1 actividad comercial con lento crecimiento grupo empresarial de análisis económico - financiero,...
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Jul/10 Jan/11 Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/13-5.0
-3.0
-1.0
1.0
3.0
5.0
7.0
9.0
11.0
REMESAS FAMILIARES IVAE
%
1
Actividad comercial con lento crecimiento
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Volumen de Actividad Comercial - IVAC y Remesas Familiares (Var. Anual % de IVAC y Var. % Acum. desde dic. de RF)
1.1% anual
0.6%anual
Luego de la marcada desaceleración observada en la segunda mitad del año 2012, el sector Comercio, Restaurantes y Hoteles, muestra ciertas señales de recuperación hacia el segundo trimestre de 2013, reportando un incremento de 1.1% respecto a junio 2012.
Datos relevantes
En primer semestre, la actividad comercial es impulsada por las ventas al por menor
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013 2
El ritmo de recaudación tributaria, permite señalar que la actividad global del sector Comercio, Restaurantes y Hoteles, es impulsada principalmente por las actividades de comercio, en particular de las ventas de bienes de consumo al por menor. Entre las actividades de comercio al por menor que contribuyen a este mejor desempeño, destacan las ventas de artículos de ferretería, pinturas y productos de vidrio, y, las ventas de otros productos en almacenes especializados.
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
6.007.008.009.00
10.0011.0012.0013.0014.0015.0016.00
Comercio al por mayor y menor
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
20.00
22.00
24.00
Hoteles y Restaurantes
10.0% 9.3%
Datos relevantes
Empleo según cotizantes al ISSS confirma mejora en actividades de ventas al por menor
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013 3
Actividades de Comercio
Número de Trabajadores Var. Abs.
Jun 13 - jun12
Var. %Anual
jun-12 jun-13
Comercio al por menor 79,300 83,326 4,026 5.1
─ Venta al por menor de alimentos, bebidas y tabaco en almacenes especializados 7,247 7,713 466 6.4
─ Venta al por menor de productos farmacéuticos y medicinales, cosméticos y artículos de tocador
9,104 9,770 666 7.3
─ Venta al por menor de aparatos, artículos y equipo de uso domestico 5,403 6,080 677 12.5
─ Venta al por menor de artículos de ferretería, pinturas y productos de vidrio 6,680 7,959 1,279 19.1
─ Venta al por menor de otros productos en almacenes especializados 21,999 24,297 2,298 10.4
Comercio al por mayor 22,384 20,570 -1,814 -8.1
4
La actividad Restaurantes con signos de estancamiento
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
La actividad de Restaurantes y otros similares que, a pesar de observar un positivo crecimiento en torno al 9.0% anual, el cual se ha mantenido prácticamente invariable en los últimos tres trimestres según las cifras de recaudación tributaria, evidencia un aparente estancamiento
Datos relevantes
May
-11
Jul-1
1
Sep-1
1
Nov-1
1
Jan-
12
Mar
-12
May
-12
Jul-1
2
Sep-1
2
Nov-1
2
Jan-
13
Mar
-13
May
-13
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
Hoteles y similares
May
-11
Jul-1
1
Sep-1
1
Nov-1
1
Jan-
12
Mar
-12
May
-12
Jul-1
2
Sep-1
2
Nov-1
2
Jan-
13
Mar
-13
May
-13
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
Restaurantes y similares
10.6% anual
8.9%anual
5
Al mes de julio, la desaceleración en los envíos parece corresponderse a las expectativas de los salvadoreños residentes respecto a un eventual aprobación de una reforma migratoria y, en alguna medida, a las expectativas electorales en el país. De igual manera, la estacionalidad sigue presente en el dinamismo de las remesas familiares.
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/130
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
-5.0
-3.0
-1.0
1.0
3.0
5.0
7.0
9.0
11.0
MONTO DE REMESAS FAMILIARES (Millones de US$ dólares acum. desde dic. y
variacion anual)
Millones de US$ Variación Anual
Millones de US$
Var. anual %
Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/130
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
OPERACIONES DE REMESAS FAMILIARES (Miles de Operaciones acum. desde dic. y
variacion anual)
Operaciones de Remesa (Miles ) Variación Anual
Miles de Operac.
Var. anual %
Tendencias en envíos de Remesas Familiares1
Factores que inciden en el desempeño de la actividad comercial:
0.6%anual
5.1%anual
6
Al mes de julio ingresaron al país un total de 8.4 millones de envíos, un incremento de 5.1% anual respecto a igual período de 2012, equivalente a 405.1 mil operaciones más que lo reportado en 2012. De esta manera, las tendencias apuntan a un sostenido incremento en el número de operaciones de remesas, aunque por montos promedios inferiores a los observados en 2012.
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Tendencias en envíos de Remesas Familiares1
jul-12 dic-12 jul-13
RELACIÓN MONTO / OPERACIÓN DE REMESAS
Monto Ticket por Operación - Acum 285.2 279.7 273.1
(Var. % Acum. anual) -0.7 4.8 -4.2
TASA DE DESEMPLEO POR ESTADOS
CALIFORNIA 10.6 9.8 8.7
NEW YORK 8.7 8.2 7.5
VIRGINA 6.0 5.6 5.7
MARYLAND 7.0 6.7 7.1
WASHINGTON 8.3 7.5 6.9
TASA DE DESEMPLEO
HISPANO 10.3 9.6 9.4
SECTOR CONSTRUCCIÓN 12.3 13.5 9.1
7
Durante el mes de julio, el flujo de remesas mensual fue de un total de US$332.3 millones, monto superior al del año anterior en US$1.9 millones, equivalentes a una tasa de crecimiento de 0.6%. Al mes de julio, el monto de las remesas familiares asciende a $2,290 millones, con una moderada tasa de crecimiento promedio de 0.6% anual en los últimos tres meses.
