3 capÍtulo iii aspectos tecnolÓgicos del proyecto
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3 CAPIacuteTULO III
ASPECTOS TECNOLOacuteGICOS DEL PROYECTO
Permiso para la ejecucioacuten del producto
Para poder sacar al mercado un producto alimenticio se necesita sacar permiso sanitario y tambieacuten
Registro de marca por ser un producto nuevo
Registro Sanitario
El registro sanitario del producto es un permiso sumamente importante pues este aval le brinda
seguridad al consumidor de la calidad del producto que estaacute comprando
Proceso de solicitud y certificacioacuten
La solicitud debe contener la siguiente documentacioacuten
Carta de solicitud de registro sanitario dirigido al Director del Instituto Nacional de Higiene
y Medicina Tropical Leopoldo Izquieta Peacuterez
Formula Cualitativa y cuantitativa Permiso de funcionamiento de la empresa
Certificado de Identidad de Salud
Nombramiento del Representante Legal
Especificaciones de Materia prima
Especificaciones de Empaque
Proceso de elaboracioacuten y equipo
Etiqueta provisional
Tres unidades de muestra (miacutenimo 250 gr por cada muestra)
Tiene un costo de 400 doacutelares americanos
Si estaacute la documentacioacuten en regla se tarda 1 mes desde la puesta de solicitud
REGISTRO DE PATENTE
La finalidad de este Registro es identificar y registrar la comercializacioacuten de un producto nuevo
Proceso de Solicitud de Registro de Patente Establecidos en el Artiacuteculo 202 de la Ley de Propiedad Intelectual en concordancia con el Artiacuteculo
58 y 59 del Reglamento del mismo cuerpo legal Los requisitos legales para solicitar el registro de
patente son Adquisicioacuten del formulario en la Direccioacuten Nacional de Propiedad Intelectual en Quito
Ecuador Comprobante de pago de la tasa correspondiente Identificacioacuten del solicitante con la determinacioacuten de su domicilio y nacionalidad
Identificacioacuten del representante o apoderado con la determinacioacuten de su domicilio y la
casilla judicial para efecto de notificaciones
Descripcioacuten clara y completa de la marca que se pretende registrar
Tiene un costo de 800 doacutelares americanos
Si estaacute la documentacioacuten en regla se tarda 15 diacuteas
31 Proceso productivo
El proceso para la produccioacuten de la leche de soya se inicia con el recibimiento de la materia prima
(friacutejol de soya) la cual se adquiere en el terminal de transferencias de viacuteveres en Monte Bello en
donde el Quintal esta a $40 en los cuales salen de 4 a 6 litros por libra y por quintal salen
alrededor de 600 litros diarios
wwwnutricionysaludcom
Al momento de obtener los frejoles de soya estos pasan al proceso de limpieza y lavado y de ahiacute se
los deja remojar de 6 a 8 horas el frejol dependiendo el clima si hace demasiado calor se necesita
solo un recambio de agua de 3 a 4 horas para evitar el corte de leche
La trituracioacuten de los granos es muy raacutepida 7 libras de frejol son molidos en menos de 5 minutos lo
que maacutes demora es la coccioacuten que son 35 ndash 40 minutos por bacht de 40 litros
La leche de soya se cocina a 98 grados centiacutegrados por 40 minutos + presioacuten de vapor
wwwgooglecom
Para endulzar la leche de soya se utiliza de de 50 ndash 100 gramos de azuacutecar por litro
Para que la leche de soya se conserve mas se usan ciertos preservantes como son sorbatos y
benzoatos
Para la elaboracioacuten de este producto se usara una maquinaria de procedencia china Cerymaq LO-Rs
900 litroshora con un costo de $1300000 especialmente para hacer leche de soya el cual contiene
un molino de piedras graduable que tritura los granos al mismo tiempo se le incorpora agua para
obtener la leche por un lado y por el otro lado se encarga de separar el bagazo esta leche cruda
pasa directamente a un tanque de 900 litros de capacidad que estaacute incorporado en el mismo
equipo que no es mas que una gran olla a presioacuten la cual cocina mediante vapor de agua a 98
grados C por 40 min + la presioacuten de vapor que se genera en su interior asegura una
pasteurizacioacuten muy eficiente de la leche
wwwsojametcom
Una vez enfriada la leche se procede a ser envasadas en una maquina china CBA3000 envasadora y
selladora especial para envases de tetrapak con un costo de $2500000 y ahiacute son guardadas en
un congelador a 18ordmC hasta ser distribuidas en el punto de venta tambieacuten deben mantener la
cadena de frio a 4 grados C
WWWCAPAKCOM
Descripcioacuten de maquinaria procesadora de leche de soya
Maq Procesadora Cerymaq LO-Rs 900 litroshora
Duplica su produccioacuten si tiene abastecimiento externo de agua caliente a temperatura de proceso
90ordm Evitamos el tiempo de calentado y duplicamos el tiempo de procesado con lo que obtenemos
aproximadamente 1800ltshora
Caracteriacutesticas principales de la liacutenea Cerymaq LO-Rs
bull CRITERIO IDUSTRIAL apta para trabajar en jornadas diarias completas de 2 o 3 turnos
bull Produccioacuten de leche de soja y okara tanto para la alimentacioacuten humana o animal
bull Potente quemador a gas 50000 caloriacuteas con termocupla y vaacutelvula de seguridad
Posibilidad de adaptar a otro sistema de combustible
bull Recirculacioacuten total del okara para una correcta desactivacioacuten
bull Sistema encamisado para acelerar y mantener la temperatura consiste en triple capa de acero
con caacutemara de aire y aislacioacuten interna
bull Bomba Sanitaria de acero inoxidable con motor de 1 hp de 3000 rpm para hacer circular el
agualeche desde el tanque a la tolva del molino
bull Cantildeos y vaacutelvulas de acero inoxidable AISI 304 de faacutecil desarmado mediante clamp
bull Tapa para evitar contaminaciones
bull Molino procesador totalmente construido en acero inoxidable AISI 304 de faacutecil limpieza
Totalmente sanitario
bull Motor eleacutectrico 1 12 hp con acople directo al molino y perfecto balance
bull Tanque cocinador Tanque interior de 920 litros de capacidad totalmente de acero inoxidable
AISI 304 con descarga inferior circulacioacuten permanente del producto en el taque
bull Circulacioacuten constante del producto en la parte inferior del tanque para evitar que se queme
bull Sistema eleacutectrico con disyuntor teacutermico
bull Entrada de agua
bull Tolva frontal para cargar faacutecilmente los granos al molino
bull Filtro por decantacioacuten de polietileno sanitario a la salida de la maquina con tapa y descarga para
separar leche de okara
Maquina envasadora CBA-3000
Maacutequina de llenado de Tetra Pak ofrece el maacutes alto nivel de higiene en la actualidad estaacute disponible en su clase It employs the very latest technology to achieve built-in reliability and to help chilled
producers raise productivity Se emplea la uacuteltima tecnologiacutea para lograr incorporado en la fiabilidad y ayudar a los productores refrigerados aumentar la productividad
The Tetra Rex TR27 XH is a mid capacity filling machine designed primarily for filling chilled products such as value white milk into gable top cartons Es de una capacidad media de llenado de
la maacutequina disentildeado principalmente para el llenado de productos refrigerados tales como la leche blanca valor en cajas de cartoacuten Produce hasta 7000 Base (70 mm x 70 mm de seccioacuten) paquetes
por hora (pph) para una amplia variedad de productos con voluacutemenes que van desde 237ml a 1136ml Sistema selladora y etiquetadora tetrapak
12 CAPACIDAD DE PRODUCCIOacuteN
321 Capacidad instalada
Este aspecto se lo mide en funcioacuten de los equipos e instrumentos instalados en la planta para ellos
