aspectos tributarios de los precios de transferencia cp

Casos prácticos

AJUSTES

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POR OPERACIONES ESPECIFICAS COMPARABLES

CASO PRÁCTICO 1 AJUSTE POR DIFERENCIAS EN EL FINANCIAMIENTO OTORGADO.

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La empresa EL SOL, S.A. realiza sus ventas en plazos que oscilan entre 15 y 120 días dependiendo del cliente.

Existe una política de incorporar la tasa de interés a las ventas al crédito con plazo superior a 30 días.

Por lo que se debe de eliminar del precio de venta, el financiamiento otorgado, aplicando la siguiente formula:

PV2 = PV1 1 + i ( P/ 365 )

Donde: PV2: precio de venta ajustado por diferencias en el financiamiento. PV1: precio de venta (neto de los términos comerciales) i: tasa de interés. P : días de financiamiento otorgados.

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• La sociedad aplica una tasa del 16 % en concepto de interés por el financiamiento.

• Los precios de la transacción con empresa vinculada son:

LINEA DE PRODUCTO TIPO DE CLIENTEPRECIO DE TRANSACCION

X1 JABON DE PISO VINCULADA $ 82.00 X2 JABON DE MANOS VINCULADA $ 95.00 X3 JABON DE BAÑO VINCULADA $ 100.00

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Se aclara que estos precios son los pactados, en consecuencia incluyen los cargos por financiamiento

Aplicando la formula se determinan los precios ajustados:

LINEA DE PRODUCTO 30 45 60 90 120

X1 JABON DE PISO 80.94$ 80.41$ 79.90$ 78.89$ 77.90$ X2 JABON DE MANOS 93.77$ 93.16$ 92.57$ 91.39$ 90.25$ X3 JABON DE BAÑO 98.70$ 98.07$ 97.44$ 96.20$ 95.00$

DIAS DE FINANCIAMIENTO

Los precios de la transacción con empresa independiente son:

LINEA DE PRODUCTO TIPO DE CLIENTEPRECIO DE TRANSACCION

X1 JABON DE PISO INDEPENDIENTE $ 85.00 X2 JABON DE MANOS INDEPENDIENTE $ 100.00 X3 JABON DE BAÑO INDEPENDIENTE $ 105.00

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Cálculos

Aplicando la formula se determinan los precios ajustados:

LINEA DE PRODUCTO 30 45 60 90 120

X1 JABON DE PISO 83.90$ 83.36$ 82.82$ 81.77$ 80.75$ X2 JABON DE MANOS 98.70$ 98.07$ 97.44$ 96.20$ 95.00$ X3 JABON DE BAÑO 103.64$ 102.97$ 102.31$ 101.01$ 99.75$

DIAS DE FINANCIAMIENTO

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Asumiendo que la empresa en estudio le realizo ventas de productos a su empresa vinculada, el ajuste en ventas seria:

LINEA DE PRODUCTODIAS DE

FINANCIAMIENTO

PRECIO DE VENTA

INDEPENDIENTE

PRECIO DE VENTA

VINCULADA DIFERENCIAS

UNIDADES VENDIDAS A VINCULADAS

VALOR EN VENTAS

X1 JABON DE PISO 30 83.90$ 80.94$ 2.96$ 50,000 148,053.00$ X2 JABON DE MANOS 30 98.70$ 93.77$ 4.94$ 45,000 222,079.50$ X3 JABON DE BAÑO 30 103.64$ 98.70$ 4.94$ 80,987 399,678.95$ X1 JABON DE PISO 45 83.36$ 80.41$ 2.94$ 64,300 189,168.46$ X2 JABON DE MANOS 45 98.07$ 93.16$ 4.90$ 32,900 161,317.84$ X3 JABON DE BAÑO 45 102.97$ 98.07$ 4.90$ 32,786 160,758.87$ X1 JABON DE PISO 60 82.82$ 79.90$ 2.92$ 20,000 58,462.36$ X2 JABON DE MANOS 60 97.44$ 92.57$ 4.87$ 53,420 260,254.94$ X3 JABON DE BAÑO 60 102.31$ 97.44$ 4.87$ 47,567 231,739.92$ X1 JABON DE PISO 90 81.77$ 78.89$ 2.89$ 40,000 115,445.44$ X2 JABON DE MANOS 90 96.20$ 91.39$ 4.81$ 39,786 191,379.68$ X3 JABON DE BAÑO 90 101.01$ 96.20$ 4.81$ 67,900 326,614.39$ X1 JABON DE PISO 120 80.75$ 77.90$ 2.85$ 72,000 205,205.62$ X2 JABON DE MANOS 120 95.00$ 90.25$ 4.75$ 37,500 178,129.88$ X3 JABON DE BAÑO 120 99.75$ 95.00$ 4.75$ 62,900 298,783.19$ AJUSTE A VENTAS 3147,072.03$

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CASO PRÁCTICO 2 AJUSTE POR DESCUENTO POR

VOLUMEN NEGOCIADO.

