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Efectividad de StartUp Perú
Edwin A. Goñi Pacchioni
Santiago Reyes
22 de Noviembre de 2019
StartUp Perú
Línea Beneficiarios Potenciales Tratamiento
StartUp Perú (el programa o tratamiento)
Emprendedores innovadores
(81%)
Emprendimientos dinámicos
(16%)
Empresas de alto impacto (5G)
(3%)
- Ideas de negocio- Empresas <1 año- Presentadas por incubadoras opor aplicación en línea
- Ventas: 10 UIT o más (S/40,000)- Edad empresa: 1 – 5 años- Presentadas por incubadoras opor aplicación en línea
- Ventas: S/ 607,500 o más- Edad empresa: 3 – 7 years- Presentadas por incubadoras opor aplicación en línea
- Capital semilla: S/50,000- Incubación: 12 meses
- Capital semilla: S/100,000- Incubación: 12 meses
- Capital: S/500,000
1G
Mar – 2014
23 beneficiarios
2G
Ene -2015
38 beneficiarios
3G
Ago - 2015
43 beneficiarios
4G
Feb – 2016
68 beneficiarios
5G
Feb – 2017
106 beneficiarios
1er Seguimiento
Nov – 2017
659 encuestas
224 (81% B) y 435 (NB)
2do Seguimiento
Mar - 2019
571 encuestas
195 (87% B) y 376 (NB)
1G a 5G:278 B
459 NB
Goñi y Reyes 2019
Efectividad de programas productivos: 3 condiciones
3. Entorno habilitado y habilitante
(ECOSISTEMA)
2. Tratamiento pertinente
(IMPACTO)
1. Candidatos aptos
(SELECCIÓN)
• El éxito de un programa productivo estácondicionado por:
• la selección de candidatos aptos
• el despliegue de tratamientos pertinentes
• el acondicionamiento de un entorno funcional
• Nuestros estudios analizan el rol de StartUp Perúen estos tres frentes.
Goñi y Reyes 2019
• Motivado por oportunidad de negocio innovador, con alto contenido científico o tecnológico
Política Pública: • Productiva: Ld
• Resultados esperados: innovación, alto crecimiento en productividad, ventas, contrataciones, exportaciones, etc.
Ls
• Motivado por necesidad frente a desempleo (Ls)
Política Pública: • Social: Ls
• Resultados esperados: empleo, ingresos
Ld
• Motivado por independencia laboral (Ls)
• Motivado por oportunidad de negocio tradicional (Ld)
Política Pública: • Social/Productiva: Ls/Ld
• Resultados esperados: autoempleo, habilidades administrativas básicas, crecimiento moderado en productividad, rentabilidad, etc.
Necesidad vs Oportunidad; Política Pública orientada a Ls vs Ld
Goñi y Reyes 2019
• Motivado por oportunidad de negocio innovador, con alto contenido científico o tecnológico
Política Pública: • Productiva: Ld
• Resultados esperados: innovación, alto crecimiento en productividad, ventas, contrataciones, exportaciones, etc.
Ls
• Motivado por necesidad frente a desempleo (Ls)
Política Pública: • Social: Ls
• Resultados esperados: empleo, ingresos
Ld
• Motivado por independencia laboral (Ls)
• Motivado por oportunidad de negocio tradicional (Ld)
Política Pública: • Social/Productiva: Ls/Ld
• Resultados esperados: autoempleo, habilidades administrativas básicas, crecimiento moderado en productividad, rentabilidad, etc.
Necesidad vs Oportunidad; Política Pública orientada a Ls vs Ld
StartUp PerúBeneficiarios objetivo (48%)
StartUp PerúOtros beneficiarios (52%)
Goñi y Reyes 2019
Efectividad de programas productivos: 3 condiciones
3. Entorno habilitado y habilitante
(ECOSISTEMA)
2. Tratamiento pertinente
(IMPACTO)
1. Candidatos aptos
(SELECCIÓN)
• El éxito de un programa productivo estácondicionado por:
• la selección de candidatos aptos
• el despliegue de tratamientos pertinentes
• el acondicionamiento de un entorno funcional
• Nuestros estudios analizan el rol de StartUp Perúen estos tres frentes.
