.00.00 159.350.293 3.323.097 -2.284.697 -57.281 2.274.703 86.982.110 14.911.983 0 0 0 0 0 264.500.208

8.12.00.00

8.13.00.00 Ajuste por Correcciones de Errores o Cambios Contables

8.10.00.00 159.350.293 3.323.097 -2.284.697 -57.281 2.274.703 86.982.110 14.911.983 0 0 0 0 0 264.500.208

8.20.00.00 0 0 0 0 106.069 0 42.284.713 0 0 0 0 42.390.782

8.21.00.00 42.284.713 42.284.713

8.22.00.00 0

8.23.00.00 106.069 106.069

8.30.00.00 14.911.983 -14.911.983 0

8.40.00.00 0 0 0 0 0 -7.979.968 0 0 0 0 0 -7.979.968

8.41.00.00 0

8.42.00.00 -7.979.968 -7.979.968

8.43.00.00 0

8.50.00.00 -12.527.212 -10.812 -12.538.024

8.60.00.00 0 0

8.80.00.00 Otros Ajustes 0

9.00.00.00 159.350.293 3.323.097 -14.811.909 -68.093 2.380.772 93.914.125 42.284.713 0 0 0 0 0 286.372.998

Al 31.12.2016Capital

8.11.00.00 159.350.293 3.323.097 1.159.041 -38.003 2.272.666 74.355.476 27.673.008 0 0 0 0 0 268.095.578

8.12.00.00 0

8.13.00.00 Ajuste por Correcciones de Errores o Cambios Contables

8.10.00.00 159.350.293 3.323.097 1.159.041 -38.003 2.272.666 74.355.476 27.673.008 0 0 0 0 0 268.095.578

8.20.00.00 0 0 0 0 0 0 14.911.983 0 0 0 0 14.911.983

8.21.00.00 0 14.911.983 14.911.983

8.22.00.00 0

8.23.00.00 0 0

8.30.00.00 27.673.008 -27.673.008 0

8.40.00.00 0 0 0 0 0 -15.046.321 0 0 0 0 0 -15.046.321

8.41.00.00 0

8.42.00.00 -15.046.321 -15.046.321

8.43.00.00 0

8.50.00.00 -3.443.738 -19.278 2.037 -53 -3.461.032

8.60.00.00 0 0

8.80.00.00 Otros Ajustes 0

9.00.00.00 159.350.293 3.323.097 -2.284.697 -57.281 2.274.703 86.982.110 14.911.983 0 0 0 0 0 264.500.208SALDO PATRIMONIO 31/12/2016

Resultado Integral

Resultado del período

Total de ingresos ( gastos ) registrados con abono ( cargo ) a patrimonio

Impuestos diferidos

Transferencias a resultados Acumulados

Operaciones con los Accionistas

Aumentos ( Disminución ) de capital

(-) Distribución de Dividendos

Otras Operaciones con los accionistas

Reservas

Transferencia de Patrimonio a resultado

SALDO PATRIMONIO 31/12/2015

Otras Reservas

Resultados Acumulados

Períodos Anteriores

Resultado del Ejercicio

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO (Cifras en miles de Pesos- M$)

Reservas Resultados Acumulados


Ajustes de periodos anteriores

Otros Ajustes

TotalPagado

Sobre Precio de acciones

Reserva Ajuste por

Calce

Reserva Descalce

Seguros CUI

Resultado en Coberturas de Flujo de

caja

Otros Resultados con Ajuste

en Patrimonio

Resultado en la evaluacion

Propiedades , muebles y

equipos

Resultado en activos

Financieros

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO (Cifras en miles de Pesos- M$)

Reservas Resultados Acumulados Otros Ajustes

TotalPagado

Sobre Precio de acciones

Reserva Ajuste por

Calce

Reserva Descalce

Seguros CUI

Otras Reservas

Resultados Acumulados

Períodos Anteriores

Resultado del Ejercicio

Resultado en la evaluacion

Propiedades , muebles y

equipos

Resultado en activos

Financieros

Resultado en Coberturas de Flujo de

caja

Otros Resultados con Ajuste

en Patrimonio


Ajustes de periodos anteriores


Resultado Integral

Resultado del período

Total de ingresos ( gastos ) registrados con abono ( cargo ) a patrimonio

Impuestos diferidos

Transferencias a resultados Acumulados

Operaciones con los Accionistas

Aumentos ( Disminución ) de capital

(-) Distribución de Dividendos

Otras Operaciones con los accionistas

Reservas

Transferencia de Patrimonio a resultado


8

INDICE DE NOTAS

Nota 1 Entidad que Reporta

Nota 2 Bases de Preparación

Nota 3 Políticas Contables

Nota 4 Políticas Contables Significativas

Nota 6 Administración de Riesgos

Nota 6.1 Riesgo Financiero

Nota 6.2 Riesgo de Seguro

Nota 6.3 Control Interno

Nota 7 Efectivo y Efectivo Equivalente

Nota 8 Activos Financieros a Valor Razonable

Nota 8.1 Inversiones a Valor Razonable

Nota 8.2 Derivados de Cobertura e Inversión

Nota 8.2.1 Estrategia en el uso de Derivados

Nota 8.2.2 Posición en Contratos Derivados (Forwards, Opciones, Swap)

Nota 8.2.3 Posición en Contratos Derivados (Futuros)

Nota 8.2.4 Operaciones de Venta Corta

Nota 8.2.5 Contratos de Opciones

Nota 8.2.6 Contratos de Forwards

Nota 8.2.7 Contratos de Futuros

Nota 8.2.8 Contratos Swaps

Nota 9 Activos Financieros a Costo Amortizado

Nota 9.1 Inversiones a Costo Amortizado

Nota 9.2 Operaciones de Compromisos Efectuados sobre Instrumentos Financieros

Nota 10 Préstamos

Nota 11 Inversiones Seguros con Cuenta Unica de Inversión (CUI)

Nota 12 Participación de Entidades del Grupo

Nota 12.2 Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)

Nota 12.3 Cambio en Inversiones en Empresas Relacionadas

Nota 13 Otras Notas de Inversiones Financieras

Nota 13.1 Movimiento de la Cartera de Inversiones

Nota 13.2 Garantías

Nota 13.3 Instrumentos financieros compuestos por derivados implícitos

Nota 13.4 Tasa de Reinversión TSA NCG N° 209

Nota 13.5 Información Cartera de Inversiones

9

Nota 13.6 Inversión en Cuotas de Fondos por Cuenta de los Asegurados – NCG N° 176

Nota 14 Inversiones Inmobiliarias

Nota 14.1 Propiedades de Inversión

Nota 14.2 Cuentas por Cobrar Leasing

Nota 14.3 Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio

Nota 15 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta

Nota 16 Cuentas por cobrar a Asegurados

Nota 16.1 Saldos Adeudados por Asegurados

Nota 16.2 Deudores por Primas por Vencimiento

Nota 16.3 Evolución del Deterioro Asegurados

Nota 17 Deudas por Operaciones de Reaseguro

Nota 17.1 Saldos Adeudados por Reaseguro

Nota 17.2 Evolución del deterioro por Reaseguro

Nota 17.3 Siniestros por Cobrar a Reaseguradores

Nota 17.4 Siniestros por Cobrar Reaseguradores

Nota 17.5 Participación del Reasegurador en la Reserva Riesgo en Curso

Nota 18 Deudores por Operaciones de Coaseguros

Nota 19 Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas (Activo) y Reservas Técnicas (Pasivo)

Nota 20 Intangibles

Nota 20.1 Goodwill

Nota 20.2 Activos Intangibles Distintos a Goodwill

Nota 21 Impuestos por Cobrar

Nota 21.1 Cuentas por Cobrar por Impuestos Corrientes

Nota 21.2 Activo por Impuestos Diferidos

Nota 21.2.1 Efecto de Impuestos Diferidos en Patrimonio

Nota 21.2.2 Efecto de Impuestos Diferidos en Resultado

Nota 22 Otros Activos

Nota 22.1 Deudas del Personal

Nota 22.2 Cuentas por Cobrar Intermediarios

Nota 22.3 Gastos anticipados

Nota 22.4 Otros Activos

Nota 23 Pasivos Financieros

Nota 23.1 Pasivos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultado

Nota 23.2 Pasivos Financieros a Costo Amortizados

Nota 23.2.1 Deudas con Entidades Financieras

Nota 23.2.2 Otros Pasivos Financieros a Costo Amortizado

Nota 24 Pasivos no Corrientes Mantenidos para la Venta

Nota 25 Reservas Técnicas

Nota 25.2 Reservas para Seguros de Vida

10

Nota 25.2.1 Reserva Riesgos en Curso

Nota 25.2.2 Reservas Seguros Previsionales

Nota 25.2.3 Reserva Matemática

Nota 25.2.4 Reserva Valor del Fondo

Nota 25.2.4.1 Reserva de Descalce Seguros con Cuenta Unica de Inversión (CUI)

Nota 25.2.5 Reserva Rentas Privadas

Nota 25.2.6 Reserva de Siniestros

Nota 25.2.7 Reservas de Insuficiencia de Primas

Nota 25.2.8 Otras Reservas

Nota 25.3 Calce

Nota 25.3.1 Ajuste de Reserva por Calce

Nota 25.3.2 Índices de Coberturas

Nota 25.3.3 Tasa de Costo de Emisión Equivalente

Nota 25.3.4 Aplicación Tablas de Mortalidad Rentas Vitalicias

Nota 25.4 Reserva SIS

Nota 25.4.1 Reserva de Siniestros en Proceso por Grupo

Nota 25.4.2 Reservas de Invalidez y Sobrevivencia

Nota 25.4.3 Reserva de Insuficiencia de Primas (RIP) del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)

Nota 26 Deudas por Operaciones de Seguro

Nota 26.1 Deudas con Asegurados

Nota 26.2 Deudas por Operaciones de Reaseguro

Nota 27 Provisiones

Nota 28 Otros Pasivos

Nota 28.1 Impuestos por Pagar

Nota 28.1.1 Cuentas por Pagar Impuestos

Nota 28.2 Deudas con Entidades Relacionadas

Nota 28.3 Deudas con Intermediarios

Nota 28.4 Deudas con el Personal

Nota 28.5 Ingresos Anticipados

Nota 28.6 Otros Pasivos no Financieros

Nota 29 Patrimonio

Nota 29.1 Capital Pagado

Nota 29.2 Distribución de Dividendos

Nota 29.3 Otras Reservas Patrimoniales

Nota 30 Reaseguradores y Corredores de Reaseguros Vigentes

Nota 31 Variación de Reservas Técnicas

Nota 32 Costo de Siniestros

Nota 33 Costos de Administración

Nota 34 Deterioro de Seguros

11

Nota 35 Resultado de Inversiones

Nota 35 Cuadro Resumen

Nota 36 Otros Ingresos

Nota 37 Otros Egresos

Nota 38 Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables

Nota 38.1 Diferencia de Cambio

Nota 38.2 Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables

Nota 39 Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas

Nota 40 Impuesto a la Renta

Nota 40.1 Resultado por Impuestos

Nota 40.2 Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva

Nota 41 Estado de Flujo de Efectivo

Nota 42 Contingencias

Nota 42.1 Contingencias y Compromisos

Nota 42.2 Sanciones

Nota 43 Hechos Posteriores

Nota 44 Moneda Extranjera y Unidades Reajustables

Nota 44.1 Moneda Extranjera

Nota 44.1.1 Posición de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

Nota 44.1.2 Movimiento de Divisas por Concepto de Reaseguros

Nota 44.1.3 Margen de Contribución de las Operaciones de Seguros en Moneda Extranjera

Nota 44.2 Unidades Reajustables

Nota 44.2.1 Posición de Activos y Pasivos en Unidades Reajustables

Nota 45 Cuadro de Venta por Regiones (Seguros Generales)

Nota 46 Margen de Solvencia

Nota 46.1 Margen de Solvencia Seguros de Vida

Nota 46.1.1 Información General

Nota 46.1.2 Información General Costo de Siniestros Últimos 3 Años

Nota 46.1.3 Resumen

Nota 47 Cumplimiento Circular 794

Nota 48 Solvencia

Nota 48.1 Cumplimiento de Régimen de Inversiones y Endeudamiento

Nota 48.2 Obligación de Invertir

Nota 48.3 Activos no Efectivos

Nota 48.4 Inventario de Inversiones

Nota 49 Saldos y Transacciones con Relacionados

Nota 49.1 Saldos con Relacionados

Nota 49.2 Transacciones con Partes Relacionadas

Nota 49.3 Remuneraciones a Directores, Consejeros, Administradores y Personal Clave

12

6.01 Cuadro de Margen de Contribución

6.02 Cuadro de Apertura de Reservas de Primas

6.03 Cuadro Costo de Siniestros

6.04 Cuadro Costo de Rentas

6.05 Cuadro de Reservas

6.06 Cuadro de Seguros Previsionales

6.07 Cuadro de Prima

6.08 Cuadro de Datos

13

Nota 1 - Entidad que Reporta

BICE Vida Compañía de Seguros S.A. (en adelante BICE Vida) es una sociedad anónima cerrada con domicilio legal en Santiago, Avenida Providencia N° 1806 Comuna de Providencia, Santiago, de Rut: 96.656.410-5; su existencia fue autorizada por la Comisión para el Mercado Financiero con la Resolución exenta N°2 de fecha 5 de enero de 1993, cuyo certificado se publicó en el Diario Oficial el 8 de enero de 1993 y se inscribió en el Registro de Comercio de Santiago a fojas 192, Nº177 el 6 de enero de 1993. La actividadprincipal de BICE Vida es ser una Compañía aseguradora de vida, la cual está enfocada en rentas vitalicias previsionales y privadas y seguros de AFP. También ofrece seguros individuales, colectivos de vida y salud y créditos de consumo. Sus actividades están fiscalizadas por la Comisión para el Mercado Financiero.

BICE Vida pertenece al grupo económico BICECORP, holding financiero del grupo empresarial Matte, grupo que cuenta con presencia en una amplia gama de sectores, incluyendo el forestal, industrial, eléctrico, inmobiliario y financiero.

BICECORP es un holding financiero con un capital social de MM$ 221.464 al 31 de diciembre del 2017, que agrupa las siguientes áreas de actividades y Compañías:

Banca Comercial a través de Banco BICE, banco comercial corporativo y de personas que cuenta con actividades de leasing, factoring, hipotecarias y comercio exterior.Seguros de vida mediante BICE Vida Compañía de Seguros S.A.Securitización de activos a través de Securitizadora BICE S.A.Inmobiliario mediante BICE Renta Urbana S.A. y BICE Vida Compañía de Seguros S.A.Inversiones a través de BICE Inversiones.Mutuos hipotecarios a través de BICE Hipotecaria, que se ha consolidado como uno de los principales colocadores de créditos hipotecarios entre las administradoras de mutuos hipotecarios, contando con una participación de mercado de aproximadamente 28,1%. Adicionalmente cuenta con actividades de corretaje de bolsa, fondos mutuos y administración de cartera.

La última entidad controladora de BICE Vida es BICECORP Rut 85.741.000-9.

Accionistas:

Nombre de accionista Rut de accionista Categoría % de

ParticipaciónBICE Chileconsult Finanzas y Servicios Ltda. 79.918.860-0 Persona Jurídica Nacional 73,923BICECORP S.A. 85.741.000-9 Persona Jurídica Nacional 13,647Compañía de Inversiones BICE Chileconsult S.A. 96.643.720-0 Persona Jurídica Nacional 12,426BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda. 79.578.560-4 Persona Jurídica Nacional 0,004Total 100

N° de Trabajadores: Al 31 de diciembre de 2017 en BICE Vida hay 919 funcionarios.

14

Clasificadoras de Riesgo:

Nombre de la clasificadora N° registro de clasificadora Rut Clasificación Fecha de clasificación

Fitch Chile 1 79.836.420-0 AA+ 05/enero/2018ICR Chile 12 76.188.980-K AA+ 05/enero/2018

Auditores Externos:

RUT de la Empresa: 89.907.300-2Nombre de Empresa: KPMG Auditores Consultores LimitadaNúmero de Registro en la CMF: N° 9Run del Socio: 9.152.148-2Nombre del Socio que firma el Informe con la Opinión: Roberto Muñoz G.Tipo de Opinión a los Estados Financieros de Diciembre 2017: Opinión FavorableFecha de emisión del Informe con la Opinión de los Estados: 26 de febrero de 2018

Fecha Sesión Directorio en que se aprobaron los Estados Financieros: 26 de febrero de 2018

15

Nota 2 - Bases de Preparación

(a) Declaración de Cumplimiento

Los presentes Estados Financieros Consolidados de BICE Vida Compañía de Seguros de vida S.A. (en adelante, la Compañía), corresponden al periodo terminado el 31 de diciembre de 2017 y han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y normas e instrucciones de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) vigentes al 31 de diciembre de 2017. Las normas emitidas por la CMF prevalecen sobre las NIIF en la elaboración de estos estados financieros.

Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la CMF en las Normas de Carácter General (NCG) aplicables y en la Circular N° 2.022 y sus modificaciones. Sólo estas normas difieren a las NIIF por lo siguiente:

Bienes Raíces y bienes en leasing, la Compañía no valoriza estos activos de acuerdo a la NIC 16 y NIC 40; en su lugar dichos activos son valorizados al costo corregido por inflación de acuerdo a la NCG 316 de la CMF.Norma de Carácter General N° 374 de la CMF. Esta norma modificó la forma de determinar la tasa de costo equivalente, cambiando desde la aplicación de la antigua Tasa de Mercado ™ a la aplicación del nuevo Vector de Tasas de Descuento (VTD). Nuestra Compañía decidió aplicar el VTD voluntariamente a contar de marzo de 2015 en adelante. En la práctica, la adopción del VTD significo un aumento en las tasa de costo equivalente, lo que implica una menor pérdida contable y así, finalmente, redunda en la oferta de mejores pensiones de RRVV.Modelo de Deterioro de Contratos de Seguros, realizado según lo requerido por la CMF en Circular 1499.

En la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, interpretaciones y las circunstancias actuales.

Los Estados Financieros y sus correspondientes notas fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Compañía con fecha 26de febrero de 2018.

i. Consolidación de los Estados Financieros

En la preparación de los Estados Financieros Consolidados, la Compañía, considera todas aquellas entidades sobre las cuales ejerce control. Para determinar si BICE Vida ejerce control sobre otra sociedad, se considera lo señalado en NIIF 10 respecto a tres elementos:

Si existe poder sobre la participada, determinado por poseer derechos a dirigir actividades relevantes;Si la inversora tiene derecho o está expuesta a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada.Si la inversora tiene capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor

Los Estados Financieros Consolidados de las filiales son consolidados línea a línea con los de la Compañía. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades que se consolidan son eliminados.

(b) Período Contable

Los presentes Estados Financieros Consolidados de BICE Vida comprenden:

El Estado de Situación Financiera por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre 2016 y;Los Estados de Resultado Integrales, de Cambios en Patrimonio y de Flujos de Efectivo por los ejercicios terminados al 31 dediciembre de 2017 y 2016.De acuerdo a las instrucciones de la CMF, la Compañía no presenta sus notas en forma comparativa.

16

(c) Bases de Medición

Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera:

Los activos financieros medidos a valor razonable; Las propiedades de inversión y de uso propio, valorizadas al menor valor entre el costo corregido por inflación menos depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.Las cuentas por cobrar leasing, valorizadas al menor valor entre el valor residual del contrato, el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.Reservas técnicas valorizadas al valor presente actuarial.

(d) Moneda Funcional y de Presentación

Los Estados Financieros Consolidados se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (M$) excepto cuando se indica de otra manera.

(e) Nuevas nomas e interpretaciones para fechas futuras

(i) Existen Normas y modificaciones a normas e Interpretaciones que fueron de aplicación obligatoria por primera vez a partir de los períodos iniciados al 01 de enero de 2017.

Nuevas Normas PeríodoNIC 7 Iniciativa de Revelaciones, Modificaciones a NIC 7 Periodos anuales que comiencen en o

después del 1 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada.

NIC 12 Reconocimiento de Activos por Impuestos Diferidos por pérdidas no realizadas(Modificaciones a NIC 12)

Periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2017. Se permite adopción anticipada.

Ciclo de mejoras anuales a las normas en NIIF 2014-2016Modificaciones a NIIF 12


La aplicación de estas normas no ha tenido efecto significativo en la preparación de los estados financieros de la Compañía.

(ii) Normas adoptadas con anticipación por la Compañía

Según las instrucciones de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía ha aplicado de forma anticipada las disposiciones de la NIIF 9, Instrumentos Financieros, la cual tiene fecha de aplicación definida 01 de enero de 2018. La aplicación de esta norma no ha tenido efecto significativo en la preparación de los estados financieros de la Compañía.

17

(iii) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:

Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoriaNIIF 15 Ingreso de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con clientes

Períodos anuales que comienzan en o después del 01/01/2018. Se permite adopción anticipada.

NIIF 16: Arrendamientos Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican NIIF 15 en o antes de esa fecha.

NIIF 17: Contratos de Seguros Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2021. Se permite adopción anticipada para Entidades que aplican NIIF 9 Y NIIF 15 en o antes de esa fecha.

Nuevas InterpretacionesCINIIF 22: Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada.

CINIIF 23: Incertidumbre sobre tratamientos tributarios Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2019. Se permite adopción anticipada.

Enmiendas a NIIFsNIIF 2. Pagos basados en Acciones: aclaración de contabilización de ciertos tipos de transacciones de pagos basados en acciones.


NIIF 9 y NIIF 4: Aplicación de NIIF 9, Instrumentos Financieros con NIIF 4, Contratos de Seguro, (Modificación a NIIF 4).

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018, y solo disponible por tres años después de esa fecha.

NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y asociada.

Fecha efectiva diferida indefinidamente.

NIIF 15 Ingreso de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con clientes. Modificaciones clasificando requerimientos y otorgando liberaciónadicional de transición para empresas que implementan la nueva norma.


Ciclo de mejoras anuales a las Normas NIIF 2014-2016. Modificaciones a NIIF 1 y NIC 28.

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada.

NIC 40: Transferencia de Propiedades de Inversión (Modificaciones a NIC 40, Propiedades de Inversión)

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018.

Una serie de nuevas normas son aplicables a los períodos anuales que comienzan el o después del 1 de enero de 2018 y su aplicación anticipada está permitida; sin embargo, las siguientes normas nuevas o sus modificaciones no han sido aplicadas anticipadamente por la Compañía en la preparación de estos estados financieros.

Se espera que las siguientes normas no tengan un impacto significativo sobre los estados financieros de la Compañía en su período de aplicación inicial:

18

A. Impacto estimado de la adopción de las Normas NIIF 9 y NIIF 15

La compañía debe adoptar la Norma NIIF 9 Instrumentos Financieros y la Norma NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, a contar del 1 de enero de 2018, en todos los aspectos que no se encuentren normados por la CMF, según lo descrito en la Nota 2 a). La Compañía ha evaluado el impacto estimado que la aplicación inicial de la Norma NIIF 9 (ver (B)) y de la Norma NIIF 15 (ver (C)) tendrá sobre sus estados financieros. El impacto estimado de la adopción de estas normas sobre el patrimonio de la Compañía al 1 de enero de 2018 se basa en las evaluaciones realizadas a la fecha y se resume a continuación. Los impactos reales de la adopción de las normas al 1 de enero de 2018 pueden cambiar debido a que:

- Las nuevas políticas contables están sujetas a cambio hasta que la Compañía presente sus primeros estados financieros que incluyen la fecha de aplicación inicial (31 de diciembre de 2018).

- Actualmente, la Compañía está fortaleciendo sus políticas contables y de operaciones, para que estas contengan las definiciones necesarias, las cuales serán sometidas a evaluación y aprobación del Gobierno Corporativo de la Compañía.

El ajuste estimado total (neto de impuestos) al saldo inicial del patrimonio de la Compañía al 1 de enero de 2018 asciende a M$29.790, por una disminución en las ganancias acumuladas debido a pérdidas por deterioro del valor de activos financieros (ver B(ii)), el cual es considerado no significativo para los Estados Financieros en su conjunto.

B. NIIF 9 Instrumentos Financieros

La Norma NIIF 9 Instrumentos Financieros establece los requerimientos para el reconocimiento y la medición de los activos financieros, los pasivos financieros y algunos contratos de compra o venta de partidas no financieras. Esta norma reemplaza la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

i. Clasificación - Activos financieros

Como se menciona anteriormente, según las instrucciones de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía ha aplicado de forma anticipada las disposiciones de la NIIF 9, Instrumentos Financieros, en su etapa anterior. Esta aplicación no tuvo efectos significativos. La Norma NIIF 9 incluye tres categorías de clasificación principales para los activos financieros: medidos al costo amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCORI), y al valor razonable con cambios en resultados (VRCR).

ii. Deterioro del valor – Activos financieros y activos por contratos

El siguiente análisis entrega mayor detalle del impacto esperado al 1 de enero de 2018.

Otras Cuentas por Cobrar

Las pérdidas crediticias esperadas estimadas se calcularon con base en la experiencia de pérdida crediticia real durante los últimos años de historia de la Compañía y de las transacciones. La Compañía realizó el cálculo de las tasas de pérdida crediticia esperada de forma separada para las empresas, por individuos y para otras instituciones como organismos del estado.

Las exposiciones dentro de cada grupo fueron segmentadas con base en características de riesgo comunes como: la calificación de riesgo de crédito, la región geográfica y la industria, estado de mora, antigüedad de la relación, tipo de transacción que generó la cuenta por cobrar y otras.

La experiencia de pérdida crediticia real fue ajustada por factores de escala, para reflejar las diferencias entre las condiciones económicas durante el período en el que se recolectó la información histórica y la visión de la compañía de las condiciones económicas durante las vidas esperadas de las cuentas por cobrar.

19

Para algunas cuentas por cobrar relacionadas a negocios inmobiliarios, activos de los contratos, cuentas por cobrar por arrendamientos y otras transitorias, aplicaremos el Método Simplificado que establece la NIIF 9, para aplicar este método se evaluó que las cuentas por cobrar, presenten las siguientes condiciones:

Cuentas por cobrar comerciales o activos de los contratos que procedan de transacciones que están dentro del alcance de la NIIF 15 y que no contienen un componente financiero significativo de acuerdo con la NIIF 15.

Cuentas por cobrar con una rápida rotación por la característica del negocio que la genera (rotación entre 30-60 días)

Cuentas donde probablemente no recaiga el riesgo de crédito en sí misma, ya que puede ser una cuenta transitoria, o puente para la ejecución de una transacción.

Cuenta donde no se observe morosidad histórica, provisión por pérdida, o castigo de algún tipo.

Cuentas por cobrar por arrendamientos que proceden de transacciones que están dentro del alcance de la NIIF 16, si la entidad elige como su política contable medir la corrección de valor por pérdida a un importe igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.

La Compañía estimó que la aplicación de los requerimientos de deterioro del valor de la Norma NIIF 9 al 1 de enero de 2018 resulta en un aumento de M$ 29.790 respecto del deterioro reconocido bajo la Norma NIC 39, el cual no será un ajuste significativo para los estados financieros.

Efectivo y equivalentes al efectivo

La compañía estimó que la aplicación de los requerimientos de deterioro del valor de la Norma NIIF 9 al 1 de enero de 2018 no considera efectos respecto del deterioro reconocido bajo la Norma NIC 39.

iii. Pasivos Financieros

La Norma NIIF 9 en gran medida conserva los requerimientos existentes de la Norma NIC 39 para la clasificación de los pasivos financieros.

No obstante, bajo la Norma NIC 39 todos los cambios en el valor razonable de los pasivos designados como a VRCR se reconocen en resultados, mientras que bajo la Norma NIIF 9 estos cambios en el valor razonable por lo general, se presentan de la siguiente manera:

el importe del cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo se presenta en el otro resultado integral; yel importe restante del cambio en el valor razonable se presenta en resultados.

La Compañía no ha designado ningún pasivo a VRCR y no tiene intención de hacerlo. La evaluación de la Compañía indicó que no existía ningún impacto material respecto de la clasificación de los pasivos financieros al 1 de enero de 2018.

iv. Información a Revelar

La Norma NIIF 9 requerirá nuevas revelaciones, en particular respecto del riesgo de crédito y las pérdidas crediticias esperadas. La evaluación de la Compañía incluyó un análisis para identificar brechas de datos en los procesos actuales. La Compañía planea implementar los cambios en los controles que considera serán necesarios para capturar los datos requeridos, actualizando de igual forma las políticas que regulan este tipo de activos. Estas revelaciones entrarán en vigencia a partir del 1 de enero de 2018, y de acuerdo a los efectos evaluados, no se logra identificar un impacto relevante en las notas que acompañan a los estados financieros. Adicionalmente, las notas que acompañan los Estados financieros son elaboradas de acuerdo a los requerimientos de la Comisión para el Mercado Financiero en la Circular N°2.022 y sus modificaciones.

20

v. Transición

Los cambios en las políticas contables que resultan de la adopción de la Norma NIIF 9, por lo general se aplicarán y se ajustaran a contar del 1 de enero de 2018, considerando de igual forma que los ajustes y revelaciones no son significativamente relevantes.

C. NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes

La Norma NIIF 15 establece un marco conceptual completo para determinar si deben reconocerse ingresos de actividades ordinarias, cuándo se reconocen y en qué monto. Reemplaza las guías de reconocimiento de ingresos existentes, incluyendo la Norma NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, la NIC 11 Contratos de Construcción y la CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes.

i. Prestación de servicios

Si los servicios bajo un acuerdo único se prestan en períodos distintos sobre los que se informa, la contraprestación es distribuida sobre una base del valor razonable relativo entre los distintos servicios. Actualmente, los ingresos (Diferente anegocios de seguros, inmobiliarios, o regulados por la CMF), se reconocen usando el método del grado de avance, y por lo general estos ingresos son de carácter mensual, por lo que el costo se incurre en el mismo mes que se registra el ingreso.

Bajo la Norma NIIF 15, la contraprestación (costos asociados) total de estos contratos de servicios será distribuida a todos los servicios con base en sus precios de venta independientes. Los precios de venta independientes serán determinados con base en los precios de lista en los que la Compañía vende los servicios en transacciones separadas.

Con base en la evaluación de la Compañía, el valor razonable y los precios de venta independiente de los servicios son bastante similares. En consecuencia, la compañía no espera que la aplicación de la Norma NIIF 15 resulte en una diferencia significativa en la oportunidad del reconocimiento de ingresos y costos para estos servicios

ii. Comisiones

En el caso de las comisiones ganadas por la compañía, se ha determinado que actúa en capacidad de administrador de fondos e intermediario para ciertas transacciones, estas son de carácter mensual, y guardan relación a los servicios prestadosdurante el mismo mes de su registro, sin observar obligaciones o costos futuros que deban ser incurridos por estos conceptos.

Con base en su evaluación, la compañía no espera que la aplicación de la Norma NIIF 15 resulte en un impacto significativo en sus estados financieros, ya que actualmente las comisiones son reconocidas mensualmente, y en el tiempo en que se incurre en el costo por prestar el servicio.

iii. Transición

La Compañía planea adoptar la Norma NIIF 15 usando el método del efecto acumulado, reconociendo el efecto de la aplicación inicial de esta norma en la fecha de aplicación inicial (es decir, el 1 de enero de 2018). Producto de lo anterior, la compañía no aplicará los requerimientos de la Norma NIIF 15 al período comparativo presentado. La Compañía en su análisis no observó brechas entre los tratamientos actuales y los establecidos en la NIIF 15, por lo tanto no existen impactos significativos.

21

(f) Hipótesis de negocio en marcha

La Compañía al elaborar estos Estados Financieros Consolidados evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La Gerencia de la Compañía no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la Compañía continúe con sus operaciones normales.

(g) Cambios en políticas contables

i. Deterioro de Mutuos Hipotecarios endosables

Con fecha 09 de diciembre de 2014, la CMF emitió la Norma de Carácter General N° 371, que modificó la Norma de Carácter General N° 311 en relación a la provisión por deterioro de mutuos, la cual propone determinar este deterioro en función del número de dividendos vencidos e impagos, del valor de la garantía y del saldo insoluto de la deuda de cada mutuo hipotecario,considerado en forma individual. Al no presentar un modelo propio de cálculo, BICE Vida determina esta provisión por deterioro, de acuerdo a las instrucciones impartidas en el número 5.2 del Título II, de la NCG N° 311, desde la fecha de vigencia de la modificación descrita (01 de enero de 2015) No se registraron resultados significativos al implementar este cambio contable.

ii. Reservas de Ocurridos y no Reportados (OYNR)

Se modificó el método estándar de aplicación general, incorporando “Metodología de Triángulos de siniestros incurridos modificado según Bornhuetter-Ferguson”, donde se agrega el seguimiento de los últimos 5 años de la Base de Datos de “Primas Ganadas”, considerando: Ramo o Sub-Ramo, Fecha de devengo y Monto prima bruta ganada a la fecha de devengo neto de anulaciones.

22

Nota 3 - Políticas Contables

(a) Diferencias de Cambio

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas al peso chileno (la moneda funcional de la Compañía) en las fechas de las transacciones. Los saldos de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha de reporte son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio de esa fecha.

Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tasas de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan producido durante el ejercicio o en estados financieros previos, se reconocen en los resultados del ejercicio en el que aparezcan.

Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que sonvalorizadas al costo histórico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomentos (UF), han sido convertidos a pesos chilenos de acuerdo a lassiguientes paridades vigentes al cierre del ejercicio:

(b) Efectivo y Efectivo Equivalente

El efectivo y equivalente al efectivo se compone de los saldos en caja, banco y las inversiones de fácil liquidación, con vencimiento restante de tres meses o menos desde la fecha de adquisición que están sujetos a riesgo insignificante de cambios en su valor razonable y son usados por la Compañía en la gestión de sus compromisos a corto plazo.

(c) Inversiones Financieras

I. Activos Financieros no Derivados

La Compañía clasifica sus instrumentos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados y activos financieros a costo amortizado con efecto en el resultado. La Administración determina la clasificación de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial, en función del propósito con el que se adquirieron dichos instrumentos financieros, de acuerdo al modelo de negocio de BICE Vida:

a) Activos Financieros a Valor Razonable

El Valor Razonable se encuentra definido por la IASB como: “el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua”

En este sentido los criterios generales para valorizar a mercado consideran, en resumen, tres escenarios:

i) Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados;

Concepto 31.12.2016 31.12.2017CLP CLP

UF 26.347,98 26.798,14USD 667,29 615,22

23

ii) Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información histórica de mercado;iii) Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración.

La Compañía determinará el valor razonable de los instrumentos y reconocerá los cambios de valor en resultados, siguiendo las normas establecidas en NIIF 9 y siguiendo la normativa CMF al respecto.

b) Activos Financieros a Costo Amortizado

En BICE Vida, un activo financiero se mide al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

Que el activo permanezca dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los flujos de efectivo contractuales;Que las condiciones contractuales del activo financiero den lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente

BICE Vida clasifica como Costo Amortizado aquellas inversiones que respaldan obligaciones por Rentas Vitalicias del D.L. N°3.500 y las inversiones de Renta Fija que respaldan la Reserva del Valor del Fondo de Seguros CUI según nuestro modelo de negocio y lo indicado en NCG N°311 y sus modificaciones.

Los instrumentos financieros clasificados a costo amortizado, se valorizan al valor presente resultante de descontar los flujos futuros de éste, a la tasa interna de retorno implícita en su adquisición (TIR de compra). Dicha tasa corresponderá a la tasa de descuento que iguala el costo de adquisición del instrumento, más los costos de transacción inicial, con sus flujos futuros.

Al vender un instrumento antes de su vencimiento, se refleja una utilidad o pérdida por la diferencia entre el valor de venta y el valor presente al momento de la venta, calculado a la TIR de compra del instrumento.

c) Otras Inversiones

Las inversiones no señaladas en las letras anteriores se clasifican de acuerdo al modelo de negocio de BICE Vida y los criterios generales establecidos en NIIF 9.

d) Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI)

Se ha determinado que las inversiones de renta fija que respaldan la Reserva del Valor del Fondo de seguros con CUI, serán valorizadas al costo amortizado, pues esta es la valorización más razonable para estas inversiones, ajustándose de mejor manera al modelo de negocio de la Compañía.

BICE Vida evaluó que la cartera de inversión de renta fija que respalda la Reserva del Valor del Fondo de Seguros con CUI presenta características determinadas en la NIIF 9 para inversiones a ser clasificadas a costo amortizado:

El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para recaudar los flujos de efectivo contractuales; yLas condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses por sobre el importe principal pendiente.

En efecto, la cartera mencionada responde a un modelo de negocio en que la compañía no tiene la necesidad de tener los activos para su compra y venta, ya que mantiene un flujo de caja estable en el tiempo y con Reserva del Valor del Fondo creciente de forma consistente. Para llegar a esta conclusión, la Compañía generó el flujo de caja estimado y pudo observar que con una tasa de rentabilidad menor al 3% anual, este flujo se mantiene positivo por los próximos 15 años, sin incluir venta esperada.

24

Las inversiones que respalden la reserva de valor del fondo, se asignan en cuentas segregadas del resto de las inversiones de la Compañía. Dicha asignación se efectúa respecto de cada plan o modalidad de inversión convenida en las pólizas.

BICE Vida no capitaliza los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero; las variaciones de los instrumentos registrados a valor razonable se registran directamente en el resultado.

II. Baja de Activos Financieros

BICE Vida da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales de los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Compañía se reconoce como un activo o pasivo separado.

III. Operaciones con Derivados

Las operaciones con productos derivados en las que BICE Vida participa son las siguientes:

Contrato de Forward: este tipo de operaciones genera la obligación de comprar y otra de vender un activo subyacente en un plazo establecido y precio determinados a su inicio.

Contrato de Swap: es un tipo de contrato donde las partes se comprometen a intercambiar flujos financieros expresados en tasas de interés distintas, en fechas especificadas, en cuanto al intercambio como al vencimiento.

Las operaciones en Derivados se valorizan de acuerdo a las normas generales establecidas en las NIIF y se valorizan a valor razonable con cambios en resultado, a excepción de lo expuesto en el párrafo siguiente.

Instrumento de Cobertura a Costo Amortizado.

En el caso de operaciones de cobertura a través de "Cross Currency Swap" y "Forwards", vinculados a instrumentos de renta fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando por tanto flujos expresados enUF, excepcionalmente su valorización puede ser a costo amortizado.

Aquellos instrumentos de renta fija expresados en otras monedas, o instrumentos de tasa flotante, a través de operaciones forwards o swaps, se mantienen durante la vigencia de estos contratos. Los flujos en UF provenientes de estas operaciones, no pueden tener un descalce en cuanto a plazos con los flujos del activo que se quiere incorporar a la medición de calce, superior a 15 días.

(d) Deterioro de Activos

(i) Activos Financieros

Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es evaluado en cada fecha de presentación de estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero a costo amortizado está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuro del activo que pueda estimarse de manera fiable.

25

Activos Financieros medidos a Costo Amortizado

La Compañía considera la evidencia del deterioro de los activos financieros medidos a costo amortizado, tanto a nivel específico como colectivo. Para instrumentos de deuda la evaluación de deterioro se realiza de forma específica. Los créditos de consumo son evaluados por deterioro colectivo agrupando los activos con características de riesgos similares.

Al evaluar el deterioro colectivo el Comité de Evaluación de Deterioro de la Compañía usa las tendencias históricas de probabilidades de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de las pérdidas incurridas, ajustados por los juicios de la Administración relacionados con las condiciones económicas y crediticias actuales para determinar si hacen probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas.

El Deterioro se considera que ha ocurrido:

a. Si es probable que no se podrán recuperar todos los montos adeudados bajo los términos contractuales de un valor de deuda (ej, ambos principal e interés), o

b. Si la evidencia objetiva no admite perspectivas de recuperación futura del valor. En la evaluación de evidencia objetiva se deben ponderar los factores positivos contra los factores negativos.

Específicamente, un instrumento de deuda se encuentra deteriorado si alguno de los siguientes indicadores claves está presente a la fecha de evaluación del deterioro:

Suspensión de negociación de los instrumentos de mercado;Una rebaja de la calificación de los emisores de deuda con cambio de categoría;Resoluciones u órdenes de instituciones fiscalizadoras con un emisor;Cuotas impagas con respecto a la cuenta por cobrar;Condiciones y tendencias de la economía local y global.

Una pérdida por deterioro, se calcula como la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva del activo financiero. Las pérdidas se reconocen en resultados y se reflejan en una cuenta de provisión. El interés sobre el activo deteriorado continúa reconociéndose. Si posteriormente el importe de la pérdida por deterioro disminuye y el descenso puede ser relacionado objetivamente con un hecho ocurrido después de que se reconoció el deterioro, la pérdida por deterioro previamente reconocida se reversa en resultados.

Mutuos hipotecarios

Con fecha 09 de diciembre de 2014, la CMF emitió la Norma de Carácter General N° 371, que modificó la Norma de Carácter General N° 311 en relación a la provisión por deterioro de mutuos, la cual se determina en función del número de dividendos vencidos e impagos, del valor de la garantía y del saldo insoluto de la deuda de cada mutuo hipotecario considerado en forma individual, de acuerdo a las instrucciones impartidas en el número 5.2 del Título II, de la NCG N° 311, entrando en vigencia el 1 de enero de 2015.

Cuentas por Cobrar Leasing

Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan según la NCG 316, al menor valor entre:El valor residual del contrato,El costo corregido por inflación menos depreciación acumulada, yEl valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.

Para estos efectos, el costo corregido y el valor residual del contrato de leasing, comprende el crédito a que se refiere el párrafo 6° del D.L. N° 825, de 1976, que el asegurador tenga con motivo de la adquisición del bien inmueble y pueda imputar al débito que se refiere el párrafo 5° del citado Decreto Ley, mientras el contrato esté vigente.

26

Préstamos

Para los préstamos, se seguirán las indicaciones de la NCG N° 208 emitida por la CMF en 2007 y las normas que la modifiquen o remplacen.

(ii) Activos no Financieros

Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que pueda tener en el activo. El valor razonable se define como el importe que se puede obtener por la venta de un activo en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de disposición.

En caso que la Compañía estime necesario el reverso de las pérdidas reconocidas con anterioridad, se revertirá la pérdida por deterioro del valor de un activo, si y solo si, se hubiera producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el monto recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Bajo lo anterior, se aumentará el valor libro del activo hasta que alcance su valor recuperable.

El valor libro de un activo, incrementado tras la reversión de una pérdida por deterioro de valor, no excederá al valor libro que podría haberse obtenido (neto de amortización o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en períodos anteriores

Una pérdida por deterioro relacionada con la plusvalía no se reversa.

Bienes Raíces

Una inversión inmobiliaria en bienes raíces nacionales está deteriorada cuando, y sólo cuando, el valor de tasación comercial es menor que el valor costo corregido menos depreciación acumulada, en cuyo caso la Compañía debe realizar un ajuste por la diferencia mediante una provisión con cargo a resultados que se mantiene hasta que se realice una nueva tasación, fecha en que se tiene que reversar y constituir una nueva, si corresponde, según lo establece la NCG N° 316 emitida por la CMF.

Intangibles y Muebles y Equipos de Uso Propio

BICE Vida evalúa al final de cada año calendario la existencia de indicadores de deterioro mediante fuentes externas (p.e. un significativo detrimento del valor de mercado del activo; un cambio significativo en el ambiente operativo de la entidad, tanto tecnológico, de mercado, económico, o regulatorio, entre otros) e internas (p.e. obsolescencia o daño físico que afecta el activo; el activo se encuentra afectado por cambios adversos significativos, como planes de descontinuación o re estructuración de actividades, entre otros).

Posterior a la determinación de la existencia de indicadores de deterioro, se debe efectuar la comparación entre el valor recuperable y el valor libro. La pérdida por deterioro es la cantidad que excede el importe en libros de un activo a su valor recuperable.

Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación del activo se ajustan en períodos futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de su vida útil restante.

(iii) Deterioro Cuentas de Seguros

Si se ha deteriorado un activo por contrato de seguro, coaseguro o reaseguro cedido, la Compañía (cedente) reduce su valor libros, y reconoce en resultados una pérdida por deterioro.

Los lineamientos de los modelos establecido para cuentas por cobrar a asegurados, deudores por operaciones de coaseguro y reaseguros, están basados en los niveles de riesgos establecidos en las políticas de administración, la que incorpora evidencia objetiva

27

respecto a la incobrabilidad de dichos activos, la que además, considera las políticas de crédito y perfil de riesgo de los clientes o reaseguradores, según corresponda.

Primas por Cobrar a Asegurados

Las partidas que permanezcan en las cuentas por cobrar a favor de la Compañía están deterioradas de acuerdo a los modelos de pago asociados a esa prima por cobrar, de acuerdo a lo estipulado en Circular N° 1.499 y sus modificaciones emitida por la CMF. La cuantía del importe deteriorado, se determina de acuerdo al siguiente cuadro:

Primas por Cobrar a Asegurados Deterioro

Prima documentada por letra o pagaré (sin novación).

50% de la cuota impaga con plazo > 30 días.100% con plazo > 60 días

Prima documentada por letras o pagaré (con novación).

100% de la cuota si estuviera vencida e impaga > 30 días

Primas sin documentar sin estipulación de forma de pago.

100% de la cuota si estuviera vencida e impaga > 60 días

Primas sin documentar con estipulación de forma de pago.

100% de la prima pendiente, si estuviera vencida e impaga.

Prima Cedida a Reasegurador (Parte Activa de RT) y Siniestros por Cobrar a Reaseguradores

Si se ha deteriorado el valor de un activo derivado de contratos de reaseguro cedido, la Compañía (actuando como cedente) reduce el importe en libros, y reconoce una pérdida por deterioro del valor en el resultado del ejercicio.

El Comité de Riesgo verifica trimestralmente cada uno de los indicadores de deterioro. De existir evidencia respecto de la incobrabilidad de un activo de reaseguro, se hace una evaluación individual del reasegurador afectado.

Si con posterioridad a la evaluación del monto a deteriorar por parte del Comité de Riesgo, los indicadores de un Reasegurador mejoran hasta el punto de no ser considerado una evidencia de mayor deterioro, o incluso ser evidencia de disminuir el deterioro anteriormente evaluado, dicha evaluación deberá ser presentada nuevamente al Comité de Riesgo quien define el nuevo monto a deteriorar.

(e) Inversiones Inmobiliarias

(i) Bienes Raíces

Inversión en Bienes Raíces Nacionales

Los bienes raíces nacionales se valorizan al costo en su reconocimiento inicial y posteriormente son valorizados al menor valor entre:

El costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada, yEl valor de la tasación comercial, que corresponderá al menor de dos tasaciones.

En caso que el valor de la tasación comercial, sea mayor que el valor costo corregido menos depreciación acumulada, los bienes raíces no están sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose en Revelaciones ese mayor valor producto de la tasación.

28

Bienes Raíces en Construcción

Los bienes raíces en construcción se reconocen a su valor contable corregido por inflación que refleja el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, en cuyo caso se valoriza deacuerdo a lo indicado en el punto anterior.

(ii) Cuentas por Cobrar Leasing

Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan al menor valor entre:

El valor residual del contrato;El costo corregido por inflación menos depreciación acumulada, y;El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones.

Para estos efectos, el costo corregido y el valor residual del contrato de leasing, comprende el crédito a que se refiere el párrafo 6° del D.L. N° 825, de 1976, que el asegurador tenga con motivo de la adquisición del bien inmueble y pueda imputar al débito que se refiere el párrafo 5° del citado Decreto Ley, mientras el contrato esté vigente.

(iii) Propiedades de Uso Propio

Las propiedades de uso propio corresponden a los montos invertidos en bienes raíces nacionales y en construcción que son de uso exclusivo de la Compañía. Éstos se contabilizan del mismo modo que los bienes raíces de inversión (ver nota (i)).

(iv) Muebles y Equipos de Uso Propio

Reconocimiento y Medición

Un elemento de muebles y equipos de uso propio se reconoce si, y sólo si, sea probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la Compañía y el costo del activo puede ser medido de forma fiable.

Las partidas de muebles y equipos de uso propio son valorizados al costo como reconocimiento inicial.

El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El precio de adquisición incluye los aranceles deimportación e impuestos indirectos no recuperables y descontando cualquier descuento comercial o baja de precio. También se incluye cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, así como los costos de desmantelar, remover las partidas y restaurar el lugar donde estén ubicados.

Para la medición posterior, los muebles y equipos de uso propio se registran por su costo menos la depreciación acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.

La ganancia o pérdida derivada de la baja en cuentas de una partida de mueble y equipo de uso propio se determina como la diferencia entre el monto neto que, en su caso, se obtenga por la enajenación y el valor libro de la partida.

Depreciación

La depreciación es calculada sobre el monto depreciable del activo mobiliario o inmueble cuando sea aplicable, es decir, el costo del activo menos su valor residual. El método de depreciación es lineal y la vida útil se determina en términos de la utilidad que se espera que preste el activo a BICE Vida. Se asume para efectos de cálculo de depreciación que el valor residual de los activos es cercano a cero para bienes muebles, con excepción de ciertos vehículos, para los cuales se determina un valor residual según condiciones del mercado.

29

Los elementos de muebles y equipos de uso propio se deprecian desde la fecha en la que están instalados y listos para su uso previsto. Las vidas útiles estimadas para el período actual son las siguientes:

Vehículos 3 añosMuebles y equipos 6 años en promedioEquipo computacional

3 años

Bienes Raíces 50 años en promedio

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados como mínimo en cada ejercicio por el área contable.

Costos Posteriores

Los desembolsos posteriores se capitalizan sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros relacionados con el gasto fluyan a la Compañía. Las reparaciones y mantenimientos continuos se registran como gastos en resultados cuando se incurren.

Baja de Activos

Los elementos de los muebles y equipos de uso propio se dan de baja de la contabilidad cuando se enajenan o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros derivados del uso continuado de los mismos. Cualquier ganancia o pérdida procedente de ladisposición de un elemento de muebles y equipos de uso propio se reconoce en resultados.

(f) Activos Intangibles

(i) Plusvalía

La plusvalía, representa el exceso del costo de adquisición sobre la participación de BICE Vida en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de una sociedad dependiente o entidad controlada conjuntamente en la fecha de adquisición.

La plusvalía es sometida a pruebas de deterioro anuales que buscan identificar si existe una reducción de su valor recuperable a un importe inferior al valor neto registrado. Cuando corresponde, este deterioro es registrado contra los resultados de la Compañía.

(ii) Activos Intangibles Distintos del Goodwill

El reconocimiento de un activo intangible exige, para la Compañía demostrar que el elemento en cuestión cumpla con los requisitos de identificabilidad, control y existencia de beneficios económicos futuros.

Una partida de activos intangibles cumple con los criterios de reconocimiento siempre que sea probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo, fluyan hacia la Compañía y el costo del activo puede ser medido de forma fiable. BICE Vida posee las siguientes clases de activo, según la definición de la NIC 38: programas y aplicaciones informáticas; y derechos de explotación, de los cuales se desprenden derechos de agua y derechos que permiten la aprobación de la factibilidad de los proyectos inmobiliarios para Zonas Urbanizables de Desarrollo Condicionado (ZDUC), los cuales se han definido que poseen vida útil indefinida.

Los activos intangibles (detallados en nota 20.2) que han sido adquiridos por la Compañía y tienen una vida útil definida, son valorizados a costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. Aquellos activos intangibles con vida útil indefinida se valorizan al costo, menos las pérdidas acumuladas por deterioro, según aplique. Para el caso de los derechos por ZDUC, la baja en las cuentas del activo intangible, se hará efectiva cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros, lo cual se prevé ocurrirá al momento de la venta del total de los terrenos asociados a los proyectos inmobiliarios. El costo incluye los aranceles de importación y los impuestos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir los descuentos o rebajas comerciales, y todos los costos directamente atribuibles a la preparación del activo intangible para su uso previsto.

30

(i) Desembolsos Posteriores

Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados en el activoespecífico relacionado con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos, incluyendo los desembolsos para generar internamente goodwill y marcas registradas, son reconocidos en resultados cuando se incurren.

(ii) Amortización

La amortización se basa en el costo de un activo menos su valor residual. Los activos intangibles se amortizan en resultado, con base al método de amortización lineal durante su vida útil estimada. La vida útil estimada para los períodos en curso y los comparativos es de 3 años para software adquirido.

Los métodos de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados al final del período.

(g) Activos No Corrientes Mantenidos Para la Venta

A la fecha, BICE Vida no cuenta con activos que puedan ser clasificados en esta categoría.

(h) Operaciones de Seguros

(i) Primas

a) Reconocimiento de ingreso por primas seguro directo

La Compañía reconoce un ingreso por prima al momento de la aceptación del riesgo, aun cuando la vigencia del seguro no haya comenzado (inicio de vigencia en una fecha futura).

Las primas de contratos de seguros anuales renovables de vida son reconocidas como ingreso a lo largo del período de vigencia de los contratos, en función del tiempo transcurrido.

Las primas de los seguros de vida a largo plazo, tanto a prima única como periódica, se reconocen cuando surge el derecho de cobro por parte del emisor del contrato, es decir, mediante el acto por el que la Compañía asegurada decide la admisión y cobertura del riesgo que le ha sido propuesto por el asegurado. De acuerdo a lo anterior, se incluye el monto percibido o por percibir por el asegurador durante el período que se informa y aquella prima correspondiente al período de gracia, cuando corresponda.

b) Reaseguro Cedido

Corresponde a las primas cedidas al reasegurador por su participación en los riesgos de seguro. Se reconocen desde el momento de la cesión del riesgo al reasegurador. Las primas correspondientes al reaseguro cedido se registran en función de los contratos de reaseguros proporcionales y bajo los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo.

c) Descuento de Cesión

Cuando la Compañía perciba una comisión por parte del reasegurador en una cesión de reaseguro (descuento por cesión), que se relaciona con la cobertura del reaseguro a ser otorgada por el mismo, se diferirá el reconocimiento en resultados de esta comisión, constituyendo un pasivo, por concepto de descuento de cesión no ganada.

(ii) Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro

a) Derivados Implícitos en Contratos de Seguros

31

Un derivado implícito es separable si, y sólo si, se trata de:

Un contrato híbrido que no se mida al valor razonable con efectos en resultados.Un instrumento separado con las mismas características del derivado implícito que reúna la definición de un derivado explícito, yLos riesgos y características económicas del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con el contrato principal.

Como excepción a la exigencia de la NIC 39, la Compañía no separa, ni valoriza a su valor justo, la opción que el tenedor de la póliza tenga para rescatar el contrato de seguro por una cantidad fija (o por un monto basado en una cantidad fija más una tasa de interés), incluso aunque el precio de ejercicio difiera del valor libros del pasivo por contratos de seguro.

b) Gastos de Adquisición

Los costos de adquisición, son los desembolsos en que incurre la Compañía por la contratación y aceptación de los riesgos en un contrato de seguro. Se aceptan como gastos de adquisición susceptibles de ser descontados de la prima directa, exclusivamente, las comisiones de intermediación y aquellos costos directos atribuibles a la venta del seguro, en los cuales no se hubiera incurrido si no se hubiera emitido los contratos de seguros.

Los costos de adquisición que considera la Compañía para descontar de la reserva de prima directa, se refiere a las comisiones de intermediación, gastos médicos asociados a la suscripción y los gastos de renovación asociados a la intermediación. Los costos de adquisición se reconocen de forma inmediata en resultados.

(iii) Reservas técnicas

a) Reserva de Riesgo en Curso

La reserva técnica que corresponde constituir para los seguros de vida que califiquen como seguros de corto plazo (menor a cuatro años), se reconoce al momento de la aceptación del riesgo y reconocimiento de la prima asociada a éste, aun cuando la vigencia del seguro no haya comenzado.

Se reconoce una reserva de riesgo en curso por el 100% de la prima directa, menos los costos de adquisición, con un tope del 30% de la prima. La reserva se constituye por la proporción de prima no ganada en función a la proporción de la cobertura futura a ser otorgada, determinada de acuerdo al “método de numerales diarios”.

En seguros donde se establezca un período de cobertura y reconocimiento de la prima inferior al de la vigencia de la póliza, se puede considerar para efectos de la Reserva Riesgo en Curso dicho período.

No obstante lo anterior, la Compañía mantiene siempre al menos una reserva de riesgo en curso equivalente a un mes de prima o,cuando sea mayor, al equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza. En este caso, no se descuentan los costos de adquisición.

En el caso de pólizas colectivas, la Compañía calcula el costo de adquisición a nivel de póliza y no ítem por ítem.

Adicionalmente, la Compañía realiza un análisis para sus seguros de vida de corto plazo a través del Test de Suficiencia de Primas (TSP).

32

b) Reserva Matemática

Para aquellos contratos de seguros y coberturas adicionales calificadas como seguros de vida de largo plazo, la Compañía constituye una Reserva Matemática de acuerdo a la metodología de Prima del primer año y prima de renovación ( ALFA y BETA respectivamente) utilizando una tasa de descuento de interés máximo de 3% y las tablas de mortalidad M-95 para hombres y mujeres.

El método considera la necesidad de los gastos anticipados que debe realizar la Compañía para suscribir los contratos y por otra parte la necesitad de acortarlos a un máximo razonable, esto para los efectos solamente del cálculo de la reserva.

La Reserva Matemática corresponderá al valor actual de los pagos futuros por siniestros que generarán las pólizas, menos el valor actual de las primas futuras.

c) Reserva Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)

La Compañía determina esta reserva, de acuerdo a las instrucciones impartidas por la CMF en la NCG N° 243 y sus modificaciones.

En caso de existir reaseguro, éste no se considera en el cálculo de la reserva técnica, es decir, dicha reserva se presenta en términos brutos sin deducción por reaseguro. La participación del reaseguro en la reserva de siniestro o la reserva de primas, se reconoce como un activo por reaseguro, el cual está sujeto a la aplicación de deterioro.

d) Reserva Renta Privada

La reserva, se constituye en concordancia con los criterios de valoración del seguro de rentas vitalicias y las condiciones particulares individualizadas en las pólizas de este seguro.

e) Reserva Rentas Vitalicias

La reserva de rentas vitalicias considera un tratamiento distinto para pólizas nuevas y para el stock de pólizas vigentes. Considerando lo anterior, la reserva técnica en seguros de rentas vitalicias, se determina de acuerdo a las normas contenidas en Circular N° 1.512 de 2001, además de las instrucciones vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la NCG N° 318 y sus modificaciones.

Aquellas pólizas que inicien vigencia a partir del 1 de enero de 2012, se determina la respectiva reserva de rentas vitalicias, con los siguientes ajustes:

La tasa de descuento para valorizar la reserva equivaldrá a la menor entre la Tasa de Mercado (TM), entendiéndose por esta la TIR promedio implícita en transacciones de mercado formales y la Tasa de Venta (TV) que es la tasa de interés que se ofrece al cliente de rentas vitalicias, a la fecha de entrada en vigencia de las pólizas definidas en el Título III de la Circular N° 1.512.

No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1.512. Por tanto, la Compañía sólo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza.

