18 excel para finanzas2011

Funciones Financieras - EjerciciosCurso: Excel aplicado a FinanzasProfesor: Bruno Romani Franco

TASA.INTINT.ACUM.V

Tasa de Inters Inters Acumulado al Vencimiento Inters Efectivo Tasa Nominal Pago Periodico Nmero de Periodos Pago de Inters Pago Principal Cuadro del Servicio de la Deuda Calculo de Depreciaciones Evaluacin del Proyecto

INT.EFECTIVO TASA.NOMINAL PAGO NPERPAGOINT PAGOPRIN Cuadro Depreciaciones

VNA y TIR

=TASA.INT(Liq,Vencto,Inversin,Valor de rescate,Base) =INT.ACUM.V(Emisin,vencto,tasa,Valor nominal,Base) =INT.EFECTIVO(Inters nominal,Num pagos por ao) =TASA.NOMINAL(Tasa efectiva,Num pagos por ao) =PAGO(Tasa,Nper,Va,Vf,Tipo) =NPER(Tasa,Pago,Va,Vf,Tipo) =PAGOINT(Tasa,Periodo,Nper,Va,Vf,Tipo) =PAGOPRIN(Tasa,Periodo,Nper,Va,Vf,Tipo)

=SLN(Costo,Valor residual,Vida) y =DB(Costo,Valor residual,Vida,Periodo,Mes) =VNA(Tasa,Valor1,Valor2,) y =TIR(Valores,Estimar)

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TASA.INT

=TASA.INT(Liq,Vencto,Inversin,Valor de rescate,Base) Calcula la tasa de inters para la inversin total en un valor burstil

Un grupo de acciones es adquirido el 4 de Junio de este ao en S/. 14000 y se vende en 150 dias posteriores de este ao recibiendose en esa fecha un importe neto de S/. 20300. Calcule la tasa mensual de interes simple de la operacin Liq Vencimiento Inversin Valor de Rescate Base Tasa de Inters 6/4/2010 11/1/2010 =Liq+150 14,000.00 20,300.00 2 (Base 2 : mes calendario y ao 360 dias) 9.00% =TASA.INT(Liq,Vencto,Inversin,Valor de rescate,Base)/12

A que tasa de interes simple mensual un capital de S/. 12500 se convertira en S/. 17300 si dicho capital fue colocado hoy a interes simple en 15 meses Liq Vencimiento Inversin Valor de Rescate Base Tasa de Inters 4/29/2012 7/23/2013 12,500.00 17,300.00 2 2.05% =HOY() =Liq+450

(Base 2 : mes calendario y ao 360 dias) =TASA.INT(Liq,Vencto,Inversin,Valor de rescate,Base)/15

A que tasa de interes mensual se invirtio un capital de S/.2000 colocado a un interes simple el 20/4/2005, cuyo monto al 18/6/2005 fue de S/.2500. Liq. Vencto. Inversion Valor de rescate Base T. De interes 4/20/2005 6/18/2005 2,000.00 2,500.00 2 12.71%

Un articulo cuyo precio al contado es de S/. 120 es vendido con tarjeta de credito para pagar S/. 127.20 en 45 dias. Que tasa de interes simple mensual se cargo al credito? Liq. Vencto. Inversion Valor de rescate Base T. De interes 4/29/2012 6/13/2012 120.00 127.20 2 4.00%

Un artefacto tiene un precio de contado de S/. 3000 pero se adquiere con una cuota inicial de S/. 1000 y aceptando una letra de S/. 2200 a 60 das. Calcular la tasa de inters simple anual

Liq. Vencto.

4/29/2012 6/28/2012

Inversion Valor de rescate Base T. De interes

2,000.00 2,200.00 2 60.00%

A qu tasa de inters mensual un capital de S/. 10000 se habr convertido en un monto de S/. 11.500, si fue colocado a inters simple a 90 das.

