Banco del Litoral S.A.Banco del Litoral S.A.

JUNTA GENERAL

DirectorioAuditor Interno

Comité/Auditoria

Gerencia General

Auditores Externos

Secretaria Abogado ExternoDepartamento Legal

Unidad de RiesgoOficial de Cumplimiento

Servicios Generales

Recursos Humanos

Administración Contabilidad SistemasTesoreríaCrédito

ArchivosMensajeros y

Conserjes

Proveedores

Ctas.Ctes y Ctas.Ah.

Recaudaciones

Cajas

Caja General

Microfilm

CámaraFirmas

Caja Int.

Serv. al Cliente

Cartera Custodia

Giros y Transferencias

Formularios Jefe de Crédito Mesa Dinero

Captación

OficialAsistente

Informes de

Crédito

Agencia Molinera

Sucursal QuitoSucursal Manta

Sucursal LatacungaSucursal Machala

Operaciones

Jefe Operativo

Revisoria y Control

Depósitos a Plazo e

Inversiones

Cambios

Análisis FodaAnálisis Foda

FORTALEZAS OPORTUNIDADES

Solvencia Económica Nuevas AgenciasPersonal calificado Mas puestos de trabajoEstabilidad laboral Mayor crecimiento en el mercado Grupo de empresas lideres del País Mayor numero de clientes

DEBILIDADES AMENAZAS Centralización en altos Mandos Rumores (Caída de Bancos)

Situación Política del PaísInestabilidad Económica del País

Estrategias para determinar el Estrategias para determinar el mercado objetivomercado objetivo

DEFINICION DEL MERCADODEFINICION DEL MERCADO

El directorio definirá el tipo de clientes con los El directorio definirá el tipo de clientes con los que mantendrán relaciones de crédito.que mantendrán relaciones de crédito.

Igualmente es importante la definición de los Igualmente es importante la definición de los términos y condiciones de las operaciones de términos y condiciones de las operaciones de crédito en relación al riesgo.crédito en relación al riesgo.

Es responsabilidad del comité de crédito Es responsabilidad del comité de crédito mantener definido el sector económico que mantener definido el sector económico que atenderá o el tipo de operación a concretar.atenderá o el tipo de operación a concretar.

La Institución reconoce que una correcta estrategia de La Institución reconoce que una correcta estrategia de negocio debe tomar en cuenta la relación rentabilidadnegocio debe tomar en cuenta la relación rentabilidad--riesgo.riesgo.

Cada producto de crédito debe contemplar el mercado Cada producto de crédito debe contemplar el mercado objetivo al que se encuentra dirigido, tomando en cuenta objetivo al que se encuentra dirigido, tomando en cuenta los riesgos inherentes de dicho mercado.los riesgos inherentes de dicho mercado.

En el análisis de riesgos se enfatizará el análisis por la En el análisis de riesgos se enfatizará el análisis por la región geográfica y el sector económico de los distintos región geográfica y el sector económico de los distintos tipos de cartera, siendo consideradas las fuentes de tipos de cartera, siendo consideradas las fuentes de repago de la operación un factor principal.repago de la operación un factor principal.

Los créditos que otorgue la Institución estarán orientados Los créditos que otorgue la Institución estarán orientados preferentemente, para la ampliación, fortalecimiento y preferentemente, para la ampliación, fortalecimiento y creación de actividades productivas, agropecuarias, creación de actividades productivas, agropecuarias, comercio, servicios, vivienda, consumo.comercio, servicios, vivienda, consumo.

Políticas CrediticiasPolíticas CrediticiasSe detallan específicamente los procesos operativos a Se detallan específicamente los procesos operativos a los que se encuentra sujeto el proceso de la concesión los que se encuentra sujeto el proceso de la concesión de crédito. de crédito.

Importancia en la evaluación del crédito radica en la Importancia en la evaluación del crédito radica en la capacidad de pago del sujeto de crédito y de la capacidad de pago del sujeto de crédito y de la capacidad de generar flujos de efectivo que permitan capacidad de generar flujos de efectivo que permitan recuperar el capital y los intereses en el plazo acordado. recuperar el capital y los intereses en el plazo acordado. La consideración de las garantías ocuparán el segundo La consideración de las garantías ocuparán el segundo lugar de importancia en la evaluación del crédito.lugar de importancia en la evaluación del crédito.

Asimismo, se considerarán medidas de rentabilidad Asimismo, se considerarán medidas de rentabilidad ajustadas al riesgo por cada operación, con el fin de ajustadas al riesgo por cada operación, con el fin de justificar el riesgo asumido y comparar rentabilidades justificar el riesgo asumido y comparar rentabilidades entre diferentes tipos de crédito. Se espera con este entre diferentes tipos de crédito. Se espera con este análisis identificar los productos que generen la mejor análisis identificar los productos que generen la mejor relación rentabilidadrelación rentabilidad--riesgo. riesgo.