Los flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, no se deberán descontar para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes. Los flujos consideran el 100% de la obligación de la Compañía. Los flujos cedidos en reaseguro deben reconocerse como un activo por reaseguro en las cuentas respectivas. Para su determinación, se debe considerar la misma tasa de interés utilizada para el cálculo de la reserva técnica de la póliza reasegurada. De existir una diferencia entre la prima de reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalada, al momento de la realización del contrato de reaseguro, está deberá reconocerse de inmediato en resultados.

33

Para las aceptaciones de reaseguro o traspasos de cartera efectuados a partir del 1 de enero de 2012, y con independencia de las fechas de entradas en vigencia de las pólizas subyacentes, la reserva técnica se calcula sin considerar la medición de calce descontando los flujos aceptados a la menor tasa entre la TM a la fecha de entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos.

Las Compañías deben calcular los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la CMF y sus factores de mejoramiento correspondientes vigentes a la fecha de cálculo.

Con fecha 26 de enero de 2016, la Comisión para el Mercado Financiero publicó con aplicación a contar de los estados financieros del 30 de septiembre de 2016 la Circular N° 2197 que modifica la Norma de Carácter General N° 398, la cual imparte instrucciones relativas a la aplicación de las tablas de mortalidad CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres, relacionadas al cálculo de reservas técnicas de seguros de Rentas Vitalicias y Seguros de Invalidez y Sobrevivencia, del D.L. N° 3.500, de 1980. La aplicación de tablas se realizará considerando la entrada en vigencia de las pólizas detallando las siguientes fechas:

Pólizas con entrada en vigencia a contar del 1 julio de 2016Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de febrero de 2008 y anterior al 1 de julio de 2016.Pólizas con entrada en vigencia anterior al 1 de febrero de 2008.

Esta Circular considera los tópicos de Gradualidad, presentación de la información en los Estados Financieros e Indicadores de Cobertura.

Con fecha 03 de Marzo de 2016 mediante Norma de Carácter General N° 405 que modifica la Norma de Carácter General N° 318 que imparte instrucciones sobre la norma IFRS en la constitución de reservas técnicas de los seguros de rentas vitalicias y de invalidez y sobrevivencia, la Comisión para el Mercado Financiero impartió instrucciones relativas a la aplicación nuevas tablas de mortalidad previsionales CB-H-2014 (hombre), RV-M-2014 (mujeres), B-M-2014 (mujeres), MI-H-2014 (hombres) y MI-M-2014 (mujeres)“RV-2009”, incorporando consideraciones para la determinación del Test de Adecuación de Pasivos de la Compañía. Esta modificación rige a partir del 01 de Julio de 2016.

Las pólizas y, si corresponden las aceptaciones, no se considera para efectos de la medición de calce ni para la determinación del ajuste de reserva de calce, de pólizas cuya entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012.

La reserva técnica de pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, se calculan de acuerdo a las instrucciones de la Circular Nª 1.512 y demás instrucciones impartidas por la CMF, vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la NCG Nª 318 y sus modificaciones.

f) Reserva de Siniestros

La constitución de esta reserva se compone de Reserva de Siniestros Reportados, Reserva de Siniestros Detectados y no Reportados y la Reserva de Siniestros Ocurridos pero No Reportados , se contabiliza sin descuento por reaseguro. Esta parte se reconoce como un activo de la Compañía, sujeto a la aplicación de deterioro.

La constitución de la reserva de siniestros incorpora en su estimación, los gastos de la liquidación de los mismos, a fin de reflejar efectivamente el gasto directo total en que incurrirá la Compañía por las obligaciones derivadas del contrato de seguros. En el evento que en dichos gastos hubiera participación de los reaseguradores, también se consideran "brutos" y se reconoce en el activo dicha participación en los mismos.

En el caso de siniestros que generen una renta o pagos futuros en cualquiera de sus formas, el asegurador podrá establecer una reserva igual al valor presente de los pagos futuros que deberá efectuar, descontados a una tasa de interés máximo del 3% real anual ydeterminados utilizando las tablas de mortalidad vigentes que correspondan.

Respecto de Siniestros Detectados y no Reportados se constituye una Reserva de Siniestros en proceso de Liquidación por todas aquellas pólizas en que la Compañía haya tomado conocimiento por cualquier medio del deceso del asegurado sin haber recibido una

34

denuncia formal. La mencionada Reserva será equivalente al monto asegurado en la cobertura de fallecimiento. Esta Reserva Técnica deberá ser mantenida hasta la denuncia formal del siniestro, fecha en la cual deberá ajustarse al criterio de la mejor estimación del costode siniestro.

(i) Siniestros por Pagar

Es la obligación de la Compañía con los asegurados y reasegurados en relación al monto de los siniestros o compromisos contraído por las pólizas de vida, reportados y no reportados, incluidos los gastos inherentes a su liquidación, que hayan afectado a las suscripciones de riesgos de la entidad aseguradora y que no han sido pagados.

(ii) Siniestros Reportados

Las reservas se determinan utilizando el criterio de la mejor estimación del costo del siniestro. Para ello se utilizan informes de liquidadores internos o externos. Son incluidos en la estimación, los costos directos asociados al proceso de liquidación del siniestro, considerando como tales, aquellos gastos o costos que la Compañía incurrirá en procesar, evaluar y resolver los reclamos en relación a los contratos de seguros existentes.

Los Siniestros Reportados se clasifican de la siguiente forma:

a) Siniestros liquidados y no pagados: comprende todos los siniestros cuya liquidación ha sido aceptada por las partes en cuantoal monto y forma de pago y que, a la fecha de cierre de los estados financieros, aún no han sido pagados al asegurado.

b) Siniestros liquidados y controvertidos por el asegurado: comprende los siniestros que estando liquidados han sido cuestionadospor el asegurado. En este caso la mejor estimación deberá considerar los eventuales costos adicionales del proceso de solución de la controversia, tales como honorarios de abogados y peritos, costas judiciales, etc.

c) Siniestros en proceso de liquidación: se encuentran todos los siniestros en proceso de liquidación, incluidos aquellos cuyo informe de liquidación ha sido impugnado por la Compañía.

g) Reserva Siniestros Ocurridos Pero No reportados

Esta reserva se determina por los siniestros ocurridos a la fecha de los estados financieros y que no han sido reportados a la aseguradora ("OYNR"). Las obligaciones por siniestros ocurridos se contabilizarán sin considerar descuento alguno por responsabilidad de los reaseguradores.

Para la estimación de las reservas de OYNR se utiliza el metodología de triángulos de siniestros incurridos modificado según Bornhuetter - Ferguson señalada en la NCG N° 306 y sus modificaciones, en el que adicional a la matriz de siniestros incurridos, se debe considerar la prima ganada del periodo, obteniendo así, una tasa de siniestralidad esperada . Esto permite que la estimación de la reserva disminuya su volatilidad, y se ajuste a la siniestralidad de la compañía.

h) Reserva de Insuficiencia de Prima

Se constituirá una Reserva de Insuficiencia de Primas para seguros de corto plazo, adicional a la Reserva de Riesgos en Curso, en el caso que en el Test de Suficiencia de Primas (TSP) se verificasen egresos superiores a los ingresos, la cual es reconocida como una pérdida del ejercicio en el cual se verifique su procedencia. Esta reserva se reconoce, cuando corresponda, en forma bruta en el pasivo y reconoce la participación del reasegurador en el activo.

Esta reserva se constituye cuando la Compañía verifica la existencia de una insuficiencia entre los siniestros ocurridos en el ejercicio y la prima recibida para hacer frente a estos siniestros. Este test es de utilización obligatoria y se determina de acuerdo a NCG N° 306 y sus modificaciones, bajo el concepto de “combined ratio” utilizando información histórica contenida en los Estados Financieros relativa a un determinado número de ejercicios.

35

i) Reserva Adicional por Test de Adecuación de Pasivos (TAP)

En el caso de los seguros de vida de largo plazo, la Compañía estima una posible insuficiencia de sus pasivos a través de la constitución de una reserva adicional a las reservas técnicas correspondientes. En caso contrario, no se deberá aplicar ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.

Para determinar el importe a constituir señalado en el párrafo anterior, es de carácter obligatorio aplicar un Test de Adecuación de Pasivos. Para la realización de este test se deben considerar las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía, así como también reconocer el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización, es decir, cuando se determine la necesidad de constituir reserva técnica adicional, ésta debe reconocerse en forma bruta en el pasivo y reconocerse la participación del reasegurador en el activo, si corresponde.

j) Reserva Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI)

La Compañía mantiene la contabilización conjunta del componente del depósito con el componente de riesgo asociado a un seguro CUI. El componente de depósito se reconoce como reserva técnica seguros CUI.

La Compañía no reconoce Reserva Técnica para aquellos seguros asociados a la NCG N° 176, en donde la propiedad del ahorro permanece con el asegurado y donde la Compañía proporciona junto con el ahorro, un servicio de colocación y administración de los fondos a través de un mandato específico en este sentido por el asegurado.

La Reserva Técnica que corresponde constituir para seguros con CUI, es dividida en dos reservas. La primera corresponde a la Reserva Técnica por el riesgo de seguro la cual está dirigida al componente de seguro, donde la Compañía constituye reserva de riesgo en curso de acuerdo a la vigencia del seguro, considerando el tipo de riesgo del que se trate.

En segundo lugar, se constituye la reserva por el componente de depósito, la cual considera las siguientes reservas:

Reserva de Valor del Fondo: esta reserva refleja la obligación de la Compañía asociada a la cuenta de inversión a favor del contratante. La reserva del valor del fondo corresponde para cada póliza, al valor póliza a la fecha de cálculo de la reserva, determinado de acuerdo a las condiciones establecidas en cada contrato, sin deducción de eventuales cargos por rescates que a futuro se produzcan.Reservas para Descalce: esta reserva se constituye por el riesgo que asume la Compañía derivado del descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipos de instrumentos, entre la reserva de valor del fondo y las inversiones que respaldan esta reserva. La Compañía efectúa la reserva de descalce atendiendo al perfil de riesgo y rentabilidad de las inversiones que respaldan reserva del valor del fondo.

k) Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas

Se incluye la participación del reaseguro tanto en la reserva de riesgo en curso, reserva matemática y en las reservas relativas a siniestros. Dicha participación, se presenta en el activo de forma separada y estará sujeto a deterioro.

En el caso de la participación del reaseguro en la reserva técnica de siniestros ocurridos y no reportados, y con el objeto de cuantificar la participación que éstos tienen en dicha reserva, se calcula por año de ocurrencia (o denuncia según corresponda) en base alcoeficientes de cesión en función de la relación entre los siniestros incurridos cedidos y los brutos existentes a la fecha de reporte de los estados financieros. Se excluyen de dicho cálculo los siniestros excepcionales no considerados en el cálculo de la reserva de OYNR.

En el caso de existir un cut – off de alguno de sus contratos de reaseguros, La Compañía realiza la estimación mencionada en el párrafo precedente sin computar cesión de siniestros alguna por dichos contratos.

36

(iv) Calce

La Compañía aplica los criterios establecidos en la Circular N° 1.512, N° 1.626, las NCG N° 149 y N° 178 a las pólizas de seguros de rentas vitalicias cuyo inicio de vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012 con el fin de cuantificar si la Compañía es capaz de cumplir sus obligaciones por los flujos de rentas vitalicias considerando los flujos de activos y pasivos por tramos de vencimiento. La Compañía analiza la situación de calce en el tiempo de los flujos de activos con los flujos de pasivos, según metodología descrita en Circular N° 1.512 determinando la reserva técnica base, la reserva técnica financiera y la reserva de calce y descalce de acuerdo a esta Circular.

(i) Participación en Empresas Relacionadas

Inversión en entidades asociadas y entidades controladas conjuntamente (método de participación)

Las entidades asociadas son aquellas entidades en donde la Compañía tiene influencia significativa, pero no control, sobre las políticas financieras y operacionales. Se asume que existe una influencia significativa cuando la Compañía posee directa o indirectamente entre el 20% y el 50% del derecho a voto de otra entidad, salvo cuando pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe.

Los negocios conjuntos son aquellas Inversiones en que la Compañía tiene un control conjunto sobre sus actividades, establecido por acuerdos contractuales y que requiere el consentimiento unánime para tomar decisiones financieras y operacionales estratégicas.

Las inversiones en entidades asociadas y los negocios conjuntos se valorizan según el método de participación y se reconocen inicialmente al costo. La inversión de la Compañía incluye la plusvalía identificada en la adquisición, neta de cualquier pérdida por deterioro acumulada.

Los estados financieros incluyen la participación de la Compañía en los ingresos y gastos y en los movimientos patrimoniales de las inversiones reconocidas según el método de participación, después de realizar ajustes para alinear las políticas contables con las de la Compañía, desde la fecha en que comienza la influencia significativa o el control conjunto hasta que éste termina.

Cuando la porción de pérdidas de la Compañía excede su participación en una inversión reconocida según el método de participación, el valor en libros de esa participación, incluida cualquier inversión a largo plazo, es reducida a cero y se descontinúa el reconocimiento de más pérdidas excepto en el caso que la Compañía tenga la obligación o haya realizado pagos a nombre de la sociedad en la cual participa.

Subsidiarias

Las subsidiarias son entidades controladas por la Compañía. BICE Vida controla una entidad cuando está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través, de su poder sobre ésta. La participación en las subsidiarias de la Compañía se reconoce según el método de participación en los EEFF.

(j) Pasivos Financieros

Los pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio se clasifican conforme al contenido de los acuerdos contractuales pactados y teniendo en cuenta el fondo económico. Los principales pasivos financieros mantenidos se clasifican de acuerdo al siguiente detalle:

Pasivos financieros al vencimiento, se valorizan de acuerdo con su costo amortizado empleando para ello la Tasa de interés efectiva.

Pasivos financieros de negociación se valorizan a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos financieros para negociación. Las utilidades y las pérdidas procedentes de las variaciones en su valor razonable se incluyen en los resultados netos del ejercicio.

Los préstamos bancarios que devengan intereses se registran por el monto recibido, neto de costos directos de emisión.

37

Los gastos financieros, incluidas las comisiones a ser pagadas al momento de la liquidación o el reembolso y los costos directos de emisión, se contabilizan según el criterio del devengo en la cuenta de resultado utilizando el método del interés efectivo.

Los otros pasivos financieros se componen mayoritariamente por derivados y garantías asociadas a estos, deudas con entidades financieras y pactos de venta con retrocompra.

(k) Provisiones

Una provisión se reconoce si es resultado de un suceso pasado, la Compañía posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las provisiones se valorizan de acuerdo a la mejor estimación, al final del período sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente. Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisión debe ser el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligación.

La tasa o tasas de descuento deben ser consideradas antes de impuestos, y deben reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal del dinero que el mercado esté haciendo, así como el riesgo específico del pasivo correspondiente. La tasa o tasas dedescuento no deben reflejar los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de efectivo futuros relacionados con la provisión.

(l) Ingresos y Gastos de Inversión

Los ingresos financieros están compuestos por ingresos por intereses en inversiones financieras de deuda y cambios en el valor razonable de los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados.

Los ingresos por intereses son reconocidos en resultados al costo amortizado, usando el método de interés efectivo.

Los gastos de inversiones están compuestos por los costos de transacciones atribuibles a los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, pérdidas por deterioro reconocidas en los activos financieros y pérdidas en instrumentos de cobertura que son reconocidas en resultados.

Los costos por intereses financieros son registrados en el resultado el momento en que se incurren.

El resultado neto obtenido producto de la venta de instrumentos financieros, correspondiente a la diferencia entre el precio de venta y el valor contabilizado de los instrumentos financieros, se presenta bajo la línea Resultado Neto Inversiones Realizadas del Estado de Resultados Integrales.

El resultado neto no realizado de aquellos instrumentos financieros que la Compañía clasificó a valor razonable y que su efecto se reconoce en resultados, producto de variaciones en el valor de mercado respecto del valor costo, se presenta bajo la línea Resultado Neto Inversiones no Realizadas del Estado de Resultados Integrales.

El resultado neto obtenido por intereses y reajustes de las inversiones financieras, además de los dividendos de acciones entre otros, que se ha ganado durante el período contable informado por la Compañía, se presenta bajo la línea Resultado Neto InversionesDevengadas del Estado de Resultados Integrales.

(m) Costos de Siniestros

Corresponde al pago realizado como indemnización por el riesgo cubierto por siniestros ocurridos, los siniestros aprobados y estimadosu OYNR. Se contabilizan sin considerar descuento alguno por responsabilidad de los reaseguradores.

En el caso de siniestros reportados, el costo se determina utilizando el criterio de la mejor estimación de los costos del siniestro. Para ello se utilizan informes de liquidadores internos o externos. Deben incluirse en la estimación, los costos directos asociados al proceso

38

de liquidación del siniestro, considerando como tales, aquellos gastos o costos que la aseguradora incurrirá en procesar, evaluar y resolver los reclamos en relación a los contratos existentes, incluyendo, tanto costos de liquidación externos a la Compañía como internos o directamente llevados a cabo por la aseguradora.

(n) Costos de Intermediación

Los costos de intermediación se refieren a las comisiones que paga BICE Vida relacionadas con la venta del seguro, los cuales son considerados como uno de los costos de adquisición de seguro. Los costos de intermediación se reconocen inmediatamente en resultado.

(o) Transacciones y Saldo en Moneda Extranjera

Las ganancias o pérdidas por la conversión de saldos en moneda extranjera y unidades reajustables, que surgen al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, se reconocen en los resultados del periodo en el que se generan.

Las ganancias o pérdidas por la conversión de saldos en unidades reajustables son presentadas en el estado de resultados integral en la línea “Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables”.

(p) Impuesto a la Renta e Impuestos diferidos

El régimen Atribuido aplica a los empresarios individuales, empresas individuales de responsabilidad limitada, comunidades, sociedades de personas y SPA cuando éstas últimas estén formadas exclusivamente por personas naturales domiciliadas y residentes en Chile; y/o contribuyentes sin domicilio ni residencia en Chile y contribuyentes del art. 58 n° 1 de LIR (establecimientos permanentes situados en Chile).

El régimen Parcialmente Integrado, aplica al resto de los contribuyentes, tales como sociedades anónimas abiertas y cerradas, sociedades por acciones o sociedades de personas y las empresas en que al menos uno de sus propietarios, comuneros, socios o accionistas no sean contribuyentes de impuestos finales.

Asimismo, los contribuyentes podrán optar al cambio de régimen, distinto del régimen por defecto dentro de los meses de junio a diciembre del año comercial anterior (2016), de acuerdo a lo siguiente:

Las sociedades anónimas abiertas: mediante aprobación de junta extraordinaria de accionistas, con un quórum de al menos dos tercios de las acciones emitidas con derecho a voto y se hará efectiva presentando la declaración suscrita por la sociedad, acompañada del acta reducida a escritura pública suscrita por la sociedad.

Las sociedades anónimas cerradas: mediante aprobación de junta extraordinaria de accionistas, con un quórum del total de las acciones emitidas con derecho a voto y se hará efectiva presentando la declaración suscrita por la sociedad, acompañada del acta reducida a escritura pública suscrita por la sociedad.

Las sociedades de personas y sociedades por acciones: mediante la presentación de una declaración suscrita por la sociedad, acompañada de una escritura pública en que conste de acuerdo unánime de todos los socios o accionistas.

Las comunidades: mediante declaración suscrita por todos los comuneros, quienes deben adoptar por unanimidad la decisión.

Los empresarios individuales, las empresas individuales de responsabilidad limitada y los contribuyentes del artículo 58, numero 1º de la Ley de la Renta: mediante una declaración suscrita por el contribuyente en la que contenga la decisión de acogerse al régimen al que opta.

39

Los contribuyentes deberán mantenerse en el régimen de tributación que les corresponda, durante a lo menos cinco años comerciales consecutivos. Transcurrido dicho período, podrán cambiarse de régimen, debiendo mantener el nuevo régimen a los menos durante cinco años consecutivos.

El régimen tributario que por defecto la sociedad está sujeta a partir del 1 de enero de 2017 es el Parcialmente Integrado.

El sistema de impuesto a la renta chileno fue reformado por la Ley N° 20.780 publicada el 29 de septiembre de 2014 y la Ley N° 20.899 publicada el 8 de febrero de 2016, las que introdujeron una serie de cambios que gradualmente han entrado en vigencia.

Conforme a estas modificaciones, a contar del año 2017 las sociedades anónimas determinan sus impuestos en base a un “Régimen Parcialmente Integrado” establecido en la letra B) del artículo 14 de la Ley de la Renta, sin posibilidad de acogerse al régimen alternativo de “Atribución de Rentas” que dispone la letra A) de esta norma.

Adicionalmente, se estableció un aumento progresivo de la tasa del Impuesto a la Primera Categoría pasando de un 20% a un 21% parael año comercial 2014, 22,5% para el año comercial 2015, a un 24% para el año comercial 2016, a un 25,5% para el año comercial 2017y a un 27% a contar del año comercial 2018.

Respecto a lo anterior y de acuerdo a lo establecido por la NIC 12 (Impuestos a las Ganancias) los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se esperan sean de aplicación en el período en que el activo se realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas que al final del período, hayan sido aprobadas. A estos efectos, y de acuerdo a lo mencionado anteriormente, la Sociedad ha aplicado las tasas establecidas y vigentes para el Sistema Parcialmente Integrado.

(q) Beneficios al Personal

Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar bajo el bono en efectivo a corto plazo o los planes de participación de los empleados en las utilidades si la Compañía posee una obligación legal o constructiva actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.

Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son medidas en base no descontada y son reconocidas como gastos a medida que el servicio relacionado se provee.

La Compañía no posee beneficios de largo plazo ni de post-empleo.

(r) Pagos por Arrendamientos Recibidos

(i) Arrendamiento Operativo

Los pagos realizados bajo arrendamientos operacionales se reconocen en resultados bajo el método lineal durante el período de vigencia del arrendamiento.

(ii) Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento

Cuando BICE Vida suscribe un contrato, determina si éste corresponde a, o contiene un arrendamiento. Un activo específico es sujeto de un arrendamiento si el cumplimiento del contrato depende del uso de ese activo específico. Un contrato transfiere el derecho a usar el activo si el contrato le transfiere a la Compañía el derecho de controlar el uso del activo subyacente.

En el momento de la suscripción o revaluación del contrato, la Compañía separa los pagos y otras contraprestaciones requeridos por el contrato en los que corresponden al arrendamiento y los que se relacionan con los otros elementos sobre la base de sus valores razonables relativos.

A la fecha de los Estados Financieros, no existen acuerdos que contengan implícitamente un arrendamiento.

40

Nota 4 - Políticas Contables Significativas

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La información sobre estimaciones y supuestos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describen a continuación:

a) Determinación de Valores Razonables de Activos y Pasivos

Varias de las políticas y revelaciones contables de la Compañía requieren que se determine el valor razonable de los activos y pasivos financieros. Se han determinado los valores razonables para propósitos de valorización y/o revelación sobre la base de los siguientes métodos.

(i) Activos Financieros a Valor Razonable

El valor razonable corresponde al importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.

El valor razonable se asocia al valor observado en las transacciones de mercado bajo situaciones "normales". En este sentido, los criterios generales para valorizar a mercado consideran, en resumen, tres escenarios:

Nivel 1.- Instrumentos cotizados en mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados;Nivel 2.- Instrumentos cotizados en mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de mercado;Nivel 3.-Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración.

El valor razonable que la Compañía determina para valorizar sus activos financieros que respalden rentas vitalicias y reserva valor del fondo se obtiene de las siguientes fuentes de información:

1. Inversiones que respaldan obligaciones por Rentas Vitalicias

Renta Variable Nacional

Acciones en Sociedades Anónimas Abiertas: el valor razonable corresponde al precio ponderado de las transacciones del último día de transacción bursátil, extraído del terminal Bolsa de Comercio de Santiago.Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas: el valor razonable para estos instrumentos es el porcentaje de participación sobre el patrimonio neto contable de la empresa participada.Fondos de Inversión: instrumentos financieros valorizados de tres formas:

Si a la fecha de cierre de los estados financieros, tienen una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada de la misma forma que la presencia para acciones nacionales, se valorizan al precio promedio ponderado, por el número de cuotas transadas, de las transacciones del último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los estados financieros. Las transacciones consideradas en este cálculo son aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 unidades de fomento.

41

En caso de las inversiones en cuotas de fondos de inversión que no cumplan el requisito de presencia establecido en el párrafo anterior, deben ser valorizadas a su valor económico, presentado a la CMF por aquellos fondos que hayan optado por efectuar valorizaciones económicas de sus inversiones. El valor económico de la cuota corresponde al definido en Circular N° 1.258 de 1996 de la Comisión para el Mercado Financiero, o la que la remplace.

En el caso de no presentar el fondo de inversión valor económico de sus cuotas, se valorizarán estas inversiones al valor libro de la cuota, determinado en base a los últimos estados financieros del fondo presentados a la CMF. El valor libro de la cuota corresponderá al definido en Circular N° 1.998 de 2010, de la Comisión para el Mercado Financiero, o la que la remplace.

Fondos Mutuos

Instrumentos financieros que deben ser valorizados al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros de la entidad inversionista. La diferencia que se produzca entre este valor y el valor de inversión, contabilizado en los estados financieros anteriores, debe cargarse o abonarse, según corresponda, a los resultados del período que comprende los estados financieros.

Renta Variable Extranjera

Acciones de Sociedades Extranjeras: el valor razonable es obtenido del sistema de fuentes de precios públicos internacionales.

Cuotas de Fondos de Inversión Internacional y de Fondos Mutuos Internacionales: la inversión en cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en el país, cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros según lo señalado en la letra e) del N° 3 del artículo 21 del D.F.L N° 251, de 1931 son valorizadas al precio de cierre de la cuota del último día hábil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros. Con excepción de aquellos fondos que no cuentan con presencia bursátil los cuales se valorizan a su valor económico o su valor libro.

2. Inversiones que respaldan reserva de valor del fondo en seguros CUI

Renta Variable Nacional

Las fuentes de precios para obtener el valor razonable de estas inversiones corresponderán a las mismas fuentes referidas a inversiones que respalden rentas vitalicias (4) a) (i) 1. Renta variable nacional en inversiones que respaldan Rentas Vitalicias.

Renta Variable Extranjera

Las fuentes de precios para obtener el valor razonable de estas inversiones corresponderán a las mismas fuentes referidas a inversiones que respalden rentas vitalicias (4) a) (i) 1. Renta variable extranjera.

b) Determinación de Deterioro para Siniestros por Cobrar y Reaseguro Cedido

La Compañía opera con reaseguradores de primer nivel, entendiéndose por tales, aquellos evaluados de acuerdo a su mejor condición crediticia (credit rating). La Compañía evalúa, individualmente, la clasificación de riesgo de cada reaseguradora con al menos dos de las cuatro agencias de rating propuesta, dichas agencias son elegidas por el Comité de Riesgo, quien define un rating mínimo para los reaseguradores con los que se podría establecer un contrato que dependerá de la calidad de reasegurador líder o seguidor.

Los siguientes son algunos de los eventos que la Compañía (actuando como cedente) considerará como evidencia objetiva de deterioro:

Incumplimiento de pagos contractuales considerando un período de mora máximo de un año;El reasegurador entrará, probablemente, en bancarrota y dicho evento causará una pérdida de flujos de caja contractuales,Disminución de la calidad crediticia del reasegurador,Cambios negativos en los niveles de capital,Experiencia histórica respecto a la cobrabilidad de los reaseguradores específicos.

42

Un reasegurador se somete a evaluación de deterioro si, y sólo si, incurre en uno o más eventos graves o, incurre en dos o más eventos medios o leves. Esta evaluación será presentada a la brevedad al Comité de Riesgo de la Compañía, quien determinará el importe a deteriorar para reflejar la pérdida esperada por el deterioro de reaseguro.

La reducción de activos de reaseguro aplica de manera cierta cuando:

El reaseguro cae en insolvencia y la cedente no espera pagos por montos de cuentas bajo contratos de reaseguro,

Existe un convenio o adjudicación del contrato de reaseguro, o liquidación de los activos del reasegurador, tal que sólo será pagada una parte de los montos adeudados, limitado a un monto fijo u otra fórmula, o

La cedente puede medir de manera fiable el monto de recupero de reaseguro que no recibirá como resultado del evento.

El monto de la pérdida se reconoce en el resultado del período en que procede.

c) Determinación de Deterioro de Mutuos Hipotecarios Endosables

Tratándose de mutuos hipotecarios endosables, la Compañía determina el deterioro de acuerdo a lo dictado en la Norma de Carácter General N°311 y sus modificaciones.

d) Clasificación de Arrendamientos

La clasificación de los arrendamientos se basa en el grado en que los riesgos y ventajas, derivados de la propiedad del activo, afectan al arrendador o al arrendatario.

Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato. En las siguientes aseveraciones, la Administración ha ejercido su juicio en el proceso de determinación de arrendamientos financieros u operativos:

El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento;

El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opción sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida;

El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final del período;

Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor razonable del activo objeto de la operación; y

Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.

La clasificación de arrendamiento se hará al inicio del mismo. Si en algún otro momento, el arrendador y arrendatario acordaran cambiar las estipulaciones del contrato, salvo si el cambio fuera para renovarlo, de forma que esta modificación habría dado lugar a una clasificación diferente del arrendamiento, según los criterios establecidos precedentemente, en el caso de que las condiciones se hubieran producido al inicio de la operación, el contrato revisado se considerará un nuevo arrendamiento para todo el plazo restante del arrendamiento.

43

Nota 6 – Administración de Riesgo

Nota 6.1 - Riesgo Financiero

Uno de los objetivos de BICE VIDA consiste en generar y entregar valor de manera sustentable a todo su entorno y mantener en ello la confianza, solidez y calidad de los servicios que ofrece. Para esto, es esencial una gestión basada en una planificación de largo plazo, lo que conlleva la administración del riesgo y, en consecuencia, la determinación respecto a cuanta incertidumbre es deseable o aceptable para cumplir con el objetivo antes señalado.

De lo anterior, la administración integral de los riesgos, en una forma estructurada, permite gestionarlos de mejor manera, especialmente aquellos de naturaleza distinta a los propios del negocio o de la técnica aseguradora.

Para ofrecer soluciones destinadas a satisfacer las necesidades de protección, ahorro e inversión de sus clientes y dar cumplimiento oportuno de las obligaciones con los asegurados, es fundamental para BICE Vida disponer de un equipo humano, procesos y herramientas que contribuyan, de forma ética, competente e innovadora, al logro de sus objetivos en sus actividades primordiales como son, la administración eficiente de activos y pasivos, la calidad del servicio a los asegurados y de la información entregada a estos, el pago oportuno de las indemnizaciones, el resguardo de los datos personales y la prevención del lavado de activos de acuerdo con la ley, cuestiones que la Compañía pretende lograr a través de un sólido Gobierno Corporativo.

La gestión de riesgos es reconocida por BICE Vida como una parte integral de las buenas prácticas gerenciales. Es un proceso que posibilita la mejora continua en la toma de decisiones y comunicación de los riesgos asociados con una actividad o función, permitiendo a la Compañía minimizar pérdidas y maximizar oportunidades.

Una pieza fundamental de la estructura de Gobierno Corporativo de BICE Vida es la gestión y mitigación de riesgos, para lo cual la compañía cuenta con un sistema de gestión de riesgos que contribuye al logro de los objetivos estratégicos de la Compañía en un marco de actuación ética y responsable con todo su entorno, en especial con los asegurados, empleados, accionistas y reguladores.

El sistema de gestión de riesgos de BICE Vida comprende una metodología interna fundada en buenas prácticas que permiten identificar, evaluar, mitigar y monitorear los riesgos asociados a sus operaciones, susceptibles de prevenir o ser detectados con el fin de reducir sus potenciales efectos negativos a un nivel aceptable y razonable para la Compañía.

Las actividades fundamentales de la gestión de riesgo son:

La determinación de normas, políticas y procedimientos para la gestión de los riesgos, incluyendo el desarrollo y aplicación de métodos para su identificación y cuantificación (en la medida de lo posible), a fin de evaluar la eficacia de las herramientasempleadas durante la gestión.Un análisis integral de los riesgos actuales y potenciales derivados del desarrollo de las actividades habituales de la Compañía.El desarrollo y aplicación práctica de medidas que buscan prevenir o mitigar riesgos.La evaluación periódica de la eficacia de las medidas aplicadas en el control de riesgos y reformulación de las decisiones de gestión.El establecimiento de límites a los riesgos que enfrenta la Compañía, a fin de evaluar el cumplimiento de los niveles de tolerancia al riesgo que sean definidos por la misma.

Los principales riesgos inherentes del negocio que desarrolla BICE Vida y sus componentes son:

Riesgo de Crédito

Corresponde a la posibilidad de sufrir pérdidas en el valor de los activos como consecuencia del incumplimiento de los deudores y contrapartes con las que se relaciona la Compañía. Las principales fuentes de Riesgo de Crédito provienen de las transacciones que realiza con emisores de instrumentos financieros, deudores de créditos, reaseguradores e intermediarios.

44

Riesgo de Liquidez

Corresponde a la posibilidad de no disponer de recursos financieros suficientes para cumplir con las obligaciones y compromisos en el corto plazo, aun siendo solvente, o que para obtenerlos se incurra en un alto costo.

Riesgo de Mercado

Corresponde a la posibilidad de pérdida en el valor de los activos financieros debido a movimientos adversos en los factores que determinan su precio: la tasa de interés, el tipo de cambio, el precio de los valores y el precio de los bienes raíces, entre otros. Por lo anterior, dentro del Riesgo de Mercado es posible encontrar las siguientes categorizaciones: Riesgo de Tasas de Interés (Reinversión), Riesgo de Moneda, Riesgo de Renta Variable y Riesgo Inmobiliario.

Riesgo Reputacional

Corresponde a cualquier riesgo, vinculado o no, a la cadena de valor de la Compañía, que afecte negativamente a la satisfacción de las expectativas de uno o más de sus grupos de interés estratégicos de manera suficientemente grave como para acarrear una respuesta por su parte que menoscabe la reputación corporativa.

Riesgo Técnico

Se refieren a la posibilidad de obtener desviaciones o pérdidas significativas respecto de lo estimado, debido a una inadecuada selección y evaluación de los riesgos, previa a la aceptación de un negocio, o como resultado de eventos inesperados o catastróficos, aun cuando se haya realizado el conjunto de acciones necesarias para mitigar los riesgos. Dentro de los Riesgos Técnicos se distinguen las siguientes categorías: Riesgos de Tarificación, Riesgo de Desarrollo de Productos, Riesgo de Suscripción, Riesgo de Gestión de Siniestros, Riesgo de Gestión del Reaseguro y Riesgo de Insuficiencia de Reservas Técnicas.

Riesgo Operacional y Normativo

Corresponde a la posibilidad de pérdidas derivadas de fallas en los procesos, personas, sistemas o tecnologías, ya sea ante eventos internos o externos. Además, comprende el riesgo generado por el incumplimiento normativo que implique una sanción como resultado de acciones supervisoras o de estar obligado a pagar daños punitivos por responsabilidades derivadas de la gestión de un contrato.

I. Riesgos financieros

A continuación se describe, revela y detalla información cualitativa y cuantitativa de cada uno de los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la Compañía, lo que permite a los usuarios de esta nota, evaluar la naturaleza y alcance de dichos riesgos, procedentes de los instrumentos financieros de la Compañía al 31 de Diciembre de 2017.

1. Riesgo de Crédito

Información Cualitativa

El Riesgo de Crédito es la posibilidad de sufrir pérdidas en el valor de los activos como consecuencia del incumplimiento de los deudores y contrapartes con las que se relaciona la Compañía. Para la Compañía, las principales fuentes de riesgo de crédito provienen de las transacciones que realiza con emisores de instrumentos financieros, deudores de créditos e intermediarios. Una adecuada gestión del Riesgo de Crédito a todas las contrapartes señaladas puede contribuir a proteger la solvencia patrimonial de la Compañía e incide en

45

los resultados en términos de rentabilidad, todo ello sujeto a las restricciones normativas e internas que afectan a la industria aseguradora. Dentro de los objetivos del control del riesgo de crédito, en Bice Vida, se encuentran:

Mantener los niveles de solvencia exigidos por el ente reguladorQue las inversiones realizadas por la Compañía sean Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de RiesgoEl cumplimiento de los límites de inversión impuestos por la N.C.G N°152 y sus modificaciones, yPreservar el valor del capital de la Compañía en el largo plazo y mantener su calidad crediticia.

Las operaciones de la Compañía se realizan con contrapartes debidamente autorizadas por parte de los organismos reguladores, con buena calidad crediticia y de las que se posean conocimientos y capacidades que proporcionen una gestión del riesgo eficaz y proactiva, es decir, la habilidad de identificar, evaluar, mitigar, monitorear e informar todos los riesgos relacionados.

Para una adecuada gestión del Riesgo de Crédito, la Compañía ha definido según la naturaleza de la contraparte con la que se relaciona, políticas y procedimientos que permitan reducir la exposición al riesgo de crédito. Entre estos procedimientos se destacan criterios de autorización, límites de exposición, periodicidad de control y alertas tempranas, que permiten evitar posibles eventos que afecten negativamente la exposición de la Compañía frente a este riesgo.

Autorización de Contrapartes: Las contrapartes son autorizadas, entre otros, en base a las exigencias normativas y criterios respecto a su solvencia financiera, nivel de endeudamiento, prestigio, experiencia, clasificación de riesgo y otros eventos que permitan garantizar una buena calidad crediticia. El proceso de autorización de cada contraparte depende de la naturaleza de ésta, pudiendo corresponder a emisores de instrumentos financieros, deudores de créditos e intermediarios, los que definen los antecedentes a revisar, incluyendo dentro de su autorización un análisis del impacto en la cartera de inversiones en los límites normativos y límites internos de la compañía. Adicionalmente, en casos en que se requiera y dependiendo del tipo de contraparte, se pueden exigir condiciones adicionales con el fin de resguardar y mitigar el riesgo de no pago.Límites de Exposición: La Compañía define límites individuales a la posición en la cartera de inversiones, por Emisor, Grupos Económicos, Emisores Internacionales, Clasificación de Riesgo y por Tipo de Instrumento. Dichos límites se alinean con la normativa vigente, se ajustan a las políticas internas de la Compañía y han sido aprobados en Comités Internos de la Compañía. Estos límites se determinan en función de análisis del riesgo subyacente y su monto se fija al momento de su aprobación, pudiendo ser posteriormente modificados, en caso que la calidad crediticia mejore o se deteriore, o por otros eventos que ameriten una modificación. Los límites se definen por monto para los emisores, uno a uno, de acuerdo a las características particulares de cada uno y a la exposición actual en cartera. Para los grupos de emisores (limites por tipo de instrumento), se determinan como porcentaje de la cartera total, buscando tener siempre una cartera de inversiones diversificada. Cabe destacar que los límites definidos por la Compañía son de igual o mayor grado de restricción que lo establecido en la N.C.G. N° 152 y sus modificaciones.Periodicidad de Control y Seguimiento: La compañía realiza periódicamente un seguimiento a indicadores, información financiera y otros eventos que puedan afectar la calidad crediticia de las contrapartes con las que opera y un control al cumplimiento de límites internos y límites normativos, para poder informar oportunamente sobre posibles riesgos incurridos en las operaciones realizadas. El monitoreo mencionado anteriormente se realiza para emisores de instrumentos de renta fija, deudores de mutuos hipotecarios endosables, deudores de créditos de consumo, intermediarios, custodia internacional, deudores inmobiliarios y arrendatarios y contrapartes de contratos de derivados, siguiendo las políticas internas de la Compañía.

46

Información Cuantitativa

A continuación se revela para cada categoría de instrumentos financieros datos cuantitativos respecto a la exposición al Riesgo de Crédito de la Compañía.

a) Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito. Al 31 de Diciembre de 2017 , la Compañía presenta exposición a Riesgo de Crédito en los siguientes instrumentos:

Clasificación CrediticiaMáxima

Exposición ($M) al

31/12/2016

Máxima Exposición

($M) al 31/12/2017

Renta Fija 1.685.924.637 1.672.775.893Mutuos hipotecarios Endosables 508.398.674 579.426.396Créditos 45.488.807 49.982.842Derivados -1.312.824 44.284.108Leasing 171.423.369 201.124.435Renta Inmobiliaria 185.174.681 218.907.472Créditos Sindicados 65.111.522 69.918.498

Se define como exposición máxima, la exposición total a Riesgo de Crédito por categoría de activo tomando como exposición total el Costo Amortizado de cada Instrumento.

b) Para protegerse frente al Riesgo de Crédito, se han tomado las siguientes garantías y otras mejoras crediticias. a) Renta Fija: La Compañía invierte principalmente en activos respaldados por covenants. Dichos covenants se pueden clasificar en:

i. De propiedad: Limitaciones respecto a la propiedad del emisor.ii. Activos esenciales: Limitaciones respecto la venta, cesión, transferencia, aporte o enajenación de

cualquier forma, de Activos Esenciales del emisor. iii. Financieros: Se exige la mantención de determinados indicadores financieros, como por ejemplo un

nivel mínimo de patrimonio así como también un nivel máximo de endeudamiento.

b) Mutuos Hipotecarios Endosables: Respaldo mediante la hipoteca del bien raíz subyacente. c) Créditos Complementarios: Respaldado por hipoteca con garantía general. d) Créditos de Consumo: Respaldado mediante mandato de cobro y pagaré por parte de los clientes.e) Leasing: Respaldo a través de la otorgación de un monto menor que la tasación del bien raíz.f) Renta Inmobiliaria: Propiedad de la Compañía sobre el activo. g) Créditos Sindicados: Prendas y garantías entre las que se incluyen prendas sobre los activos y contratos relevantes del deudor.

h) Derivados: Se incluyen cláusulas en el contrato de condiciones generales que establecen la entrega de colaterales en caso de aumento de exposición.

47

c) Para ilustrar la calidad crediticia de la cartera de inversiones, se muestra a continuación la composición de la cartera según clasificación de Riesgo, considerando sólo aquellos activos que no se encuentren en mora ni deteriorados, al 31 de Diciembre de 2017:

La exposición por clasificación de riesgo se mide considerando el Costo Amortizado de cada Instrumento en la Cartera de Inversiones, y clasificando dicha exposición por clasificación de riesgo, la cual es actualizada periódicamente para cada instrumento.

Los activos que no se encuentran en mora equivalen al 98% de los activos de la Compañía. Se registra mora sólo en instrumentos de Leasing y Mutuos Hipotecarios Endosables.

Los activos que no presentan información sobre su clasificación de riesgo se presentan en la tabla como “SIN CLASIFICACIÓN”, correspondiendo principalmente a Mutuos Hipotecarios Endosables, Leasing, Pagarés de Empresas, Créditos Sindicados y Notas Estructuradas.

d) Al 31 de diciembre de 2017, fecha de este estado financiero, BICE Vida no posee en sus carteras activos que han sido renegociados.

e) Cartera de Inversiones por clasificación de riesgo.

Las clasificaciones de riesgo promedio de las carteras de inversiones en Renta Rija Nacional e Internacional de la Compañía son A+ y BBB-, utilizando como base para su cálculo información entregada por Standard & Poors.

48

La exposición por clasificación de riesgo se mide considerando el Costo Amortizado de cada Instrumento en la Cartera de Inversiones, y clasificando dicha exposición por clasificación de riesgo, la cual es actualizada periódicamente para cada instrumento.

Los activos que no presentan información sobre su clasificación de riesgo se presentan en la tabla como “SIN CLASIFICACIÓN”, correspondiendo principalmente a Mutuos Hipotecarios Endosables, Leasing, Pagarés de Empresas, Créditos Sindicado, Depósitos a Plazo y Nota Estructurada.

f) Revelaciones por tipo de Activo Financiero.

a) Análisis de antigüedad de activos financieros en mora que no se encuentran deteriorados. Al 31 de diciembre del 2017, BICE Vida no posee en sus carteras activos financieros en mora que no se encuentren deteriorados.

AAA 7,7% 8,4%AA+ 5,0% 4,3%AA 15,0% 13,7%AA- 16,8% 19,1%A+ 5,4% 4,2%A 3,4% 4,6%A- 2,8% 1,4%BBB+ 0,3% 0,4%BBB 2,2% 1,9%BBB- 6,2% 4,5%BB+ 0,5% 0,0%BB- 0,0% 0,0%B 0,3% 0,3%B- 0,3% 0,3%C 0,1% 0,1%Sin Clasificacion 34,2% 37,0%

Clasificación Crediticia Renta Fija Nacional

% Cartera al 31/12/2016

% Cartera al 31/12/2017

A+ 8,2% 10,1%A+ 0,0% 0,0%A- 0,0% 0,0%BBB+ 4,5% 7,4%BBB 13,7% 7,9%BBB- 25,7% 26,0%BB+ 16,4% 23,2%BB 11,6% 7,0%BB- 17,8% 18,5%BB- 0,9% 0,0%BB- 1,0% 0,0%Sin Clasificacion 0,0% 0,0%

Clasificación Crediticia Renta Fija Internacional

% Cartera al 31/12/2016

% Cartera al 31/12/2017

49

b) Activos Financieros Deteriorados. Para instrumentos financieros se considera que hay deterioro cuando existe evidencia objetiva que indica que uno o más sucesos ocurridos después del reconocimiento inicial, tienen efecto en los flujos estimadosde dicho activo. Los activos que están sujetos a deterioro son aquellos valorizados a costo amortizado. La evidencia objetiva que el activo debe someterse a deterioro incluye, entre otros, la siguiente información:

i. Dificultades financieras del emisor o deudorii. Quiebra u otra reorganización financieraiii. Reducción del rating crediticio de una entidadiv. La desaparición de un activo de mercado debido a dificultades financieras

La información anterior es revisada periódicamente para cada tipo de instrumento para determinar qué instrumentos deben ser deteriorados y, así, determinar su deterioro. El procedimiento para determinar el deterioro se encuentra definido en la Política Interna de Deterioro de la Compañía.

A continuación se presenta información de los activos financieros deteriorados al 31 de diciembre de 2017:

Se define como exposición a la posición total, en miles de pesos, por tipo de instrumento, y equivale al Costo Amortizado por Tipo de Instrumento.

c) Garantías tomadas para activos deteriorados.

Para Mutuos Hipotecarios Endosables en caso de cesación de pago se procede a la cobranza judicial y, en caso de ser necesario, a ejercer la garantía hipotecaria. De acuerdo a la normativa aplicable, los mutuos deteriorados son retasados cuando corresponde. Para Renta Fija, se realizan reuniones periódicas con el emisor y se monitorea permanentemente la clasificación de riesgo y exposición de la Cartera de Renta Fija.

d) Al 31 de diciembre de 2017, BICE Vida ha obtenido activos únicamente mediante juicios de garantía hipotecaria, tomando posesión de los bienes subyacentes en garantía para asegurar su cobro.

i. Naturaleza y valor en libros de activos adjudicados

Los activos adjudicados se clasifican en:

Nuevas Adjudicaciones.Propiedades en Proceso de Inscripción.Propiedades Ocupadas.Propiedades Disponibles para la Venta.Propiedades con Promesa de VentaPropiedades en Proceso de Escrituración

Activos DeterioradosExposición

(M$)Deterioro (M$)

% Deterioro/ Exposición

Exposición (M$)

Deterioro (M$)% Deterioro/

ExposiciónRenta Fija 1.685.924.637 439.009 0,03% 1.672.775.893 158.473 0,01%Mutuos Hipotecarios Endosables 508.398.674 4.272.520 0,84% 579.426.396 4.487.042 0,77%Leasing 171.423.369 249.010 0,15% 201.124.435 281.043 0,14%Créditos de Consumo 25.115.919 1.360.966 5,42% 28.464.320 1.536.275 5,40%Créditos Complementarios 14.663.655 883.473 6,02% 14.310.980 854.419 5,97%

Al 31/12/2017Al 31/12/2016

50

Las propiedades mencionadas anteriormente son retasadas con el fin de cumplir con la normativa vigente y estimar un precio de venta actualizado. El número de propiedades adjudicadas entre el 01/01/2017 y el 31/12/2017 es de 5 propiedades, con un valor de adjudicación de MM$233.

ii. Los activos mencionados en la sección anterior no son inmediatamente convertibles en efectivo, por lo que se disponen a través de los siguientes canales:

CorredoresCanal de Venta Interno

e) Límites de riesgo crediticio de contraparte.

La compañía ha establecido límites internos que le permiten acotar el riesgo de crédito por contraparte, y que se alinean con los límites establecidos en la Norma de Carácter General N°152 y sus modificaciones.

2. Riesgo de Liquidez


El riesgo de liquidez es la posibilidad de no disponer de recursos financieros suficientes para cumplir con las obligaciones y compromisos en el corto plazo, aun siendo solvente, o que para obtenerlos se incurra en un alto costo. Una función fundamental para BICE Vida es la de definir una adecuada administración y control de la exposición a Riesgo de Liquidez, con el objetivo de asegurar la liquidez en situaciones normales, ante escenarios de stress y en situaciones donde el comportamiento de los flujos esperados de ingresos y egresos se distancien de lo presupuestado; para proteger su solvencia patrimonial y para desarrollar el negocio en las condiciones previstas.

La compañía ha establecido una serie de acciones y procedimientos para identificar, evaluar, mitigar y monitorear todos los factores que podrían afectar la disponibilidad de recursos financieros suficientes para cumplir con las obligaciones y compromisos en el corto y mediano plazo. Dada la estructura del negocio de rentas vitalicias, la Compañía mantiene en su mayoría pasivos de largo plazo, por lo que la probabilidad de surgir egresos de caja por sobre lo proyectado es baja. Pese a esto, se monitorea constantemente el estado de liquidez de la Compañía y se controla el endeudamiento financiero de corto plazo, el cual es utilizado como herramienta de planificación para la liquidez de la Compañía. En cuanto a las inversiones, BICE Vida mantiene en cartera una proporción suficiente de instrumentos de alta liquidez, que pueden ser vendidos en cualquier momento sin que su precio se vea afectado.


A continuación se revelan datos cuantitativos respecto a la exposición al Riesgo de Liquidez de la Compañía.

a) Análisis de Vencimientos de Pasivos Financieros. Al 31 de Diciembre de 2017, BICE Vida presenta los siguientes pasivos financieros:

Pasivo InstitucionFecha de

vencimientoValor ($M) al 31/12/2017 Moneda Nota

Banco de Chile sin vencimiento 23.680.000 CLP 23.2.1Banco Santander sin vencimiento 22.352 CLP 23.2.1Banco Brown Brothers Harriman sin vencimiento 16 EUR 23.2.1Banco Brown Brothers Harriman sin vencimiento 5 USD 23.2.1

Pactos de Venta con Retrocompra 01/01/2018 15.704.354 CLP 23.2.2Thresholds 856.298 23.2.2Swap por Pagar 197.859 23.1

Linea de Crédito Bancaria

51

b) BICE Vida realiza, entre otros, los siguientes procedimientos para gestionar su Riesgo de Liquidez:

Define Estrategias para enfrentar las obligaciones de corto plazo, con el fin de anticipar posibles requerimientos en exceso, mediante la planificación de cuándo y qué instrumentos comprar, y el uso de endeudamiento financiero de corto plazo,Medición y Seguimiento de Endeudamiento de Corto Plazo. Para mitigar el riesgo procedente de los mercados de financiamiento de corto plazo, se realiza la medición y seguimiento de cociente entre el endeudamiento de corto plazo, incluyendo líneas de crédito y pactos, y el Patrimonio Neto; el cual se compara con el nivel de alerta establecido en la Política Interna de liquidez de la Compañía.

c) Detalle de inversiones no líquidas. A la fecha de este Estado Financiero la Compañía presenta las siguientes inversiones con poca o baja liquidez.

El valor final entregado corresponde al costo amortizado por tipo de instrumento.

d) Perfil de vencimientos de activos. BICE Vida posee en sus carteras activos que presentan el siguiente perfil de vencimientos1:

3. Riesgo de Mercado


El Riesgo de Mercado es la posibilidad de pérdida en el valor de los activos financieros debido a movimientos adversos en los factores que determinan su precio: la tasa de interés, el tipo de cambio, el precio de los valores y el precio de los bienes raíces, entre otros. Por lo anterior, dentro del Riesgo de Mercado es posible encontrar las siguientes categorizaciones:

1 Considerando como activos los siguientes activos representativos sujetos a vencimiento: Renta Fija Nacional, Renta Fija Internacional, Mutuos Hipotecarios Endosables, Leasing, Créditos Sindicados, Créditos de Consumo, Créditos Complementarios, Nota Estructurada, Flujos de Arriendo de Bienes Raíces.

al 31/12/2016 al 31/12/2017 Grado de LiquidezCréditos sindicados 65.111.522 69.918.498 bajaMHE 508.398.674 579.426.396 mediaCréditos de Consumo 25.115.919 28.464.320 bajaCréditos Complementarios 14.663.655 14.310.980 bajaLeasing 171.423.369 201.124.435 bajaBienes Raices para Renta 185.174.681 218.907.472 mediaFondos de Inversion 73.669.900 96.290.383 media/baja

Valor Final (M$)

Monto (M$) % del Total Monto (M$)% del Total

Menor a 30 días 288.052.874 7,6% 270.046.339 7,2%Entre 30 y 90 días 32.800.310 0,9% 29.864.263 0,8%Entre 90 días y 1 año 174.157.549 4,6% 167.281.241 4,5%Entre 2 y 5 años 827.479.461 21,8% 823.034.718 21,9%Entre 5 y 10 años 975.918.125 25,7% 965.030.309 25,7%Mayor a 10 años 1.502.016.532 39,4% 1.496.529.124 39,9%

Al 31/12/2016 Al 31/12/2017

52

Riesgo de Tipo de Cambio (o riesgo de cambio de la moneda extranjera): El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de pérdida resultante de las variaciones en los tipos de cambio y surge de los instrumentos financieros denominados en una moneda extranjera, es decir, de una moneda diferente de la moneda en que se valorizan por la Compañía.

Riesgo de Tipo de Interés: El riesgo de tipo de interés es el riesgo de pérdida resultante de los cambios en las tasas de interés. En una compañía de Seguros de vida, este Riesgo se manifiesta mediante la reinversión de sus inversiones de Renta fija que respalda Rentas Vitalicias y el cambio de valor en sus activos que respaldan seguros tradicionales.

Riesgo de Precios de Renta Variable y Activos Inmobiliarios: El riesgo de Precio es el riesgo de pérdida resultante de la fluctuación en los precios de Renta Variable y Activos Inmobiliarios, lo que podría afectar la liquidez, ingresos y los indicadores normativos determinados para el mercado de seguros de vida.

Un objetivo importante para BICE Vida es el de definir una adecuada administración y control de la exposición al Riesgo de Mercado, que contempla la identificación de los principales factores de riesgo que afectan a la cartera de inversiones de la Compañía, debido a que puede generar un impacto tanto en los resultados del ejercicio de la compañía como en su patrimonio. Es por esto, que BICE Vidaha determinado las siguientes procesos, entre otros:

Cobertura de Moneda: La compañía ha establecido una Política de Cobertura de Moneda Extranjera tanto para sus activos de Renta Variable como de Renta Fija, la cual se monitorea semanalmente de acuerdo a la normativa interna de la Compañía. Esta política tiene por objetivo disminuir la exposición al riesgo de Moneda de la Cartera de Inversiones. Límites por Clase de Activo: La Compañía posee una política que determina los límites máximos de exposición por clase de activo y por tipo de moneda, nacional y extranjera, los cuales se han definido a partir de los límites determinados en la Norma de Carácter General N° 152 y sus modificaciones. Dichos límites se expresan como porcentaje del total de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo y como porcentaje del total de inversiones financieras más inversiones inmobiliarias. Adicionalmente monitorean límites de diversificación por emisión, Grupo Económico, Conjunto de Instrumentos, siguiendo lo establecido por la N.C.G. N°152 y sus modificaciones y utilizando para ello la metodología mencionada anteriormente. Value at Risk: Como medida de cuantificación de la exposición al Riesgo de Mercado, la Compañía utiliza el método de Value at Risk o VaR, el que entrega la pérdida probable en condiciones normales de mercado, dado un intervalo de tiempo y un cierto nivel de confianza. La compañía utiliza dos modelos: un modelo de VaR Normativo y un modelo interno de VaR. Estas metodologías permiten a la Compañía tomar medidas correctivas de forma oportuna en caso de pérdidas o exposiciones inusuales. El modelo normativo de VaR utiliza la metodología establecida en la NCG N° 148 y sus modificaciones, sujetándose a las instrucciones señaladas en dicha norma, utilizando como parámetros un horizonte de proyección de un mes calendario, un nivel de confianza de 95% y su cálculo es realizado mensualmente por la Asociación de Aseguradores de Chile. El modelo interno de VaR utiliza la misma metodología establecida en la NCG N°148 y sus modificaciones, con diferencias en el nivel de confianza (se utiliza un nivel de confianza del 99.5%) y horizonte de tiempo de un año para la proyección de las pérdidas. Ambas mediciones se realizan mensualmente. Control de Riesgo de Reinversión: Este tipo de riesgo es producido por la variación de las tasas de interés, lo que hace referencia a la incertidumbre asociada a la rentabilidad futura de los flujos provenientes de los activos en cartera y su futura reinversión a tasas que pueden ser inferiores a las previstas. La compañía realiza un control mensual al riesgo de reinversión por medio de la estimación de indicadores internos e indicadores establecidos por la NCG N° 209, la cual establece la realización de análisis de suficiencia de los flujos mensuales ajustados de activos respecto de los flujos mensuales ajustados de pasivos, obteniendo una TIR de Reinversión. Dicha TIR de Reinversión corresponde a aquella tasa que iguala los flujos de activos y pasivos ajustados. Adicionalmente se estima mensualmente el Índice porcentual de Activos y Pasivos por tramos anuales para el stock de seguros de Rentas Vitalicias del D.L. 3500, de acuerdo a las normas contenidas en la Circular N° 1512 y en la NCG N° 318 y sus respectivas modificaciones.

53


A continuación se revela información respecto a la exposición al Riesgo de Mercado de la Compañía, al 31 de diciembre de 2017. Tal como se informó anteriormente y de acuerdo a lo establecido en la NIIF 7.41, la Compañía utiliza un análisis de valor en riesgo para lagestión de sus riesgos financieros, el cual se detalla a continuación.

a) Value at Risk

BICE Vida realiza periódicamente el cálculo del Value at Risk de la cartera de inversiones sujeta a Riesgo de Mercado, incluyendo en el análisis a activos que tienen impacto en el resultado del ejercicio y patrimonio. De acuerdo a esto y a la estructura del negocio, los activos susceptibles a este análisis corresponden a Renta Variable, incluyendo en este ítem acciones locales, acciones extranjeras, fondos de inversión, ETF, entre otros.

