elaboracion de un flujo de caja financiero

Hoja1EXAMEN FINAL Costos variablesMOD: 4x und2 aos de inversiones 5 aos de operacinmontura5par de lunas4INVERSIONESgastos de reparto0.5FINANCIAMIENTO20152016GIF27600anualKTAFTerreno50000Gast.anuales de adm.75000plazo4 aos5 aosEdificios200000250000Gastos anuales de ventas1400002 aos de gracia3 aos muertosMaquinarias400000nmina de trabajadores124500pagos vencidospagos vencidosIntangibles2700030000CANT. DE MP3tasa semestral 4%tasa bimestral de 1.5%amortizaciones igualesservicios igualesCuadro 1.ingreso por ventascobertura de 75%cobertura de 40%VtasprecioINGRESOSPROYECCION DE LAS VENTAS201733075309922502015600,000.002018555663016669802016630,000.00201972930.4302187911.252017661,500.0033075202076576.9302297306.812018694,575.0055566202180405.7302412172.152019729,303.7572930.382020765,768.9476576.89Cuadro 2.Costo de la materia prima2021804,057.3880405.74Aos Cant. De vtasCant. De materia prima
PC1: PC1:La cantidad de materia prima son "los insumos usados en la produccin del bien final" es decir, la cantidad de ventas (producto final) x el coeficiente tcnico(DATO).El coeficiente tcnico es la cantidad de materia prima utilizada para realizar un producto terminado.Costo de la MP.
PC1: PC1:Deriva de la CANT. DE MATERIA PRIMA x EL COSTO DE LA MATERIA PRIMA (dato encontrado en el costo variable).

201733075297675201855566500094201972930.38656373.375202076576.89689192.04375202180405.74723651.6459375Cuadro 3.Costo de ventas o costo de fabricacinAos Cant. De vtasCosto MP.MODGIFCOSTO DE FABRICACION20173307529767525680027600582,075.0020185556650009434676427600874,458.00201972930.375656373.375416221.5276001,100,194.88202076576.89375689192.04375430807.575276001,147,599.62202180405.7384375723651.6459375446122.95375276001,197,374.60Cuadro 4.CAPITAL DE TRABAJOAos COSTO DE FAB.COSTO DE LA MATERIA PRIMA Y MANO DE OBRAKTvariacion KT2017582075554475115515.625115515.632018874458846858176428.7560913.1320191100194.8751072594.875223457.26562547028.5220201147599.618751119999.61875233333.259875.9920211197374.59968751169774.5996875243703.0410369.79Cuadro 5.Estructura y cronograma de las inversionesRUBROS2015201620172018201920202021TOTALACTIVO FIJO25000065000000000900000Terreno50000Edificios200000250000Maquinarias400000INTANGIBLES270003000057000KT115515.62560913.12547028.5156259875.9910369.79243703.041601563TOTAL277000795515.62560913.12547028.5156259875.9882812510369.78769531251200703.04160156Cuadro 6.Estructura y cronograma del financiamientoRUBROS2015201620172018201920202021TOTALAPORTE PROPIO177000448878.9062560913.1347028.529875.9910369.790.00754066.32AF150000390000INT2700030000KT28878.9062560913.1347028.529875.9910369.79FINANCIAMIENTO100000346636.718750.000.000.000.000.00446636.72AF100000260000INTKT86636.72TOTAL277000795515.62560913.1347028.529875.9910369.791200703.04Cuadro 7.Tabla de amortizacin del activo fijoAOSDESEMBOLSOSSALDO DEL PRINCIPALINTERESESAMORTIZACION