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La Sociedad EL RAYO, S.A. comercializa productos comestibles y establece en su política descuento por volumen negociado, el cual lo tiene estratificado así:

TIPO DE CLIENTEPORCENTAJE DE

DESCUENTO Distribuidor 30%Mayorista 20%Minorista 10%Consumidor Final 3%

PRODUCTO PRECIO DE LISTAGALLETA RICA $ 100.00 GALLETA DE CHOCOLATE $ 80.00

PAN ESPECIAL DE PIÑA $ 70.00 PASTEL DE MANZANA $ 60.00 GALLETA DE CHISPITA $ 50.00

La lista de precios de sus productos es la siguiente:

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• Aplicando los descuentos por volumen, los precios ajustados son:

PRODUCTO DISTRIBUIDOR MAYORISTA MINORISTA CONSUMIDOR FGALLETA RICA 70.00$ 80.00$ 90.00$ 97.00$ GALLETA DE CHOCOLATE 56.00$ 64.00$ 72.00$ 77.60$ PAN ESPECIAL DE PIÑA 49.00$ 56.00$ 63.00$ 67.90$ PASTEL DE MANZANA 42.00$ 48.00$ 54.00$ 58.20$ GALLETA DE CHISPITA 35.00$ 40.00$ 45.00$ 48.50$

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CASO PRÁCTICO 3 AJUSTE POR VENTAS A CLIENTES

INCLUYE PROPAGANDA Y PUBLICIDAD.

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Los precios facturados por la empresa EL FRUTAL, S.A. a su parte vinculada incluye el recobro de gastos de propaganda y publicidad realizada en medios escritos, radiales y televisión.

• Gastos de Propaganda 1%

• Gastos de Publicidad3.50%

En este caso se debe de realizar los ajustes correspondientes para deducir dichos gastos para llegar al precio normal de mercado.

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Los precios de la transacción son los siguientes:

LINEA DE PRODUCTOPRECIO DE

TRANSACCION CAJA DE SOPAS $ 105.00 CAJA DE BEBIDAS DE SABORES $ 120.00 CAJA DE GUISANTES $ 150.00 CAJA DE JAMON EN PASTA $ 180.00 CAJA DE SARDINAS PICANTES $ 220.00

Los precios ajustados resultantes:

LINEA DE PRODUCTOPRECIO DE TRANSACCION

GASTOS PROPAGANDA

GASTOS PUBLICIDAD

PRECIO AJUSTADO

CAJA DE SOPAS 105.00$ 1.05$ 3.68$ 100.28$ CAJA DE BEBIDAS DE SABORES 120.00$ 1.20$ 4.20$ 114.60$ CAJA DE GUISANTES 150.00$ 1.50$ 5.25$ 143.25$ CAJA DE JAMON EN PASTA 180.00$ 1.80$ 6.30$ 171.90$ CAJA DE SARDINAS PICANTES 220.00$ 2.20$ 7.70$ 210.10$

Este mismo método de ajuste se puede emplear para ajustar los precios cuando estos tengan incluidos:1.acondicionamiento, flete y seguro2.garantía otorgada.3.servicios postventa

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CASO PRÁCTICO 4 ANALISIS DEL PRECIO DE VENTA

PROMEDIO EFECTUADA A PARTES NO VINCULADAS.

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Este método ayuda a calcular el precio de venta promedio para productos múltiples vendidos por canales de distribución múltiples.

Calcula además el precio de venta promedio simple de los productos vendidos en cada canal de distribución.