se instalara una maquinaria procesadora de leche de soya con una capacidad de 900 litros diarios
con una produccioacuten 54000 litros por seis diacuteas a la semana y mensualmente con una produccioacuten de
21600 litros lo que quiere decir que al antildeo la empresa Lesoy SA produciraacute 259200 litros de leche
de soya
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA DIARIA 900 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA SEMANAL 5400 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA MENSUAL 21600 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA ANUAL 259200 lts
CAPACIDAD MAXIMA
Elaborado por El autor
322 Capacidad utilizada
Para proyectar la capacidad utilizada de las instalaciones de la empresa simplemente estimamos
sobre el 55 de la capacidad instalada con la que se cuenta y se designa su proporcional
CAPACIDAD MAXIMA 259200
CAPACIDAD PRODUCIDA 55
TOTAL DE LECHE PRODUCIDA ANUALMENTE 142560
CAPACIDAD PROYECTADA
Elaborado por El autor
33 Estimacioacuten de ventas
PRODUCCION Y VENTAS POR ANtildeO
DESCRIPCION ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT
U
ANtildeO V UNIT
TETRA PACK 1LT 142560 $ 165 149688 $ 178 157172 $ 192 179648 $ 208 188630 $ 224
TOTAL DE VENTA $ 23522400 $ 26674402 $ 30248771 $ 37340293 $ 42343893
El proyecto produciraacute una cantidad de 142560 litros de leche el primer antildeo con un incremento del
5 debido al crecimiento anual que existe en la actualidad en la produccioacuten y en las ventas
Fuente Carlos Pacheco duentildeo de la empresa productora Frutisoya
14 COSTOS OPERATIVOS
141 Costos directos
Como su nombre lo indica son todos los costos que inciden directamente con la fabricacioacuten del
producto como son la nomina de los empleados que laboran directamente en la produccioacuten de la
leche de soya
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
JEFE DE PRODCUCCION1 80000 960000 80000 24000 40000 107040 1211040
PREPARADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
EMPACADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
VENDEDORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
TOTAL 7 $ 152000 $ 2688000 $ 224000 $ 168000 $ 184000 $ 000 $ 492384 $ 3756384
COSTOS DIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
Elaborado por El autor
OTROS COSTOS DIRECTOS
DESCCRIPCIOacuteN COSTO MENSUAL COSTO ANNUAL
COMISION 216 2592
MATERIA PRIMA 1175 14100
INSUMOS DIRECTOS 528 6336
MANTENIMIENTO DE VEHICULO 400 4800
TOTAL 2319 16692
Elaborado por El autor
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 5425584 $ 6042149 6042149 $ 6271606 $ 6271606
TOTAL COSTOS DIRECTOS Y NOMINAS
Elaborado por El autor
342 Costos indirectos
Los costos directos son todos los gastos baacutesicos que tendraacute la empresa estos costos tendraacuten un
incremento de 4 anual debido a la inflacioacuten en la economiacutea del paiacutes
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
gerente general 1 120000 1440000 120000 24000 60000 160560 1804560
recepcionista 1 24000 288000 24000 24000 12000 32112 380112
GERENTE COMERCIAL 1 110000 1320000 110000 24000 55000 147180 1656180
GERENTE FINANCIERO 1 100000 1200000 100000 24000 50000 133800 1507800
CONTADOR 1 50000 600000 50000 24000 25000 66900 765900
TOTAL 5 $ 404000 $ 4848000 404000 $ 120000 $ 202000 $ 540552 $ 6114552
COSTOS INDIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
COSTO MENSUALCOSTO ANUAL
SEGURIDAD PRIVADA $ 30000 $ 360000
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 120000 $ 1440000
TOTAL GASTOS VARIOS$ 150000 $ 1800000
GASTOS VARIOS
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 8670552 $ 9424550 $ 9456000 $ 9690256 $ 9724272
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
Elaborado por El autor
15 INVERSIONES DEL PROYECTO
151 Activos fijos
La empresa Lesoy SA tendraacute una inversioacuten de $14557800 por ser una compantildeiacutea que recieacuten va a
constituirse en el mercado esta empresa adquiriraacute maquinaria vehiacuteculos muebles de oficinas
equipos de computacioacuten y utensilios de plantas necesarios para la instalacioacuten de una empresa
productora de leche de soya
El vehiacuteculo seraacute adquirido en una casa comercial de vehiacuteculos usados y los otros activos fijos seraacuten
adquiridos en diferentes casas comerciales
VALOR UNITARIOUNIDADES VALOR TOTAL
TERRENO $ 3000000 1 $ 3000000
EDIFICIO $ 4000000 1 $ 4000000
BASUREROS $ 600 3 $ 1800
COMPUTADORAS $ 80000 2 $ 160000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 3 $ 36000
IMPRESORA $ 5000 1 $ 5000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 1 $ 40000
TANQUE DE GAS $ 4500 2 $ 9000
CONGELADOR $ 50000 1 $ 50000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 1 $ 1500000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 1 $ 6000
VEHICULO $ 1500000 2 $ 3000000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 1 $ 2500000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 1 $ 250000
TOTAL INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS $ 12790100 21 $ 14557800
INVERSIOacuteN ACTIVOS FIJOS
Elaborado por El autor
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
31 Proceso productivo
El proceso para la produccioacuten de la leche de soya se inicia con el recibimiento de la materia prima
(friacutejol de soya) la cual se adquiere en el terminal de transferencias de viacuteveres en Monte Bello en
donde el Quintal esta a $40 en los cuales salen de 4 a 6 litros por libra y por quintal salen
alrededor de 600 litros diarios
wwwnutricionysaludcom
Al momento de obtener los frejoles de soya estos pasan al proceso de limpieza y lavado y de ahiacute se
los deja remojar de 6 a 8 horas el frejol dependiendo el clima si hace demasiado calor se necesita
solo un recambio de agua de 3 a 4 horas para evitar el corte de leche
La trituracioacuten de los granos es muy raacutepida 7 libras de frejol son molidos en menos de 5 minutos lo
que maacutes demora es la coccioacuten que son 35 ndash 40 minutos por bacht de 40 litros
La leche de soya se cocina a 98 grados centiacutegrados por 40 minutos + presioacuten de vapor
wwwgooglecom
Para endulzar la leche de soya se utiliza de de 50 ndash 100 gramos de azuacutecar por litro
Para que la leche de soya se conserve mas se usan ciertos preservantes como son sorbatos y
benzoatos
Para la elaboracioacuten de este producto se usara una maquinaria de procedencia china Cerymaq LO-Rs
900 litroshora con un costo de $1300000 especialmente para hacer leche de soya el cual contiene
un molino de piedras graduable que tritura los granos al mismo tiempo se le incorpora agua para
obtener la leche por un lado y por el otro lado se encarga de separar el bagazo esta leche cruda
pasa directamente a un tanque de 900 litros de capacidad que estaacute incorporado en el mismo
equipo que no es mas que una gran olla a presioacuten la cual cocina mediante vapor de agua a 98
grados C por 40 min + la presioacuten de vapor que se genera en su interior asegura una
pasteurizacioacuten muy eficiente de la leche
wwwsojametcom
Una vez enfriada la leche se procede a ser envasadas en una maquina china CBA3000 envasadora y
selladora especial para envases de tetrapak con un costo de $2500000 y ahiacute son guardadas en
un congelador a 18ordmC hasta ser distribuidas en el punto de venta tambieacuten deben mantener la
cadena de frio a 4 grados C
WWWCAPAKCOM
Descripcioacuten de maquinaria procesadora de leche de soya
Maq Procesadora Cerymaq LO-Rs 900 litroshora