Para dicho análisis, se utilizó la metodología de Value at Risk Paramétrico o Delta-Normal, utilizado principalmente para activos lineales, y que mide la exposición al riesgo para un cierto nivel de confianza, es decir, el valor máximo de pérdida probable para un intervalo de confianza determinado, sobre un cierto periodo de tiempo. Para su cálculo se requiere la definición de 3 parámetros fundamentales:

Nivel de Confianza, o probabilidad de pérdida asociada al VaR. El nivel de confianza escogido fue de un 99.5%Horizonte de tiempo, se usa una proyección de 365 días para estimar el efecto en el resultado del ejercicio anual y patrimonio del año.Moneda base. Se usa como moneda base el peso chileno.

Para el cálculo de la volatilidad y correlaciones, se utiliza la metodología del Promedio Móvil Ponderado Exponencialmente, EWMA, con un año de historia.

El cálculo del VaR se realiza por tipo de activos, que tienen impacto en el estado de resultados y patrimonio de acuerdo a la NCG N°311y sus modificaciones, es decir renta variable local e internacional.

A continuación se muestra información del Value at Risk al 31 de diciembre de 2017.

VaR de Precio M$)

VaR de Moneda (M$)

VaR Total (M$)VaR de Precio

M$)VaR de Moneda

(M$)VaR Total

(M$)

Value at Risk 26.810.892 9.006.399 24.532.251 27.589.701 8.332.068 25.971.282

Clase de activo Posición (M$) VaR precio (M$)VaR Moneda

(M$)VaR Total (M$) VaR / Posición

Asset allocation

Renta Variable Local Sin IAM 32.691.527 6.740.131 - 6.740.131 21% 28%IAM 285.777 127.333 - 127.333 45% 0%Renta Variable Local Total 32.977.305 6.790.058 - 6.790.058 21% 28%Emergentes 28.844.788 10.322.790 2.697.003 11.181.026 39% 24%Norteamerica 22.872.582 5.422.112 2.448.430 5.229.412 23% 19%Asia 11.411.665 3.329.279 1.233.835 3.035.444 27% 10%Europa 23.033.312 7.921.043 3.614.733 7.059.518 31% 19%RV Internacional 86.162.347 24.650.242 8.332.068 23.310.441 27% 72%RV 119.139.651 27.589.701 8.332.068 25.971.282 22% 100%

Al 31/12/2016 Al 31/12/2017

54

b) Objetivos y limitaciones.

El objetivo de utilizar el Value at Risk es cuantificar el Riesgo de Mercado proveniente de la exposición de la cartera de inversiones, y cuyos activos tienen impacto en el resultado del ejercicio y patrimonio de la Compañía. Cabe destacar que se considera que el riesgo futuro puede ser medido por el comportamiento histórico de los retornos de los activos, así como también se asume con esta metodología que los retornos tienen distribución normal.

Dentro de las limitaciones del método utilizado se encuentran: El modelo asume distribución normal de los retornos de los activos en la cartera evaluada, la volatilidad futura de los activos es estimada con medias móviles (lo cual en nuestro caso se corrige parcialmente al utilizar para la estimación de la volatilidad el EWMA, dándole así más importancia a ciertos periodos de tiempo, principalmente a la información más reciente) y utiliza un parámetro único para ponderar las volatilidades históricas de todos los activos en lugar de estimar parámetros para cada activo (lambda= 0.94).

UTILIZACION DE PRODUCTOS DERIVADOS

El objetivo del uso de instrumentos derivados es obtener cobertura frente a la volatilidad de los mercados sobre aquellas variables que generan la exposición al riesgo de mercado de la cartera de inversiones de la compañía, y así obtener los flujos de caja y rentabilidades estimados. La compañía mantendrá inversiones en instrumentos derivados dentro de los límites establecidos por la Comisión para el Mercado Financiero por tipo de activo, con respecto sus reservas técnicas y patrimonio de riesgo, como también aquellos límites conjuntos y por emisor, basándose en los rangos permitidos por la ley y tomando en cuenta las consideraciones que los regulan.

Los activos objeto de los contratos de derivados podrán ser los siguientes:

Moneda: La compañía podrá efectuar operaciones de cobertura de riesgo proveniente de variaciones en los tipo de cambio que afecten su cartera de inversiones y a su estructura de activos y pasivos en moneda extranjera, con la condición que las monedas involucradas en los respectivos contratos deberán corresponder a monedas que cuenten con cotizaciones diarias, al menos ininterrumpidamente durante los últimos tres años, en sistemas de información internacionales de reconocido prestigio, tales como Bloomberg y Reuters.Tasas de Interés e Instrumentos de Renta Fija: Las tasas de interés y los instrumentos de renta fija objeto de los contratos, deberán corresponder a tasas de interés o instrumentos de renta fija, directamente, correlacionados con los activos o pasivos que se quiere cubrir.Acciones e Índices Accionarios: La Compañía podrá efectuar operaciones de cobertura de riesgo de mercado de acciones, fondos mutuos o de inversión, utilizando contratos de opciones, futuros y forwards que tengan como activo objeto a acciones o índices accionarios. Inflación, entre otros.

i. Exclusiones y límites para el uso de derivados, la Compañía se basa en las condiciones establecidas por la NCG N°200 ysus modificaciones para sus derivados.

La Compañía no podrá realizar operaciones de cobertura de riesgo con una misma Cámara de Compensación extranjera, que en conjunto representen más del 10% de las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. Se entiende como operación de cobertura de riesgo la suma de los valores de los activos objeto involucrados en las operaciones de cobertura.La Compañía no podrá realizar operaciones de cobertura de riesgo con una misma contraparte, ya sea nacional o extranjera, distinta de las Cámaras de Compensación, que en conjunto representen más del 4% de las Reservas Técnicas y el Patrimonio de riesgo. Para contrapartes relacionadas a la Compañía, el límite corresponde a un 2%, aplicándose a la suma de todas las operaciones con entidades relacionadas.El límite máximo para otorgar activos como garantía o margen de las operaciones de cobertura será de un 4% de las Reservas Técnicas.

55

ii. Límites para la exposición al riesgo proveniente del uso de productos derivados.

Límites de exposición al riesgo proveniente de derivados de cobertura. La Compañía podrá efectuar operaciones para la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar su cartera de inversiones y su estructura de activos y pasivos. Dichas operaciones se realizarán dentro de las instrucciones contenidas en la N.C.G. N°200 y sus modificaciones de la CMF.Límites de exposición al riesgo proveniente de derivados de inversión. La Compañía puede realizar operaciones de inversión en productos derivados financieros, conforme a los límites y condiciones que se señalan en la N.C.G. N°200y sus modificaciones de la CMF.

iii. Política respecto a las contrapartes en operaciones con productos derivados

Las contrapartes autorizadas serán aquellas consideradas por la Comisión para el Mercado Financiero como válidas para estos efectos; y las operaciones propiamente tales serán efectuadas como sea apropiado para la Compañía, dependiendo de la conveniencia de latransacción, ya sea en bolsas o fuera de ellas. La contraparte podrá ser local o extranjera de acuerdo a lo siguiente:

Nacional: Sólo pueden ser contrapartes los Bancos, filiales Bancarias y Corredoras de Bolsa internamente aprobadas por la Compañía. Extranjero: Las contrapartes sólo podrán ser Cámaras de Compensación formales, autorizadas y supervisadas por una Comisión Nacional de Valores o entidad equivalente, respecto de las operaciones realizadas en Bolsa, y si la operación se realiza fuera de Bolsa, sólo pueden ser contrapartes Bancos o filiales bancarias y otras entidades, con clasificación de riesgo mínima “A”.

56

Nota 6.2 – Riesgo de Seguro

El riesgo técnico de seguros está sujeto a la posibilidad de obtener desviaciones o pérdidas significativas respecto de los objetivos planificados, como consecuencia de una inadecuada implementación de las estrategias de selección de riesgos o por un aumento inesperado de las pérdidas, incluso en el caso de haber realizado adecuadamente las estrategias de selección riesgos, estas pueden ser generadas por eventos económicos, normativos o poblacionales.

Para BICE Vida, una adecuada gestión de estos riesgos no sólo puede incidir en los resultados en términos de cumplir con los objetivos de rentabilidad por línea de negocio, sino también contribuir significativamente a cautelar la solvencia patrimonial y cumplir con las obligaciones a sus clientes. Por lo anterior, BICE Vida cuenta con una estrategia de gestión de riesgo con políticas y procedimientos específicos para identificar, evaluar, mitigar y controlar los riesgos técnicos a los que se ven expuestas las diferentes líneas de negocio en las que participa:

Seguros PrevisionalesSeguro Invalidez y Sobrevivencia SISSeguros IndividualesSeguros Colectivos TradicionalesSeguros Banca Seguros y Retail

BICE Vida también cuenta con un Comité de Riesgo donde periódicamente se revisan reportes de seguimiento y cumplimiento de la política de riesgo técnico de seguros; se aprueba el diseño de nuevos productos o el mejoramiento de uno ya existente; se revisan los informes técnicos de productos que puedan afectar el perfil de riesgos de la Compañía.

Por otro lado, en este comité se realiza la definición de condiciones para los contratos de reaseguro, las cuales se revisan anualmente en cada proceso de renovación de contratos, en las que se analizan coberturas, precios y condiciones de suscripción, sujeto a la clasificación de riesgo y solvencia de los reaseguradores y a la situación de crédito del reaseguro en caso de surgir eventos que pudieran afectar sus obligaciones contractuales. Adicionalmente a lo anterior mencionado, trimestralmente se realiza el seguimiento de dicha clasificación con tal de contar con información actualizada.

Reservas Técnica a diciembre de 2017 por línea de negocio:

Reserva Diciembre-2017 Monto en UF %

Seguros Previsionales 98.157.552 93,9%Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS 928.684 0,9%Seguros Individuales 3.252.187 3,1%Seguros Colectivos Tradicionales 814.972 0,8%Seguros Banca Seguros y Retail 1.392.064 1,3%Total 104.545.459 100,0%

57

Concentración de Seguro conforme a Líneas de Negocios:

Primas directas por Líneas de Negocio:

Lineas de Negocio (Dic. 2017) Prima Directa M$Seguros de Renta Vitalicia Previsional 185.969.171Seguros de Vida Colectivos 43.732.441Seguros de Vida Masivos 33.082.288Seguros de Invalidez y Sobrevivencia Previsional 40.745.296Seguros de Vida Individual 23.355.371

TOTAL 326.884.567

Primas Directas por Zona Geográfica:

Lineas de Negocio RM ( M$) Otras Regiones ( M$)Seguros de Renta Vitalicia Previsional 77.976.080 107.993.091

Seguros de Vida Colectivos 38.552.753 5.179.688Seguros de Vida Masivos 33.082.288Seguros de Vida Individual 15.395.884 7.959.487

BICE Vida hoy se encuentra presente en diferentes líneas de negocios, realizando esfuerzos para ser un actor protagonista en cada una de ellas. Es así como que hoy tiene una amplia variedad de productos para cada línea con el propósito de cubrir las necesidades de cada cliente:

Rentas Vitalicias:

Renta Vitalicia PrevisionalTarjeta CredividaFondo de EmergenciaCrédito de Consumo

Seguros Colectivos:

Temporal de VidaDesgravamenComplementario de SaludDentalEscolaridadAccidentes PersonalesConvenios

Seguros Masivos:

Seguros masivos con diversos sponsor

58

Seguros, Ahorro y Apv:

Seguro Protección Oncológica FamiliarSeguro de Vida Temporal Full ProtecciónSeguro de Vida Temporal con Devolución de PrimaSeguro de Accidentes PersonalesAPV FuturoAPV DinámicoSeguro de Vida con Fondos MutuosSeguro de Vida Ahorro y ProtecciónSalud AseguradaUniversidad AseguradaFull Partner, Plan Cliente JovenCapital Plus

Seguros de Invalidez y Sobrevivencia Previsional:

Seguros a los afiliados de las AFP.

I. Seguros Rentas Vitalicias

Riesgo de longevidad:

Para la gestión de este riesgo, BICE Vida realiza un estudio periódico de mortalidad de la cartera propia y la de mercado con la información que se establece en la circular N°1194 y sus modificaciones.

Este estudio contempla un análisis de mortalidad observada de los últimos 5 años a la fecha del estudio, y se compara la mortalidad esperada según tablas utilizadas en el tarificador para la misma ventana de tiempo.

Al observar desviaciones significativas de tendencia de la mortalidad, se ajustan las tablas del tarificador.

Además, BICE Vida realiza periódicamente un cálculo de Embedded Value de la cartera de rentas vitalicias, este cálculo considera el riesgo de reinversión y longevidad. Para las proyecciones de pagos futuros de pensiones, se utiliza la mejor estimación de mortalidad esperada para la cartera vigente a la fecha cálculo.

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos según norma carácter general N°306 y sus modificaciones. Reserva Técnica a diciembre 2017 por tipo de pensión:

Reserva Renta Vitalicia Dic-17 Monto en UF %Renta Vitalicia Vejez 64.619.015 65%

Renta Vitalicia de Vejez Normal 30.762.642Renta Vitalicia de Vejez Anticipada 33.856.373

Renta Vitalicia Invalidez 23.414.821 24%Renta Vitalicia Invalidez Total 21.679.631Renta Vitalicia Invalidez Parcial 1.735.190

Renta Vitalicia Sobrevivencia 9.561.440 10%Invalidez y Sobrevivencia (C-528) 562.276 1%

Total

98.157.552 100%

59

II. Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS

El riesgo técnico de este tipo de contrato se origina principalmente en la frecuencia de siniestros, monto del aporte, tasa interés para determinar el aporte, remuneración imponible y el número de cotizantes.

Para la gestión de este riesgo la Compañía monitorea periódicamente cada una de las variables. Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Insuficiencia de Primas según NCG N°243, el que tiene como objetivo analizar si la reserva técnica basada en la prima es suficiente conforme a la estimación actual del riesgo y sus gastos asociados. En el caso que se diese como resultado que los egresos son superiores a los ingresos, se estimará una Reserva de Insuficiencia de Primas adicional a la Reserva Técnica, la cual se contabiliza en la cuenta FECU 5213180 en reserva técnica, y 5142700 en participación del reaseguro en reserva técnica.

III. Seguros Individuales

Para la gestión de los riesgos de mortalidad, caducidad y tasa interés, BICE Vida controla las desviaciones y tendencias de la siniestralidad, la caducidad de la cartera y la tasa interés garantizada.

Además, BICE Vida realiza una vez al año un cálculo de Embedded Value de la cartera de seguros individuales, el cual considera principalmente proyección de la mortalidad, caducidad y tasa interés.

Reserva Técnica a diciembre 2017 por tipo de seguros:

Reserva SVI Dic-17 Monto en UF %Seguros Dotales y Vida Entera 453.065 13,90%Seguros Tradicionales 42.697 1,30%Seguros CUI 1.925.244 59,30%Seguros APV 7.763 0,20%Seguros Renta Privada 823.418 25,30%Total 3.252.187 100%

Riesgo de Tasa interés:

Los seguros CUI con tasa garantizada están supeditados a la TIP real. Para mitigar este riesgo BICE Vida aplica la NCG N°306 y sus modificaciones sobre reserva de descalce de CUI.

La sensibilidad de esta variable se puede observar en los datos reales de los últimos 3 años.

60

La sensibilidad de la tasa de interés tiene efecto inmediato en resultado.

Riesgo Mortalidad y Caducidad

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos según la NCG N°306 y sus modificaciones.

IV. Seguros Colectivos

Riesgo de Mortalidad:

Para la gestión de este riesgo BICE Vida genera un informe mensual de siniestralidad de la cartera y por pólizas, donde se explican las desviaciones y tendencias de la siniestralidad de la cartera.

Para tarificación se utiliza tablas de mortalidad esperada que se actualizan periódicamente según el comportamiento real de la mortalidad de la cartera.

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Suficiencia de Primas, según lo indicado en la NCG N° 306 y sus modificaciones.La siniestralidad observada de los últimos doce meses de la cartera se ha mantenido estable y sin mayores desviaciones, esto se debe exclusivamente al tamaño de la cartera.

Gráfico de siniestralidad en base 100:

Riesgo de Morbilidad:

Para la gestión del riesgo de morbilidad asociado a los seguros de salud, BICE Vida genera un informe mensual de la siniestralidad de la cartera y por pólizas, donde se muestran las desviaciones y tendencia de la siniestralidad de la cartera.

Periódicamente se realiza un estudio de costos, frecuencia y estacionalidad para cada una de las prestaciones de salud, cuyos resultados son comparados con los supuestos del tarificador. De observarse cambios significativos se actualizan estos últimos.

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Suficiencia de Primas definido en la NCG N°306 y sus modificaciones.

61

La siniestralidad observada de la cartera en los últimos doce meses se ha mantenido estable y sin mayores desviaciones, como resultado del tamaño alcanzado por ésta.Gráfico de siniestralidad en base 100:

Riesgo de Inflación de salud:

Para el riesgo de Inflación de salud BICE Vida realiza un estudio periódico de gastos de salud. Adicionalmente, el parámetro IPC médico se actualiza anualmente en el tarificador.

V. Seguros Banca Seguros y Retail Riesgo de Mortalidad:

Para la gestión de este riesgo BICE Vida genera un informe mensual de siniestralidad de la cartera y por sponsor, donde se explican las desviaciones y tendencias de la siniestralidad.

Para tarificación se utilizan tablas de mortalidad esperada que se actualizan periódicamente según el comportamiento real de la mortalidad de la cartera.

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Suficiencia de Primas y un Test Adecuación de Pasivos según la NCG N°306 y sus modificaciones.

La siniestralidad observada de la cartera en los últimos doce meses se ha mantenido estable y sin mayores desviaciones, a causa del tamaño alcanzado por ésta.

Gráfico de siniestralidad en base 100:

62

Esta sensibilidad tiene efecto inmediato en resultado.

Riesgo de Morbilidad:

Para la gestión del riesgo de morbilidad asociado a este tipo seguros, BICE Vida genera un informe mensual de la siniestralidad de la cartera y por sponsor, donde se muestran las desviaciones y tendencia de la siniestralidad de la cartera.

Para tarificación se utiliza tablas de morbilidad esperada que se actualizan periódicamente según el comportamiento real de la cartera.

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Suficiencia de Primas según lo establecido en la NCG N°306 y sus modificaciones.

Riesgo de Caducidad:

Para la gestión de este riesgo, BICE Vida genera un informe mensual de la caducidad por sponsor y por producto, donde se muestran las desviaciones y tendencia de la caducidad de la cartera de cada sponsor.

Para mitigar este riesgo la Compañía realiza un Test Adecuación de Pasivos según la NCG N°306 y sus modificaciones.

Análisis de Sensibilidad. Método e Hipótesis:

El análisis de sensibilidad desarrollado está presentado por línea de negocios considerando diferentes factores de riesgo para los cuales se definieron hipótesis de incremento y/o disminución del factor y se evaluó el impacto:

a) Factores de mejoramientob) Tasa de aportec) Frecuencia de siniestrosd) Remuneración imponiblee) Número de cotizantesf) Mortalidadg) Caducidadh) IPC Médico

Rentas Vitalicias:

Para sensibilizar el riesgo de longevidad se ajustaron los factores de mejoramiento en 10% para cada una de las tablas RV2014, CB2014, B2014 y MI2014, para ello se consideró la cartera vigente a diciembre de 2017.

Reserva Técnica Base UF Real Dic. 2017

Ajuste Factor Efecto en Reserva

Técnica BaseMejoramiento (%)Total 98.157.552,18 10% 0,49%

Una mayor longevidad tiene un efecto en valor presente, éste monto tiene efecto directo en patrimonio. Además, la mortalidad real observada en los últimos 3 años de la cartera ha estado por sobre la mortalidad esperada según las tablas de mortalidad RV2014, CB2014, B2014 y MI2014.

63

Seguro de Invalidez y Sobrevivencia:

En el 2017 BICE Vida se adjudica una fracción del contrato de mujeres.

A continuación se presentan las sensibilizaciones de las principales variables que afectan a la siniestralidad del SIS, considerando una tasa base de 100:

Tasa siniestralidad = Frecuencia * Monto Aporte Adicional/(N° cotizantes*Remuneración Imponible Promedio)

Shock sobre la siniestralidad %

Tasa interés aporte -10pbFrecuencia siniestros +10%Remuneración Imponible -5%Número Cotizantes -5%

1. Tasa Interés Aporte: La disminución de la tasa de interés de aporte en 10pb el monto del pago de aporte adicional aumenta en un 2,0%, implica que la siniestralidad aumenta en un 2,0%.

2. Frecuencia de Siniestros: Al aumentar la frecuencia de los siniestros en un 10%, la siniestralidad aumenta en un 10%.3. Remuneración Imponible: Una disminución de la remuneración imponible de un 5,0%, la siniestralidad aumenta en un 5,3%.4. Número de cotizantes: La disminución de esta variable en un 5,0%, provoca aumento de siniestralidad en un 5,3%.

Seguros Individuales: Análisis de Sensibilidad

Cuadro de sensibilidad de Reserva Técnica en base 100, considerando una Reserva TAP del 47,58%.

Reserva Técnica Base 100%Reserva TAP 47,58%

SensibilidadMortalidad +10%

1. Mortalidad: Un aumento de un 10% de la Mortalidad, la reserva TAP aumenta en un 0,32%.


Seguros Colectivos:

Considerando una siniestralidad Base del 100%, se analiza cual es el efecto de un incremento en el IPC médico:

Siniestralidad

Tasa siniestralidad Base 100%Incremento IPC Médico 50%

64

IPC Médico: El efecto que tiene sobre la siniestralidad un incremento del 50% en el IPC médico, la siniestralidad aumenta en un 5,95%.


Seguros Banca Seguros y Retail:

Cuadro de sensibilidad de Reserva Técnica en base 100:

Reserva Real Base 100%

Reserva TAP 103%

Reserva TAP SensibilidadMortalidad +10%

1. Mortalidad: Un aumento de un 10% de la Mortalidad, la reserva TAP aumenta en un 0,27%.


Gestión Reaseguro

Los objetivos de BICE Vida para la contratación de reaseguros en las distintas líneas de negocio en las que participa son principalmente, minimizar su exposición al riesgo de suscripción, reducir el monto de una posible pérdida en caso de eventos catastróficos, estabilizar su posición financiera y expandir su capacidad de negocio. La cesión de los riesgos de suscripción y catastróficos los realiza a través de contratos de reaseguro proporcionales y no proporcionales, respectivamente.

En cuanto a la elección del (los) Reasegurador(es), BICE Vida opera con entidades debidamente autorizadas por parte de los organismos reguladores en el país de origen, con una buena calidad crediticia, que haya demostrado una experiencia exitosa en ejecutar operaciones en las líneas de negocio en que participa BICE Vida, que tenga una predisposición para aceptar requerimientos de la Compañía y para crear lazos de negocios de largo plazo, y de las que se posea información suficiente para una gestión de crédito eficaz y proactiva.

BICE Vida cuenta con un plan de seguimiento periódico a la gestión de los reaseguros vigentes, cuyas acciones contemplan entre otras cosas, la revisión de las principales variables que afectan su calidad crediticia. El plan de seguimiento forma parte integral de la Política de Riesgo de Crédito de la Compañía.

La siguiente tabla presenta los contratos de reaseguro vigentes para las distintas líneas de negocio durante el ejercicio 2017.

Nombre Reasegurador Munich Re Mapfre Re Hannover Scor Global

Life SE Suiza Rga Re Axa VieCaja

Reaseguradora de Chile S.A.

Código de Identificación R - 183 R - 101 R - 187 R - 252 R-105 R-210 R-286 99027000-7País Alemania España Alemania Francia Suiza Estados Unidos Francia ChileClasificación de Riesgo S& P AA- A AA- AA- AA- AA- AA- AA- (HM)Clasificación de Riesgo AMB (FR/AXA) A+ A A+ A+ A+ A+ AA- AA- (F&R)

Clasificación de Riesgo S& P 07/06/2017 11/08/2017 26/07/2017 08/09/2017 24/11/2017 31/03/2017 10/05/2017 30/11/2017Clasificación de Riesgo AMB (FR/AXA) 07/12/2017 08/09/2017 13/10/2017 01/09/2017 07/12/2017 02/08/2017 31/05/2017 30/09/2017

Estado Vigente Vigente Vigente Run off Vigente Vigente Vigente Vigente% Diversificación de Riesgo Crédito (Prima cedida por año calendario, no incluye negocio SIS)

26% 15% 55% 1% 2% 1% 0% 0%

65

Gestión de Cobranza

Para la gestión de este riesgo BICE Vida cuenta con las siguientes vías de cobranzas por línea de negocios.

Rentas Vitalicias:

La cobranza se realiza a través de las AFPs con cheques o vale vista a la Compañía. Para la gestión de este riesgo BICE Vida procede según lo establecido en el DL 3500.

Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS:

La cobranza se realiza a través de las AFPs con cheques o transferencia electrónica a la Compañía. Para la gestión de este riesgo BICE Vida procede según establecido en el contrato de seguros invalidez y sobrevivencia entre las AFPs y las Compañías adjudicas.

Seguros Individuales:

La cobranza se realiza a través de cuenta corriente, tarjetas de créditos y descuento por planilla.

Para la gestión de este riesgo, BICE Vida procede según lo establecido en el contrato de seguros entre el contratante y la Compañía. BICE Vida cuenta con área de cobranza y un área de fidelización para los clientes morosos.

Seguros Colectivos Tradicionales:

La cobranza se realiza a través de corredores, con transferencia electrónica y vía directa.

Para la gestión de este riesgo BICE Vida cuenta con un área de cobranza, que realiza la cobranza a los clientes morosos.

Seguros Banca Seguros y Retail

La cobranza la realiza cada sponsor a sus clientes, luego realiza un pago único por vía transferencia electrónica a la Compañía.

Para la gestión de este riesgo BICE Vida controla la persistencia de cada producto y por sponsor, además los sponsor están comprometidos por mantener un buen servicio a sus clientes.

Gestión de Distribución

BICE Vida cuenta con varios canales de distribución para las distintas líneas de negocios que comercializa, las cuales se presentan a continuación:

Canales de Distribución (Prima Directa) Año 2017:

Individuales Colectivos Banca Retail Previsionales

Agente 92,2% 8,9% 0,0% 63,2%

Corredor 7,8% 91,1% 100,0% 36,8%Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

66

El objetivo de BICE Vida es mantener una diversificación de canales de distribución y estar presente en las principales ciudades del país:

SucursalesArica TalcaIquique ChillanAntofagasta ConcepciónCopiapo TemucoLa Serena ValdiviaViña del Mar OsornoCasa Matriz Puerto MonttNueva York CoyhaiqueRancagua Punta Arenas

Metodología Administración de Mercado

BICE Vida cuenta con un mercado objetivo para las distintas líneas de negocios.

Seguros Previsionales

El mercado objetivo es mantener la misma proporcionalidad por tipo pensión, por género y por prima promedio del mercado.

Seguro Invalidez y Sobrevivencia SIS

El mercado objetivo para este tipo contrato es mantener una presencia permanente en el tiempo.

Seguros Individuales

El mercado objetivo para seguros individuales es tener una participación apropiada en seguros con coberturas tradicionales, seguroscon ahorro previsional, seguros con ahorro y beneficios tributarios y seguros con ahorro no previsionales.

Seguros Colectivos Tradicionales

El mercado objetivo para los seguros colectivos es tener presencia en seguros con coberturas de vida, accidentes y complementarios de salud.

Seguros Banca Seguros y Retail

El mercado objetivo para los seguros de Banca y Retail es tener presencia con los distintos sponsor para comercializar seguros con coberturas de vida, accidentes y salud.

Riesgo de Mercado:

El riesgo de mercado en los seguros está dado por las tasas de interés que afectan a los seguros con ahorro con tasas garantizadas. Para mitigar este riesgo BICE Vida aplica la NCG N°306 sobre reserva de descalce de CUI.

67

Gestión Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez en BICE Vida es bajo, dado que la Compañía tiene un flujos de primas única importante proveniente de rentas vitalicias. Este riesgo se asocia al riesgo de liquidez de los activos.

Exposición al riesgo de Seguros:

Líneas de Negocio (Dic. 2017) Suma expuesta UFSeguros de Vida Individual 576.746.588Seguros de Vida Colectivos 6.478.835.902Seguros de Vida Masivos 827.398.294

Metodología de administración de riesgo de seguros

En Bice Vida existen controles mensuales y trimestrales en los se revisan indicadores tales como:

Tarificación:

Se revisa la siniestralidad de los productos, y se analizan las variables que podrían generar un aumento de esta.

Test de suficiencia de primas:

Se genera el TSP para todos los seguros con cobertura de corto plazo, este test nos permite determinar si la prima cobrada en el periodo de corto plazo es suficiente para cubrir los siniestros y gastos de administración de igual periodo. El test se efectúa siguiendo las indicaciones de la normativa vigente de la CMF

Test de adecuación de pasivos:

Se genera el TAP para todos los seguros con cobertura de largo plazo, este test nos permite determinar si las primas proyectadas en el periodo de mediano y largo plazo son suficientes para cubrir los siniestros, rescates y dotes y gastos de administración proyectadas. El test se efectúa siguiendo las indicaciones de la normativa vigente de la CMF.

Gestión de reaseguro:

BICE Vida cuenta con un plan de seguimiento periódico a la gestión de los reaseguros vigentes, cuyas acciones contemplan entre otras cosas, la revisión de las principales variables que afectan su calidad crediticia. Estas variables son:

Diversificación del Riesgo: Se privilegia la participación de más de un Reasegurador por contrato, un líder y uno o más seguidores.Clasificación de Riesgo: Se privilegia la suscripción de contratos con entidades extranjeras de reaseguro que de acuerdo a la normativa vigente, deben estar clasificadas por a lo menos dos agencias clasificadoras de riesgo de prestigio internacional ycon una categoría de riesgo igual o mayor a BBB o su equivalente.Capacidad Financiera: Se evalúa el nivel de capitalización de la entidad sobre el capital mínimo regulatorio a través del indicador de solvencia que es proporcionado por una agencia clasificadora internacional.

El plan de seguimiento forma parte integral de la Política de Riesgo de Crédito de la Compañía.

68

A continuación se adjunta un cuadro con la distribución de la Prima Cedida por reasegurador conforme a su clasificación de riesgo:

Distribución de Prima Cedida según calificación del riesgo de crédito

Clasificación de Riesgo S& P AA- A

Clasificación de Riesgo AMB A+ A

% Diversificación de Riesgo Crédito (Prima cedida por año calendario, no incluye negocio SIS) 85% 15%

69

Nota 6.3 - Control Interno

Una pieza fundamental de la estructura de Gobierno Corporativo de BICE Vida es la gestión y mitigación de riesgos, para lo cual, la Compañía cuenta con un Sistema de Gestión de Riesgos que comprende una metodología interna fundada en buenas prácticas que permiten:

Identificar, evaluar, mitigar y monitorear los riesgos relevantes a los que están expuestas sus operaciones.Contribuir al logro de sus objetivos estratégicos.Dar cumplimiento a los compromisos con todo su entorno, en especial, con los asegurados, empleados, accionistas y reguladores.

Dando cumplimiento a lo establecido en la NCG N° 309 y en la NCG N° 325 de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), la Compañía formalizó su Sistema de Gestión de Riesgos y Control Interno, el cual incluye:

Políticas, normas internas y procedimientos específicos para establecer un ambiente de control interno que soporte el logro delos objetivos de negocio y para realizar la gestión de los diferentes tipos de riesgos, incluyendo el desarrollo y aplicación de métodos para su identificación y cuantificación, en los casos que sea posible.Un perfil de riesgo en línea con la tolerancia al riesgo expresada por el Directorio.Una estructura organizacional basada en un modelo de tres líneas de defensa, que tiene por objeto alcanzar una eficiente y eficaz gestión de sus riesgos.

Por otro lado, a contar del año 2011, BICE Vida ha venido ajustando y formalizando los principios y estructuras de su gobierno corporativo de modo de alinearlo a estándares más avanzados en materia de gestión de riesgo y cumplir con los requerimientos regulatorios establecidos por la CMF. En la estructura corporativa de la Compañía, liderada por el Directorio, existen diversos comités que responden a la complejidad, tamaño y riesgos de sus negocios, y tienen por objeto supervisar y controlar su desempeño en aspectos que son de especial relevancia para el Directorio o que requieren un determinado nivel de especialización.

Los Comités de Directorio de BICE Vida están compuestos por directores, gerentes y otros ejecutivos. Son la instancia en que se analiza el funcionamiento de los negocios, desde la perspectiva de los distintos tópicos que son de interés del Directorio, para así velar por el logro de los objetivos de la Compañía y adecuada gestión de sus riesgos.

En la actualidad BICE Vida se encuentra gobernada por los siguientes Comités de Directorio:

ComercialOperacionesInversiones FinancierasInversiones InmobiliariasSistemas y TecnologíaRiesgo Financiero y TécnicoRiesgo Operacional y CumplimientoAuditoría Interna

BICE Vida ha implementado un proceso sistemático y periódico que apoya la gestión de riesgos de las diferentes líneas de negocios de la Compañía. Éste incorpora:

Una Autoevaluación de los riesgos claves realizada por la Administración y reportado al Comité de Riesgo Operacional y Cumplimiento.Evaluaciones independientes que realiza el área de Auditoría Interna al ambiente de control interno de los procesos.Revisión de los estados financieros por parte de Auditores Externos e Internos.

70

El marco conceptual del control interno para la Compañía se basa en los estándares y recomendaciones provenientes del Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Por su parte, los controles internos relacionados con la tecnología de la información están basados en los estándares del modelo internacional COBIT (Control Objectives for Information and relatedTechnology).

El resultado de estas evaluaciones más el estado de implementación de los planes de acción comprometidos por la Administración es reportado al Comité de Auditoría.

Principales Riesgos que afectan a BICE Vida

A continuación, se describen los principales riesgos inherentes al negocio que desarrolla BICE Vida:

Riesgo Operacional y Normativo

Es el riesgo de sufrir pérdidas derivadas de fallas en los procesos, personas, sistemas o tecnologías, ya sea ante eventos internos oexternos, incluyendo los relacionados con la seguridad de la información y con la continuidad del negocio. Además, comprende el riesgo generado por el incumplimiento normativo que implique una sanción como resultado de acciones supervisoras o de estar obligado apagar daños punitivos.

Para efectos de la medición y control del riesgo operacional, la Compañía se apoya en herramientas y metodologías, las cuales consideran aspectos cualitativos y cuantitativos, tales como: autoevaluación de riesgos, generación de inventarios de riesgos por línea de negocio, establecimiento y desarrollo de planes de acción, seguimiento de indicadores de riesgo y el análisis de eventos de pérdida operacional.

La gestión del riesgo operacional está integrada a la estructura organizacional y al proceso de toma de decisiones.

En lo que respecta al Riesgo Normativo, BICE Vida desarrolla su actividad dentro del ámbito establecido por el conjunto de normativas, generales y especiales, que aplican tanto al contrato de seguros como a la compañía aseguradora, de forma tal que en la administración del riesgo no existe una opción binaria o intermedia, sino que solamente la misión de la Compañía de cumplir con los principios normativos, incluyendo a las normas emanadas del Consejo de Autorregulación de las Compañías de Seguros.

Riesgo Reputacional

Es cualquier riesgo, vinculado o no a la cadena de valor de la Compañía, que afecte negativamente a la satisfacción de las expectativas de uno o más de sus grupos de interés estratégicos de manera suficientemente grave como para acarrear una respuesta que menoscabe la reputación corporativa.

Para BICE Vida, ha sido, es y será, un objetivo primordial contar, cultivar y mantener, tanto una imagen como una reputación corporativa que la destaque como una empresa aseguradora confiable, sustentable, sólida y orientada al servicio de sus clientes y de la comunidad.

Todos los tipos de riesgo a los que está expuesta la Compañía tienen potenciales consecuencias en su reputación, por lo cual BICE Vida busca una administración eficiente y eficaz de cada uno de los tipos de riesgo y el desarrollo de una cultura corporativa de tipo preventiva, fundamentada en la proactividad para detectar los riesgos, visualizar la posibilidad de un efecto reputacional, dimensionar su alcance y elaborar una solución, que en conjunto ayuden a reducir de manera significativa las amenazas a su reputación.

Adicionalmente, BICE Vida realiza otras acciones que forman parte de la gestión del riesgo reputacional y que le permiten mantener una destacada imagen y reputación en el mercado asegurador local. Estas son, por ejemplo:

Desarrollar y fomentar el desarrollo de su actividad dentro del ámbito establecido por el conjunto de disposiciones legales y normativas, generales y especiales, que aplican al negocio.La emisión, difusión y aplicación del Código de Conducta de la Compañía, que incluye las buenas prácticas del negocio e integridad.

71

Capacitación permanente en temas como las normas de cumplimiento obligatorio para la Compañía. Administrar las comunicaciones de la Compañía de tal forma de evitar interpretaciones inexactas de la realidad.Realizar periódicamente estudios especializados para conocer las expectativas, exigencias y percepciones de los grupos de interés relacionados con la Compañía.

72

Nota 7 - Efectivo y Efectivo Equivalente

Al 31 de diciembre de 2017, el detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo es el siguiente:

Efectivo y Efectivo Equivalente CLPM$

USDM$

EURM$

GBPM$

TOTALM$

Efectivo en Caja 119.117 0 0 0 119.117

Bancos 1.999.110 12.945 114 159 2.012.328

Equivalente al Efectivo 372.259 0 0 0 372.259

Total Efectivo y Efectivo Equivalente 2.490.486 12.945 114 159 2.503.704

73

Nota 8 – Activos Financieros a Valor Razonable

Nota 8.1 - Inversiones a Valor RazonableAl 31 de Diciembre de 2017, el detalle de los activos financieros registrados a valor razonable, es el siguiente:

Concepto Nivel 1

M$

Nivel 2

M$

Nivel 3

M$

Total

M$

Costo Amortizado

M$

Efecto en Resultado

M$

EFECTOS EN OCI (Other

Comprensive Income)

M$

Inversiones Nacionales 59.816.900 140.680 0 59.957.580 59.000.774 8.779.126 0Renta Fija 0 0 0 0 0 0 0Instrumentos del Estado 0 0 0 0 0 0 0Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero 0 0 0 0 0 0 0Instrumento de Deuda o Crédito 0 0 0 0 0 0 0Instrumentos de Empresas Nacionales Transados en el Extranjero 0 0 0 0 0 0 0Mutuos hipotecarios 0 0 0 0 0 0 0Otros 0 0 0 0 0 0 0Renta Variable 59.816.900 140.680 0 59.957.580 59.000.774 8.779.126 0Acciones en Sociedades Anónimas Abiertas 19.431.628 0 0 19.431.628 18.159.297 6.615.327 0Acciones en Sociedades Anónimas Cerradas 0 140.680 0 140.680 86.486 24.137 0Fondos de Inversión 40.385.272 0 0 40.385.272 40.754.991 2.115.825 0Fondos Mutuos 0 0 0 0 0 23.837 0Otros 0 0 0 0 0 0 0Inversiones en el Extranjero 125.855.964 0 16.416.934 142.272.898 133.900.042 12.125.966 0Renta Fija 0 0 0 0 0 0 0Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0Títulos emitidos por Empresas Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0Renta Variable 125.855.964 0 16.416.934 142.272.898 133.900.042 12.125.966 0Acciones de Sociedades Extranjeras 0 0 0 0 0 22.569 0Cuotas de fondos de Inversión Extranjeros 86.226.627 0 16.416.934 102.643.561 98.454.006 10.334.241 0Cuotas de fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en valores extranjeros 38.427.930 0 0 38.427.930 34.351.982 1.620.625 0Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros 1.201.407 0 0 1.201.407 1.094.054 65.972 0Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el País cuyos Activos están invertidos en valores extranjeros 0 0 0 0 0 82.559 0Otros 0 0 0 0 0 0 0Derivados 2.097.237 0 0 2.097.237 0 4.925.609 0Derivados de Cobertura 2.060.403 0 0 2.060.403 0 4.754.554 0Derivados de Inversión 36.834 0 0 36.834 0 171.055 0Otros 0 0 0 0 0 0 0Total 187.770.101 140.680 16.416.934 204.327.715 192.900.816 25.830.701 0

74

Nota 8.2 – Derivados de Cobertura e Inversión

Nota 8.2.1 - Estrategia en el uso de Derivados

La finalidad principal del uso de instrumentos derivados es obtener cobertura frente a la volatilidad de los mercados sobre aquellas variables en la cual se encuentra expuesta la cartera de inversiones de la compañía, de esta manera obtener los flujos de caja y rentabilidades previstas.

El uso de instrumentos derivados se regirá de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 200 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones. La Compañía mantendrá inversiones en instrumentos derivados dentro de los límites establecidos por la Comisión para el Mercado Financiero por tipo de activo, con respecto a las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo de cada compañía, como también, aquellos límites conjuntos y por emisor, basándose en los rangos permitidos por la ley y tomando en cuenta las consideraciones que los regulan.

Los activos objeto de los contratos de derivados pueden ser los siguientes:

MonedaTasas de Interés e Instrumentos de Renta FijaAcciones e Índices AccionariosInflación, entre otros.

En las operaciones con instrumentos derivados, las contrapartes asociadas son aquellas consideradas por la Comisión para el Mercado Financiero como válidas para estos efectos. La contraparte puede ser local o extranjera de acuerdo a lo siguiente:

a. En Chile: Sólo pueden ser contrapartes los Bancos, Filiales Bancarias y Corredoras de Bolsa.b. En el Extranjero: Las contrapartes podrán ser Cámaras de Compensación Formales, autorizadas y supervisadas por una

Comisión Nacional de Valores o entidad equivalente, respecto de las operaciones realizadas en Bolsa o Bancos, Filiales Bancarias u otras entidades, con clasificación de riesgo mínima “A”.

Finalmente, quienes conducen, monitorean, controlan y auditan las operaciones en derivados, se encuentran adecuadamente calificados.

75

Nota 8.2.2 - Posición en Contratos Derivados (Forwards, Opciones, Swap)Al 31 de Diciembre de 2017, el detalle de los montos totales para las posiciones en forwards, opciones y swap, de acuerdo al objetivo del contrato, es el siguiente:

Tipo de Instrumento

Cobertura M$

Cobertura 1512 M$

Inversión M$

Otros Derivados

Total Derivados

M$

Números de

Contratos

Efectos de Resultados

del Ejercicio

M$

Efectos en OCI (Other Compasive Income) M$

Montos Activos en Margen M$

ForwardCompra -373.554 0 -124.209 0 -497.763 44 -1.039.158 0 0

Venta 2.434.060 0 161.043 0 2.595.103 101 5.979.709 0 0

Opciones

Compra 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Venta 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Swap -197.859 42.384.627 0 0 42.186.768 288 40.184.051 0 0

TOTAL 1.862.647 42.384.627 36.834 0 44.284.108 433 45.124.602 0 0

76

Nota 8.2.3 - Posición en contratos derivados (Futuros)Estos instrumentos no presentan saldo al 31 de Diciembre de 2017.

Nota 8.2.4 – Operaciones de venta cortaNo existen estas operaciones saldo al 31 de Diciembre de 2017.

Nota 8.2.5 – Contratos de opcionesNo existen transacciones en este rubro al 31 de Diciembre de 2017

77

Nota 8.2.6 - Contratos de ForwardAl 31 de Diciembre de 2017, el detalle de los contratos de forwards, es el siguiente:

Objetivo del Contrato

Tipo de Operación

Folio de Operación

Item

Operación (2)

Contrapartes de la Operación Características de la Operación Información de Valorización Tasa de Descuento de Flujos

(15)

Valor Razonable

del Contrato Forward a la

Fecha de Información

M$(16)

Origen de Información

(17)Nombre (3) Nacionalidad (4)

Clasificación de Riesgo (5)

Activo Objeto

(6)

Nominales (7) Moneda (8)

Precio Forward

(9)

Fecha de la

Operación (10)

Fecha de Vencimiento

del

Contrato (11)

Valor de Mercado del

Activo Objeto a la Fecha de Información

M$(12)

Precio Spot a la Fecha de

Información (13)

Precio Forward Cotizado

en Mercado a la Fecha

de Informació

n (14)

COMPRAS

COBERTURA Compra 17.503 1 BANCO BBVA CHILE

Chile AA- PROM 2.992.991 PROM 615,05 29-12-2017 10-01-2018 1.841.348 615,22 614,65 2,4997 -1.194 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.116 1 BANCO SANTANDER

Chile AAA UF 9.800 UF 26.995, 20-10-2017 09-08-2018 262.622 26.798,14 27.206,85 2,4812 2.045 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.502 1 BANCO BCI Chile AA+ PROM 2.000.000 PROM 614,7 29-12-2017 25-01-2018 1.230.440 615,22 614,66 2,4987 -73 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.409 1 HSBC BANK CHILE

Chile AAA PROM 1.390.000 PROM 638,52 18-12-2017 01-02-2018 855.156 615,22 614,67 2,4983 -33.079 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 15.303 1 BANCO DE CHILE

Chile AAA UF 100.000 UF 27.121, 25-10-2016 09-01-2018 2.679.814 26.798,14 26.804,19 2,4997 -31.661 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 15.356 1 SCOTIABANK Chile S/C UF 100.000 UF 27.106, 03-11-2016 09-01-2018 2.679.814 26.798,14 26.804,19 2,4997 -30.162 BLOOMBERG





COBERTURA Compra 15.923 1 CORPBANCA Chile AA- UF 100.000 UF 27.337, 23-02-2017 08-06-2018 2.679.814 26.798,14 27.083,77 2,4818 -25.048 BLOOMBERG






COBERTURA Compra 17.072 3 SCOTIABANK Chile S/C UF 100.000 UF 27.328, 10-10-2017 09-01-2019 2.679.814 26.798,14 27.471,69 2,5422 14.000 BLOOMBERG


Chile AAA UF 290.000 UF 27.710, 29-11-2017 07-06-2019 7.771.461 26.798,14 27.776,50 2,6458 18.571 BLOOMBERG


Chile AAA UF 70.000 UF 27.770, 14-12-2017 07-06-2019 1.875.870 26.798,14 27.776,50 2,6458 438 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.467 6 SCOTIABANK Chile S/C PROM 16.160 PROM 617,95 27-12-2017 29-03-2018 9.942 615,22 615,08 2,4851 -46 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.468 7 SCOTIABANK Chile S/C PROM 1.327.800 PROM 619,05 27-12-2017 29-06-2018 816.889 615,22 616,08 2,4666 -3.899 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.476 8 SCOTIABANK Chile S/C PROM 14.873 PROM 614,51 28-12-2017 23-01-2018 9.150 615,22 614,66 2,4989 2 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.477 9 SCOTIABANK Chile S/C PROM 300.000 PROM 614,51 28-12-2017 24-01-2018 184.566 615,22 615,82 2,4988 391 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.113 10 SCOTIABANK Chile S/C PROM 5.118.000 PROM 629,99 20-10-2017 19-01-2018 3.148.696 615,22 614,66 2,4991 -78.364 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.441 11 HSBC BANK USA

Estados Unidos

A+ KRW 140.000.000 KRW 1.077, 20-12-2017 05-01-2018 79.800 0,57 1.071,11 0,4416 440 BLOOMBERG

78


Tipo de Operación

Folio de Operación

Item

Operación (2)


(15)

Valor Razonable



M$(16)




Activo Objeto

(6)


Precio Forward

(9)

Fecha de la

Operación (10)


del

Contrato (11)



M$(12)


Información (13)



de Informació

n (14)

COBERTURA Compra 17.480 12 BANCO BCI Chile AA+ PROM 1.300.000 PROM 615,31 28-12-2017 29-01-2018 799.786 615,22 614,67 2,4985 -835 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ KRW 1.320.000.000 KRW 1.068, 29-12-2017 05-01-2018 752.400 0,57 1.071,11 0,4416 -2.206 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.407 14 BANCO ESTADO

Chile AAA PROM 4.700.000 PROM 620,75 18-12-2017 18-01-2018 2.891.534 615,22 614,66 2,4992 -28.599 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ HKD 25.951.716 HKD 7,8107 18-12-2017 26-01-2018 2.042.919 78,72 7,82 1,3435 -1.546 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ KRW 1.744.846.552 KRW 1.084,54 18-12-2017 26-01-2018 994.563 ,57 1.070,69 1,3435 12.790 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ TWD 36.460.212 TWD 29,872 18-12-2017 26-01-2018 753.633 20,67 29,68 1,3435 4.947 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ MXN 5.561.335 MXN 19,1662 18-12-2017 26-01-2018 173.291 31,16 19,89 1,3435 -6.496 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ RUB 9.947.764 RUB 58,906 18-12-2017 26-01-2018 106.342 10,69 58,14 1,3435 1.375 BLOOMBERG


Chile AAA PROM 250.000 PROM 622,29 20-12-2017 13-02-2018 153.805 615,22 614,75 2,4971 -1.880 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.481 1 BANCO BCI Chile AA+ PROM 3.050.000 PROM 615,4 28-12-2017 13-02-2018 1.876.421 615,22 614,75 2,4971 -1.981 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ EUR 620.000 EUR 1,1828 13-12-2017 12-01-2018 455.830 735,21 1,19 ,9751 4.332 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ EUR 1.200.000 EUR 1,1815 18-12-2017 04-01-2018 882.252 735,21 1,19 ,4032 8.825 BLOOMBERG

COBERTURA Compra 17.449 1 SCOTIABANK Chile S/C PROM 270.000 PROM 620,5 21-12-2017 25-01-2018 166.109 615,22 614,66 2,4987 -1.573 BLOOMBERG



Estados Unidos

A+ EUR 7.020.000 EUR 1,201 29-12-2017 04-01-2018 5.161.174 735,21 1,19 ,4032 -32.585 BLOOMBERG



TOTALES 3.333.947.203 78.290.507 -373.554

VENTAS

COBERTURA Venta 17.442 1 HSBC BANK CHILE

Chile AAA $$ 1.500.000 PROM 620,74 21-12-2017 23-03-2018 922.830 615,22 616,31 2,4867 6.602 BLOOMBERG

COBERTURA Venta 17.448 1 BANCO ESTADO

Chile AAA $$ 1.995.652 PROM 620,44 21-12-2017 10-01-2018 1.227.765 615,22 615,79 2,4997 9.270 BLOOMBERG


Chile AAA $$ 997.339 PROM 621,96 26-12-2017 10-01-2018 613.583 615,22 615,79 2,4997 6.148 BLOOMBERG

COBERTURA Venta 16.555 1 BANCO SANTANDER

Chile AAA $$ 142.300 UF 27.260, 11-07-2017 09-07-2018 3.813.375 26.798,14 27.156,04 2,4584 14.605 BLOOMBERG


Chile AAA $$ 9.800 UF 27.309, 11-07-2017 09-08-2018 262.622 26.798,14 27.219,15 2,4812 867 BLOOMBERG

COBERTURA Venta 17.501 1 BANCO BCI Chile AA+ $$ 2.000.000 PROM 615,1 29-12-2017 25-01-2018 1.230.440 615,22 615,82 2,4987 -1.431 BLOOMBERG


Chile AAA $$ 268.173 PROM 616,98 28-12-2017 17-04-2018 164.985 615,22 616,59 2,4825 103 BLOOMBERG



79


Tipo de Operación

Folio de Operación

Item

Operación (2)


(15)

Valor Razonable



M$(16)




Activo Objeto

(6)


Precio Forward

(9)

Fecha de la

Operación (10)


del

Contrato (11)



M$(12)


Información (13)



de Informació

n (14)

COBERTURA Venta 17.201 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 1.340.000 EUR 735,45 09-11-2017 07-02-2018 985.181 735,21 738,39 2,4979 -3.923 BLOOMBERG



COBERTURA Venta 17.315 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 280.000 EUR 770,8 01-12-2017 07-02-2018 205.859 735,21 738,39 2,4979 9.052 BLOOMBERG



COBERTURA Venta 17.376 1 CORPBANCA Chile AA- $$ 332.000 PROM 655,64 12-12-2017 24-01-2018 204.253 615,22 615,82 2,4988 13.200 BLOOMBERG


Chile AAA $$ 250.000 UF 26.865, 31-08-2017 09-01-2018 6.699.535 26.798,14 26.804,19 2,4997 15.193 BLOOMBERG

COBERTURA Venta 17.064 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 100.000 UF 26.668, 10-10-2017 09-01-2018 2.679.814 26.798,14 26.804,19 2,4997 -13.611 BLOOMBERG


Chile AAA $$ 150.000 UF 26.768, 29-11-2017 09-01-2018 4.019.721 26.798,14 26.804,19 2,4997 -5.425 BLOOMBERG


Chile AAA $$ 140.000 UF 27.053, 29-11-2017 08-06-2018 3.751.740 26.798,14 27.094,89 2,4818 -5.801 BLOOMBERG





COBERTURA Venta 17.096 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 8.654.055 PROM 622,91 16-10-2017 15-01-2018 5.324.148 615,22 615,80 2,4994 61.466 BLOOMBERG


COBERTURA Venta 17.186 1 BANCO BBVA CHILE

Chile AA- $$ 162.000 PROM 632,7 06-11-2017 23-01-2018 99.666 615,22 615,81 2,4989 2.731 BLOOMBERG

COBERTURA Venta 17.202 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 3.760.000 EUR 735,45 09-11-2017 07-02-2018 2.764.390 735,21 738,39 2,4979 -11.009 BLOOMBERG

COBERTURA Venta 17.350 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 590.000 EUR 775,65 06-12-2017 07-02-2018 433.774 735,21 738,39 2,4979 21.928 BLOOMBERG

COBERTURA Venta 17.362 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 130.000 PROM 655,45 11-12-2017 15-01-2018 79.979 615,22 615,80 2,4994 5.149 BLOOMBERG











COBERTURA Venta 17.408 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 1.000.000 PROM 621,75 18-12-2017 15-03-2018 615.220 615,22 616,22 2,4889 5.501 BLOOMBERG


Chile AAA $$ 170.000 PROM 621,1 18-12-2017 15-01-2018 104.587 615,22 615,80 2,4994 900 BLOOMBERG

COBERTURA Venta 17.433 3 CORPBANCA Chile AA- $$ 1.000.000 PROM 619,66 20-12-2017 15-01-2018 615.220 615,22 615,80 2,4994 3.856 BLOOMBERG


80


Tipo de Operación

Folio de Operación

Item

Operación (2)


(15)

Valor Razonable



M$(16)




Activo Objeto

(6)


Precio Forward

(9)

Fecha de la

Operación (10)


del

Contrato (11)



M$(12)


Información (13)



de Informació

n (14)

COBERTURA Venta 17.472 5 CORPBANCA Chile AA- $$ 150.000 PROM 615,85 27-12-2017 10-01-2018 92.283 615,22 615,79 2,4997 9 BLOOMBERG


COBERTURA Venta 17.163 7 HSBC BANK USA

Estados Unidos

A+ PROM 1.225.000.000 KRW 1.126, 30-10-2017 05-01-2018 698.250 ,57 1.069,44 ,4416 -35.395 BLOOMBERG









Estados Unidos

A+ PROM 155.000.000 KRW 1.087,5 04-12-2017 05-01-2018 88.350 ,57 1.069,44 ,4416 -1.481 BLOOMBERG





Estados Unidos

A+ PROM 80.000.000 KRW 1.089, 11-12-2017 05-01-2018 45.600 ,57 1.069,44 ,4416 -827 BLOOMBERG



Estados Unidos

A+ PROM 227.750.000 YY 112,88 21-12-2017 28-03-2018 1.241.238 5,45 112,24 1,6165 -7.038 BLOOMBERG



Estados Unidos

A+ PROM 190.000.000 YY 112,25 29-12-2017 28-03-2018 1.035.500 5,45 112,24 1,6165 -82 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 2.070.000.000 KRW 1.069,2 29-12-2017 10-04-2018 1.179.900 ,57 1.068,44 1,6286 -844 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 9.000.000 HKD 7,803 29-12-2017 09-04-2018 708.480 78,72 7,80 1,6275 -721 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 4.606.370.135 KRW 1.091, 21-11-2017 26-01-2018 2.625.631 ,57 1.069,33 1,3435 -52.578 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 92.699.753 TWD 29,91 21-11-2017 26-01-2018 1.916.104 20,67 29,64 1,3435 -17.217 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 63.535.989 HKD 7,8021 21-11-2017 26-01-2018 5.001.553 78,72 7,81 1,3435 2.554 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 25.044.204 MXN 19,2696 21-11-2017 26-01-2018 780.377 31,16 19,78 1,3435 20.758 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 18.709.804 HKD 7,7985 27-11-2017 26-01-2018 1.472.836 78,72 7,81 1,3435 1.433 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 1.257.689.060 KRW 1.090,7 27-11-2017 26-01-2018 716.883 ,57 1.069,33 1,3435 -14.161 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 25.638.757 TWD 29,89 27-11-2017 26-01-2018 529.953 20,67 29,64 1,3435 -4.409 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 66.503.457 RUB 58,826 27-11-2017 26-01-2018 710.922 10,69 57,32 1,3435 -18.205 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 9.121.640 HKD 7,8055 29-11-2017 26-01-2018 718.056 78,72 7,81 1,3435 54 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 604.104.499 KRW 1.080,9 29-11-2017 26-01-2018 344.340 ,57 1.069,33 1,3435 -3.715 BLOOMBERG

81


Tipo de Operación

Folio de Operación

Item

Operación (2)


(15)

Valor Razonable



M$(16)




Activo Objeto

(6)


Precio Forward

(9)

Fecha de la

Operación (10)


del

Contrato (11)



M$(12)


Información (13)



de Informació

n (14)


Estados Unidos

A+ PROM 14.300.976 TWD 29,863 29-11-2017 26-01-2018 295.601 20,67 29,64 1,3435 -2.194 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 6.424.047 MXN 18,735 29-11-2017 26-01-2018 200.173 31,16 19,78 1,3435 11.171 BLOOMBERG







COBERTURA Venta 17.461 39 SCOTIABANK Chile S/C $$ 250.000 PROM 619, 26-12-2017 18-01-2018 153.805 615,22 615,81 2,4992 798 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 22.743.750 ZAR 12,674 26-12-2017 23-02-2018 1.129.455 49,66 12,44 1,5738 -20.560 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 2.239.913.361 KRW 1.073,1 29-12-2017 26-01-2018 1.276.751 ,57 1.069,33 1,3435 -4.518 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 35.223.404 HKD 7,8213 29-12-2017 26-01-2018 2.772.786 78,72 7,81 1,3435 -5.396 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 46.166.623 TWD 29,646 29-12-2017 26-01-2018 954.264 20,67 29,64 1,3435 -126 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 13.514.670 ZAR 12,5 29-12-2017 23-02-2018 671.139 49,66 12,44 1,5738 -3.107 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 9.334.032 MXN 19,8 29-12-2017 26-01-2018 290.848 31,16 19,78 1,3435 -239 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 26.689.644 RUB 58,5 29-12-2017 26-01-2018 285.312 10,69 57,32 1,3435 -5.752 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 32.218.782 THB 32,55 29-12-2017 23-02-2018 607.968 18,87 32,49 1,5738 -1.183 BLOOMBERG


