elaboracion de un flujo de caja financiero
DESCRIPTION
En este excel se detalla como se elabora un flujo de caja financiero, pasando por el económico, las amoritzaciones, proyeccion de ventas, estado de ganancias y pérdidas entre otras variables importantes para elaborar un planeamiento sobre un proyecto de inversión.TRANSCRIPT
Hoja1EXAMEN FINAL Costos variablesMOD: 4x und2 aos de
inversiones 5 aos de operacinmontura5par de lunas4INVERSIONESgastos
de
reparto0.5FINANCIAMIENTO20152016GIF27600anualKTAFTerreno50000Gast.anuales
de adm.75000plazo4 aos5 aosEdificios200000250000Gastos anuales de
ventas1400002 aos de gracia3 aos muertosMaquinarias400000nmina de
trabajadores124500pagos vencidospagos
vencidosIntangibles2700030000CANT. DE MP3tasa semestral 4%tasa
bimestral de 1.5%amortizaciones igualesservicios igualesCuadro
1.ingreso por ventascobertura de 75%cobertura de
40%VtasprecioINGRESOSPROYECCION DE LAS
VENTAS201733075309922502015600,000.002018555663016669802016630,000.00201972930.4302187911.252017661,500.0033075202076576.9302297306.812018694,575.0055566202180405.7302412172.152019729,303.7572930.382020765,768.9476576.89Cuadro
2.Costo de la materia prima2021804,057.3880405.74Aos Cant. De
vtasCant. De materia prima
PC1: PC1:La cantidad de materia prima son "los insumos usados en la
produccin del bien final" es decir, la cantidad de ventas (producto
final) x el coeficiente tcnico(DATO).El coeficiente tcnico es la
cantidad de materia prima utilizada para realizar un producto
terminado.Costo de la MP.
PC1: PC1:Deriva de la CANT. DE MATERIA PRIMA x EL COSTO DE LA
MATERIA PRIMA (dato encontrado en el costo variable).
201733075297675201855566500094201972930.38656373.375202076576.89689192.04375202180405.74723651.6459375Cuadro
3.Costo de ventas o costo de fabricacinAos Cant. De vtasCosto
MP.MODGIFCOSTO DE
FABRICACION20173307529767525680027600582,075.0020185556650009434676427600874,458.00201972930.375656373.375416221.5276001,100,194.88202076576.89375689192.04375430807.575276001,147,599.62202180405.7384375723651.6459375446122.95375276001,197,374.60Cuadro
4.CAPITAL DE TRABAJOAos COSTO DE FAB.COSTO DE LA MATERIA PRIMA Y
MANO DE OBRAKTvariacion
KT2017582075554475115515.625115515.632018874458846858176428.7560913.1320191100194.8751072594.875223457.26562547028.5220201147599.618751119999.61875233333.259875.9920211197374.59968751169774.5996875243703.0410369.79Cuadro
5.Estructura y cronograma de las
inversionesRUBROS2015201620172018201920202021TOTALACTIVO
FIJO25000065000000000900000Terreno50000Edificios200000250000Maquinarias400000INTANGIBLES270003000057000KT115515.62560913.12547028.5156259875.9910369.79243703.041601563TOTAL277000795515.62560913.12547028.5156259875.9882812510369.78769531251200703.04160156Cuadro