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CANAL DE DISTRIBUCION/ PRODUCTO UNIDADES VENTAS % TOTAL DE

VENTAS

PRECIO DE VENTA

PROMEDIO PONDERADO

PRODUCTO: FRASCO DE PERFUME WkAl por Menor 900 20,000.00$ 8.2% 22.22$ Al por Mayor 2,950 60,000.00$ 24.7% 20.34$ Por Internet 3,200 70,000.00$ 28.8% 21.88$ Ordenes por Telefono 3,100 70,000.00$ 28.8% 22.58$ Ventas a domicilio 1,000 23,000.00$ 9.5% 23.00$ TOTALES 11,150 243,000.00$ 100.0% 21.79$

El precio promedio simples es de $ 22.00


VENTAS

PRECIO DE VENTA

PROMEDIO PONDERADO

PRODUCTO: CREMA LIMPIADORA WkAl por Menor 1,000 65,000.00$ 18.1% 65.00$ Al por Mayor 4,000 75,000.00$ 20.8% 18.75$ Por Internet 3,000 80,000.00$ 22.2% 26.67$ Ordenes por Telefono 2,000 85,000.00$ 23.6% 42.50$ Ventas a domicilio 1,000 55,000.00$ 15.3% 55.00$ TOTALES 11,000 360,000.00$ 100.0% 32.73$

El precio promedio simple es de $ 41.58

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VENTAS

PRECIO DE VENTA

PROMEDIO PONDERADO

PRODUCTO: CREMA HUMECTANTE WkAl por Menor 1,000 55,000.00$ 18.0% 55.00$ Al por Mayor 4,000 60,000.00$ 19.7% 15.00$ Por Internet 3,000 70,000.00$ 23.0% 23.33$ Ordenes por Telefono 2,000 75,000.00$ 24.6% 37.50$ Ventas a domicilio 1,000 45,000.00$ 14.8% 45.00$ TOTALES 11,000 305,000.00$ 100.0% 27.73$

El precio promedio simple es de $ 35.17

MÉTODO DEL MARGEN NETO DE LA TRANSACCION.

MMNT

(The Transactional Net Margin Method)

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• Este método es de gran utilidad cuando encontramos que las empresas realizan una gran cantidad de operaciones con sus partes vinculadas, tales como compras y ventas de materias primas, servicios administrativos, pago de regalías, préstamos, y otras. En estos casos se torna difícil determinar si una empresa esta o no operando a valores de mercado o a precios de libre competencia con sus partes vinculadas, debido a que resulta complicado y costoso realizar el análisis de las transacciones en forma separada.

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• Por ello que se ha establecido este método que permite probar si una empresa esta operando a valores de mercado, a través de la utilidad de operación global de la empresa. Esto consiste en comparar la UTILIDAD DE OPERACIÓN que este obteniendo la empresa, con la UTILIDAD DE OPERACIÓN que obtengan empresas similares, que no realicen operaciones con partes vinculadas.

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En si es una incidencia que se logra ya que podemos decir que si la utilidad de operación de una empresa se encuentra dentro del rango de utilidades del mercado, es que los precios que respaldaron las transacciones también fueron a precios de mercado.

La aplicabilidad de este método.• Es aplicable en contribuyentes con operaciones complejas en las

que existen funciones íntimamente relacionadas entre si.• Se utiliza para operaciones de compras y ventas. No es aplicable:

• Cuando no sea posible conocer el margen bruto de las operaciones o cuando sea difícil obtener información confiable.

• Con transacciones que utilizan un intangible valioso ( es mas factible utilizar MPU MRPU)

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Los márgenes netos podrán ser basados entre otras en las siguientes relaciones entre costos:

• Utilidades entre ventas: útil en prestaciones de servicios y operaciones de distribución o comercialización de bienes.

• Utilidades entre costos: útil en operaciones de manufactura, fabricación, ensamble de bienes.

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Otras relaciones aplicables.• Margen bruto: útil en operaciones de distribución, ya que

representa el retorno de las ventas.• Margen Operativo : útil para empresas que se dedican a la

manufactura y actividades de distribución.• Margen del costo adicionado neto (MCAN): útil en

actividades de prestación de servicios, a la prestación de servicios de ensamble (maquila), y a las actividades de manufactura cuando éstas deben medir como una proporción de las utilidades sobre costos y gastos.

• ROA : útil en empresas que se dedican a las actividades de arrendamiento o cuando obtiene su retorno fundamentalmente en el uso de sus activos.

• Rentabilidad Bruta: útil en empresas que se dedican como comercializadoras, corredores.

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Para aplicar el método se deben de seguir los siguientes pasos:

1. conseguir empresas comparables en base al código de su actividad económica, activos, a nivel local o internacional.

2. excluir a las empresas que no sean comparables, tomando en cuanta el volumen de ventas, valor de sus activos, asuman otro tipo de riesgo o que no apliquen las NIC, NIIF, y otras variables., se recomienda obtener el promedio ponderado de los estados financieros de los últimos 3 ejercicios de imposición incluyendo el ejercicio examinado.