Estados Unidos

A+ PROM 13.037.295.251 IDR 13.600, 29-12-2017 23-02-2018 651.865 ,05 13.527,25 1,5738 -3.164 BLOOMBERG



Estados Unidos

A+ PROM 6.763.000 EUR 1,1763 26-10-2017 04-01-2018 4.972.225 735,21 1,20 ,4032 -84.352 BLOOMBERG


Estados Unidos



Estados Unidos

A+ PROM 700.000 EUR 1,1937 27-11-2017 12-01-2018 514.647 735,21 1,20 ,9751 -1.544 BLOOMBERG


Estados Unidos



Estados Unidos



Estados Unidos





Estados Unidos




82


Tipo de Operación

Folio de Operación

Item

Operación (2)


(15)

Valor Razonable



M$(16)




Activo Objeto

(6)


Precio Forward

(9)

Fecha de la

Operación (10)


del

Contrato (11)



M$(12)


Información (13)



de Informació

n (14)

COBERTURA Venta 17.462 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 100.000 PROM 618,9 26-12-2017 25-01-2018 61.522 615,22 615,82 2,4987 308 BLOOMBERG



Estados Unidos

A+ PROM 9.720.000 EUR 1,2075 29-12-2017 11-04-2018 7.146.241 735,21 1,20 1,6297 20.938 BLOOMBERG











TOTALES 26.395.914.779 167.728.036 2.434.060

COMPRAS

INVERSION Compra 17.114 1 BANCO SANTANDER

Chile AAA UF 33.548 UF 26.905, 20-10-2017 08-06-2018 899.024 26.798,14 27.083,77 2,4818 5.932 BLOOMBERG


Chile AAA UF 188.752 UF 26.953, 20-10-2017 09-07-2018 5.058.203 26.798,14 27.145,96 2,4584 35.956 BLOOMBERG

INVERSION Compra 17.394 3 SCOTIABANK Chile S/C PROM 5.800.000 PROM 637,35 15-12-2017 15-01-2018 3.568.276 615,22 614,66 2,4994 -131.494 BLOOMBERG


Chile AAA PROM 2.000.000 PROM 620,55 18-12-2017 02-01-2018 1.230.440 615,22 614,68 2,5 -11.736 BLOOMBERG

INVERSION Compra 15.431 5 SCOTIABANK Chile S/C UF 100.000 UF 27.033, 11-11-2016 09-01-2018 2.679.814 26.798,14 26.804,19 2,4997 -22.867 BLOOMBERG

TOTALES 8.122.300 13.435.757 -124.209

VENTAS

INVERSION Venta 16.479 1 CORPBANCA Chile AA- $$ 33.548 UF 27.281, 23-06-2017 08-06-2018 899.024 26.798,14 27.094,89 2,4818 6.176 BLOOMBERG

INVERSION Venta 16.480 1 CORPBANCA Chile AA- $$ 46.452 UF 27.335, 23-06-2017 09-07-2018 1.244.827 26.798,14 27.156,04 2,4584 8.207 BLOOMBERG

INVERSION Venta 17.393 1 SCOTIABANK Chile S/C $$ 5.800.000 PROM 638,32 15-12-2017 15-01-2018 3.568.276 615,22 615,80 2,4994 130.480 BLOOMBERG

INVERSION Venta 17.405 1 BANCO SANTANDER


TOTALES 7.880.000 6.942.567 161.043

83

Nota 8.2.7 – Contratos de futurosNo existen transacciones en este rubro al 31 de Diciembre de 2017

Nota 8.2.8 - Contratos SwapAl 31 de Diciembre de 2017, el detalle de los contratos swaps, es el siguiente:


Folio Op (1)

Item Op (2)

Contrapartes de la Operación Características de la Operación Información de Valorización Valor Presente Posición Corta

M$ (20)

Valor Razonable

del Contrato Swap a la Fecha de

Información M$ (21)


(22)Nombre (3) Nacionalidad

(4)Clasificación

de Riesgo (5)

Nominal Posición Larga (6)

Nominales Posición Corta (7)

Moneda Posición Larga (8)

Moneda Posición Corta (9)

Tipo Cambio Contrato

(10)

Tasa Posición

Larga (11)

Tasa Posición Corta (12)

Fecha de la Operación

(13)


del Contrato

(14)

Valor de Mercado del Activo Objeto

a la Fecha de Información M$

(15)

Tipo de Cambio Mercado

(16)

Tasa Mercado Posición

Larga (17)

Tasa Mercado Posición Corta

(18)

Valor Presente Posición Larga

M$ (19)

COBER.1512 10.223 1 BANCO BCI

Chile AA+ 72.863 3.000.000 UF PROM 615,22 FIJA 4.26%

FIJA 4.875%

13-11-2014 20-01-2023 1.845.660 615,22 4,1606 4,8157 2.001.937 1.895.001 106.936 BLOOMBERG

COBER.1512 10.224 1

BANCO BBVACHILE Chile AA- 73.060 3.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 4.26%

FIJA 4.875% 14-11-2014 20-01-2023 1.845.660 615,22 4,1765 4,8324 2.005.963 1.893.658 112.305

BLOOMBERG

COBER.1512 10.225 1


FIJA 4.26%

FIJA 4.875% 14-11-2014 20-01-2023 1.230.440 615,22 4,1677 4,8232 1.337.819 1.262.932 74.887

BLOOMBERG

COBER.1512 10.226 1BANCO BCI Chile AA+ 72.962 3.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 4.16%

FIJA 4.75% 14-11-2014 26-09-2022 1.845.660 615,22 4,1563 4,7715 1.980.194 1.871.055 109.139

BLOOMBERG

COBER.1512 10.227 1

BANCO BBVACHILE Chile AA- 73.196 3.000.000 UF PROM 615,22 FIJA 4%

FIJA 4.75% 18-11-2014 15-09-2024 1.845.660 615,22 3,9687 4,7496 1.992.123 1.876.725 115.398

BLOOMBERG

COBER.1512 10.228 1


FIJA 3.99%

FIJA 4.75% 18-11-2014 15-09-2024 1.230.440 615,22 3,9583 4,7496 1.329.620 1.251.150 78.470

BLOOMBERG


FIJA 4.25%

FIJA 4.875% 18-11-2014 20-01-2023 1.845.660 615,22 4,223 4,8917 2.005.689 1.888.901 116.788

BLOOMBERG


FIJA 4.3%

FIJA 5.25% 18-12-2014 12-05-2024 1.230.440 615,22 4,282 5,2659 1.346.304 1.242.380 103.924

BLOOMBERG


FIJA 4.17%

FIJA 4.875% 30-01-2015 20-01-2023 1.230.440 615,22 4,185 4,9092 1.406.807 1.258.333 148.474

BLOOMBERG


FIJA 4.24%

FIJA 5.15% 09-02-2015 12-11-2024 615.220 615,22 4,3735 5,3056 688.680 624.197 64.483

BLOOMBERG

COBER.1512 13.700 1

BANCO DE CHILE Chile AAA 55.094 2.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 3.9%

FIJA 4.75% 03-02-2016 01-08-2026 1.230.440 615,22 4,6751 5,6899 1.428.846 1.186.322 242.524

BLOOMBERG

84


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 14.208 1

BCO. JP MORGANCHASE Chile S/C 51.590 2.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 4.69%

FIJA 5.5% 27-04-2016 29-04-2026 1.230.440 615,22 4,89 5,7298 1.380.103 1.229.662 150.441

BLOOMBERG

COBER.1512 14.240 1


FIJA 4.67%

FIJA 5.5% 05-05-2016 29-04-2026 922.830 615,22 4,7316 5,339 1.040.294 945.538 94.756

BLOOMBERG

COBER.1512 316 1CITIBANK CHILE Chile AAA 132.118 4.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 4.73%

FIJA 6.625% 22-06-2005 18-03-2025 2.460.880 615,22 4,6625 6,634 3.613.795 2.520.497 1.093.298

BLOOMBERG

COBER.1512 325 1

BANCO SANTANDER Chile AAA 95.847 3.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 4.6%

FIJA 6.625% 02-08-2005 18-03-2025 1.845.660 615,22 4,5566 6,6897 2.616.665 1.884.707 731.958

BLOOMBERG


FIJA 5.72%

FIJA 7.875% 25-05-2005 01-02-2027 6.152.200 615,22 5,1206 7,2698 9.581.300 6.647.574 2.933.726

BLOOMBERG

COBER.1512 543 1


FIJA 6.5%

FIJA 7.875% 11-10-2005 01-02-2027 656.440 615,22 5,7748 7,1216 920.650 715.727 204.923

BLOOMBERG


FIJA 6.5%

FIJA 7.875% 11-10-2005 01-02-2027 1.538.050 615,22 5,7748 7,1216 2.150.965 1.676.960 474.005

BLOOMBERG

COBER.1512 1.692 1CITIBANK CHILE Chile AAA 56.904 2.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 5.11%

FIJA 7.875% 12-06-2007 01-02-2027 1.230.440 615,22 4,3919 7,1545 1.643.595 1.338.881 304.714

BLOOMBERG

COBER.1512 1.747 1


FIJA 5.2%

FIJA 7.875% 22-06-2007 01-02-2027 2.144.042 615,22 4,3871 7,0489 2.873.877 2.348.092 525.785

BLOOMBERG

COBER.1512 1.891 1


FIJA 5.25%

FIJA 7.875% 30-07-2007 01-02-2027 2.470.108 615,22 4,5328 7,0704 3.232.205 2.701.638 530.567

BLOOMBERG

COBER.1512 1.980 1

DEUTSCHE AG LONDON Inglaterra A- 277.540 10.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 5.29%

FIJA 7.75% 28-08-2007 14-02-2022 6.152.200 615,22 5,0035 7,5116 7.635.427 6.373.826 1.261.601

BLOOMBERG

COBER.1512 3.889 1


FIJA 3.63%

FIJA 6.223% 23-04-2010 15-12-2026 3.076.100 615,22 4,287 7,1868 2.682.945 2.470.470 212.475

BLOOMBERG

85


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 3.927 1


FIJA 3.81%

FIJA 6.223% 03-05-2010 15-12-2026 1.107.396 615,22 4,51 7,2232 957.617 888.060 69.557

BLOOMBERG

COBER.1512 3.949 1


FIJA 4.95% FIJA 7% 07-05-2010 20-01-2020 1.845.660 615,22 4,9117 7,1602 2.083.675 1.901.838 181.837

BLOOMBERG

COBER.1512 4.204 1


FIJA 6.79%

FIJA 8.75% 30-07-2010 06-11-2019 1.845.660 615,22 4,7736 6,6863 2.067.587 1.938.503 129.084

BLOOMBERG

COBER.1512 4.205 1


FIJA 6.8%

FIJA 8.75% 30-07-2010 06-11-2019 1.230.440 615,22 4,7833 6,6863 1.376.568 1.292.335 84.233

BLOOMBERG

COBER.1512 4.230 1


FIJA 5.54%

FIJA 7.25% 13-08-2010 22-04-2020 1.230.440 615,22 4,7836 6,5533 1.325.374 1.268.112 57.262

BLOOMBERG

COBER.1512 4.248 1


FIJA 5.72%

FIJA 7.375% 17-08-2010 21-01-2020 1.230.440 615,22 4,6852 6,3254 1.325.837 1.297.397 28.440

BLOOMBERG

COBER.1512 4.249 1

HSBC BANK USA

Estados Unidos A+ 23.659 1.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 5.64%

FIJA 7.375% 17-08-2010 21-01-2020 615.220 615,22 4,6146 6,3323 663.097 648.619 14.478

BLOOMBERG

COBER.1512 4.252 1


FIJA 5.68%

FIJA 7.375% 18-08-2010 21-01-2020 1.230.440 615,22 4,582 6,2594 1.320.026 1.298.919 21.107

BLOOMBERG

COBER.1512 4.253 1

BANCO BBVACHILE Chile AA- 19.516 830.000 UF PROM 615,22

FIJA 5.59%

FIJA 7.25% 18-08-2010 22-04-2020 510.633 615,22 4,6871 6,3993 539.368 527.900 11.468

BLOOMBERG

COBER.1512 4.257 1


FIJA 5.55%

FIJA 7.25% 19-08-2010 22-04-2020 1.230.440 615,22 4,6331 6,3805 1.316.883 1.272.529 44.354

BLOOMBERG

COBER.1512 4.272 1


FIJA 5.52%

FIJA 7.25% 24-08-2010 22-04-2020 3.076.100 615,22 4,5213 6,2952 3.279.434 3.186.794 92.640

BLOOMBERG

86


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 4.313 1


FIJA 5.27%

FIJA 7.375% 15-09-2010 21-01-2020 1.230.440 615,22 4,3549 6,4811 1.292.735 1.293.817 -1.082

BLOOMBERG

COBER.1512 4.342 1

HSBC BANK USA


FIJA 5.6%

FIJA 7.375% 28-09-2010 21-01-2020 1.230.440 615,22 4,6938 6,4898 1.272.438 1.293.618 -21.180

BLOOMBERG

COBER.1512 4.344 1


FIJA 5.6%

FIJA 7.375% 28-09-2010 21-01-2020 1.538.050 615,22 4,7214 6,5184 1.588.431 1.616.203 -27.772

BLOOMBERG

COBER.1512 4.373 1


FIJA 5.98%

FIJA 7.25% 07-10-2010 22-04-2020 667.514 615,22 4,7214 6,0307 684.414 695.236 -10.822

BLOOMBERG

COBER.1512 4.465 1


FIJA 6.12%

FIJA 7.25% 22-11-2010 22-04-2020 1.230.440 615,22 4,9043 6,0188 1.244.154 1.281.850 -37.696

BLOOMBERG

COBER.1512 4.470 1


FIJA 6.2%

FIJA 7.25% 23-11-2010 22-04-2020 615.220 615,22 5,1233 6,1724 624.455 638.940 -14.485

BLOOMBERG

COBER.1512 4.621 1


FIJA 4.66%

FIJA 5.75% 25-01-2011 07-10-2020 1.845.660 615,22 5,0176 6,2008 1.849.621 1.853.346 -3.725

BLOOMBERG

COBER.1512 4.627 1


FIJA 4.7%

FIJA 5.75% 26-01-2011 07-10-2020 1.230.440 615,22 5,0704 6,2215 1.227.792 1.234.946 -7.154

BLOOMBERG

COBER.1512 4.628 1


FIJA 4.55%

FIJA 5.625% 26-01-2011 15-01-2021 1.230.440 615,22 4,6381 5,7679 1.248.442 1.259.914 -11.472

BLOOMBERG

COBER.1512 4.640 1


FIJA 4.43%

FIJA 5.625% 28-01-2011 15-01-2021 1.230.440 615,22 4,5075 5,7542 1.229.382 1.260.366 -30.984

BLOOMBERG

COBER.1512 4.641 1


FIJA 4.58%

FIJA 5.75% 28-01-2011 22-01-2021 1.230.440 615,22 4,9267 6,1497 1.223.610 1.250.900 -27.290

BLOOMBERG

COBER.1512 4.642 1


FIJA 4.52%

FIJA 5.75% 28-01-2011 22-01-2021 1.845.660 615,22 4,8492 6,1427 1.830.798 1.872.378 -41.580

BLOOMBERG

87


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 4.646 1CORPBANCA Chile AA- 45.025 2.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 4.61%

FIJA 5.75% 31-01-2011 22-01-2021 1.230.440 615,22 4,9624 6,1568 1.220.967 1.250.667 -29.700

BLOOMBERG


FIJA 7.18%

FIJA 8.75% 21-03-2011 06-11-2019 1.230.440 615,22 5, 6,5608 1.253.165 1.294.969 -41.804

BLOOMBERG

COBER.1512 4.827 1


FIJA 7.15%

FIJA 8.75% 04-04-2011 06-11-2019 615.220 615,22 4,7928 6,3804 620.328 649.385 -29.057

BLOOMBERG

COBER.1512 4.871 1


FIJA 5.83%

FIJA 7.373% 15-04-2011 15-06-2022 2.605.516 615,22 4,9721 6,6052 1.305.301 1.369.404 -64.103

BLOOMBERG

COBER.1512 4.904 1

HSBC BANK USA


FIJA 5.35%

FIJA 7.25% 20-04-2011 22-04-2020 1.230.440 615,22 4,9627 6,884 1.183.227 1.259.723 -76.496

BLOOMBERG

COBER.1512 4.980 1


FIJA 7.26%

FIJA 8.75% 05-05-2011 06-11-2019 922.830 615,22 4,8454 6,2358 913.897 976.372 -62.475

BLOOMBERG


FIJA 5.64%

FIJA 7.25% 12-05-2011 22-04-2020 1.230.440 615,22 5,1002 6,7317 1.176.933 1.263.561 -86.628

BLOOMBERG

COBER.1512 5.014 1


FIJA 5.7%

FIJA 7.25% 13-05-2011 22-04-2020 1.230.440 615,22 5,1423 6,7126 1.182.713 1.264.060 -81.347

BLOOMBERG

COBER.1512 5.045 1


FIJA 6.15%

FIJA 7.373% 25-05-2011 16-06-2022 1.827.398 615,22 4,982 6,2878 912.650 966.705 -54.055

BLOOMBERG

COBER.1512 5.053 1


FIJA 4.32%

FIJA 5.95% 26-05-2011 03-06-2021 3.076.100 615,22 4,3867 6,0607 2.896.433 3.087.727 -191.294

BLOOMBERG

COBER.1512 5.316 1


FIJA 4.6%

FIJA 5.95% 11-08-2011 03-06-2021 1.230.440 615,22 4,4879 5,9047 1.160.237 1.240.804 -80.567

BLOOMBERG

COBER.1512 6.981 1


FIJA 4.9%

FIJA 5.125% 07-11-2012 13-05-2023 1.845.660 615,22 4,9494 4,8691 1.704.430 1.885.211 -180.781

BLOOMBERG

COBER.1512 6.987 1


FIJA 5.64%

FIJA 5.75% 08-11-2012 01-03-2022 1.230.440 615,22 4,6941 4,8311 1.187.839 1.298.783 -110.944

BLOOMBERG

88


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 7.057 1


FIJA 4.71%

FIJA 4.875% 30-11-2012 20-01-2023 1.538.050 615,22 4,8646 5,0525 1.427.048 1.563.399 -136.351

BLOOMBERG

COBER.1512 7.058 1


FIJA 4.71%

FIJA 4.875% 30-11-2012 20-01-2023 1.538.050 615,22 4,8646 5,0525 1.427.048 1.563.399 -136.351

BLOOMBERG

COBER.1512 7.059 1


FIJA 4.71%

FIJA 4.875% 30-11-2012 20-01-2023 1.538.050 615,22 4,8646 5,0525 1.427.048 1.563.399 -136.351

BLOOMBERG

COBER.1512 7.424 1


FIJA 4.17%

FIJA 4.5% 28-03-2013 01-02-2023 615.220 615,22 4,2965 4,5 560.681 627.930 -67.249

BLOOMBERG


FIJA 4.17%

FIJA 4.5% 02-04-2013 01-02-2023 1.230.440 615,22 4,1558 4,5499 1.128.667 1.253.151 -124.484

BLOOMBERG

COBER.1512 7.555 1


FIJA 7.4% FIJA 7% 15-05-2013 20-01-2020 1.230.440 615,22 4,6263 4,2484 1.214.499 1.335.803 -121.304

BLOOMBERG

COBER.1512 7.689 1


FIJA 4.23%

FIJA 4.875% 10-06-2013 20-01-2023 615.220 615,22 4,4101 5,12 595.993 621.659 -25.666

BLOOMBERG

COBER.1512 7.690 1


FIJA 4.29%

FIJA 4.875% 11-06-2013 20-01-2023 615.220 615,22 4,722 5,373 589.702 616.955 -27.253

BLOOMBERG

COBER.1512 7.763 1


FIJA 3.83%

FIJA 4.875% 24-06-2013 20-01-2023 615.220 615,22 4,721 5,924 589.004 602.850 -13.846

BLOOMBERG

COBER.1512 7.770 1

BANCO DE CHILE Chile AAA 8.816 400.000 UF PROM 615,22

FIJA 8.39%

FIJA 8.75% 27-06-2013 06-11-2019 246.088 615,22 5,3323 5,6826 252.087 262.728 -10.641

BLOOMBERG

COBER.1512 7.866 1


FIJA 5.3%

FIJA 5.75% 26-07-2013 07-10-2020 276.849 615,22 4,8808 5,358 272.787 283.748 -10.961

BLOOMBERG

COBER.1512 7.885 1

HSBC BANK USA


FIJA 5.27%

FIJA 5.95% 30-07-2013 03-06-2021 922.830 615,22 4,5295 5,2475 927.278 948.958 -21.680

BLOOMBERG

COBER.1512 7.923 1


FIJA 4.84%

FIJA 5.65% 08-08-2013 19-03-2022 922.830 615,22 5,5269 6,4337 887.453 914.487 -27.034

BLOOMBERG

89


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)


FIJA 3.25%

FIJA 4.5% 21-08-2013 08-02-2023 1.538.050 615,22 4,6024 5,9196 1.430.047 1.475.476 -45.429

BLOOMBERG

COBER.1512 8.001 1


FIJA 4.84%

FIJA 5.625% 29-08-2013 15-01-2021 1.230.440 615,22 4,4864 5,2958 1.230.196 1.275.621 -45.425

BLOOMBERG


FIJA 3.64%

FIJA 4.875% 04-09-2013 20-01-2023 615.220 615,22 4,8418 6,2051 569.961 595.818 -25.857

BLOOMBERG

COBER.1512 8.025 1


FIJA 3.26%

FIJA 4.5% 04-09-2013 08-02-2023 615.220 615,22 5,2392 6,5704 547.701 574.095 -26.394

BLOOMBERG

COBER.1512 8.026 1


FIJA 2.95%

FIJA 4.25% 05-09-2013 01-04-2023 1.230.440 615,22 4,7643 6,3084 1.096.283 1.136.527 -40.244

BLOOMBERG

COBER.1512 8.027 1


FIJA 3.6%

FIJA 4.875% 05-09-2013 20-01-2023 551.852 615,22 4,8697 6,2832 510.603 532.713 -22.110

BLOOMBERG

COBER.1512 8.028 1


FIJA 3.01%

FIJA 4.25% 06-09-2013 01-04-2023 615.220 615,22 5,2001 6,7042 537.397 558.469 -21.072

BLOOMBERG

COBER.1512 8.066 1


FIJA 2.86%

FIJA 3.875% 13-09-2013 12-10-2022 1.230.440 615,22 4,431 5,6148 1.106.521 1.155.728 -49.207

BLOOMBERG

COBER.1512 8.067 1


FIJA 3.54%

FIJA 4.5% 13-09-2013 25-04-2022 1.538.050 615,22 4,5538 5,6396 1.421.368 1.488.607 -67.239

BLOOMBERG

COBER.1512 8.090 1


FIJA 3.64%

FIJA 4.5% 27-09-2013 25-04-2022 1.230.440 615,22 4,5026 5,4733 1.138.287 1.198.286 -59.999

BLOOMBERG

COBER.1512 8.159 1


FIJA 4.96%

FIJA 5.625% 15-10-2013 15-01-2021 615.220 615,22 4,4867 5,1829 599.204 639.709 -40.505

BLOOMBERG


FIJA 3.67%

FIJA 4.5% 14-11-2013 08-02-2023 615.220 615,22 4,7695 5,6969 581.800 595.833 -14.033

BLOOMBERG

COBER.1512 8.320 1


FIJA 3.5%

FIJA 4.375% 14-11-2013 01-04-2023 615.220 615,22 4,5568 5,5134 577.580 592.281 -14.701

BLOOMBERG

90


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 8.321 1


FIJA 3.5%

FIJA 4.375% 14-11-2013 01-04-2023 307.610 615,22 4,7351 5,7005 286.664 293.695 -7.031

BLOOMBERG


FIJA 3.52%

FIJA 4.375% 15-11-2013 01-04-2023 615.220 615,22 4,614 5,5508 576.192 591.299 -15.107

BLOOMBERG

COBER.1512 8.326 1


FIJA 3.59%

FIJA 3.125% 19-11-2013 15-01-2018 1.230.440 615,22 4,9978 4,4619 1.215.885 1.247.426 -31.541

BLOOMBERG

COBER.1512 8.327 1


FIJA 3.6%

FIJA 3.125% 19-11-2013 14-01-2018 615.220 615,22 5,0521 4,504 608.311 623.703 -15.392

BLOOMBERG

COBER.1512 8.334 1


FIJA 3.54%

FIJA 3.125% 20-11-2013 15-01-2018 615.220 615,22 5,0576 4,5769 611.040 623.685 -12.645

BLOOMBERG


FIJA 3.5%

FIJA 3.125% 26-11-2013 15-01-2018 615.220 615,22 5,0196 4,573 612.563 623.686 -11.123

BLOOMBERG

COBER.1512 8.445 1


FIJA 3.94%

FIJA 4.5% 19-12-2013 25-04-2022 615.220 615,22 4,5102 5,1099 603.289 607.335 -4.046

BLOOMBERG

COBER.1512 8.446 1


FIJA 3.94%

FIJA 4.5% 19-12-2013 25-04-2022 615.220 615,22 4,5102 5,1099 602.267 607.335 -5.068

BLOOMBERG


FIJA 4.13%

FIJA 4.875% 23-12-2013 20-01-2023 1.230.440 615,22 5,0428 5,8866 1.188.285 1.207.587 -19.302

BLOOMBERG

COBER.1512 8.678 1


FIJA 3.78%

FIJA 4.5% 04-02-2014 08-02-2023 615.220 615,22 5,1178 5,9545 609.167 589.312 19.855

BLOOMBERG

COBER.1512 8.708 1


FIJA 4.91%

FIJA 5.65% 13-02-2014 19-03-2022 1.230.440 615,22 5,2668 6,0755 1.252.450 1.231.030 21.420

BLOOMBERG


FIJA 4.25%

FIJA 5.25% 10-07-2014 16-07-2024 1.845.660 615,22 4,2828 5,314 1.884.175 1.890.207 -6.032

BLOOMBERG

COBER.1512 9.331 1


FIJA 4.25%

FIJA 5.25% 10-07-2014 16-07-2024 1.230.440 615,22 4,2811 5,3191 1.256.233 1.259.803 -3.570

BLOOMBERG

91


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 9.338 1


FIJA 5.59%

FIJA 6.625% 14-07-2014 19-03-2024 1.845.660 615,22 4,6408 5,9486 1.978.928 1.952.292 26.636

BLOOMBERG

COBER.1512 9.430 1


FIJA 4.05%

FIJA 5.25% 24-07-2014 16-07-2024 615.220 615,22 4,1436 5,3924 637.205 627.500 9.705

BLOOMBERG

COBER.1512 9.440 1


FIJA 4.08%

FIJA 5.25% 25-07-2014 16-07-2024 615.220 615,22 4,1873 5,3991 636.590 627.281 9.309

BLOOMBERG

COBER.1512 9.448 1

HSBC BANK USA


FIJA 5.45%

FIJA 6.625% 31-07-2014 19-03-2024 615.220 615,22 4,489 5,7177 681.307 658.094 23.213

BLOOMBERG

COBER.1512 9.531 1


FIJA 4.51%

FIJA 5.5% 01-08-2014 06-08-2022 2.460.880 615,22 4,2389 5,2388 2.633.622 2.547.540 86.082

BLOOMBERG

COBER.1512 9.532 1


FIJA 4.5%

FIJA 5.5% 04-08-2014 06-08-2022 1.230.440 615,22 4,2808 5,2934 1.308.418 1.271.101 37.317

BLOOMBERG

COBER.1512 9.533 1


FIJA 5.26%

FIJA 6.45% 05-08-2014 03-02-2024 1.230.440 615,22 4,7473 5,9387 1.350.601 1.299.706 50.895

BLOOMBERG


FIJA 5.35%

FIJA 6.45% 06-08-2014 03-02-2024 1.291.962 615,22 4,852 5,9555 1.417.091 1.363.605 53.486

BLOOMBERG

COBER.1512 9.535 1


FIJA 4.16%

FIJA 5.25% 06-08-2014 16-07-2024 922.830 615,22 4,5113 5,6547 965.948 928.505 37.443

BLOOMBERG

COBER.1512 9.536 1


FIJA 4.88%

FIJA 5.75% 07-08-2014 01-03-2022 1.384.245 615,22 4,1327 5,058 1.513.278 1.449.472 63.806

BLOOMBERG

COBER.1512 9.537 1


FIJA 3.6%

FIJA 4.5% 08-08-2014 08-02-2023 1.515.287 615,22 4,2747 5,2207 1.557.555 1.497.845 59.710

BLOOMBERG

COBER.1512 9.538 1


FIJA 5.23%

FIJA 6.125% 07-08-2014 24-04-2022 1.538.050 615,22 4,1356 5,7775 1.693.762 1.580.241 113.521

BLOOMBERG


FIJA 3.5%

FIJA 4.5% 11-08-2014 08-02-2023 1.150.461 615,22 4,2138 5,2684 1.175.129 1.134.886 40.243

BLOOMBERG

92


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 9.764 1


FIJA 4.14%

FIJA 5.25% 03-09-2014 16-07-2024 922.830 615,22 4,1758 5,3323 1.002.659 944.202 58.457

BLOOMBERG

COBER.1512 9.804 1


FIJA 5.76%

FIJA 6.625% 08-09-2014 19-03-2024 1.845.660 615,22 4,5181 5,7343 2.122.552 1.972.689 149.863

BLOOMBERG

COBER.1512 9.827 1


FIJA 3.71%

FIJA 4.75% 11-09-2014 15-09-2024 3.076.100 615,22 3,7764 4,8396 3.301.133 3.112.474 188.659

BLOOMBERG

COBER.1512 9.828 1


FIJA 3.69%

FIJA 4.75% 11-09-2014 15-09-2024 3.076.100 615,22 3,756 4,8396 3.305.989 3.112.474 193.515

BLOOMBERG


FIJA 3.64%

FIJA 4.75% 12-09-2014 15-09-2024 1.845.660 615,22 3,705 4,8396 1.985.131 1.867.484 117.647

BLOOMBERG

COBER.1512 9.830 1


FIJA 3.65%

FIJA 4.75% 12-09-2014 15-09-2024 2.153.270 615,22 3,7152 4,8396 2.317.621 2.178.732 138.889

BLOOMBERG

COBER.1512 9.831 1


FIJA 3.65%

FIJA 4.75% 12-09-2014 15-09-2024 2.153.270 615,22 3,7152 4,8396 2.317.621 2.178.732 138.889

BLOOMBERG

COBER.1512 10.203 1


FIJA 5.23%

FIJA 5.75% 10-11-2014 01-03-2022 1.230.440 615,22 4,3111 4,8415 1.360.403 1.298.305 62.098

BLOOMBERG

COBER.1512 10.204 1


FIJA 5.23%

FIJA 5.75% 10-11-2014 01-03-2022 615.220 615,22 4,3231 4,8537 679.330 648.873 30.457

BLOOMBERG

COBER.1512 10.288 1


FIJA 3.97%

FIJA 4.875% 21-11-2014 26-05-2029 1.999.465 615,22 4,1152 5,0451 2.111.426 1.998.522 112.904

BLOOMBERG


FIJA 4.35%

FIJA 4.875% 01-12-2014 20-01-2023 1.230.440 615,22 4,304 4,8683 1.366.651 1.260.517 106.134

BLOOMBERG

COBER.1512 10.414 1


FIJA 4.26%

FIJA 4.75% 01-12-2014 26-09-2022 2.281.236 615,22 4,2678 4,7822 2.494.056 2.311.621 182.435

BLOOMBERG

COBER.1512 10.480 1


FIJA 4.21%

FIJA 4.875% 10-12-2014 25-05-2029 2.460.880 615,22 4,3598 5,0487 2.673.986 2.459.135 214.851

BLOOMBERG

93


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)


FIJA 4.07%

FIJA 4.75% 12-12-2014 15-04-2023 1.230.440 615,22 4,8964 5,6348 1.308.659 1.197.588 111.071

BLOOMBERG

COBER.1512 10.486 1


FIJA 4.49%

FIJA 5.25% 12-12-2014 12-05-2024 1.845.660 615,22 4,3938 5,1763 2.047.018 1.872.255 174.763

BLOOMBERG


FIJA 4.31%

FIJA 4.875% 06-01-2015 25-05-2029 1.845.660 615,22 4,4214 5,0018 2.009.667 1.848.444 161.223

BLOOMBERG

COBER.1512 10.629 1


FIJA 4.66%

FIJA 5.25% 08-01-2015 12-05-2024 2.153.270 615,22 4,5627 5,1764 2.362.190 2.184.286 177.904

BLOOMBERG


FIJA 3.97%

FIJA 4.75% 26-01-2015 26-09-2022 1.230.440 615,22 4,1606 5,0056 1.368.619 1.235.602 133.017

BLOOMBERG


FIJA 6.27%

FIJA 6.875% 05-02-2015 16-09-2021 922.830 615,22 4,2226 5,955 1.113.257 971.587 141.670

BLOOMBERG

COBER.1512 11.053 1


FIJA 4.23%

FIJA 5.15% 06-02-2015 12-11-2024 2.768.490 615,22 4,3196 5,2607 3.107.932 2.815.794 292.138

BLOOMBERG


FIJA 4.22%

FIJA5.15% 06-02-2015 12-11-2024 1.230.440 615,22 4,2625 5,2125 1.384.943 1.254.769 130.174

BLOOMBERG

COBER.1512 11.058 1


FIJA 4.26%

FIJA 5.15% 09-02-2015 12-11-2024 1.230.440 615,22 4,3421 5,2523 1.390.393 1.252.039 138.354

BLOOMBERG


FIJA 4.2%

FIJA 5.15% 10-02-2015 12-11-2024 1.230.440 615,22 4,4103 5,3861 1.376.517 1.242.917 133.600

BLOOMBERG

COBER.1512 11.061 1


FIJA 4.2%

FIJA 5.15% 10-02-2015 12-11-2024 615.220 615,22 4,4234 5,3996 688.515 621.001 67.514

BLOOMBERG


FIJA 4.2%

FIJA 5.15% 10-02-2015 12-11-2024 1.230.440 615,22 4,4103 5,3861 1.376.517 1.242.917 133.600

BLOOMBERG

COBER.1512 11.063 1


FIJA 4.19%

FIJA 5.15% 10-02-2015 12-11-2024 615.220 615,22 4,4131 5,3996 687.501 621.001 66.500

BLOOMBERG

COBER.1512 11.064 1


FIJA 4.23%

FIJA 5.15% 12-02-2015 12-11-2024 1.230.440 615,22 4,3158 5,2587 1.386.419 1.251.601 134.818

BLOOMBERG

94


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)


FIJA 4.31%

FIJA 5.125% 17-02-2015 13-05-2023 1.230.440 615,22 4,4725 5,3451 1.356.063 1.230.167 125.896

BLOOMBERG

COBER.1512 11.140 1


FIJA 4.29%

FIJA 5.125% 18-02-2015 13-05-2023 1.230.440 615,22 4,4502 5,3451 1.357.622 1.230.167 127.455

BLOOMBERG

COBER.1512 11.268 1


FIJA 4.25%

FIJA 5.15% 04-03-2015 12-11-2024 2.460.880 615,22 4,1261 5,0548 2.776.659 2.531.328 245.331

BLOOMBERG


FIJA 5.23%

FIJA 5.875% 05-03-2015 09-07-2022 1.230.440 615,22 4,6508 5,3139 1.418.895 1.295.721 123.174

BLOOMBERG


FIJA 4.4%

FIJA 5.15% 05-03-2015 12-11-2024 1.230.440 615,22 4,3048 5,0752 1.387.754 1.264.248 123.506

BLOOMBERG


FIJA 4.37%

FIJA 5.15% 05-03-2015 12-02-2025 1.230.440 615,22 4,2644 5,0736 1.388.716 1.264.359 124.357

BLOOMBERG


FIJA 4.38%

FIJA 5.125% 09-03-2015 13-05-2023 1.845.660 615,22 4,651 5,4593 2.045.691 1.835.828 209.863

BLOOMBERG


FIJA 4.25%

FIJA 5.15% 09-03-2015 12-11-2024 1.230.440 615,22 4,2632 5,1907 1.394.834 1.256.268 138.566

BLOOMBERG


FIJA 4.33%

FIJA 5.15% 10-03-2015 12-11-2024 615.220 615,22 4,3712 5,1591 700.376 629.222 71.154

BLOOMBERG


FIJA 4.35%

FIJA 5.15% 10-03-2015 12-11-2024 1.107.396 615,22 4,431 5,2518 1.262.348 1.126.866 135.482

BLOOMBERG


FIJA 5.23%

FIJA 5.875% 12-03-2015 09-07-2022 2.139.120 615,22 4,6959 5,3624 2.511.922 2.248.531 263.391

BLOOMBERG


FIJA 4.14%

FIJA 4.875% 17-03-2015 25-05-2029 1.202.755 615,22 4,1581 4,9428 1.373.672 1.207.938 165.734

BLOOMBERG


FIJA 3.64%

FIJA 4.375% 20-03-2015 28-01-2025 1.230.440 615,22 4,66 5,465 1.322.020 1.180.095 141.925

BLOOMBERG


FIJA 3.625%

FIJA 4.375% 24-03-2015 28-01-2025 1.845.660 615,22 4,6084 5,4296 1.953.146 1.773.720 179.426

BLOOMBERG

COBER.1512 11.565 1


FIJA 4.23%

FIJA 4.875% 02-04-2015 25-05-2029 1.661.094 615,22 4,2541 4,9482 1.812.402 1.667.825 144.577

BLOOMBERG

95


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 11.607 1


FIJA 4.52%

FIJA 5.15% 07-04-2015 12-11-2024 1.845.660 615,22 4,499 5,1546 2.033.263 1.888.133 145.130

BLOOMBERG

COBER.1512 11.694 1


FIJA 5.28%

FIJA 5.875% 20-04-2015 09-07-2022 1.230.440 615,22 4,6577 5,2809 1.404.385 1.297.321 107.064

BLOOMBERG

COBER.1512 11.737 1


FIJA 3.81%

FIJA 4.56% 24-04-2015 30-01-2025 1.845.660 615,22 3,8492 4,567 2.006.890 1.864.318 142.572

BLOOMBERG

COBER.1512 11.818 1


FIJA 3.83%

FIJA 4.56% 05-05-2015 30-01-2025 1.230.440 615,22 3,9077 4,6603 1.325.042 1.246.304 78.738

BLOOMBERG

COBER.1512 11.883 1


FIJA 3.92%

FIJA 4.56% 14-05-2015 30-01-2025 1.230.440 615,22 4,0529 4,7252 1.290.716 1.231.492 59.224

BLOOMBERG

COBER.1512 11.891 1


FIJA 3.98%

FIJA 4.56% 15-05-2015 30-01-2025 799.786 615,22 4,106 4,7181 837.265 800.800 36.465

BLOOMBERG

COBER.1512 12.075 1


FIJA 4.18%

FIJA 4.875% 09-06-2015 30-10-2024 1.538.050 615,22 4,1354 4,8547 1.697.444 1.556.477 140.967

BLOOMBERG

COBER.1512 12.076 1


FIJA 4.16%

FIJA 4.875% 09-06-2015 30-10-2024 1.538.050 615,22 4,1872 4,9296 1.693.455 1.550.824 142.631

BLOOMBERG

COBER.1512 12.086 1


FIJA 3.74%

FIJA 4.56% 10-06-2015 30-01-2025 615.220 615,22 4,0548 4,9118 661.486 609.116 52.370

BLOOMBERG

COBER.1512 12.087 1


FIJA 3.73%

FIJA 4.56% 10-06-2015 30-01-2025 1.230.440 615,22 4,0365 4,9038 1.319.120 1.218.796 100.324

BLOOMBERG


FIJA 3.72%

FIJA 4.56% 10-06-2015 30-01-2025 615.220 615,22 4,0286 4,9065 660.305 609.303 51.002

BLOOMBERG


FIJA 6.85%

FIJA 7.25% 11-06-2015 09-06-2020 1.230.440 615,22 6,4784 6,888 1.375.114 1.248.636 126.478

BLOOMBERG

COBER.1512 12.106 1


FIJA 6.88%

FIJA 7.25% 11-06-2015 09-06-2020 1.230.440 615,22 6,4728 6,8513 1.379.481 1.249.611 129.870

BLOOMBERG

96


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 12.107 1


FIJA 4.22%

FIJA 4.875% 11-06-2015 30-10-2024 1.845.660 615,22 4,2481 4,9295 2.048.994 1.860.997 187.997

BLOOMBERG


FIJA 6.9%

FIJA 7.25% 12-06-2015 09-06-2020 615.220 615,22 6,5289 6,8876 688.632 624.323 64.309

BLOOMBERG

COBER.1512 12.124 1


FIJA 3.975%

FIJA 4.75% 16-06-2015 01-08-2026 984.352 615,22 4,1839 5,1215 1.096.301 983.658 112.643

BLOOMBERG

COBER.1512 12.125 1

BANCO SANTANDER Chile AAA 25.341 1.000.000 UF PROM 615,22 FIJA 7%

FIJA 7.25% 16-06-2015 09-06-2020 615.220 615,22 6,606 6,8624 689.407 624.658 64.749

BLOOMBERG


FIJA 4.7%

FIJA 5.25% 19-06-2015 22-09-2024 1.230.440 615,22 4,5256 5,16 1.391.162 1.258.533 132.629

BLOOMBERG

COBER.1512 12.425 1


FIJA 6.68%

FIJA 7.25% 24-07-2015 09-06-2020 1.230.440 615,22 6,1387 6,7358 1.439.755 1.252.687 187.068

BLOOMBERG


FIJA 3.95%

FIJA 4.875% 03-08-2015 25-05-2029 1.538.050 615,22 4,0366 5,0077 1.812.422 1.539.797 272.625

BLOOMBERG

COBER.1512 12.655 1CORPBANCA Chile AA- 27.409 1.000.000 UF PROM 615,22 FIJA 5%

FIJA 5.875% 17-08-2015 09-07-2022 615.220 615,22 4,5863 5,4855 765.830 643.722 122.108

BLOOMBERG


FIJA 3.9%

FIJA 4.75% 17-08-2015 26-09-2022 1.538.050 615,22 4,2538 5,1921 1.832.523 1.532.914 299.609

BLOOMBERG


FIJA 3.46%

FIJA 4.75% 31-08-2015 01-08-2026 1.845.660 615,22 3,8465 5,3074 2.190.106 1.822.810 367.296

BLOOMBERG


FIJA 3.43%

FIJA 4.75% 31-08-2015 01-08-2026 1.230.440 615,22 3,8485 5,3435 1.455.273 1.212.442 242.831

BLOOMBERG


FIJA 4.22%

FIJA 5.125% 02-09-2015 11-09-2022 1.230.440 615,22 4,5451 5,5612 1.469.732 1.231.213 238.519

BLOOMBERG

COBER.1512 12.954 1


FIJA 4.13%

FIJA 4.875% 08-09-2015 30-10-2024 1.230.440 615,22 4,0894 4,8894 1.476.723 1.243.084 233.639

BLOOMBERG


FIJA 3.4%

FIJA 4.5% 10-09-2015 16-09-2025 1.845.660 615,22 3,6071 4,7464 2.199.990 1.846.691 353.299

BLOOMBERG


FIJA 3.44%

FIJA 4.5% 10-09-2015 16-09-2025 1.230.440 615,22 3,6307 4,7279 1.470.617 1.232.544 238.073

BLOOMBERG

97


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)


FIJA 3.98%

FIJA 4.875% 14-09-2015 30-10-2024 615.220 615,22 3,9738 4,9386 736.608 620.058 116.550

BLOOMBERG


FIJA 3.38%

FIJA 4.5% 22-09-2015 16-09-2025 3.076.100 615,22 3,7373 4,9026 3.642.344 3.048.123 594.221

BLOOMBERG

COBER.1512 13.031 1


FIJA 3.38%

FIJA 4.5% 22-09-2015 16-09-2025 1.230.440 615,22 3,7322 4,8971 1.460.564 1.219.665 240.899

BLOOMBERG

COBER.1512 13.061 1


FIJA 3.62%

FIJA 4.375% 23-09-2015 15-05-2023 1.230.440 615,22 3,8715 4,6934 1.471.919 1.221.905 250.014

BLOOMBERG

COBER.1512 13.086 1SCOTIABANK Chile S/C 55.401 2.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 5.435%

FIJA 6.125% 25-09-2015 24-04-2022 1.230.440 615,22 4,7365 6,1603 1.542.697 1.246.875 295.822

BLOOMBERG

COBER.1512 13.087 1


FIJA 3.23%

FIJA 4.5% 25-09-2015 16-09-2025 1.230.440 615,22 3,7427 5,0774 1.431.791 1.206.128 225.663

BLOOMBERG


FIJA 3.32%

FIJA 4.5% 28-09-2015 16-09-2025 1.845.660 615,22 3,8773 5,1209 2.176.872 1.804.337 372.535

BLOOMBERG


FIJA 3.35%

FIJA 4.5% 29-09-2015 16-09-2025 1.230.440 615,22 4,0078 5,2268 1.442.089 1.195.056 247.033

BLOOMBERG


FIJA 3.36%

FIJA 4.5% 29-09-2015 16-09-2025 1.845.660 615,22 4,0216 5,2302 2.161.803 1.792.209 369.594

BLOOMBERG


FIJA 3.2%

FIJA 4.375% 05-10-2015 28-10-2024 633.677 615,22 5,045 6,3473 676.879 580.130 96.749

BLOOMBERG


FIJA 3.92%

FIJA 4.875% 15-10-2015 30-10-2024 1.501.137 615,22 3,8881 4,9304 1.753.969 1.513.545 240.424

BLOOMBERG

COBER.1512 13.162 1


FIJA 3.82%

FIJA 4.875% 16-10-2015 25-05-2029 1.165.227 615,22 4,6059 5,7966 1.303.411 1.124.426 178.985

BLOOMBERG


FIJA 3.75%

FIJA 4.875% 16-10-2015 25-05-2029 1.845.660 615,22 4,2526 5,4985 2.088.248 1.805.839 282.409

BLOOMBERG


FIJA 3.65%

FIJA 4.75% 28-10-2015 01-08-2026 1.538.050 615,22 3,8574 5,1468 1.809.643 1.534.506 275.137

BLOOMBERG


FIJA 3.4%

FIJA 4.5% 13-11-2015 16-09-2025 3.076.100 615,22 3,882 5,0558 3.617.709 3.019.350 598.359

BLOOMBERG

98


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 13.288 1

JP MORGANCHASE BANK

Estados Unidos S/C 138.704 5.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 3.44%

FIJA 4.5% 16-11-2015 16-09-2025 3.076.100 615,22 3,9034 5,0338 3.648.694 3.023.460 625.234

BLOOMBERG


FIJA 2.8%

FIJA 3.625% 16-11-2015 03-04-2023 1.845.660 615,22 5,1591 6,1097 2.024.193 1.665.124 359.069

BLOOMBERG


FIJA 4.08% FIJA 5% 19-11-2015 14-07-2025 1.230.440 615,22 4,1623 5,16 1.513.509 1.251.503 262.006

BLOOMBERG

COBER.1512 13.306 1

JP MORGANCHASE BANK


FIJA 3.89%

FIJA 4.75% 19-11-2015 22-05-2024 1.230.440 615,22 4,3549 5,2512 1.464.009 1.207.817 256.192

BLOOMBERG


FIJA 3.69%

FIJA 4.5% 01-12-2015 16-09-2025 1.845.660 615,22 4,1117 4,9781 2.176.281 1.820.340 355.941

BLOOMBERG


FIJA 3.55%

FIJA 4.5% 11-12-2015 16-09-2025 1.230.440 615,22 4,2272 5,2618 1.434.273 1.192.481 241.792

BLOOMBERG


FIJA 3.55%

FIJA 4.5% 11-12-2015 16-09-2025 1.845.660 615,22 4,2272 5,2618 2.151.409 1.788.722 362.687

BLOOMBERG


FIJA 3.53%

FIJA 4.5% 14-12-2015 16-09-2025 1.230.440 615,22 4,265 5,325 1.436.938 1.187.849 249.089

BLOOMBERG


FIJA 3.82%

FIJA 4.75% 15-12-2015 22-05-2024 685.970 615,22 5,0507 6,0644 777.030 645.257 131.773

BLOOMBERG


FIJA 3.49%

FIJA 4.5% 20-01-2016 28-01-2026 1.230.440 615,22 4,545 5,6825 1.444.449 1.166.301 278.148

BLOOMBERG


FIJA 5.64%

FIJA 5.95% 29-01-2016 03-06-2021 615.220 615,22 4,8146 5,1357 766.416 634.754 131.662

BLOOMBERG

COBER.1512 13.735 1


FIJA 3.89%

FIJA 4.75% 08-02-2016 01-08-2026 1.230.440 615,22 4,7648 5,7961 1.426.468 1.178.460 248.008

BLOOMBERG

COBER.1512 13.741 1


FIJA 6.17%

FIJA 6.75% 09-02-2016 30-09-2022 1.845.660 615,22 5,0192 5,6205 2.383.540 1.968.488 415.052

BLOOMBERG

99


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)


FIJA 3.79%

FIJA 4.375% 10-02-2016 15-05-2023 1.365.788 615,22 4,2878 4,9213 1.623.837 1.342.190 281.647

BLOOMBERG


FIJA 3.87%

FIJA 4.5% 11-02-2016 01-08-2024 1.230.440 615,22 4,0586 4,7101 1.504.277 1.242.394 261.883

BLOOMBERG


FIJA 3.78%

FIJA4.375% 12-02-2016 01-04-2023 1.230.440 615,22 4,4677 5,1308 1.445.951 1.204.894 241.057

BLOOMBERG

COBER.1512 13.773 1


FIJA 4.2%

FIJA 4.875% 12-02-2016 30-10-2024 904.373 615,22 5,228 5,983 1.038.841 866.760 172.081

BLOOMBERG

COBER.1512 13.944 1SCOTIABANK Chile S/C 88.225 3.000.000 UF EUR 735,21

FIJA 4.75%

FIJA 3.875% 17-03-2016 22-03-2026 2.205.630 735,21 4,7474 3,875 2.451.075 2.271.442 179.633

BLOOMBERG


FIJA 4.73%

FIJA 3.875% 17-03-2016 22-03-2026 1.470.420 735,21 4,7274 3,875 1.634.412 1.514.295 120.117

BLOOMBERG

COBER.1512 13.946 1

BCO. JP MORGANCHASE Chile S/C 58.871 2.000.000 UF EUR 735,21

FIJA 4.71%

FIJA3.875% 17-03-2016 22-03-2026 1.470.420 735,21 4,7074 3,875 1.635.091 1.514.295 120.796

BLOOMBERG

COBER.1512 14.250 1


FIJA 6.93%

FIJA 7.875% 05-05-2016 01-02-2027 1.538.050 615,22 6,0647 6,7337 1.882.918 1.717.323 165.595

BLOOMBERG


FIJA 5.83%

FIJA 6.625% 12-05-2016 18-03-2025 2.768.490 615,22 5,9665 6,733 3.224.437 2.820.482 403.955

BLOOMBERG


FIJA 5.57%

FIJA 7.875% 25-05-2016 01-02-2027 6.152.200 615,22 4,9981 7,3013 9.624.092 6.634.850 2.989.242

BLOOMBERG

COBER.1512 14.404 1


FIJA5.65%

FIJA 7.875% 25-05-2016 01-02-2027 3.076.100 615,22 5,0166 7,2226 4.796.431 3.333.343 1.463.088

BLOOMBERG

COBER.1512 14.409 1


FIJA 5.61%

FIJA 7.875% 25-05-2016 01-02-2027 4.306.540 615,22 5,0022 7,2537 6.752.629 4.657.856 2.094.773

BLOOMBERG

COBER.1512 14.410 1


FIJA 4.62%

FIJA 6.625% 25-05-2016 18-03-2025 615.220 615,22 4,5618 6,6667 882.519 629.016 253.503

BLOOMBERG

100


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 14.411 1


FIJA 4.73%

FIJA 6.625% 25-05-2016 18-03-2025 615.220 615,22 4,6651 6,644 914.239 629.786 284.453

BLOOMBERG


FIJA 3.99%

FIJA 4.75% 10-06-2016 01-08-2026 615.220 615,22 4,1253 5,0582 711.564 617.258 94.306

BLOOMBERG

COBER.1512 14.471 1


FIJA 7.88%

FIJA 8.75% 14-06-2016 23-05-2026 1.230.440 615,22 8,609 9,5493 1.382.420 1.200.329 182.091

BLOOMBERG


FIJA 3.94%

FIJA 4.56% 16-06-2016 30-01-2025 1.894.878 615,22 5,0302 5,6845 2.070.351 1.794.422 275.929

BLOOMBERG

COBER.1512 14.509 1


FIJA 4.1%

FIJA 4.75% 16-06-2016 01-08-2026 1.230.440 615,22 4,2518 5,0687 1.435.834 1.233.693 202.141

BLOOMBERG

COBER.1512 14.539 1


FIJA 6.27%

FIJA 6.75% 17-06-2016 30-09-2022 1.230.440 615,22 4,2577 4,737 1.554.345 1.358.338 196.007

BLOOMBERG

COBER.1512 14.593 1


FIJA 4.03%

FIJA 4.56% 29-06-2016 30-04-2025 1.538.050 615,22 5,0857 5,6684 1.610.976 1.455.346 155.630

BLOOMBERG


FIJA 6.08%

FIJA 4.75% 28-06-2016 14-01-2025 1.323.378 735,21 9,7014 8,053 1.202.988 1.155.257 47.731

BLOOMBERG


FIJA 4.46%

FIJA 5.5% 17-08-2016 29-04-2026 1.230.440 615,22 3,5048 4,5643 1.452.177 1.325.332 126.845

BLOOMBERG

COBER.1512 14.907 1

JP MORGANCHASE BANK


FIJA 4.06%

FIJA 4.875% 17-08-2016 30-10-2024 3.076.100 615,22 3,5456 4,4017 3.482.362 3.182.495 299.867

BLOOMBERG

COBER.1512 14.981 1


FIJA 3.57%

FIJA 4.5% 30-08-2016 16-09-2025 615.220 615,22 2,6388 3,5968 741.593 661.613 79.980

BLOOMBERG

COBER.1512 14.982 1


FIJA 3.56%

FIJA 4.5% 31-08-2016 16-09-2025 615.220 615,22 2,5932 3,5601 748.798 663.154 85.644

BLOOMBERG

101


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 14.983 1


FIJA 6.73%

FIJA 7.25% 31-08-2016 09-06-2020 1.045.874 615,22 5,592 6,1853 1.218.986 1.077.378 141.608

BLOOMBERG


FIJA 3.95%

FIJA 4.875% 03-10-2016 30-10-2024 1.230.440 615,22 3,3981 4,3846 1.392.429 1.274.064 118.365

BLOOMBERG


FIJA 3.66%

FIJA 4.75% 03-10-2016 01-08-2026 615.220 615,22 3,3727 4,4978 698.260 639.702 58.558

BLOOMBERG

COBER.1512 15.220 1


FIJA 5.76%

FIJA 6.75% 06-10-2016 30-09-2022 1.230.440 615,22 3,4895 4,4564 1.518.791 1.373.405 145.386

BLOOMBERG


FIJA 5.76%

FIJA 6.75% 06-10-2016 30-09-2022 1.230.440 615,22 3,4983 4,4656 1.519.388 1.372.907 146.481

BLOOMBERG

COBER.1512 15.453 1

JP MORGANCHASE BANK


FIJA 5.64%

FIJA 6.625% 14-11-2016 18-03-2025 1.230.440 615,22 3,5552 4,4993 1.568.933 1.417.136 151.797

BLOOMBERG


FIJA 5.93%

FIJA 6.75% 14-11-2016 30-09-2022 1.538.050 615,22 4,367 5,1879 1.848.936 1.668.236 180.700

BLOOMBERG


FIJA 3.42%

FIJA 4.5% 18-11-2016 29-01-2025 1.845.660 615,22 3,2018 4,3631 2.139.886 1.900.676 239.210

BLOOMBERG


FIJA 4.99%

FIJA 6.875% 07-04-2017 11-04-2024 2.460.880 615,22 5,0483 6,875 2.684.444 2.511.759 172.685

BLOOMBERG

COBER.1512 16.139 1


FIJA 4.99%

FIJA 6.875% 07-04-2017 11-04-2024 2.460.880 615,22 4,7816 6,7007 2.719.581 2.532.909 186.672

BLOOMBERG

COBER.1512 16.140 1


FIJA 4.99%

FIJA 6.875% 07-04-2017 11-04-2024 1.230.440 615,22 4,9078 6,8375 1.350.952 1.258.145 92.807

BLOOMBERG


FIJA 3.9%

FIJA 5.25% 18-05-2017 16-07-2024 615.220 615,22 4,1618 5,638 683.383 619.540 63.843

BLOOMBERG


FIJA 3.85%

FIJA 5.5% 18-05-2017 17-01-2027 615.220 615,22 3,5593 5,2949 708.382 642.429 65.953

BLOOMBERG


FIJA 3.85%

FIJA 5.25% 19-05-2017 16-07-2024 615.220 615,22 3,9862 5,5096 682.482 623.685 58.797

BLOOMBERG

102


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)


