26 enero 2007 modelos aplicados a la gestión y al desarrollo estratégico estrategias audaces para...

26 Enero 2007

Modelos aplicados a la gestión y al desarrollo estratégico

Estrategias audaces para conquistar el futuro

Antonio Pulido

I La conquista del futuro

II Algunas preguntas elementales

III La gran ingenuidad

IV Nueva economía, nuevas técnicas

I La conquista del futuro

La conquista del futuro

1. Sobrepasar la miopía del mercado actual

2. Vencer la miopía de la concepción actual del producto

3. Poner en duda las ideas tradicionales recibidas y potenciar la “clarividencia”

4. De la planificación estratégica rutinaria a la elaboración de una “arquitectura estratégica” que nos proporcione una visión original del futuro”

I

Gary Hamel y C.K. Prahalad

“Estrategias audaces para dominar el porvenir de su sector y crear los mercados del mañana”

Selección de preguntas sobre predicción económica y empresarial Revisions Between Quarterly Percent Changes of GDP: Vintage Comparisons Tres ejemplos de redes internacionales de análisis de coyuntura y predicción

económica Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo: algunos consejos prácticos Acontecimientos que han alterado sensiblemente el ciclo económico mundial Decálogo de predicción para usuarios Tipología de las técnicas de predicción en base a las situaciones en que se aplican Una selección de mejoras en la realización y uso de predicciones durante los últimos

25 años Características de la predicción tradicional y la nueva predicción prospectiva El sistema predictivo utilizado por Ceprede Una crisis con doble detonante El proceso típico de predicción hace 25 años El proceso evolucionado de predicción en el momento actual Posibles transformaciones de futuro


Selección de preguntas sobre prediccióneconómica y empresarial

1. ¿Es posible predecir con fiabilidad el futuro de la economía de un país?

2. ¿Mejor predecir o simular alternativas de futuro?

3. ¿Qué debe saber un usuario del mundo de la predicción?

4. ¿Cuáles han sido las mejoras en la realización y uso de las predicciones durante los últimos 25 años y qué puede esperarse a futuro?

II

Range

Vintages compared Average without regard to sign

Two-Thirds of revisions

Nine-tenths of revisions

Current-dollar GDP

Advance to preliminary 0.6 -0.5 to 0.8 -0.9 to 1.4

Advance to final 0.7 -0.6 to 1.0 -1.0 to 1.6

Preliminary to final 0.3 -0.3 to 0.4 -0.6 to 0.7

Advance to latest 1.3 -1.2 to 1.8 -2.2 to 3.4

Preliminary to latest 1.2 -1.0 to 1.7 -2.2 to 2.6

Final to latest 1.3 -1.0 to 1.9 -2.2 to 2.6

Revisions Between Quarterly Percent Changes of GDP: Vintage Comparisons

...

II

Range

Vintages compared Average without regard to sign

Two-Thirds of revisions

Nine-tenths of revisions

Real GDP

Advance to preliminary 0.5 -0.5 to 0.7 -0.9 to 1.2

Advance to final 0.6 -0.6 to 0.9 -1.0 to 1.3

Preliminary to final 0.3 -0.3 to 0.4 -0.5 to 0.6

Advance to latest 1.5 -1.2 to 2.1 -2.5 to 3.3

Preliminary to latest 1.4 -1.3 to 1.9 -2.3 to 2.9

Final to latest 1.5 -1.5 to 2.1 -2.7 to 3.1

Revisions Between Quarterly Percent Changes of GDP: Vintage Comparisons

...

II

Association d´Instituts Européens de conjoncture Economique (AIECE)

37 Institutos europeos de 20 países /6 observadores internacionales

3 Universidades Un. Libre de Bruxelles

Un. Bolonia (Prometeia)

Un. Autónoma Madrid/Ceprede

16 Centros de Investigación

Institutos alemanes DIW, RWI, Kiel, HWWA e IFO WIFO, Viena ESRI, Dublín IRES, Lovaina ISAE, Roma ETLA, Helsinki NIESR, Londres OFCE, París Konjunkturinstitutet, Estocolmo KOPINT-DATORG, Budapest ETH, Zurich

...