Liq. Vencto. Inversion Valor de rescate Base T. De interes

4/29/2012 7/28/2012 10,000.00 11,500.00 2 5.00%

Un artefacto tiene un precio de contado de S/. 5000 pero se adquiere con una cuota inicial de S/. 800 y aceptando una letra de S/. 4500 a 80 das. Calcular la tasa de inters simple mensual

Liq. Vencto. Inversion Valor de rescate Base T. De interes

4/29/2012 7/18/2012 4,200.00 4,500.00 2 2.68%

y se vende en 150 dias posteriores de este sa mensual de interes simple de la operacin

alor de rescate,Base)/12 en S/. 17300 si dicho capital fue colocado hoy a

alor de rescate,Base)/15

un interes simple el 20/4/2005, cuyo monto al

credito para pagar S/. 127.20 en 45 dias.

una cuota inicial de S/. 1000 y aceptando una

en un monto de S/. 11.500, si fue colocado a

una cuota inicial de S/. 800 y aceptando una


INT.ACUM.V

=INT.ACUM.V(Emisin,Vencto,Tasa,Valor nominal,Base) Calcula el inters acumulado para un valor burstil con pagos de inters al vencimiento

Que interes simple habra acumulado un capital de S/. 25000 en 1 ao 8 meses y 15 dias invertido a una tasa simple anual de 18.35%. Emisin Vencimiento Tasa Valor Nominal Base Inters 4/29/2012 1/4/2014 18.35% 25,000.00 2 7,836.98 =HOY() =Emisin+360+240+15

(Base 2 : mes calendario y ao 360 dias) =INT.ACUM.V(Emisin,vencto,tasa,Valor nominal,Base)

Calcular el interes simple de S/. 27500 colocados en un banco durante 125 dias ganando una tasa de interes simple mensual de 1.75% Emisin Liq Tasa Valor Nominal Base Inters 4/29/2012 9/1/2012 21.00% 27500 2 2,005.21 =HOY() =Emisin+125

(Base 2 : mes calendario y ao 360 dias) =INT.ACUM.V(Emisin,vencto,tasa,Valor nominal,Base)

stil con pagos de inters al vencimiento

meses y 15 dias invertido a una tasa simple anual

a,Valor nominal,Base)

25 dias ganando una tasa de interes simple mensual

a,Valor nominal,Base)


INT.EFECTIVO

=INT.EFECTIVO(Inters nominal,Num pagos por ao) Calcula la tasa de inters anual efectiva

Calcular la tasa efectiva anual a partir de una TNA (tasa nominal anual) de 12.60% capitalizable trimestralmente Int. Nominal Num_Per_Ao Int. Efectivo 12.60% 4 13.21% =INT.EFECTIVO(Inters nominal,Num pagos por ao)

Calcular la tasa efectiva anual que producira una tasa nominal bimestral de 1.35% con capitalizacion semestral int. Nominal Num_Per_Ao Int. Efectivo 8.10% 2 8.26% =INT.EFECTIVO(Inters nominal,Num pagos por ao)

Num pagos por ao)

e 12.60% capitalizable trimestralmente

de 1.35% con capitalizacion semestral


TASA.NOMINAL

=TASA.NOMINAL(Tasa efectiva,Num pagos por ao) Calcula la tasa de inters anual nominal

Se tiene una tasa efectiva anual de 14% y se desea obtener tu tasa nominal trimestral equivalente la cual se capitaliza trimestralmente. Tasa Efectiva Num_Per_Ao Tasa Nominal 14% 4 3.33% =TASA.NOMINAL(Tasa efectiva,Num pagos por ao)/4

Las venta a credito de una empresa cargan una tasa efectiva anual de 17.50% Que tasa nominal semestral con capitalizacion cuatrimestral se carga a la operacin financiera. Tasa Efectiva num_Per_Ao Tasa Nominal 17.50% 3 8.28% =TASA.NOMINAL(Tasa efectiva,Num pagos por ao)/2

nal trimestral equivalente la cual se

.50% Que tasa nominal semestral con


PAGO

=PAGO(Tasa,Nper,Va,Vf,Tipo) Calcula el pago peridico de una anualidad

Para adquirir un bien que vale S/. 13000 se decide ahorrar en un banco para lo cual se haran depositos mensuales durante 1 ao y medio a una tasa mensual efectiva de 3%. Calcular el monto de la cuota vencida Tasa Nper Va Vf Tipo Cuota

(Tipo=0 : cuota vencida) =PAGO(Tasa,Nper,Va,Vf,Tipo)

Se toma una linea de credito por el monto de S/. 35000 el cual sera pagado en cuotas trimestrales en 4 aos La tasa de interes nominal anual es de 25% . Calcular el monto de la cuota adelantada. Tasa Nper Va Vf Tipo Cuota =25%/4 =4 aos x 4 trimestres anuales