FIJA 4.1%

FIJA 5.75% 19-05-2017 14-07-2026 1.230.440 615,22 3,5481 5,2706 1.432.498 1.308.935 123.563

BLOOMBERG

COBER.1512 16.360 1


FIJA 3.9%

FIJA 5.5% 22-05-2017 17-01-2027 1.230.440 615,22 3,498 5,1723 1.419.145 1.295.533 123.612

BLOOMBERG

COBER.1512 16.420 1


FIJA 5.42%

FIJA 7.5% 09-06-2017 27-07-2035 2.023.459 615,22 3,5488 5,4407 2.787.302 2.574.128 213.174

BLOOMBERG

COBER.1512 16.534 1


FIJA 4.87%

FIJA 6.875% 06-07-2017 21-11-2036 3.076.100 615,22 4,3541 6,338 3.603.159 3.312.483 290.676

BLOOMBERG

COBER.1512 16.787 1


FIJA 5.6%

FIJA 6.875% 22-08-2017 11-04-2024 1.230.440 615,22 4,7627 6,1591 1.370.342 1.300.080 70.262

BLOOMBERG

COBER.1512 16.889 1


FIJA 6.48%

FIJA 8.5% 07-09-2017 11-03-2032 1.845.660 615,22 3,1832 4,8576 2.597.409 2.589.797 7.612

BLOOMBERG


FIJA 3.27%

FIJA 4.875% 13-09-2017 19-09-2027 615.220 615,22 3,3656 5,0113 631.956 619.997 11.959

BLOOMBERG

COBER.1512 17.095 1


FIJA 3.48%

FIJA 4.875% 13-10-2017 24-10-2027 1.230.440 615,22 3,6272 5,0624 1.244.234 1.229.464 14.770

BLOOMBERG

COBER.1512 17.413 1BANCO BCI Chile AA+ 11.608 500.000 UF PROM 615,22

FIJA 6.82%

FIJA 8.5% 18-12-2017 11-03-2032 307.610 615,22 3,595 5,036 429.547 424.937 4.610

BLOOMBERG

COBER.1512 17.419 1


FIJA 3.59%

FIJA 4.875% 18-12-2017 24-10-2027 1.230.440 615,22 3,5892 4,9246 1.253.555 1.242.187 11.368

BLOOMBERG


FIJA 3.55%

FIJA 4.875% 20-12-2017 24-10-2027 1.230.440 615,22 3,5684 4,9477 1.251.729 1.240.042 11.687

BLOOMBERG

COBER.1512 5.340 1


FIJA 4.91%

FIJA 6.2% 19-08-2011 21-12-2021 1.230.440 615,22 4,4505 5,7695 1.171.641 1.254.438 -82.797

BLOOMBERG

COBER.1512 5.401 1


FIJA 4.62%

FIJA 5.7% 13-09-2011 18-05-2021 1.230.440 615,22 4,4878 5,6411 1.171.671 1.243.814 -72.143

BLOOMBERG

103


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 5.451 1


FIJA 4.45%

FIJA 5.25% 23-09-2011 15-08-2021 1.230.440 615,22 4,8373 5,6891 1.266.654 1.240.235 26.419

BLOOMBERG

COBER.1512 5.459 1


FIJA 4.65%

FIJA 5.7% 27-09-2011 18-05-2021 1.230.440 615,22 4,79 5,9211 1.228.492 1.233.640 -5.148

BLOOMBERG


FIJA 4.94%

FIJA 5.95% 02-11-2011 03-06-2021 1.230.440 615,22 4,5371 5,6145 1.238.649 1.251.530 -12.881

BLOOMBERG

COBER.1512 6.115 1


FIJA 4.53%

FIJA 5.65% 13-03-2012 19-03-2022 615.220 615,22 4,5721 5,7261 583.418 625.095 -41.677

BLOOMBERG

COBER.1512 6.290 1


FIJA 4.88%

FIJA 5.75% 17-04-2012 01-03-2022 1.230.440 615,22 4,723 5,6234 1.178.656 1.263.079 -84.423

BLOOMBERG


FIJA 5.04%

FIJA 5.75% 23-04-2012 01-03-2022 1.230.440 615,22 4,878 5,6147 1.190.809 1.263.464 -72.655

BLOOMBERG

COBER.1512 6.690 1

BANCOBBVACHILE Chile AA- 43.344 2.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 5.93%

FIJA 6.75% 19-07-2012 30-09-2022 1.230.440 615,22 6,0142 6,8586 1.178.814 1.251.305 -72.491

BLOOMBERG


FIJA 5.71%

FIJA 5.877% 19-07-2012 15-07-2019 615.220 615,22 7,0494 7,2338 579.472 621.088 -41.616

BLOOMBERG

COBER.1512 6.712 1


FIJA 5.67%

FIJA 5.877% 25-07-2012 15-07-2019 615.220 615,22 7,564 7,8049 584.370 616.317 -31.947

BLOOMBERG

COBER.1512 6.846 1


FIJA 5.55%

FIJA 5.75% 21-09-2012 07-10-2020 615.220 615,22 4,5338 4,7459 584.611 640.064 -55.453

BLOOMBERG

COBER.1512 6.851 1


FIJA 5.56%

FIJA 5.75% 24-09-2012 07-10-2020 615.220 615,22 4,5991 4,8013 586.424 639.194 -52.770

BLOOMBERG


FIJA 6.24%

FIJA 6.75% 27-09-2012 30-09-2022 1.845.660 615,22 5,015 5,522 1.789.344 1.976.025 -186.681

BLOOMBERG

COBER.1512 6.878 1


FIJA 6.25%

FIJA 6.75% 27-09-2012 30-09-2022 922.830 615,22 5,036 5,522 897.918 988.013 -90.095

BLOOMBERG

104


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBER.1512 13.998 1


FIJA 5.18%

FIJA 5.75% 31-03-2016 07-10-2020 1.230.440 615,22 4,9006 5,4827 1.182.986 1.257.275 -74.289

BLOOMBERG


FIJA 3.89%

FIJA 4.875% 25-08-2016 25-05-2029 1.538.050 615,22 4,0169 5,0737 1.700.676 1.535.147 165.529

BLOOMBERG


FIJA 3.12%

FIJA 4.35% 07-11-2016 29-09-2026 2.460.880 615,22 3,6617 4,9688 2.584.059 2.390.750 193.309

BLOOMBERG

COBER.1512 4.449 1


FIJA 3.91 %

LIBOR + 2.25 % 10-11-2010 15-05-2018 3.076.100 615,22 3,91 3,8721 3.015.911 3.091.741 -75.830

BLOOMBERG

COBER.1512 4.546 1


FIJA 4.04 %

LIBOR + 2.25 % 23-11-2010 15-05-2018 922.830 615,22 4,04 3,8721 902.233 922.097 -19.864

BLOOMBERG

COBER.1512 4.547 1

BANCO DECHILE Chile AAA 22.441 1.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 3.97 %

LIBOR + 2.25 % 18-11-2010 15-05-2018 615.220 615,22 3,97 3,8721 601.175 614.069 -12.894

BLOOMBERG

COBER.1512 4.925 1


FIJA 3.76 %

LIBOR + 2.25 % 02-05-2011 15-05-2018 615.220 615,22 3,76 3,8721 572.102 615.963 -43.861

BLOOMBERG

COBER.1512 4.932 1


FIJA 3.84 %

LIBOR + 2.25 % 02-05-2011 15-05-2018 1.230.440 615,22 3,84 3,8662 1.137.255 1.231.375 -94.120

BLOOMBERG


FIJA 4.21 %

LIBOR3M + 3.25% 29-10-2015 28-06-2019 15.380.500 615,22 4,21 4,9434 18.278.670 15.515.150 2.763.520

BLOOMBERG

COBER.1512 13.563 1CORPBANCA Chile AA- 1.139.485 32.270 PROM UF

26.798,14

LIBOR3M3.8531 %

FIJA 3.72 % 19-01-2016 28-06-2019 864.763

26.798,14 4,9434 3,72 699.257 864.824 -165.567

BLOOMBERG

COBER.1512 16.103 1BANCO BICE Chile S/C 198.000

5.240.430.360 UF $$ 1,

FIJA 3.6 %

TNA + 2.80% 28-03-2017 21-09-2037 5.240.430 1, 3,6 5,36 5.359.925 5.320.015 39.910

BLOOMBERG

COBER.1512 5.429 1


FIJA 3.64 %

LIBOR + 2.25 % 22-09-2011 15-05-2018 3.076.100 615,22 3,64 3,8662 3.053.288 3.086.494 -33.206

BLOOMBERG

COBERTURA 5.286 1CORPBANCA Chile AA- 64.717 3.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 4.15%

FIJA 4.75% 08-08-2011 19-01-2018 1.845.660 615,22 4,087 4,706 1.766.563 1.884.977 -118.414

BLOOMBERG

105


Folio Op (1)

Item Op (2)


M$ (20)

Valor Razonable





(4)Clasificación

de Riesgo (5)






(10)

Tasa Posición

Larga (11)



(13)


del Contrato

(14)



(15)


(16)


Larga (17)


(18)


M$ (19)

COBERTURA 5.315 1CORPBANCA Chile AA- 43.091 2.000.000 UF PROM 615,22

FIJA 4.32%

FIJA 4.75% 10-08-2011 19-01-2018 1.230.440 615,22 4,1195 4,5709 1.177.292 1.256.736 -79.445

BLOOMBERG

Total 422.585.589 470.894.073 428.707.304 42.186.768

106

Nota 9 – Activos Financieros a Costo Amortizado

Nota 9.1 - Inversiones a Costo AmortizadoAl 31 de Diciembre de 2017, el detalle de los activos financieros valorizados a costo amortizado, es el siguiente:

Concepto Costo Amortizado

M$

DeterioroM$

Costo Amortizado

NetoM$

Valor Razonable

M$

Tasa Efectiva Promedio

Inversiones Nacionales Renta Fija 2.133.545.563 -4.487.042 2.129.058.521 2.283.237.308

Instrumentos del Estado 50.893.312 0 50.893.312 53.037.611 4,90

Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero 282.202.851 0 282.202.851 308.377.654 5,60

Instrumento de Deuda o Crédito 947.816.854 0 947.816.854 1.033.652.116 4,50

Instrumentos de Empresas Nacionales Transados en el Extranjero 198.800.610 0 198.800.610 215.219.295 5,50

Mutuos Hipotecarios 583.913.438 -4.487.042 579.426.396 603.032.134 5,10

Créditos Sindicados 69.918.498 0 69.918.498 69.918.498 4,80

Otros 0 0 0 0 0,00Inversiones en el Extranjero Renta Fija 193.220.739 -158.473 193.062.266 208.464.468

Títulos Emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros

6.466.178 0 6.466.178 7.529.928 4,80

Títulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras

89.182.696 0 89.182.696 94.955.577 5,80

Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras 97.571.865 -158.473 97.413.392 105.978.963 5,50

Otros0 0 0 0 0,00

Derivados 40.866.102 0 40.866.102 47.166.453 4,60Otros 0 0 0 0 0TOTALES 2.367.632.404 -4.645.515 2.362.986.889 2.538.868.229

El efecto total por el deterioro de las inversiones a costo amortizado al término del periodo, se detalla a continuación:

CUADRO DE EVOLUCION DEL DETERIOROTotal

Saldo Inicial al 01.01.2017 4.711.529

Disminución y Aumento de la Provisión por Deterioro -66.014

Castigo de Inversiones 0

Variación por Efecto de Tipo de Cambio 0

Otros 0Total 4.645.515

El deterioro ha sido calculado de acuerdo a la política y modelo que se describe en la Nota 3, letra d).

107

Nota 9.2 - Operaciones de Compromisos Efectuados sobre Instrumentos FinancierosAl 31 de Diciembre de 2017, el detalle de los compromisos efectuados sobre instrumentos financieros es el siguiente:

Tipo de Operación

Folio Operación

(1)

Item Operación

(2)

Contrapartes de la Operación Características de la Operación Información de Valorización

Nombre (3) Nacionalidad (4)

Activo Objeto (5)

Serie Activo Objeto

(6)

Nominales(7)

Valor Inicial (8)

Valor Pactado

(9)Moneda

(10)

Tasa de

Interés Pacto (11)

Fecha de la

Operación (12)

Fecha de Vencimiento del Contrato

(13)

Interés Devengado del Pacto

(14)

Valor de Mercado

del Activo Objeto a la Fecha de

Información (15)

Valor del Pacto a la Fecha de Cierre

(16)

Pacto de Venta con Retrocompra

60.047.199 1BANCO DEL ESTADO CLP BFFCC-G G 280.000 4.104.792 4.106.680 UF 0,23 27-12-2017 02-01-2018 1.259 3.603.205 4.106.051

60.047.199 3BANCO DEL ESTADO CLP BFFCC-G G 10.000 146.600 146.668 UF 0,23 27-12-2017 02-01-2018 45 131.658 146.645

60.047.199 2BANCO DEL ESTADO CLP BFFCC-G G 150.000 2.198.996 2.200.008 UF 0,23 27-12-2017 02-01-2018 674 1.981.295 2.199.670

60.047.199 4BANCO DEL ESTADO CLP BITA-E0509 E0509 95.000 3.249.612 3.251.106 UF 0,23 27-12-2017 02-01-2018 996 2.691.285 3.250.608

60.047.237 1BANCO DEL ESTADO CLP BITA-E0509 E0509 175.000 6.000.000 6.003.220 UF 0,23 28-12-2017 04-01-2018 1.380 4.957.630 6.001.380

Total 710.000 15.700.000 15.707.682 4.354 13.365.073 15.704.354

108

Nota 10 – Préstamos

Al 31 de Diciembre de 2017, la estructura de los préstamos a terceros es la siguiente:

Concepto Costo Amortizado

M$

Deterioro

M$

Costo Amortizado NetoM$

Valor Razonable

M$Avance a Tenedores de Pólizas 7.080.141 0 7.080.141 7.080.141

Préstamos Otorgados 45.300.941 2.398.240 42.902.701 42.902.701

Préstamos a Pensionados 30.000.595 1.536.275 28.464.320 28.464.320

Créditos Complementarios 15.165.399 854.419 14.310.980 14.310.980

Líneas de Crédito 134.947 7.546 127.401 127.401

Total Préstamos 52.381.082 2.398.240 49.982.842 49.982.842

El efecto total por el deterioro de préstamos a terceros al término del periodo, se detalla a continuación:

Cuadro de Evolución de Deterioro Total

Saldo Inicial al 01.01.2017 2.251.957

Aumento (disminución) de la provisión por deterioro 95.651

Castigo de préstamos 50.632

Variación por Efecto de Tipo de Cambio 0

Otros 0

Total Deterioro 2.398.240

Para los préstamos, se seguirán las indicaciones de la NCG N° 208 emitida por la CMF en 2007 y las normas que la modifiquen o reemplacen.

109

Nota 11 - Inversiones Seguros con Cuenta Unica de Inversión (CUI)Al 31 de Diciembre de 2017, el detalle los instrumentos financieros que respaldan inversiones con cuenta única de inversión es como sigue:

Concepto

Inversiones que Respaldan Reservas de Valor del Fondo de Seguros en la que la Compañía Asume el Riesgo del Valor Póliza

Inversiones que Respaldan Reservas de Valor del Fondo de Seguros en la que los Asegurados Asumen el Riesgo del Valor Póliza

Total Inversión por Seguros

con Cuenta de Inversión

M$

Nivel (1)*M$

Nivel (2)*M$

Nivel (3)*M$

Total Activo a

Valor Razonable

M$

Costo Amortizado

M$

Deterioro M$

Total Activo a Costo

Amortizado

M$

Total Inversión

Administrada por la

CompañíaM$

Nivel (1)*M$

Nivel (2)*M

Nivel (3)*M$

Total Activo a

Valor Razonable

M$

Costo Amortizado

M$

DeterioroM$

Total Activo a Costo

AmortizadoM$

Total Inversión a Cuenta del Asegurado

M$

Inversiones Nacionales 0 0 0 0 40.465.613 0 40.465.613 40.465.613 26.850.063 0 0 26.850.063 0 0 0 26.850.063 67.315.676Renta Fija 0 0 0 0 38.947.088 0 38.947.088 38.947.088 0 0 0 0 0 0 0 0 38.947.088Instrumentos del Estado 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero 0 0 0 0 8.481.968 0 8.481.968 8.481.968 0 0 0 0 0 0 0 0 8.481.968Instrumento de Deuda o Crédito 0 0 0 0 17.317.403 0 17.317.403 17.317.403 0 0 0 0 0 0 0 0 17.317.403Instrumentos de Empresas Nacionales Transados en el Extranjero 0 0 0 0 13.147.717 0 13.147.717 13.147.717 0 0 0 0 0 0 0 0 13.147.717Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Renta Variable 0 0 0 0 0 0 0 0 26.849.960 0 0 26.849.960 0 0 0 26.849.960 26.849.960Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas 0 0 0 0 0 0 0 0 5.408.776 0 0 5.408.776 0 0 0 5.408.776 5.408.776Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Fondos de Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Fondos Mutuos 0 0 0 0 0 0 0 0 21.441.184 0 0 21.441.184 0 0 0 21.441.184 21.441.184Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Otras Inversiones Nacionales 0 0 0 0 1.518.525 0 1.518.525 1.518.525 103 0 0 103 0 0 0 103 1.518.628Inversiones en el Extranjero 0 0 0 0 5.289.122 0 5.289.122 5.289.122 184.919 0 0 184.919 0 0 0 184.919 5.474.041Renta Fija 0 0 0 0 5.289.122 0 5.289.122 5.289.122 0 0 0 0 0 0 0 0 5.289.122Títulos Emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Títulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras 0 0 0 0 5.289.122 0 5.289.122 5.289.122 0 0 0 0 0 0 0 0 5.289.122Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Renta Variable 0 0 0 0 0 0 0 0 184.919 0 0 184.919 0 0 0 184.919 184.919Acciones de Sociedades Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 184.919 0 0 184.919 0 0 0 184.919 184.919Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el Paí-s Cuyos Activos Están Invertidos en Valores Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Cuota de Fondos Mutuos Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el País Cuyos Activos Están Invertidos en Valores Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Otras Inversiones en el extranjero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Banco 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Inmobiliaria 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Total 0 0 0 0 45.754.735 0 45.754.735 45.754.735 27.034.982 0 0 27.034.982 0 0 0 27.034.982 72.789.717

110

Nota 12 – Participación en Entidades del Grupo

Nota 12.2 - Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)A continuación se presenta el resumen de la información financiera de las inversiones contabilizadas utilizando el método de participación:

Rut Nombre de Sociedades País de Origen

Naturaleza de la

inversión

Moneda de control de

la inversión

N° de acciones

% de Participación

Patrimonio Sociedad M$

(*)

Resultado Ejercicio

M$

Valor Costo de

la inversión

M$

Deterioro de la

inversión M$

Valor final de la

inversión (VP) M$

96.844.470-0Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A. Chile IO CLP 14.999.857 15,83 89.091.816 -125.906 4.801.618 0 14.552.324

76.806.620-5Inmobiliaria Parque Quinta Normal S.A. Chile IO CLP 454.394.890 50,00 11.567 97 500 0 5.784

76.836.800-7 Inmobiliaria BBI S.A. Chile IO CLP 43.390 43,39 3.058.827 -514.830 4.881 0 1.327.225

76.966.850-0 Inmobiliaria Vicente Valdés S.A. Chile IO CLP 105.350 35,00 3.194.516 1.484.683 595.311 0 1.118.080

76.039.786-5Inversiones Inmobiliarias Seguras S.A. Chile IO CLP 1.925.000 27,50 3.017.014 69.159 5.620.102 0 829.679

76.453.061-6 Inmobiliaria San Francisco SpA Chile IO CLP 1.089.635 50,00 2.118.309 -60.891 1.089.636 0 1.059.155

Total 100.492.049 852.312 12.112.048 0 18.892.247

(*) Los patrimonios presentados de las Empresas Coligadas corresponden al 30 de septiembre 2017.

111

Nota 12.3 - Cambio en Inversiones en Empresas RelacionadasAl 31 de Diciembre de 2017, el movimiento de las inversiones en coligadas durante el periodo, es el siguiente:

Concepto ColigadasM$

Saldo inicial 16.768.828

Adquisiciones 1.089.636

Ventas/Transferencias 0

Reconocimiento en resultado 1.033.783

Dividendos recibidos 0

Deterioro 0

Diferencia de cambio 0

Otros 0

Total 18.892.247

112

Nota 13 – Otras Notas de Inversiones Financieras

Nota 13.1 - Movimiento de la Cartera de InversionesEl movimiento de las inversiones en instrumentos financieros durante el periodo, es el siguiente:

Concepto Valor RazonableM$

Costo AmortizadoM$

CUIM$

Saldo Inicial al 01.01.2017 184.617.978 2.259.434.833 68.216.443

Adiciones 445.400.607 827.270.252 35.951.317

Ventas -426.819.196 -581.130.470 -33.668.244

Vencimientos 0 -220.394.178 -1.613.639

Devengo de Intereses 0 141.491.211 2.769.530

Prepagos 0 -60.903.334 0

Dividendos 0 0 0

Sorteo 0 -2.428.181 0

Valor Razonable Utilidad/Pérdida Reconocida en: 10.491.050 0 1.171.412

Resultado 10.491.050 0 1.171.412

Patrimonio 0 0 0

Deterioro 0 66.014 0

Diferencia de Tipo de Cambio -9.362.724 -419.258 -37.102

Utilidad o Pérdida por Unidad Reajustable 0 0 0

Reclasificación 0 0 0

Otros 0 0 0

Saldo Final 204.327.715 2.362.986.889 72.789.717

113

Nota 13.2 – GarantíasAl 31 de Diciembre de 2017 la Compañía tiene las siguientes garantías otorgadas:

Emisor de Garantía Valor Libro (M$)

Plazo (*) Tipo de Relación con el

Emisor

Otras Condiciones

Banco Itaú (Chile) 2.691.285 2 Terceros N/A

Ferrocarriles del Estado 3.603.205 2 Terceros N/A

Ferrocarriles del Estado 1.981.295 2 Terceros N/A

Ferrocarriles del Estado 131.658 2 Terceros N/A

Banco Itaú (Chile) 4.957.630 4 Terceros N/A

(*) Los plazos están expresados en días.

114

Nota 13.3 – Instrumentos Financieros Compuestos por Derivados ImplícitosNo existen instrumentos financieros con estas características al 31 de Diciembre de 2017.

115

Nota 13.4 - Tasa de Reinversión - TSA - NCG N°209La tasa de reinversión al 31 de Diciembre de 2017 es la siguiente:

Suficiencia (insuficiencia) (U.F.)

(1)Tasa de Reinversión aplicando

100% las tablas (%) (2)

7.313.687 1,13

116

Nota 13.5 - Información Cartera de InversionesEl detalle de la cartera de inversiones al 31 de Diciembre de 2017 es el siguiente:

Tipo de Inversión

(Titulos del N° 1 y 2 del

art. N° 21 del DFL 251)

Monto al 31-12-2017

Monto Fecu por Tipo de Instrumento

(Seguros CUI) (2)

M$

Total Inversiones (1)+(2) (3)

M$

Inversiones Custodiables

en (4)M$

% Inversiones Custodiables

(4)/(3) (5)

Detalle de columna de inversiones (columna N° 3)

Empresa de Depósito y Custodia de Valores

Banco Otro Compañia

Costo Amortizado

(1)M$

Valor Razonable

(1)M$

Total (1)M$

Monto (6)M$

% c/r Total Inv. (7)

% c/r Inv. Custodiabl

es (8)

Nombre EmpresaCustodiaValores

(9)

Monto (10)M$

%Total Inv. (11)

Nombre del Banco

Custodio (12)

Monto (13)M$

% (14) Nombre del Custodio (15)

Monto (16)M$

% (17)

Instrumentos del Estado 50.893.312 0 50.893.312 0 50.893.312 47.544.327 93,42 47.544.327 93,42 100,00 DCV 0 0,00 0 0,00 3.348.985 6,58

Instrumentos Sistema Bancario

282.202.851 0 282.202.851 8.481.968 290.684.819 287.564.484 98,93 287.564.484 98,93 100,00 DCV 0 0,00 3.118.496 1,07 BBH 1.839 0,00

Bonos de Empresa 1.146.617.464 0 1.146.617.464 30.465.120 1.177.082.584 938.710.181 79,75 938.710.181 79,75 100,00 DCV 26.424.076 2,24 BANCO BICE 211.948.327 18,01 BBH 0 0,00

Mutuos Hipotecarios 579.426.396 0 579.426.396 0 579.426.396 0 0,00 0 0,00 0,00 0 0,00 0 0,00 579.426.396 100,00

Acciones S.A. Abiertas 0 19.431.628 19.431.628 5.408.776 24.840.404 24.840.404 100,00 24.840.404 100,00 100,00 DCV 0 0,00 0 0,00 0 0,00

Acciones S.A. Cerradas 0 140.680 140.680 0 140.680 0 0,00 0 0,00 0,00 0 0,00 0 0,00 140.680 100,00

Fondos de Inversión 0 40.385.272 40.385.272 0 40.385.272 32.456.778 80,37 32.456.778 80,37 100,00 DCV 0 0,00 7.928.494 19,63

LAS AMERICAS AGF 0 0,00

Fondos Mutuos 0 0 0 21.441.184 21.441.184 21.441.184 100,00 21.441.184 100,00 100,00 DCV 0 0,00 0 0,00 0 0,00

Total 2.059.140.023 59.957.580 2.119.097.603 65.797.048 2.184.894.651 1.352.557.358 1.352.557.358 26.424.076 222.995.317 582.917.900

117

Nota 13.6 - Inversión en Cuotas de Fondos por Cuenta de los Asegurados – NCG N° 176Al 31 de Diciembre de 2017 el detalle de la inversión en cuotas de fondo por cuenta de los asegurados, es el siguiente:

Fondo RUN Cuotas por Fondo Valor Cuota al 31.12.2017

Valor Final M$ Ingresos M$ Egresos M$ N° Póliza Vigente N° Asegurados

Best Asia 684.151,5549 1.466,9995 1.003.650 65.144 17.765 787 787Best Asia B 57.349,1682 1.931,2837 110.758 1.150 1.960 10 10Best Asia G 247.393,5261 1.692,5806 418.733 5.119 7.412 48 48Best Europa 1.490.130,5061 1.458,9546 2.174.033 186.475 38.482 1.551 1.551Best Europa B 157.351,8863 2.144,3167 337.412 4.799 5.972 20 20Best Europa G 492.405,6153 1.733,2902 853.482 14.584 15.107 99 99Best Mercados Emergentes 880.884,9752 1.172,0454 1.032.437 63.656 18.275 970 970Best Mercados Emergentes B 140.699,6694 1.294,3242 182.111 1.008 3.223 6 6Best Mercados Emergentes G 278.957,5148 1.390,8169 387.979 4.735 6.867 58 58Best Norteamerica 4.043.265,4134 2.482,8429 10.038.793 826.773 177.692 4.067 4.067Best Norteamerica B 883.375,1734 2.146,1539 1.895.859 30.174 33.558 60 60Best Norteamerica G 1.802.339,149 2.249,3626 4.054.114 72.510 71.760 239 239Brasil 200.277,7712 958,4267 191.952 26.929 3.398 271 271Brasil B 172.881,418 760,9802 131.559 1.666 2.329 3 3Brasil G 36.621,5666 1.111,8941 40.719 1.017 721 10 10Chile Activo 947.936,7893 1.262,137 1.196.426 52.536 21.177 1.127 1.127Chile Activo B 267.054,1701 993,8176 265.403 1.783 4.698 10 10Chile Activo G 812.548,5792 1.290,2698 1.048.407 8.064 18.557 77 77Commodities 20.941,3404 854,9401 17.904 2.493 317 26 26Commodities B 13.571,2328 699,5024 9.493 135 168 1 1Commodities G 35.646,651 920,735 32.821 904 581 6 6Dinamico 457.575,6142 1.768,8269 809.372 83.964 14.326 645 645Dinamico B 99.346,1135 2.004,9488 199.184 4.789 3.526 14 14Dinamico G 122.063,9365 1.710,6142 208.804 4.382 3.696 32 32Emprendedor 692.244,162 1.609,9577 1.114.484 86.392 19.727 734 734Emprendedor B 72.765,0667 2.244,8238 163.345 2.361 2.891 5 5Emprendedor G 338.310,034 1.559,1342 527.471 6.409 9.337 30 30Extra 5.910.087,4166 1.450,6144 8.573.258 763.611 151.752 3.881 3.881Extra B 536.355,3964 2.842,6017 1.524.645 17.549 26.987 65 65Extra G 2.143.544,0204 1.316,9776 2.822.999 47.035 49.969 197 197Extra Gestión 3.138.918,1281 1.178,4942 3.699.197 427.912 65.478 2.467 2.467Extra Gestión B 98.233,2667 1.319,8793 129.656 1.561 2.295 5 5Extra Gestión G 1.339.757,8466 1.218,7149 1.632.783 21.216 28.901 96 96Extra Largo Plazo 391.789,529 1.036,3139 406.017 25.894 7.187 235 235Extra Largo Plazo B 14.237,6628 1.081,687 15.401 91 273 1 1Extra Largo Plazo G 107.377,4345 1.043,8909 112.090 2.625 1.984 18 18Index 2.569.254,1801 1.325,5421 3.405.655 308.638 60.282 1.805 1.805Index B 430.523,2613 1.497,3029 644.624 7.847 11.410 38 38Index G 1.525.977,8638 1.223,8416 1.867.555 23.277 33.057 100 100India 140.782,3529 1.097,1378 154.458 10.017 2.734 193 193India B 18.674,8112 1.022,5681 19.096 219 338 2 2India G 88.885,7188 1.073,3544 95.406 1.240 1.689 16 16Japón 260.555,9654 1.145,3083 298.417 13.291 5.282 197 197Japón B 96,9261 1.733,5389 168 28 3 1 1Japón G 112.373,1696 1.206,1605 135.540 1.382 2.399 17 17Latam Pacífico 1.522.202,8607 755,9672 1.150.735 86.195 20.369 889 889Latam Pacífico B 173.483,0688 795,6707 138.035 1.386 2.443 4 4Latam Pacífico G 255.511,3761 1.023,3053 261.466 2.642 4.628 38 38Master 1.283.078,3728 1.496,0585 1.919.560 144.589 33.977 1.294 1.294Master B 228.652,3783 2.290,3394 523.692 6.082 9.270 26 26Master G 512.797,6759 1.417,0062 726.637 10.854 12.862 69 69Mundo Activo 332.339,4859 1.138,4974 378.368 19.279 6.697 360 360

118

Fondo RUN Cuotas por Fondo Valor Cuota al 31.12.2017

Valor Final M$ Ingresos M$ Egresos M$ N° Póliza Vigente N° Asegurados

Mundo Activo B 7.970,3774 1.804,171 14.380 172 255 1 1Mundo Activo G 248.359,1471 1.135,0709 281.905 2.951 4.990 26 26Target 2.730.690,5449 1.633,3826 4.460.262 388.413 78.949 2.773 2.773Target B 301.522,5953 2.306,0324 695.321 7.980 12.308 29 29Target G 1.263.337,6349 1.508,0626 1.905.192 19.840 33.723 128 128Tendencia Deuda 13.560,8678 1.006,919 13.655 2.114 242 41 41Tendencia Deuda B 9.620,4413 1.045,5462 10.059 47 178 1 1Tendencia Deuda G 18.615,0175 985,5258 18.346 156 325 1 1Tendencias 200.841,9501 1.082,714 217.454 18.095 3.849 235 235Tendencias G 132.725,4358 1.165,3013 154.665 1.820 2.738 18 18Vanguardia 4.025.237,259 1.098,4958 4.421.706 290.143 78.267 1.765 1.765Vanguardia B 96.598,1353 3.957,6664 382.303 5.584 6.767 24 24Vanguardia G 607.963,0656 1.101,4906 669.666 7.878 11.853 58 58Total 72.327.077 4.249.610 1.280.232

119

Nota 14 – Inversiones Inmobiliarias

Nota 14.1 - Propiedades de InversiónEl movimiento de las inversiones en el periodo, es el siguiente

Conceptos TerrenosM$

EdificiosM$

OtrosM$

TotalM$

Saldo inicial al 01.01.17 75.708.708 111.311.305 1.281.559 188.301.572

Más: Adiciones, Mejoras y Transferencias 22.150.843 11.602.750 277.749 34.031.342

Menos: Ventas, Bajas y Transferencias -392.888 -283.029 -1.205.026 -1.880.943

Menos: Depreciación del Ejercicio 0 -1.721.497 -27.506 -1.749.003

Ajustes por Revalorización 1.409.341 2.010.202 12.410 3.431.953

Otros 0 0 0 0

Valor Contable Propiedades de Inversión 98.876.004 122.919.731 339.186 222.134.921

Valor Razonable a la Fecha de Cierre 164.347.966 177.453.526 448.955 342.250.447

Deterioro (Provisión) 0 -41.147 0 -41.147

Valor Final a la Fecha de Cierre 98.876.004 122.878.584 339.186 222.093.774

Propiedades de Inversión TerrenosM$

EdificiosM$

OtrosM$

TotalM$

Valor Final Bienes Raíces Nacionales 98.876.004 122.878.584 339.186 222.093.774

Valor Final Bienes Raíces Extranjeros 0 0 0 0

Valor Final a la Fecha de Cierre 98.876.004 122.878.584 339.186 222.093.774

Arriendos Operativos

El importe total de los pagos mínimos futuros de arrendamiento, correspondiente a los arrendamientos operativos no cancelables, así como los importes que corresponden a los siguientes plazos:

Período Monto M$

No más de 1 año 1.146.295

De 1 a 5 años 23.894.009

Más de 5 años 94.146.864

Total 119.187.168

Ver nota 4.d para detalles de clasificación de arrendamientos

120

Nota 14.2 - Cuentas por Cobrar LeasingAl 31 de Diciembre de 2017 el detalle de la cuentas por cobrar, de bienes raíces entregados en arrendamiento financieros, es el siguiente:

Años remanente contrato leasing

Valor del contrato Valor de costo

Valor de tasación

Valor final leasing Capital

InsolutoIntereses por

RecibirValor

PresenteDeterioro Valor final del

contrato

0-1 22.657.587 9.833.692 16.410.893 -28.168 16.382.725 24.940.276 37.254.682 16.382.725

1-5 103.040.918 38.467.135 86.785.538 -243.449 86.542.089 114.887.993 162.787.239 86.542.089

5 y Más 104.493.079 44.669.812 98.209.047 -9.426 98.199.621 140.067.395 169.285.033 98.199.621

TOTAL 230.191.584 92.970.639 201.405.478 -281.043 201.124.435 279.895.664 369.326.954 201.124.435

a. Los activos inmobiliarios con contratos de Leasing corresponden a propiedades por oficinas locales y terrenos los cuales se encuentran ubicados en la región metropolitana y algunas regiones del país con un promedio de duración de 20 años. Los acuerdos de arrendamiento significativos terminados por el arrendador, ocurren al obtener mejores condiciones de financiamiento en otros agentes del mercado.

b. La política de provisiones está sujeta a la normativa vigente NCG N°316, en la cual se constituye una provisión por el menor valor entre el valor residual del contrato (la tasación menor) y el costo corregido por inflación menos depreciación. Adicionalmente se constituye una provisión por el monto de las cuotas morosas.

c. Las cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del ejercicio al 31 de Diciembre 2017 ascienden a M$ 4.020.-

d. La Compañía no registra valores residuales no garantizados al 31 de Diciembre de 2017.

121

Nota 14.3 - Propiedades de Uso PropioEl movimiento de estos activos en el periodo, es el siguiente:

Conceptos TerrenosM$

EdificiosM$

OtrosM$

TotalM$

Saldo inicial 01.01.17 1.062.205 5.561.237 0 6.623.442

Mas: Adiciones, Mejoras y Transferencias 18.954 50.422 0 69.376

Menos: Ventas, Bajas y Transferencias 0 0 0 0

Menos: Depreciación del ejercicio 0 -77.785 0 -77.785

Ajustes por Revalorización 16.024 97.022 0 113.046

Otros -132.025 132.025 0 0

Valor Contable Propiedades, Muebles y Equipos de Uso Propio 965.158 5.762.921 0 6.728.079

Valor Razonable a la Fecha de Cierre 1.184.142 7.028.738 0 8.212.880

Deterioro (Provisión) 0 0 0 0

Valor Final a la Fecha de Cierre 965.158 5.762.921 0 6.728.079

122

Nota 15 – Activos No Corrientes mantenidos para la ventaAl 31 de Diciembre de 2017 no existen activos no corrientes mantenidos para la venta.

123

Nota 16 – Cuentas por cobrar asegurados

Nota 16.1 - Saldos Adeudados por AseguradosAl 31 de Diciembre de 2017 el detalle de los saldos de prima por cobrar adeudados a la Compañía es el siguiente:

Concepto Saldos con Empresas Relacionadas

M$

Saldos con TercerosM$

TotalM$

Cuentas por cobrar asegurados 0 16.833.251 16.833.251

Cuentas por cobrar coaseguro (Líder) 0 0 0

Deterioro 0 -172.300 -172.300

Total 0 16.660.951 16.660.951

Activos Corrientes (Corto Plazo) 0 16.660.951 16.660.951

Activos no Corrientes (Largo Plazo) 0 0 0

124

Nota 16.2 - Deudores por Primas por VencimientoLa cartera de las cuentas por cobrar a asegurados tiene la siguiente estructura de antigüedad a la fecha de reporte:

Vencimientos de SaldosPrimas

Documentadas

Primas Seguros Inv y Sob DL3500

PRIMAS ASEGURADOS

Cuentas por Cobrar

Coaseguro (No Líder)

Otros Deudores

Con Especificación de Forma de Pago

Plan Pago PAC

Plan Pago PAT

Plan Pago CUP

Plan Pago Cía.

Sin Especificar Forma de Pago

Seguros Revocables1. Vencimientos Anteriores a la Fecha de los Estados Financieros 0 6.750.985 12.111 1.744 0 4.403 10.064.008 0 0Meses Anteriores 0 0 0 0 0 0 124.386 0 0Septiembre 2017 0 0 209 0 0 0 46.830 0 0Octubre 2017 0 0 105 0 0 6 480 0 0Noviembre 2017 0 0 232 0 0 52 0 0 0Diciembre 2017 0 6.750.985 11.565 1.744 0 4.345 9.892.312 0 02. Deterioro 0 0 -546 0 0 -58 -171.696 0 0Pagos Vencidos 0 0 -546 0 0 -58 -171.696 0 0Voluntarios 0 0 0 0 0 0 0 0 03. Ajustes por no Identificación 0 0 0 0 0 0 0 0 04. SubTotal (1-2-3) 0 6.750.985 11.565 1.744 0 4.345 9.892.312 0 05. Vencimientos Posteriores a la Fecha de los Estados Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0Enero 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0Febero 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0Marzo 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0Meses Posteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 06. Deterioro 0 0 0 0 0 0 0 0 0Pagos Vencidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0Voluntarios 0 0 0 0 0 0 0 0 07. SubTotal (5-6) 0 0 0 0 0 0 0 0 0Seguros No Revocables8. Vencimientos Anteriores a la Fecha de los Estados Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 09. Vencimientos Posteriores a la Fecha de los Estados Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 010. Deterioro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11. SubTotal (8+9+10) 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Cuentas por Cobrar

Asegurados

12. Total (4+7+11) 0 6.750.985 11.565 1.744 0 4.345 9.892.312 0 0 013. Crédito no Exigible de Fila 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 M/Nacional14. Crédito no Vencido Seguros Revocables (7+13) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16.660.951

M/Extranjera

125

Nota 16.3 - Evolución del Deterioro AseguradosEl efecto total por el deterioro de cuentas por cobrar a asegurados al término del periodo, se detalla a continuación:

Cuadro de evolución del deterioro Cuentas por cobrar de seguros

M$

Cuentas por cobrar coaseguro (Líder)

M$

TotalM$

Saldo inicial al 01.01.2017 252.170 0 252.170

Disminución y aumento de la provisión por deterioro -79.870 0 -79.870

Recupero de cuentas por cobrar de seguros 0 0 0

Castigo de cuentas por cobrar 0 0 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0 0 0

Total 172.300 0 172.300

Cuando a la fecha de cierre de estados financieros hubiere cuentas o documentos vencidos, la Compañía debe efectuar una provisión de morosidad para lo cual utilizará el mecanismo definido en la Circular N° 1.499 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, no aplicando tasa de interés alguna a estos activos.

126

Nota 17 – Deudores por operaciones de reaseguro

Nota 17.1 - Saldos Adeudados por ReaseguroAl 31 de Diciembre de 2017 el detalle de los deudores por primas por cobrar adeudados a la Compañía es el siguiente:


M$


TotalM$

Primas por Cobrar de Reaseguros 0 0 0

Siniestros por Cobrar Reaseguradores 0 18.916.752 18.916.752

Activos por Reaseguros no Proporcionales 0 334.975 334.975

Otras Deudas por Cobrar de Reaseguros 0 1.385.343 1.385.343

Deterioro 0 0 0

Total 0 20.637.070 20.637.070

Activos por Reaseguros no Proporcionales Revocables 0 334.975 334.975

Activos por Reaseguros no Proporcionales no Revocables 0 0 0

Total Activos por Reaseguros no Proporcionales 0 334.975 334.975

Se utiliza como modelo de deterioro lo indicado en la Circular N° 848 emitida por la CMF.Por tratarse de partidas por cobrar a corto plazo y el efecto del descuento sobre el monto original no es relativamente importante, no se aplica tasa de interés alguna.

127

Nota 17.2 – Evolución del Deterioro por ReaseguroLa compañía no presenta deterioro por reaseguro al 31 de Diciembre de 2017.

128

Nota 17.3 - Siniestros por Cobrar a ReaseguradoresAl 31 de Diciembre de 2017 el detalle de los siniestros por cobrar a reaseguradores adeudados a la Compañía es el siguiente:

REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO

Sin Corredor Corredor: Arthur J. GallagerReaseg.Nacionales

Corredor: MDBCód.de ID

Tipo de Relación

País del Corredor Reaseg. 1

Reaseg.Extranjeros

TOTALGENERALReaseg. 1

Cód.de ID

Tipo de Relación

País del Corredor Reaseg. 1 Reaseg. 1 Reaseg. 2 Reaseg. 3 Reaseg. 4 Reaseg. 5

ANTECEDENTES REASEGURADOR

Nombre Reasegurador

Caja Reaseguradora de Chile S.A. C-258 NR Chile Suiza Munchener Mapfre Re Hannover

Scor Global Life SE Suiza C-003 NR Belgica AXA VIE

Código de Identificación 99027000-7 R-105 R - 183 R - 101 R - 187 R - 252 R-105 R-286Tipo de Relación R/NR NR NR NR NR NR NR NR NRPaís del Reasegurador Chile Suiza Alemania España Alemania Francia Suiza FranciaCódigo Clasificador de Riesgo 1 HM SP SP SP SP SP SP SPCódigo Clasificador de Riesgo 2 F&R AMB AMB AMB AMB AMB AMB FR

Clasificación Riesgo 1 AA- AA- AA- A AA- AA- AA- AA-

Clasificación Riesgo 2 AA- A+ A+ A A+ A+ A+ AA-

Fecha Clasificación 1 30-11-2017 24-11-2017 07-06-2017 11-08-2017 26-07-2017 08-09-2017 24-11-2017 10-05-2017

Fecha Clasificación 2 30-09-2017 07-12-2017 07-12-2017 08-09-2017 13-10-2017 01-09-2017 07-12-2017 31-05-2017SALDOS ADEUDADOS

Meses Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Julio 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Agosto 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Septiembre 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Octubre 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Noviembre 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Diciembre 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

enero 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

febrero 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

marzo 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Abril 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Mayo 2018 0 0 0 0 0 0 378.697 0 6.496.950 0 0 0 0 0 0 6.875.647 6.875.647

Meses Posteriores 2.929.210 0 0 0 252.651 3.181.861 777.319 484.889 5.564.617 0 68.818 0 0 0 1.963.601 8.859.244 12.041.1051. TOTAL SALDOS ADEUDADOS 2.929.210 0 0 0 252.651 3.181.861 1.156.016 484.889 12.061.567 0 68.818 0 0 0 1.963.601 15.734.891 18.916.752

2. DETERIORO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3. TOTAL 2.929.210 0 0 0 252.651 3.181.861 1.156.016 484.889 12.061.567 0 68.818 0 0 0 1.963.601 15.734.891 18.916.752MONEDA NACIONAL 2.929.210 0 0 0 252.651 3.181.861 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.181.861MONEDA EXTRANJERA 0 0 0 0 0 0 1.156.016 484.889 12.061.567 0 68.818 0 0 0 1.963.601 15.734.891 15.734.891

129

Nota 17.4 - Siniestros por Cobrar ReaseguradoresAl 31 de Diciembre de 2017 el detalle de los siniestros por cobrar a reaseguradores adeudados a la Compañía es el siguiente:

Reaseguradores y/o corredores de reaseguro

Reasegurador 1 M$

Reaseguradores Nacionales Sub Total

Reasegurador 1 M$

Reasegurador 2 M$

Reasegurador 3 M$

Reasegurador 4 M$

Reasegurador 5 M$

Reasegurador 6 M$

Reasegurador 7 M$

Reasegurador 8 M$

Reaseguradores Extranjeros Sub Total

Total General

Nombre del Corredor:Arthur J. Gallagher MDB

Código de Identificación del Corredor: C-258 C-003

Tipo de relación: NR NR

País del Corredor: Chile Belgica

Nombre del reasegurador

Caja Reaseguradora de Chile S.A. Hannover Munchener Mapfre Re

Scor Global Life SE Suiza RGA Re Suiza AXA VIE

Código de Identificación: 99027000-7 R - 187 R - 183 R - 101 R - 252 R-105 R-210 R-105 R-286

Tipo de relación: NR NR NR NR NR NR NR NR NR

País del Reasegurador: Chile Alemania Alemania España Francia Suiza Estados Unidos Suiza Francia

Código Clasificación de Riesgo 1 HM SP SP SP SP SP SP SP SP

Código Clasificación de Riesgo 2 F&R AMB AMB AMB AMB AMB AMB AMB FR

Clasificación de Riesgo 1 AA- AA- AA- A AA- AA- AA- AA- AA-

Clasificación de Riesgo 2 AA- A+ A+ A A+ A+ A+ A+ AA-

Fecha Clasificación 1 30-11-2017 26-07-2017 07-06-2017 11-08-2017 08-09-2017 24-11-2017 31-03-2017 24-11-2017 10-05-2017

Fecha Clasificación 2 30-09-2017 13-10-2017 07-12-2017 08-09-2017 01-09-2017 07-12-2017 02-08-2017 07-12-2017 31-05-2017Saldo Siniestro por cobrar Reaseguradores 11.394.229 11.394.229 8.261.270 454.235 157.190 78.759 53.279 0 3.481.682 3.917.304 16.403.719 27.797.948

130

Nota 17.5 – Participación del Reasegurador en la Reserva Riesgo en Curso

Reaseguradores y/o corredores de reaseguro

Reasegurador 1 M$

Reaseguradores Nacionales Sub Total

Reasegurador 1 M$

Reasegurador 2 M$

Reasegurador 3 M$

Reasegurador 4 M$

Reasegurador 5 M$

Reasegurador 6 M$

Reaseguradores Extranjeros

Sub Total Total General

Nombre del Corredor:

Código de Identificación del Corredor:

Tipo de relación:

País del Corredor:

Nombre del reasegurador Hannover Munchener Mapfre ReScor Global Life SE Suiza RGA Re

Código de Identificación: R - 187 R - 183 R - 101 R - 252 R-105 R-210

Tipo de relación: NR NR NR NR NR NR

País del Reasegurador: Alemania Alemania España Francia SuizaEstados Unidos

Código Clasificación de Riesgo 1 SP SP SP SP SP SP

Código Clasificación de Riesgo 2 AMB AMB AMB AMB AMB AMB

Clasificación de Riesgo 1 AA- AA- A AA- AA- AA-

Clasificación de Riesgo 2 A+ A+ A A+ A+ A+

Fecha Clasificación 1 26-07-2017 07-06-2017 11-08-2017 08-09-2017 25-11-2017 31-03-2017

Fecha Clasificación 2 13-10-2017 07-12-2017 08-09-2017 01-09-2017 07-12-2017 02-08-2017

Saldo Participación del Reaseguro en RRC 0 0 449.928 180.561 113.859 5.513 8.138 5.001 763.000 763.000

131

Nota 18 – Deudores por Operaciones de CoasegurosAl 31 de Diciembre de 2017, no existen en la Compañía operaciones por Coaseguros.

132

Nota 19 - Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas (Activo) y Reservas Técnicas (Pasivo)Al 31 de Diciembre de 2017 el detalle de la participación del reaseguro en las reservas técnicas (parte activa) y de las reservas técnicas (en el pasivo) es elsiguiente:

Reservas Para Seguros De VidaDirecto

M$Aceptado

M$

Total Pasivo Por Reserva

M$

Participacion del Reasegurador en

La EmpresaM$

DeterioroM$

Participacion del Reasegurador en

Las Reservas Tecnicas

M$RESERVA DE RIESGO EN CURSO 8.275.387 0 8.275.387 763.000 0 763.000

RESERVAS PREVISIONALES 2.706.941.035 0 2.706.941.035 35.936.706 0 35.936.706

RESERVAS DE RENTAS VITALICIAS 2.655.701.462 0 2.655.701.462 9.584.139 0 9.584.139

RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 51.239.573 0 51.239.573 26.352.567 0 26.352.567

RESERVA MATEMÁTICA 52.202.645 0 52.202.645 1.547.939 0 1.547.939

RESERVA DE RENTAS PRIVADAS 22.780.111 0 22.780.111 0 0 0

RESERVA DE SINIESTROS 17.122.683 0 17.122.683 1.445.381 0 1.445.381

LIQUIDADOS Y NO PAGADOS 7.250.557 0 7.250.557 80.748 0 80.748

LIQUIDADOS Y CONTROVERTIDO POR EL ASEGURADO 157.159 0 157.159 56.464 0 56.464

EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN (1)+(2) 4.751.640 0 4.751.640 735.457 0 735.457

(1) Siniestros Reportados 3.879.964 0 3.879.964 688.185 0 688.185

(2) Siniestros Detectados y No Reportados 871.676 0 871.676 47.272 0 47.272

OCURRIDOS Y NO REPORTADOS 4.963.327 0 4.963.327 572.712 0 572.712

RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS 1.744.423 0 1.744.423 1.744.423 0 1.744.423

OTRAS RESERVAS TECNICAS 883.925 0 883.925 0 0 0

RESERVA VALOR DEL FONDO 72.251.200 0 72.251.200 0 0 0

TOTAL 2.882.201.409 0 2.882.201.409 41.437.449 0 41.437.449

133

Nota 20 – Intangibles

Nota 20.1 - GoodwillAl 31 de Diciembre de 2017, BICE Vida no mantiene saldos por este concepto.

134

Nota 20.2 - Activos Intangibles Distintos a GoodwillLos activos intangibles tuvieron el siguiente movimiento durante el periodo:

Descripción Software o Programas

ComputacionalesM$

Otros Intangibles TotalM$

Monto Bruto al 01.01.2017 750.958 2.502.380 3.253.338

Menos: Amortización Acumulada -455.312 0 -455.312

Menos: Deterioro 0 0 0

Monto Neto al 01.01.2017 295.646 2.502.380 2.798.026

Adiciones, Mejoras y Transferencias 19.722 0 19.722

Adquisiciones a Través de Combinaciones de Negocio 0 0 0

Ventas, Bajas y Transferencias 0 -131.246 -131.246

Ajustes por Revalorización 0 0 0

Amortización -115.303 0 -115.303

Deterioro 0 0 0

Monto Neto al 31.12.2017 200.065 2.371.134 2.571.199

Más: Amortización Acumulada 0 0 0

El ítem "otros intangibles" corresponde a derechos de agua. Adicionalmente, BICE Vida efectuó desembolsos asociados a derechos que permiten la aprobación de la factibilidad de los proyectos inmobiliarios para Zonas Urbanizables de Desarrollo Condicionado (ZDUC) . Ambos activos se clasifican con vida útil indefinida debido a que no existe un límite previsible del periodo en que se extinguirá el derecho, principalmente porque obedece a la generación de beneficios futuros respecto de la venta de los terrenos asociados a los proyectos inmobiliarios. Este activo intangible se dará de baja cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros, lo cual se prevé ocurrirá al momento de la venta del total de los terrenos. Sin perjuicio de lo anterior, se evaluará en cada ejercicio las variables que permiten concluir que el activo continuará otorgando beneficios a la Compañía. La baja del activo intangible se producirá a prorrata de los metros cuadrados del activo principal en conjunto con la venta de terrenos.

Al 31 de Diciembre de 2017, ni los activos con vida útil definida como los de vida útil indefinida, presentan indicios de deterioro.

Durante el ejercicio no se realizaron gastos por Investigación y desarrollo.

135

Nota 21 – Impuesto por Cobrar

Nota 21.1 - Cuentas por Cobrar por Impuestos CorrientesAl 31 de Diciembre de 2017 el monto neto de impuestos por cobrar se compone según el siguiente detalle:

Concepto M$

Pagos Previsionales Mensuales 9.926.730

PPM por Pérdidas Acumuladas Artículo N° 31 Inciso 3 0

Crédito por Gasto de Capacitación 135.385

Crédito por Adquisición de Activos Fijos 23.486

Impuesto Renta por Pagar 0

Otros 2.747.472

Total 12.833.073

136

Nota 21.2 - Activo por Impuestos DiferidosActivos y Pasivos diferidos al 31 de Diciembre de 2017

Concepto Activo Pasivo Neto

Depreciación Activo Fijo Vehiculos 1.828 0 1.828Activo Fijo Bienes Raíces 0 937.837 -937.837Activos Bienes Raíces En Leasing 8.440.423 0 8.440.423Menor Valor Tasaciones 124.310 0 124.310Provisión Vacaciones 369.740 0 369.740Ajustes Cuotas Fondos de Inversión Privados 2.247 0 2.247Ajuste Cuotas de Fondos de Inversión 0 2.635.289 -2.635.289Ajuste Inversión Extranjera 0 4.043 -4.043Cuentas Incobrables 2.494.237 0 2.494.237Ajuste Mercado Inversiones Cuenta Única Inversión 0 0 0Ajuste de inversión a Valor Tributario 2.380.772 0 2.380.772Ajuste Adopción IFRS 0 602.643 -602.643Ajuste Mercado Derivados 1.869.069 0 1.869.069Pactos de Inversiones 631.606 0 631.606Intereses y tipo de cambio moneda extranjera 118.150 0 118.150Intereses instrumentos acogidos al art. 104 18.456 0 18.456Totales 16.450.838 4.179.812 12.271.026

Con fecha 26 de septiembre de 2014 se promulgó la ley N° 20.780 “Sobre reforma tributaria “, la cual fue publicada en el Diario Oficial con fecha 29 de septiembre del 2014. Esta ley, entre otros aspectos, establece un aumento de la tasa de impuesto a la renta para los años comerciales 2014, 2015, 2016, 2017 y 2018 (a un 21%, 22,5%, 24%, 25,5%, y 27%, respectivamente).

137

Nota 21.2.1 - Impuestos Diferidos en PatrimonioConcepto Activos

M$Pasivos

M$NetoM$

Inversiones Financieras con Efecto en Patrimonio 0 106.069 106.069

Coberturas 0 0 0

Otros 0 0 0

Total 0 106.069 106.069

138

Nota 21.2.2 - Impuestos Diferidos en ResultadoLas diferencias temporarias para la determinación del efecto en resultados por impuestos diferidos, se detallan a continuación:

Conceptos ActivoM$

PasivoM$

NetoM$

Deterioro Cuentas Incobrables 210.171 0 210.171

Deterioro Deudores por Reaseguro 0 0 0

Deterioro Instrumentos de Renta Fija 0 0 0

Deterioro Mutuos Hipotecarios 0 0 0

Deterioro Bienes Raíces 17.880 0 17.880

Deterioro Intangibles 0 0 0

Deterioro Contratos de Leasing 0 0 0

Deterioro Préstamos otorgados 0 0 0

Valorización Acciones 0 0 0

Valorización Fondos de Inversión 0 1.093 -1.093

Valorización Fondos Mutuos 0 2.733.999 -2.733.999

Valorización Inversión Extranjera 0 23.588 -23.588

Valorización Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero 0 76.913 -76.913

Valorización Pactos 118.766 0 118.766

Prov. Remuneraciones 0 0 0

Prov. Gratificaciones 0 0 0

Prov. DEF 0 0 0

Provisión de Vacaciones 49.199 0 49.199

Prov. Indeminización Años de Servicio 0 0 0

Gastos Anticipados 0 0 0

Gastos Activados 0 0 0

Pérdidas Tributaria 0 0 0

Otros 683.028 0 683.028

TOTALES 1.079.044 2.835.593 -1.756.549

139

Nota 22 – Otros Activos

Nota 22.1 - Deudas del PersonalAl 31 de Diciembre de 2017 las deudas del personal corresponden principalmente a anticipos, según el siguiente detalle:

Concepto Monto en M$

Anticipo 43.536

Préstamos 87.576

Otros 496

Sobregiro por cobrar remuneraciones 1.354

Subtotal 132.962

Deterioro (-) 0

Total 132.962

140

Nota 22.2 - Cuentas por Cobrar IntermediariosAl 31 de Diciembre de 2017 la Compañía presenta saldos por cobrar adeudados por los intermediarios, según el siguiente cuadro:

Concepto Saldos con Empresas

Relacionadas (M$)

Saldos con Terceros

(M$)

Total

(M$)

Cuentas por Cobrar Intermediarios 0 0 0

Cuentas por Cobrar Asesores Previsionales 0 45.751 45.751

Corredores 117 2.545 2.662

Otros 0 151.929 151.929

Otras Cuentas por Cobrar de Seguros 0 0 0

Deterioro 0 -42.531 -42.531

Total 117 157.694 157.811

Activos Corrientes (Corto Plazo) 117 157.694 157.811

Activos no Corrientes (Largo Plazo) 0 0 0

Las partidas por cobrar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se miden por el importe original si el efecto del descuento no posee una materialidad relevante.

141

Nota 22.3 – Gastos anticipadosEste rubro no supera el 5% del total de otros activos al 31 de Diciembre de 2017.

142

Nota 22.4 - Otros ActivosAl 31 de Diciembre de 2017, los otros activos se componen según lo siguiente:

Otros Activos MontoM$ Explicación del concepto

Cuentas por cobrar inversiones 19.376.311 Ventas de inversiones financieras del último día del mes

Pactos Inversiones 13.365.073 Inversiones financieras en pacto al cierre de los EEFF

Arriendos y cuotas por cobrar Inmobiliaria 89.915 Cuotas por contratos de arriendos al cierre del EEFF

Garantías Inmobiliarias 10.601.251 Boletas en garantías por desarrollos inmobiliarios

Financiamiento Inmobiliaria 45.705.136 Abonos de precio de contratos de financiamiento Inmobiliarios ( 20% )

Documentos por Cobrar mayor a 90 días 431.740 Documentos a fecha y en cobranza por arriendos

Anticipos a inmobiliarias 1.878.922 Anticipos a inmobiliarias por proyectos

Cuentas por cobrar inmobiliarias 8.129.978 Otras cuentas por cobrar inmobiliarias (intereses en mora)

Cuentas por Cobrar Varias 3.742.938Fondos por rendir, garantías de arriendo de sucursales, boletas en garantía por licitaciones de seguros colectivos y masivos; y otros.

Cuentas por Cobrar Pensiones 647.430 Bonificación fiscal, bonos, garantía estatal por cobrar

Total 103.968.694

143

Nota 23 – Pasivos Financieros

Nota 23.1 - Pasivos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultado

ConceptoPasivo a Valor Razonable M$

Valor Libro del Pasivo M$

Efecto en Resultado M$

Efecto en OCI (1) M$

Valores Representativos de Deuda 0 0 0 0Derivados de Inversión 0 0 0 0Derivados de Cobertura 197.859 0 -118.465 0Otros 0 0 0 0Total 197.859 0 -118.465 0

144

Nota 23.2 – Pasivos Financieros a Costo Amortizado

Nota 23.2.1 - Deudas con Entidades FinancierasNombre Banco o

Institución Financiera Fecha de

Otorgamiento Saldo Insoluto Corto Plazo Largo Plazo Total

Monto M$ Moneda Tasa de Interés

(%)

Ultimo Vencimiento

Monto M$ Tasa de Interés (%)

Monto M$ Ultimo Vencimiento

BANCO DE CHILE 31-12-2017 23.680.000 CLP 0,29 31-12-2017 23.680.000 23.680.000

BANCO SANTANDER 31-12-2017 22.352 CLP 0,00 31-12-2017 22.352 22.352

BANCO BROWN BROTHERS HARRIMAN

31-12-2017 16 EUR 0,00 31-12-2017 16 16

BANCO BROWN BROTHERS HARRIMAN

31-12-2017 5 USD 0,00 31-12-2017 5 5

TOTAL 23.702.373 23.702.373 23.702.373

El valor razonable de las deudas con entidades financieras al cierre del ejercicio asciende a M$ 23.702.373.-

La línea de crédito utilizada corresponde al Banco de Chile, consiste en una línea de sobregiro rotativa mensual cuya tasa efectiva al cierre de los estadosfinancieros al 31 de Diciembre de 2017 es de 0,29%. Las demás partidas corresponden a sobregiros contables y cheques girados y no cobrados al cierre de los estados financieros al 31 de Diciembre de 2017.