Principales características Principales características de los clientesde los clientes

Ser ciudadano Ecuatoriano o Extranjero Ser ciudadano Ecuatoriano o Extranjero mayor de edad.mayor de edad.En caso de ser extranjero residir en el En caso de ser extranjero residir en el país mínimo 5 años.país mínimo 5 años.No ser mayor de 60 añosNo ser mayor de 60 añosTener una actividad propia o dependiente Tener una actividad propia o dependiente no menor a un año.no menor a un año.Tener calificación “A” en los Buro de Tener calificación “A” en los Buro de crédito (Central de Riesgo)crédito (Central de Riesgo)

Evolución de CréditosEvolución de CréditosPor RegionesPor Regiones: :

Costa y SierraCosta y Sierra

Por CiudadPor Ciudad: :

Donde el Banco del Litoral tenga oficinas.Donde el Banco del Litoral tenga oficinas.Guayaquil, Quito, Latacunga, Machala, Manta.Guayaquil, Quito, Latacunga, Machala, Manta.

Por ActividadPor Actividad::

Comercial Comercial ConsumoConsumoViviendaVivienda

Evolución de CréditosEvolución de CréditosPor Sectores:Por Sectores:AgrícolaAgrícolaPecuarioPecuarioCompra de viviendaCompra de viviendaCapital de trabajoCapital de trabajoVehículos nuevos y UsadosVehículos nuevos y UsadosCompra InsumosCompra InsumosCompra Materia PrimaCompra Materia PrimaCompra de Bienes FinalesCompra de Bienes Finales

POLÍTICAS GENERALES POLÍTICAS GENERALES ADMINISTRACION DE RIESGO DE CREDITOADMINISTRACION DE RIESGO DE CREDITO

Se considerara como sujeto de crédito a las personas Naturales ySe considerara como sujeto de crédito a las personas Naturales yJurídicas que tengan ingresos estables.Jurídicas que tengan ingresos estables.

Se evaluara al sector donde se encuentre ubicado el sujeto de Se evaluara al sector donde se encuentre ubicado el sujeto de crédito, dependera de la estabilidad del sector, para seguir concrédito, dependera de la estabilidad del sector, para seguir con la la revisión de la solicitud.revisión de la solicitud.

Las personas que mantengan relación de dependencia deberán Las personas que mantengan relación de dependencia deberán tener como mínimo un año de estabilidad laboral.tener como mínimo un año de estabilidad laboral.

Se consideran sujetos de créditos a todas las personas naturalesSe consideran sujetos de créditos a todas las personas naturalesentre 22 y 60 años de edad.entre 22 y 60 años de edad.

Serán sujetos de créditos personas natural o jurídicas que tengaSerán sujetos de créditos personas natural o jurídicas que tengan n actualmente calificación A en la central de Riesgo.actualmente calificación A en la central de Riesgo.

Se establece la capacidad de pago del sujeto de crédito tomando Se establece la capacidad de pago del sujeto de crédito tomando en cuenta el 30% del total de sus ingresos mensuales, para el en cuenta el 30% del total de sus ingresos mensuales, para el préstamo de cuotas o dividendos mensuales.préstamo de cuotas o dividendos mensuales.

No son sujetos de crédito las Instituciones de Beneficencia, No son sujetos de crédito las Instituciones de Beneficencia, Deportivas o Políticas.Deportivas o Políticas.

POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOSPOLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOSLa Institución utilizará las metodologías de scoring y el sistemLa Institución utilizará las metodologías de scoring y el sistema de a de calificaciones internas basado en la frecuencia y la severidad dcalificaciones internas basado en la frecuencia y la severidad de las e las pérdidas esperadas como un análisis complementario. pérdidas esperadas como un análisis complementario.

La Institución realizara la calificación de activos de riesgo, La Institución realizara la calificación de activos de riesgo, constituyendo su nivel de provisiones según lo estipulado en lasconstituyendo su nivel de provisiones según lo estipulado en lassiguientes normativas:siguientes normativas:

Resolución JBResolución JB--20022002--500, incorporada en el Título VII de la 500, incorporada en el Título VII de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y la Junta Bancaria.Seguros y la Junta Bancaria.

Resolución JBResolución JB--20042004--644644

Las carpetas de clientes de crédito, aprobaciones, tratamiento dLas carpetas de clientes de crédito, aprobaciones, tratamiento de e avalúos y garantías, y demás aspectos operativos y contables, seavalúos y garantías, y demás aspectos operativos y contables, seregirán mediante la normativa expedida por la Superintendencia dregirán mediante la normativa expedida por la Superintendencia de e Bancos y Seguros y la Junta Bancaria.Bancos y Seguros y la Junta Bancaria.

Limites por ProductoLimites por ProductoEstablecidos por cupos legales determinados en la LGISE y de Establecidos por cupos legales determinados en la LGISE y de acuerdo a montos que son establecidos en el plan estratégico anuacuerdo a montos que son establecidos en el plan estratégico anual, al, estos cupos serán acumulados.estos cupos serán acumulados.