Duplica su produccioacuten si tiene abastecimiento externo de agua caliente a temperatura de proceso
90ordm Evitamos el tiempo de calentado y duplicamos el tiempo de procesado con lo que obtenemos
aproximadamente 1800ltshora
Caracteriacutesticas principales de la liacutenea Cerymaq LO-Rs
bull CRITERIO IDUSTRIAL apta para trabajar en jornadas diarias completas de 2 o 3 turnos
bull Produccioacuten de leche de soja y okara tanto para la alimentacioacuten humana o animal
bull Potente quemador a gas 50000 caloriacuteas con termocupla y vaacutelvula de seguridad
Posibilidad de adaptar a otro sistema de combustible
bull Recirculacioacuten total del okara para una correcta desactivacioacuten
bull Sistema encamisado para acelerar y mantener la temperatura consiste en triple capa de acero
con caacutemara de aire y aislacioacuten interna
bull Bomba Sanitaria de acero inoxidable con motor de 1 hp de 3000 rpm para hacer circular el
agualeche desde el tanque a la tolva del molino
bull Cantildeos y vaacutelvulas de acero inoxidable AISI 304 de faacutecil desarmado mediante clamp
bull Tapa para evitar contaminaciones
bull Molino procesador totalmente construido en acero inoxidable AISI 304 de faacutecil limpieza
Totalmente sanitario
bull Motor eleacutectrico 1 12 hp con acople directo al molino y perfecto balance
bull Tanque cocinador Tanque interior de 920 litros de capacidad totalmente de acero inoxidable
AISI 304 con descarga inferior circulacioacuten permanente del producto en el taque
bull Circulacioacuten constante del producto en la parte inferior del tanque para evitar que se queme
bull Sistema eleacutectrico con disyuntor teacutermico
bull Entrada de agua
bull Tolva frontal para cargar faacutecilmente los granos al molino
bull Filtro por decantacioacuten de polietileno sanitario a la salida de la maquina con tapa y descarga para
separar leche de okara
Maquina envasadora CBA-3000
Maacutequina de llenado de Tetra Pak ofrece el maacutes alto nivel de higiene en la actualidad estaacute disponible en su clase It employs the very latest technology to achieve built-in reliability and to help chilled
producers raise productivity Se emplea la uacuteltima tecnologiacutea para lograr incorporado en la fiabilidad y ayudar a los productores refrigerados aumentar la productividad
The Tetra Rex TR27 XH is a mid capacity filling machine designed primarily for filling chilled products such as value white milk into gable top cartons Es de una capacidad media de llenado de
la maacutequina disentildeado principalmente para el llenado de productos refrigerados tales como la leche blanca valor en cajas de cartoacuten Produce hasta 7000 Base (70 mm x 70 mm de seccioacuten) paquetes
por hora (pph) para una amplia variedad de productos con voluacutemenes que van desde 237ml a 1136ml Sistema selladora y etiquetadora tetrapak
12 CAPACIDAD DE PRODUCCIOacuteN
321 Capacidad instalada
Este aspecto se lo mide en funcioacuten de los equipos e instrumentos instalados en la planta para ellos
se instalara una maquinaria procesadora de leche de soya con una capacidad de 900 litros diarios
con una produccioacuten 54000 litros por seis diacuteas a la semana y mensualmente con una produccioacuten de
21600 litros lo que quiere decir que al antildeo la empresa Lesoy SA produciraacute 259200 litros de leche
de soya
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA DIARIA 900 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA SEMANAL 5400 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA MENSUAL 21600 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA ANUAL 259200 lts
CAPACIDAD MAXIMA
Elaborado por El autor
322 Capacidad utilizada
Para proyectar la capacidad utilizada de las instalaciones de la empresa simplemente estimamos
sobre el 55 de la capacidad instalada con la que se cuenta y se designa su proporcional
CAPACIDAD MAXIMA 259200
CAPACIDAD PRODUCIDA 55
TOTAL DE LECHE PRODUCIDA ANUALMENTE 142560
CAPACIDAD PROYECTADA
Elaborado por El autor
33 Estimacioacuten de ventas
PRODUCCION Y VENTAS POR ANtildeO
DESCRIPCION ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT
U
ANtildeO V UNIT
TETRA PACK 1LT 142560 $ 165 149688 $ 178 157172 $ 192 179648 $ 208 188630 $ 224
TOTAL DE VENTA $ 23522400 $ 26674402 $ 30248771 $ 37340293 $ 42343893
El proyecto produciraacute una cantidad de 142560 litros de leche el primer antildeo con un incremento del
5 debido al crecimiento anual que existe en la actualidad en la produccioacuten y en las ventas
Fuente Carlos Pacheco duentildeo de la empresa productora Frutisoya
14 COSTOS OPERATIVOS
141 Costos directos
Como su nombre lo indica son todos los costos que inciden directamente con la fabricacioacuten del
producto como son la nomina de los empleados que laboran directamente en la produccioacuten de la
leche de soya
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
JEFE DE PRODCUCCION1 80000 960000 80000 24000 40000 107040 1211040
PREPARADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
EMPACADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
VENDEDORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
TOTAL 7 $ 152000 $ 2688000 $ 224000 $ 168000 $ 184000 $ 000 $ 492384 $ 3756384
COSTOS DIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
Elaborado por El autor
OTROS COSTOS DIRECTOS
DESCCRIPCIOacuteN COSTO MENSUAL COSTO ANNUAL
COMISION 216 2592
MATERIA PRIMA 1175 14100
INSUMOS DIRECTOS 528 6336
MANTENIMIENTO DE VEHICULO 400 4800
TOTAL 2319 16692
Elaborado por El autor
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 5425584 $ 6042149 6042149 $ 6271606 $ 6271606
TOTAL COSTOS DIRECTOS Y NOMINAS
Elaborado por El autor
342 Costos indirectos
Los costos directos son todos los gastos baacutesicos que tendraacute la empresa estos costos tendraacuten un
incremento de 4 anual debido a la inflacioacuten en la economiacutea del paiacutes
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
gerente general 1 120000 1440000 120000 24000 60000 160560 1804560
recepcionista 1 24000 288000 24000 24000 12000 32112 380112
GERENTE COMERCIAL 1 110000 1320000 110000 24000 55000 147180 1656180
GERENTE FINANCIERO 1 100000 1200000 100000 24000 50000 133800 1507800
CONTADOR 1 50000 600000 50000 24000 25000 66900 765900
TOTAL 5 $ 404000 $ 4848000 404000 $ 120000 $ 202000 $ 540552 $ 6114552
COSTOS INDIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
COSTO MENSUALCOSTO ANUAL
SEGURIDAD PRIVADA $ 30000 $ 360000
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 120000 $ 1440000
TOTAL GASTOS VARIOS$ 150000 $ 1800000
GASTOS VARIOS
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 8670552 $ 9424550 $ 9456000 $ 9690256 $ 9724272
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
Elaborado por El autor
15 INVERSIONES DEL PROYECTO
151 Activos fijos
La empresa Lesoy SA tendraacute una inversioacuten de $14557800 por ser una compantildeiacutea que recieacuten va a
constituirse en el mercado esta empresa adquiriraacute maquinaria vehiacuteculos muebles de oficinas
equipos de computacioacuten y utensilios de plantas necesarios para la instalacioacuten de una empresa
productora de leche de soya
El vehiacuteculo seraacute adquirido en una casa comercial de vehiacuteculos usados y los otros activos fijos seraacuten
adquiridos en diferentes casas comerciales
VALOR UNITARIOUNIDADES VALOR TOTAL
TERRENO $ 3000000 1 $ 3000000
EDIFICIO $ 4000000 1 $ 4000000
BASUREROS $ 600 3 $ 1800
COMPUTADORAS $ 80000 2 $ 160000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 3 $ 36000