Goñi y Reyes 2019
JóvenesCon experiencia laboral, la
mitad de ella en el sector de su proyecto7
3
Years totalexperience
Years sectoralexperience
¿Quién postula a StartUp Perú? (1G a 5G)
High School, 0.45%
Technical college, 2.43%
College not completed,
4.10%
College, 61.31%
Graduate, 31.71%
Hombres solteros y sin hijos
Educados
Male, 83.46%
Female, 16.54%
Con diversas ocupaciones principales
Entrepreneur (StartUp),
25.49%
Entrepreneur (another
business), 13.96%
Employee, 33.53%
Independent worker, 17.75%
Student / intern, 9.26%
Su motivación para emprender no siempre es una oportunidad comercial
o sus habilidades empresariales
Opportunity, 16.5%
Business Skills, …
Non-pecuniary benefits, …
Necessity, 5.0%
18%
23%
30%
33%
42%
44%
44%
46%
0% 20% 40% 60%
Convincing a person to finance…
Valuing a business to buy/sell
Negotiating skills
Estimating demand of a product
Motivating employees
Their planning skills
Persevere to achieve goals
Come up with business ideas
Se sienten confiados de sus habilidades emprendedoras, no tanto de sus habilidades
financieras
3.8%
7.3%
29.0%27.1%
32.8%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
1: Morerisk
adverse
2 3 4 5: Less riskadverse
Behavior under lotteries
Son poco adversos al riesgo
Goñi y Reyes 2019
Mayor participación de mujeres Ligeramente más dedicados a los proyectos presentados a StartUp
Con menor experiencia laboral
Male, 79.33%
Female, 20.67%
Beneficiarios
Male, 85.68%
Female, 14.32%
No Beneficiarios
Entrepreneur (StartUp),
22.17%
Entrepreneur (other
business), 15.24%
Employee, 34.41%
Independent worker, 18.01%
Student / Intern, 10.16%
No beneficiarios
6
2
0
1
2
3
4
5
6
7
Years total experience Years sectoral experience
Beneficiarios
7
3
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Years total experience Years sectoral experience
No beneficiarios
Entrepreneur (StartUp),
29.33%
Entrepreneur (other
business), 12.02%
Employee, 33.65%
Independent worker, 17.79%
Student / Intern, 7.21%
Beneficiarios
Más confiados en todas sus habilidades
43.9%
30.4%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
Beneficiaries Not beneficiaries
Very confident about their skill
¿Quiénes son seleccionados por StartUp Perú? (1G a 5G)
!!
Goñi y Reyes 2019
Incubadoras
Postulación electrónica
Pitch(737 emprendedores)
Evaluación Técnica
Proyectos descalificados
Score ≥ 3.5
Beneficiarios(278 projectos)
No beneficiarios(459 projectos)
Score < 3.5
Star
tUp
Per
ú
Evaluadores Externos
¿Cómo se seleccionaba? (1G a 5G)
Goñi y Reyes 2019
Características medidas en línea de base podrían ser predictores de emprendimientos exitosos
Importancia
Y=Prob ∈ (cuartil superior de
ventas en línea de seguimiento)
Y=Prob ∈ (cuartil superior de
crecimiento de ventas en línea de
seguimiento)
Características del emprendimiento 31.48% 23.84%
Características del emprendedor 31.50% 40.51%
Ocupación inicial del emprendedor 18.08% 7.61%
Habilidades, riesgo, motivación 9.61% 18.70%
Características del equipo emprendedor 6.51% 6.94%
Puntaje inicial 2.83% 2.39%
TOTAL 100% 100%
✓ Servicios y productos intangibles✓ B2B
✓ Exito previo como emprendedor✓ Experiencia laboral previa en el
sector del emprendimiento
✓ Habilidades socioemocionales (e.g. perseverancia, manejo de conflicto)
✓ Principal motivación: oportunidad de negocio identificada
¿En base a predictores de éxito cuantificables en línea de base?