BANCO DEL LITORAL S.A.BANCO DEL LITORAL S.A.COMPARATIVO DE CARTERA DE CREDITOCOMPARATIVO DE CARTERA DE CREDITO

(Años 2000, 2001, 2002, 2003, 2004)(Años 2000, 2001, 2002, 2003, 2004)SALDOS EN DOLARES AMERICANOSSALDOS EN DOLARES AMERICANOS

COMPARATIVO AÑO 2000 % AÑO 2001 % AÑO 2002 % AÑO 2003 % AÑO 2004 %

CARTERA POR VENCER

1,771,415.00 65.69 1,582,993.83 61.14 3,873,042.02 86.12 5,429,765.70 90.6 6,979,344.42 93.9

CARTERA VENCIDA

925,130.00 34.31 1,006,286.23 38.86 624,118.60 13.88 564,043.42 9.41 453,622.40 6.1

TOTAL DE CARTERA

2,696,545.00 2,589,280.06 4,497,160.62 5,993,809.12 7,432,966.82

NO DEVENGA INTERES

782,797.00 29.03 724,993.88 28 344,351.08 7.66 267,671.04 4.47 189,957.55 2.56

VENCIDAS 142,333.00 5.28 281,292.85 10.86 279,767.52 6.22 296,372.38 4.94 263,664.85 3.55

$ 2,696,545.00

$ 925,130.00

$ 782,797.00

$ 142,333.00

$ 2,589,280.06

$ 1,006,286.23

$ 724,993.88

$ 281,292.80

$ 4,497,160.62

$ 624,118.60$ 344,351.08$ 279,767.52

$ 5,993,809.12

$ 564,043.42$ 267,671.04$ 296,372.38

$ 7,432,966.82

$ 453,622.40$ 189,957.55

$ 263,664.85

Año 2000 Año 2001 Año 2002 Año 2003 Año 2004

Montos de Cartera de Créditos - Periodo 2000-2004

Total Cartera

Cartera Vencida

Cartera NoDevengaIntereses (1 a 30días)

Vencidos (+ de30 días)

Mecanismos de difusiónMecanismos de difusión

Publicidad y promociónPublicidad y promociónRevistas, folletosRevistas, folletosRevisión de tasasRevisión de tasasNotificación a distintos consecionarios y Notificación a distintos consecionarios y patios de Vehículos.patios de Vehículos.Memos internos al PersonalMemos internos al Personal

Proceso de créditoProceso de créditoEl oficial de crédito entregara la solicitud con la hoja de requEl oficial de crédito entregara la solicitud con la hoja de requisitos, a isitos, a personas naturales o jurídicas.personas naturales o jurídicas.

El cliente presenta la solicitud de crédito con los datos soliciEl cliente presenta la solicitud de crédito con los datos solicitados tados por el Banco mas los requisitos.por el Banco mas los requisitos.

La solicitud es analizada en 48 horas y se revisan:La solicitud es analizada en 48 horas y se revisan:Estados financieros (personas jurídicas) Estados financieros (personas jurídicas) Estados de situación personal (personas naturales).Estados de situación personal (personas naturales).Estados de cuentas corrientes 3 últimos meses. Estados de cuentas corrientes 3 últimos meses. Estado de cuenta Tarjetas de Créditos 3 últimos meses. Estado de cuenta Tarjetas de Créditos 3 últimos meses. Certificación de ingresos mensuales (personas naturales).Certificación de ingresos mensuales (personas naturales).Balance General / Estado de Perdidas y Ganancias (personas Balance General / Estado de Perdidas y Ganancias (personas jurídicas)jurídicas)Verificación de Referencias.Verificación de Referencias.Revisión Central de riesgo.Revisión Central de riesgo.Si el cliente es persona jurídica o tiene un negocio propio se lSi el cliente es persona jurídica o tiene un negocio propio se la a realiza una visita para ver la actividad de este.realiza una visita para ver la actividad de este.

Proceso de créditoProceso de créditoEvaluación del crédito: Evaluación del crédito: Estará basada en una presentación/análisis por escrito.Estará basada en una presentación/análisis por escrito.

La presentación será por parte del oficial al comité de crédito La presentación será por parte del oficial al comité de crédito proporcionando la información necesaria para tomar una decisión,proporcionando la información necesaria para tomar una decisión,para registrar el proceso de aprobación. para registrar el proceso de aprobación.

Comité de Crédito aprueba la solicitud por aceptación de todos lComité de Crédito aprueba la solicitud por aceptación de todos los os integrantes, en caso de que uno de sus miembros no este de integrantes, en caso de que uno de sus miembros no este de acuerdo se negara la operación.acuerdo se negara la operación.

Se procede a la visita en el trabajo o en el domicilio si es perSe procede a la visita en el trabajo o en el domicilio si es persona sona natural, se realizara la inspección del bien a ser entregado en natural, se realizara la inspección del bien a ser entregado en garantía.garantía.

Avalúo del bien mueble e inmueble en garantía.Avalúo del bien mueble e inmueble en garantía.

Si es vehiculo se realizara la prenda comercial y si es viviendaSi es vehiculo se realizara la prenda comercial y si es vivienda se se realizara la minuta para la Hipoteca Abierta.realizara la minuta para la Hipoteca Abierta.

Proceso de créditoProceso de créditoSe llama a los clientes para que firmen la Hipoteca Abierta o elSe llama a los clientes para que firmen la Hipoteca Abierta o elcontrato de prenda. contrato de prenda.