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3. ya definidas las empresas comparables, procederemos a calcular los indicadores, razones o ratios que son permitidos para aplicar este método.

4. ajuste económico de estándares de Comparabilidad, si los indicadores son similares no es necesario hacer los ajustes, sobre todo a las cuentas de Inventario, cuentas por cobrar clientes y cuentas por pagar proveedores.

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CASO PRÁCTICO DATOS GENERALES.

La sociedad GALAXIA, S.A. es una empresa que se dedica a la manufactura, distribución, comercialización de abarrotes, y se examinará para establecer si sus operaciones de compra y venta que realiza, son a precio de Libre competencia, para ello se procedió a la búsqueda de empresas comparables y su información financiera, los lugares de consulta fueron:

• www.infoempresarial.com• www.sec.gov• http://es.finance.yahoo.com/• www.compustatresources.com.• http://sabi.bvdep.com• http://amadeus.bvdep.com manual

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• Directorio empresarial, bolsa de valores financiera del país.

• De dichos lugares se encontró información de 6 empresas comparables, la información financiera según sus estados financieros se detalla a continuación:

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Balance General

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SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.VALORES EN MILES DE US DOLARESCUENTASACTIVOEFECTIVO Y BANCOS 4,125.00$ 4,445.00$ 5,345.00$ 2,853.00$ 5,602.00$ 1,153.00$ 4,153.00$ CUENTAS POR COBRAR - CLIENTES 44,125.00$ 44,560.00$ 44,808.00$ 42,520.00$ 44,369.00$ 41,012.00$ 42,015.00$ EXISTENCIA MATERIALES 3,850.00$ 4,120.00$ 3,959.00$ 4,226.00$ 4,773.00$ 3,064.00$ 3,120.00$ INVENTARIOS 32,145.00$ 32,590.00$ 32,091.00$ 32,600.00$ 31,400.00$ 29,870.00$ 30,670.00$ OTROS ACTIVOS 4,120.00$ 5,200.00$ 7,892.00$ 9,736.00$ 7,058.00$ 9,390.00$ 8,990.00$ TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 88,365.00$ 90,915.00$ 94,095.00$ 91,935.00$ 93,202.00$ 84,489.00$ 88,948.00$

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.OTRAS CUENTAS POR COBRAR LP 3,120.00$ 2,145.00$ 2,410.00$ 2,600.00$ 3,200.00$ 4,100.00$ 4,100.00$ ACTIVOS FINANCIEROS 105.00$ 102.00$ 99.00$ 97.00$ 96.00$ 6,946.00$ 978.00$ INVERSIONES AL METODO DE PARTICIPACION 105.00$ 102.00$ 99.00$ 97.00$ 96.00$ 6,946.00$ 978.00$ INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO 52,650.00$ 51,320.00$ 50,965.00$ 44,780.00$ 38,528.00$ 38,481.00$ 36,541.00$ ACTIVO INTANGIBLE -$ -$ -$ 87.00$ 57.00$ 75.00$ 85.00$ ACTIVOS DIFERIDOS 3,025.00$ 3,050.00$ 2,110.00$ 1,499.00$ 3,686.00$ -$ -$ TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 59,005.00$ 56,719.00$ 55,683.00$ 49,160.00$ 45,663.00$ 56,548.00$ 42,682.00$

TOTAL DE ACTIVO 147,370.00$ 147,634.00$ 149,778.00$ 141,095.00$ 138,865.00$ 141,037.00$ 131,630.00$

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SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.PASIVOSOBRE GIROS BANCARIOS 3,250.00$ 2,150.00$ 1,430.00$ 1,600.00$ 1,212.00$ 3,050.00$ 3,050.00$ OBLIGACIONES FINANCIERAS CP 16,444.00$ 17,175.00$ 19,014.00$ 12,970.00$ 8,112.00$ 11,920.00$ 6,127.00$ CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES 36,500.00$ 36,400.00$ 37,205.00$ 35,869.00$ 36,450.00$ 34,125.00$ 34,562.00$ CUENTAS POR PAGAR A VINCULADAS 256.00$ 825.00$ 625.00$ 630.00$ 285.00$ 906.00$ 478.00$ OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2,045.00$ 2,365.00$ 2,437.00$ 2,446.00$ 2,105.00$ 2,818.00$ 3,514.00$ TOTAL PASIVO CORTO PLAZO 58,495.00$ 58,915.00$ 60,711.00$ 53,515.00$ 48,164.00$ 52,819.00$ 47,731.00$