Goñi y Reyes 2019
No en base a predictores de éxito cuantificables …
Puntaje de primera ronda de evaluación no se relaciona con la probabilidad de éxito de los proyectos
Tampoco la evaluación de la segunda ronda (pitch)
Experiencia previa como emprendedor
Prob. de éxitoProb. de ser seleccionado
Emprendedor por primera vez 21% 34%Emprend. serial (Empl <10) 22% 31%
Emprend. serial (Empl 11-50) 29% 37%Emprend. Serial Empl ( 51+) 50% 38%
Experiencia LaboralProb. de éxito
Prob. De ser seleccionado
Menos de 2 años de exp. 12% 34%2 a 5 años de exp. 20% 36%
5 a 10 años de exp. 23% 36%Más de 10 años de exp. 33% 30%
52% 33% 15%
Goñi y Reyes 2019
El pitch está sesgado a favor de emprendedores que son buenos para pitchear, pero no necesariamente con la probabilidad de éxito (salvo la zona más alta de la distribución)
Sino en base a percepción de cualidades de autoconfianza
Cuartiles de autoconfianza Prob. de éxitoProb. De ser seleccionado
Q1 autoconfianza 20% 22%Q2 autoconfianza 20% 31%Q3 autoconfianza 25% 39%
Q4 autoconfianza 38% 49% Goñi y Reyes 2019
Consecuencias del proceso de selección
Entrepreneur
Variable B NB p-value
Age 31.2 32.7 0.057
Education: High school 0.5% 0.5% 0.976
Education: Technical 1.5% 2.7% 0.395
Education: College incomplete 3.1% 4.5% 0.406
Education: College 60.5% 62.0% 0.735
Education: Graduate 34.4% 30.3% 0.326
Occupation: Entrepreneur in other firm 11.8% 16.5% 0.136
Occupation: Full-time employee 23.1% 26.9% 0.326
Occupation: Half-time employee 8.2% 7.2% 0.661
Occupation: Consultant 19.0% 18.4% 0.856
Occupation: Student 6.7% 7.7% 0.650
Years of experience 8.2 8.9 0.238
Years of sector experience 3.7 4.4 0.098
First-time entrepreneur 52.8% 53.5% 0.885
Serial entrepreneur - Past firms < 5 employees 21.5% 24.7% 0.395
Serial entrepreneur - Past firms 6-10 employees 11.8% 10.4% 0.605
Serial entrepreneur - Past firms 11+ employees 13.8% 11.4% 0.406
Entrepreneurial Team
Variable B NB p-value
Has team 95.4% 92.3% 0.160
Max years of experience (team) 11.9 11.4 0.483
Max years of sector experience (team) 5.6 6.3 0.182
Max experience as entrepreneur (team) 62.6% 59.0% 0.416
Project
Clients: B2B 53.8% 48.1% 0.226
Clients: B2C 45.7% 49.8% 0.378
Clients: B2G 0.5% 2.1% 0.174
Offer: Physical product 38.0% 31.6% 0.150
Offer: Service 43.5% 45.6% 0.651
Offer: Intangible product / software 18.5% 22.8% 0.263
Firm age (years) 1.72 2.40 0.166
Family business 15.9% 17.8% 0.564
Initial sales (soles) 166,279 124,641 0.553
Total initial employees 6.5 6.8 0.737
Total full-time employees 3.2 3.3 0.863
Proxy of Non-observables
Skills Index: General 0.725 -0.378 0.000
Skills Index: Socioemotional -0.127 0.066 0.024
Skills Index: Entrepreneurial -0.134 0.070 0.005
Risk 1 (1-more risk adverse / 5 - less risk adverse) 1.8% 4.8% 0.053
Risk 2 4.5% 8.7% 0.046
Risk 3 33.0% 26.9% 0.100
Risk 4 29.0% 26.2% 0.443
Risk 5 (1-more risk adverse / 5 - less risk adverse) 31.7% 33.3% 0.672
Beneficiarios y no beneficiarios promedio comparables en casi todas las características … no en autoconfianza
Goñi y Reyes 2019
1. La selección del 50% de los beneficiarios de las primeras 5G podría haber sido másefectiva; 6G y 7G incorporaron aprendizajes.
• El elevator pitch de 5 minutos puso mucho énfasis en características blandas (autoconfianza,capacidad de persuasión y venta) y no tanto en las características fundamentales del emprendedor, elequipo emprendedor o el proyecto mismo.
• Esto condujo a rechazar buenos y no tan buenos proyectos y a la vez a aceptar buenos y no tanbuenos proyectos.
• Esto afecta la efectividad del tratamiento (selección adversa) pero permite la identificación decontroles (emprendimientos comparables en el grupo de postulantes que terminaron siendobeneficiarios y no beneficiarios).