6.Estructura y cronograma del
financiamientoRUBROS2015201620172018201920202021TOTALAPORTE
PROPIO177000448878.9062560913.1347028.529875.9910369.790.00754066.32AF150000390000INT2700030000KT28878.9062560913.1347028.529875.9910369.79FINANCIAMIENTO100000346636.718750.000.000.000.000.00446636.72AF100000260000INTKT86636.72TOTAL277000795515.62560913.1347028.529875.9910369.791200703.04Cuadro
7.Tabla de amortizacin del activo fijoAOSDESEMBOLSOSSALDO DEL
PRINCIPALINTERESESAMORTIZACION
PC1: PC1:TOMAR EN CUENTA QUE PARA EL CASO DEL ACTIVO FIJO, DEBEMOS
APLICAR LA FORMULA DE AMORTIZACION.AMORT= P/n de pagosEN ESTE CASO
FUE ASI, PUEDE TOCAR SERVICIO O CUALQUIERA.SERVICIOTASA
9.34%201501000001000000.09342016126000036934020172403836.3620183441554.6720194230627.62872960141241.2063321474210927.042920799252168.2492529462020521540.6205233448230627.628729601252168.249252946Cuadro
8.Tabla de amortizacin del KTAOSDESEMBOLSOSSALDO DEL
PRINCIPALINTERESESAMORTIZACION
PC1: PC1:TOMAR EN CUENTA QUE PARA EL CASO DEL ACTIVO FIJO, DEBEMOS
APLICAR LA FORMULA DE AMORTIZACION.AMORT= P/n de pagosEN ESTE CASO
FUE ASI, PUEDE TOCAR SERVICIO O
CUALQUIERA.SERVICIO2016086636.7286636.72tasa0.08162017186636.727069.567069.562018286636.727069.567069.562019343318.367069.5643318.3650387.92202043534.7843318.3646853.14Cuadro
9. DEPRECIACIN Y AMORTIZACION DE INVERIONES
FIJASedificiosmaquinariaintangiblesVI45000040000057000VR9000080000VU20102TOTAL
DEP.201718000320002850078500201818000320002850078500201918000320005000020201800032000500002021180003200050000DEPRE.
ACUM.9000016000057000VL360000240000-CUIADRO 10. GASTOS
OPERATIVOSAosGtos. Generales
PC1: PC1:GASTOS GENERALES:SE OBTIENEN DE DATO, SI EXISTIESE UN
COSTO VARIABLE RELACIONADO AL GASTO GENERAL SE DEBERIA MULTIPLICAR
POR LA CANTIDAD E INCLUIR EN LA SUMATORIA.Gtos. vtas
PC1: PC1:EL GASTO DE VENTAS INCLUYE LOS GASTOS DE DISTRIBUCION
(CORRESPONDEN AL AREA DE VENTAS Y ES UN COSTO FIJO) SUMADO EL COSTO
VARIABLE DEL GASTO DE LAS VENTAS POR LA CANTIDAD PRODUCIDAGtos
operativos
PC1: PC1:ES LA SUMATORIA DE LOS GASTOS GENERALES + LOS GASTOS DE
VENTAS.201775000156537.5231537.5201875000167783242783.0201975000176465.19251465.2202075000178288.45253288.4202175000180202.87255202.9Cuadro
11. Estado de prdidas y gananciasCON FINANCIAMIENTOAosVentas
PC1: PC1:CUADRO 1- Cto vtas
PC1: PC1:CUADRO 3= U.B.
PC1: PC1:VENTAS - COSTO DE VENTAS-Gtos operativos
PC1: PC1:CUADRO 10= UO
PC1: PC1:UB - GASTOS OPERATIVOS- DEPRECIACIN
PC1: PC1:CUADRO 9, SE COLOCAN LOS TOTALES POR AO- Gtos
financ.
PC1: PC1:LOS GASTOS FINANCIEROS SON LOS INTERESES DE CADA AO, ESTOS
SE OBTIENEN DEL CUADRO 7 (AMORTIZACION DEL ACTIVO FIJO) Y CUADRO 8
(AMORTIZACION DEL KT), SE SUMAN LOS INTERESES DE CADA AO Y SE
COLOCAN AQU.= U a part. e Imp.