OBLIGACIONES FINANCIERAS LP 22,450.00$ 26,120.00$ 26,334.00$ 27,253.00$ 24,556.00$ 18,452.00$ 19,456.00$ INGRESOS DIFERIDOS 650.00$ 580.00$ 674.00$ 1,725.00$ 1,341.00$ 1,858.00$ 1,145.00$ PASIVOS DIFERIDOS -$ -$ -$ -$ -$ 11,324.00$ 825.00$ TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 23,100.00$ 26,700.00$ 27,008.00$ 28,978.00$ 25,897.00$ 31,634.00$ 21,426.00$

TOTAL PASIVO 81,595.00$ 85,615.00$ 87,719.00$ 82,493.00$ 74,061.00$ 84,453.00$ 69,157.00$

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.PATRIMONIOCAPITAL SOCIAL 53,725.00$ 51,242.00$ 50,486.00$ 49,496.00$ 48,669.00$ 46,612.00$ 52,303.00$ ACCIONES PREFERIDAS 4,140.00$ 3,920.00$ 3,872.00$ 3,796.00$ 3,733.00$ 3,817.00$ 4,015.00$ RESERVA LEGAL 1,650.00$ 1,320.00$ 1,268.00$ 844.00$ 786.00$ 620.00$ 985.00$ UTILIDADES ACUMULADAS 6,260.00$ 5,537.00$ 6,433.00$ 4,466.00$ 11,616.00$ 5,535.00$ 5,170.00$ TOTAL PATRIMONIO 65,775.00$ 62,019.00$ 62,059.00$ 58,602.00$ 64,804.00$ 56,584.00$ 62,473.00$

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 147,370.00$ 147,634.00$ 149,778.00$ 141,095.00$ 138,865.00$ 141,037.00$ 131,630.00$

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Estado de Pérdidas y Ganancias

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SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.VENTAS NETAS 107,850.00$ 111,320.00$ 110,618.00$ 108,847.00$ 106,009.00$ 102,310.00$ 103,540.00$ OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN 256.00$ 125.00$ 399.00$ -$ -$ -$ -$ TOTAL INGRESOS 108,106.00$ 111,445.00$ 111,017.00$ 108,847.00$ 106,009.00$ 102,310.00$ 103,540.00$

COSTO DE VENTA 88,400.00$ 90,850.00$ 91,829.00$ 86,052.00$ 83,659.00$ 81,979.00$ 82,620.00$

UTILIDAD BRUTA 19,706.00$ 20,595.00$ 19,188.00$ 22,795.00$ 22,350.00$ 20,331.00$ 20,920.00$

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.GASTOS DE OPERACIÓNGASTOS DE ADMINISTRACION 5,105.00$ 5,010.00$ 4,090.00$ 4,530.00$ 5,145.00$ 5,521.00$ 6,120.00$ GASTOS DE VENTAS 6,801.00$ 7,890.00$ 7,088.00$ 6,310.00$ 6,416.00$ 5,478.00$ 5,240.00$ TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 11,906.00$ 12,900.00$ 11,178.00$ 10,840.00$ 11,561.00$ 10,999.00$ 11,360.00$

UTILIDAD DE OPERACIÓN 7,800.00$ 7,695.00$ 8,010.00$ 11,955.00$ 10,789.00$ 9,332.00$ 9,560.00$

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.INGRESOS FINANCIEROS 285.00$ 540.00$ 340.00$ 188.00$ 388.00$ 578.00$ -$ OTROS INGRESOS NO DE OPERACIÓN 4,845.00$ 5,844.00$ 7,334.00$ 5,303.00$ 5,348.00$ 2,731.00$ 2,881.00$ SUB TOTAL 5,130.00$ 6,384.00$ 7,674.00$ 5,491.00$ 5,736.00$ 3,309.00$ 2,881.00$

GASTOS FINANCIEROS 5,420.00$ 6,214.00$ 6,843.00$ 5,568.00$ 7,748.00$ 7,426.00$ 7,300.00$ OTROS GASTOS 1,162.00$ 1,302.00$ 1,412.00$ 3,307.00$ 2,300.00$ 1,950.00$ 1,850.00$

6,582.00$ 7,516.00$ 8,255.00$ 8,875.00$ 10,048.00$ 9,376.00$ 9,150.00$

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTO 6,348.00$ 6,563.00$ 7,429.00$ 8,571.00$ 6,477.00$ 3,265.00$ 3,291.00$

33

• Con dicha información estableceremos los indicadores que puedan ser sujetos de ajustes, como Inventarios, Cuentas por cobrar Clientes y Cuentas por pagar Proveedores

GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.