Tres ejemplos de redes internacionales de análisisde coyuntura y predicción económica

II

Association d´Instituts Européens de conjoncture Economique (AIECE)

37 Institutos europeos de 20 países /6 observadores internacionales

18 Otros Centros

Confederaciones empresariales

Oficinas de estadística

Centros de las AAPP

6 Observadores Internacionales

C.C.E.

EUROSTAT

O.C.D.E.

O.N.U.

F.M.I.

EQV. ...


...II

European Economic Network (EUREN)

Burean Federal du Plan, Bruselas

Centre d´Observation Economique, París

Centro de Predicción Económica, Madrid

Centro de Studi Cofindustria, Roma

Koping-datorg, Budapest

Oxford Economic Forecasting, Oxford

Rheinisch-Westfälischens Institut für Wirtschaftsforschung, Essen

...


...

II

Link Project

53 Instituciones mundiales/15 Instituciones en Europa

18 Universidades

Free University of Brussels

University of Bologna

Autonomous University of Madrid

University of Lausanne

22 Centros de investigación públicos y privados

Institute for Advances Studies, Viena

Rheinisch-Westfälischens Inst., Essen

Kepe, Athens

Oxford Economic Forecasting, Oxford

National Institute of Economic Research, Stockholm ...


...II

Link Project

53 Instituciones mundiales/15 Instituciones en Europa

5 Institutos de Estadística Denmarks Statistics, Copenhagen

Statistics Norway, Oslo

8 Bancos Centrales o Ministerios

Bank of Finland, Helsinki

Ministry of Finance, París

Central Bank of Ireland, Dublin

Central Planning Bureau, The Hague

+ 80 Instituciones asociadas nacionales e internacionales

Tres ejemplos de redes internacionales de análisisde coyuntura y predicción económica...

II

...

a) Toda la predicción debe hacer explícitos los supuestos en que se basa.

b) Las técnicas que utilizan sólo el pasado como única fuente de información, necesariamente proporcionan una predicción «continuista» de reducido valor en términos estratégicos, aunque pueda resultar operativa en un contexto más limitado.

c) Lo que interesa es predecir el futuro y no explicar el pasado y, por tanto, los criterios estadísticos de un buen ajuste muestral a los datos históricos no constituyen el criterio único y decisivo de valor (aunque sea el más sencillo de aplicar) para decidir la técnica o modelo a utilizar. Un modelo adecuado para predecir deberá, ante todo, responder a nuestra concepción de cómo va a funcionar ese futuro, aunque sea una garantía adicional el saber que este esquema hubiera sido útil para explicar un período histórico reciente.

Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo:algunos consejos prácticos

II

d) La predicción más valiosa (por la información diferencial que reporta) es aquella en que se produce precisamente alguna novedad respecto a la evolución más reciente. Por ello, es importante centrar una parte importante de nuestros esfuerzos en diseñar el entorno de la predicción, en aclarar las posibles reacciones de los agentes económicos ante una nueva información o incluso ante el conocimiento de la predicción.

e) Consecuencia de esta atención preferente al entorno que condiciona la propia predicción es la necesaria apertura a los temas relacionados con evolución de la competencia empresarial (nacional e internacional), o condicionantes políticos, sociales, o incluso culturales. De aquí la llamada a un tratamiento plural, a una visión global y sistémica, a una consideración explícita de los escenarios de predicción.

f) En temas de decisión estratégica, a nivel de economía nacional o de gestión de empresas, es conveniente disponer de predicciones alternativas, que permitan contestar a preguntas del tipo «¿qué ocurriría si...?».

