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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología Contable en Evaluación –
Ángel Pedro Guevara 2019 CAPITULO UNO
Definiciones básicas en proyectos de inversión______________________________________________________Contenido:
1. Aplicación de teoría de sistemas a proyectos de inversión
2. Fases de la vida de un sistema económico social
3. Definición de proyecto de inversión
4. Características de los proyectos de inversión
5. Interdependencia circular de estudios de un proyecto
6. Los proyectos y el desarrollo económico social
7. El rol de investigador de los proyectistas de inversión
Competencia
Capacidad de reconocer las características de los proyectos de
inversión y de cumplimiento de condiciones de ingreso a mercado
de una nueva empresa complementado la formación del contador
público u otro profesional en ciencias económicas.
1.1. Aplicación de teoría de sistemas a proyectos de inversión1.1.1 Ámbito de aplicación
Cuándo nos referimos a proyectos de inversión, con frecuencia se
considera que los proyectos se relacionan exclusivamente con
empresas industriales, siendo la circunstancia que un proyecto de
inversión se pueden dar también en otro tipo de organizaciones
como universidades, unidades de transporte, organizaciones de 1
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Ángel Pedro Guevara 2019 servicio: una clínica un consultorio médico o en unidades de
cualquiera de los sectores productivos sean estas unidades
agropecuarias, mineras o de construcción, en ese contexto surge el
problema de identificación de las unidades a crear, ¿las llamamos
empresas u organizaciones?.
La idea de identificar con un concepto a todo tipo de estructura sea
esta organización pública o privada animada o inanimada, personas
natural o jurídica se presentó al fundador de la teoría general de
sistemas Bertalanffy (2000, p 144 -160), este concepto es el de
sistema abierto, que con su flexibilidad y caracterización nos
ayudará, a tratar las categorías de la teoría de proyectos de
inversión.
1.1.2 Definición de sistema Un sistema es un conjunto de elementos heterogéneos que
interactúan entre sí para transformar flujos de energía o información
en un producto o servicio generando sinergia al seguir un marco
lógico de objetivos.
Encontrará una definición aproximada en Bertoglio (1989, p. 54)
“conjunto de partes coordinadas y en interacción, para alcanzar
objetivos”. Ejemplo una pastelería, con los elementos de: recursos
humanos, equipos, maquinas, muebles, unidos en un conjunto
coordinado, permiten producir pasteles, tortas, etc.
Para Piaget (1992, p. 16 -17) y Ernest Von Glasersfeld,
(mimeógrafo sobre constructivismo radical, p12); indican que un
sistema primero asimila, luego acomoda o transforma y finalmente
entrega o encaja en el medio, bajo un programa cíclico repetitivo.
1.1.3. Aspectos de la definición de sistema A. Elementos heterogéneos , ….. las estructuras creadas por
los humanos se caracterizan por ser un conjunto dual
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ABASTECIMIEN-TO
TRANSFORMACION COMERCIALI-ZACIÓN
Abastecimiento corresponde a campo de entrada, comercialización a campo de salida y transformación es la caja de conversión del sistema de flujos de entrada en flujos de salida. Napoleón (1981, p. 29 -30), reconoce cuatro tipos de transformación. Transformación Técnica, los suministros se combinan. Ejemplo, en una panadería se mezcla harina levadura, agua. Transformación de espacio los elementos de flujo son trasladados de un punto a otro: Ejemplo, servicio de transporte desplazamiento de personas y bienes Transformación de tiempo, los elementos de flujo se conservan para su uso ulterior. Ejemplo una cámara frigorífica.Transformación de modo, intercambio Ejemplo actividades de comercio.