(Tipo=1 : cuota anticipada) =PAGO(Tasa,Nper,Va,Vf,Tipo)

ara lo cual se haran depositos mensuales durante

do en cuotas trimestrales en 4 aos


NPER

=NPER(Tasa,Pago,Va,Vf,Tipo) Calcula el nmero de pagos de una inversin

Con cuantas cuotas trimestrales vencidas se cancelara un prestamo de S/.6500 el mismo que devenga una tasa trimestral de 4% y por el cual se amortiza con pagos iguales de S/.1600 trimestrales? Tasa Pago Va Vf Tipo Nro.Cuotas

(ingresar el pago con signo negativo)

(Tipo=0 : cuota vencida) =NPER(Tasa,Pago,Va,Vf,Tipo)

/.6500 el mismo que devenga una tasa


PAGOINT

=PAGOINT(Tasa,Periodo,Nper,Va,Vf,Tipo) Calcula el inters pagado por una inversin durante un periodo determinado

Un prestamo de S/. 10000 a una tasa efectiva trimestral del 5% debe ser amortizado en el plazo de un ao con cuotas constantes cada 90 das. Calcule la cuota de inters de la tercera cuota vencida y anticipada. Tasa Periodo Nper Va Vf Tipo Tipo Cuota de Inters Cuota de Inters

(Tipo=0 : cuota vencida) (Tipo=1 : cuota anticipada) =PAGOINT(Tasa,Periodo,Nper,Va,Vf,Tipo) =PAGOINT(Tasa,Periodo,Nper,Va,Vf,Tipo)

ante un periodo determinado

amortizado en el plazo de un ao con cuotas


PAGOPRIN

=PAGOPRIN(Tasa,Periodo,Nper,Va,Vf,Tipo) Calcula el pago sobre el capital de una inversin durante un periodo dado

Un prestamo de S/. 10000 a una tasa efectiva trimestral del 5% debe ser amortizado en el plazo de un ao con cuotas constantes cada 90 das. Calcule la cuota de capital de la tercera cuota vencida y anticipada. Tasa Periodo Nper Va Vf Tipo Tipo Cuota de capital Cuota de Inters

(Tipo=0 : cuota vencida) (Tipo=1 : cuota anticipada) =PAGOPRIN(Tasa,Periodo,Nper,Va,Vf,Tipo) =PAGOPRIN(Tasa,Periodo,Nper,Va,Vf,Tipo)

n durante un periodo dado

amortizado en el plazo de un ao con cuotas


Generacin del Cuadro del Servicio de la DeudaSe tiene un prestamo de S/.7800 a cancelar en 2 aos en periodos bimestrales pagando una tasa anual efectiva de 20.03% en cuotas iguales adelantadas : Generar el cuadro del servicio de la deuda respectiva. Datos Plazo Periodos Tasa Anual Tasa Periodica Prestamo Valor Final Tipo Tipo

Nper Tasa Va Vf Tipo Tipo

2 aos 12 bimestres (m=6 : numero de pagos al ao) 20.03% Efectiva 3.09% =(1+20.03%)^(1/m)-1 =TASA.NOMINAL(B9,6)/6 7,800.00 0 0 (Tipo=0 : cuota vencida) 1 (Tipo=1 : cuota anticipada)

SERVICIO DE LA DEUDA CON CUOTAS IGUALES VENCIDASAO Periodo (bimestre) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 SALDO AMORTIZACION INTERES

1

2

TOTAL

S/. 0.00

S/. 0.00AMORTIZACION

Servicio de la Deuda (Cuota Vencida)S/. 1.00

INTERES

S/. 0.80 S/. 0.60 S/. 0.40 S/. 0.20 S/. 0.001 2 3 4 5 6 7 8 9 10

S/. 0.001 2 3 4 5 6 7 8 9 10

SERVICIO DE LA DEUDA CON CUOTAS IGUALES ANTICIPADASAO Periodo (bimestre) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 SALDO AMORTIZACION INTERES

1

2

TOTAL

S/. 0.00

S/. 0.00

Servicio de la Deuda (Cuotas Anticipadas)S/. 1.00

AMORTIZACION INTERES

S/. 0.80S/. 0.60 S/. 0.40 S/. 0.20 S/. 0.001 2 3 4 5 6 7 8 9 10

ervicio de la Deuda

ales pagando una tasa anual servicio de la deuda respectiva.