IMPRESORA $ 5000 1 $ 5000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 1 $ 40000
TANQUE DE GAS $ 4500 2 $ 9000
CONGELADOR $ 50000 1 $ 50000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 1 $ 1500000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 1 $ 6000
VEHICULO $ 1500000 2 $ 3000000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 1 $ 2500000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 1 $ 250000
TOTAL INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS $ 12790100 21 $ 14557800
INVERSIOacuteN ACTIVOS FIJOS
Elaborado por El autor
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
grados C por 40 min + la presioacuten de vapor que se genera en su interior asegura una
pasteurizacioacuten muy eficiente de la leche
wwwsojametcom
Una vez enfriada la leche se procede a ser envasadas en una maquina china CBA3000 envasadora y
selladora especial para envases de tetrapak con un costo de $2500000 y ahiacute son guardadas en
un congelador a 18ordmC hasta ser distribuidas en el punto de venta tambieacuten deben mantener la
cadena de frio a 4 grados C
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Descripcioacuten de maquinaria procesadora de leche de soya
Maq Procesadora Cerymaq LO-Rs 900 litroshora
Duplica su produccioacuten si tiene abastecimiento externo de agua caliente a temperatura de proceso
90ordm Evitamos el tiempo de calentado y duplicamos el tiempo de procesado con lo que obtenemos
aproximadamente 1800ltshora
Caracteriacutesticas principales de la liacutenea Cerymaq LO-Rs
bull CRITERIO IDUSTRIAL apta para trabajar en jornadas diarias completas de 2 o 3 turnos
bull Produccioacuten de leche de soja y okara tanto para la alimentacioacuten humana o animal
bull Potente quemador a gas 50000 caloriacuteas con termocupla y vaacutelvula de seguridad
Posibilidad de adaptar a otro sistema de combustible
bull Recirculacioacuten total del okara para una correcta desactivacioacuten
bull Sistema encamisado para acelerar y mantener la temperatura consiste en triple capa de acero
con caacutemara de aire y aislacioacuten interna
bull Bomba Sanitaria de acero inoxidable con motor de 1 hp de 3000 rpm para hacer circular el
agualeche desde el tanque a la tolva del molino
bull Cantildeos y vaacutelvulas de acero inoxidable AISI 304 de faacutecil desarmado mediante clamp
bull Tapa para evitar contaminaciones
bull Molino procesador totalmente construido en acero inoxidable AISI 304 de faacutecil limpieza
Totalmente sanitario
bull Motor eleacutectrico 1 12 hp con acople directo al molino y perfecto balance
bull Tanque cocinador Tanque interior de 920 litros de capacidad totalmente de acero inoxidable
AISI 304 con descarga inferior circulacioacuten permanente del producto en el taque
bull Circulacioacuten constante del producto en la parte inferior del tanque para evitar que se queme
bull Sistema eleacutectrico con disyuntor teacutermico
bull Entrada de agua
bull Tolva frontal para cargar faacutecilmente los granos al molino
bull Filtro por decantacioacuten de polietileno sanitario a la salida de la maquina con tapa y descarga para
separar leche de okara
Maquina envasadora CBA-3000
Maacutequina de llenado de Tetra Pak ofrece el maacutes alto nivel de higiene en la actualidad estaacute disponible en su clase It employs the very latest technology to achieve built-in reliability and to help chilled
producers raise productivity Se emplea la uacuteltima tecnologiacutea para lograr incorporado en la fiabilidad y ayudar a los productores refrigerados aumentar la productividad
The Tetra Rex TR27 XH is a mid capacity filling machine designed primarily for filling chilled products such as value white milk into gable top cartons Es de una capacidad media de llenado de
la maacutequina disentildeado principalmente para el llenado de productos refrigerados tales como la leche blanca valor en cajas de cartoacuten Produce hasta 7000 Base (70 mm x 70 mm de seccioacuten) paquetes
por hora (pph) para una amplia variedad de productos con voluacutemenes que van desde 237ml a 1136ml Sistema selladora y etiquetadora tetrapak
12 CAPACIDAD DE PRODUCCIOacuteN
321 Capacidad instalada
Este aspecto se lo mide en funcioacuten de los equipos e instrumentos instalados en la planta para ellos
se instalara una maquinaria procesadora de leche de soya con una capacidad de 900 litros diarios
con una produccioacuten 54000 litros por seis diacuteas a la semana y mensualmente con una produccioacuten de
21600 litros lo que quiere decir que al antildeo la empresa Lesoy SA produciraacute 259200 litros de leche
de soya
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA DIARIA 900 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA SEMANAL 5400 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA MENSUAL 21600 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA ANUAL 259200 lts
CAPACIDAD MAXIMA
Elaborado por El autor
322 Capacidad utilizada
Para proyectar la capacidad utilizada de las instalaciones de la empresa simplemente estimamos
sobre el 55 de la capacidad instalada con la que se cuenta y se designa su proporcional
CAPACIDAD MAXIMA 259200
CAPACIDAD PRODUCIDA 55
TOTAL DE LECHE PRODUCIDA ANUALMENTE 142560
CAPACIDAD PROYECTADA
Elaborado por El autor
33 Estimacioacuten de ventas
PRODUCCION Y VENTAS POR ANtildeO
DESCRIPCION ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT
U
ANtildeO V UNIT
TETRA PACK 1LT 142560 $ 165 149688 $ 178 157172 $ 192 179648 $ 208 188630 $ 224
TOTAL DE VENTA $ 23522400 $ 26674402 $ 30248771 $ 37340293 $ 42343893
El proyecto produciraacute una cantidad de 142560 litros de leche el primer antildeo con un incremento del
5 debido al crecimiento anual que existe en la actualidad en la produccioacuten y en las ventas
Fuente Carlos Pacheco duentildeo de la empresa productora Frutisoya
14 COSTOS OPERATIVOS
141 Costos directos
Como su nombre lo indica son todos los costos que inciden directamente con la fabricacioacuten del
producto como son la nomina de los empleados que laboran directamente en la produccioacuten de la
leche de soya
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
JEFE DE PRODCUCCION1 80000 960000 80000 24000 40000 107040 1211040
PREPARADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
EMPACADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
VENDEDORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
TOTAL 7 $ 152000 $ 2688000 $ 224000 $ 168000 $ 184000 $ 000 $ 492384 $ 3756384
COSTOS DIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
Elaborado por El autor
OTROS COSTOS DIRECTOS
DESCCRIPCIOacuteN COSTO MENSUAL COSTO ANNUAL
COMISION 216 2592
MATERIA PRIMA 1175 14100
INSUMOS DIRECTOS 528 6336
MANTENIMIENTO DE VEHICULO 400 4800
TOTAL 2319 16692
Elaborado por El autor
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 5425584 $ 6042149 6042149 $ 6271606 $ 6271606
TOTAL COSTOS DIRECTOS Y NOMINAS
Elaborado por El autor
342 Costos indirectos
Los costos directos son todos los gastos baacutesicos que tendraacute la empresa estos costos tendraacuten un
incremento de 4 anual debido a la inflacioacuten en la economiacutea del paiacutes
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
gerente general 1 120000 1440000 120000 24000 60000 160560 1804560
recepcionista 1 24000 288000 24000 24000 12000 32112 380112
GERENTE COMERCIAL 1 110000 1320000 110000 24000 55000 147180 1656180
GERENTE FINANCIERO 1 100000 1200000 100000 24000 50000 133800 1507800
CONTADOR 1 50000 600000 50000 24000 25000 66900 765900
TOTAL 5 $ 404000 $ 4848000 404000 $ 120000 $ 202000 $ 540552 $ 6114552