DIRECCIÓN
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Ángel Pedro Guevara 2019 formado por un diseño (mente facto - software) y objetos
técnicos (hardware). Cada sub. conjunto tiene variadas
manifestaciones por ejemplo, los recursos humanos que
participan en la producción de la pastelería tiene talentos
definidos. El sub. conjunto de objetos materiales tienen dos
rasgos básicos en el diseño del proyecto, que se distinguen
por su participación como variable de stock componente del
activo fijo o variable de flujo, formadora del costo. Ejemplo en
la pastelería, son elementos del activo fijo los hornos, los
muebles y elementos de flujo los suministros harina, huevos
y otros.
…. B. Interacción de los elementos entre sí los elementos
interactúan en campos de actividad para realizar una
transformación
En proyectos el sistema a diseñar tendrá los campos de
actividad de: abastecimiento, transformación,
comercialización y dirección.
Grafico Sistema
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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología Contable en Evaluación –
Ángel Pedro Guevara 2019 …. C. generando sinergia… como indica Bertoglio (1989
p.37) los elementos de un sistema inter actúan con orden
siguiendo un plan expresado en el marco lógico de objetivos
y generan un resultado.
.. . D. el marco lógico de objetivos ….. la idea de marco lógico
ha sido desarrollada por el Banco Inter Americano de
Desarrollo (1997) para la presentación de los proyectos
formulados con su financiamiento, el monitoreo durante la
ejecución y la evaluación de los resultados obtenidos luego
de su conclusión.
Un esquema simplificado del marco lógico será:
Teleología – fines
i) La finalidad del sistema, se relaciona con la
satisfacción de una necesidad de entorno o la
solución de un problema de entorno, ejemplo, listas
de espera en atención de pedidos de una pastelería.
ii) Misión – producir el producto o servicio que satisface
la necesidad. Ejemplo, producir pasteles
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Teolología - finalidad, misión, impacto.
Ontología - composición elementos de stock y flujo
Metodología - secuencia de actividades de transformación
Axiología - valores; eficacia, eficiencia, economia
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Ángel Pedro Guevara 2019 iii) Impacto – Eliminar la necesidad.
Ontología - composición
iv) Los componentes son los elementos de stock y flujo
a agrupar o concentrar en el sistema.
Metodología
v) Las actividades, se relacionan con el diseño de
secuencia de tareas a realizar para lograr la misión
en los procesos de: abastecimiento, transformación,
comercialización y dirección.
Axiología
….. Intercambiar formas de energía con el entorno, con
eficacia, eficiencia, economía de recursos
1.2 Fases de la vida de un sistema económico socialDistinguimos las fases de:
Diseño.
Fundación.
Operación.
1.2.1 Fase de diseño de un sistema
En esta fase se elabora el documento de creación del sistema con
la preparación de un documento que respalda los gastos a realizar
para crear el sistema.
La fase de diseño está en el dominio mental, la organización se
incuba en el mundo de las ideas y su existencia no es tangible,
distinguimos al interior, etapas de formulación del estudio.
1.2.2. En el tiempo de fundación
Se gastan los recursos para convertir al diseño en la empresa
existente en el mundo de la materia. El tiempo de fundación es el
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Ángel Pedro Guevara 2019 de la construcción del sistema, muchos consideran que en ese
tiempo madura el proyecto.
1.2.3. En el tiempo de operación
El sistema tiene vida económica intercambia energía con otros
sistemas en ciclos repetidos sin límite, con las fases de entrada,
transformación y salida.
Por lo tanto los sistemas sociales pasan del mundo de las ideas al
mundo de la energía.
1.3. Definición de proyecto de inversiónEs un documento con antecedentes económicos financieros que
justifica la asignación de recursos escasos a la producción de un
bien por un sistema, con eficacia, eficiencia, economía de recursos,
a fin de resolver un problema de entorno.
1.3.1 Componentes del documento del proyecto
Conjunto de antecedentes – son los estudios de mercado, de
ingeniería, evaluación económica financiera
Los recursos de cualquier persona natural o jurídica son
limitados y tienen un costo de oportunidad o rendimiento que
se pretende renunciar para asignarlos al nuevo sistema a
crear. Ejemplo, un Bono Banco Central reditúa una tasa de
interés anual de 7%.