(m=6 : numero de pagos al ao) =TASA.NOMINAL(B9,6)/6

UALES VENCIDASCUOTA

S/. 0.00AMORTIZACION

INTERES

11

12

11

12

ALES ANTICIPADASCUOTA

S/. 0.00

AMORTIZACION INTERES

11

12

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Calculo de Depreciaciones con ExcelSLN=SLN(Costo,Valor residual,Vida)

Metodo Uniforme o de Linea RectaEs uno de los mas utilizados y su nombre deriva del hecho de que su valor en libros disminuye en forma constante con el tiempo, ya que es el mismo monto de depreciacion por periodo.

ArgumentoCosto Valor Residual Vida Monto inicial del Bien Importe neto que se estima puede obtenerse al vender un activo al final de su vida util. Numero de periodos totales a depreciar

Problema 1 Obtener el importe del cargo por depreciacion anual de un activo fijo cuyo costo inicial es de S/. 10000 tiene una vida util estimada de 4 aos y un valor residual de S/. 2000 Costo Valor Residual Vida Depreciacion

aos =SLN(Costo,Valor residual,Vida)

Problema 2 Obtener el importe del cargo por depreciacion mensual de un activo fijo cuyo costo inicial es de S/. 5000 tiene una vida util estimada de 4 aos y un valor residual de S/. 350 Costo Valor Residual Vida Depreciacion

meses =SLN(Costo,Valor residual,Vida)

Problema 3 Obtener el importe del cargo por depreciacion trimestral de un activo fijo cuyo costo inicial es de S/. 7520 tiene una vida util estimada de 4 aos y un valor residual de S/. 200 Costo Valor Residual Vida Depreciacion

trimestres =SLN(Costo,Valor residual,Vida)

Problema 4 Obtener el importe del cargo por depreciacion trimestral de un activo fijo cuyo costo inicial es de S/. 3000 tiene una vida util estimada de 4 aos y un valor residual de S/. 300 Costo

Valor Residual Vida Depreciacion

trimestres =SLN(Costo,Valor residual,Vida)

DB

=DB(Costo,Valor residual,Vida,Periodo,Mes)

Metodo del Saldo Decreciente

Devuelve la depreciacion de un activo fijo durante un periodo especificado usando el metodo de saldo decreciente en la cual los montos son diferentes y su valor en libros decrece.

ArgumentoCosto Valor Residual Vida Periodo Mes Monto inicial del Bien Importe neto que se estima puede obtenerse al vender un activo al final de su vida util. Numero de periodos totales a depreciar Periodo a analizar y calcular el monto de depreciacion respectiva Valor omitido se considera 12 por los meses totales del 1er. ao a depreciar.

Problema 1 Aplicando el metodo de saldo decreciente obtener el importe de los cargos por depreciacion anual de una activo fijo cuyo costo inicial es de S/. 10000 tiene una vida util de 4 aos y un valor de rescate de S/. 2000.

ArgumentoCosto Valor_Residual Vida Mes

Valores10000 2000 4 12

Periodos1 2 3 4

Resultado=DB(Costo,Valor residual,Vida,1,Mes) =DB(Costo,Valor residual,Vida,2,Mes) =DB(Costo,Valor residual,Vida,3,Mes) =DB(Costo,Valor residual,Vida,4,Mes) S/. 0.00

Problema 2 Aplicando el metodo de saldo decreciente obtener el importe de los cargos por depreciacion mensual de una activo fijo cuy costo inicial es de S/. 8000 tiene una vida util de 1 ao y un valor de rescate de S/. 500


Valores8000 500 12

Periodos1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Resultado=DB(Costo,Valor residual,Vida,1) =DB(Costo,Valor residual,Vida,2) =DB(Costo,Valor residual,Vida,3) =DB(Costo,Valor residual,Vida,4)

=DB(Costo,Valor residual,Vida,11) =DB(Costo,Valor residual,Vida,12) S/. 0.00

Problema 3 Aplicando el metodo de saldo decreciente obtener el importe de los cargos por depreciacion bimestral de una activo fijo cu

costo inicial es de S/. 5500 tiene una vida util de 1 ao y medio y un valor de rescate de S/. 500