145

Nota 23.2.2 - Otros Pasivos Financieros a Costo AmortizadoLa composición del rubro es la siguiente, al 31 de Diciembre de 2017:

Concepto MontoM$

Tasa Efectiva (%)

Pactos 15.704.354 0,23

Garantía Derivados 856.298 1,33

Total 16.560.652

146

Nota 24 – Pasivos no corrientes mantenidos para la ventaEste rubro no presenta saldo al 31 de Diciembre de 2017.

147

Nota 25 – Reservas Técnicas

Nota 25.2 – Reserva para Seguros de Vida

Nota 25.2.1 - Reserva Riesgos en CursoLas reservas al 31 de Diciembre de 2017 por este concepto, tienen el siguiente movimiento:

Concepto M$

Saldo inicial al 01.01.2017 6.745.466

Reserva por Venta Nueva 2.436.529

Liberación de Reserva -8.019.731

Liberación de reserva stock -6.580.215

Liberación de reserva venta nueva -1.439.516

Otros 7.113.123

TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO 8.275.387

148

Nota 25.2.2 - Reservas Seguros PrevisionalesLas reservas al 31 de Diciembre de 2017 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el periodo:

Reserva Rentas Vitalicias (5.21.31.21) M$

Reserva 01.01.2017 2.505.169.461

Reserva por Rentas contratadas en el período 189.651.336

Pensiones pagadas -187.051.639

Interés del período 171.634.308

Liberación por fallecimiento -25.020.849

Subtotal Reserva Rentas Vitalicias del Ejercicio 2.654.382.617

Pensiones no cobradas 0

Cheques caducados 879.101

Cheques no cobrados 6.609

Rentas garantizadas vencidas no canceladas 433.135

Otros 0

Total Reserva Rentas Vitalicias 2.655.701.462

Reserva Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (5.21.31.22)

M$

Saldo Inicial al 01.01.2017 47.446.215

Incremento de siniestros 39.697.686

Invalidez total 24.854.126

Invalidez parcial 9.472.497

Sobrevivencia 5.371.063

Liberación por pago de aportes adicionales -37.898.268

Invalidez total -29.781.954

Invalidez parcial -2.566.156

Sobrevivencia -5.550.158

Pago de pensiones transitorias invalidez parcial -2.128.029

Ajuste por tasa de interés 979.182

Otros 3.142.787

Total Reserva Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 51.239.573

149

Las tasas de interés de descuento de las reservas técnicas para el período son:

Mes Tasa

Octubre 2017 2,44

Noviembre 2017 2,48

Diciembre 2017 2,49

150

Nota 25.2.3 - Reserva MatemáticaLas reservas al 31 de Diciembre de 2017 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el periodo:

Concepto M$

Saldo Inicial al 01.01.2017 48.879.596

Primas 10.436.005

Interés 732.740

Reserva Liberada por Muerte -63.045

Reserva Liberada por otros Términos -7.782.651

TOTAL RESERVA MATEMATICA 52.202.645

151

Nota 25.2.4 - Reserva Valor del FondoLas reservas al 31 de Diciembre de 2017 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el periodo:

Reserva Valor del Fondo Cobertura de Riesgo Reserva Valor del Fondo

Reserva Descalce Seguros CUI

Reserva de Riesgo en Curso

Reserva Matemática

Seguros de Vida Ahorro Previsional Voluntario APV ( La CIA asume el riesgo del Valor Póliza)

83.966 0 0 0

Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión ( La CIA asume el riesgo del Valor Póliza) 146.808 0 50.704.799 68.093

Seguros de Vida Ahorro Previsional Voluntario APV ( El Asegrado asume el riesgo del Valor Póliza)

0 0 0 0

Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión ( El Asegurado asume el riesgo del Valor Póliza)

46.785 0 21.478.308 0

Total 277.559 0 72.183.107 68.093

152

Nota 25.2.4.1 - Reserva de Descalce Seguros con Cuenta Unica de Inversión (CUI)Las reservas al 31 de Diciembre de 2017 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el periodo:

Nombre del Fondo Tipo de Valor del

Fondo

Distribución Estrategica Inversión Reserva de Descalce (M$)

Tipo Inversión Monto M$

Protección Cuenta Básica y Excedente OTR 100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1% BEMPRE EXT 14.197.484 20.549Protección Cuenta Básica y Excedente OTR 100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1% BONO EMPRE 17.924.520 25.943Protección Cuenta Básica y Excedente OTR

100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1%rotección Cuenta Básica y Excedente BONO EXTRJ 5.763.619 8.342

Protección Cuenta Básica y Excedente OTR 100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1% BONO FINAN 750.807 1.087Protección Cuenta Básica y Excedente OTR 100% TIP NOM 4% o 100% TIP REAL 4%;3,5%;3%;2%;1% UBS 8.410.572 12.172

Total 47.047.002 68.093

Valor Cuenta Excedente OTR 70%TIP NOM + 30% IPSA o 70%TIP REAL + 30% IPSA ACC 2.328.007 0

Total 2.328.007 0

Crecimiento Cuenta Excedente OTR 30%TIP NOM + 70% IPSA o 30%TIP REAL + 70% IPSA ACC 3.080.769 0

Chile y USA acciones Cuenta Excedente OTR

100% IPSA, 100% S&P500, 30%IPSA+70%S&P500, 50%IPSA+50%S&P500, 70%IPSA+30%S&P500, 20%TIP+40%IPSA+40%S&P500, 60%TIP+20%IPSA+20%S&P500 ETFA 184.919 0

Chile y USA acciones Cuenta Excedente OTR

100% IPSA, 100% S&P500, 30%IPSA+70%S&P500, 50%IPSA+50%S&P500, 70%IPSA+30%S&P500, 20%TIP+40%IPSA+40%S&P500, 60%TIP+20%IPSA+20%S&P500 FORWARD 103 0

Total 3.265.791 0Total 52.640.800 68.093

153

Nota 25.2.5 - Reserva Rentas PrivadasLas reservas al 31 de Diciembre de 2017 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el periodo:

Reservas Rentas Privadas Monto M$

Reserva al 01.01.2017 22.072.919

Reserva por Rentas Contratadas en el Período 1.370.128

Pensiones Pagadas -2.587.023

Interés del Período 2.143.142

Liberación por Conceptos Distintos de Pensiones -303.436

Otros 84.381

Total Reserva Rentas Privadas del Ejercicio 22.780.111

154

Nota 25.2.6 - Reserva de SiniestrosLas reservas al 31 de Diciembre de 2017 por este concepto, tienen el siguiente movimiento durante el periodo:

Reserva de Siniestros Saldo Inicial al 1ero de Enero

Incremento Disminuciones Ajuste por Diferencia de

Cambio

Otros Saldo FinalM$

Liquidados y no Pagados 6.402.005 848.552 0 0 0 7.250.557

Liquidados y Controvertidos por el Asegurado 357.721 0 -200.563 0 0 157.158

En Proceso de Liquidación (1)+(2) 3.531.688 1.219.953 0 0 0 4.751.641

(1) Siniestros Reportados 3.525.085 354.879 0 0 0 3.879.964

(2) Siniestros detectados y no reportados 6.603 865.074 0 0 0 871.677

Ocurridos y no Reportados 4.657.860 305.467 0 0 0 4.963.327

TOTAL RESERVA DE SINIESTRO 14.949.274 2.373.972 -200.563 0 0 17.122.683

155

Nota 25.2.7 - Reservas de Insuficiencia de PrimasI.- Características del Modelo de cálculo:

El modelo de cálculo empleado para el Test de Suficiencia de Primas es el descrito en la NCG N° 306 (modificada por la NCG N° 404) que se basa en el concepto de “Combined Ratio”.

El análisis del test se hará en dos grupos los cuales se agruparan en ramos FECU. El primer grupo considerará todos los ramos de seguros individuales excluyendo el ramo 105 de Rentas Privadas y Otras Rentas. El segundo grupo considerará todos los Seguros Colectivos Tradicionales y Seguros Banca Seguros y Retail.

El período de información a utilizar en el test para las dos agrupaciones de ramos será anual al cierre de cada estado financiero.

II.- Hipótesis empleadas:

Para los siguientes ítems:

Gastos por Reaseguro No ProporcionalComisiones Agentes DirectosComisiones Corredores y Retribución Asesores PrevisionalesComisiones Reaseguro AceptadoComisiones Reaseguro CedidoGastos MédicosCosto de AdministraciónOtros GastosOtros IngresosDeterioro de Seguros (Nota 34)

Se utiliza el supuesto que:

La proporción del Monto de cada ítem que corresponde a seguros con cálculo de reserva de riesgo en curso respecto del monto total del ítem, es idéntica a la proporción de la Prima Directa de Seguros de Reserva de Riesgo en Curso respecto de la Prima Directa Total.

III.- Cálculo de Ratios para TSP

Para el cálculo de TSP en cualquiera de los dos grupo se calculan los siguientes ratios:

1. Siniestralidad2. Ratio de gastos3. Combined ratio4. Rentabilidad5. Insuficiencia6. Reserva por Insuficiencia de Primas

1.- Siniestralidad (S)

=

Donde: UPN = Última pérdida neta por siniestros ocurridos en el período

156

Este valor se obtiene de la suma de los siguientes conceptos:

a) Siniestros Liquidados en el período

Siniestros LiquidadosCosto de liquidación de los siniestros pagados

b) Reserva de siniestros pendientes

Esta reserva de siniestros se compone de los siguientes conceptos

Reserva de Siniestros Liquidados y No PagadosReserva por Siniestros en proceso de Liquidación (en este ítem se incluyen los siniestros detectados y no reportados según lo establecido en la NCG N° 387, que modificó la NCG N° 306)Reserva liquidados y controvertidos por el aseguradoCostos de liquidación de los siniestros pendientes.

c) Reserva por Siniestros Ocurridos y No Reportados

PRN = Prima Retenida Neta de anulaciones e incobrabilidad

La prima retenida neta de incobrabilidad se obtiene de la suma de los siguientes conceptos:

a) Prima Retenida Netab) Estimación de Incobrabilidad

CAC = Costos de adquisición computables

Los costos de adquisición computables se obtienen de la suma de los siguientes conceptos:

a) Comisiones Agentes Directosb) Comisiones Corredores y Retribución Asesores Previsionalesc) Comisiones Reaseguro Aceptadod) Gastos Médicos

%CAC = Porcentaje de Costos de adquisición computables

Corresponde a la razón entre los costos de adquisición computables y la prima directa del periodo

2.- Ratio de gastos (RG)

=

Donde: GE = Gastos de explotación

Los gastos de explotación se obtienen de los siguientes conceptos:

157

a) Costos de administraciónb) Gastos por reaseguro no proporcionalc) Otros Gastos

GCR= Gastos a cargo de reaseguradores

Los gastos a cargo de reaseguradores se obtienen de la suma de los siguientes conceptos

a) Comisiones de reaseguro cedidob) Otros Ingresos

3.- Combined Ratio (CR) = +Donde:

RG = Ratio de gastos

S = Siniestralidad

4.-Rentabilidad (R)

=Donde:

TI = Tasa esperada inversiones. Se fija en 3% que corresponde a un interés máximo real anual fijado por CMF.

PRN = Prima retenida neta de anulaciones e incobrabilidad

CAC = Costos de adquisición computables

1. Reserva medias (RM) =

Donde:

RRC = Reserva de Riesgo en Curso Neta de Reaseguro (promedio de las reservas trimestrales informadas en el periodo analizado).

158

5.- Insuficiencia (I) =Donde:

CR = Combined Ratio

R = Rentabilidad

6.- Reserva de Insuficiencia de Primas (RIP) =Donde:

I = Insuficiencia

RRC = Reserva riesgo en curso

IV.- Resultado del TSP

Seguros Valor TSP (M$)

Seguros Individuales excluyendo el ramo 105 de Rentas Privadas y Otras Rentas

0

Seguros Colectivos Tradicionales y Seguros Banca Seguros y Retail 0

159

Nota 25.2.8 - Otras Reservas

TEST ADECUACION DE PASIVOS

Para dar cumplimiento a la norma de carácter General N°306 de la CMF, la Compañía efectuará un Test de Adecuación de Pasivos (TAP) para los seguros tradicionales que generan Reserva Matemática según la metodología del valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas netas de comisiones.

I.-Seguros Individuales

Los Seguros Individuales con Reserva Matemática y en los que corresponde aplicar el test de adecuación de pasivos son:

Seguros Dotales y Temporales con Devolución de PrimasSeguros Vida EnteraSeguros Temporales y Desgravamen:

I.1.- Definiciones de Variables del Modelo:

Primas (t): Corresponde a las primas retenidas en cada período. Esta prima decrece en el tiempo debido a las caídas y los fallecimientosde asegurados.

Comisiones (t): Comisiones pagadas en cada período. Se determina a partir de la prima del período y el porcentaje de comisión correspondiente según el año de vigencia de la póliza.

Dote (t): Monto estimado en cada período. Se determina como el monto del capital pactado por la probabilidad de sobrevivencia.

Siniestros (t): Siniestros pagados retenidos en cada período t. Se determina a partir de los capitales asegurados por la probabilidad de fallecimiento de los asegurados.

Rescates (t): Corresponde a la estimación de los rescates esperados en el período. El monto del rescate es un valor garantizado que corresponde a un porcentaje de la reserva en cada período.

Gastos (t): Corresponde a los gastos de liquidación de siniestros esperados en cada periodo, se determinan como el producto del número de siniestros en cada periodo por el monto unitario de gastos de liquidación de siniestros. La compañía realiza una vez al año un estudio de gastos.

qx (t): Probabilidad de fallecer de un asegurado de edad “x” en el periodo t. Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas.

x: Edad en meses del asegurado al inicio de la vigencia de la póliza.

Caída (t): Probabilidad que una póliza caduque en el periodo t. Esta probabilidad o tasa de caída se obtiene de datos históricos mediante estudios de la cartera de la Compañía. Estos estudios se realizan una vez al año.

td : Tasa de descuento para determinar el valor presente, se utiliza un 3% anual.

Capital: Capital retenido de la póliza.

160

Probabilidad sobrevivencia (t): Se determinan según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales.

Póliza vigente (t): Corresponde a la estimación de las pólizas que permanecen vigentes en cada período t.

%R: Porcentaje de rescatar de un asegurado de edad “x” en el periodo t.

Reserva (t): Provisión de la obligación con el asegurado en el periodo t.

Gasto Unitario: Corresponde a costo de liquidación de un siniestro. Este monto se determina mediante un estudio de gastos de la Compañía.

I.2.- Cálculo del TAP

I.2.1.- Seguros Dotales y Temporales con Devolución de Primas

Los seguros dotales y temporales con devolución de primas son planes de seguros que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento y dan un ahorro garantizado en un tiempo determinado y por un monto definido. El asegurado puede efectuar rescates a partir del tercer año según tabla de valores garantizados.

= ( ( ) + ( ) + ( ) + ( ) ( ) ( )(1 + ) )I.2.2.- Seguros de Vida Entera

Los seguros de vida entera son planes de seguro que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento en forma vitalicia y dan un ahorro garantizado en un tiempo determinado o vitalicio según sea la forma de pago escogida por el asegurado y por un monto definido. El asegurado puede efectuar rescates a partir del tercer año según tabla de valores garantizados.

= ( ) + ( ) + ( ) ( ( ) ( ))(1 + )I.2.3.- Seguros Temporales y Desgravamen

Los seguros temporales y desgravamen son planes de seguro que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento en un tiempo determinado y por un monto definido para seguros temporales o por un saldo insoluto en caso de desgravamen. = ( ) + ( ) ( ( ) ( ))(1 + )Por lo tanto, Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica base, se constituirá una reserva adicional por la diferencia.

161

II.-Rentas Vitalicias Previsionales

Las Rentas Vitalicias previsionales son planes de seguros que garantizan rentas de por vida a los asegurados.

Dado que la Compañía está reconociendo las tablas RV2004, B2006, MI2006, CB-H-2014, RV-M-2014, B-M-2014 y MI2014 en forma gradual, el test de adecuación de pasivos se tiene que realizar en forma separada para las pólizas afectas a gradualidad y a las pólizas no afectas a gradualidad.

II.1.- Bloque de pólizas afectas a gradualidad.

II.1.1.- Modelo

(+) Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t)(+) Gastos de mantención (t)(=) Flujo Pasivo (t)

Reserva Técnica pólizas con gradualidad = ( )( )Tasa de descuento :

De acuerdo al oficio N° 8378 de las CMF, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos calzados será la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva de rentas vitalicias para el bloque de pólizas afectas a gradualidad. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador a la fecha de cierre.

Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t):

Se determinan los pagos de pensiones esperados con las tablas RV2009, B2006 y MI2006 ajustada a la mortalidad real del último estudio de mortalidad realizado a la fecha cierre. La Compañía realiza una vez al año un estudio de mortalidad de la cartera y mercado.

Gastos de mantención (t)

Para determinar los gastos de mantención esperados por pólizas en cada periodo, se utilizarán los gastos reales de mantención asociados al pago de las pensiones al último mes de cierre. Los gastos futuros se determinarán como un porcentaje del pago de la pensión.

Flujo Pasivo (t)

Es la suma del pago de pensiones más la cuota mortuoria más los gastos de mantención en cada periodo (t)

II.2.- Bloque de pólizas no afectas a gradualidad.


Reserva Técnica pólizas no afecta a gradualidad = ( )( )

162

Tasa de descuento : De acuerdo al oficio N° 8378 de las CMF, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos calzados será la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva de rentas vitalicias para el bloque de pólizas no afectas a gradualidad. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador a la fecha de cierre.

Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t): Se determina los pagos de pensiones esperados con las tablas RV2009, B2006 y MI2006 ajustada a la mortalidad real del último estudio de mortalidad realizado a la fecha cierre. La Compañía realiza una vez al año un estudio de mortalidad de la cartera y mercado.

Gastos de mantención (t): Para determina los gastos de mantención esperados por pólizas en cada periodo, se utilizarán los gastos reales de mantención asociados al pago de las pensiones al último mes de cierre. Los gastos futuros se determinarán como un porcentaje del pago de la pensión.

Flujo pasivo (t): Es la suma del pago de pensiones más la cuota mortuoria más los gastos de mantención en cada periodo (t).

II.3.- RESERVA ADICIONAL

Valor TAP = Reserva Técnica pólizas con gradualidad + Reserva Técnica pólizas no afecta a gradualidad

Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica financiera total, se constituye reserva adicional por la diferencia.

III.-Rentas Privadas

Las Rentas Privadas son planes de seguros que garantizan rentas a los asegurados por un período determinado (vitalicio o temporal).

Para Rentas Privadas la Compañía aplica las mismas normas de reservas de renta previsional. Dado que la Compañía está aplicando el reconociendo de tablas RV2004, B2006 y MI2006 en forma gradual, el test de adecuación de pasivos se tiene que realizar en formaseparada para las pólizas afectas a gradualidad y a las pólizas no afectas a gradualidad.

III.1.- Bloque de pólizas afectas a gradualidad.

Modelo


Reserva Técnica pólizas con gradualidad= ( )( )

Tasa de descuento : De acuerdo al oficio N° 8378 de las CMF, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos calzados será la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva de rentas privadas afectas a gradualidad. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador a la fecha de cierre.

163

Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t): Se determinan los pagos de pensiones esperados con las tablas RV2009, B2006 y MI2006 ajustada a la mortalidad real del último estudio de mortalidad realizado a la fecha cierre. La Compañía realiza una vez al año un estudio de mortalidad de la cartera y mercado.

Gastos de mantención (t): Para determinar los gastos de mantención esperados por pólizas en cada periodo, se utilizarán los gastos reales de mantención asociados al pago de las pensiones al último mes de cierre. Los gastos futuros se determinarán como un porcentaje del pago de la pensión.

Flujo Pasivo (t): Es la suma del pago de pensiones más la cuota mortuoria más los gastos de mantención en cada periodo (t).

III.2.- Bloque de pólizas no afectas a gradualidad.

(+) Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t)(+) Gastos de mantención (t)(=) Flujo Pasivo(t)

Reserva Técnica pólizas no afecta a gradualidad = ( )( )

Tasa de descuento : De acuerdo al oficio N° 8378 de las CMF, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos calzados será la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva de rentas privadas no afectas a gradualidad. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador a la fecha de cierre.

Pagos pensiones más cuotas mortuorias (t): Se determinan los pagos de pensiones esperados con las tablas RV2009, B2006 y MI2006 ajustada a la mortalidad real del último estudio de mortalidad realizado a la fecha cierre. La Compañía realiza una vez al año un estudio de mortalidad de la cartera y mercado.

Gastos de mantención (t): Para determinan los gastos de mantención esperados por pólizas en cada periodo, se utilizarán los gastos reales de mantención asociados al pago de las pensiones al último mes de cierre. Los gastos futuros se determinarán como un porcentaje del pago de la pensión.

Flujo pasivo (t): Es la suma del pago de pensiones más la cuota mortuoria más los gastos de mantención en cada periodo (t).

III.3.- RESERVA ADICIONAL

Valor TAP = Reserva Técnica pólizas con gradualidad + Reserva Técnica pólizas no afecta a gradualidad

Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica financiera total, se constituye reserva adicional por la diferencia.

IV.- Seguros Masivos con Devolución de Primas

Los seguros masivos con devolución de primas son planes de seguro que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento y dan un ahorro garantizado en un tiempo determinado y por un monto definido.

Para realizar el TAP a estos planes de seguros se utilizará la metodología del valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas netas de comisiones.

164

IV.1.- Definiciones de Variables del Modelo:

qx (t): Probabilidad de fallecer de un asegurado de edad “x” en el periodo t. Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales.

Prima SFP (t): Prima según forma de pago en t.

Caída (t): Probabilidad que una póliza caduque en el periodo t. Esta probabilidad o tasa de caída se obtiene de datos históricos mediante estudios de la cartera de la Compañía, los cuales se realizan una vez al año.

Gastos (t): Corresponde a los gastos de liquidación de siniestros esperados en cada periodo, se determinan como el producto del número de siniestros en cada periodo por el monto unitario de gastos de liquidación de siniestros. La compañía realiza una vez al año un estudio de gastos.

%Devolución: Porcentaje de devolución de primas.

Plazo: Plazo del seguro en meses.

Probabilidad sobrevivencia (t): Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales.

td: Tasa de descuento para determinar el valor presente, se utiliza un 3% anual.

Capital: Capital asegurado.

IV.2.- Cálculo del TAP

Valor TAP = ( ) ( ) ( ) ( ( ) ( ))( )

Por lo tanto, Si Valor TAP es mayor que la reserva técnica base, se constituirá una reserva adicional por la diferencia.

V.- Seguros Colectivos

Los Seguros Colectivos con Reserva Matemática en los que corresponde aplicar el test de adecuación de pasivos corresponden a un plan de seguro dotal puro específico. Plan de seguro otorga una dote al finalizar el período de cobertura del seguro, en este caso cuando el asegurado cumple 70 años.

Para realizar TAP se utilizará la metodología del valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas.

165

V.1.- Definiciones de Variables del Modelo:

qx (t): Probabilidad de fallecer de un asegurado de edad “x” en el periodo t. Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales.

Caída (t): Probabilidad que un asegurado se retire antes de cumplir los 70 años en el periodo t. Esta probabilidad o tasa de caída se obtiene de datos históricos mediante estudios de la cartera de la Compañía, los cuales se realizan una vez al año.

td: Tasa de descuento. Dado que este seguro es de largo plazo y gran parte de la reserva matemática responde a un seguro de prima única, las inversiones se realizaron con una vista similar a una renta vitalicia, ya que el pago de la dote se realiza cuando el asegurado cumple 70 años. La tasa de descuento para los flujos calzados se utilizará la tasa de devengo de la cartera de activos que respaldan la reserva matemática que es idéntica a la de rentas vitalicias. Para los flujos descalzados se utilizará la tasa de reinversión según portafolio del cotizador de rentas vitalicias.

Capital: Monto pactado en la póliza.

Gastos de liquidación: Los gastos de liquidación de siniestros esperados en cada periodo, se determinan en como el producto del numero de siniestros en cada periodo por el monto unitario de gastos de liquidación de siniestros. La compañía realiza una vez al año un estudio de gastos.

Probabilidad sobrevivencia (t): Se determinan según los estudios de la experiencia de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas. Los estudios de la cartera son anuales.

V.2.- Cálculo del TAP

Valor TAP = ( ) ( ) ( ) ( )( )


VI.- Seguros Desgravamen Prima Única

Los Seguros Desgravamen Prima Única son planes de seguro que otorgan la cobertura de protección en caso de fallecimiento en un tiempo determinado. El capital asegurado de estos seguros corresponde al saldo insoluto en caso de una deuda.

VI.1.- Definiciones de Variables del Modelo:

qx (t): Probabilidad de fallecer de un asegurado de edad “x” en el periodo t. Se determina según los estudios de mortalidad de la cartera de la Compañía y se expresa como un porcentaje de las tablas normativas.

Capital (t): Saldo Insoluto del crédito en t.

166

Gastos (t): Corresponden a los gastos de liquidación de siniestros esperados en cada periodo, se determinan como el producto del número de siniestros en cada periodo por el monto unitario de gastos de liquidación de siniestros. La compañía realiza una vez al año un estudio de gastos.

td: Tasa de descuento para determinar el valor presente, se utilizar un 3% anual.

VI.2.- Cálculo del TAP

Valor TAP = ( ) ( )( )


VII. Seguros de invalidez y sobrevivencia

Para realizar el TIP del seguro de invalidez y sobrevivencia se utilizará la metodología del valor presente de flujos de siniestros (pensiones, aportes adicionales, contribuciones), más gastos de mantención, menos valor presente de primas. Los valores corresponden a la fracción adjudicada por la compañía.

(+) Primas (t)(-) Pensiones (t)(-) Aportes Adicionales (t)(-) Contribuciones (t)(-) Gastos de mantención (t)

Valor TIP = Suma (Primas + Pensiones + Aportes adicionales + Contribuciones + Gastos Mantención)

Tasa de descuento TdDe acuerdo a la Norma de Carácter General N° 243 de las CMF, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos será la tasa de de libre riesgo de corto plazo (3%) de la cartera de activos que respaldan la reserva de seguros de invalidez y sobrevivencia.

Pensiones (t):Pagos de pensiones esperados de los inválidos parciales por el periodo de 36 meses desde que quede ejecutoriado el primer dictamen.

Aportes Adicionales (t):Pagos de aportes adicionales esperados de inválidos totales con dictamen único ejecutoriado, pagos de aportes de inválidos parciales con segundo dictamen ejecutoriado después del mes 36, pagos de aportes adicionales de sobrevivencia por muerte de afiliados de las AFP y pago de aportes adicionales por muerte de inválidos en proceso de dictamen de invalidez.

Contribuciones (t):Pagos de Contribuciones esperados de inválidos parciales cuyo segundo dictamen ejecutoriado los declaro no inválidos después del mes 36, este pago corresponde a la suma de las cotizaciones que el asegurado hubiere enterado en su cuenta individual durante el periodo que recibió la pensión transitoria.

Gastos de mantención (t)Para determinar los gastos de mantención esperados en cada periodo, se utilizarán los gastos de mantención asociados al pago de los siniestros (pensiones, aportes adicionales, contribuciones) estimados por el DIS para el periodo de cobertura.

167

Primas (t):Prima esperada durante el periodo de cobertura del contrato, la cual se determina como el producto entre la tasa adjudicada de la compañía por la remuneración imponible esperada por igual periodo de cobertura.

RESERVA ADICIONALRESERVA TIP = Valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas.

Si RESERVA TIP es mayor que la reserva técnica, se constituye reserva adicional por la diferencia.

VIII.- Cuadro de Resultados

Los resultados de aplicar el test a los seguros con reserva matemática son los siguientes:

Seguro Reserva Técnica Base (M$) TAP (M$) Reserva Adicional (M$)

Individuales 12.842.821 6.520.276 0

Rentas Vitalicias Previsionales 2.644.798.251 2.247.995.409 0

Rentas Privadas 22.695.729 20.510.261 0

Masivos con Devolución de Primas

31.408.426 32.292.351 883.925

Colectivos 6.759.364 4.855.232 0

Desgravamen Prima Única 509.799 190.217 0

Test Insuficiencia de Prima Seguros de Invalidez y Sobrevivencia

Para realizar el TIP del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia se utilizará la metodología del valor presente de flujos de siniestros(pensiones, aportes adicionales, contribuciones), más gastos de mantención, menos valor presente de primas. Los valores corresponden a la fracción adjudicada por la compañía.

(+) Primas (t)(-) Pensiones (t)(-) Aportes Adicionales (t)(-) Contribuciones (t)(-) Gastos de mantención (t)

Valor TIP = Suma (Primas + Pensiones + Aportes adic. + Contribuciones + Gastos Mantención)

Tasa de descuento TdDe acuerdo a la Norma de Carácter General N° 243 de las CMF, la tasa de descuento que se utilizará para los flujos será la tasa de de libre riesgo de corto plazo (3%) de la cartera de activos que respaldan la reserva de seguros de invalidez y sobrevivencia.

Pensiones (t):Pagos de pensiones esperados de los inválidos parciales por el periodo de 36 meses desde que quede ejecutoriado el primer dictamen.

168

Aportes Adicionales (t):Pagos de aportes adicionales esperados de inválidos totales con dictamen único ejecutoriado, pagos de aportes de inválidos parciales con segundo dictamen ejecutoriado después del mes 36, pagos de aportes adicionales de sobrevivencia por muerte de afiliados de las AFP y pago de aportes adicionales por muerte de inválidos en proceso de dictamen de invalidez.

Contribuciones (t):Pagos de Contribuciones esperados de inválidos parciales cuyo segundo dictamen ejecutoriado los declaro no inválidos después del mes 36, este pago corresponde a la suma de las cotizaciones que el asegurado hubiere enterado en su cuenta individual durante el periodo que recibió la pensión transitoria.

Gastos de mantención (t)Para determinar los gastos de mantención esperados en cada periodo, se utilizarán los gastos de mantención asociados al pago de los siniestros (pensiones, aportes adicionales, contribuciones) estimados por el DIS para el periodo de cobertura.

Primas (t):Prima esperada durante el periodo de cobertura del contrato, la cual se determina como el producto entre la tasa adjudicada de la compañía por la remuneración imponible esperada por igual periodo de cobertura.

RESERVA ADICIONAL

RESERVA TIP = Valor presente de flujos de obligación Compañía menos valor presente de primas.

Si RESERVA TIP es mayor que la reserva técnica, se constituye reserva adicional por la diferencia.

Reserva adicional Diciembre 2017 Valor TIP (M$)

Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 0

169

Nota 25.3 - Calce

Nota 25.3.1 - Ajuste de Reserva por CalceLa Reserva de ajuste por Calce tiene el siguiente movimiento durante el periodo:

Concepto Pasivos Reserva Ténica BaseM$

Reserva Técnica Financiera

M$

Ajuste de Reserva por Calce

M$

No Previsionales

Monto Inicial 23.333.053 23.591.803 -258.750

Monto Final 23.884.043 24.337.300 -453.257

Variación 550.990 745.497 -194.507

Previsionales

Monto Inicial 2.493.144.365 2.495.170.312 -2.025.947

Monto Final 2.630.439.599 2.644.798.251 -14.358.652

Variación 137.295.234 149.627.939 -12.332.705

Total

Monto Inicial 2.516.477.418 2.518.762.115 -2.284.697

Monto Final 2.654.323.642 2.669.135.551 -14.811.909

Variación 137.846.224 150.373.436 -12.527.212

170

Nota 25.3.2 - Indices de CoberturasLos índices de coberturas para el periodo se detallan a continuación:

CPK-1

Tramos K Flujo de Activos Nominales en UF Ak

Flujo de Pasivos de Seguros Nominales en UF

Bk (1)

Flujo de Pasivos Financieros Ck

Indice de Cobertura de Activos CAk

Indice de Cobertura de Pasivos CPk

Tramo 1 15.220.170 9.908.284 0 0,6510 1,0000Tramo 2 14.428.043 9.247.518 0 0,6409 1,0000Tramo 3 15.717.017 8.509.805 0 0,5414 1,0000Tramo 4 16.538.460 7.733.641 0 0,4676 1,0000Tramo 5 13.358.047 6.908.714 0 0,5172 1,0000Tramo 6 14.064.966 8.767.523 0 0,6234 1,0000Tramo 7 13.939.838 6.902.884 0 0,4952 1,0000Tramo 8 21.133.072 7.845.437 0 0,3712 1,0000Tramo 9 3.671.157 5.380.754 0 1,0000 0,6823Tramo 10 368.149 2.976.595 0 1,0000 0,1237Total 128.438.919 74.181.155 0

(1) RV-85, B-85 Y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 9/03/2005RV-2004, B-85 Y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 9/03/2005 y anterior al 1/02/2008RV-2009, B-2006 Y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 01/01/2012

CPK-2Tramos K Flujo de Activos

Nominales en UF AkFlujo de Pasivos de

Seguros Nominales en UF Bk (2)




Tramo 1 15.220.170 9.948.863 0 0,6537 1,0000Tramo 2 14.428.043 9.394.343 0 0,6511 1,0000Tramo 3 15.717.017 8.757.973 0 0,5572 1,0000Tramo 4 16.538.460 8.069.753 0 0,4879 1,0000Tramo 5 13.358.047 7.312.896 0 0,5475 1,0000Tramo 6 14.064.966 9.447.646 0 0,6717 1,0000Tramo 7 13.939.838 7.592.515 0 0,5447 1,0000Tramo 8 21.133.072 8.811.887 0 0,4170 1,0000Tramo 9 3.671.157 6.112.758 0 1,0000 0,6006Tramo 10 368.149 3.205.934 0 1,0000 0,1148Total 128.438.919 78.654.568 0

(2) RV-2004, B-85 Y MI-85 hombre y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 1/02/2008RV-2009, B-2006Y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 01/01/2012

171







Tramo 1 15.220.170 9.981.285 0 0,6558 0,0000

Tramo 2 14.428.043 9.505.235 0 0,6588 0,0000

Tramo 3 15.717.017 8.960.495 0 0,5701 0,0000

Tramo 4 16.538.460 8.370.175 0 0,5061 0,0000

Tramo 5 13.358.047 7.713.277 0 0,5774 0,0000

Tramo 6 14.064.966 10.222.828 0 0,7268 0,0000

Tramo 7 13.939.838 8.531.889 0 0,6121 0,0000

Tramo 8 21.133.072 10.525.968 0 0,4981 0,0000

Tramo 9 3.671.157 8.139.591 0 0,0000 0,4510

Tramo 10 368.149 4.912.466 0 0,0000 0,0749

Total 128.438.919 86.863.209 0

(3) RV-2004, B-2006 Y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 1/02/2008RV-2009, B-2006 Y MI-2006 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 1/02/2008 y anterior al 01/01/2012







Tramo 1 15.220.170 9.983.554 0 0,6559 1,0000

Tramo 2 14.428.043 9.513.994 0 0,6594 1,0000

Tramo 3 15.717.017 8.974.637 0 0,5710 1,0000

Tramo 4 16.538.460 8.387.981 0 0,5072 1,0000

Tramo 5 13.358.047 7.732.738 0 0,5789 1,0000

Tramo 6 14.064.966 10.250.118 0 0,7288 1,0000

Tramo 7 13.939.838 8.550.399 0 0,6134 1,0000

Tramo 8 21.133.072 10.525.434 0 0,4981 1,0000

Tramo 9 3.671.157 8.092.762 0 1,0000 0,4536

Tramo 10 368.149 4.869.630 0 1,0000 0,0756

Total 128.438.919 86.881.247 0

(4) RV-2009, B-2006 Y MI-2006 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior al 1/01/2012

172







Tramo 1 15.220.170 9.978.925 0 0,6556 1,0000

Tramo 2 14.428.043 9.501.946 0 0,6586 1,0000

Tramo 3 15.717.017 8.962.565 0 0,5702 1,0000

Tramo 4 16.538.460 8.384.908 0 0,5070 1,0000

Tramo 5 13.358.047 7.747.850 0 0,5800 1,0000

Tramo 6 14.064.966 10.325.587 0 0,7341 1,0000

Tramo 7 13.939.838 8.704.474 0 0,6244 1,0000

Tramo 8 21.133.072 10.929.028 0 0,5172 1,0000

Tramo 9 3.671.157 8.690.193 0 1,0000 0,4224

Tramo 10 368.149 5.480.522 0 1,0000 0,0672

Total 128.438.919 88.705.998 0

(5) CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior a 1/01/2012

173

Nota 25.3.3 -Tasa de Costo de Emisión EquivalenteLas tasas para el periodo reportado, se detallan a continuación:

Mes Tasa

Octubre 2017 2,44

Noviembre 2017 2,48

Diciembre 2017 2,49

174

Nota 25.3.4 - Aplicación Tablas de Mortalidad Rentas VitaliciasLas tablas de mortalidad aplicadas durante el periodo, son las siguientes:

RTF 85-85-85

RTF 2004-85-85

RTF(s) 2004-85-85

Diferencia Reconocida

RV-2004RTF 2004-2006-2006

RTF(s) 2004-2006-2006

Diferencia por

Reconocer B-2004 y MI-

2006

RTF 2009-2006-2006

Diferencia Reconocida

RV-2009RTF 2014 RTF(s) 2014

Diferencia por

reconocer Tablas 2014

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12)

Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005 909.881.593 938.983.780 938.983.780 0 1.023.431.639 971.552.974 51.878.665 1.024.212.718 781.079 1.035.564.385 1.027.050.635 8.513.750

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 y hasta el 31 de enero de 2008 154.343.095 170.778.427 159.777.865 11.000.562 171.073.194 294.767 174.134.202 171.838.446 2.295.756

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de febrero de 2008 y hasta el 31 de diciembre de 2011 (13) 292.048.989 298.769.121 293.729.022 5.040.099

Totales 909.881.593 1.093.326.875 938.983.780 0 1.194.210.066 1.131.330.839 62.879.227 1.487.334.901 1.075.846 1.508.467.708 1.492.618.103 15.849.605

RTB 2009-2006-2006 RTB 2014 RTB(s) 2014

Diferencia por reconocer

Tablas 2014(14) (15) (16) (17)

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de enero de 2012 y hasta el 30 de junio de 2016 (18) 891.327.665 914.047.173 897.007.542 17.039.632

Polizas con inicio de vigencia a contar del 1 de julio de 2016 318.051.832

Totales 891.327.665 1.232.099.005 897.007.542 17.039.632

175

Aplicación de las tablas MI2006 Y B-2006

Conceptos Monto M$

Monto de la cuota anual al que se refiere la letra b) de la circular 1874 3.932.725

Valor de la cuota trimestral 983.181

Número de la cuota año 9, trimestre 3

Valor de todas las cuotas reconocidas a la fecha de cierre de estados financieros 38.003.964

Tasa de costo equivalente promedio implícita en el cálculo de las reservas técnicas base del total de la cartera de rentas vitalicias de la compañía vigentes al 31 de enero de 2008. 3,84

Valor de la cuota trimestral que fue utilizada en el periodo junio 2008 a mayo 2012 947.235

Valor de la cuota trimestral que fue utilizada en el periodo junio 2012 a mayo 2017 994.933

Valor de la cuota trimestral que fue utilizada en le periodo junio 2017 a mayo 2022 0

176

Nota 25.4 – Reserva SIS

Nota 25.4.1 - Reserva de Siniestros en Proceso por GrupoLas reservas de siniestros en proceso por grupo, se detallan a continuación:

Concepto DescripciónContrato 01/07/2012 hasta 30/06/2014

Grupo Mujeres

A. InvalidezA.1 Invalidez SIn Primer Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo

Concepto Número de

Siniestros

Costo Invalidez

Total

Prob. Pago

Costo Invalidez Parcial

Prob Pago

Reserva Total Mínima

% Participación

Reserva Compañía

Reserva Compañía M$

l1 Sin Dictamen 1 556 0,270 407 0,143 208 0,125 26 697

l2t Total Aprobadas en Análisis Cía 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

l2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

l3t Total Aprobadas Reclamadas Cía 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

l3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

l3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

l4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

l5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación 2 2.521 0,037 1.859 0,060 203 0,125 25 681

l6t Total Definitivo, por el Primer Dictamen 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

l6p Parcial Definitivo, por el Primer Dictamen 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

TOTAL 3 3.077 2.266 411 51 1.378

A2. Inválidos TransitoriosA.2 Invalidez Transitorios sin Solicitud de Clasificación por el Segundo Dictamen

Inválidos Transitorios Número de Siniestros

Reserva Total Mínima % Participación Reserva Compañía Reserva Compañía M$

l6p Parcial Definitivo por el Primer Dictamen 46 38.004 0,125 4.750 127.303

177

A.2.2 Invalidos Parciales Transitorios con Solicitud por el Segundo Dictamen

Concepto Número de

Siniestros

Costo Invalidez

Total

Prob. Pago


Prob Pago

Reserva TotalMínima

% Participación

Reserva Compañía


K1 Sin Dictamen 43 83.682 0,332 60.806 0,543 61.004 0,125 7.626 204.351

K2t Total Aprobadas en Análisis Cía. 4 6.702 0,851 4.868 0,125 6.310 0,125 789 21.138

K2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía. 13 18.840 0,043 13.738 0,914 13.381 0,125 1.673 44.825

K3t Total Aprobadas Reclamadas Cía. 17 39.417 0,620 28.690 0,317 33.585 0,125 4.198 112.502

K3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía. 9 20.292 0,113 14.789 0,631 11.738 0,125 1.467 39.321

K3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado 6 14.704 0,275 10.704 0,690 11.441 0,125 1.430 38.325

K4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación 2 3.065 0,050 2.224 0,118 458 0,125 57 1.537K5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación 10 9.635 0,083 7.062 0,196 2.375 0,125 297 7.958K6t Total Definitivo 4 8.233 1,000 5.958 0,000 8.233 0,125 1.029 27.580

K6p Parcial Definitivo 10 10.944 0,000 7.911 1,000 7.911 0,125 989 26.501

K6n No Inválidos 14 20.454 0,000 14.853 0,000 332 0,125 42 1.115

TOTAL 132 235.968 171.603 156.768 19.597 525.153

A.2.3 Inválidos Transitorios FallecidosConcepto Número de Siniestros Aporte Adicional % Participación Aporte Adicional CompañíaInválidos Transitorios Fallecidos 0 0 0 0

B. SobrevivenciaConcepto Número de Siniestros Costo Total Prob. Pago Reserva Total Minima % Participación Reserva Compañía Reserva Compañía M$

B.1 Costo Estimado 0 0 0 0 0 0 0

B.2 Costo Real 0 0 0 0 0 0 0

178


Grupo Mujeres

A. InvalidezA.1 Invalidez Sin Primer Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo

Concepto

Número de

Siniestros

Costo Invalidez

TotalProb. Pago


Prob Pago

Reserva Total

Mínima%

ParticipaciónReserva

CompañíaReserva

Compañía M$

l1 Sin Dictamen 5 3.024 0,270 2.190 0,143 1.128 0,200 226 6.045

l2t Total Aprobadas en Análisis Cía 0 0 0,000 0 0,000 0 0,200 0 0

l2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía 0 0 0,000 0 0,000 0 0,200 0 0

l3t Total Aprobadas Reclamadas Cía 3 5.582 0,544 4.176 0,183 3.802 0,200 760 20.376

l3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía 0 0 0,000 0 0,000 0 0,200 0 0

l3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado 0 0 0,000 0 0,000 0 0,200 0 0

l4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación 7 6.171 0,015 4.512 0,025 206 0,200 41 1.103

l5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación 20 38.592 0,037 28.300 0,060 3.105 0,200 621 16.640

l6t Total Definitivo, por el Primer Dictamen 8 11.898 0,971 8.783 0,000 11.558 0,200 2.312 61.945


TOTAL 43 65.267 47.961 19.799 3.960 106.109

A2. Inválidos TransitoriosA.2.1 Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamenInválidos Transitorios Número de Siniestros Reserva Total Mínima % Participación Reserva Compañía Reserva Compañía M$l6p Parcial Definitivo por el Primer Dictamen 1.462 2.111.349 0,200 422.270 11.316.044

179

A.2.2 Inválidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen

ConceptoNúmero de Siniestros

Costo Invalidez Total

Prob. Pago


Prob Pago


% Participación

Reserva Compañía


K1 Sin Dictamen 96 223.279 0,332 162.751 0,543 163.082 0,200 32.616 874.061

K2t Total Aprobadas en Análisis Cía. 10 24.791 0,851 18.070 0,125 23.353 0,200 4.671 125.163




K3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado 0 0 0,000 0 0,000 0 0,200 0 0

K4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación 4 11.244 0,050 8.211 0,118 1.718 0,200 344 9.206

K5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación 2 9.726 0,083 7.080 0,196 2.329 0,200 466 12.480

K6t Total Definitivo 3 8.690 1,000 6.336 0,000 8.690 0,200 1.738 46.576

K6p Parcial Definitivo 9 19.080 0,000 13.754 1,000 13.754 0,200 2.751 73.714

K6n No Inválidos 0 0 0,000 0 0,000 0 0,200 0 0

TOTAL 160 374.759 272.929 266.058 53.212 1.425.961

A.2.3 Inválidos transitorios fallecidos

Concepto Número de Siniestros Aporte Adicional % Participación Aporte Adicional Compañía

Inválidos Transitorios Fallecidos 0 0 0 0

B. Sobrevivencia

ConceptoNúmero de Siniestros Costo Total Prob. Pago Reserva Total

Minima % Participación Reserva Compañía


B.1 Costo Estimado 7 5.772 0,963 5.559 0,200 1.112 29.792

B.2 Costo Real 0 0 0 0 0 0 0

180


Grupo Hombres

A1. InvalidezA.1 Invalidez SIn Primer Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo

Concepto

Número de Siniestros

Costo Invalidez

TotalProb. Pago


Prob Pago Reserva Total Mínima

% Participación

Reserva Compañía

Reserva Compañía

M$l1 Sin Dictamen 8 13.992 0,377 10.271 0,129 6.600 0,111 733 19.651

l2t Total Aprobadas en Análisis Cía. 0 0 0,000 0 0,000 0 0,111 0 0

l2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía. 0 0 0,000 0 0,000 0 0,111 0 0

l3t Total Aprobadas Reclamadas Cía. 8 32.097 0,567 23.637 0,147 21.687 0,111 2.410 64.576

l3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía. 3 2.989 0,091 2.187 0,468 1.294 0,111 144 3.853

l3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado 1 4.647 0,326 3.494 0,541 3.407 0,111 379 10.144

l4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación 13 24.792 0,023 18.345 0,023 1.000 0,111 111 2.979

l5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación 17 34.473 0,064 25.531 0,063 3.789 0,111 421 11.281

l6t Total Definitivo, por el Primer Dictamen 20 13.381 0,969 10.007 0,000 12.971 0,111 1.441 38.622


TOTAL 70 126.371 93.472 1 50.748 5.639 151.106


181



Costo Invalidez Total Prob. Pago

Costo Invalidez Parcial Prob Pago


% Participación

Reserva Compañía


K1 Sin Dictamen 120 182.533 0,353 133.461 0,515 133.695 0,111 14.855 398.087

K2t Total Aprobadas en Análisis Cía. 7 11.317 0,878 8.298 0,099 10.768 0,111 1.197 32.065





K4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación 3 2.611 0,051 1.915 0,128 437 0,111 49 1.301

K5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación 6 18.436 0,095 13.470 0,237 5.192 0,111 577 15.460

K6t Total Definitivo 5 11.685 1,000 8.463 0,000 11.684 0,111 1.298 34.793

K6p Parcial Definitivo 14 20.199 0,000 14.741 1,000 14.741 0,111 1.638 43.893

K6n No Inválidos 1 0 0,000 0 0,000 15 0,111 2 47

TOTAL 228 408.580 298.969 300.854 33.430 895.831


Concepto Número de Siniestros Aporte Adicional % ParticipaciónAporte Adicional Compañía


B. Sobrevivencia

ConceptoNúmero de Siniestros Costo Total Prob. Pago Reserva

Total Minima%


CompañíaReserva

Compañía M$

B.1 Costo Estimado 13 7.565 0,964 7.292 0,111 810 21.712

B.2 Costo Real 0 0 0 0 0 0 0

182


Grupo Mujeres

A1. InvalidezA.1 Invalidez SIn Primer Ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo

Concepto

Número de Siniestros

Costo Invalidez

TotalProb. Pago


Prob Pago Reserva Total Mínima

% Participación

Reserva Compañía

Reserva Compañía

M$l1 Sin Dictamen 1.418 3.283.352 0,270 2.406.554, 0,143 1.228.959 0,000 245.792 6.586.760

l2t Total Aprobadas en Análisis Cía. 147 385.501 0,851 282.695 0,052 342.510 0,200 68.502 1.835.726

l2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía. 90 198.706 0,065 145.624 0,684 112.418 0,200 22.484 602.521

l3t Total Aprobadas Reclamadas Cía. 159 423.287 0,544 310.756 0,183 287.188 0,200 57.438 1.539.221

l3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía. 288 624.152 0,073 458.766 0,466 258.871 0,200 51.774 1.387.454

l3pa Parcial Aprobadas Reclamadas Afiliado 20 62.740 0,292 45.951 0,566 44.340 0,200 8.868 237.644

l4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación 354 708.601 0,015 520.315 0,025 23.690 0,200 4.738 126.972

l5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación 344 929.833 0,037 681.491 0,060 74.782 0,200 14.956 400.802

l6t Total Definitivo, por el Primer Dictamen 106 277.984 0,971 203.460 0,000 270.032 0,200 54.006 1.447.273


TOTAL 2.926 6.894.156 5.055.612 2.642.790 528.558 14.164.373


183



Costo Invalidez Total Prob. Pago

Costo Invalidez Parcial Prob Pago


% Participación

Reserva Compañía


K1 Sin Dictamen 4 8.452 0,332 6.176 0,543 6.176 0,200 1.235 33.103

K2t Total Aprobadas en Análisis Cía. 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

K2p Parcial Aprobadas en Análisis Cía. 1 1.396 0,043 1.022 0,914 994 0,200 198 5.331

K3t Total Aprobadas Reclamadas Cía. 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

K3pc Parcial Aprobadas Reclamadas Cía. 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0


K4 Rechazadas, Dentro del Plazo de Reclamación 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

K5 Rechazadas, en Proceso de Reclamación 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

K6t Total Definitivo 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

K6p Parcial Definitivo 1 2.832 0,000 2.027 1,000 2.026 0,200 405 10.863

K6n No Inválidos 0 0 0,000 0 0,000 0 0,000 0 0

TOTAL 8 20.353 14.826 15.175 3.033 81.344


Concepto Número de Siniestros Aporte Adicional % ParticipaciónAporte Adicional Compañía


B. Sobrevivencia

ConceptoNúmero de Siniestros Costo Total Prob. Pago Reserva

Total Minima%


CompañíaReserva

Compañía M$

B.1 Costo Estimado 40 31.724 0,963 30.552 0,200 6.110 163.748

B.2 Costo Real 0 0 0 0 0 0 0

184

Nota 25.4.2 - Reservas de Invalidez y SobrevivenciaLas Reservas de Invalidez y Sobrevivencia tienen el siguiente movimiento durante el periodo:

Concepto DescripciónContrato 01/07/2012 - 30/06/2014

Grupo Mujeres

Concepto Número de Siniestros

Reserva Técnica

Reserva de Insuficiencia

de Prima

Reserva Adicional

Reserva Total Compañía Reaseguro Reserva Neta

de ReaseguroReserva Neta de Reaseguro

M$1. INVALIDEZ 182 24.402 0 0 24.402 0 24.402 653.925

1A. Inválidos 182 24.402 0 0 24.402 0 24.402 653.925

1.a.1. Liquidados 1 3 0 0 3 0 3 90

1.a.2. En proceso de liquidación 181 24.399 0 0 24.399 0 24.399 653.835

1.a.3. Ocurridos y no reportados 0 0 0 0 0 0 0 0

1.b. Inválidos transitorios fallecidos 0 0 0 0 0 0 0 0

1.b.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0 0

1.b.2. En proceso de liquidación 0 0 0 0 0 0 0 0

2. SOBREVIVENCIA 5 191 0 0 191 0 191 5.109

2.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0 0

2.2. En proceso de liquidación 0 0 0 0 0 0 0 0

2.3. Ocurridos y no reportados 5 191 0 0 191 0 191 5.109

Total 187 24.593 0 0 24.593 0 24.593 659.034

185

Nota 25.4.2 - Reservas de Invalidez y Sobrevivencia


Grupo Mujeres

Concepto Número de Siniestros Reserva Técnica

Reserva de Insuficiencia de

PrimaReserva

AdicionalReserva Total

Compañía Reaseguro Reserva Neta de Reaseguro

Reserva Neta de Reaseguro M$

1. INVALIDEZ 1.666 479.579 0 0 479.579 202.032 277.546 7.437.723

1A. Inválidos 1.666 479.579 0 0 479.579 202.032 277.546 7.437.723

1.a.1. Liquidados 1 138 0 0 138 139 -1 -26

1.a.2. En proceso de liquidación 1.665 479.441 0 0 479.441 201.893 277.547 7.437.749


1.b. Inválidos Transitorios Fallecidos 0 0 0 0 0 0 0 0

1.b.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0 0


2. SOBREVIVENCIA 75 7.164 0 0 7.164 4.196 2.968 79.528

2.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0 0

2.2. En proceso de liquidación 7 1.112 0 0 1.112 414 698 18.704

2.3. Ocurridos y no reportados 68 6.052 0 0 6.052 3.782 2.270 60.824

Total 1.741 486.743 0 0 486.743 206.228 280.514 7.517.251

186



Grupo Hombres


Reserva Técnica


PrimaReserva



Reserva Neta de Reaseguro

M$1. INVALIDEZ 2.312 308.306 0 0 308.306 36.415 271.891 7.286.165

1A. Inválidos 2.312 308.306 0 0 308.306 36.415 271.891 7.286.165

1.a.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0 0




1.b.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0 0


2. SOBREVIVENCIA 115 8.383 0 0 8.383 1.065 7.320 196.157

2.1. Liquidados 1 170 0 0 170 26 145 3.882

2.2. En proceso de liquidación 13 810 0 0 810 98 713 19.099

2.3. Ocurridos y no reportados 101 7.403 0 0 7.403 941 6.462 173.176

Total 2.427 316.689 0 0 316.689 37.480 279.211 7.482.322

187



Grupo Mujeres


Reserva Técnica


PrimaReserva



Reserva Neta de Reaseguro

M$1. INVALIDEZ 4.527 985.651 985.651 695.134 290.517 7.785.315

1A. Inválidos 4.527 985.651 985.651 695.134 290.517 7.785.315

1.a.1. Liquidados 11 3.428 0 0 3.428 2.422 1.006 26.953


1.a.3. Ocurridos y no reportados 528 91.284 0 0 91.284 64.348 26.936 721.843


1.b.1. Liquidados 0 0 0 0 0 0 0 0


2. SOBREVIVENCIA 254 62.608 62.608 44.532 18.078 484.438

2.1. Liquidados 2 1.463 0 0 1.463 1.028 435 11.647

2.2. En proceso de liquidación 40 6.110 0 0 6.110 4.360 1.751 46.916

2.3. Ocurridos y no reportados 212 55.035 0 0 55.035 39.144 15.892 425.875

Total 4.781 1.048.259 1.048.259 739.666 308.595 8.269.753

188

Nota 25.4.3 - Reserva de Insuficiencia de Primas (RIP) del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS)

Contrato Grupo RIP DirectoParticipación del

Reasegurador en la RIP Total RIP NetaH 0 0 0

01/07/2016 - 30/06/2018 M 65.095,00 -65.095,00 0

189

Nota 26 – Deudas por Operaciones de Seguro

Nota 26.1 - Deudas con AseguradosAl 31 de Diciembre de 2017 la composición del rubro saldos de prima por pagar adeudados por la entidad es la siguiente:


M$


TotalM$

Deudas con Asegurados 402.837 1.278.296 1.681.133

Pasivos no Corrientes 0 0 0

Pasivos Corrientes 402.837 1.278.296 1.681.133

190

Nota 26.2 - Deudas por Operaciones de Reaseguro

Deudas por operaciones reaseguros

Reaseguradores Nacionales Reaseguradores Extranjeros

Total General

Reaseg. 1 M$ Sub Total Reaseg. 1M$

Reaseg. 2M$

Reaseg. 3M$

Reaseg. 4M$

Reaseg. 5M$

Reaseg. 6M$

Reaseg. 7M$ Sub Total

Nombre del Corredor: MDBCódigo de Identificación del Corredor: C-003Tipo de relación: NRPaís del Corredor: Belgica

Nombre del reasegurador:

Caja Reaseguradora de Chile S.A. Munchener Mapfre Re Hannover

Scor Global Life SE Suiza RGA Re Axa Vie

Código de Identificación: 99027000-7 R - 183 R - 101 R - 187 R - 252 R-105 R-210 R-286Tipo de relación: NR NR NR NR NR NR NR NR

País del Reasegurador: Chile Alemania España Alemania Francia SuizaEstados Unidos Francia

VENCIMIENTOS DE SALDOS

1. Saldo sin Retención 4.020.820 4.020.820 1.099.637 706.764 16.088.459 306.256 81.589 14.967 2.786.538 21.084.210 25.105.030Meses anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Septiembre 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Octubre 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Noviembre 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Diciembre 2017 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Enero 2018 0 0 547.970 296.441 12.559.682 277.681 40.373 0 1.837.442 15.559.589 15.559.589Febrero 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Marzo 2018 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Meses posteriores 4.020.820 4.020.820 551.667 410.323 3.528.777 28.575 41.216 14.967 949.096 5.524.621 9.545.441

2. Fondos retenidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3. Total cuenta 5.21.32.20 (1+2) 4.020.820 4.020.820 1.099.637 706.764 16.088.459 306.256 81.589 14.967 2.786.538 21.084.210 25.105.030

Moneda Nacional

4.020.820

Moneda Extranjera

21.084.210

191

Nota 27 - ProvisionesEl movimiento de las provisiones durante el periodo es el siguiente:

Concepto Saldo al 01.01.2017

ProvisiónAdicional

Efectuada en el Período

Incrementos en Provisiones Existentes

Importes Usados

Durante el Período

Importes no Utilizados Durante el

Período

Otros Total

Provisión Administracion Seguros

117.142 0 91.112 117.142 0 0 91.112

Provisión Administración Mutuos Hipotecarios

178.311 0 216.299 178.311 0 0 216.299

Provisión por Remodelaciones

109.901 0 255.125 109.901 0 0 255.125

Provisión Administración Inversiones

0 460.231 0 0 0 0 460.231

Total 405.354 460.231 562.536 405.354 0 0 1.022.767

Concepto No Corriente Corriente Total

Provisión Administracion Seguros 0 91.112 91.112

Provisión Administración Mutuos Hipotecarios 0 216.299 216.299

Provisión por Remodelaciones 0 255.125 255.125

Provisión Administración Inversiones 0 460.231 460.231

Total 0 1.022.767 1.022.767

Las provisiones constituidas por BICE Vida corresponden a obligaciones ciertas, de las cuales se tiene incertidumbre acerca del monto o vencimiento. La Compañía reconoció provisiones por M$ 1.022.767.- La calendarización de salida de estos montos está programada durante el año 2018, sin contar con una fecha específica.