Producción de un bien – el bien es un producto o servicio.
Eficacia, el cumplimiento de metas de producción permitirá
obtener el resultado.
Eficiencia, las especificaciones aseguraran la producción al
menor costo en operación.
Economía, el estudio tenderá a requerir recursos con el
menor sacrificio de otras alternativas.
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Ángel Pedro Guevara 2019 el bien tiene que ayudar a resolver un problema de entorno a
fin de asegurar el reconocimiento público y su viabilidad
comercial.
En el manual de proyectos de desarrollo económico p. 14, escrito
por el fundador de la materia, Melnick j (1965) se define:
“proyecto es un conjunto de antecedentes que permiten juzgar
las ventajas y desventajas que presenta la asignación de
recursos económicos a un centro o unidad productora, donde
serán transformados en determinados bienes o servicios”
1.4. Características de los proyectos de inversiónConsideraremos, clasificación, fases, etapas
1.4.1 ClasificaciónLos proyectos se clasifican por:
Carácter.
Naturaleza.
Categoría.
Tipo.
A. Carácter:
Los proyectos son: económicos o sociales.
o Económicos – cuando en el diseño, se identifica utilidades de
gestión al proyectar ingresos de operación (Yp), que superan
a los egresos o pagos, (Ep), que se realizan para incorporar
insumos o servicios a transformar.
Yp > Ep = Ut => Yp – Ep
la utilidad (Ut), refleja la sinergia del sistema
Ejemplo un internet privado
o Sociales – cuando en el diseño, se proyecta déficit de gestión,
por ingresos menores a los egresos proyectados, cubriendo la
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Ángel Pedro Guevara 2019 pérdida con transferencias de otros sistemas públicos o
privados
a. (déficit) Yp < Ep = pérdida => Ep – Yp= transferencia
b. Ejemplo, un internet dependiente de una universidad
pública que no cobra por uso de servicio.
B. Naturaleza
Los Proyectos son de fundación y racionalización.
o Fundación o implementación – son los proyectos de creación
de una nueva organización o de un sistema. Ejemplo la
fundación de un nuevo punto internet. La ejecución del
proyecto de una nueva fábrica de cemento en Oruro. La
administración del proyecto de producción de 200 mil
toneladas de acero en Santa Cruz utilizando como materia
prima chatarra, a partir de 2019, con una inversión por el
grupo privado las Lomas de $us 140 millones . (Deber de 27
de febrero 2018).
o Racionalización – son los proyectos que pretenden modificar
algunos procesos de una organización en marcha, ejemplo la
instalación de computadoras de última generación en un
punto INTERNET.
C. Categoría
Los proyectos se relacionan con un sector de la actividad
económico social.
o Proyectos del sector primario, unidades que tienen a la
naturaleza como conjunto transformador. Ejemplo, una unidad
agrícola dedicada a la producción de caña de azúcar que tiene
a la tierra por principal transformador.
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Ángel Pedro Guevara 2019 o Proyectos del sector secundario, unidades que utilizan
maquinaria para la producción de bienes tangibles. Ejemplo
una panadería.
o Proyectos del sector terciario, unidades que producen
servicios. Ejemplo, proyecto de universidad privada.
D. Por especificidad
Es la identificación de la misión del proyecto, generalmente se
relaciona con el nombre que se dará a la nueva empresa. “Servicio
de Contabilidad y Asesoría San Andrés”. El nombre identifica con
precisión el campo en el servicio a crear para resolver algún
problema de entorno
1.4.2 Fases de un proyecto de inversión Las fases de un proyecto son:
Preparación.
Evaluación de promotores del proyecto de inversión.
Negociación de ingreso a mercado.
Fundación.