En caso de ser contrato de prenda se firmaran pagare, tablas de En caso de ser contrato de prenda se firmaran pagare, tablas de amortización y mutuos.amortización y mutuos.Se realizan las gestiones de aseguramiento de los bienes, con póSe realizan las gestiones de aseguramiento de los bienes, con pólizas de lizas de seguros con endosos a favor del Banco.seguros con endosos a favor del Banco.

Una vez inscritos los Bienes en el registro de la propiedad se pUna vez inscritos los Bienes en el registro de la propiedad se procede a rocede a firmar contratos de Mutuo tablas de amortización y pagare.firmar contratos de Mutuo tablas de amortización y pagare.

Entrega de Fondos por parte del bancoEntrega de Fondos por parte del banco

Si la solicitud es negada, se archivara en los registros del BanSi la solicitud es negada, se archivara en los registros del Banco.co.

El oficial de crédito dará seguimiento a los vencimientos de la El oficial de crédito dará seguimiento a los vencimientos de la pólizas de pólizas de seguros en coordinación con el corredor de seguros, para solicitseguros en coordinación con el corredor de seguros, para solicitarle a los arle a los clientes su renovación.clientes su renovación.

Medición de RiesgoMedición de RiesgoLa posibilidad de pérdida puede provenir directamente de La posibilidad de pérdida puede provenir directamente de un evento de incumplimiento, o debido al deterioro en un evento de incumplimiento, o debido al deterioro en calidad crediticia del prestatario, emisor o contraparte.calidad crediticia del prestatario, emisor o contraparte.

Registros no solo de los incumplimientos directos, sino Registros no solo de los incumplimientos directos, sino también un control y seguimiento de los cambios en también un control y seguimiento de los cambios en calidad crediticia, reflejados con el sistema de calidad crediticia, reflejados con el sistema de calificaciones internas.calificaciones internas.

Definición de IncumplimientoDefinición de IncumplimientoDe acuerdo con la Resolución JBDe acuerdo con la Resolución JB--20032003--602, un evento de 602, un evento de incumplimiento por parte del sujeto de crédito será incumplimiento por parte del sujeto de crédito será considerado, como el no efectuar el pago pactado dentro considerado, como el no efectuar el pago pactado dentro del período predeterminado, o efectuarlo con posterioridad del período predeterminado, o efectuarlo con posterioridad a la fecha en que estaba programado, o en distintas a la fecha en que estaba programado, o en distintas condiciones a las pactadas en el contratocondiciones a las pactadas en el contrato..

Medición de RiesgoMedición de RiesgoIndicadores de probabilidad de incumplimiento.Indicadores de probabilidad de incumplimiento.

Severidad dado el incumplimiento, y nivel de exposición del riesSeveridad dado el incumplimiento, y nivel de exposición del riesgo go de crédito, serán fundamentales en la medición y gestión del riede crédito, serán fundamentales en la medición y gestión del riesgo sgo de crédito, estos indicadores serán medidos por la Institución ade crédito, estos indicadores serán medidos por la Institución a nivel nivel de operación es individuales.de operación es individuales.

IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO –– MODELOS MODELOS SCORINGSCORINGEn conformidad con la Resolución JBEn conformidad con la Resolución JB--20032003--602, se utilizarán 602, se utilizarán diferentes metodologías con el fin de identificar el riesgo potediferentes metodologías con el fin de identificar el riesgo potencial ncial en la concesión de créditos, así como para predecir el posible en la concesión de créditos, así como para predecir el posible deterioro de la calidad crediticia de operaciones vigentes.deterioro de la calidad crediticia de operaciones vigentes.

Para evaluar el riesgo de créditos nuevos, además de utilizar laPara evaluar el riesgo de créditos nuevos, además de utilizar laexperiencia adquirida por los funcionarios de la Institución, seexperiencia adquirida por los funcionarios de la Institución, seutilizarán diversos métodos estadísticos de puntajes o “scoring”utilizarán diversos métodos estadísticos de puntajes o “scoring”, los , los cuales complementarán el análisis y servirán como herramienta decuales complementarán el análisis y servirán como herramienta deapoyo en la toma de decisiones.apoyo en la toma de decisiones.

Regresión LogísticaRegresión LogísticaEsta metodología consiste en el uso de datos (cualitativos y Esta metodología consiste en el uso de datos (cualitativos y cuantitativos) de sujetos de crédito que han cumplido e cuantitativos) de sujetos de crédito que han cumplido e incumplido con sus obligaciones crediticias. incumplido con sus obligaciones crediticias.

El modelo se aplica para personas como para empresas.El modelo se aplica para personas como para empresas.ventaja: no solamente discrimina entre sujetos de “buen riesgo” ventaja: no solamente discrimina entre sujetos de “buen riesgo” y y “mal riesgo” (ó “cumplidos” y “no cumplidos”), sino que además “mal riesgo” (ó “cumplidos” y “no cumplidos”), sino que además proporciona una estimación de la probabilidad de incumplimiento.proporciona una estimación de la probabilidad de incumplimiento.