COSTOS INDIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
COSTO MENSUALCOSTO ANUAL
SEGURIDAD PRIVADA $ 30000 $ 360000
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 120000 $ 1440000
TOTAL GASTOS VARIOS$ 150000 $ 1800000
GASTOS VARIOS
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 8670552 $ 9424550 $ 9456000 $ 9690256 $ 9724272
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
Elaborado por El autor
15 INVERSIONES DEL PROYECTO
151 Activos fijos
La empresa Lesoy SA tendraacute una inversioacuten de $14557800 por ser una compantildeiacutea que recieacuten va a
constituirse en el mercado esta empresa adquiriraacute maquinaria vehiacuteculos muebles de oficinas
equipos de computacioacuten y utensilios de plantas necesarios para la instalacioacuten de una empresa
productora de leche de soya
El vehiacuteculo seraacute adquirido en una casa comercial de vehiacuteculos usados y los otros activos fijos seraacuten
adquiridos en diferentes casas comerciales
VALOR UNITARIOUNIDADES VALOR TOTAL
TERRENO $ 3000000 1 $ 3000000
EDIFICIO $ 4000000 1 $ 4000000
BASUREROS $ 600 3 $ 1800
COMPUTADORAS $ 80000 2 $ 160000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 3 $ 36000
IMPRESORA $ 5000 1 $ 5000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 1 $ 40000
TANQUE DE GAS $ 4500 2 $ 9000
CONGELADOR $ 50000 1 $ 50000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 1 $ 1500000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 1 $ 6000
VEHICULO $ 1500000 2 $ 3000000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 1 $ 2500000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 1 $ 250000
TOTAL INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS $ 12790100 21 $ 14557800
INVERSIOacuteN ACTIVOS FIJOS
Elaborado por El autor
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
Caracteriacutesticas principales de la liacutenea Cerymaq LO-Rs
bull CRITERIO IDUSTRIAL apta para trabajar en jornadas diarias completas de 2 o 3 turnos
bull Produccioacuten de leche de soja y okara tanto para la alimentacioacuten humana o animal
bull Potente quemador a gas 50000 caloriacuteas con termocupla y vaacutelvula de seguridad
Posibilidad de adaptar a otro sistema de combustible
bull Recirculacioacuten total del okara para una correcta desactivacioacuten
bull Sistema encamisado para acelerar y mantener la temperatura consiste en triple capa de acero
con caacutemara de aire y aislacioacuten interna
bull Bomba Sanitaria de acero inoxidable con motor de 1 hp de 3000 rpm para hacer circular el
agualeche desde el tanque a la tolva del molino
bull Cantildeos y vaacutelvulas de acero inoxidable AISI 304 de faacutecil desarmado mediante clamp
bull Tapa para evitar contaminaciones
bull Molino procesador totalmente construido en acero inoxidable AISI 304 de faacutecil limpieza
Totalmente sanitario
bull Motor eleacutectrico 1 12 hp con acople directo al molino y perfecto balance
bull Tanque cocinador Tanque interior de 920 litros de capacidad totalmente de acero inoxidable
AISI 304 con descarga inferior circulacioacuten permanente del producto en el taque
bull Circulacioacuten constante del producto en la parte inferior del tanque para evitar que se queme
bull Sistema eleacutectrico con disyuntor teacutermico
bull Entrada de agua
bull Tolva frontal para cargar faacutecilmente los granos al molino
bull Filtro por decantacioacuten de polietileno sanitario a la salida de la maquina con tapa y descarga para
separar leche de okara
Maquina envasadora CBA-3000
Maacutequina de llenado de Tetra Pak ofrece el maacutes alto nivel de higiene en la actualidad estaacute disponible en su clase It employs the very latest technology to achieve built-in reliability and to help chilled
producers raise productivity Se emplea la uacuteltima tecnologiacutea para lograr incorporado en la fiabilidad y ayudar a los productores refrigerados aumentar la productividad
The Tetra Rex TR27 XH is a mid capacity filling machine designed primarily for filling chilled products such as value white milk into gable top cartons Es de una capacidad media de llenado de
la maacutequina disentildeado principalmente para el llenado de productos refrigerados tales como la leche blanca valor en cajas de cartoacuten Produce hasta 7000 Base (70 mm x 70 mm de seccioacuten) paquetes
por hora (pph) para una amplia variedad de productos con voluacutemenes que van desde 237ml a 1136ml Sistema selladora y etiquetadora tetrapak
12 CAPACIDAD DE PRODUCCIOacuteN
321 Capacidad instalada
Este aspecto se lo mide en funcioacuten de los equipos e instrumentos instalados en la planta para ellos
se instalara una maquinaria procesadora de leche de soya con una capacidad de 900 litros diarios
con una produccioacuten 54000 litros por seis diacuteas a la semana y mensualmente con una produccioacuten de
21600 litros lo que quiere decir que al antildeo la empresa Lesoy SA produciraacute 259200 litros de leche
de soya
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA DIARIA 900 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA SEMANAL 5400 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA MENSUAL 21600 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA ANUAL 259200 lts
CAPACIDAD MAXIMA
Elaborado por El autor
322 Capacidad utilizada
Para proyectar la capacidad utilizada de las instalaciones de la empresa simplemente estimamos
sobre el 55 de la capacidad instalada con la que se cuenta y se designa su proporcional
CAPACIDAD MAXIMA 259200
CAPACIDAD PRODUCIDA 55
TOTAL DE LECHE PRODUCIDA ANUALMENTE 142560
CAPACIDAD PROYECTADA
Elaborado por El autor
33 Estimacioacuten de ventas
PRODUCCION Y VENTAS POR ANtildeO
DESCRIPCION ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT
U
ANtildeO V UNIT
TETRA PACK 1LT 142560 $ 165 149688 $ 178 157172 $ 192 179648 $ 208 188630 $ 224
TOTAL DE VENTA $ 23522400 $ 26674402 $ 30248771 $ 37340293 $ 42343893
El proyecto produciraacute una cantidad de 142560 litros de leche el primer antildeo con un incremento del
5 debido al crecimiento anual que existe en la actualidad en la produccioacuten y en las ventas
Fuente Carlos Pacheco duentildeo de la empresa productora Frutisoya
14 COSTOS OPERATIVOS
141 Costos directos
Como su nombre lo indica son todos los costos que inciden directamente con la fabricacioacuten del
producto como son la nomina de los empleados que laboran directamente en la produccioacuten de la
leche de soya
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
JEFE DE PRODCUCCION1 80000 960000 80000 24000 40000 107040 1211040
PREPARADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
EMPACADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
VENDEDORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
TOTAL 7 $ 152000 $ 2688000 $ 224000 $ 168000 $ 184000 $ 000 $ 492384 $ 3756384
COSTOS DIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
Elaborado por El autor
OTROS COSTOS DIRECTOS
DESCCRIPCIOacuteN COSTO MENSUAL COSTO ANNUAL
COMISION 216 2592
MATERIA PRIMA 1175 14100
INSUMOS DIRECTOS 528 6336
MANTENIMIENTO DE VEHICULO 400 4800
TOTAL 2319 16692
Elaborado por El autor
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 5425584 $ 6042149 6042149 $ 6271606 $ 6271606
TOTAL COSTOS DIRECTOS Y NOMINAS
Elaborado por El autor
342 Costos indirectos
Los costos directos son todos los gastos baacutesicos que tendraacute la empresa estos costos tendraacuten un
incremento de 4 anual debido a la inflacioacuten en la economiacutea del paiacutes