Mejor simular que sólo predecir a medio y largo plazo:algunos consejos prácticos

...II

Primer choquedel petróleo(1973/74)

Segundo choquedel petróleo(1979/80)

Conflicto Irak-Kuwait(1990/91)

Terrorismo islámico(2001)

Crisis delSudeste Asiático

(1997/98)

Acontecimientos que han alterado sensiblemente el ciclo económico mundial

(tasas de variación real del PIB)

II

Decálogo de predicción para usuarios

1. El futuro es un condicionante ineludible de la mayor parte de las decisiones económicas, principalmente de las de carácter estratégico.

2. Dado que el futuro depende de un complejo entramado de agentes a escala global, es ingenuo creer en las predicciones como datos precisos e inmutables.

3. Precisamente la única predicción útil a efectos estratégicos es la que se adapta permanentemente, se revisa con nuevos datos y explora diversas alternativas.

4. La predicción macroeconómica y a escala mundial es el punto inevitable de partida de cualquier ejercicio de posicionamiento estratégico de sectores o empresas.

5. Existen múltiples fuentes públicas y privadas, nacionales e internacionales, a corto, medio y largo plazo, en que pueden encontrarse predicciones macroeconómicas, incluso con detalle sectorial y/o regional.

6. El consenso de los predictores y la revisión de sus perspectivas son elementos útiles para medir riesgos de futuro y cambios de expectativas. ...

II

Decálogo de predicción para usuarios

7. Aunque las técnicas de predicción son generalmente complejas e incorporan un considerable aparato matemático-estadístico, inaccesible para no-especialistas, las bases y supuestos operativos deben ser compartidos entre productores y usuarios.

8. Toda la sabiduría técnica del campo de la predicción económica y empresarial se reduce al desarrollo de tres enfoques posibles: a) utilizar el pasado como guía del posible futuro; b) emplear las relaciones que podamos conocer (o suponer) entre diferentes cuestiones; c) acudir a la subjetividad de las opiniones, actitudes o expectativas de tomadores de decisiones o expertos.

9. La información disponible, el horizonte de la predicción y los medios o esfuerzo que uno esta dispuesto a realizar, condicionan la selección de las técnicas concretas de predicción a utilizar, que deberán ser comparadas en términos de coste/eficacia.

10. Los predictores tienen también sus propios intereses y condicionantes. La predicción no es siempre el resultado objetivo de una técnica. Por tanto es conveniente evaluar a sus responsables y conocer sus posibles dependencias.

...II

Corto

(menos de 1 año)

Medio

(de 1 a 3 años)

Largo

(más de 3 años)

Escasos

• Agregación predicciones individuales.

• Reuniones de directivos (plan operativo).

• Indicadores.

• Reuniones de directivos (plan estratégico).

• Fórmulas elementales.

• Analogías.

• Brainstorming.

• Analogías.

Normales

• Encuestas opinión, intenciones, actitudes o sentimiento.

• Modelos de difusión y respuesta.

• Diseño de experimentos.

• Simulación mediante fórmulas recursivas.

• Delfos.

• Impactos cruzados.

• Análisis morfológico y árboles de pertinencia.

HorizonteMedios

Tipología de las técnicas de predicción en basea las situaciones en que se aplican

A) Sin datos de pasado

...

II

Corto(menos de 1 año)

Medio(de 1 a 3 años)

Largo(más de 3 años)

Escasos

• Alisado exponencial.• Medias móviles.• Modelos naïve.• Desestacionalización.

• Ajuste tendencia. • Curvas en S.

Normales

• ARIMA univariante.• Análisis intervención.• X-11 ARIMA.• Funciones de

transferencia.

• Modelos econométricos uniecuacionales.

• Modelos econométricos de pequeño tamaño.

• Modelos con cambio estructural.

Altamente profesionalizados

• Análisis espectral.• Modelos dinámicos.• Filtros.

• Modelos econométricos multiecuacionales de gran tamaño.

• Simulación.• Input/output.

• Modelos con cambio estructural.

• Escenarios.