CUANTAS POR COBRAR / VENTAS 40.8% 40.0% 40.4% 39.1% 41.9% 40.1% 40.6%INVENTARIOS/ VENTAS 29.7% 29.2% 28.9% 30.0% 29.6% 29.2% 29.6%CUENTAS POR PAGAR / VENTAS 33.8% 32.7% 33.5% 33.0% 34.4% 33.4% 33.4%

INDICADORES FINANCIEROS

Haciendo un promedio ponderado de los indicadores, el resultado no amerita ajuste alguno

CUANTAS POR COBRAR / VENTAS 40.8% 40.3%INVENTARIOS/ VENTAS 29.7% 29.4%CUENTAS POR PAGAR / VENTAS 33.8% 33.4%

INDICADORES FINANCIEROSEMPRESAS

COMPARABLEGALAXIA, S.A.

34

MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIÓN

35

• Para determinar el Margen de Utilidad de Operación se utilizará la fórmula siguiente:

Utilidad de OperaciónVentas Netas

MO =

Aplicando dicha fórmula


7,800.00$ 7,695.00$ 8,010.00$ 11,955.00$ 10,789.00$ 9,332.00$ 9,560.00$ 108,106.00$ 111,445.00$ 111,017.00$ 108,847.00$ 106,009.00$ 102,310.00$ 103,540.00$

Los márgenes calculados, son:GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.

Margen de Utilidad de Operación 7.22% 6.90% 7.22% 10.98% 10.18% 9.12% 9.23%


Para establecer si el Margen de Utilidad de Operación MO refleja operatividad a precio de mercado, se aplicara el método intercualtil para ver si dicho margen esta dentro del Rango Arm`s Length.

36

PASO 1 : Ordenar los valores de forma ascendente y asignar a cada uno de ellos un número de orden entero secuencial, iniciando por el 1 y terminando con el

número total de valores.

OPERACIONES VALOR1 6.902 7.223 9.124 9.235 10.186 10.98

OPERACIONES COMPARABLES

37

PASO 2 : Obtener el número de orden de la mediana. Utilizando la siguiente fórmula

Mediana = ( n + 1)2

6 + 12

72 Mediana= 3.5

a) Obtener la diferencia, en valor absoluto, de los valores correspondientes al número de Orden entero de la mediana y del inmediato superior.

3.53

0.54

Número de Orden de la MedianaNúmero de Orden Entero de la MedianaDecimales del Numero de Orden de la MedianaNúmero de Orden inmediato superior

9.12 ( - ) 9.23 = 0.11

3 4

Número de Orden entero de la mediana

Número de Orden entero inmediato superior

Diferencia (en valor absoluto)

38

b) Cálculo de la mediana tomando en cuenta la diferencia determinada en el

literal a)

0.11 X 0.50 = 0.06


Decimales del número de Orden de la Mediana

9.12 + 0.06 = 9.18

3

número de Orden entero de la mediana Mediana

39

PASO 3 : Establecimiento del Rango de Plena Competencia o Libre Competencia o Arm`s Length

a) Obtener el número de Orden del Primer Cuartil (NOPQ).

NOPQ = número de orden de la mediana + 12

3.5 + 12

4.52

NOPQ = 2.25

b) El Primer Cuartil se establecerá ubicando el valor correspondiente al número de Orden del Primer Cuartil

2.252

0.253

número de Orden del Primer Cuartilnúmero de Orden Entero del Primer CuartilDecimales del número de Orden del Primer Cuartilnúmero de Orden inmediato superior

7.22 ( - ) 9.12 = 1.90

2 3

número de Orden entero del Primer Cuartil

número de Orden entero inmediato superior


40

c) Cálculo del Primer Cuartil tomando en cuenta la diferencia determinada en el literal b)

1.90 X 0.25 = 0.48$


Decimales del número de Orden del Primer Cuartil

7.22 + 0.48 = 7.70

2

número de Orden entero del Primer Cuartil

Primer Cuartil

d) Obtener el número de Orden del Tercer Cuartil (NOTQ).