Esta probabilidad de incumplimiento se utiliza para realizar Esta probabilidad de incumplimiento se utiliza para realizar cálculos de pérdidas esperadas e inesperadas, por cada cálculos de pérdidas esperadas e inesperadas, por cada operación.operación.

Permite obtener un grado de confiabilidad sobre el poder Permite obtener un grado de confiabilidad sobre el poder predicativo del mismo, realizando una comprobación entre las predicativo del mismo, realizando una comprobación entre las observaciones reales y predicciones.observaciones reales y predicciones.

Regresión LogísticaRegresión LogísticaEntre las variables explicativas que generalmente utilizan Entre las variables explicativas que generalmente utilizan para predecir incumplimientos de personas se encuentran para predecir incumplimientos de personas se encuentran las siguientes:las siguientes:Sexo;Sexo;Edad;Edad;Estado Civil;Estado Civil;Nivel Educativo;Nivel Educativo;Nivel de Ingresos;Nivel de Ingresos;Nivel de Endeudamiento;Nivel de Endeudamiento;Nivel Patrimonial;Nivel Patrimonial;Profesión / Actividad Económica;Profesión / Actividad Económica;Antigüedad y Estabilidad Laboral;Antigüedad y Estabilidad Laboral;Número de Cargas Familiares;Número de Cargas Familiares;Otros.Otros.

Regresión LogísticaRegresión LogísticaLa selección final de variables consistirá en probar el predicatLa selección final de variables consistirá en probar el predicativo de ivo de las mismas.las mismas.

El modelo del scoring final, por cada tipo de cartera o productoEl modelo del scoring final, por cada tipo de cartera o producto de la de la Institución consiste en un proceso dinámico de selección y Institución consiste en un proceso dinámico de selección y validación de variables. validación de variables.

Se contará con un scoring técnico, derivado de las bases de datoSe contará con un scoring técnico, derivado de las bases de datos s mismas de la Institución, y adaptado a la experiencia de mismas de la Institución, y adaptado a la experiencia de cumplimientos e incumplimientos reales.cumplimientos e incumplimientos reales.

Las variables explicativas que se utilizan para predecir Las variables explicativas que se utilizan para predecir incumplimientos de empresas suelen ser ratios financieros pero incumplimientos de empresas suelen ser ratios financieros pero también podrán incluirse indicadores del sector económico, regiótambién podrán incluirse indicadores del sector económico, región n geográfica, antigüedad en el mercado, propiedad de la empresa.geográfica, antigüedad en el mercado, propiedad de la empresa.

Modelo de Predicción de Incumplimiento Modelo de Predicción de Incumplimiento en base a Opcionesen base a Opciones

Metodología auxiliar en la toma de decisiones, aplicable tanto Metodología auxiliar en la toma de decisiones, aplicable tanto a empresas como a personas, se basa en flujos de caja a empresas como a personas, se basa en flujos de caja pasados y proyectados que permiten anticipar posibles pasados y proyectados que permiten anticipar posibles incumplimientos.incumplimientos.

Reconoce que el crédito tiene un comportamiento de Reconoce que el crédito tiene un comportamiento de opcionalidad, ya que en cierto punto, el prestatario puede opcionalidad, ya que en cierto punto, el prestatario puede optar por declararse en bancarrota, no se recuperaría la optar por declararse en bancarrota, no se recuperaría la totalidad del crédito.totalidad del crédito.

Este modelo permite también calcular la probabilidad de Este modelo permite también calcular la probabilidad de incumplimiento, tanto para créditos nuevos como para créditos incumplimiento, tanto para créditos nuevos como para créditos ya concedidos. Una gran ventaja de este modelo es que ya concedidos. Una gran ventaja de este modelo es que puede utilizar bases de datos para tipos de cartera donde no puede utilizar bases de datos para tipos de cartera donde no han existido aún incumplimientos.han existido aún incumplimientos.

MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO CÁLCULO DE PARÁMETROS BÁSICOSCÁLCULO DE PARÁMETROS BÁSICOS

Probabilidad de IncumplimientoProbabilidad de IncumplimientoLa probabilidad de incumplimiento para operaciones nuevas se La probabilidad de incumplimiento para operaciones nuevas se medirá utilizando los modelos scoring. medirá utilizando los modelos scoring.

La probabilidad obtenida de este modo es una probabilidad La probabilidad obtenida de este modo es una probabilidad ex ex anteante; esto es, una predicción estadística basada ya sea en las ; esto es, una predicción estadística basada ya sea en las variables explicativas o en flujos de caja del sujeto de créditovariables explicativas o en flujos de caja del sujeto de crédito(persona o empresa). (persona o empresa).

Estas probabilidades se utilizarán como una herramienta Estas probabilidades se utilizarán como una herramienta complementaria en la toma de decisiones en la concesión de complementaria en la toma de decisiones en la concesión de crédito. crédito.

La frecuencia de incumplimiento que validará las predicciones seLa frecuencia de incumplimiento que validará las predicciones semedirá por medio de conteos de incumplimientos medirá por medio de conteos de incumplimientos realesreales; esto es, ; esto es, a nivel de operaciones individuales, lo que permitirá realizar ua nivel de operaciones individuales, lo que permitirá realizar un n análisis minucioso.análisis minucioso.