• Proceso de aprendizaje normal en fase inicial de ecosistema, lo importante es incorporar aprendizaje
Primer resultado principal (de tres)
Goñi y Reyes 2019
Efectividad de programas productivos: 3 condiciones
3. Entorno habilitado y habilitante
(ECOSISTEMA)
2. Tratamiento pertinente
(IMPACTO)
1. Candidatos aptos
(SELECCIÓN)
• El éxito de un programa productivo estácondicionado por:
• la selección de candidatos aptos
• el despliegue de tratamientos pertinentes
• el acondicionamiento de un entorno funcional
• Nuestros estudios analizan el rol de StartUp Perúen estos tres frentes.
Goñi y Reyes 2019
Balance en observables Balance en “no observables”
• Emparejamiento estadístico basado en puntaje de propensidad vía kernel (Propensity Score Matching).
• Variables para emparejamiento: Estándar (observables del emprendedor y del emprendimiento); Proxies de noobservables (motivación, habilidades, autoconfianza, etc.).
• Debido al mecanismo de asignación (proceso de selección explicado antes) el pool de donantes de unidades de controles efectivo para proveer unidades no beneficiarias comparables a las tratadas.
Treated Control p-value
Established firm 0.478 0.469 0.863
Firm's age 0.863 0.802 0.812
Initial sales 70871 78898 0.859
Initial total employees 3.180 3.232 0.93
Initial full-time employees 1.652 1.679 0.956
Age 31.3 31.6 0.747
Male 0.776 0.810 0.455
Education: Graduate 0.354 0.345 0.873
Total experience 8.4 8.5 0.845
Sectoral experience 3.6 4.0 0.391
First-time entrepreneur 0.528 0.512 0.824
Past firm size <5 employees 0.224 0.219 0.925
Past firm size <10 employees 0.106 0.124 0.613
Past firm size <50 employees 0.137 0.143 0.866
Past firm size +50 employees 0.006 0.002 0.592
Treated Control p-value
Motivation: Opportunity 0.186 0.168 0.789
Motivation: Skills 0.373 0.341 0.559
Motivation: Non-pecuniary 0.385 0.439 0.324
Motivation: Necessity 0.031 0.032 0.975
Motivation: Other 0.025 0.019 0.728
Skills Index: General 0.785 0.793 0.979
Skills Index: Managerial 0.025 0.049 0.852
Skills Index: Socioemocional -0.153 -0.141 0.913
Skills Index: Entrepreneurial -0.103 -0.090 0.895
Participated in other programs before 0.267 0.258 0.846
Estrategia de identificación para la evaluación de impacto
Goñi y Reyes 2019
¿Es efectivo StartUp? Sí sobre emprendimientos
Impacto sobre: Tratamiento Control Impacto
Sobrevivencia:23% más probable de estar activo en 2018 79.1% 55.9% 23.2%***
Inversión:2.7x probabilidad de apalancar inversión privada 12.6% 5.3% 7.3%**
Ventas anuales:2.1x ventas 376,994 179,713 S/ 197,281*** (~$60K)
Equilibrio:1.14x probabilidad de alcanzar break even point 68.9% 60.2% 8.7%*
Empleo:1.6x empleados 9.5 5.8 3.7***
Calidad de empleo:2.1x empleados a tiempo completo 6.6 3.1 3.5**
Salarios Mensuales:38% mayores salarios 1,521 1,099 S/ 422 *** (~$130)
El impacto promedio del programa sobre los emprendimientos fue positivo
Goñi y Reyes 2019
Tratamiento Control Diferencia
4,356 4,373 -17.3
52% 33% 15%
Calidad Baja Calidad Media Calidad Alta
Impacto sobre ingresos -18%*** +18% +68%***
Pero la selección anula el impacto potencial sobre emprendedores
Ingresos: Sin impacto
Los proyectos de baja calidad registran resultados negativos en los ingresos percibidos por los emprendedores; el emprendedor medio por tanto no registra diferencia en sus ingresos debido al programa
Goñi y Reyes 2019