192

Nota 28 – Otros Pasivos

Nota 28.1 – Impuestos por Pagar

Nota 28.1.1 - Cuentas por Pagar ImpuestosAl 31 de Diciembre de 2017 la composición del rubro cuentas por pagar por impuestos corrientes adeudados por la entidad es la siguiente:

Concepto M$

Impuesto Renta por pagar 5.891.214

Impuesto de Terceros 221.797

Impuesto de Reaseguro 185.636

Otros impuestos 10.321

Total 6.308.968

193

Nota 28.2 - Deudas con Entidades RelacionadasVer detalle en Nota 49.1

194

Nota 28.3 - Deudas con IntermediariosAl 31 de Diciembre de 2017 la composición del rubro deudas con intermediarios adeudados por la Compañía es la siguiente:


M$


TotalM$

Deudas con Intermediarios

Asesores Previsionales 10.940 2.779 13.719

Corredores 457 1.476.410 1.476.867

Otras 0 309.204 309.204

Otras Deudas por Seguro 0 0 0

Total 11.397 1.788.393 1.799.790

Pasivos no Corrientes 0 0 0

Pasivos Corrientes 11.397 1.788.393 1.799.790

Deudas con intermediarios: corresponde a las deudas por intermediación con el canal de vendedores en relación de dependencia, que principalmente comercializan seguros individuales.

Deudas con asesores previsionales: corresponde a la venta de productos previsionales realizadas a través de asesores previsionales.

Corredores: corresponde a la deuda con Brokers principalmente por la venta de seguros colectivos.

Las partidas por cobrar a corto plazo, sin tasa de interés establecida, se miden por el importe original si el efecto del descuento no esrelativamente importante.

195

Nota 28.4 - Deudas con el PersonalAl 31 de Diciembre de 2017 la composición del rubro deudas con el personal, es la siguiente:

Concepto Total M$

Indemnizaciones y Otros 0

Remuneraciones por Pagar 484

Deudas Previsionales 374.979

Otras 1.875.071

TOTAL DEUDAS CON EL PERSONAL 2.250.534

196

Nota 28.5 – Ingresos AnticipadosEste rubro no supera el 5% del total de otros pasivos al 31 de Diciembre de 2017.

197

Nota 28.6 - Otros Pasivos no FinancierosAl 31 de Diciembre de 2017 la composición del rubro otros pasivos no financieros, es la siguiente:

Concepto Monto M$ Explicación del Concepto

AFP 0 Cotizaciones previsionales a empleados

Salud 1.595.285 Cotizaciones previsionales a empleados

Caja de Compensación 536.645 Cotizaciones previsionales a empleados

Cuentas por pagar a Inmobiliarios 47.407.079 Anticipo de precio, proyectos y otros Inmobiliarios

Garantías 15.545.407 Garantías de arriendos, proyectos Inmobilarios y otras

Otras cuentas y documentos por pagar 49.034.591 Proveedores por pagar: pensiones, inversiones y otros

Total 114.119.007

198

Nota 29 – PatrimonioCorresponde al saldo presentado en la cuenta 5.22.00.00 del estado de situación financiera.

Nota 29.1 - Capital PagadoCorresponde a lo presentado en la cuenta 5.22.10.00 del estado de situación financiera.

Concepto Monto M$

Capital Pagado 159.350.293

Capital Suscrito 159.350.293

La Compañía gestiona su capital de tal forma de cumplir cómodamente con los requerimientos de solvencia regulatorios. La estrategia de gestión de capital de la Compañía es maximizar el valor de largo plazo de los accionistas manteniendo una clasificación de riesgo de “AA+”, demostrando solidez al cumplir con los requerimientos regulatorios, de solvencia y de los clasificadores de riesgo.

199

Nota 29.2 - Distribución de Dividendos

Con fecha 24 de Abril de 2017, la junta de accionistas determinó la distribución de dividendos por un total de M$7.979.968.- compuesto por un dividendo definitivo de $309.481.- por acción con cargo a las utilidades del ejercicio 2016.

Con fecha 9 de Mayo de 2017 la Compañía distribuyó dividendos por un total de M$7.979.968.-

200

Nota 29.3 - Otras Reservas Patrimoniales

La Compañía no presenta otras Reservas Patrimoniales al 31 de Diciembre de 2017.

201

Nota 30 - Reaseguradores y Corredores de Reaseguros VigentesA continuación se presenta la información de los Reaseguradores y Corredores de Reaseguros con que opera la Compañía a la fecha de los Estados Financieros

Nombre Código de Identificación

Tipo de Relación

R/NR País Prima

Cedida M$

Costo de Reaseguro no Proporcional M$ (ver 1.7)

Total Reaseguro

M$

Clasificación de Riesgo

Código Clasificador

Clasificaciónde Riesgo

Fecha Clasificación

C1 C2 C1 C2 C1 C2

1. Compañías Reaseguradoras Nacionales

Caja Reaseguradora de Chile S.A. 99027000-7 NR Chile 15.687.998 0 15.687.998 HM F&R AA- AA- 30-11-2017 30-09-2017

1.1 Subtotal Nacional 15.687.998 0 15.687.998

2. Compañías Reaseguradoras Extranjeras

Hannover R-187 NR Alemania 11.270.742 173.682 11.444.424 SP AMB AA- A+ 26-07-2017 13-10-2017

Munchener R-183 NR Alemania 2.143.517 0 2.143.517 SP AMB AA- A+ 07-06-2017 07-12-2017

Mapfre Re R-101 NR España 1.221.193 130.371 1.351.564 SP AMB A A 11-08-2017 08-09-2017

Suiza R-105 NR Suiza 96.517 0 96.517 SP AMB AA- A+ 24-11-2017 07-12-2017

Scor Global Life SE R-252 NR Francia 45.105 0 45.105 SP AMB AA- A+ 08-09-2017 01-09-2017

RGA Re R-210 NR Estados Unidos

18.712 0 18.712 SP AMB AA- A+ 31-03-2017 02-08-2017

2.1 Subtotal Extranjero 14.795.786 304.053 15.099.839

3.- Corredores de Reaseguros

3.1 Corredores de Reaseguros Nacionales

Arthur J. Gallagher C-258 NR Chile 0 0 0

Suiza R-105 NR Suiza -100.194 0 -100.194 SP AMB AA- A+ 24-11-2017 07-12-2017

202

Nombre Código de Identificación

Tipo de Relación

R/NR País Prima

Cedida M$

Costo de Reaseguro no Proporcional M$ (ver 1.7)

Total Reaseguro

M$

Clasificación de Riesgo

Código Clasificador

Clasificaciónde Riesgo

Fecha Clasificación

C1 C2 C1 C2 C1 C2

3.2 Subtotal Nacional -100.194 0 -100.194

3.3 Corredores de Reaseguros Extranjeros

MDB C-003 NR Belgica 0 0 0

AXA VIE R-286 NR Francia 3.726.603 0 3.726.603 SP FR AA- AA- 10-05-2017 31-05-2017

3.4 Subtotal Extranjero 3.726.603 0 3.726.603

Total Reaseguro Nacional 15.587.804 0 15.587.804

Total Reaseguro Extranjero 18.522.389 304.053 18.826.442

Total Reaseguros 34.110.193 304.053 34.414.246

203

Nota 31 - Variación de Reservas TécnicasLa variación presentada por las reservas técnicas es la siguiente:

Concepto DirectoM$

CedidoM$

AceptadoM$

TotalM$

Reserva Riesgo en Curso 1.414.674 194.532 0 1.220.142

Reserva Matemática 2.448.208 -122.987 0 2.571.195

Reserva Valor del Fondo 4.137.007 0 0 4.137.007

Reserva Catastrófica de Terremoto 0 0 0 0

Reserva de Insuficiencia de Primas 1.744.423 1.744.423 0 0

Otras Reservas Técnicas 331.522 0 0 331.522

Total 10.075.834 1.815.968 0 8.259.866

204

Nota 32 - Costo de SiniestrosA continuación se presenta el monto total de los siniestros devengados en el periodo

CONCEPTO M$

Siniestros Directos 99.047.151

Siniestros Pagados Directos 101.218.688

Siniestros por Pagar Directos 40.564.307

Siniestros por Pagar Directos Periodo anterior 42.735.844

Siniestros Cedidos 28.525.813

Siniestros Pagados Cedidos 28.525.813

Siniestros por Pagar Cedidos 0

Siniestros por Pagar Cedidos Periodo Anterior 0

Siniestros Aceptados 0

Siniestros Pagados Aceptados 0

Siniestros por Pagar Aceptados 0

Siniestros por Pagar Aceptados Periodo Anterior 0

Total Costos de Siniestros 70.521.338

205

Nota 33 - Costos de AdministraciónEl detalle de los gastos de administración, se indican en el siguiente cuadro:

Concepto Total M$

Remuneraciones 19.381.353

Informática y comunicaciones 3.389.154

Arriendos y gastos comunes 1.316.291

Administración de cobranza por seguros 7.827.805

Depreciación y amortización 735.061

Gastos Administración Pensiones y Seguros 3.610.007

IVA Crédito no recuperado 2.688.540

Materiales y útiles de oficina 126.707

Otros Gastos del personal 967.446

Gastos Asociados al canal de distribución 842.818

Patente Comercial 374.133

Servicios de Asesorías Externas 870.098

Remodelaciones de oficinas 354.424

Otros Gastos de Administración 1.220.698

Comisión Administración Seguros Individuales 915

Total 43.705.450

206

Nota 34 - Deterioro de SegurosEl detalle del gasto por concepto de deterioro, durante el periodo, se indica en el siguiente cuadro:

CONCEPTO M$

Primas por cobrar a asegurados 79.870

Primas por cobrar Reaseguro Aceptado 0

Primas por cobrar por Operaciones de Coaseguro 0

Siniestros por cobrar a Reaseguradores 0

Siniestros por cobrar por Operaciones de Coaseguro 0

Activo por Reaseguro No Proporcional 0

Participación de Reaseguro en Reservas Técnicas 0

Otros 0

TOTAL 79.870

207

Nota 35 - Resultado de InversionesEl detalle de los ingresos de inversiones inmobiliarias y financieras en el periodo reportado se indica en el siguiente cuadro:

Resultado de Inversiones Inversiones a Costo Amortizado

M$

Inversiones a Valor Razonable

M$

Total

M$

Total Resultado Neto de Inversiones Realizadas 112.349.273 30.602.574 142.951.847

Total Inversiones Realizadas Inmobiliarias -51.824 0 -51.824Resultado en Venta de Propiedades de Uso Propio 0 0 0Resultado en Venta de Bienes Entregados en Leasing 3.809 0 3.809Resultado en Venta de Propiedades de Inversión -55.633 0 -55.633Otros 0 0 0Total Inversiones Realizadas Financieras 112.401.097 30.602.574 143.003.671Resultado en Venta Instrumentos Financieros 6.008.630 19.887.314 25.895.944Otros 106.392.467 10.715.260 117.107.727Total Resultado Neto de Inversiones No Realizadas 32.027.846 10.491.050 42.518.896Total Inversiones No Realizadas Inmobiliarias 1.043.994 0 1.043.994Variaciones en el Valor de Mercado Respecto del Valor Costo Corregido 1.043.994 0 1.043.994

Otros 0 0Total Inversiones No Realizadas Financieras 30.983.852 10.491.050 41.474.902Ajuste a mercado de la cartera 0 10.491.050 10.491.050Otros 30.983.852 0 30.983.852Resultado Neto de Inversiones Devengadas 34.689.420 -9.716 34.679.704Total Inversiones Devengadas Inmobiliarias 32.134.402 0 32.134.402Intereses por bienes entregados en Leasing 9.873.072 0 9.873.072Reajustes 0 0 0Otros 22.261.330 0 22.261.330Total Inversiones Devengadas Financieras 9.691.539 806.303 10.497.842Intereses 11.208.764 806.303 12.015.067Dividendos 0 0 0Otros -1.517.225 0 -1.517.225Total Depreciación 1.827.317 0 1.827.317Depreciación de Propiedades de Uso Propio 77.785 0 77.785Depreciación de Propiedades de Inversión 1.749.003 0 1.749.003Otros 529 0 529Total Gastos de Gestión 5.309.204 816.019 6.125.223Propiedades de Inversión 3.188.653 0 3.188.653Gastos Asociados a la Gestión de la Cartera de Inversiones 1.823.340 816.019 2.639.359Otros 297.211 0 297.211Resultado Inversiones por Seguros con Cuenta Unica de Inversiones 2.768.772 2.872.752 5.641.524

Total Deterioro de Inversiones -193.565 0 -193.565Propiedades de Inversión -41.147 0 -41.147Bienes Entregados en Leasing -32.033 0 -32.033Propiedades de Uso Propio 0 0 0Inversiones Financieras 66.014 0 66.014Préstamos -146.283 0 -146.283Otros -40.116 0 -40.116Total Resultado de Inversiones 182.028.876 43.956.660 225.598.406

208

Nota 35 – Cuadro Resumen

Concepto Monto Inversiones M$ Resultado de Inversiones M$

1. Inversiones Nacionales 2.661.865.090 175.542.492 1.1 Renta Fija 2.171.961.222 133.872.7151.1.1 Estatales 50.893.312 2.692.8091.1.2 Bancarios 282.202.851 17.154.8171.1.3 Corporativo 1.191.180.945 73.326.1901.1.4 Securitizados 25.355.017 2.124.8271.1.5 Mutuos Hipotecarios Endosables 579.426.396 32.433.3811.1.6 Otra Renta Fija 42.902.701 6.140.6911.2 Renta Variable 59.957.580 14.175.2821.2.1 Acciones 19.572.308 7.425.4401.2.2 Fondos de Inversión 40.385.272 6.676.7191.2.3 Fondos Mutuos 0 73.1231.2.4 Otros Renta Variable 0 01.3 Bienes Raíces 429.946.288 27.494.4951.3.1 Bienes Raíces de Uso Propio 6.728.079 -77.7841.3.2 Propiedades de Inversión 423.218.209 27.572.2791.3.2.1 Bienes Raíces en Leasing 201.124.435 9.573.6861.3.2.2 Bienes Raíces de Inversión 222.093.774 17.998.5932. Inversiones en el extranjero 335.335.164 35.186.6192.1 Renta Fija 193.062.266 13.239.7162.2 Acciones 0 22.5692.3 Fondos Mutuos o de Inversión 142.272.898 21.924.3342.4 Otros Extranjeros 0 03. Derivados 42.963.339 9.399.3064. Otras Inversiones 102.235.554 5.469.989Total (1+2+3+4) 3.142.399.147 225.598.406

209

Nota 36 - Otros IngresosEl detalle de los otros ingresos durante el periodo se indica en el siguiente cuadro:

Explicación del concepto M$

Intereses por Prima 0

Comisiones y Cargos por Administración de Pólizas 3.896.884

Comisión prepagos créditos pensionados 6.735

Otros ingresos de recaudación 107.743

Otros ingresos de administración 2.636

Otros ingresos de inversiones 6.750

Otros ingresos inmobiliarios 86.243

Total Otros Ingresos 4.106.991

210

Nota 37 - Otros EgresosEl detalle de los otros gastos en el periodo, se indica en el siguiente cuadro:

Explicación del concepto M$

Gastos Financieros 11.717

Bancarios 126.517

Cobros varios primas seguros 47.085

Reconocimiento egresos años anteriores 36.192

Gastos Inmobiliarios 35.036

Gastos de administración 5.262

Total Otros Egresos 261.809

211

Nota 38 – Diferencia de Cambio y Unidades Reajustables

Nota 38.1 - Diferencia de CambioEl detalle de las ganancias y pérdidas por concepto de diferencia de cambio de acuerdo al activo o pasivo de origen se indica en el siguiente cuadro

Conceptos CARGOSM$

ABONOSM$

Activos 10.465.907 0Activos financieros a valor razonable 9.362.724 0Activos financieros a costo amortizado 419.258 0Préstamos 0 0Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) 37.102 0Inversiones inmobiliarias 0 0Cuentas por cobrar asegurados 0 0Deudores por operaciones de reaseguro 0 0Deudores por operaciones de coaseguro 0 0Participación del reaseguro en las reservas técnicas 0 0Otros activos 646.823 0Pasivos 28.170 0Pasivos Financieros 0 0Reservas Técnicas 0 0Reserva Rentas Vitalicias 0 0Reserva Riesgo en Curso 0 0Reserva Matemática 0 0Reserva Valor de Fondo 0 0Reserva Rentas Privadas 0 0Reserva Siniestros 0 0Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0 0Reserva Insuficiencia de Prima 0 0Otras Reservas Técnicas 0 0Deudas con asegurados 0 0Deudas por Operaciones de Reaseguro 0 0Deudas por Operaciones de Coaseguro 0 0Otros pasivos 28.170 0Patrimonio 0 0Utilidad (Perdida) por Diferencia de Cambio 10.494.077 0

212

Nota 38.2 - Utilidad (Pérdida) por Unidades ReajustablesConceptos CARGOS

M$ABONOS

M$

Activos 0 7.462.935

Activos financieros a valor razonable 0 0

Activos financieros a costo amortizado 0 0

Préstamos 0 333.101

Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) 0 0

Inversiones inmobiliarias 0 6.858.559

Cuentas por cobrar asegurados 0 0

Deudores por operaciones de reaseguro 0 0

Deudores por operaciones de coaseguro 0 0

Participación del reaseguro en las reservas técnicas 0 0

Otros activos 0 271.275

Pasivos 1.738.656 154.487

Pasivos Financieros 0 0

Reservas técnicas 0 0

Reserva Rentas Vitalicias 0 0

Reserva Riesgo en Curso 105.698 0

Reserva Matemática 810.679 0

Reserva Valor del Fondo 800.957 0

Reserva Rentas Privadas 0 0

Reserva Siniestros 0 0

Reserva Seguros Invalidez y Sobrevivencia 0 0

Reserva Insuficiencia de Prima 0 0

Otras Reservas Técnicas 9.279 0

Deudas con asegurados 12.043 0

Deudas por operaciones reaseguro 0 154.487

Deudas por operaciones coaseguro 0 0

Otros pasivos 0 0

Patrimonio 0 0

Utilidad (Pérdida) por Unidades Reajustables 1.738.656 7.617.422

213

Nota 39 - Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la ventaLa compañía no presenta este tipo de operaciones al 31 de Diciembre de 2017.

214

Nota 40 - Impuesto a la RentaAl 31 de Diciembre de 2017 la Renta Líquida Imponible asciende a M$ 24.178.880.-, por lo que la Compañía efectuó una provisión por impuesto a la renta de M$ 5.615.455, incluye impuesto a la renta Art. 21 LIR. Además, la Compañia ha reconocido en resultado pérdida el efecto de los impuestos diferidos, originados por diferencias temporarias, pérdidas tributarias u otros eventos que crean diferencias entre la base financiera y tributaria de activos y pasivos. El monto asciende a un cargo de M$ 1.757.010.

La Filial al 31 de diciembre 2017, ha efectuado una provisión de Impuesto a la Renta de M$ 275.759.-. Además ha reconocido en resultado ganancia, un efecto de impuesto diferido originado por diferencias temporarias, pérdida tributaria u otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos. El monto asciende a un abono por M$ 461.-

215

Nota 40.1 - Resultado por ImpuestosEl detalle del gasto por impuesto en el periodo, se indica en el siguiente cuadro

Concepto M$

Gastos por impuesto a la renta: 5.881.440

Impuesto año corriente 5.881.440

Cambio en diferencias temporales no reconocidas 1.756.549

Originación y reverso de diferencias temporarias 1.756.549

Cambio en diferencias temporales no reconocidas 0

Beneficio y obligación fiscal ejercicios anteriores 0

Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente 0

Subtotales 7.637.989

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 9.774

PPM por Pérdidas Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 0

Otros 0

Cargo (abono) neto a resultados por impuesto a la renta 7.647.763

216

Nota 40.2 - Reconciliación de la Tasa de Impuesto EfectivaLa conciliación de la tasa de impuesto a la renta, calculado con arreglo a la legislación fiscal chilena y la tasa efectiva de impuestos se detallan a continuación:

Concepto Tasa de Impuesto % Monto M$

Utilidad antes de impuesto 25,50 12.732.781

Diferencias permanentes -9,47 -4.498.067

Agregados o deducciones 0,00 0

Impuesto único (gastos rechazados) 0,02 9.775

Gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios) 0,00 0

Incentivos de impuestos no reconocidos en el estado de resultados 0,00 0

Otros -1,20 -596.726

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 14,85 7.647.763

217

Nota 41 – Estado de Flujo de EfectivoEl monto de los ingresos (egresos) clasificados en los rubros “Otros” no supera el 5% de la suma de flujos por actividades de operación, inversión y financiamiento.

218

Nota 42 – Contingencias

Nota 42.1 – Contingencias y CompromisosNo existen compromisos ni contigencias al cierre de los Estados Financieros.

Nota 42.2 – SancionesAl 31 de diciembre de 2017, no existen sanciones al cierre de los Estados Financieros.

Sanciones Entidad que sancionaEntidad o persona

sancionadaFecha de la

sanciónMonto de la Sanción

(M$) Resumen de la Infracción

219

Nota 43 - Hechos Posteriores

Entre el 31 de Diciembre de 2017 y la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra índole, que pudiesen afectar significativamente los saldos o la interpretación de los Estados que se informan.

220

Nota 44. Moneda Extranjera y Unidades Reajustables

Nota 44.1 - Moneda Extranjera

1) Posición de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera

ACTIVOS:USD EUR GBP YY BRL KRW TWD HKD IDR RUB THB ZAR MXN

Consolidado(M$)

Inversiones 585.922.071 13.309.345 159 0 2.981.493 0 0 0 0 0 0 0 25.194 602.238.262

Instrumentos de Renta Fija 412.614.333 6.455.402 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 419.069.735

Instrumentos de Renta Variable 128.724.705 6.385.550 0 0 2.981.493 0 0 0 0 0 0 0 0 138.091.748

Otras Inversiones 44.583.033 468.393 159 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25.194 45.076.779

Deudores por Primas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Asegurados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Coaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Participación del Reaseguro en le Reserva Técnica 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Deudores por siniestros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros Deudores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros activos 15.400.917 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15.400.917

TOTAL ACTIVOS 601.322.988 13.309.345 159 0 2.981.493 0 0 0 0 0 0 0 25.194 617.639.179

221

PASIVOS:USD EUR GBP YY BRL KRW TWD HKD IDR RUB THB ZAR MXN

Consolidado(M$)

Reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reservas de Primas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reserva Matemática 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reserva de Siniestros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otras reservas (soló Mutuales) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Primas por pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Asegurados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reaseguradores (Pasivos) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Coaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Deudas con Inst. Financieras 1.054.164 109.804 0 7.120 0 102.495 18.999 3.622 3.164 22.582 1.183 23.667 0 1.346.800

Otros pasivos 21.101.704 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.101.704

TOTAL PASIVOS: 22.155.868 109.804 0 7.120 0 102.495 18.999 3.622 3.164 22.582 1.183 23.667 0 22.448.504

USD EUR GBP YY BRL KRW TWD HKD IDR RUB THB ZAR MXN Consolidado(M$)

POSICIÓN NETA (M$) 579.167.120 13.199.541 159 -7.120 2.981.493 -102.495 -18.999 -3.622 -3.164 -22.582 -1.183 -23.667 25.194 595.190.675

POSICIÓN NETA (Moneda de origen) 941.398.394 17.953.429 192 -1.306.422 15.975.421 -179.815.789 -919.158 -46.011 -63.280.000 -2.112.441 -62.692 -476.580 808.536

TIPOS DE CAMBIOS DE CIERRE A LA FECHA DE INFORMACIÓN 615,22 735,21 827,35 5,45 186,63 0,57 20,67 78,72 0,05 10,69 18,87 49,66 31,16

222

2) Movimiento de Divisas por Concepto de Reaseguros

ConceptoUSD EUR Otras Monedas Consolidado M($)

Entradas Salidas Movimiento Neto




Primas 0 -18.673.549 -18.673.549 0 0 0 0 0 0 0 -18.673.549 -18.673.549

Siniestros 18.883.043 0 18.883.043 0 0 0 0 0 0 18.883.043 0 18.883.043

Otros 1.973.434 0 1.973.434 0 0 0 0 0 0 1.973.434 0 1.973.434

Movimiento Neto

20.856.477 -18.673.549 2.182.928 0 0 0 0 0 0 20.856.477 -18.673.549 2.182.928

223

3) Margen de Contribución de las Operaciones de Seguros en Moneda Extranjera

El detalle por tipo de moneda, de las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio reconocidas en resultados se presenta en el siguiente cuadro

Conceptos USD EUR Otras Monedas Consolidado (M$)

Prima Directa 0 0 0 0

Prima Cedida 34.414.246 0 0 34.414.246

Prima Aceptada 0 0 0 0

Ajuste Reserva Técnica 0 0 0 0

TOTAL INGRESO DE EXPLOTACIÓN 34.414.246 0 0 34.414.246

Costo de Intermediación 0 0 0 0

Costos de Siniestros 28.525.813 0 0 28.525.813

Costo de Administración 0 0 0 0

TOTAL COSTO DE EXPLOTACION 28.525.813 0 0 28.525.813

Productos de Inversiones 0 0 0 0

Otros Ingresos y Egresos 0 0 0 0

Diferencia de cambio 0 0 0 0

Resultado Antes de Impuesto 5.888.433 0 0 5.888.433

224

Nota 44.2 – Unidades Reajustables

1) Posición de Activos y Pasivos en Unidades Reajustables

ACTIVOS:Unidad de

Fomento (M$)Unidad Seguro

Reajustable (M$)Otras Unidades

Reajustables (M$)Consolidado

(M$)Inversiones 1.938.814.345 0 0 1.938.814.345Instrumentos de Renta Fija 1.916.568.805 0 0 1.916.568.805Instrumentos de Renta Variable 0 0 0 0Otras Inversiones 22.245.540 0 0 22.245.540Deudores por Primas 0 0 0 0Asegurados 0 0 0 0Reaseguradores 20.637.072 0 0 20.637.072Coaseguradores 0 0 0 0Participación del Reaseguro en le Reserva Técnica 42.080.003 0 0 42.080.003Deudores por siniestros 0 0 0 0Otros Deudores 0 0 0 0Otros activos 290.124.270 0 0 290.124.270TOTAL ACTIVOS 2.291.655.690 0 0 2.291.655.690

PASIVOS:Unidad de

Fomento (M$)Unidad Seguro

Reajustable (M$)Otras Unidades

Reajustables (M$)Consolidado

(M$)Reservas 2.844.375.090 0 0 2.844.375.090Reservas de Primas 2.722.596.703 0 0 2.722.596.703Reserva Matemática 52.379.048 0 0 52.379.048Reserva de Siniestros 69.399.339 0 0 69.399.339Otras reservas (soló Mutuales) 0 0 0 0Primas por pagar 11.670.898 0 0 11.670.898Asegurados (Pasivos) 1.681.134 0 0 1.681.134Reaseguradores (Pasivos) 9.989.764 0 0 9.989.764Coaseguradores (Pasivos) 0 0 0 0Deudas con Inst. Financieras 328.882 0 0 328.882Otros pasivos 68.456.428 0 0 68.456.428TOTAL PASIVOS 2.924.831.298 0 0 2.924.831.298

Unidad de Fomento (M$)

Unidad Seguro Reajustable (M$)

Otras Unidades Reajustables (M$)

Consolidado(M$)

POSICIÓN NETA (M$) -633.175.608 0 0 -633.175.608

POSICIÓN NETA (UNIDAD)-23.627.595,35

0 0-23.627.595,35

VALOR DE LA UNIDAD AL CIERRE DE LA FECHA DE INFORMACIÓN

26.798,140 0

225

Nota 45 – Cuadro de Venta por RegionesNo aplica al negocio de BICE Vida

226

Nota 46 – Margen del Solvencia

Nota 46.1 Margen de Solvencia Seguros de Vida

1. Información general

Seguros

Prima Monto Asegurado Reserva Capital en Riesgo

Directa

M$

Aceptada

M$

Cedida

M$

Directa

M$

Aceptada

M$

Cedida

M$

Directa

M$

Aceptada

M$

Cedida

M$

Directa

M$

Aceptada

M$

Cedida

M$

Accidentes 6.582.106 0 147.400 150.231.388.093 0 360.282.236 585.515 0 11.850 0 0 0

Salud 36.108.155 0 1.212.825 30.629.130.598 0 11.871.337.670 3.414.427 0 110.101 0 0 0

Adicionales 3.803.120 0 183.333 8.393.115.584 0 648.331.743 483.506 0 15.641 0 0 0

Sub-Total 46.493.381 0 1.543.558 189.253.634.275 0 12.879.951.649 4.483.448 0 137.592 0 0 0

Sin Res. Matm.= RRC (Sin Adicionales) 20.844.262.056 0 9.114.521.335 20.914.628 0 2.070.789 20.823.347.428 0 9.112.450.546

Con Res. Matm.= RRC (Sin Adicionales) 1.191.229.127 0 435.058.988 148.117.876 0 1.547.939 0 0 0

DEL DL 3.500 0 0 0

-Seg AFP 52.983.995 0 28.096.990

-Inv y Sobr 14.181.248 0 0

-R.V. 2.641.520.214 0 9.584.140

Sub-Total 2.708.685.457 0 37.681.130

227

2. Información General Costo de Siniestros Últimos 3 Años

Concepto Costo de Siniestros Últimos 3 Años

Año 2017 Año 2016 Año 2015

Directo Aceptado Cedido Directo Aceptado Cedido Directo Aceptado Cedido

Accidentes 946.990 0 18.523 633.256 0 0 320.642 0 63.281

Salud 27.450.389 0 1.089.003 31.056.160 0 1.168.054 41.184.059 0 1.591.043

Adicionales 4.146.054 0 889.590 3.392.963 0 587.702 3.529.434 0 704.157

Total 32.543.433 0 1.997.116 35.082.379 0 1.755.756 45.034.135 0 2.358.481

228

3 - Resumen1) Seguros Accidentes, Salud y Adicionales

Concepto

En Función de las En Función de los

Total F.R. (%) F.R. (%)

F.P. % Primas Cía SVS Primas F.S.% Siniestros Cía SVS Siniestros

Accidentes 0,00 6.582.106 0,98 0,00 903.471 0,00 633.629 0,98 0,00 105.610 903.471

Salud 0,14 36.108.155 0,96 0,95 4.854.596 0,17 33.230.203 0,96 0,95 5.425.024 5.425.024

Adicionales 0,00 3.803.120 0,79 0,00 505.815 0,00 3.689.484 0,79 0,00 595.852 595.852

Total 6.924.347

2) Seguros que no generan Reservas Matemáticas

Margen de Solvencia

Capital en Riesgo Factor (%) COEF R. (%) Total Cía SVS

20.823.347.428 0,005 0,562 0,500 5.855.448

3) Seguros con Reservas Matemáticas

Margen de Solvencia

Pasivo Total Pasivo Indirecto Reserva de Seguros

Reserva Seguros Letra B

Oblig. Cía. Menos Res. AyB

Total (Columna Ant/20) Accidentes Salud Adicionales Letra A

3.075.405.641 0 585.515 3.414.427 483.505 4.483.447 20.914.628 3.050.008.588 149.403.898

D. MARGEN DE SOLVENCIA

( A + B + C) 162.183.693

229

Nota 47 - Cumplimiento circular 794

No aplicable para seguros de vida.

230

Nota 48 - Solvencia

Nota 48.1 - Cumplimiento de Régimen de Inversiones y EndeudamientoConcepto Monto M$

Obligaciones de Invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo 3.033.770.333

Reservas Técnicas 2.865.868.990

Patrimonio de Riesgo 167.901.343

Inversiones Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo 3.120.629.332

Superávit de Inversiones Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo 86.858.999

Concepto Monto M$

Patrimonio Neto 275.548.147

Patrimonio Contable 286.372.998

Activo No Efectivo (-) 10.824.851

Endeudamiento 10,79

Total Financiero 0,61

231

Nota 48.2 - Obligación de InvertirConcepto Monto M$

Total Reservas Seguros Previsionales 2.671.004.329

Reserva de Rentas Vitalicias 2.646.117.323

5.21.31.21 - Reserva de Rentas Vitalicias 2.655.701.462

5.14.22.10 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Vitalicias -9.584.139

Reserva Seguros de Invalidez y Sobrevivencia 24.887.006

5.21.31.22 - Reserva Seguros de Invalidez y Sobrevivencia 51.239.573

5.14.22.20 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Seguros de Invalidez y Sobrevivencia -26.352.567

Total Reservas Seguros No Previsionales 168.875.706

Reserva de Riesgo en Curso 7.512.387

5.21.31.10 - Reserva de Riesgo en Curso 8.275.387

5.14.21.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso -763.000

Reserva Matemática 50.654.706

5.21.31.30 - Reserva Matemática 52.202.645

5.14.23.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática -1.547.939

5.21.31.40 - Reserva del Valor del Fondo 72.251.200

Reserva de Rentas Privadas 22.780.111

5.21.31.50 - Reserva de Rentas Privadas 22.780.111

5.14.24.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Privadas 0

Reserva de Siniestros 15.677.302

5.21.31.60 - Reserva de Siniestros 17.122.683

5.21.32.32 - Siniestros por pagar por Operaciones de Coaseguro 0

5.14.25.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros -1.445.381

Total Reservas Adicionales 883.925

Reserva de Insuficiencia de Primas 0

5.21.31.80 - Reserva de Insuficiencia de Primas 1.744.423

5.14.27.00 - Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas -1.744.423

Otras Reservas Técnicas 883.925

5.21.31.90 - Otras Reservas Técnicas 883.925

5.14.28.00 - Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas 0

Primas por Pagar 25.105.030

5.21.32.20 - Deudas por Operaciones de reaseguro 25.105.030

5.21.32.31 - Primas por pagar por operaciones de coaseguro 0

232

Concepto Monto M$

TOTAL OBLIGACION DE INVERTIR RESERVAS TECNICAS 2.865.868.990

Patrimonio de Riesgo 167.901.343

Margen de Solvencia 162.183.693

Patrimonio de Endeudamiento 167.901.343

((PE+PI-RVF)/20)+(RVF/140) 148.592.037

Pasivo Exigible + Pasivo Indirecto - Reservas Técnicas 167.901.343

Patrimonio Mínimo UF 90.000 (UF 120.000 Si es reaseguradora) 2.411.833

TOTAL OBLIGACION DE INVERTIR (RESERVAS TECNICAS + PATRIMONIO DE RIESGO) 3.033.770.333

233

Nota 48.3 - Activos no EfectivosAl 31 de Diciembre de 2017 el detalle de los activos no efectivos que posee la Compañía se presenta en el siguiente cuadro:

Activo no Efectivo Cuenta del Estado

Financiero

Activo Inicial M$

Fecha Inicial

Saldo Activo Amortizacióndel Período

Plazo de Amortización

Gastos Organización y Puesta en Marcha - 0 0 0 0

Programas Computacionales 5.151.200 342.622 31-12-2015 200.065 115.303 36

Derechos, Marcas, Patentes 5.151.200 2.502.380 01-01-2007 2.371.134 0 0

Otros 5.123.200 38.658 01-01-2007 38.658 0 0

Cuentas Corrientes Mercantiles 5.153.300 7.211.839 01-01-2007 8.214.994 0 0

Total Inversiones No Efectivas 10.824.851

234

Nota 48.4 - Inventario de InversionesACTIVOS

INV. REPRESENT. DE R.T. Y P.R.

INV. NO REPRESENT DE R.T. Y P.R. TOTAL INVERSIONES

SUPERAVIT INVERSIONES

1) Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central 50.893.312 0 50.893.312 1.416.5552) Depósitos a Plazo 22.392.041 0 22.392.041 623.2563) Bonos y pagarés bancarios 257.970.765 0 257.970.765 7.180.3094) Letras de créditos emitidas por Bancos e Instituciones Financieras 10.322.013 0 10.322.013 287.3015) Bonos, Pagarés o Debentures Emitidos por Empresas Públicas o Privadas 1.141.186.912 9.471.596 1.150.658.508 31.763.5786) Participación en convenios de créditos (Créditos sindicados) 69.918.498 0 69.918.498 1.946.0987) Mutuos Hipotecarios 571.593.932 7.832.464 579.426.396 15.909.6368) Préstamos otorgados a personas naturales o jurídicas 42.813.497 89.204 42.902.701 1.191.6639) Acciones de sociedades anónimas abiertas admitidas 24.840.404 0 24.840.404 691.40310) Cuotas de Fondos Mutuos Nacionales 21.441.184 0 21.441.184 596.79011) Cuotas de Fondos de Inversiones Nacionales 37.762.697 2.622.575 40.385.272 1.051.08012) Instrumentos de deuda o crédito emitidos por Estados o Bancos Centrales Extranjeros 6.466.178 0 6.466.178 179.97813) Títulos emitidos por instituciones financieras o empresas extranjeras 191.124.344 760.866 191.885.210 5.319.71814) Acciones de sociedades anónimas extranjeras 0 0 0 015) Cuotas de fondos mutuos o de inversiones extranjeros 87.612.953 0 87.612.953 2.438.60216) Cuotas de fondos mutuos o de inversiones constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en elextranjero 36.291.581 2.136.349 38.427.930 1.010.13317) Notas estructuradas 0 0 0 018) Bienes raíces no habitacionales situados en el extranjero 0 0 0 019) Cuenta corriente en el extranjero 13.218 0 13.218 36820) Bienes Raíces nacionales 426.759.986 0 426.759.986 11.878.35620.1) Bienes raíces no habitacionales para uso propio o de renta 225.296.365 0 225.296.365 6.270.85520.2) Bienes raíces no habitaciones entregados en leasing 201.124.435 0 201.124.435 5.598.05920.3) Bienes raíces habitacionales para uso propio o de renta 339.186 0 339.186 9.44120.4) Bienes raíces habitacionales entregados en leasing 0 0 0 0

21) Crédito a asegurados por prima no vencida y no devengada (1er. grupo) 0 0 0 022) Siniestos por cobrar a reaseguradores (por siniestros) pagados a asegurados, no vencido 18.916.752 0 18.916.752 526.52523) Crédito no vencido seguro de invalidez y sobrevivencia D.L. N° 3500 y crédito por saldo cuenta individual (2do. Grupo) 6.750.985 0 6.750.985 187.90524) Avance a tenedores de pólizas de seguros de vida (2do. Grupo) 7.080.141 0 7.080.141 197.06725) Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada (1er. Grupo) 0 0 0 026) Crédito a cedentes por prima no vencida devengada (1er. Grupo) 0 0 0 027) Préstamos otorgados a asegurados por pólizas de seguros de crédito 0 0 0 029) Derivados 44.284.109 0 44.284.109 1.232.59530) Inversiones del N° 7 del Art. 21 del DFL 251 42.194.720 2.823.525 45.018.245 1.174.44030.1) AFR 23.600.551 2.823.525 26.424.076 656.89330.2) Fondos de inversión privados nacionales 0 0 0 030.3) Fondos de inversión privados extranjeros 16.416.934 0 16.416.934 456.94630.4) Otras Inversiones del N° 7 del Art. 21 del DFL 251 2.177.235 0 2.177.235 60.601

31) Bancos 1.999.110 0 1.999.110 55.64332) Caja 0 113.013 113.013 033) Muebles y equipos para uso propio 0 969.745 969.745 034) Acciones de sociedades anónimas cerradas 0 16.855.692 16.855.692 035) Otras 0 3.564.665 3.564.665 0TOTAL 3.120.629.332 47.239.694 3.167.869.026 86.858.999

235

Nota 49 – Saldos y Transacciones con RelacionadosNota 49.1 – Saldos con Relacionados

Rut Sociedad

Entidad Relacionada Naturaleza de la

operaciónPlazo

(Meses) Tipo de Garantía MonedaDeudas de Empresas Relacionadas

(M$)97.080.000-K Banco BICE Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 186.398

79.791.730-3 BICE Capitales Limitada Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 81

96.777.060-4 BICE Hipotecaria S.A. Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 1.683

76.633.240-4 BICE Renta Urbana S.A. Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 151

76.307.553-2 BK Spa Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 102.048

90.209.000-2 Compañía Industrial El Volcán S.A. Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 16.383

90.222.000-3 Empresas C.M.P.C. S.A. Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 863

76.515.655-6 Servicios de Administración Inmobiliaria SpA Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 9

76.515.649-1 Servicios de Asesoría Inmobiliaria Y Empresarial SpA Primas de Seguros 1 Sin Garantía CLP 41

76.836.800-7 Inmobiliaria BBI S.A. Cuenta Corriente Mercantil Sin plazo Sin Garantía UF 3.945.692

76.453.061-6 Inmobiliaria San Francisco SpA Cuenta Corriente Mercantil Sin plazo Sin Garantía UF 472.969

76.039.786-5 Inmobiliaria Segura S.A. Cuenta Corriente Mercantil Sin plazo Sin Garantía UF 3.796.333

Total 8.522.651

Rut Sociedad

Entidad Relacionada Naturaleza de la

operaciónPlazo

(Meses) Tipo de Garantía MonedaDeudas de Empresas Relacionadas

(M$)

97.080.000-K Banco BICEComisiones de Administración de Seguros 1 Sin Garantía CLP 44.790

97.080.000-K Banco BICE Comisiones Bancarias 1 Sin Garantía CLP 146

79.791.730-3 BICE Capitales LimitadaComisiones de Administración de Seguros 1 Sin Garantía CLP 268

79.578.560-4 BICE Chileconsult Servicios Financieros Limitada Asesoría de Inversiones 1 Sin Garantía CLP 14.927

78.996.780-6 BICE Corredores De Seguros Limitada Comisiones de Intermediación 1 Sin Garantía CLP 191.50996.777.060-4 BICE Hipotecaria S.A. Créditos Complementarios 1 Sin Garantía UF 138.904

96.514.410-2 BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A Comisiones SVI 1 Sin Garantía CLP 4

79.532.990-0 BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. Comisión de Inversiones 1 Sin Garantía CLP 2.250

76.307.553-2 BK SpAComisiones de Administración de Seguros 1 Sin Garantía CLP 30.818

76.515.655-6 Servicio de Administración Inmobiliaria SpAGastos Comunes por Administración 1 Sin Garantía CLP 32.503

Total 456.119

236

Nota 49.2 – Transacciones con Parte Relacionadas

Entidad Relacionada Rut País Naturaleza de la Relación

Descripción de la Transacción Moneda Tipo de

GarantíaMonto de la Transacción

M$

Efecto en Resultado Ut./(Perd)

ActivosBanco BICE 97.080.000-K Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 186.398 0BICE Capitales Limitada 79.791.730-3 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 81 0BICE Hipotecaria S.A. 96.777.060-4 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 1.683 0BICE Renta Urbana S.A. 76.633.240-4 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 151 0BK SpA 76.307.553-2 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 102.048 0Compañía Industrial El Volcán S.A. 90.209.000-2 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 16.383 0Empresas C.M.P.C. S.A. 90.222.000-3 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 863 0Inversiones C.M.P.C S.A. 96.596.540-8 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 9 0Servicios de Administración Inmobiliaria SpA 76.515.655-6 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 0 0Servicios de Asesoría Inmobiliaria y Empresarial SpA 76.515.649-1 Chile Matríz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 41 0Inmobiliaria BBI S.A. 76.836.800-7 Chile Matríz Común Cta. Cte. Mercantil UF Sin Garantía 3.945.692 0Inmobiliaria Segura S.A. 76.039.786-5 Chile Matríz Común Cta. Cte. Mercantil UF Sin Garantía 3.796.333 0Inmobiliaria San Francisco SpA 76.453.061-6 Chile Matríz Común Cta. Cte. Mercantil UF Sin Garantía 472.969 0Subtotal Activos 8.522.651 0

Pasivos

Banco BICE 97.080.000-K Chile Matríz ComúnComisiones de Administración de Seguros CLP Sin Garantía 44.790 0

Banco BICE 97.080.000-K Chile Matríz Común Comisiones Bancarias CLP Sin Garantía 146 0

BICE Capitales Limitada. 79.791.730-3 Chile Matríz ComúnComisiones de Administración de Seguros CLP Sin Garantía 268 0

BICE Chileconsult Servicios Financieros Limitada. 79.578.560-4 Chile Matríz Común Asesoria de Inversiones CLP Sin Garantía 14.927 0BICE Corredores De Seguros Limitada 78.996.780-6 Chile Matríz Común Comision de Intermediación CLP Sin Garantía 191.509 0BICE Hipotecaria S.A. 96.777.060-4 Chile Matríz Común Creditos Complementarios UF Sin Garantía 138.904 0BICE Inversiones Administradora General de Fondos S.A 96.514.410-2 Chile Matríz Común Comisiones de Administración CLP Sin Garantía 4 0BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A 79.532.990-0 Chile Matríz Común Comisiones por Inversiones CLP Sin Garantía 2.250 0

BK SpA 76.307.553-2 Chile Matríz ComúnComisiones de Administración de Seguros CLP Sin Garantía 30.818 0

Servicio de Administración Inmobiliaria SpA 76.515.655-6 Chile Matríz Común

Gastos comunes por Administración CLP Sin Garantía 32.503 0

Subtotal Pasivos 456.119 0

237




M$


Otros

Juan Eduardo Correa García 12.231.796-K ChilePresidente del Directorio Primas de Seguros CLP Sin Garantía 968 968

Juan Eduardo Correa García 12.231.796-K ChilePresidente del Directorio

Comisión ganada por Administración Seguros CLP Sin Garantía 176 176

Juan Eduardo Correa García 12.231.796-K ChilePresidente del Directorio Dietas de Directorio CLP Sin Garantía -44.669 -44.669

Bernardo Fontaine Talavera 6.371.763-0 Chile Director Dietas de Directorio CLP Sin Garantía -31.906 -31.906Carlos Francisco Ballón Morales 14.705.268-5 Chile Director Dietas de Directorio CLP Sin Garantía -31.906 -31.906Cristian Eduardo Morales Jaureguiberry 7.106.267-8 Chile Director Dietas de Directorio CLP Sin Garantía -31.906 -31.906Demetrio Zañartu Bacarreza 10.750.189-4 Chile Director Primas de Seguros CLP Sin Garantía 3.749 3.749

Demetrio Zañartu Bacarreza 10.750.189-4 Chile DirectorComisión ganada por Administración Seguros CLP Sin Garantía 279 279

Demetrio Zañartu Bacarreza 10.750.189-4 Chile Director Dietas de directorio CLP Sin Garantía -31.906 -31.906

Rodrigo Eugenio Álvarez Seguel 9.108.924-6 Chile DirectorComisión ganada por Administración Seguros CLP Sin Garantía 211 211

Rodrigo Eugenio Álvarez Seguel 9.108.924-6 Chile Director Primas de Seguros CLP Sin Garantía 502 502Rodrigo Eugenio Álvarez Seguel 9.108.924-6 Chile Director Dietas de Directorio CLP Sin Garantía -31.906 -31.906Rodrigo José Donoso Munita 15.363.942-6 Chile Director Dietas de Directorio CLP Sin Garantía -31.906 -31.906Aldo Paolo Figari Martínez 8.713.160-2 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 263 263Carlos Alberto Sepúlveda Inzunza 12.325.069-9 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 382 382Felipe Rodríguez Vergara 9.807.831-2 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 505 505

Felipe Rodríguez Vergara 9.807.831-2 Chile GerenteComisión ganada por Administración Seguros CLP Sin Garantía 125 125

Francisco Javier García Sir 6.068.696-3 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 452 452Germán Leonardo Novoa Rojas 5.311.409-1 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 711 711Max Ronald Schmidt Silva 10.843.798-7 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 1.177 1.177Sergio Francisco Ovalle Garcés 6.538.541-4 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 546 546

Sergio Francisco Ovalle Garcés 6.538.541-4 Chile GerenteComisión ganada por Administración Seguros CLP Sin Garantía 181 181

Sergio Araya Valenzuela 10.860.688-6 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 389 389

Sergio Araya Valenzuela 10.860.688-6 Chile GerenteComisión ganada por Administración Seguros CLP Sin Garantía 180 180

Mauricio Guasch Brzovic 10.378.581-2 Chile Gerente Primas de Seguros CLP Sin Garantía 40 40

Mauricio Guasch Brzovic 10.378.581-2 Chile GerenteComisión ganada por Administración Seguros CLP Sin Garantía 181 181

María Josefina Fresno Mackenna 10.966.930-K ChileConyuge de Gerente Remodelación Oficinas CLP Sin Garantía -749 -749

Banco BICE 97.080.000-K Chile Matriz ComúnComisiones Servicios Bancarios CLP Sin Garantía -405.481 -405.481

Banco BICE 97.080.000-K Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 2.730.266 2.730.266Banco BICE 97.080.000-K Chile Matriz Común Comisión de Administración CLP Sin Garantía -154.409 -154.409

238




M$


Banco BICE 97.080.000-K Chile Matriz Común Canon Arriendo UFContrato de Arriendo 142.426 142.426

Banco BICE 97.080.000-K Chile Matriz Común Arriendo Sucursal UF Sin Garantía -126.169 -126.169BICE Agente de Valores S.A. 76.055.353-0 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 2.089 2.089BICE Chileconsult Asesorías Financieras S.A. 96.853.570-6 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 6.258 6.258BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda. 79.578.560-4 Chile Matriz Común Asesorías Financieras CLP Sin Garantía -171.356 -171.356BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda. 79.578.560-4 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 34.223 34.223BICE Chileconsult Servicios Financieros Ltda. 79.578.560-4 Chile Matriz Común Asesorías Tributarias CLP Sin Garantía -47.859 -47.859BICE Corredores de Seguros Ltda. 78.996.780-6 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 15.970 15.970BICE Corredores de Seguros Ltda. 78.996.780-6 Chile Matriz Común Comisiones de Seguros CLP Sin Garantía -1.093.652 -1.093.652

BICE Capitales LTDA. 79.791.730-3 Chile Matriz ComúnPrimas de Seguros Desgravamen CLP Sin Garantía 5.200 5.200

BICE Capitales LTDA. 79.791.730-3 Chile Matriz Común Comisión de Administración CLP Sin Garantía -6.901 -6.901BICE Factoring S.A. 76.562.786-9 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 11.997 11.997

BICE Hipotecaria S.A. 96.777.060-4 Chile Matriz ComúnCompra de Mutuos Hipotecarios UF Sin Garantía 116.788.662 116.788.662

BICE Hipotecaria S.A. 96.777.060-4 Chile Matriz Común Primas de Seguros de Vida CLP Sin Garantía 8.197 8.197

BICE Hipotecaria S.A. 96.777.060-4 Chile Matriz ComúnAdministración de Mutuos Hipotecarios UF Sin Garantía -791.959 -791.959

BICE Hipotecaria S.A. 96.777.060-4 Chile Matriz Común Venta Mutuos Hipotecarios CLP Sin Garantía -1.998.741 -1.998.741

BICE Hipotecaria S.A. 96.777.060-4 Chile Matriz ComúnGastos de Administración de bienes raíces adjudicados CLP Sin Garantía -35.097 -35.097

BICE Hipotecaria S.A. 96.777.060-4 Chile Matriz Común Canon Arriendo UFContrato de Arriendo 127.130 127.130

BICE Inversiones Administradora General De Fondos 96.514.410-2 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 17.570 17.570BICE Inversiones Administradora General De Fondos 96.514.410-2 Chile Matriz Común

Comisión ganada por Administración Seguros CLP Sin Garantía 1.201.564 1.201.564

BICE Inversiones Administradora General De Fondos 96.514.410-2 Chile Matriz Común Comisión Administración CLP Sin Garantía -915 -915BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. 79.532.990-0 Chile Matriz Común Comisiones de Inversiones CLP Sin Garantía -3.944 -3.944BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. 79.532.990-0 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 78.046 78.046BICE Renta Urbana S.A. 76.633.240-4 Chile Matriz Común Arriendo Bienes Raíces UF Sin Garantía -208.549 -208.549BICE Renta Urbana S.A. 76.633.240-4 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 1.740 1.740BICE Servicios Financieros S.A. 96.677.280-8 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 2.426 2.426BICECORP S.A. 85.741.000-9 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 2.667 2.667BK SpA 76.307.553-2 Chile Matriz Común Primas de Seguros de Vida CLP Sin Garantía 58.812 58.812

BK SpA 76.307.553-2 Chile Matriz ComúnPrimas de Seguros de Desgravamen CLP Sin Garantía 539.332 539.332

BK SpA 76.307.553-2 Chile Matriz Común Comisión de Administración CLP Sin Garantía -359.684 -359.684

239




M$


Profin S.A. 96.815.400-1 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 26.656 26.656Promociones y Servicios Ltda. 77.018.160-7 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 5.138 5.138Securitizadora BICE S.A. 96.819.300-7 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 2.811 2.811Compañía Industrial El Volcán S.A. 90.209.000-2 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 151.163 151.163Empresas C.M.P.C S.A. 90.222.000-3 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 4.882 4.882Inversiones C.M.P.C S.A 96.596.540-8 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 115 115Servicio de Administración Inmobiliaria SpA. 76.515.655-6 Chile Matriz Común

Administración de Bienes Raíces UF Sin Garantía -95.607 -95.607

Servicio de Administración Inmobiliaria SpA 76.515.655-6 Chile Matriz Común Canon Arriendo UF Sin Garantía 8.035 8.035Servicio de Administración Inmobiliaria SpA 76.515.655-6 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 23 23Servicio de Asesoría Inmobiliaria y Empresarial SpA 76.515.649-1 Chile Matriz Común Asesoría de Bienes Raíces UF Sin Garantía -270.885 -270.885Servicio de Asesoría Inmobiliaria y Empresarial SpA 76.515.649-1 Chile Matriz Común Canon Arriendo UF Sin Garantía 18.373 18.373Servicio de Asesoría Inmobiliaria y Empresarial SpA 76.515.649-1 Chile Matriz Común Primas de Seguros CLP Sin Garantía 477 477Total 115.995.203 115.995.203

240

Nota 49.3 – Remuneraciones a Directores, Consejeros, Administradores y Personal Clave

NombreRemuneraciones

Pagadas Dieta de Directorio Dieta Comité DirectoresParticipación de

Utilidades OtrosDIRECTORES 0 236.106 0 0 0CONSEJEROS 0 0 0 0 104.269GERENTES 1.985.382 0 0 0 0OTROS 0 0 0 0 0TOTAL 1.985.382 236.106 0 0 104.269

241

6.01- Cuadro Margen de ContribuciónCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 101 102 103 104 105 1086.31.10.00 Margen de Contribución -131.162.874 19.731 282.495 -4.684.148 538.160 -1.824.845 481.676

6.31.11.00 Prima Retenida 292.774.374 207.075 523.840 15.933.248 407.349 1.281.177 554.8626.31.11.10 Prima Directa 326.884.567 209.536 564.446 15.937.787 408.368 1.281.177 567.0216.31.11.20 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 06.31.11.30 Prima Cedida -34.110.193 -2.461 -40.606 -4.539 -1.019 0 -12.1596.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas -8.259.866 211.810 -64.391 -4.137.007 671.842 0 -4.1256.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso -1.220.142 0 -2.453 0 0 0 -4.1256.31.12.20 Variación Reserva Matemática -2.571.195 211.810 -61.938 0 671.842 0 06.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo -4.137.007 0 0 -4.137.007 0 0 06.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de primas 0 0 0 0 0 0 06.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas -331.522 0 0 0 0 0 06.31.13.00 Costo de Siniestros -70.521.338 -354.896 -28.012 -13.364.486 -461.887 0 -51.4976.31.13.10 Siniestros Directos -99.047.151 -354.896 -28.012 -13.364.486 -503.917 0 -51.4976.31.13.20 Siniestros Cedidos 28.525.813 0 0 0 42.030 0 06.31.13.30 Siniestros Aceptados 0 0 0 0 0 0 06.31.14.00 Costo de Rentas -330.067.993 0 0 0 0 -3.101.908 06.31.14.10 Rentas Directas -330.067.993 0 0 0 0 -3.101.908 06.31.14.20 Rentas Cedidas 0 0 0 0 0 0 06.31.14.30 Rentas Aceptadas 0 0 0 0 0 0 06.31.15.00 Resultado de Intermediación -14.199.039 -41.378 -142.797 -3.102.805 -78.153 -4.114 -17.5646.31.15.10 Comisión Agentes Directos -5.486.683 -41.378 -136.876 -3.100.244 -78.153 -321 -17.5646.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales -8.712.356 0 -5.921 -2.561 0 -3.793 06.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 0 0 06.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedidos 0 0 0 0 0 0 06.31.16.00 Reaseguro no Proprocional -304.053 -90 -120 -1.034 -115 0 06.31.17.00 Gastos Médicos -664.829 -1.951 -6.025 -11.791 0 0 06.31.18.00 Deterioro de Seguros 79.870 -839 0 -273 -876 0 0

6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 Costo de Administración -43.705.450 -114.649 -308.842 -8.720.522 -223.443 -123.406 -310.251

6.31.21.00 Costo de Administración Directo -6.506.978 -22.195 -59.790 -1.688.257 -43.258 -13.577 -60.0636.31.21.10 Remuneración -5.664.160 -20.674 -55.692 -1.572.539 -40.293 -10.552 -55.9466.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución -842.818 -1.521 -4.098 -115.718 -2.965 -3.025 -4.1176.31.21.30 Otros 0 0 0 0 0 0 0

6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto -37.198.472 -92.454 -249.052 -7.032.265 -180.185 -109.829 -250.1886.31.22.10 Remuneración -13.717.193 -50.068 -134.873 -3.808.298 -97.578 -25.554 -135.4886.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución 0 0 0 0 0 0 06.31.22.30 Otros -23.481.279 -42.386 -114.179 -3.223.967 -82.607 -84.275 -114.700

242

6.01- Cuadro Margen de ContribuciónCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 109 110 112 201 202 2066.31.10.00 Margen de Contribución -131.162.874 370.690 1.057.524 6.696 0 630.075 -139.101