Severidad de la PérdidaSeveridad de la PérdidaEste indicador mide la pérdida que sufriría la Institución Este indicador mide la pérdida que sufriría la Institución después de haber realizado todas las gestiones para después de haber realizado todas las gestiones para recuperar los créditos que han sido incumplidos, y se recuperar los créditos que han sido incumplidos, y se estima como estima como 1 1 –– rr, donde , donde r r es la tasa de recuperación.es la tasa de recuperación.

La frecuencia de incumplimiento, el indicador de severidad La frecuencia de incumplimiento, el indicador de severidad se medirá por tipo de cartera, subcartera, región geográfica se medirá por tipo de cartera, subcartera, región geográfica y sector económico, y se calculará tomando en cuenta el y sector económico, y se calculará tomando en cuenta el monto total que entra en incumplimiento y el monto monto total que entra en incumplimiento y el monto recuperado en diferentes intervalos de tiempo. recuperado en diferentes intervalos de tiempo.

Debido a que en ocasiones el tiempo de recuperación Debido a que en ocasiones el tiempo de recuperación puede tomar varios meses, este indicador se tratará de puede tomar varios meses, este indicador se tratará de modo acumulativo y al cabo de un año se obtendrá la tasa modo acumulativo y al cabo de un año se obtendrá la tasa de recuperación final.de recuperación final.

Severidad de la PérdidaSeveridad de la PérdidaEl cálculo de la tasa de recuperación se tomarán en cuenta los El cálculo de la tasa de recuperación se tomarán en cuenta los siguientes factores:siguientes factores:

Fecha del Incumplimiento;Fecha del Incumplimiento;Monto del Incumplimiento;Monto del Incumplimiento;Valoración de Garantías;Valoración de Garantías;Descuento de Garantías;Descuento de Garantías;Días en Mora;Días en Mora;Recuperación Esperada;Recuperación Esperada;Recuperación Real;Recuperación Real;Fecha de Recuperación;Fecha de Recuperación;Costos de Recuperación.Costos de Recuperación.

La frecuencia como la severidad de incumplimiento se obtendrán La frecuencia como la severidad de incumplimiento se obtendrán partiendo de conteos de incumplimientos reales, que solamente separtiendo de conteos de incumplimientos reales, que solamente sepuede lograr considerando cada operación a nivel individual.puede lograr considerando cada operación a nivel individual.

MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITOMEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITOCÁLCULO DE PÉRDIDAS CÁLCULO DE PÉRDIDAS

Pérdida EsperadaPérdida EsperadaObtenida la probabilidad de incumplimiento y la tasa de recuperaObtenida la probabilidad de incumplimiento y la tasa de recuperación, se ción, se calcula la pérdida esperada provista en la Resolución JBcalcula la pérdida esperada provista en la Resolución JB--20032003--602:602:

PE = E • pi • (1 PE = E • pi • (1 -- r)r)E E = Nivel de exposición del riesgo de crédito, dado por el valor p= Nivel de exposición del riesgo de crédito, dado por el valor presente de resente de los flujos que se espera recibir de las operaciones crediticias.los flujos que se espera recibir de las operaciones crediticias.

pi pi = Probabilidad de Incumplimiento.= Probabilidad de Incumplimiento.

r r = Tasa de Recuperación, dada por el porcentaje de la recaudación= Tasa de Recuperación, dada por el porcentaje de la recaudaciónrealizada sobre las operaciones de crédito que han sido incumplirealizada sobre las operaciones de crédito que han sido incumplidas. das.

La pérdida esperada constituye el valor esperado de la pérdida, La pérdida esperada constituye el valor esperado de la pérdida, en función en función de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición en de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición en el momento el momento del incumplimiento, y la severidad de la pérdida, expresada comodel incumplimiento, y la severidad de la pérdida, expresada como 1 1 –– r.r.

Pérdida InesperadaPérdida InesperadaEn contraste con la pérdida esperada, que representa una medida En contraste con la pérdida esperada, que representa una medida promedio, la pérdida inesperada es una medida de dispersión, porpromedio, la pérdida inesperada es una medida de dispersión, por lo que lo que proveerá un cálculo importante en la medición del riesgo de crédproveerá un cálculo importante en la medición del riesgo de crédito. ito.

ASIGNACIÓN DE CALIFICACIONES INTERNASASIGNACIÓN DE CALIFICACIONES INTERNASHaber obtenido los cálculos de pérdida esperada e inesperada nosHaber obtenido los cálculos de pérdida esperada e inesperada nos permite permite asignar una ponderación de capital por riesgo a cada operación dasignar una ponderación de capital por riesgo a cada operación de crédito. e crédito.

El El riesgo individual riesgo individual de cada operación, basado en los parámetros de de cada operación, basado en los parámetros de frecuencia y severidad, reflejados en la pérdida esperada e inesfrecuencia y severidad, reflejados en la pérdida esperada e inesperada de la perada de la operación. operación.