Horizonte

Medios

Tipología de las técnicas de predicción en basea las situaciones en que se aplican

B) Con datos de pasado...II

Una selección de mejoras en la realización y usode predicciones durante los últimos 25 años

1. Datos más fiables y de más rápida difusión. 2. Mayor rapidez en la revisión de predicciones. 3. Tratamiento informático más flexible y potente. 4. Nuevas técnicas disponibles. 5. Conexión entre equipos de predicción del mundo entero a través de redes

de trabajo globales. 6. Reforzamiento de los equipos de predicción. 7. Transformación de un enfoque restringido de predicción a otro más

flexible y prospectivo. 8. Predominio de la combinación de diferentes técnicas de predicción. 9. Tratamiento especial de acontecimientos excepcionales, escenarios y

probabilidades de ocurrencia. 10. Conexión más estrecha entre productores y usuarios de la predicción.

II

Aspectos Características de la previsión tradicional

Características de la predicción prospectiva

Visión Parcial, «todas las otras cosas iguales» Global, «nada permanece igual»

Variables Cuantitativas, objetivas y conocidas

Cualitativas, cuantificables o no subjetivas, conocidas u ocultas

Relaciones Estáticas, estructuras constantes Dinámicas, estructuras evolutivas

Explicación El pasado explica el futuro. El futuro, razón de ser del presente

Futuro Único y cierto Múltiple e incierto

Método Modelos deterministas y cuantitativos

Modelos cualitativos y estocásticos

Actitud frente al futuro Pasiva o adaptativa (futuro sufrido)

Activa o creativa (futuro deseado)

Características de la predicción tradicional y la nueva predicción prospectiva

II

Ámbito internacionalParticipación en las redes Link, Euren y AIECE. Predicciones de Consensus Forecast. Modelo especial para Portugal.

Ámbito nacional

Indicadores de coyuntura. Modelo anual Wharton-UAM. Modelo Trimestral. Modelo Micro. Predicciones de Consensus Forecast y Panel Funcas.

Ámbito regional

Participación en la red Hispalink.Indicadores de coyuntura regional. Modelo Regional. Modelo especial para Madrid.

Ámbito sectorialPanel de expertos sectoriales.Indicaciones de coyuntura sectorial.Modelo Sectorial.

El sistema predictivo utilizado por CepredeII

AntecedenteSobrevaloración bursátil y

optimismo exagerado de futuro

Detonante 1Corrección bursátil ypérdida de confianza

Detonante 211S y reacción

Consecuencias inmediatas (directas)

Consecuencias indirectase inducidas

Internas

Escenarios alternativos(probabilidad)

Respuesta reducida 65%Incertidumbres y riesgos 25%

Escalada terrorista 10%

Una crisis con doble detonante

En el resto del mundo

II

Agentes

Predictor Datos Técnica Predicción

Elementos

DecisiónDecisor

El proceso típico de predicción hace 25 añosII

Agentes

Asesor/ experto

Escenarios alternativos

Inputs de predicción

Simulaciones alternativas

Elementos

Banco de datos

Decisor

Predictor Modelo

Predicciones consensuadas

Predicciones alternativas

seleccionadas

Decisión

Predicciones no consensuadas

El proceso evolucionado de predicciónen el momento actual

II

Posibles transformaciones de futuroen el campo de la predicción

1. Mayor peso de los condicionantes subjetivos y cualitativos.

2. Desarrollo de sistemas integrados de predicción con revisión más frecuente de predicciones.

3. Generalización de los sistemas de simulación de estrategias.

4. Paso de la predicción como información a la predicción como conocimiento.

II

Proceso de contrastación de teorías según Koutsoyiannis Proceso general de contrastación de teorías El proceso de diversificación de las explicaciones alternativas del funcionamiento en

economía El proceso de producción de ideas económicas Dificultades en el proceso de producción de ideas económicas