6.31.11.00 Prima Retenida 292.774.374 1.011.410 1.178.148 14.356 0 6.352.928 317.6516.31.11.10 Prima Directa 326.884.567 2.195.898 1.250.504 25.536 0 6.769.744 317.6516.31.11.20 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 06.31.11.30 Prima Cedida -34.110.193 -1.184.488 -72.356 -11.180 0 -416.816 06.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas -8.259.866 -10.296 1.110 -277 0 -386.956 -456.7526.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso -1.220.142 -10.296 1.110 0 0 -386.956 06.31.12.20 Variación Reserva Matemática -2.571.195 0 0 -277 0 0 -456.7526.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo -4.137.007 0 0 0 0 0 06.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de primas 0 0 0 0 0 0 06.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas -331.522 0 0 0 0 0 06.31.13.00 Costo de Siniestros -70.521.338 -244.819 -53.332 382 0 -4.634.115 06.31.13.10 Siniestros Directos -99.047.151 -1.186.199 -53.332 382 0 -5.270.859 06.31.13.20 Siniestros Cedidos 28.525.813 941.380 0 0 0 636.744 06.31.13.30 Siniestros Aceptados 0 0 0 0 0 0 06.31.14.00 Costo de Rentas -330.067.993 0 0 0 0 0 06.31.14.10 Rentas Directas -330.067.993 0 0 0 0 0 06.31.14.20 Rentas Cedidas 0 0 0 0 0 0 06.31.14.30 Rentas Aceptadas 0 0 0 0 0 0 06.31.15.00 Resultado de Intermediación -14.199.039 -353.206 -61.126 -6.998 0 -598.225 06.31.15.10 Comisión Agentes Directos -5.486.683 -342.857 -59.262 -5.074 0 -15.933 06.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales -8.712.356 -10.349 -1.864 -1.924 0 -582.292 06.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 0 0 06.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedidos 0 0 0 0 0 0 06.31.16.00 Reaseguro no Proprocional -304.053 0 -7.311 0 0 -138.992 06.31.17.00 Gastos Médicos -664.829 -32.399 0 -767 0 -13.677 06.31.18.00 Deterioro de Seguros 79.870 0 35 0 0 49.112 0

6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 Costo de Administración -43.705.450 -1.201.508 -684.226 -13.972 0 -1.340.090 -62.880

6.31.21.00 Costo de Administración Directo -6.506.978 -232.607 -132.463 -2.705 0 -241.706 -11.3416.31.21.10 Remuneración -5.664.160 -216.663 -123.384 -2.520 0 -221.539 -10.3956.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución -842.818 -15.944 -9.079 -185 0 -20.167 -9466.31.21.30 Otros 0 0 0 0 0 0 0

6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto -37.198.472 -968.901 -551.763 -11.267 0 -1.098.384 -51.5396.31.22.10 Remuneración -13.717.193 -524.705 -298.805 -6.101 0 -536.510 -25.1756.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución 0 0 0 0 0 0 06.31.22.30 Otros -23.481.279 -444.196 -252.958 -5.166 0 -561.874 -26.364

243

6.01- Cuadro Margen de ContribuciónCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 207 208 209 210 211 2126.31.10.00 Margen de Contribución -131.162.874 4.254 1.502.276 4.062.596 464.469 -43.413 23.389

6.31.11.00 Prima Retenida 292.774.374 4.895 2.166.439 33.227.326 1.005.987 3.173 16.6586.31.11.10 Prima Directa 326.884.567 4.895 2.333.384 33.228.493 1.057.478 3.824 16.9726.31.11.20 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 06.31.11.30 Prima Cedida -34.110.193 0 -166.945 -1.167 -51.491 -651 -3146.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas -8.259.866 -76 -102.958 -352.602 -24.557 440 7.8346.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso -1.220.142 -76 -102.958 -352.602 -24.557 440 7.8346.31.12.20 Variación Reserva Matemática -2.571.195 0 0 0 0 0 06.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo -4.137.007 0 0 0 0 0 06.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de primas 0 0 0 0 0 0 06.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas -331.522 0 0 0 0 0 06.31.13.00 Costo de Siniestros -70.521.338 -30 -359.485 -25.779.493 -400.714 -47.002 -5476.31.13.10 Siniestros Directos -99.047.151 -30 -551.215 -25.865.988 -413.875 -47.002 -5476.31.13.20 Siniestros Cedidos 28.525.813 0 191.730 86.495 13.161 0 06.31.13.30 Siniestros Aceptados 0 0 0 0 0 0 06.31.14.00 Costo de Rentas -330.067.993 0 0 0 0 0 06.31.14.10 Rentas Directas -330.067.993 0 0 0 0 0 06.31.14.20 Rentas Cedidas 0 0 0 0 0 0 06.31.14.30 Rentas Aceptadas 0 0 0 0 0 0 06.31.15.00 Resultado de Intermediación -14.199.039 -535 -201.720 -2.843.322 -88.708 -24 -1.6976.31.15.10 Comisión Agentes Directos -5.486.683 0 -4.632 -45.779 -1.984 0 06.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales -8.712.356 -535 -197.088 -2.797.543 -86.724 -24 -1.6976.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 0 0 06.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedidos 0 0 0 0 0 0 06.31.16.00 Reaseguro no Proprocional -304.053 0 0 -115.116 -31.179 0 06.31.17.00 Gastos Médicos -664.829 0 0 -102.201 0 0 06.31.18.00 Deterioro de Seguros 79.870 0 0 28.004 3.640 0 1.141

6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 Costo de Administración -43.705.450 -969 -461.900 -6.577.672 -209.331 -757 -3.360

6.31.21.00 Costo de Administración Directo -6.506.978 -175 -83.311 -1.186.382 -37.757 -137 -6066.31.21.10 Remuneración -5.664.160 -160 -76.359 -1.087.392 -34.607 -125 -5556.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución -842.818 -15 -6.952 -98.990 -3.150 -12 -516.31.21.30 Otros 0 0 0 0 0 0 0

6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto -37.198.472 -794 -378.589 -5.391.290 -171.574 -620 -2.7546.31.22.10 Remuneración -13.717.193 -388 -184.923 -2.633.397 -83.806 -303 -1.3456.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución 0 0 0 0 0 0 06.31.22.30 Otros -23.481.279 -406 -193.666 -2.757.893 -87.768 -317 -1.409

244

6.01- Cuadro Margen de ContribuciónCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 302 307 308 309 310 3126.31.10.00 Margen de Contribución -131.162.874 -287.126 -16.682 476.824 269.520 2.541.537 1.255.023

6.31.11.00 Prima Retenida 292.774.374 8.127.200 130.946 895.313 656.594 4.250.571 6.784.4116.31.11.10 Prima Directa 326.884.567 8.579.768 130.946 898.891 683.764 4.274.124 11.641.5836.31.11.20 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 06.31.11.30 Prima Cedida -34.110.193 -452.568 0 -3.578 -27.170 -23.553 -4.857.1726.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas -8.259.866 -3.085.552 3.133 353 -11.583 -484.117 -203.7986.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso -1.220.142 -23.722 3.133 353 -11.583 -128.027 -203.7986.31.12.20 Variación Reserva Matemática -2.571.195 -2.730.308 0 0 0 -356.090 06.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo -4.137.007 0 0 0 0 0 06.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de primas 0 0 0 0 0 0 06.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas -331.522 -331.522 0 0 0 0 06.31.13.00 Costo de Siniestros -70.521.338 -4.043.007 -142.020 -304.796 -337.074 -474.421 -3.384.7436.31.13.10 Siniestros Directos -99.047.151 -4.584.846 -142.020 -752.204 -337.074 -474.421 -6.871.6036.31.13.20 Siniestros Cedidos 28.525.813 541.839 0 447.408 0 0 3.486.8606.31.13.30 Siniestros Aceptados 0 0 0 0 0 0 06.31.14.00 Costo de Rentas -330.067.993 0 0 0 0 0 06.31.14.10 Rentas Directas -330.067.993 0 0 0 0 0 06.31.14.20 Rentas Cedidas 0 0 0 0 0 0 06.31.14.30 Rentas Aceptadas 0 0 0 0 0 0 06.31.15.00 Resultado de Intermediación -14.199.039 -1.282.765 -8.741 -114.046 -38.417 -750.496 -1.849.4926.31.15.10 Comisión Agentes Directos -5.486.683 0 0 0 0 0 06.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales -8.712.356 -1.282.765 -8.741 -114.046 -38.417 -750.496 -1.849.4926.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 0 0 06.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedidos 0 0 0 0 0 0 06.31.16.00 Reaseguro no Proprocional -304.053 -2.928 0 0 0 0 -7.1686.31.17.00 Gastos Médicos -664.829 0 0 0 0 0 -84.1876.31.18.00 Deterioro de Seguros 79.870 -74 0 0 0 0 0

6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 Costo de Administración -43.705.450 -608.203 -9.283 -63.721 -48.471 -302.984 -825.249

6.31.21.00 Costo de Administración Directo -6.506.978 -102.122 -1.559 -10.700 -8.138 -50.874 -138.5656.31.21.10 Remuneración -5.664.160 -91.950 -1.403 -9.634 -7.327 -45.807 -124.7636.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución -842.818 -10.172 -156 -1.066 -811 -5.067 -13.8026.31.21.30 Otros 0 0 0 0 0 0 0

6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto -37.198.472 -506.081 -7.724 -53.021 -40.333 -252.110 -686.6846.31.22.10 Remuneración -13.717.193 -222.681 -3.399 -23.330 -17.747 -110.931 -302.1486.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución 0 0 0 0 0 0 06.31.22.30 Otros -23.481.279 -283.400 -4.325 -29.691 -22.586 -141.179 -384.536

245

6.01- Cuadro Margen de ContribuciónCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 313 420 421.1 421.2 422.1 422.26.31.10.00 Margen de Contribución -131.162.874 4.020.591 -45.532 -41.387.970 -56.469.041 -27.521.566 -2.522.493

6.31.11.00 Prima Retenida 292.774.374 6.809.282 14.036.222 87.041.963 16.462.128 60.793.622 6.109.7676.31.11.10 Prima Directa 326.884.567 6.873.212 40.745.296 87.041.963 16.462.128 60.793.622 6.109.7676.31.11.20 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 06.31.11.30 Prima Cedida -34.110.193 -63.930 -26.709.074 0 0 0 06.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas -8.259.866 168.659 0 0 0 0 06.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso -1.220.142 18.141 0 0 0 0 06.31.12.20 Variación Reserva Matemática -2.571.195 150.518 0 0 0 0 06.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo -4.137.007 0 0 0 0 0 06.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de primas 0 0 0 0 0 0 06.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas -331.522 0 0 0 0 0 06.31.13.00 Costo de Siniestros -70.521.338 -2.220.066 -13.677.891 0 0 0 06.31.13.10 Siniestros Directos -99.047.151 -2.325.703 -35.689.112 0 0 0 06.31.13.20 Siniestros Cedidos 28.525.813 105.637 22.011.221 0 0 0 06.31.13.30 Siniestros Aceptados 0 0 0 0 0 0 06.31.14.00 Costo de Rentas -330.067.993 0 0 -127.608.031 -72.802.572 -87.786.370 -8.565.5636.31.14.10 Rentas Directas -330.067.993 0 0 -127.608.031 -72.802.572 -87.786.370 -8.565.5636.31.14.20 Rentas Cedidas 0 0 0 0 0 0 06.31.14.30 Rentas Aceptadas 0 0 0 0 0 0 06.31.15.00 Resultado de Intermediación -14.199.039 -737.284 0 -821.902 -128.597 -528.818 -66.6976.31.15.10 Comisión Agentes Directos -5.486.683 0 0 -780.542 -103.946 -410.326 -38.3856.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales -8.712.356 -737.284 0 -41.360 -24.651 -118.492 -28.3126.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 0 0 06.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedidos 0 0 0 0 0 0 06.31.16.00 Reaseguro no Proprocional -304.053 0 0 0 0 0 06.31.17.00 Gastos Médicos -664.829 0 -403.863 0 0 0 06.31.18.00 Deterioro de Seguros 79.870 0 0 0 0 0 0

6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 Costo de Administración -43.705.450 -487.229 -2.588.843 -8.384.085 -1.585.671 -5.855.783 -588.507

6.31.21.00 Costo de Administración Directo -6.506.978 -81.811 -229.190 -922.403 -174.453 -644.243 -64.7466.31.21.10 Remuneración -5.664.160 -73.662 -158.250 -716.895 -135.586 -500.708 -50.3216.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución -842.818 -8.149 -70.940 -205.508 -38.867 -143.535 -14.4256.31.21.30 Otros 0 0 0 0 0 0 0

6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto -37.198.472 -405.418 -2.359.653 -7.461.682 -1.411.218 -5.211.540 -523.7616.31.22.10 Remuneración -13.717.193 -178.388 -383.243 -1.736.142 -328.354 -1.212.592 -121.8666.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución 0 0 0 0 0 0 06.31.22.30 Otros -23.481.279 -227.030 -1.976.410 -5.725.540 -1.082.864 -3.998.948 -401.895

246

6.01- Cuadro Margen de ContribuciónCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 423 424 4256.31.10.00 Margen de Contribución -131.162.874 -13.444.563 -1.345.402 561.482

6.31.11.00 Prima Retenida 292.774.374 15.561.691 0 908.1426.31.11.10 Prima Directa 326.884.567 15.561.691 0 915.0986.31.11.20 Prima Aceptada 0 0 0 06.31.11.30 Prima Cedida -34.110.193 0 0 -6.9566.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas -8.259.866 0 0 06.31.12.10 Variación Reserva de Riesgo en Curso -1.220.142 0 0 06.31.12.20 Variación Reserva Matemática -2.571.195 0 0 06.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo -4.137.007 0 0 06.31.12.40 Variación Reserva Insuficiencia de primas 0 0 0 06.31.12.50 Variación Otras Reservas Técnicas -331.522 0 0 06.31.13.00 Costo de Siniestros -70.521.338 0 0 -157.3876.31.13.10 Siniestros Directos -99.047.151 0 0 -178.6956.31.13.20 Siniestros Cedidos 28.525.813 0 0 21.3086.31.13.30 Siniestros Aceptados 0 0 0 06.31.14.00 Costo de Rentas -330.067.993 -28.858.147 -1.345.402 06.31.14.10 Rentas Directas -330.067.993 -28.858.147 -1.345.402 06.31.14.20 Rentas Cedidas 0 0 0 06.31.14.30 Rentas Aceptadas 0 0 0 06.31.15.00 Resultado de Intermediación -14.199.039 -148.107 0 -181.3056.31.15.10 Comisión Agentes Directos -5.486.683 -130.444 0 -172.9836.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales -8.712.356 -17.663 0 -8.3226.31.15.30 Comisiones Reaseguro Aceptado 0 0 0 06.31.15.40 Comisiones Reaseguro Cedidos 0 0 0 06.31.16.00 Reaseguro no Proprocional -304.053 0 0 06.31.17.00 Gastos Médicos -664.829 0 0 -7.9686.31.18.00 Deterioro de Seguros 79.870 0 0 0

6.01.02 CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN6.31.20.00 Costo de Administración -43.705.450 -1.498.938 0 -500.705

6.31.21.00 Costo de Administración Directo -6.506.978 -164.910 0 -96.9346.31.21.10 Remuneración -5.664.160 -128.169 0 -90.2906.31.21.20 Gastos asociados al canal de distribución -842.818 -36.741 0 -6.6446.31.21.30 Otros 0 0 0 0

6.31.22.00 Costo de Administración Indirecto -37.198.472 -1.334.028 0 -403.7716.31.22.10 Remuneración -13.717.193 -310.394 0 -218.6616.31.22.20 Gastos asociados al canal de distribución 0 0 0 06.31.22.30 Otros -23.481.279 -1.023.634 0 -185.110

247

6.02 – Cuadro de Apertura de Reservas de PrimasCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 101 102 103 104 105 108 109 1106.02.01 PRIMA RETENIDA NETA

6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA 292.774.374 207.075 523.840 15.933.248 407.349 1.281.177 554.862 1.011.410 1.178.1486.20.11.00 Prima Directa 326.884.567 209.536 564.446 15.937.787 408.368 1.281.177 567.021 2.195.898 1.250.5046.20.11.10 Prima Directa Total 326.884.567 209.536 564.446 15.937.787 408.368 1.281.177 567.021 2.195.898 1.250.5046.20.11.20 Ajuste por Contrato 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.12.00 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.13.00 Prima Cedida -34.110.193 -2.461 -40.606 -4.539 -1.019 0 -12.159 -1.184.488 -72.356

6.02.02 RESERVA DE RIESGO EN CURSO

6.20.20.00 Prima Retenida Neta 64.618.992 21.642 167.228 627.818 28.854 0 554.862 1.011.410 1.178.1486.20.21.00 Prima Directa 71.806.965 23.394 196.079 678.339 30.783 0 567.021 2.195.898 1.250.5046.20.22.00 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.23.00 Prima Cedida -7.187.973 -1.752 -28.851 -50.521 -1.929 0 -12.159 -1.184.488 -72.3566.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso 7.512.387 0 197.238 0 0 0 49.661 126.171 86.331

6.02.03 CUADRO DE RESERVA MATEMATICA

6.20.31.00Reserva Matematica del Ejercicio Anterior 48.259.914 4.240.904 674.246 0 8.746.275 0 0 0 0

6.20.31.10 Primas 10.436.005 186.141 368.368 0 377.585 0 0 0 06.20.31.20 Interes 1.593.668 127.227 20.227 0 262.388 0 0 0 06.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.31.40 Reserva Liberada por Otros Términos -9.458.478 -525.178 -326.657 0 -1.311.815 0 0 0 06.20.32.00 Reserva Matematica del Ejercicio 50.831.109 4.029.094 736.184 0 8.074.433 0 0 0 0

6.02.04 CUADRO DE RESERVAS BRUTAS

6.20.41.00 Reserva de Riesgos en Curso Bruta 8.275.388 1.974 17.962 193.198 2.839 0 9.801 213.052 46.627

6.20.42.00Reserva Matemática del Ejercicio Bruta 52.379.049 4.136.152 1.341.087 -50.839 8.266.849 0 0 0 0

6.20.43.00Reserva Insuficiencia de Primas Bruta 1.744.423 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.44.00 Otras Reservas Técnicas Brutas 883.925 0 0 0 0 0 0 0 0

248


6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA 292.774.374 14.356 6.352.928 317.651 4.895 2.166.439 33.227.326 1.005.987 3.1736.20.11.00 Prima Directa 326.884.567 25.536 6.769.744 317.651 4.895 2.333.384 33.228.493 1.057.478 3.8246.20.11.10 Prima Directa Total 326.884.567 25.536 6.769.744 317.651 4.895 2.333.384 33.228.493 1.057.478 3.8246.20.11.20 Ajuste por Contrato 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.12.00 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.13.00 Prima Cedida -34.110.193 -11.180 -416.816 0 0 -166.945 -1.167 -51.491 -651


6.20.20.00 Prima Retenida Neta 64.618.992 3.292 6.352.928 0 4.895 2.166.439 33.227.326 1.005.987 3.1736.20.21.00 Prima Directa 71.806.965 3.716 6.769.744 0 4.895 2.333.384 33.228.493 1.057.478 3.8246.20.22.00 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.23.00 Prima Cedida -7.187.973 -424 -416.816 0 0 -166.945 -1.167 -51.491 -6516.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso 7.512.387 0 1.079.742 0 204 339.003 3.097.925 115.543 377


6.20.31.00Reserva Matematica del Ejercicio Anterior 48.259.914 2.835 0 6.302.612 0 0 0 0 0

6.20.31.10 Primas 10.436.005 21.820 0 317.651 0 0 0 0 06.20.31.20 Interes 1.593.668 1.798 0 333.236 0 0 0 0 06.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.31.40 Reserva Liberada por Otros Términos -9.458.478 -23.341 0 -194.135 0 0 0 0 06.20.32.00 Reserva Matematica del Ejercicio 50.831.109 3.112 0 6.759.364 0 0 0 0 0


6.20.41.00 Reserva de Riesgos en Curso Bruta 8.275.388 1.502 1.633.119 0 0 0 2.978.352 79.511 0

6.20.42.00Reserva Matemática del Ejercicio Bruta 52.379.049 10.016 0 6.759.365 0 0 0 0 0

6.20.43.00Reserva Insuficiencia de Primas Bruta 1.744.423 0 0 0 0 0 0 0 0

6.20.44.00 Otras Reservas Técnicas Brutas 883.925 0 0 0 0 0 0 0 0

249


6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA 292.774.374 16.658 8.127.200 130.946 895.313 656.594 4.250.571 6.784.411 6.809.2826.20.11.00 Prima Directa 326.884.567 16.972 8.579.768 130.946 898.891 683.764 4.274.124 11.641.583 6.873.2126.20.11.10 Prima Directa Total 326.884.567 16.972 8.579.768 130.946 898.891 683.764 4.274.124 11.641.583 6.873.2126.20.11.20 Ajuste por Contrato 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.12.00 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.13.00 Prima Cedida -34.110.193 -314 -452.568 0 -3.578 -27.170 -23.553 -4.857.172 -63.930


6.20.20.00 Prima Retenida Neta 64.618.992 16.658 114.543 130.946 0 656.594 3.752.556 6.784.411 6.809.2826.20.21.00 Prima Directa 71.806.965 16.972 340.827 130.946 0 683.764 3.776.109 11.641.583 6.873.2126.20.22.00 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.23.00 Prima Cedida -7.187.973 -314 -226.284 0 0 -27.170 -23.553 -4.857.172 -63.9306.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso 7.512.387 11.358 115.545 11.010 78.824 83.260 371.791 720.121 1.028.283


6.20.31.00Reserva Matematica del EjercicioAnterior 48.259.914 0 26.029.759 0 0 0 1.746.489 0 516.794

6.20.31.10 Primas 10.436.005 0 8.238.941 0 0 0 498.015 0 427.4846.20.31.20 Interes 1.593.668 0 780.893 0 0 0 52.395 0 15.5046.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte 0 0 0 0 0 0 0 0 06.20.31.40 Reserva Liberada por Otros Términos -9.458.478 0 -6.289.526 0 0 0 -194.320 0 -593.5066.20.32.00 Reserva Matematica del Ejercicio 50.831.109 0 28.760.067 0 0 0 2.102.579 0 366.276


6.20.41.00 Reserva de Riesgos en Curso Bruta 8.275.388 15.989 199.143 18.427 0 28.571 351.929 1.368.354 1.031.137

6.20.42.00Reserva Matemática del Ejercicio Bruta 52.379.049 0 31.251.112 0 0 0 157.314 0 509.799

6.20.43.00Reserva Insuficiencia de Primas Bruta 1.744.423 0 1.744.423 0 0 0 0 0 0

6.20.44.00 Otras Reservas Técnicas Brutas 883.925 0 883.925 0 0 0 0 0 0

250

6.02 – Cuadro de Apertura de Reservas de PrimasCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 420 421.1 421.2 422.1 422.2 423 4256.02.01 PRIMA RETENIDA NETA

6.20.10.00 PRIMA RETENIDA NETA 292.774.374 14.036.222 87.041.963 16.462.128 60.793.622 6.109.767 15.561.691 908.1426.20.11.00 Prima Directa 326.884.567 40.745.296 87.041.963 16.462.128 60.793.622 6.109.767 15.561.691 915.0986.20.11.10 Prima Directa Total 326.884.567 40.745.296 87.041.963 16.462.128 60.793.622 6.109.767 15.561.691 915.0986.20.11.20 Ajuste por Contrato 0 0 0 0 0 0 0 06.20.12.00 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 0 06.20.13.00 Prima Cedida -34.110.193 -26.709.074 0 0 0 0 0 -6.956


6.20.20.00 Prima Retenida Neta 64.618.992 0 0 0 0 0 0 06.20.21.00 Prima Directa 71.806.965 0 0 0 0 0 0 06.20.22.00 Prima Aceptada 0 0 0 0 0 0 0 06.20.23.00 Prima Cedida -7.187.973 0 0 0 0 0 0 06.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso 7.512.387 0 0 0 0 0 0 0


6.20.31.00Reserva Matematica del Ejercicio Anterior 48.259.914 0 0 0 0 0 0 0

6.20.31.10 Primas 10.436.005 0 0 0 0 0 0 06.20.31.20 Interes 1.593.668 0 0 0 0 0 0 06.20.31.30 Reserva Liberada por Muerte 0 0 0 0 0 0 0 06.20.31.40 Reserva Liberada por Otros Términos -9.458.478 0 0 0 0 0 0 06.20.32.00 Reserva Matematica del Ejercicio 50.831.109 0 0 0 0 0 0 0


6.20.41.00 Reserva de Riesgos en Curso Bruta 8.275.388 0 0 0 0 0 0 83.901

6.20.42.00Reserva Matemática del Ejercicio Bruta 52.379.049 0 0 0 0 0 0 -1.806

6.20.43.00Reserva Insuficiencia de Primas Bruta 1.744.423 0 0 0 0 0 0 0

6.20.44.00 Otras Reservas Técnicas Brutas 883.925 0 0 0 0 0 0 0

251

6.03 – Cuadro Costo de SiniestrosCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 101 102 103 104 108 109 1106.35..01.00 Costo de Siniestros 70.521.338 354.896 28.012 13.364.486 461.887 51.497 244.819 53.3326.35.01.10 Siniestros Pagados 72.692.874 356.702 28.696 13.334.499 458.982 222.486 340.802 41.9936.35.01.20 Variacion de Reserva de Siniestros -2.171.536 -1.806 -684 29.987 2.905 -170.989 -95.983 11.339

6.35.02.00 Siniestros por Pagar Bruto 68.362.256 8.422 110.077 764.874 64.015 4.416 188.997 27.360

6.35.00.00 Costo de Siniestros 70.521.338 354.896 28.012 13.364.486 461.887 51.497 244.819 53.332

6.35.10.00 Siniestros Pagados 72.692.874 356.702 28.696 13.334.499 458.982 222.486 340.802 41.9936.35.11.00 Directa 101.218.687 356.702 28.696 13.334.499 501.012 222.486 1.282.182 41.9936.35.11.10 Siniestros del Plan 87.161.421 51.426 28.696 42.085 41.436 222.486 1.282.182 41.9936.35.11.20 Rescates 14.057.266 305.276 0 13.292.414 459.576 0 0 06.35.11.30 Vencimientos 0 0 0 0 0 0 0 06.35.11.40 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.11.50 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.12.00 Reaseguro Cedido -28.525.813 0 0 0 -42.030 0 -941.380 06.35.12.10 Siniestros del Plan -28.525.813 0 0 0 -42.030 0 -941.380 06.35.12.20 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.12.30 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.00 Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.10 Siniestros del Plan 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.20 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.30 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.20.00 Siniestros por Pagar 40.564.308 8.422 45.455 724.677 64.015 3.149 44.191 25.5926.35.21.00 Liquidados 32.138.988 4.003 33.155 711.161 48.021 2.041 22.743 17.1206.35.21.10 Directos 55.727.824 4.003 89.618 711.161 48.021 2.041 38.450 17.1206.35.21.20 Cedidos -23.588.836 0 -56.463 0 0 0 -15.707 06.35.21.30 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.22.00 En Proceso de Liquidacion 2.647.878 0 0 0 0 0 19.239 6.5066.35.22.40 Siniestros Reportados 1.823.474 0 0 0 0 0 19.239 6.5066.35.22.41 Directos 2.512.651 0 0 0 0 0 64.660 6.5066.35.22.42 Cedidos -689.177 0 0 0 0 0 -45.421 06.35.22.43 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.22.50 Siniestros Detectados y no Reportados 824.404 0 0 0 0 0 0 06.35.22.51 Directos 871.676 0 0 0 0 0 0 06.35.22.52 Cedidos -47.272 0 0 0 0 0 0 06.35.22.53 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.23.00 Ocurridos y No Reportados 5.777.442 4.419 12.300 13.516 15.994 1.108 2.209 1.966

6.35.30.00 Siniestros por Pagar Período Anterior 42.735.844 10.228 46.139 694.690 61.110 174.138 140.174 14.253

252

6.03 – Cuadro Costo de SiniestrosCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 112 201 202 207 208 209 2106.35..01.00 Costo de Siniestros 70.521.338 -382 0 4.634.115 30 359.485 25.779.493 400.7146.35.01.10 Siniestros Pagados 72.692.874 0 0 2.494.420 0 1.047.374 25.674.036 335.4746.35.01.20 Variacion de Reserva de Siniestros -2.171.536 -382 0 2.139.695 30 -687.889 105.457 65.240

6.35.02.00 Siniestros por Pagar Bruto 68.362.256 1.270 0 7.253.746 134 426.180 3.308.711 176.593

6.35.00.00 Costo de Siniestros 70.521.338 -382 0 4.634.115 30 359.485 25.779.493 400.714

6.35.10.00 Siniestros Pagados 72.692.874 0 0 2.494.420 0 1.047.374 25.674.036 335.4746.35.11.00 Directa 101.218.687 0 0 3.131.164 0 1.239.104 25.760.531 348.6356.35.11.10 Siniestros del Plan 87.161.421 0 0 3.131.164 0 1.239.104 25.760.531 348.6356.35.11.20 Rescates 14.057.266 0 0 0 0 0 0 06.35.11.30 Vencimientos 0 0 0 0 0 0 0 06.35.11.40 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.11.50 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.12.00 Reaseguro Cedido -28.525.813 0 0 -636.744 0 -191.730 -86.495 -13.1616.35.12.10 Siniestros del Plan -28.525.813 0 0 -636.744 0 -191.730 -86.495 -13.1616.35.12.20 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.12.30 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.00 Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.10 Siniestros del Plan 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.20 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.30 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.20.00 Siniestros por Pagar 40.564.308 1.270 0 6.986.677 99 384.260 3.296.366 167.8816.35.21.00 Liquidados 32.138.988 0 0 6.137.104 0 0 363.342 23.5146.35.21.10 Directos 55.727.824 0 0 6.139.409 0 0 363.342 23.5166.35.21.20 Cedidos -23.588.836 0 0 -2.305 0 0 0 -26.35.21.30 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.22.00 En Proceso de Liquidacion 2.647.878 0 0 518.332 0 284.187 4.604 111.4616.35.22.40 Siniestros Reportados 1.823.474 0 0 476.057 0 284.187 4.604 111.4616.35.22.41 Directos 2.512.651 0 0 690.442 0 305.148 4.604 111.4616.35.22.42 Cedidos -689.177 0 0 -214.385 0 -20.961 0 06.35.22.43 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.22.50 Siniestros Detectados y no Reportados 824.404 0 0 42.275 0 0 0 06.35.22.51 Directos 871.676 0 0 42.275 0 0 0 06.35.22.52 Cedidos -47.272 0 0 0 0 0 0 06.35.22.53 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.23.00 Ocurridos y No Reportados 5.777.442 1.270 0 331.241 99 100.073 2.928.420 32.906

6.35.30.00 Siniestros por Pagar Período Anterior 42.735.844 1.652 0 4.846.982 69 1.072.149 3.190.909 102.641

253

6.03 – Cuadro Costo de SiniestrosCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 211 212 302 307 308 309 3106.35..01.00 Costo de Siniestros 70.521.338 47.002 547 4.043.007 142.020 304.796 337.074 474.4216.35.01.10 Siniestros Pagados 72.692.874 52.946 3.461 3.205.072 96.956 537.059 343.273 248.7056.35.01.20 Variacion de Reserva de Siniestros -2.171.536 -5.944 -2.914 837.935 45.064 -232.263 -6.199 225.716

6.35.02.00 Siniestros por Pagar Bruto 68.362.256 1.504 3.897 2.362.282 63.542 261.433 39.529 357.586

6.35.00.00 Costo de Siniestros 70.521.338 47.002 547 4.043.007 142.020 304.796 337.074 474.421

6.35.10.00 Siniestros Pagados 72.692.874 52.946 3.461 3.205.072 96.956 537.059 343.273 248.7056.35.11.00 Directa 101.218.687 52.946 3.461 3.746.911 96.956 984.467 343.273 248.7056.35.11.10 Siniestros del Plan 87.161.421 52.946 3.461 3.746.911 96.956 984.467 343.273 248.7056.35.11.20 Rescates 14.057.266 0 0 0 0 0 0 06.35.11.30 Vencimientos 0 0 0 0 0 0 0 06.35.11.40 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.11.50 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.12.00 Reaseguro Cedido -28.525.813 0 0 -541.839 0 -447.408 0 06.35.12.10 Siniestros del Plan -28.525.813 0 0 -541.839 0 -447.408 0 06.35.12.20 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.12.30 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.00 Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.10 Siniestros del Plan 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.20 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 0 0 0 06.35.13.30 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0 0 0 0

6.35.20.00 Siniestros por Pagar 40.564.308 1.450 3.872 2.061.018 63.542 140.442 39.529 334.5146.35.21.00 Liquidados 32.138.988 0 0 1.021.149 5.228 0 0 59.6916.35.21.10 Directos 55.727.824 0 0 1.061.453 5.228 0 0 59.6916.35.21.20 Cedidos -23.588.836 0 0 -40.304 0 0 0 06.35.21.30 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.22.00 En Proceso de Liquidacion 2.647.878 1.356 0 846.074 46.614 121.264 19.264 266.9346.35.22.40 Siniestros Reportados 1.823.474 1.356 0 362.991 0 121.264 19.264 14.5026.35.22.41 Directos 2.512.651 1.356 0 448.745 0 242.175 19.264 19.8626.35.22.42 Cedidos -689.177 0 0 -85.754 0 -120.911 0 -5.3606.35.22.43 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.22.50 Siniestros Detectados y no Reportados 824.404 0 0 483.083 46.614 0 0 252.4326.35.22.51 Directos 871.676 0 0 530.355 46.614 0 0 252.4326.35.22.52 Cedidos -47.272 0 0 -47.272 0 0 0 06.35.22.53 Aceptados 0 0 0 0 0 0 0 06.35.23.00 Ocurridos y No Reportados 5.777.442 94 3.872 193.795 11.700 19.178 20.265 7.889

6.35.30.00 Siniestros por Pagar Período Anterior 42.735.844 7.394 6.786 1.223.083 18.478 372.705 45.728 108.798

254

6.03 – Cuadro Costo de SiniestrosCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 312 313 420 4256.35..01.00 Costo de Siniestros 70.521.338 3.384.743 2.220.066 13.677.891 157.3876.35.01.10 Siniestros Pagados 72.692.874 3.996.687 2.116.577 17.675.392 81.2826.35.01.20 Variacion de Reserva de Siniestros -2.171.536 -611.944 103.489 -3.997.501 76.105

6.35.02.00 Siniestros por Pagar Bruto 68.362.256 963.902 606.966 51.239.573 127.247

6.35.00.00 Costo de Siniestros 70.521.338 3.384.743 2.220.066 13.677.891 157.387

6.35.10.00 Siniestros Pagados 72.692.874 3.996.687 2.116.577 17.675.392 81.2826.35.11.00 Directa 101.218.687 7.483.547 2.222.214 39.686.613 102.5906.35.11.10 Siniestros del Plan 87.161.421 7.483.547 2.222.214 39.686.613 102.5906.35.11.20 Rescates 14.057.266 0 0 0 06.35.11.30 Vencimientos 0 0 0 0 06.35.11.40 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 06.35.11.50 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 06.35.12.00 Reaseguro Cedido -28.525.813 -3.486.860 -105.637 -22.011.221 -21.3086.35.12.10 Siniestros del Plan -28.525.813 -3.486.860 -105.637 -22.011.221 -21.3086.35.12.20 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 06.35.12.30 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 06.35.13.00 Reaseguro Aceptado 0 0 0 0 06.35.13.10 Siniestros del Plan 0 0 0 0 06.35.13.20 Indemnización por Invalidez Accidental 0 0 0 0 06.35.13.30 Indemnización por Muerte Accidental 0 0 0 0 0

6.35.20.00 Siniestros por Pagar 40.564.308 647.275 527.798 24.887.006 105.8086.35.21.00 Liquidados 32.138.988 45.258 95.670 23.500.180 49.6086.35.21.10 Directos 55.727.824 45.258 95.670 46.952.796 71.0476.35.21.20 Cedidos -23.588.836 0 0 -23.452.616 -21.4396.35.21.30 Aceptados 0 0 0 0 06.35.22.00 En Proceso de Liquidacion 2.647.878 179.819 168.592 0 53.6326.35.22.40 Siniestros Reportados 1.823.474 179.819 168.592 0 53.6326.35.22.41 Directos 2.512.651 336.405 208.391 0 53.6326.35.22.42 Cedidos -689.177 -156.586 -39.799 0 06.35.22.43 Aceptados 0 0 0 0 06.35.22.50 Siniestros Detectados y no Reportados 824.404 0 0 0 06.35.22.51 Directos 871.676 0 0 0 06.35.22.52 Cedidos -47.272 0 0 0 06.35.22.53 Aceptados 0 0 0 0 06.35.23.00 Ocurridos y No Reportados 5.777.442 422.198 263.536 1.386.826 2.568

6.35.30.00 Siniestros por Pagar Período Anterior 42.735.844 1.259.219 424.309 28.884.507 29.703

255

6.04 – Cuadro Costo de Rentas

RENTAS PREVISIONALESRTAS. NO PREV.

RENTAS VITALICIAS PREVISIONALESCIRCULAR N° 528

CODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 Total Subtotal Vejez Normal

Vejez Anticipada

Invalidez Total

Invalidez Parcial Sobrevivencia Invalidez y

Sob.RENTAS

PRIVADAS

Seguro con

Ahorro Previsional Voluntario

(APV)6.40.01.00 Costos de Rentas 330.067.993 326.966.085 325.620.683 127.608.031 72.802.572 87.786.370 8.565.563 28.858.147 1.345.402 3.101.908 06.40.01.10 Rentas Pagadas 192.003.965 189.450.303 187.683.904 53.692.213 83.342.248 30.855.827 2.737.855 17.055.761 1.766.399 2.553.662 0

6.40.01.20Variación Reservas Rentas 138.064.028 137.515.782 137.936.779 73.915.818 -10.539.676 56.930.543 5.827.708 11.802.386 -420.997 548.246 0

6.40.00.00 Costos de Rentas 330.067.993 326.966.085 325.620.683 127.608.031 72.802.572 87.786.370 8.565.563 28.858.147 1.345.402 3.101.908 06.40.10.00 Rentas Pagadas 192.003.965 189.450.303 187.683.904 53.692.213 83.342.248 30.855.827 2.737.855 17.055.761 1.766.399 2.553.662 06.40.11.00 Directas 192.003.965 189.450.303 187.683.904 53.692.213 83.342.248 30.855.827 2.737.855 17.055.761 1.766.399 2.553.662 06.40.12.00 Cedidas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 06.40.13.00 Aceptadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.40.20.00 Rentas Por Pagar 2.653.909.122 2.631.758.671 2.616.690.720 824.824.672 907.834.295 581.147.735 46.509.265 256.374.753 15.067.951 22.150.451 06.40.21.00 Directas 2.664.135.815 2.641.985.364 2.626.917.413 825.137.844 916.511.114 581.309.124 46.528.627 257.430.704 15.067.951 22.150.451 06.40.22.00 Cedidas -10.226.693 -10.226.693 -10.226.693 -313.172 -8.676.819 -161.389 -19.362 -1.055.951 0 0 06.40.23.00 Aceptadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.40.30.00Rentas Por Pagar Período Ant. 2.515.845.094 2.494.242.889 2.478.753.941 750.908.854 918.373.971 524.217.192 40.681.557 244.572.367 15.488.948 21.602.205 0

256

6.05 – Cuadro de ReservasCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 101 102 103 104 108 1096.05.01 CUADRO DE RESERVA DE PRIMA6.51.10.00 VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO -1.220.142 0 -2.453 0 0 -4.125 -10.2966.51.11.00 Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior 6.292.245 0 194.785 0 0 45.536 115.8756.51.12.00 Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio 7.512.387 0 197.238 0 0 49.661 126.171

06.51.20.00 VARIACION RESERVA MATEMATICA -2.571.195 211.810 -61.938 0 671.842 0 06.51.21.00 Reserva Matematica Ejercicio Anterior 48.259.914 4.240.904 674.246 0 8.746.275 0 06.51.22.00 Reserva Matematica del Ejercicio 50.831.109 4.029.094 736.184 0 8.074.433 0 0

06.51.30.00 VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO -4.137.007 0 0 -4.137.007 0 0 06.51.31.00 Reserva Valor del Fondo Ejercicio Anterior 68.046.100 0 0 68.046.100 0 0 06.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio 72.183.107 0 0 72.183.107 0 0 0

6.51.40.00 VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS 0 0 0 0 0 0 06.51.41.00 Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio Anterior 0 0 0 0 0 0 06.51.42.00 Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio 0 0 0 0 0 0 0

6.05.02 CUADRO OTRAS RESERVAS TECNICAS

6.52.10.00 VARIACION RESERVA DESVIACION SINIESTRALIDAD 0 0 0 0 0 0 06.52.11.00 Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio Anterior 0 0 0 0 0 0 06.52.12.00 Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio. 0 0 0 0 0 0 0

6.52.20.00VARIACION POR TEST DE ADECUACION DE PASIVOS

6.52.30.00 AJUSTE OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) -331.522 0 0 0 0 0 06.52.31.00 Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior 552.403 0 0 0 0 0 06.52.32.00 Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio 883.925 0 0 0 0 0 0

257

6.05 – Cuadro de ReservasCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 110 112 202 206 207 2086.05.01 CUADRO DE RESERVA DE PRIMA6.51.10.00 VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO -1.220.142 1.110 0 -386.956 0 -76 -102.9586.51.11.00 Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior 6.292.245 87.441 0 692.786 0 128 236.0456.51.12.00 Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio 7.512.387 86.331 0 1.079.742 0 204 339.003

06.51.20.00 VARIACION RESERVA MATEMATICA -2.571.195 0 -277 0 -456.752 0 06.51.21.00 Reserva Matematica Ejercicio Anterior 48.259.914 0 2.835 0 6.302.612 0 06.51.22.00 Reserva Matematica del Ejercicio 50.831.109 0 3.112 0 6.759.364 0 0

06.51.30.00 VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO -4.137.007 0 0 0 0 0 06.51.31.00 Reserva Valor del Fondo Ejercicio Anterior 68.046.100 0 0 0 0 0 06.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio 72.183.107 0 0 0 0 0 0





6.52.30.00 AJUSTE OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) -331.522 0 0 0 0 0 06.52.31.00 Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior 552.403 0 0 0 0 0 06.52.32.00 Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio 883.925 0 0 0 0 0 0

258

6.05 – Cuadro de ReservasCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 209 210 211 212 302 3076.05.01 CUADRO DE RESERVA DE PRIMA6.51.10.00 VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO -1.220.142 -352.602 -24.557 440 7.834 -23.722 3.1336.51.11.00 Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior 6.292.245 2.745.323 90.986 817 19.192 91.823 14.1436.51.12.00 Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio 7.512.387 3.097.925 115.543 377 11.358 115.545 11.010

06.51.20.00 VARIACION RESERVA MATEMATICA -2.571.195 0 0 0 0 -2.730.308 06.51.21.00 Reserva Matematica Ejercicio Anterior 48.259.914 0 0 0 0 26.029.759 06.51.22.00 Reserva Matematica del Ejercicio 50.831.109 0 0 0 0 28.760.067 0

06.51.30.00 VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO -4.137.007 0 0 0 0 0 06.51.31.00 Reserva Valor del Fondo Ejercicio Anterior 68.046.100 0 0 0 0 0 06.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio 72.183.107 0 0 0 0 0 0





6.52.30.00 AJUSTE OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) -331.522 0 0 0 0 -331.522 06.52.31.00 Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior 552.403 0 0 0 0 552.403 06.52.32.00 Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio 883.925 0 0 0 0 883.925 0

259

6.05 – Cuadro de ReservasCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 308 309 310 312 3136.05.01 CUADRO DE RESERVA DE PRIMA6.51.10.00 VARIACION RESERVA DE RIESGO EN CURSO -1.220.142 353 -11.583 -128.027 -203.798 18.1416.51.11.00 Reserva de Riesgo en Curso Ejercicio Anterior 6.292.245 79.177 71.677 243.764 516.323 1.046.4246.51.12.00 Reserva de Riesgo en Curso del Ejercicio 7.512.387 78.824 83.260 371.791 720.121 1.028.283

06.51.20.00 VARIACION RESERVA MATEMATICA -2.571.195 0 0 -356.090 0 150.5186.51.21.00 Reserva Matematica Ejercicio Anterior 48.259.914 0 0 1.746.489 0 516.7946.51.22.00 Reserva Matematica del Ejercicio 50.831.109 0 0 2.102.579 0 366.276

06.51.30.00 VARIACION RESERVA VALOR DEL FONDO -4.137.007 0 0 0 0 06.51.31.00 Reserva Valor del Fondo Ejercicio Anterior 68.046.100 0 0 0 0 06.51.32.00 Reserva Valor del Fondo del Ejercicio 72.183.107 0 0 0 0 0

6.51.40.00 VARIACION RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS 0 0 0 0 0 06.51.41.00 Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio Anterior 0 0 0 0 0 06.51.42.00 Reserva Insificiencia de Primas del Ejercicio 0 0 0 0 0 0


6.52.10.00 VARIACION RESERVA DESVIACION SINIESTRALIDAD 0 0 0 0 0 06.52.11.00 Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio Anterior 0 0 0 0 0 06.52.12.00 Reserva Desviación Siniestralidad Ejercicio. 0 0 0 0 0 0


6.52.30.00 AJUSTE OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) -331.522 0 0 0 0 06.52.31.00 Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio Anterior 552.403 0 0 0 0 06.52.32.00 Otras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio 883.925 0 0 0 0 0

260

6.07 – Cuadro de PrimaCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 101 102 103 104 105 108 109 110

PRIMA DE PRIMER AÑO6.71.10.00 DIRECTA 13.625.733 0 102.009 4.406.763 0 0 134.665 338.457 299.1466.71.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.71.30.00 CEDIDA -1.320.106 0 -2.155 -216 0 0 -1.012 -183.331 -3.1176.71.00.00 NETA 12.305.627 0 99.854 4.406.547 0 0 133.653 155.126 296.029

PRIMA UNICA6.72.10.00 DIRECTA 187.250.348 0 0 0 0 1.281.177 0 0 06.72.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.72.30.00 CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.72.00.00 NETA 187.250.348 0 0 0 0 1.281.177 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0PRIMA DE RENOVACION

6.73.10.00 DIRECTA 126.008.486 209.536 462.437 11.531.024 408.368 0 432.356 1.857.441 951.3586.73.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.73.30.00 CEDIDA -32.790.087 -2.461 -38.451 -4.323 -1.019 0 -11.147 -1.001.157 -69.2396.73.00.00 NETA 93.218.399 207.075 423.986 11.526.701 407.349 0 421.209 856.284 882.119

6.70.00.00 TOTAL PRIMA DIRECTA 326.884.567 209.536 564.446 15.937.787 408.368 1.281.177 567.021 2.195.898 1.250.504

261


PRIMA DE PRIMER AÑO6.71.10.00 DIRECTA 13.625.733 7.884 0 1.059.353 0 0 268.242 3.822.895 146.4026.71.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.71.30.00 CEDIDA -1.320.106 -4.255 0 -81.470 0 0 -27.367 -51 -12.8346.71.00.00 NETA 12.305.627 3.629 0 977.883 0 0 240.875 3.822.844 133.568

PRIMA UNICA6.72.10.00 DIRECTA 187.250.348 0 0 0 0 0 0 0 06.72.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.72.30.00 CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.72.00.00 NETA 187.250.348 0 0 0 0 0 0 0 0


6.73.10.00 DIRECTA 126.008.486 17.652 0 5.710.391 317.651 4.895 2.065.142 29.405.598 911.0766.73.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.73.30.00 CEDIDA -32.790.087 -6.925 0 -335.346 0 0 -139.578 -1.116 -38.6576.73.00.00 NETA 93.218.399 10.727 0 5.375.045 317.651 4.895 1.925.564 29.404.482 872.419

6.70.00.00 TOTAL PRIMA DIRECTA 326.884.567 25.536 0 6.769.744 317.651 4.895 2.333.384 33.228.493 1.057.478

262


PRIMA DE PRIMER AÑO6.71.10.00 DIRECTA 13.625.733 0 0 98.338 0 25.609 194.622 543.926 2.065.1356.71.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.71.30.00 CEDIDA -1.320.106 0 0 -133 0 -20 -21.309 0 -974.7626.71.00.00 NETA 12.305.627 0 0 98.205 0 25.589 173.313 543.926 1.090.373

PRIMA UNICA6.72.10.00 DIRECTA 187.250.348 0 0 0 0 0 0 0 06.72.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.72.30.00 CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.72.00.00 NETA 187.250.348 0 0 0 0 0 0 0 0


6.73.10.00 DIRECTA 126.008.486 3.824 16.972 8.481.430 130.946 873.282 489.142 3.730.198 9.576.4486.73.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.73.30.00 CEDIDA -32.790.087 -651 -314 -452.435 0 -3.558 -5.861 -23.553 -3.882.4106.73.00.00 NETA 93.218.399 3.173 16.658 8.028.995 130.946 869.724 483.281 3.706.645 5.694.038

6.70.00.00 TOTAL PRIMA DIRECTA 326.884.567 3.824 16.972 8.579.768 130.946 898.891 683.764 4.274.124 11.641.583

263

6.07 – Cuadro de PrimaCODIGOS NOMBRE CUENTA Ramo 999 313 420 421.1 421.2 422.1 422.2 423 425

PRIMA DE PRIMER AÑO6.71.10.00 DIRECTA 13.625.733 112.287 0 0 0 0 0 0 06.71.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.71.30.00 CEDIDA -1.320.106 -8.074 0 0 0 0 0 0 06.71.00.00 NETA 12.305.627 104.213 0 0 0 0 0 0 0

PRIMA UNICA6.72.10.00 DIRECTA 187.250.348 0 0 87.041.963 16.462.128 60.793.622 6.109.767 15.561.691 06.72.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.72.30.00 CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.72.00.00 NETA 187.250.348 0 0 87.041.963 16.462.128 60.793.622 6.109.767 15.561.691 0


6.73.10.00 DIRECTA 126.008.486 6.760.925 40.745.296 0 0 0 0 0 915.0986.73.20.00 ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 06.73.30.00 CEDIDA -32.790.087 -55.856 -26.709.074 0 0 0 0 0 -6.9566.73.00.00 NETA 93.218.399 6.705.069 14.036.222 0 0 0 0 0 908.142

6.70.00.00 TOTAL PRIMA DIRECTA 326.884.567 6.873.212 40.745.296 87.041.963 16.462.128 60.793.622 6.109.767 15.561.691 915.098

264

6.08.01 – Cuadro de Datos Estadísticos por RamoCODIGOS NOMBRE CUENTA 101 102 103 104 105 108 109 110 112 2016.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS6.08.01.01 Numero de Siniestros por Ramo 5 1 3 2 0 9 343 67 0 06.08.01.02 Número de Rentas por Ramo 216.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo 50 0 749 53 0 0 0 0 06.08.01.04 Número de Rescates Parciales por Ramo 0 0 2.117 0 0 0 0 0 06.08.01.05 Numero de Vencimientos 0 17 63 35 0 0 0 0 0 06.08.01.06 Número de Pólizas por Ramo Contratadas en el periodo 0 354 1.874 0 0 2.412 3.615 4.457 13 06.08.01.07 Total Pólizas Vigentes por Ramo 657 1.475 13.415 742 590 8.425 24.809 22.041 154 06.08.01.08 Número de item por Ramo contratados en el período 0 354 1.874 0 21 2.412 3.615 4.457 13 06.08.01.09 Número de Items Vigentes por Ramo 657 1.475 13.415 742 590 8.425 24.809 22.041 154 06.08.01.10 Número de Pólizas no Vigentes por Ramo 50 336 2.269 96 22 426 924 895 32 06.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo 0 354 1.874 0 21 2.570 8.654 4.546 13 06.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo 657 1.475 13.415 742 728 8.977 59.390 22.482 154 06.08.01.13 Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos 1076.08.01.14 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos 58

265

6.08.01 – Cuadro de Datos Estadísticos por RamoCODIGOS NOMBRE CUENTA 202 206 207 208 209 210 211 212 302 3076.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS6.08.01.01 Numero de Siniestros por Ramo 269 0 0 206 1.279.964 34 23 0 564 476.08.01.02 Número de Rentas por Ramo6.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo6.08.01.04 Número de Rescates Parciales por Ramo6.08.01.05 Numero de Vencimientos 0 12 0 0 0 0 0 0 3.118 06.08.01.06 Número de Pólizas por Ramo Contratadas en el periodo 519 0 0 398 716 364 74 0 2 06.08.01.07 Total Pólizas Vigentes por Ramo 2.086 1 10 1.654 2.874 1.524 369 6 2.693 3256.08.01.08 Número de item por Ramo contratados en el período 74.493 19 10 55.398 84.163 59.744 10.110 19 8.113 06.08.01.09 Número de Items Vigentes por Ramo 142.238 731 686 119.646 195.634 111.745 20.838 335 262.380 8.4276.08.01.10 Número de Pólizas no Vigentes por Ramo 416 0 0 304 529 313 78 0 1.735 7136.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo 68.069 19 10 54.225 55.590 57.928 9.800 19 8.112 06.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo 134.853 731 686 116.909 128.635 109.195 20.289 335 239.973 6.8596.08.01.13 Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos6.08.01.14 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos

266

6.08.01 – Cuadro de Datos Estadísticos por RamoCODIGOS NOMBRE CUENTA 308 309 310 312 313 420 421.1 421.2 422.1 422.26.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS6.08.01.01 Numero de Siniestros por Ramo 62 254 110 269 2.559 4.613 0 0 0 06.08.01.02 Número de Rentas por Ramo 0 1.454 139 586 696.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo 0 0 0 0 06.08.01.04 Número de Rescates Parciales por Ramo 0 0 0 0 06.08.01.05 Numero de Vencimientos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 06.08.01.06 Número de Pólizas por Ramo Contratadas en el periodo 2 823 42.262 4 7 0 0 0 0 06.08.01.07 Total Pólizas Vigentes por Ramo 387 1.191 59.392 9 49 1 18.870 28.949 8.185 9536.08.01.08 Número de item por Ramo contratados en el período 12.930 16.037 63.860 109.890 151.912 0 1.454 139 586 696.08.01.09 Número de Items Vigentes por Ramo 278.126 65.064 143.703 245.296 289.586 1 18.870 28.949 8.185 9536.08.01.10 Número de Pólizas no Vigentes por Ramo 720 923 52.331 16 2 0 231 352 71 86.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo 13.320 15.453 62.586 111.584 129.885 0 3.635 348 1.465 1736.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo 257.304 56.968 131.634 243.194 240.302 0 16.212 24.679 6.851 7736.08.01.13 Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos 0 10.621 16.167 6.656 7516.08.01.14 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos 0 3.046 4.637 1.804 204

267

6.08.01 – Cuadro de Datos Estadísticos por RamoCODIGOS NOMBRE CUENTA 423 424 4256.08.01 CUADRO DE DATOS ESTADISTICOS6.08.01.01 Numero de Siniestros por Ramo 0 0 76.08.01.02 Número de Rentas por Ramo 213 06.08.01.03 Número de Rescates Totales por Ramo 0 0 1.1196.08.01.04 Número de Rescates Parciales por Ramo 0 0 1.6386.08.01.05 Numero de Vencimientos 0 0 06.08.01.06 Número de Pólizas por Ramo Contratadas en el periodo 0 0 3.3946.08.01.07 Total Pólizas Vigentes por Ramo 6.851 660 12.6936.08.01.08 Número de item por Ramo contratados en el período 213 0 3.3946.08.01.09 Número de Items Vigentes por Ramo 6.851 660 12.6936.08.01.10 Número de Pólizas no Vigentes por Ramo 61 0 2.5476.08.01.11 Número de Asegurados en el Periodo por Ramo 533 0 3.3946.08.01.12 Número de Asegurados por Ramo 9.446 776 12.6936.08.01.13 Beneficiarios de Asegurados no Fallecidos 0 06.08.01.14 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos 0 0

268

6.08.02 Cuadro De Datos Varios por RamoCODIGOS Nombre Cuenta 101 102 103 104 105 108 109 110 1126.08.02.01 Capitales Asegurados en el Período MM$ 0 22.724 45.600 0 0 54.212 2.246.833 110.468 2.4186.08.02.02 Total Capitales Asegurados MM$ 9.901 95.492 327.314 12.842 0 342.503 13.657.963 728.073 11.647

CODIGOS Nombre Cuenta 201 202 206 207 208 209 210 211 2126.08.02.01 Capitales Asegurados en el Período MM$ 0 1.325.893 444 117 1.889.811 6.732.776 1.212.013 36.141 4976.08.02.02 Total Capitales Asegurados MM$ 0 4.225.906 17.087 7.487 5.390.047 16.388.418 147.468.865 107.073 7.934

CODIGOS Nombre Cuenta 302 307 308 309 310 312 313 420 421.16.08.02.01 Capitales Asegurados en el Período MM$ 29.467 0 244.163 66.031 1.356.714 6.821.309 331.625 0 06.08.02.02 Total Capitales Asegurados MM$ 1.073.315 36.783 2.616.637 238.526 2.228.250 15.163.163 479.773 0 0

CODIGOS Nombre Cuenta 421.2 422.1 422.2 423 424 4256.08.02.01 Capitales Asegurados en el Período MM$ 0 0 0 0 0 91.1636.08.02.02 Total Capitales Asegurados MM$ 0 0 0 0 0 308.699

269

6.08.03 – Cuadro de Datos Estadísticos Agrupados por Subdivisión de Ramos

CUENTA NOMBRE CUENTA Individual Colectivo

Banca Seguro y Retail

Seguros Previsionales

6.08.03.01 Numero de Siniestros 383 1.280.357 3.234 4.6136.08.03.02 Número de Rescates Totales por Subdivision 852 0 0 06.08.03.03 Número de Rescates Parciales por Subdivisión 2.117 0 0 06.08.03.04 Número de pólizas contratadas en el período por Subdivisión 12.725 1.246 42.312 06.08.03.05 Total Pólizas Vigentes por Subdivisión 71.718 4.883 59.516 65.0596.08.03.06 Número de items contratados en el período 12.725 160.627 333.894 2.4826.08.03.07 Número de Items Vigentes 71.718 337.925 878.605 65.0596.08.03.08 Número Pólizas No Vigente 5.028 932 52.349 7456.08.03.09 Número de Asegurados en el período 18.011 84.333 305.810 6.1756.08.03.10 Número de Asegurados 107.293 170.796 763.576 59.4656.08.03.11 Beneficiarios de Asegurados No Fallecidos 0 0 0 34.3026.08.03.12 Beneficiarios de Asegurados Fallecidos 0 0 0 9.749

270

6.08.04 – Cuadro de Datos Estadísticos TotalCODIGOS NOMBRE CUENTA Total6.08.04.01 Número de Asegurados Totales 986.3326.08.04.02 Número de Asegurados en el período 401.0416.08.04.03 Beneficiarios de Asegurados No Fallecidos 34.3026.08.04.04 Beneficiarios de Asegurados fallecidos 9.749

bice vida compaÑÍa de seguros s.a. y filialovalle garcÉs sergio francisco 6538541-4 gerente de...

Documents