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
gerente general 1 120000 1440000 120000 24000 60000 160560 1804560
recepcionista 1 24000 288000 24000 24000 12000 32112 380112
GERENTE COMERCIAL 1 110000 1320000 110000 24000 55000 147180 1656180
GERENTE FINANCIERO 1 100000 1200000 100000 24000 50000 133800 1507800
CONTADOR 1 50000 600000 50000 24000 25000 66900 765900
TOTAL 5 $ 404000 $ 4848000 404000 $ 120000 $ 202000 $ 540552 $ 6114552
COSTOS INDIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
COSTO MENSUALCOSTO ANUAL
SEGURIDAD PRIVADA $ 30000 $ 360000
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 120000 $ 1440000
TOTAL GASTOS VARIOS$ 150000 $ 1800000
GASTOS VARIOS
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 8670552 $ 9424550 $ 9456000 $ 9690256 $ 9724272
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
Elaborado por El autor
15 INVERSIONES DEL PROYECTO
151 Activos fijos
La empresa Lesoy SA tendraacute una inversioacuten de $14557800 por ser una compantildeiacutea que recieacuten va a
constituirse en el mercado esta empresa adquiriraacute maquinaria vehiacuteculos muebles de oficinas
equipos de computacioacuten y utensilios de plantas necesarios para la instalacioacuten de una empresa
productora de leche de soya
El vehiacuteculo seraacute adquirido en una casa comercial de vehiacuteculos usados y los otros activos fijos seraacuten
adquiridos en diferentes casas comerciales
VALOR UNITARIOUNIDADES VALOR TOTAL
TERRENO $ 3000000 1 $ 3000000
EDIFICIO $ 4000000 1 $ 4000000
BASUREROS $ 600 3 $ 1800
COMPUTADORAS $ 80000 2 $ 160000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 3 $ 36000
IMPRESORA $ 5000 1 $ 5000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 1 $ 40000
TANQUE DE GAS $ 4500 2 $ 9000
CONGELADOR $ 50000 1 $ 50000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 1 $ 1500000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 1 $ 6000
VEHICULO $ 1500000 2 $ 3000000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 1 $ 2500000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 1 $ 250000
TOTAL INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS $ 12790100 21 $ 14557800
INVERSIOacuteN ACTIVOS FIJOS
Elaborado por El autor
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
Este aspecto se lo mide en funcioacuten de los equipos e instrumentos instalados en la planta para ellos
se instalara una maquinaria procesadora de leche de soya con una capacidad de 900 litros diarios
con una produccioacuten 54000 litros por seis diacuteas a la semana y mensualmente con una produccioacuten de
21600 litros lo que quiere decir que al antildeo la empresa Lesoy SA produciraacute 259200 litros de leche
de soya
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA DIARIA 900 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA SEMANAL 5400 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA MENSUAL 21600 lts
PRODUCCION DE LECHE DE SOYA ANUAL 259200 lts
CAPACIDAD MAXIMA
Elaborado por El autor
322 Capacidad utilizada
Para proyectar la capacidad utilizada de las instalaciones de la empresa simplemente estimamos
sobre el 55 de la capacidad instalada con la que se cuenta y se designa su proporcional
CAPACIDAD MAXIMA 259200
CAPACIDAD PRODUCIDA 55
TOTAL DE LECHE PRODUCIDA ANUALMENTE 142560
CAPACIDAD PROYECTADA
Elaborado por El autor
33 Estimacioacuten de ventas
PRODUCCION Y VENTAS POR ANtildeO
DESCRIPCION ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT
U
ANtildeO V UNIT
TETRA PACK 1LT 142560 $ 165 149688 $ 178 157172 $ 192 179648 $ 208 188630 $ 224
TOTAL DE VENTA $ 23522400 $ 26674402 $ 30248771 $ 37340293 $ 42343893
El proyecto produciraacute una cantidad de 142560 litros de leche el primer antildeo con un incremento del
5 debido al crecimiento anual que existe en la actualidad en la produccioacuten y en las ventas
Fuente Carlos Pacheco duentildeo de la empresa productora Frutisoya
14 COSTOS OPERATIVOS
141 Costos directos
Como su nombre lo indica son todos los costos que inciden directamente con la fabricacioacuten del
producto como son la nomina de los empleados que laboran directamente en la produccioacuten de la
leche de soya
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
JEFE DE PRODCUCCION1 80000 960000 80000 24000 40000 107040 1211040
PREPARADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
EMPACADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
VENDEDORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
TOTAL 7 $ 152000 $ 2688000 $ 224000 $ 168000 $ 184000 $ 000 $ 492384 $ 3756384
COSTOS DIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
Elaborado por El autor
OTROS COSTOS DIRECTOS
DESCCRIPCIOacuteN COSTO MENSUAL COSTO ANNUAL
COMISION 216 2592
MATERIA PRIMA 1175 14100
INSUMOS DIRECTOS 528 6336
MANTENIMIENTO DE VEHICULO 400 4800
TOTAL 2319 16692
Elaborado por El autor
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 5425584 $ 6042149 6042149 $ 6271606 $ 6271606
TOTAL COSTOS DIRECTOS Y NOMINAS
Elaborado por El autor
342 Costos indirectos
Los costos directos son todos los gastos baacutesicos que tendraacute la empresa estos costos tendraacuten un
incremento de 4 anual debido a la inflacioacuten en la economiacutea del paiacutes
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
gerente general 1 120000 1440000 120000 24000 60000 160560 1804560
recepcionista 1 24000 288000 24000 24000 12000 32112 380112
GERENTE COMERCIAL 1 110000 1320000 110000 24000 55000 147180 1656180
GERENTE FINANCIERO 1 100000 1200000 100000 24000 50000 133800 1507800
CONTADOR 1 50000 600000 50000 24000 25000 66900 765900
TOTAL 5 $ 404000 $ 4848000 404000 $ 120000 $ 202000 $ 540552 $ 6114552
COSTOS INDIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
COSTO MENSUALCOSTO ANUAL
SEGURIDAD PRIVADA $ 30000 $ 360000
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 120000 $ 1440000
TOTAL GASTOS VARIOS$ 150000 $ 1800000
GASTOS VARIOS
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 8670552 $ 9424550 $ 9456000 $ 9690256 $ 9724272
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
Elaborado por El autor
15 INVERSIONES DEL PROYECTO
151 Activos fijos
La empresa Lesoy SA tendraacute una inversioacuten de $14557800 por ser una compantildeiacutea que recieacuten va a
constituirse en el mercado esta empresa adquiriraacute maquinaria vehiacuteculos muebles de oficinas
equipos de computacioacuten y utensilios de plantas necesarios para la instalacioacuten de una empresa
productora de leche de soya
El vehiacuteculo seraacute adquirido en una casa comercial de vehiacuteculos usados y los otros activos fijos seraacuten
adquiridos en diferentes casas comerciales
VALOR UNITARIOUNIDADES VALOR TOTAL
TERRENO $ 3000000 1 $ 3000000
EDIFICIO $ 4000000 1 $ 4000000
BASUREROS $ 600 3 $ 1800
COMPUTADORAS $ 80000 2 $ 160000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 3 $ 36000
IMPRESORA $ 5000 1 $ 5000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 1 $ 40000
TANQUE DE GAS $ 4500 2 $ 9000
CONGELADOR $ 50000 1 $ 50000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 1 $ 1500000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 1 $ 6000
VEHICULO $ 1500000 2 $ 3000000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 1 $ 2500000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 1 $ 250000
TOTAL INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS $ 12790100 21 $ 14557800
INVERSIOacuteN ACTIVOS FIJOS
Elaborado por El autor
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
33 Estimacioacuten de ventas