Confrontación con nuevos datos

Proceso de contrastación de teorías según Koutsoyiannis

Expresión matemática de la teoría: modelo

Aceptación de la teoríasi es compatible

con los datos

Rechazo de la teoríasi es incompatible

con los datos

Revisión de la teoríasi es incompatible

con los datos

Teoría

Confrontación del modelo con los datos

III

Proceso general de contrastación de teorías

Modelo adoptado para la contrastación

Conjunto de datos1

Teoría e hipótesis observacionales

Confrontación del modelo con datos del marco de referencia

ModeloEconométrico 1

Conjunto de datosN-1

Conjunto de datosN

Conjunto de datos2


ModeloEconométrico N-1

ModeloEconométrico N...

III


Incompatibilidad condatos con elevada

probabilidad

Contraste con datos noconcluyentes (reducida

probabilidad o resultadosopuestos, compensados)

...



ModeloEconométrico N-1

ModeloEconométrico N

Compatibilidad condatos con elevada

probabilidad

Nuevos desarrollosteóricos

...

Nuevos modelos econométricosy aplicación con nuevos datos

III


Incompatibilidad con datoscon elevada probabilidad

Compatibilidad con datoscon elevada probabilidad

...

Para todos los modelosy conjuntos de datos

Para algunos modelosy conjuntos de datos

Para todos los modelosy conjuntos de datos

Confirma eventualmentela bondad de la teoría

Nuevos desarrollosteóricos en la misma línea

Informa sobre gradode aceptabilidad de la teoría

Nuevos desarrollos teóricoscon posibles correcciones

Rechazo de la teoría

Búsqueda de nuevoscaminos teóricos

III

El proceso de diversificación de las explicaciones alternativas del funcionamiento en economía

Teorías previas

Herramientas deanálisis previas

Explicacionesalternativas

Discriminar entreexplicaciones disponibles

Nuevasexplicaciones

Nuevas herramientasde análisis

Nueva teoría

Datos previos Nuevos datos

III

Actividades Productos

A.1. Descripción P.1. Datos

A.2. Explicación P.2. Herramientas de análisis

A.3. Diagnóstico P.3. Teorías

A.4. Actuación P.4. Regularidades empíricas

P.5 Juicios de valor

El proceso de producción de ideas económicasIII

Descripción

1. Realidad cambiante

2. Datos parciales, sometidos a error y retrasados

Explicación del funcionamiento

3. Explicaciones interesadas

4. Herramientas de análisis con variedad de resultados

5. Incidencia de aspectos extraeconómicos

6. Cambio en las reglas de funcionamiento

7. Condicionamiento por las ideologías previas

Diagnóstico Actuación

8. Heterogeneidad de casos 11. Supeditación al poder político

9. Precariedad de reglas profesionales 12. Confusión agente/sistema

10. Carácter ergódico (no predecible) del entorno económico

13. Paso de lo positivo a lo normativo

Dificultades en el proceso de producciónde ideas económicas

III

Hechos estilizados y núcleo de conocimientoen economía

III

From Homo Economicus to Homo Sapiens Las causas últimas de los grandes cambios El reto de la predicción Cambios en la estrategia de predicción Análisis cualitativo de datos económicos dinámicos Criterios de delimitación de regímenes Probabilidad de pertenencia o cambio de régimen


1. La economía será mucho más una ciencia social: de la hiper-racionalidad a los factores psicológicos; de lo individual a lo institucional

2. Modelos de aprendizaje con mayor peso de los factores de entorno

3. Modelos con agentes heterogéneos con intereses y razonamientos que interactúan entre sí

4. Los economistas deben estudiar el conocimiento humano

5. Los economistas deben diferenciar entre teorías descriptivas y normativas

6. El homo economicus debe ser más emocional

From Homo Economicus to Homo Sapiens Richard Thaler (Univ. Chicago) Journal of Economic Perspectives, 14:1, 2000

IV

1. Un acontecimiento excepcional y frecuentemente imprevisible a priori, al menos en sus aspectos concretos y en el momento preciso: choques del petróleo, crisis bursátil, conflicto bélico de amplias repercusiones, crisis por impago de la deuda internacional, cambios geopolíticos de amplia dimensión, etc.