PC1: PC1:TOMAR EN CUENTA QUE PARA EL CASO DEL ACTIVO FIJO, DEBEMOS APLICAR LA FORMULA DE AMORTIZACION.AMORT= P/n de pagosEN ESTE CASO FUE ASI, PUEDE TOCAR SERVICIO O CUALQUIERA.SERVICIOTASA 9.34%201501000001000000.09342016126000036934020172403836.3620183441554.6720194230627.62872960141241.2063321474210927.042920799252168.2492529462020521540.6205233448230627.628729601252168.249252946Cuadro 8.Tabla de amortizacin del KTAOSDESEMBOLSOSSALDO DEL PRINCIPALINTERESESAMORTIZACION
PC1: PC1:TOMAR EN CUENTA QUE PARA EL CASO DEL ACTIVO FIJO, DEBEMOS APLICAR LA FORMULA DE AMORTIZACION.AMORT= P/n de pagosEN ESTE CASO FUE ASI, PUEDE TOCAR SERVICIO O CUALQUIERA.SERVICIO2016086636.7286636.72tasa0.08162017186636.727069.567069.562018286636.727069.567069.562019343318.367069.5643318.3650387.92202043534.7843318.3646853.14Cuadro 9. DEPRECIACIN Y AMORTIZACION DE INVERIONES FIJASedificiosmaquinariaintangiblesVI45000040000057000VR9000080000VU20102TOTAL DEP.201718000320002850078500201818000320002850078500201918000320005000020201800032000500002021180003200050000DEPRE. ACUM.9000016000057000VL360000240000-CUIADRO 10. GASTOS OPERATIVOSAosGtos. Generales
PC1: PC1:GASTOS GENERALES:SE OBTIENEN DE DATO, SI EXISTIESE UN COSTO VARIABLE RELACIONADO AL GASTO GENERAL SE DEBERIA MULTIPLICAR POR LA CANTIDAD E INCLUIR EN LA SUMATORIA.Gtos. vtas
PC1: PC1:EL GASTO DE VENTAS INCLUYE LOS GASTOS DE DISTRIBUCION (CORRESPONDEN AL AREA DE VENTAS Y ES UN COSTO FIJO) SUMADO EL COSTO VARIABLE DEL GASTO DE LAS VENTAS POR LA CANTIDAD PRODUCIDAGtos operativos
PC1: PC1:ES LA SUMATORIA DE LOS GASTOS GENERALES + LOS GASTOS DE VENTAS.201775000156537.5231537.5201875000167783242783.0201975000176465.19251465.2202075000178288.45253288.4202175000180202.87255202.9Cuadro 11. Estado de prdidas y gananciasCON FINANCIAMIENTOAosVentas
PC1: PC1:CUADRO 1- Cto vtas
PC1: PC1:CUADRO 3= U.B.
PC1: PC1:VENTAS - COSTO DE VENTAS-Gtos operativos
PC1: PC1:CUADRO 10= UO
PC1: PC1:UB - GASTOS OPERATIVOS- DEPRECIACIN
PC1: PC1:CUADRO 9, SE COLOCAN LOS TOTALES POR AO- Gtos financ.
PC1: PC1:LOS GASTOS FINANCIEROS SON LOS INTERESES DE CADA AO, ESTOS SE OBTIENEN DEL CUADRO 7 (AMORTIZACION DEL ACTIVO FIJO) Y CUADRO 8 (AMORTIZACION DEL KT), SE SUMAN LOS INTERESES DE CADA AO Y SE COLOCAN AQU.= U a part. e Imp.