PRODUCCION Y VENTAS POR ANtildeO
DESCRIPCION ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT U ANtildeO V UNIT U ANtildeO
V
UNIT
U
ANtildeO V UNIT
TETRA PACK 1LT 142560 $ 165 149688 $ 178 157172 $ 192 179648 $ 208 188630 $ 224
TOTAL DE VENTA $ 23522400 $ 26674402 $ 30248771 $ 37340293 $ 42343893
El proyecto produciraacute una cantidad de 142560 litros de leche el primer antildeo con un incremento del
5 debido al crecimiento anual que existe en la actualidad en la produccioacuten y en las ventas
Fuente Carlos Pacheco duentildeo de la empresa productora Frutisoya
14 COSTOS OPERATIVOS
141 Costos directos
Como su nombre lo indica son todos los costos que inciden directamente con la fabricacioacuten del
producto como son la nomina de los empleados que laboran directamente en la produccioacuten de la
leche de soya
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
JEFE DE PRODCUCCION1 80000 960000 80000 24000 40000 107040 1211040
PREPARADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
EMPACADORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
VENDEDORES 2 24000 576000 48000 48000 48000 128448 848448
TOTAL 7 $ 152000 $ 2688000 $ 224000 $ 168000 $ 184000 $ 000 $ 492384 $ 3756384
COSTOS DIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
Elaborado por El autor
OTROS COSTOS DIRECTOS
DESCCRIPCIOacuteN COSTO MENSUAL COSTO ANNUAL
COMISION 216 2592
MATERIA PRIMA 1175 14100
INSUMOS DIRECTOS 528 6336
MANTENIMIENTO DE VEHICULO 400 4800
TOTAL 2319 16692
Elaborado por El autor
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 5425584 $ 6042149 6042149 $ 6271606 $ 6271606
TOTAL COSTOS DIRECTOS Y NOMINAS
Elaborado por El autor
342 Costos indirectos
Los costos directos son todos los gastos baacutesicos que tendraacute la empresa estos costos tendraacuten un
incremento de 4 anual debido a la inflacioacuten en la economiacutea del paiacutes
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
gerente general 1 120000 1440000 120000 24000 60000 160560 1804560
recepcionista 1 24000 288000 24000 24000 12000 32112 380112
GERENTE COMERCIAL 1 110000 1320000 110000 24000 55000 147180 1656180
GERENTE FINANCIERO 1 100000 1200000 100000 24000 50000 133800 1507800
CONTADOR 1 50000 600000 50000 24000 25000 66900 765900
TOTAL 5 $ 404000 $ 4848000 404000 $ 120000 $ 202000 $ 540552 $ 6114552
COSTOS INDIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
COSTO MENSUALCOSTO ANUAL
SEGURIDAD PRIVADA $ 30000 $ 360000
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 120000 $ 1440000
TOTAL GASTOS VARIOS$ 150000 $ 1800000
GASTOS VARIOS
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 8670552 $ 9424550 $ 9456000 $ 9690256 $ 9724272
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
Elaborado por El autor
15 INVERSIONES DEL PROYECTO
151 Activos fijos
La empresa Lesoy SA tendraacute una inversioacuten de $14557800 por ser una compantildeiacutea que recieacuten va a
constituirse en el mercado esta empresa adquiriraacute maquinaria vehiacuteculos muebles de oficinas
equipos de computacioacuten y utensilios de plantas necesarios para la instalacioacuten de una empresa
productora de leche de soya
El vehiacuteculo seraacute adquirido en una casa comercial de vehiacuteculos usados y los otros activos fijos seraacuten
adquiridos en diferentes casas comerciales
VALOR UNITARIOUNIDADES VALOR TOTAL
TERRENO $ 3000000 1 $ 3000000
EDIFICIO $ 4000000 1 $ 4000000
BASUREROS $ 600 3 $ 1800
COMPUTADORAS $ 80000 2 $ 160000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 3 $ 36000
IMPRESORA $ 5000 1 $ 5000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 1 $ 40000
TANQUE DE GAS $ 4500 2 $ 9000
CONGELADOR $ 50000 1 $ 50000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 1 $ 1500000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 1 $ 6000
VEHICULO $ 1500000 2 $ 3000000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 1 $ 2500000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 1 $ 250000
TOTAL INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS $ 12790100 21 $ 14557800
INVERSIOacuteN ACTIVOS FIJOS
Elaborado por El autor
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 5425584 $ 6042149 6042149 $ 6271606 $ 6271606
TOTAL COSTOS DIRECTOS Y NOMINAS
Elaborado por El autor
342 Costos indirectos
Los costos directos son todos los gastos baacutesicos que tendraacute la empresa estos costos tendraacuten un
incremento de 4 anual debido a la inflacioacuten en la economiacutea del paiacutes
Cargo N Sueldo MensualTotal Annual 13ero 14to Vacaciones Fondos de ReservaAporte PatronalTotal Annual
gerente general 1 120000 1440000 120000 24000 60000 160560 1804560
recepcionista 1 24000 288000 24000 24000 12000 32112 380112
GERENTE COMERCIAL 1 110000 1320000 110000 24000 55000 147180 1656180
GERENTE FINANCIERO 1 100000 1200000 100000 24000 50000 133800 1507800
CONTADOR 1 50000 600000 50000 24000 25000 66900 765900
TOTAL 5 $ 404000 $ 4848000 404000 $ 120000 $ 202000 $ 540552 $ 6114552
COSTOS INDIRECTOS Y NOacuteMINA
ANtildeO 1
COSTO MENSUALCOSTO ANUAL
SEGURIDAD PRIVADA $ 30000 $ 360000
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 120000 $ 1440000
TOTAL GASTOS VARIOS$ 150000 $ 1800000
GASTOS VARIOS
ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5
$ 8670552 $ 9424550 $ 9456000 $ 9690256 $ 9724272
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
Elaborado por El autor
15 INVERSIONES DEL PROYECTO
151 Activos fijos
La empresa Lesoy SA tendraacute una inversioacuten de $14557800 por ser una compantildeiacutea que recieacuten va a
constituirse en el mercado esta empresa adquiriraacute maquinaria vehiacuteculos muebles de oficinas
equipos de computacioacuten y utensilios de plantas necesarios para la instalacioacuten de una empresa
productora de leche de soya
El vehiacuteculo seraacute adquirido en una casa comercial de vehiacuteculos usados y los otros activos fijos seraacuten
adquiridos en diferentes casas comerciales
VALOR UNITARIOUNIDADES VALOR TOTAL
TERRENO $ 3000000 1 $ 3000000
EDIFICIO $ 4000000 1 $ 4000000
BASUREROS $ 600 3 $ 1800
COMPUTADORAS $ 80000 2 $ 160000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 3 $ 36000
IMPRESORA $ 5000 1 $ 5000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 1 $ 40000
TANQUE DE GAS $ 4500 2 $ 9000
CONGELADOR $ 50000 1 $ 50000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 1 $ 1500000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 1 $ 6000
VEHICULO $ 1500000 2 $ 3000000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 1 $ 2500000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 1 $ 250000
TOTAL INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS $ 12790100 21 $ 14557800
INVERSIOacuteN ACTIVOS FIJOS
Elaborado por El autor
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
15 INVERSIONES DEL PROYECTO
151 Activos fijos
La empresa Lesoy SA tendraacute una inversioacuten de $14557800 por ser una compantildeiacutea que recieacuten va a
constituirse en el mercado esta empresa adquiriraacute maquinaria vehiacuteculos muebles de oficinas
equipos de computacioacuten y utensilios de plantas necesarios para la instalacioacuten de una empresa
productora de leche de soya
El vehiacuteculo seraacute adquirido en una casa comercial de vehiacuteculos usados y los otros activos fijos seraacuten
adquiridos en diferentes casas comerciales
VALOR UNITARIOUNIDADES VALOR TOTAL
TERRENO $ 3000000 1 $ 3000000
EDIFICIO $ 4000000 1 $ 4000000
BASUREROS $ 600 3 $ 1800
COMPUTADORAS $ 80000 2 $ 160000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 3 $ 36000