NOTQ = (número de orden de la mediana - 1) + NOPQ

( 3.5 -1 ) + 2.25 2.5 + 2.25 NOTQ = 4.75

41

e) El Tercer Cuartil se establecerá ubicando el valor correspondiente al número de Orden del Tercer Cuartil

4.754

0.755

Decimales del número de Orden del Tercer Cuartilnúmero de Orden inmediato superior

número de Orden Entero del Tercer Cuartilnúmero de Orden del Tercer Cuartil

9.23 ( - ) 10.18 = 0.95

4 5

número de Orden entero del Tercer Cuartil

número de Orden entero inmediato superior


f) Cálculo del Tercer Cuartil tomando en cuenta la diferencia determinada en el literal e) 0.95 X 0.75 = 0.71


Decimales del número de Orden del Tercer

Cuartil

9.23 + 0.71 = 9.94

4

número de Orden entero del Tercer Cuartil

Tercer Cuartil

42

Establecemos entonces el rango Arm`s Length

Como podemos observar el Margen de Utilidad de Operación de la sociedad investigada GALAXIA, S.A. queda fuera del rango, ya que es de 7.22 %, por lo que se determina el dato de la mediana, o sea 9.18 % como margen de mercado.

43

NUMERO DE ORDEN VALOR1 6.902 7.22

2.25 7.70 PRIMER CUARTIL3 9.12

3.5 9.18 MEDIANA4 9.23

4.75 9.94 TERCER CUARTIL5 10.186 10.98

CUADRO RESUMEN RANGO INTERCUARTIL

Análisis comparativo entre los márgenes para determinar el ajuste a

los resultados de la empresa GALAXIA, S.A.

44

GALAXIA, S.A.COMPARABLE

(MEDIANA) DIFERENCIA

Margen de Utilidad de Operación 7.22% 9.18% 1.96%


Ventas Netas 108,106.00$ Margen de Utilidad de Operación a PLC 9,924.13$

Margen de Utilidad Declarado 7,800.00$

Diferencia a Ajustar a Resultados 2,124.13$

Calculo de Utilidad de Operación a PLC

45

MARGEN DEL COSTO ADICIONADO.

46

Se aplica la fórmula siguiente:

Costo de Ventas + Gtos Ventas + Gtos AdmonUtilidad de Operación

MCAN =

Los valores de costo de ventas, gastos de ventas y gastos de administración se detallan a continuación:

GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.Costo de Ventas 88,400.00$ 90,850.00$ 91,829.00$ 86,052.00$ 83,659.00$ 81,979.00$ 82,620.00$ Gastos de Administracion 5,105.00$ 5,010.00$ 4,090.00$ 4,530.00$ 5,145.00$ 5,521.00$ 6,120.00$ Gastos de Ventas 6,801.00$ 7,890.00$ 7,088.00$ 6,310.00$ 6,416.00$ 5,478.00$ 5,240.00$ total 100,306.00$ 103,750.00$ 103,007.00$ 96,892.00$ 95,220.00$ 92,978.00$ 93,980.00$


7,800.00$ 7,695.00$ 8,010.00$ 11,955.00$ 10,789.00$ 9,332.00$ 9,560.00$ 100,306.00$ 103,750.00$ 103,007.00$ 96,892.00$ 95,220.00$ 92,978.00$ 93,980.00$

MCAN =

El Margen de Utilidad Costo Adicionado Neto de cada una de las empresas es:


MCAN 7.78% 7.42% 7.78% 12.34% 11.33% 10.04% 10.17%


47

• Para establecer si el Margen de Costo Adicionado Neto MCAN refleja operatividad a precio de mercado, se aplicara el método intercuartil para ver si dicho margen esta dentro del Rango Arm`s Length.

48

• Como podemos observar el MCAN de la sociedad investigada GALAXIA, S.A. queda fuera del rango, ya es de 7.78 %, por lo que se determina el dato de la mediana, o sea 10.11 % como margen de mercado.

49



3.5 10.11 MEDIANA4 10.17

4.75 11.04 TERCER CUARTIL5 11.336 12.34




50



Margen de Utilidad de Operación 7.78 10.11 2.33

Costo de Ventas + Gastos V AD 100,306.00$

Diferencia del Margen 2,337.13$

Margen del Costo Adicionado Neto 10,137.13$

Margen del Costo Adicionado Neto 7,800.00$

Margen a Ajustar a Resultados 2,337.13$


51

RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA).

