el riesgo en el sector agropecuario: desafios para el financiamiento

Junio de 2012

EL RIESGO EN EL SECTOR AGROPECUARIO:

DESAFÍOS PARA EL FINANCIAMIENTO

¡Lo único cierto acerca del futuro es la incertidumbre!

1. Riesgos en el Sector Agropecuario

2. Esquemas de Administración de Riesgos en el Sector Agropecuario

a) Administración de Riesgos de Mercado a través de Intermediarios Financieros (IF’S)

b) Esquema de aseguramiento

c) Esquemas de Financiamiento

3. Conclusiones

AGENDA

RIESGOS EN EL SECTOR AGROPECUARIO

Riesgos de Mercado:

o Volatilidad en los precios del Commodity o Precios de la Baseo Fluctuaciones de Tipo de Cambio, etc.

Riesgos a la Productividad:

o Riesgos Catastróficos (hidrometeorológicos, geológicos, etc.)o Riesgos Sanitarios y biológicos

La actual volatilidad internacional exige la implementación de políticas públicas que contribuyan a manejar el riesgo de manera oportuna y sin distorsiones y, a la vez, impulsar la inversión y mantener el dinamismo del sector agroalimentario.

Se requiere la implementación de esquemas que permitan ser preventivos y no correctivos.

ESQUEMAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

• Aunque el riesgo no puede ser eliminado en su totalidad, puede ser reducido y manejado.

• La ejecución articulada del los diferentes esquemas de Administración de Riesgos resulta en un bien sostenible.

Contratos Privados

Opciones

Coberturas Seguros

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE MERCADO A TRAVÉS DE IF´S

Características deseables:

• Registro de contratos a través del Sistema Financiero (regulado y autorregulado)

• Esquema de coberturas que proteja al productor ante la caída del precio y al comprador ante el alza de los mismo.

• Financiamiento de coberturas.

• Compensación de apoyos por cumplimiento de contratos.

• Venta a precio spot a la entrega.

• Arbitraje imparcial en temas de calidad.

• Revelación de volumen y precios.

ESQUEMA DE ASEGURAMIENTO

• En los últimos treinta años se ha observado a nivel mundial un incremento de eventos catastróficos, tanto en frecuencia como en magnitud, por lo que la probabilidad de enfrentar daños derivados de desastres naturales ha aumentado y México no es la excepción.

• La manera más eficiente de hacer frente a los daños ocasionados por la ocurrencia de desastres es mediante la contratación de seguros.

• Este mecanismo de administración y transferencia de riesgos es mayormente utilizado por las economías desarrolladas, no así por los países en desarrollo que, en la mayoría de los casos, enfrentan estos eventos con recursos fiscales.

• Lo anterior supone un desafío para los productores, entidades financieras y, Gobiernos Federal y Estatales, no sólo en cuanto al costo económico al que deben hacer frente cuando estas ocurren, sino también en cuanto a la adopción de instrumentos de administración de riesgos que les permitan hacerles frente de una manera más eficiente.

ESQUEMA DE ASEGURAMIENTO

• El PEF 2012 la SAGARPA ha previsto destinar recursos como apoyo para el pago de una parte de la prima del seguro (subsidio a la prima) y con ello sustituir los apoyos que de manera reactiva se otorgan ante la ocurrencia de un evento catastrófico simplificando trámites al asegurar y ampliando el alcance que hasta hoy se tiene.

• Se ha diseñado un esquema de aseguramiento que funciona como defensa y resguardo para los productores y sus familias.

Este esquema le permite al asegurado:

1. Liberarse de los adeudos contraídos con la Banca;2. Restituir las inversiones realizadas con recursos propios o financiados;3. Disponer de recursos adicionales para la continuidad de sus actividades;4. Reintegrarse a la actividad de manera inmediata, en caso de siniestro

catastrófico.

FONDO NACIONAL DE GARANTÍASDEL SECTOR AGROPECUARIO Y PESQUERO

FONDO NACIONAL DE GARANTÍASDEL SECTOR AGROPECUARIO Y PESQUERO

Suma asegurada protegida=100% de las inversiones realizadas por los productores, independientemente de la fuente de fondeo (crédito o recursos propios).

Niveles

ESQUEMA DE ASEGURAMIENTO

•Masivo.•Contrataci

ón: gobierno federal.

•Subsidio del 100% -reservas actuariales.

•Activación: Catástrofes.

•Obligación: reaseguro

•Se requiere seguro nivel 1 y 2

Seguro Catastrófico(Garantizar reactivación

productiva )SAGARPA (CADENA)

AGORASEMEX Nivel 3

•Individual •Lo

contrata el productor.

•Subsidio parcial al costo de la prima.

•Se requiere financiamiento.

•Se requiere seguro nivel 1

Seguro a la Inversión(Inversión Productor. Asegurar permanencia del productor en

la actividad)SAGARPA-AGROASEMEX

Nivel 2

•Individual•Lo

contrata el productor.

•Se requiere financiamiento.

Seguro al Financiamiento(Saldo de cartera evitar

carteras vencidas)SHCP

Nivel 1

ESQUEMAS DE FINANCIAMIENTO

ESQUEMAS DE GARANTÍAS:

o Fondo Nacional de Garantías de los Sectores Agropecuario, Forestal, Pesquero y RuralFONAGA

o Fondo de Inducción a la Inversión en Localidades de Media, Alta y Muy Alta Marginación FOINI

o Fondo para la Profundización del Financiamiento Rural PROFIN

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INSTANCIAS EJECUTORAS

• Para FOINI: Financiera Rural

• Para Garantías (FONAGA y PROFIN): FIRA y Financiera Rural

• Primas de Seguro: Seguros Agroasemex

2008*/ 2009 2010 2011 2012**/

302.1

1,137.91,366.7 1,434.9

627.3

Financiamiento Asociado a Recursos FONAGA(Millones de Pesos)

*/ El FONGA inició operaciones en abril de 2008**/ Avances al 31 de mayo de 2012

FONAGA

2008*/ 2009 2010 2011 2012**/

22.3

66.0 62.5

86.5

48.2

Reserva FONAGA(Millones de Pesos)

12

2008*/ 2009 2010 2011 2012**/

2,539

10,244

13,055

15,765

8,264

Número de Socios Beneficiadosa través del FONAGA

*/ El FONGA inició operaciones en abril de 2008**/ Avances al 31 de mayo de 2012

FONAGA

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CONCLUSIONES

Entre los principales retos se encuentran:

• Facilitar y potencializar el uso de esquemas de Administración de Riesgos

en el Sector.

• Fomentar la cultura de prevención y el uso de los instrumentos que

mitigan el riesgo.

• Hacer partícipes a los productores de bajos ingresos de esquemas formales

de seguro y de financiamiento.

• Ser preventivos y no correctivos.

• Reaccionar con oportunidad.

• Lograr una protección más completa que incluya el saldo del crédito, las

inversiones realizadas y al ingreso esperado.