IMPRESORA $ 5000 1 $ 5000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 1 $ 40000
TANQUE DE GAS $ 4500 2 $ 9000
CONGELADOR $ 50000 1 $ 50000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 1 $ 1500000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 1 $ 6000
VEHICULO $ 1500000 2 $ 3000000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 1 $ 2500000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 1 $ 250000
TOTAL INVERSIOacuteN EN ACTIVOS FIJOS $ 12790100 21 $ 14557800
INVERSIOacuteN ACTIVOS FIJOS
Elaborado por El autor
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
152 Capital de trabajo
GASTOS PRE - OPERATIVOS
GASTOS DE CONSTITUCIOacuteN $ 150000
REGISTRO SANITARIO $ 40000
REGISTRO DE MARCA $ 84000
GASTOS DE ADECUACIOacuteN $ 450000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000
Elaborado por el autor
CAPITAL DE TRABAJO
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
INGRESO MENSUAL 15250 19750 19850 20000 21000 22000 22000 23000 23000 24000 25374
EGRESO MENSUAL 11250 11000 1163864 1199872 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12550
SALDO MENSUAL -11250 4250 811136 785128 8000 9000 10000 10000 11000 11000 12000 12824 SALDO ACUMULADO -11250 -7000 111136 896264 1696264 2596264 3596264 4596264 5696264 6796264 7996264 9278664
DEFICIT MAXIMO
ACUMULADO
CAPITAL DE TRABAJO
7000
TOTAL INVERSIOacuteN $ 15981800
Elaborado por El autor
la inversioacuten total asciende a $15981800 el mayor porcentaje de la inversioacuten la ocupa los activos
fijos ya que Lesoy SA tiene que invertir en una alta cantidad de capital en toda clases de equipos y
maquinarias para el buen funcionamiento de la misma en segundo lugar ocupa los gastos de
operacioacuten y en ultimo las inversiones diferida
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
36 Depreciaciones
Los activos fijos que la compantildeiacutea posee seraacuten depreciados por el meacutetodo lineal
Los antildeos de vida uacutetil son establecidos de acuerdo al tipo de activo fijo que sea
DEPRECIACIOacute N - AMO RTIZACIO N ANUAL ANtildeO 1 ANtildeO 2 ANtildeO 3 ANtildeO 4 ANtildeO 5
DESCRIPCIOacute N VA DEL BIEN DEPREVA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE VA DEPRE
TERRENO $ 3000000 0 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000 $ 000
EDIFICIO $ 4000000 5 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000 $ 200000
BASUREROS $ 600 10 $ 060 $ 180 $ 180 $ 180 $ 180
COMPUTADORAS $ 80000 33 $ 26400 $ 26400 $ 26400 $ 000 $ 000
MUEBLES DE OFICINA $ 12000 10 $ 1200 $ 1200 $ 1200 $ 3600 $ 3600
IMPRESORA $ 5000 33 $ 1650 $ 1650 $ 1650 $ 000 $ 000
AIRE ACONDICIONADO $ 40000 33 $ 13200 $ 13200 $ 13200 $ 000 $ 000
TANQUE DE GAS $ 4500 10 $ 450 $ 450 $ 450 $ 900 $ 900
CONGELADOR $ 50000 33 $ 16500 $ 16500 $ 16500 $ 000 $ 000
MAQUINARIA LECHE DE SOYA $ 1500000 33 $ 495000 $ 495000 $ 495000 $ 000 $ 000
COCINETAS 4 HORNILLAS $ 6000 33 $ 1980 $ 1980 $ 1980 $ 000 $ 000
VEHICULO $ 1500000 20 $ 300000 $ 300000 $ 300000 $ 600000 $ 600000
MAQUINA LLENADORA $ 2500000 33 $ 825000 $ 825000 $ 825000 $ 000 $ 000
TANQUE DE AXERO INOXIDABLE $ 250000 10 $ 25000 $ 25000 $ 25000 $ 000 $ 000
TOTAL GASTOS PRE - OPERATIVOS $ 724000 20 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800 $ 144800
TOTAL DE DEPRECIACIOacuteN ANUAL $ 2257670 $ 2257670 $ 2257670 $ 924680 $ 924680
Elaborado por El autor
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
57 $ 8572 $ 233830 $ 242402 $ 714251
58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
37 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento del proyecto obtendremos un preacutestamo a la Corporacioacuten Financiera Nacional
(CFN) la misma que por iniciativa del Gobierno Central apoya el fomento de la creacioacuten de nuevos
negocios
El financiamiento que otorga la Corporacioacuten Financiera Nacional es el 70 de la inversioacuten total del
negocio a desarrollarse el mismo que ofrece a una tasa de intereacutes de 1085 anual calculando un
dividendo a pagar $ 242402
CREDITO $ 11187260
PLAZO 5 ANtildeOS
AMORTIZACIOacuteN GRADUAL
GRACIA 0 SEMESTRES
PAGOS 60 MENSUAL
TASA 1085 ANUAL
TASA EFECTIVA 090 ANUAL
FINANCIAMIENTO
Elaborado por El autor
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
6 $ 94649 $ 147753 $ 242402 $ 10320367
7 $ 93313 $ 149089 $ 242402 $ 10171278
8 $ 91965 $ 150437 $ 242402 $ 10020841
9 $ 90605 $ 151797 $ 242402 $ 9869044
10 $ 89233 $ 153169 $ 242402 $ 9715875
11 $ 87848 $ 154554 $ 242402 $ 9561320
12 $ 86450 $ 155952 $ 242402 $ 9405368
13 $ 85040 $ 157362 $ 242402 $ 9248006
14 $ 83617 $ 158785 $ 242402 $ 9089222
15 $ 82182 $ 160220 $ 242402 $ 8929001
16 $ 80733 $ 161669 $ 242402 $ 8767332
17 $ 79271 $ 163131 $ 242402 $ 8604201
18 $ 77796 $ 164606 $ 242402 $ 8439596
19 $ 76308 $ 166094 $ 242402 $ 8273502
20 $ 74806 $ 167596 $ 242402 $ 8105906
21 $ 73291 $ 169111 $ 242402 $ 7936795
22 $ 71762 $ 170640 $ 242402 $ 7766154
23 $ 70219 $ 172183 $ 242402 $ 7593971
24 $ 68662 $ 173740 $ 242402 $ 7420231
25 $ 67091 $ 175311 $ 242402 $ 7244920
26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
28 $ 62293 $ 180109 $ 242402 $ 6709420
29 $ 60664 $ 181738 $ 242402 $ 6527682
30 $ 59021 $ 183381 $ 242402 $ 6344301
31 $ 57363 $ 185039 $ 242402 $ 6159262
32 $ 55690 $ 186712 $ 242402 $ 5972550
33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
34 $ 52298 $ 190104 $ 242402 $ 5594046
35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
37 $ 47095 $ 195307 $ 242402 $ 5013359
38 $ 45329 $ 197073 $ 242402 $ 4816286
39 $ 43547 $ 198855 $ 242402 $ 4617431
40 $ 41749 $ 200653 $ 242402 $ 4416779
41 $ 39935 $ 202467 $ 242402 $ 4214312
42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
43 $ 36257 $ 206145 $ 242402 $ 3803869
44 $ 34393 $ 208009 $ 242402 $ 3595860
45 $ 32513 $ 209890 $ 242402 $ 3385971
46 $ 30615 $ 211787 $ 242402 $ 3174183
47 $ 28700 $ 213702 $ 242402 $ 2960481
48 $ 26768 $ 215634 $ 242402 $ 2744847
49 $ 24818 $ 217584 $ 242402 $ 2527263
50 $ 22851 $ 219551 $ 242402 $ 2307711
51 $ 20866 $ 221537 $ 242402 $ 2086175
52 $ 18862 $ 223540 $ 242402 $ 1862635
53 $ 16841 $ 225561 $ 242402 $ 1637074
54 $ 14802 $ 227600 $ 242402 $ 1409474
55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
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58 $ 6458 $ 235944 $ 242402 $ 478307
59 $ 4325 $ 238077 $ 242402 $ 240230
60 $ 2172 $ 240230 $ 242402 $ 000
$ 3356866 $ 11187260 $ 14544126
AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA
371 Tabla de Amortizacioacuten del Creacutedito
NO DE DIVIDENDOS VALOR DE AMORTIZACION VALOR SALDO
INTERESES DE CAPITAL DIVIDENDO CAPITAL
0 $ 11187260
1 $ 101151 $ 141251 $ 242402 $ 11046009
2 $ 99874 $ 142528 $ 242402 $ 10903482
3 $ 98586 $ 143816 $ 242402 $ 10759665
4 $ 97285 $ 145117 $ 242402 $ 10614548
5 $ 95973 $ 146429 $ 242402 $ 10468119
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26 $ 65506 $ 176896 $ 242402 $ 7068024
27 $ 63907 $ 178495 $ 242402 $ 6889529
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33 $ 54002 $ 188400 $ 242402 $ 5784150
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35 $ 50579 $ 191823 $ 242402 $ 5402223
36 $ 48845 $ 193557 $ 242402 $ 5208666
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42 $ 38104 $ 204298 $ 242402 $ 4010014
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55 $ 12744 $ 229658 $ 242402 $ 1179816
56 $ 10668 $ 231735 $ 242402 $ 948081
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AMORTIZACION CONSTANTE CON 0 PERIODOS DE GRACIA