PC1: PC1UO - DEPRECIACION - GASTOS FINANCIEROS- Particip
PC1: PC1:DATO QUE ENCONTRAMOS EN EL ENUNCIADO, PARA EL CASO 10%= U. a Imp
PC1: PC1:UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS (UAPEI) - PARTICIPACIONES.- Imp
PC1: PC1:UAI x % DEL IMPUESTO, PARA EL CASO 30%UN
PC1: PC1:UAI - IMPUESTOS2017992250582,075.00410,175.00231537.5178,637.50785007069.5693,067.94093,067.9427920.38312565,147.5620181666980874,458.00792,522.00242783.0549,739.00785007069.56464,169.440464,169.44139250.833125324,918.6120192187911.251,100,194.881,087,716.38251465.2836,251.195000048310.76737,940.420737,940.42221382.127475356516,558.3020202297306.81251,147,599.621,149,707.19253288.4896,418.755000025075.40821,343.350821,343.35246403.004467997574,940.3420212412172.1531251,197,374.601,214,797.55255202.9959,594.68500000909,594.680909,594.68272878.405265625636,716.28Cuadro 11 B. Estado de prdidas y gananciasSIN FINANCIAMIENTOAosVentas
PC1: PC1:CUADRO 1- Cto vtas
PC1: PC1:CUADRO 3= U.B.
PC1: PC1:VENTAS - COSTO DE VENTAS-Gtos operativos
PC1: PC1:CUADRO 10= UO
PC1: PC1:UB - GASTOS OPERATIVOS- DEPRECIACIN
PC1: PC1:CUADRO 9, SE COLOCAN LOS TOTALES POR AO- Gtos financ.
PC1: PC1:LOS GASTOS FINANCIEROS SON LOS INTERESES DE CADA AO, ESTOS SE OBTIENEN DEL CUADRO 7 (AMORTIZACION DEL ACTIVO FIJO) Y CUADRO 8 (AMORTIZACION DEL KT), SE SUMAN LOS INTERESES DE CADA AO Y SE COLOCAN AQU.= U a part. e Imp.
PC1: PC1UO - DEPRECIACION - GASTOS FINANCIEROS- Particip
PC1: PC1:DATO QUE ENCONTRAMOS EN EL ENUNCIADO, PARA EL CASO 10%= U. a Imp
PC1: PC1:UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS (UAPEI) - PARTICIPACIONES.- Imp
PC1: PC1:UAI x % DEL IMPUESTO, PARA EL CASO 30%UN
PC1: PC1:UAI - IMPUESTOS2017992250582,075.00410,175.00231537.5178,637.50785000.00100,137.500100,137.5030041.2570,096.2520181666980874,458.00792,522.00242783.0549,739.00785000.00471,239.000471,239.00141371.7329,867.3020192187911.251,100,194.881,087,716.38251465.2836,251.19500000.00786,251.190786,251.19235875.35625550,375.8320202297306.81251,147,599.621,149,707.19253288.4896,418.75500000.00846,418.750846,418.75253925.6240625592,493.1220212412172.1531251,197,374.601,214,797.55255202.9959,594.68500000909,594.680909,594.68272878.405265625636,716.28CUADRO 12. FLUJO DE CAJARUBROS2015201620172018201920202021ESCUDO FISCALINGRESOS00178637.5549739836251.19896418.751853297.73AosPart.+ImpPart.+ImpESCUDO
PC1: PC1:PART+IMP SIN FIN - PART+IMP CON FIN = ESCUDO FISCALUO178,637.50549,739.00836,251.19896,418.75959,594.68Sin FinCon Fin.FISCALRecuperacin KT243703.04201730041.2530041.250V.residual del proy.6500002018141371.7141371.70EGRESOS277000795515.62590954.38188400.22245751.34264295.41272878.412019235875.35625235875.356250Activo fijo2500006500002020253925.6240625253925.62406250Intangibles27000300002021272878.405265625272878.4052656250KT115515.62560913.12547028.5156259875.9882812510369.7876953125ParticipacionesImpuestos30041.25141371.7235875.35625253925.6240625272878.405265625FLUJO DE CAJA ECONMICO-277000-795515.62587683.13361338.78590499.84632123.341580419.32+ Prstamo100000346636.71875+ Escudo Fiscal- Intereses7069.567069.5648310.7625075.40- Amortizacin254245.40273945.99FLUJO DE CAJA FINANCIERO-177000-448878.9062580613.56875354269.228125287943.678090804333101.9483642411580419.32055469

Hoja2

Hoja3