El impacto positivo observado en el emprendimiento medio es en realidad generado por los buenos proyectos y reducido por los proyectos de baja calidad
52% 33% 15%
Calidad Baja Calidad Media Calidad AltaImpacto sobre ventas -0.39x +2.18x*** +3.49x***
56% 44%
% of entrepreneurs
% of impact
Tratamiento Control Diferencia376,994 179,713 S/ 197,281 ***
Ventas: 2.1x ventas
Y reduce el impacto potencial sobre emprendimientos
Goñi y Reyes 2019
Tratamiento
Calidad baja Calidad media Calidad altaEmprendimiento Startup 56.0% 83.6% 87.0%
Otro emprendimiento 10.7% 7.3% 4.4%Empleado - Formal 25.0% 5.5% 4.4%
Empleado - Informal 7.1% 1.8% 0.0%Estudiante 1.2% 1.8% 4.4%
No beneficiarios en el soporte común
Calidad baja Calidad media Calidad altaEmprendimiento Startup 17.1% 49.4% 64.7%
Otro emprendimiento 19.5% 21.2% 17.7%Empleado - Formal 46.7% 22.4% 17.7%
Empleado - Informal 16.7% 7.1% 0.0%Estudiante 0.0% 0.0% 0.0%
Otros efectos importantes del programa debidos a la selección
El programa contribuye a que emprendimientos de baja calidad entren y se mantengan en el mercado (previene destrucción creativa), mientras que en ausencia de éste, los emprendedores con proyectos de baja calidad buscan otras oportunidades de negocio o se
dirigen al mercado laboral en lugar de persistir con su proyecto original.
Goñi y Reyes 2019
Simulamos un escenario extremo donde el mecanismo de asignación sigue un proceso de selección basado en las características del emprendedor y del emprendimiento que son buenos predictores de éxito y se observa que en ese caso el impacto se habría
duplicado
¿El programa habría sido más efectivo si el proceso de selección hubieratomado más en cuenta los predictores de éxito?
Asignación a tratamientoReal Simulación
Calidad baja 51.7% 13.9%Calidad media 32.4% 62.0%Calidad alta 15.9% 24.1%
Impacto agregado en ventas (millones de soles)Real Simulación
Calidad baja -4.9 -1.5Calidad media 15.4 33.7Calidad alta 13.4 22.6Total 23.9 53.8
+124% en el impacto esperado del programa
Goñi y Reyes 2019
2. El tratamiento funciona y tiene efectos intencionados positivos pero podríanhaber sido mayores con mejor selección.
• El programa funciona y tiene impactos intencionados positivos: A pesar de la selección adversaparcial, el programa tiene impactos positivos en resultados del emprendimiento (23%+sobrevivencia, 110%+ ventas, 64%+ empleo, 38%+ salarios).
• Pero podrían haber sido mayores si la selección hubiera sido más efectiva: debido a la selecciónadversa parcial, los impactos sobre emprendimientos se reducen a la mitad.
• El programa también tiene algunos efectos no intencionados sobre persistencia de proyectos debaja calidad: subsidiar proyectos de baja calidad genera incentivos perversos a persistir: 56% delos emprendedores con proyectos de baja calidad subsidiados persiste en seguir con ese proyecto,mientras que el 47% de los emprendedores con proyectos de baja calidad que no reciben subsidiose van a trabajar como empleados dependientes en el sector formal.
Segundo resultado principal (de tres)
Goñi y Reyes 2019
Efectividad de programas productivos: 3 condiciones
3. Entorno habilitado y habilitante
(ECOSISTEMA)
2. Tratamiento pertinente
(IMPACTO)
1. Candidatos aptos
(SELECCIÓN)
• El éxito de un programa productivo estácondicionado por:
• la selección de candidatos aptos
• el despliegue de tratamientos pertinentes
• el acondicionamiento de un entorno funcional
• Nuestros estudios analizan el rol de StartUp Perúen estos tres frentes.