2. Una concentración de cambios tecnológicos con su impacto sobre la aceleración de inversiones.

3. Un aumento continuado de algunos desequilibrios básicos de la economía de un país que terminan llevando, no se sabe bien cuándo ni a qué nivel, hacia una política económica diferente.

4. Un brusco cambio de expectativas originado de forma externa y que provoca reacciones en cadena de los agentes económicos.

5. Efecto contagio de un ciclo económico iniciado en las economías líderes del mundo, como consecuencia de los diferentes aspectos anteriores.

Las causas últimas de los grandes cambiosIV

El reto de la predicción

«¿Se pueden predecir con algún grado de confianza las ondas a largo plazo y otros ciclos? Si queremos predicciones concretas y tiempos precisos, la respuesta es un rotundo no. No hay manera de predecir cuándo empezará la nueva depresión (incluso si suponemos que va a haberla) o lo profunda que será... Sólo hay una cosa segura: que después de un largo boom, la recesión es inevitable... (La predicción) es como tener un sistema de radares de seguimiento vigilando un posible ataque enemigo. No puede decirnos cuándo se lanzará el ataque, pero puede prevenirnos una vez que está en camino»

S.G. Makridakis (1993)

Pronósticos. Estrategia y planificación para el siglo XXI

IV

Estrategia de “optimalidad teórica” (Makridakis y Hibon, 2000)

1. El modelo es una representación “aceptable” de la economía.

2. La estructura de la economía permanecerá a futuro relativamente constante.

Cambios en la estrategia de predicción

o Un buen modelo deducido del pasado suministrará, en general, buenas predicciones.

o La fiabilidad de la predicción declina según el horizonte de predicción se aleja.

o Los intervalos de predicción históricos deben ser una buena guía sobre los errores de predicción futuros. ...

IV

Estrategia alternativa (Hendry y Clements, 2002)

1. Todos los modelos presentan especificaciones incorrectas

2. Todas las economías están sujetas a importantes ajustes no anticipados.

Cambios en la estrategia de predicción

o El propio criterio del modelizador puede mejorar el buen funcionamiento del proceso predictor.

o Los intervalos de predicción calculados pueden ser fuertemente erróneos respecto a la incertidumbre de la predicción.

...IV

Análisis cualitativo de datos económicos dinámicos(Dinámica Estructural Cualitativa)

IV

Simbolic Dynamics Coded Dynamics

Multi (Cross)-Regime Dynamics (Punzo, 2003)

Régimen: parcelación cualitativa del espacio de referencia por el que se mueve un fenómeno (p.ej. fases de un ciclo)

Itinerario: evolución entre regímenes de un sistema

Grafo de transición: (Ejemplo de dinámica recurrente entre regímenes)

A B C D

Matriz de transición:

1 1 0 00 1 1 00 0 1 11 0 0 1

Criterios de delimitación de regímenesIV

Variables seleccionadas: X1, X2,..., XN

Criterios de discriminación de cada variable por régimen

RégimenA, B, C, D

VariablesX1, X2... XN

CriteriosRi1, Ri2... RiS

Para cada variable i

y régimen R

Probabilidad de pertenencia o cambio de régimenIV

0

1

2

3

4

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Fase AFase BFase CFase DFase E

1

0,5

0

1

0,5

0

1

0,5

0

1

0,5

0

Pt = Proporción de criterios definidores de régimen R que se cumplen en el momento t (R= A, B, C, D)

A

B

C

D

Pt

Pt

Pt

Pt

tR

26 Enero 2007

Modelos aplicados a la gestión y al desarrollo estratégico

Estrategias audaces para conquistar el futuro

Antonio Pulido

26 enero 2007 modelos aplicados a la gestión y al desarrollo estratégico estrategias audaces para...

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