52

La fórmula que se emplea es:

Promedio de Activos( Total Activos-Inversiones)Utilidad de OperaciónROA =

El valor del Promedio de Activos se detalla a continuación:

GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.Total de Activos 147,370.00$ 147,634.00$ 149,778.00$ 141,095.00$ 138,865.00$ 141,037.00$ 131,630.00$ menosInversiones 105.00$ 102.00$ 99.00$ 97.00$ 96.00$ 6,946.00$ 978.00$ Promedio de Activos 147,265.00$ 147,532.00$ 149,679.00$ 140,998.00$ 138,769.00$ 134,091.00$ 130,652.00$


7,800.00$ 7,695.00$ 8,010.00$ 11,955.00$ 10,789.00$ 9,332.00$ 9,560.00$ 147,265.00$ 147,532.00$ 149,679.00$ 140,998.00$ 138,769.00$ 134,091.00$ 130,652.00$

La tasa de Retorno de los Activos determinado es:


ROA 5.30% 5.22% 5.35% 8.48% 7.77% 6.96% 7.32%


53

• Para establecer si la Tasa de Retorno de los Activos ROA refleja operatividad a precio de mercado, se aplicara el método intercuartil para ver si dicho margen esta dentro del Rango Arm`s Length.

54

Con los datos obtenidos podemos establecer que al ROA de la sociedad investigada GALAXIA, S.A. queda fuera del rango, ya es de 5.30 %, por lo que se determina el dato de la mediana, o sea 7.14 % como margen de mercado.

55



3.5 7.14 MEDIANA4 7.32

4.75 7.66 TERCER CUARTIL5 7.776 8.48




56



ROA 5.30 7.14 1.84

ACTIVOS PROMEDIOS 147,265.00$

UTILIDAD DE OPERACIÓN DETERMINADA 10,514.72$

UTILIDAD DE OPERACIÓN DECLARADA 7,800.00$

DIFERENCIA UTILIDAD DE OPERACIÓN 2,714.72$


57

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA SOBRE GASTOS DE OPERACIÓN. RATIO

BERRY (RB)

58

La fórmula que se emplea es:

Total Gastos Admon + Gastos VentasMargen BrutoRB

El valor de los Gastos de Administración y los Gastos de Ventas se resumen en la siguiente tabla:

GALAXIA, S.A. FRUTAL, S.A. INDUCA, S.A. COMERCA, S.A. INCOBAL, S.A. CONTRAN, S.A. SARCAN, S.A.Gastos de Admon 5,105.00$ 5,010.00$ 4,090.00$ 4,530.00$ 5,145.00$ 5,521.00$ 6,120.00$ Gastos de Ventas 6,801.00$ 7,890.00$ 7,088.00$ 6,310.00$ 6,416.00$ 5,478.00$ 5,240.00$ Gastos de operación 11,906.00$ 12,900.00$ 11,178.00$ 10,840.00$ 11,561.00$ 10,999.00$ 11,360.00$


19,706.00$ 20,595.00$ 19,188.00$ 22,795.00$ 22,350.00$ 20,331.00$ 20,920.00$ 11,906.00$ 12,900.00$ 11,178.00$ 10,840.00$ 11,561.00$ 10,999.00$ 11,360.00$

El margen de Utilidad Bruta sobre los gastos de operación o Ratio Berry determinado es:


RB 1.66 1.60 1.72 2.10 1.93 1.85 1.84


59

• Para establecer si el Margen de Utilidad Bruta sobre Gastos de Operación RB refleja operatividad a precio de mercado, se aplicara el método intercuartil para ver si dicho margen esta dentro del Rango Arm`s Length.

60

Con los datos obtenidos podemos establecer que el RB de la sociedad investigada GALAXIA, S.A. queda fuera del rango, ya es de 1.66 %, por lo que se determina el dato de la mediana, o sea 1.85 % como margen de mercado.

61

NUMERO DE ORDEN VALOR

1 1.602 1.72


3.5 1.85 MEDIANA4 1.85

4.75 1.91 TERCER CUALTIL5 1.936 2.10

CUADRO RESUMEN



62



RB 1.66 1.85 0.19

GASTOS DE VENTAS Y ADMON 11,906.00$

UTILIDAD BRUTA DETERMINADA 22,026.10$

UTILIDAD BRUTA DECLARADA 19,706.00$

DIFERERNCIA DE UTILIDAD BRUTA 2,320.10$


63

Muchas Gracias…BLP Legal.www.blplegal.comwww.itaxlegal.com

aspectos tributarios de los precios de transferencia cp

Law