Se obtendrá una ponderación de riesgo tanto para la pérdida espeSe obtendrá una ponderación de riesgo tanto para la pérdida esperada rada como para la inesperada, que reflejan el componente esperado (mecomo para la inesperada, que reflejan el componente esperado (media) e dia) e inesperado (dispersión) de la pérdida.inesperado (dispersión) de la pérdida.

Las operaciones con mayor probabilidad de incumplimiento generalLas operaciones con mayor probabilidad de incumplimiento generalmente mente cuentan con un mayor componente de pérdida esperada, mientras qucuentan con un mayor componente de pérdida esperada, mientras que las e las operaciones con menor probabilidad de incumplimiento generalmentoperaciones con menor probabilidad de incumplimiento generalmente e cuentan con un mayor componente de pérdida inesperada.cuentan con un mayor componente de pérdida inesperada.

Las ponderaciones de riesgo por pérdida esperada e inesperada seLas ponderaciones de riesgo por pérdida esperada e inesperada seobtendrá una ponderación total de riesgo, que determinará la calobtendrá una ponderación total de riesgo, que determinará la calificación ificación que se asigne a la operación.que se asigne a la operación.

Es importante mencionar que la asignación de estas calificacioneEs importante mencionar que la asignación de estas calificaciones, basada s, basada en la metodología de calificaciones internas de Basilea II (Metoen la metodología de calificaciones internas de Basilea II (Metodología IRB, dología IRB, o o Internal Ratings BasedInternal Ratings Based) que complementará el análisis de riesgo de ) que complementará el análisis de riesgo de crédito, basándose en los conceptos de probabilidad de incumplimcrédito, basándose en los conceptos de probabilidad de incumplimiento y iento y severidad de pérdida. severidad de pérdida.

CUPOS Y LÍMITES GENERALESCUPOS Y LÍMITES GENERALESLos límites de exposición al riesgo crediticio se encuentran Los límites de exposición al riesgo crediticio se encuentran formados por tipo de cartera y producto, región geográfica, sectformados por tipo de cartera y producto, región geográfica, sector or económico, y demás variables que se consideren pertinentes. económico, y demás variables que se consideren pertinentes.

Se establecerán límites de tolerancia de cartera vencida y límitSe establecerán límites de tolerancia de cartera vencida y límites de es de concentración por tipo de cartera o producto, según los indicadoconcentración por tipo de cartera o producto, según los indicadores res de concentración.de concentración.

Estos límites se determinan de acuerdo con la estrategia de Estos límites se determinan de acuerdo con la estrategia de negocio, la situación patrimonial de la Institución, y los distinegocio, la situación patrimonial de la Institución, y los distintos ntos escenarios de riesgo. escenarios de riesgo.

La determinación de exposición es la medición cuantitativa del La determinación de exposición es la medición cuantitativa del riesgo crediticio de un cliente frente a la Institución, medido riesgo crediticio de un cliente frente a la Institución, medido por el por el valor total adeudado; la suma de las operaciones existentes direvalor total adeudado; la suma de las operaciones existentes directas ctas y contingentes. y contingentes.

Se tomarán en cuenta las garantías, según lo dispuesto en el Se tomarán en cuenta las garantías, según lo dispuesto en el Manual de Crédito y Cobranzas, y en conformidad con los ArtículoManual de Crédito y Cobranzas, y en conformidad con los Artículos s 72, 73 y 75 de la Ley General de Instituciones del Sistema 72, 73 y 75 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y el Capítulo 1, Título VII de la Codificación de Financiero y el Capítulo 1, Título VII de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria.Junta Bancaria.

CUPOS Y LÍMITES ESPECÍFICOSCUPOS Y LÍMITES ESPECÍFICOS1) Monto Máximo de Crédito para una Persona Natural o Jurídica 1) Monto Máximo de Crédito para una Persona Natural o Jurídica con Relación al Patrimonio Técnico de la Institución.con Relación al Patrimonio Técnico de la Institución.El total de las obligaciones contraídas por una persona natural El total de las obligaciones contraídas por una persona natural o o jurídica (sin excluir ninguna operación, cualquiera que sea su jurídica (sin excluir ninguna operación, cualquiera que sea su índole: directas, indirectas, contingentes, descuentos, etc.) noíndole: directas, indirectas, contingentes, descuentos, etc.) nosuperará en conjunto, el 2% del Patrimonio Técnico de la superará en conjunto, el 2% del Patrimonio Técnico de la Institución. Institución.

2)2) Monto Máximo de Crédito con Relación al Patrimonio de una Monto Máximo de Crédito con Relación al Patrimonio de una Persona Natural o Jurídica.Persona Natural o Jurídica.

La Institución no podrá realizar operaciones activas de crédito La Institución no podrá realizar operaciones activas de crédito o o inversiones directas, indirectas, comprometer obligaciones propiinversiones directas, indirectas, comprometer obligaciones propias as o ajenas, ni realizar descuentos que excedan el doscientos por o ajenas, ni realizar descuentos que excedan el doscientos por ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crédito.ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crédito.

Se entiende como administradores directos a los miembros del Se entiende como administradores directos a los miembros del Directorio, principales o suplentes y al representante legal; y,Directorio, principales o suplentes y al representante legal; y, como como funcionarios, a aquellas personas que cuenten con facultades de funcionarios, a aquellas personas que cuenten con facultades de autorización de créditos, inversiones u operaciones contingentesautorización de créditos, inversiones u operaciones contingentes..