PC1: PC1UO - DEPRECIACION - GASTOS FINANCIEROS- Particip
PC1: PC1:DATO QUE ENCONTRAMOS EN EL ENUNCIADO, PARA EL CASO 10%= U.
a Imp
PC1: PC1:UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS (UAPEI) -
PARTICIPACIONES.- Imp
PC1: PC1:UAI x % DEL IMPUESTO, PARA EL CASO 30%UN
PC1: PC1:UAI -
IMPUESTOS2017992250582,075.00410,175.00231537.5178,637.50785007069.5693,067.94093,067.9427920.38312565,147.5620181666980874,458.00792,522.00242783.0549,739.00785007069.56464,169.440464,169.44139250.833125324,918.6120192187911.251,100,194.881,087,716.38251465.2836,251.195000048310.76737,940.420737,940.42221382.127475356516,558.3020202297306.81251,147,599.621,149,707.19253288.4896,418.755000025075.40821,343.350821,343.35246403.004467997574,940.3420212412172.1531251,197,374.601,214,797.55255202.9959,594.68500000909,594.680909,594.68272878.405265625636,716.28Cuadro
11 B. Estado de prdidas y gananciasSIN
FINANCIAMIENTOAosVentas
PC1: PC1:CUADRO 1- Cto vtas
PC1: PC1:CUADRO 3= U.B.
PC1: PC1:VENTAS - COSTO DE VENTAS-Gtos operativos
PC1: PC1:CUADRO 10= UO
PC1: PC1:UB - GASTOS OPERATIVOS- DEPRECIACIN
PC1: PC1:CUADRO 9, SE COLOCAN LOS TOTALES POR AO- Gtos
financ.
PC1: PC1:LOS GASTOS FINANCIEROS SON LOS INTERESES DE CADA AO, ESTOS
SE OBTIENEN DEL CUADRO 7 (AMORTIZACION DEL ACTIVO FIJO) Y CUADRO 8
(AMORTIZACION DEL KT), SE SUMAN LOS INTERESES DE CADA AO Y SE
COLOCAN AQU.= U a part. e Imp.
PC1: PC1UO - DEPRECIACION - GASTOS FINANCIEROS- Particip
PC1: PC1:DATO QUE ENCONTRAMOS EN EL ENUNCIADO, PARA EL CASO 10%= U.
a Imp
PC1: PC1:UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS (UAPEI) -
PARTICIPACIONES.- Imp
PC1: PC1:UAI x % DEL IMPUESTO, PARA EL CASO 30%UN
PC1: PC1:UAI -
IMPUESTOS2017992250582,075.00410,175.00231537.5178,637.50785000.00100,137.500100,137.5030041.2570,096.2520181666980874,458.00792,522.00242783.0549,739.00785000.00471,239.000471,239.00141371.7329,867.3020192187911.251,100,194.881,087,716.38251465.2836,251.19500000.00786,251.190786,251.19235875.35625550,375.8320202297306.81251,147,599.621,149,707.19253288.4896,418.75500000.00846,418.750846,418.75253925.6240625592,493.1220212412172.1531251,197,374.601,214,797.55255202.9959,594.68500000909,594.680909,594.68272878.405265625636,716.28CUADRO
12. FLUJO DE CAJARUBROS2015201620172018201920202021ESCUDO
FISCALINGRESOS00178637.5549739836251.19896418.751853297.73AosPart.+ImpPart.+ImpESCUDO
PC1: PC1:PART+IMP SIN FIN - PART+IMP CON FIN = ESCUDO
FISCALUO178,637.50549,739.00836,251.19896,418.75959,594.68Sin
FinCon Fin.FISCALRecuperacin
KT243703.04201730041.2530041.250V.residual del
proy.6500002018141371.7141371.70EGRESOS277000795515.62590954.38188400.22245751.34264295.41272878.412019235875.35625235875.356250Activo
fijo2500006500002020253925.6240625253925.62406250Intangibles27000300002021272878.405265625272878.4052656250KT115515.62560913.12547028.5156259875.9882812510369.7876953125ParticipacionesImpuestos30041.25141371.7235875.35625253925.6240625272878.405265625FLUJO
DE CAJA
ECONMICO-277000-795515.62587683.13361338.78590499.84632123.341580419.32+
Prstamo100000346636.71875+ Escudo Fiscal-
Intereses7069.567069.5648310.7625075.40-
Amortizacin254245.40273945.99FLUJO DE CAJA
FINANCIERO-177000-448878.9062580613.56875354269.228125287943.678090804333101.9483642411580419.32055469
Hoja2
Hoja3