Valores5500 500 9

Periodos1 2 3 4 5 6 7 8 9


=DB(Costo,Valor residual,Vida,9) S/. 0.00

Problema 4 Aplicando el metodo de saldo decreciente obtener el importe de los cargos por depreciacion bimestral de una activo fijo cu costo inicial es de S/. 5500 tiene una vida util de 2 aos y un valor de rescate de S/. 500


Valores5500 500 12

Periodos1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12


=DB(Costo,Valor residual,Vida,11) =DB(Costo,Valor residual,Vida,12) S/. 0.00

minuye en forma

. 10000 tiene

e S/. 5000 tiene

e S/. 7520 tiene

e S/. 3000 tiene

etodo de saldo decreciente

nual de una activo fijo cuyo

ensual de una activo fijo cuyo

mestral de una activo fijo cuyo

mestral de una activo fijo cuyo

CUADRO DE BENEFICIOS DE UN FLUJO DE CAJA PERIODOS AO 0 1ER AO 2do AO 3er AO 4to AO INVERSION 35500 BENEFICIOS BRUTOS 45600 65520 68300 89500 COSTOS Y GASTOS 32500 51500 39800 69900 BENEFICIOS NETOS -35500 13100 14020 28500 19600 Se requiere calcular los indicadores VAN,TIR;B/C del proyecto de la empresa IEPSA SAC cuyo presupuesto de inversiones se estructur en este modelo. Como la evaluacion se efectuara sobre el flujo financiero los indicadores se denominarn VANF y TIRF para indicar que se refireren a los flujos de caja financieros es decir despues de financiamiento de terceros

el flujo financiero

VALOR ACTUAL NETO DE UN PROYECTO CON FLUJOS NO UNIFORMES CUADRO DE BENEFICIOS DE UN FLUJO DE CAJA PERIODOS AO 0 1ER AO 2do AO 3er AO 4to AO INVERSION 35500 BENEFICIOS BRUTOS 45600 65520 68300 89500 COSTOS Y GASTOS 32500 51500 39800 69900 BENEFICIOS NETOS -35500 13100 14020 28500 19600 TASA DE COK 20% INVERSION 35500 VNA CONDICION VAN ACEPTAR

TIR FLUJOS NO UNIFORMES CUADRO DE BENEFICIOS DE UN FLUJO DE CAJA PERIODOS AO 0 1ER AO 2do AO 3er AO 4to AO INVERSION 35500 BENEFICIOS BRUTOS 45600 65520 68300 89500 COSTOS Y GASTOS 32500 51500 39800 69900 BENEFICIOS NETOS -35500 13100 14020 28500 19600 TASA DE COK 20% INVERSION 35500 TIR CONDICION RECHAZAR

COEFICIENTE BENEFICIO/ COSTO F.NO UNIFORMES CUADRO DE BENEFICIOS DE UN FLUJO DE CAJA PERIODOS AO 0 1ER AO 2do AO 3er AO INVERSION 35500 BENEFICIOS BRUTOS 45600 65520 68300 COSTOS Y GASTOS 32500 51500 39800 BENEFICIOS NETOS -35500 13100 14020 28500 TASA DE COK 20% INVERSION 35500 VAB VAC B/C CONDICION RECHAZAR

4to AO 89500 69900 19600

VAN DE UN PROYECTO CON FLUJOS UNIFORMES TASA DE COK 20% N.DEFLUJOS 6 FLUJO DE CAJA NETO 15000 INVERSION -45000 VA VAN CONDICION Un presupuesto de inversiones elaborado para evaluar un proyecto con vida til de 5 aos ha concluido determinando que la inversin requerida es de 45000 y los flujos de caja anuales ascienden a 15000 um durante del capital requerido es una tasa de COK del 20% anual . Se Requiere hallar el VAN,TIR y la relacin B/C

s ascienden a 15000 um durante el horizonte del proyecto . El costo de oportunidad relacin B/C

TIR DE UN PROYECTO CON FLUJOS UNIFORMES TASA DE COK N.DEFLUJOS FLUJO DE CAJA NETO INVERSION TIR CONDICION

TIR DE UN PROYECTO CON FLUJOS UNIFORMES TASA DE COK N.DEFLUJOS FLUJO DE CAJA NETO INVERSION VA VAN B/C CONDICION

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