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Tendencias en envíos de Remesas Familiares1
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC 220
240
260
280
300
320
340
360
380
400
281
300
340 356 359
322 332
EVOLUCION DE LAS REMESAS FAMILIARES MENSUALES (Millones de dólares)
2 0 1 3 2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 0
Millones US$
8
Del total del crédito privado, aproximadamente un 60% se otorga a los Hogares o Familias, y el restante 40% es demandado por el sector privado no financiero (empresas privadas). Mientras los Hogares reciben un aproximado de $5,782 millones en concepto de crédito privado, su tasa de crecimiento se coloca en un 7.8% anual
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Tendencias en Crédito a consumo y Hogares2
Dec/12 Jan/13 Feb/13 Mar/13 Apr/13 May/13 Jun/13 Jul/135,000.0
5,100.0
5,200.0
5,300.0
5,400.0
5,500.0
5,600.0
5,700.0
5,800.0
5,900.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
Crédito a Hogares (Millones US$ y Tasa de Va-
riacion Anual)
MM US$ Var. % anual
MM US$ Var. % anual
Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 660.0
670.0
680.0
690.0
700.0
710.0
720.0
730.0
8.0%
9.0%
10.0%
11.0%
12.0%
13.0%
14.0%
15.0%
Tarjetas de Crédito (Millones US$ y Tasa de Va-
riacion Anual)
MM US$ Var. % anual
MM US$ Var. % anual
7.8% anual
14.6% anual
FINANCIERAS
CONSUMO
SERVICIOS
AGROPECUARIO
COMERCIO
ADQ. DE VIVIENDA
INDUSTRIA
CONSTRUCCIÓN
TRANSPORTE, ALM. Y COMUN.
-10.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0%
19.7%
12.8%
11.1%
8.2%
6.1%
3.8%
0.8%
-5.7%
-7.0%
Cartera de Préstamos por Sectores(Tasa variación anual)
jul-13 jul-12
9
Crédito al consumo lidera crecimiento: La cartera de préstamos al sector privado por sector de destino confirma, nuevamente, en el mes de julio que el 78.7% del total de la cartera se encuentra concentrada en cuatro sectores: adquisición de vivienda (23.5%), industria manufacturera (10.0%), comercio (14.4%) y consumo (30.8%).
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Tendencias en Crédito a consumo y Hogares2
Saldo otorgado asciende a
US$2,933 MM
El Saldo total de la cartera a julio asciende a $9,527,6 millones (+7.1% anual)
10
La planilla de trabajadores del sector privado cotizantes al régimen de salud del Instituto Salvadoreño del Seguro Social, ISSS, alcanza en junio 2013 la cifra inédita de 618,795 trabajadores, con una tasa de crecimiento de 4.9% anual. Esta cantidad de trabajadores formales del sector privado, junto a los empleados públicos (150,933 cotizantes) y pensionados (138,001 cotizantes), totalizan una planilla de trabajadores formales de 907,729 personas, mostrando un incremento de 4.1% anual.
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Tendencias en Empleo3
Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13560,000
570,000
580,000
590,000
600,000
610,000
620,000
630,000
640,000
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
4.90
TRABAJADORES COTIZANTES DEL SECTOR PRIVADO
(Número de trabajadores, variación anual %)
TOTAL TRABAJADORES Tasa de variación anual (%)
Número de trabajadores
(%)
jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13-4.00
-3.00
-2.00
-1.00
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
142,000
143,000
144,000
145,000
146,000
147,000
148,000
149,000
150,000
151,000
152,000
2.60
TRABAJADORES COTIZANTES DEL SEC-TOR PUBLICO (Número
de trabajadores, variacion % anual)
TOTAL DE TRABAJADORES Tasa variación anual (%)
Número de trabajadores
11Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Tendencias en Empleo3
Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13145,000
150,000
155,000
160,000
165,000
170,000
-4
-2
0
2
4
6
8
10
Empleo: Sector Industria(Número de trabajadores, va-
riación anual %)
Numero de Trabajadores Tasa de variación anual
Numero de trabajadores
(%)
Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13125,000
130,000
135,000
140,000
145,000
150,000
-8.0
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
Empleo: Sector Comercio (Número de trabajadores, va-
riación anual)
TOTAL TRABAJADORES Tasa de variación anual (%)
Número de trabajadores
(%)
4.0% anual
4.3% anual
Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-1320,000
21,000
22,000
23,000
24,000
25,000
26,000
-10
-5
0
5
10
15
EMPLEO: SECTOR CONSTRUCCIÓN (Número de trabajadores, variación
anual %)
Numero de Trabajadores Tasa de variación anual
Numero de trabajadores
(%)
12
Construcción con indicios de reactivación
Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, Septiembre 2013
Jul/10 Jan/11 Jul/11 Jan/12 Jul/12 Jan/13 Jul/13120.0
125.0
130.0
135.0
140.0
145.0
150.0
155.0
160.0
165.0
170.0
-10.00
-5.00
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
IVAE CONSTRUCCION(Variación Anual %)
IVAE Var. % Anual
%
0.0% anual
3.6% anual
• A nivel global, el empleo del sector construcción observa un aumento de 13.2% en su planilla respecto de diciembre, equivalente a un incremento de 3,088 plazas en el año.
• A nivel de ramas, se observan mejoras en actividades de acondicionamiento y terminación de edificios, con incrementos de 28.9% y 9.2% anual.
Empleo
• Préstamos para la construcción de edificios industriales y comerciales: US$197.5 (+ 3.4% anual)
• Préstamos a actividades de urbanización de terrenos y otros: US$99.2 (+8.1% anual).
Evolución de Crédito