Goñi y Reyes 2019
1973 – 2000
2008 - 2013
2014
2015 - 2016
2016 - 2018
ADEX
PromPerú
COFIDE
CIDE
PROBIDE (USIL)
Innóvate / StartUp Perú
NESsT
EmprendeUP
Wayra
Unidad de Emprendimiento (U of Lima)
Fondecyt(Concytec)
Angel Ventures
ASEP
BioIncuba
Endeavor Perú
HackSpace1551 (UNMSM)
Start-UPC
Ynnovadores
SalkantayPartners
UNA Solutions
UTEC Ventures
SwissContact
Future StartUp
Hero
StartUp UNIBBCS Capital
Para Quitarseel Sombrero
(PQS)
CAPIA Safi
Lab San Isidro
Programa Nacional Tu Empresa
HubUDEPCementosPacasmayo
PAD Red de AngelesInversionistas
Liquid
Actores que recibieron financiamiento de
Innóvate / StartUp Perú
Evolución del Ecosistema: dinamización y apoyo financiero
Goñi y Reyes 2019
Ecosistema de emprendimiento innovador
(Lima – Perú 2018)
Cualquier tipo de relación
• Densidad : 56.7%• Centralidad : 46.6%• Homoafiliación : + 37.1%• Distancia promedio: 1.4
Actores
1.Innóvate / StartUp2. PromPerú3. ASEP4. COFIDE5. Wayra
Actores centrales en ecosistema de Lima (sin filtro de conexiones)
Goñi y Reyes 2019
Ecosistema de emprendimiento innovador
(Lima – Perú 2018)
Con relación formal (proyectos conjuntos o relación contractual)
• Densidad : 16.8%• Centralidad : 66.4%• Homoafiliación : + 52.0%• Distancia promedio: 2.0
Actores
1.Innóvate / StartUp2. SwissContact3. EmprendeUP4. Angel Ventures5. PAD Red de ángeles
Actores centrales en ecosistema de Lima (con filtro de conexiones)
Goñi y Reyes 2019
Actor Peso en el ecosistema(1=Más alto)
ASEP 0.907
SwissContact 0.823
BBCS Capital 0.8
Angel Ventures 0.788
PAD Red de Ángeles Inversionistas 0.724
Consultor (Actor externo que conecta a actores del mismo grupo)
Actor Peso en el ecosistema(1=Más alto)
Bioincuba 0.844
Wayra 0.832
HubUDEP 0.829
Emprende UP 0.82
Incubadora 1551 0.802
Coordinador(actor que conecta a otros actores de su mismo grupo)
Actor Peso en el ecosistema(1=Más alto)
USIL - PROBIDE 0.843
Endeavor Perú 0.649
Start-UPC 0.637
UNI 0.371
UNA solutions 0.211
Guardián (Gatekeeper)(actor que conecta a un actor de su mismo
grupo con otro actor de otro grupo)Actor Peso en el ecosistema
(1=Más alto)
Innóvate - StartUp Perú 1
PromPerú 0.876
COFIDE 0.865
Concytec (Fondecyt) 0.749
Lab San Isidro 0.498
Vinculador (Liaison)(actor de grupo externo que conecta
a actores de distintos grupos)
Roles determinados por las conexiones que el actor habilita
Goñi y Reyes 2019
3. Start Up Perú no sólo impacta el desempeño de los emprendimientosinnovadores sino también influencia a nivel más agregado en el desarrollo delecosistema emprendedor.
• En ecosistemas nacientes, es necesario crear dealflow de emprendimientos de alta calidad yasegurar tanto los servicios de incubación, aceleración y financiamiento. Para ello es crucialasegurar la presencia de distintos actores (entidades de soporte, incubadoras/aceleradoras,financiadores, corporaciones, etc.) que eventualmente hagan autosostenible el ecosistema.
• Mediante análisis de redes cuantificamos la importancia que tiene Innóvate y StartUp comorelacionador de actores en el ecosistema
Tercer resultado principal (de tres)
Goñi y Reyes 2019
Política pública basada en evidencia:
• No sólo ex post (evaluación)• Pero también en fase de diseño, selección e implementación
• El proceso de selección de la 6G y 7G fue rediseñado:• 15mins speed dating con expertos en lugar de 5mins de pitch.• One pager resumiendo el nivel de los predictores de éxito de cada candidato vis a vis el
valor medio de los candidatos exitosos de cohortes previos. Este one pager se le entregacomo referencia a los evaluadores.
• Recolección sistematizada de información en línea de base.
• Agenda de investigación creciente para evaluar o acompañar en el diseño o rediseño dediversos programas.
• Transferencia tecnológica de este conocimiento hacia programas similares acompañados por elBanco en la región.
Algunas implicaciones de política
Goñi y Reyes 2019
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