CUPOS Y LÍMITES ESPECÍFICOSCUPOS Y LÍMITES ESPECÍFICOSSegún el Artículo 74 de la Ley General de Instituciones del SistSegún el Artículo 74 de la Ley General de Instituciones del Sistema ema Financiero, se considerarán vinculadas a la propiedad o administFinanciero, se considerarán vinculadas a la propiedad o administración de ración de la Institución.la Institución.

Las personas naturales o jurídicas que posean, directa o indireLas personas naturales o jurídicas que posean, directa o indirectamente el ctamente el uno por ciento (1%) o más del capital pagado de la Institución.uno por ciento (1%) o más del capital pagado de la Institución.

Las empresas en las cuales los representantes legales, administLas empresas en las cuales los representantes legales, administradores radores directos o funcionarios posean directa o indirectamente más del directos o funcionarios posean directa o indirectamente más del tres por tres por ciento (3%) del capital de dichas empresas.ciento (3%) del capital de dichas empresas.

Los cónyuges o los parientes dentro del segundo grado de consangLos cónyuges o los parientes dentro del segundo grado de consanguinidad uinidad o primero de afinidad de los representantes legales, de los admio primero de afinidad de los representantes legales, de los administradores nistradores directos o funcionarios de la Institución.directos o funcionarios de la Institución.

Las empresas en las que los cónyuges, los parientes dentro del sLas empresas en las que los cónyuges, los parientes dentro del segundo egundo grado de consanguinidad o primero de afinidad de los representangrado de consanguinidad o primero de afinidad de los representantes tes legales, de los administradores directos o funcionarios de la Inlegales, de los administradores directos o funcionarios de la Institución, stitución, posean acciones por un tres por ciento (3%) o más del capital deposean acciones por un tres por ciento (3%) o más del capital de dichas dichas empresas.empresas.

Medición del Perfil de Riesgo de los Medición del Perfil de Riesgo de los clientes y las políticas adoptadasclientes y las políticas adoptadasUso de Scoring individual para cada una de las carteras de Uso de Scoring individual para cada una de las carteras de Crédito de la Institución, scoring en base a variables cualitatiCrédito de la Institución, scoring en base a variables cualitativas y vas y cuantitativas y la aplicación de un modelo estadístico (Regresiócuantitativas y la aplicación de un modelo estadístico (Regresión n Logística (Logit)), además de una revisión detallada de carpetasLogística (Logit)), además de una revisión detallada de carpetasindividuales.individuales.

Políticas adoptadas para mitigar el riesgo de crédito: Se adoptaPolíticas adoptadas para mitigar el riesgo de crédito: Se adoptarán rán políticas de constitución de Garantíaspolíticas de constitución de Garantías

Tecnología informática que soporta el procesoTecnología informática que soporta el proceso

Solicitud de crédito ya se encuentra sistematizada, Uso de un Solicitud de crédito ya se encuentra sistematizada, Uso de un scoring para operaciones nuevas parte del sistema de Riesgo scoring para operaciones nuevas parte del sistema de Riesgo Crediticio PowerRisk; Consultas a Central de Riesgo/ Buros de Crediticio PowerRisk; Consultas a Central de Riesgo/ Buros de InformaciónInformación

Control de RiesgoControl de RiesgoPuntos críticos del sistema de control en el proceso de créditosPuntos críticos del sistema de control en el proceso de créditos::

Revisión de documentación del cliente (File)Revisión de documentación del cliente (File)

Revisión de Vencimientos de pólizas de Seguros.Revisión de Vencimientos de pólizas de Seguros.

Revisión de Avaluos de garantías.Revisión de Avaluos de garantías.

Reporte de calificación de cartera.Reporte de calificación de cartera.

Revisión de clientes con Scoring Revisión de clientes con Scoring

Revisión de Garantías adecuadas Revisión de Garantías adecuadas

Instancias de controlInstancias de controlRevisión y funcionamiento del programa Risk Master.Revisión y funcionamiento del programa Risk Master.

Evaluación de datos del programa Risk Master.Evaluación de datos del programa Risk Master.

Reportes y análisis de Carteras.Reportes y análisis de Carteras.

Actualizaciones de Bases de Datos mensuales.Actualizaciones de Bases de Datos mensuales.

Recomendaciones por sector.Recomendaciones por sector.

Informes mensuales de riesgo de Crédito a la Gerencia General y Informes mensuales de riesgo de Crédito a la Gerencia General y Auditoria.Auditoria.

Los reportes son evaluados por la Gerencia General y el directorLos reportes son evaluados por la Gerencia General y el directorio a io a través de informes mensuales.través de informes mensuales.

SISTEMAS DE INFORMACION SISTEMAS DE INFORMACION GERENCIALGERENCIAL

Reportes utilizados para la toma de decisiones de Reportes utilizados para la toma de decisiones de manejo de créditos:manejo de créditos:

Central de Riesgo (Buros de Créditos)Central de Riesgo (Buros de Créditos)

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