A. Preparación
Es elaborar los estudios del proyecto en el tiempo de diseño,
algunos autores identifican al conjunto de estudios como el
documento del proyecto de inversión.
Los estudios son:
o Estudio del mercado.
o Estudio de ingeniería.
o Estudio de evaluación.
El alcance de los estudios responde a preguntas de investigación.
A.1. Estudio de mercado – Responde a preguntas de:
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Ángel Pedro Guevara 2019 o ¿Cuál es el problema de entorno?, la respuesta nos permitirá
desarrollar el estudio de demanda, al identificar la carencia o
imperfección en el entorno que genera la necesidad de un
producto o servicio.
La necesidad se detecta por algunos síntomas como:
Lista de pedidos.
Manifestación de largas filas de espera.
Agotamiento del producto o servicio.
Diferencia en precios de segmentos de mercado del
mismo producto. Ejemplo, en mercado de
hamburguesas, Burguer King tiene un precio mayor a Bs
30 en tanto que una hamburguesa callejera se consigue
a Bs 3. ¿Qué justifica la diferencia?
o ¿Cómo se está resolviendo el problema?, la respuesta se
estructura en el estudio de oferta al responder a otras
preguntas, como:
¿Los oferentes que producen el bien o servicio lo hacen en
la cantidad y calidad adecuadas?
¿Qué posibilidad existe de reemplazarlos?
A.2. Estudio de ingeniería
Desarrollaremos el tema respondiendo a preguntas de investigación
relacionadas con problemas tales como:
o ¿Cómo se produce, cual es la secuencia de actividades del
proceso de producción?
o ¿Qué cantidades se produce por ciclo productivo? (Ciclo
tiempo de duración de transformación de entrada a salida de
elementos de flujo)
o ¿Cuántos ciclos se puede organizar por día, mes, año?
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Ángel Pedro Guevara 2019 o ¿Qué recursos humanos y bienes instrumentales participan en
el proceso?
o ¿Cuál es el costo de elementos de activo fijo para fundar la
empresa?
o ¿Qué suministros y servicios son utilizados como flujo de cada
ciclo?
o ¿Cuál es el costo unitario de operación?
o ¿Qué localización es aconsejable para reducir costos?
A.3. Estudio de evaluación
Responde a preguntas de investigación tales como:
o ¿Vale la pena sacrificar recursos de otras alternativas de
producción o colocación para producir el bien o servicio, del
proyecto de inversión?
o ¿La tasa de rendimiento del capital será mayor al costo de
oportunidad de capital?
Ej. Utilidad proyectada en la nueva unidad, 1000 para un capital de
10000.
1000
Tasa de Rendimiento Sencilla = _______ * 100 => 10%
10.000
Texto de Manual para la Preparación de Proyectos de Viabilidad
Industrial. (p. 193).
El cálculo esquemático de utilidad de 10 % comparamos con el
costo alternativo que daría la oportunidad pérdida, ejemplo, colocar
los 10000 en bonos del tesoro que reportan un 6% anual de
rendimiento. Al ser inferior a la utilidad relativa proyectada, se
podría inferir que el proyecto es viable desde el punto de vista
económico.
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Ángel Pedro Guevara 2019 Sin embargo la comparación no es tan simple y se tiene la
necesidad de hacer comparaciones con valores homogéneos en el
tiempo, situación que conduce a desarrollar un método de
actualización, como veremos en el capítulo pertinente.
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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
B. Evaluación de promotores del proyecto de
inversión.
Es la fase que realizan los promotores del
proyecto o los empresarios interesados en la
ejecución del proyecto luego de recibir el
documento del proyecto de inversión elaborado
por los técnicos, comprende un conjunto de
actividades para tomar la decisión de invertir o
no los recursos en la ejecución del proyecto.
La evaluación puede ser privada o social,
dependiendo del carácter del proyecto, de ser
económico o social. En un proyecto social
autoridades públicas evaluara el impacto sobre
la población beneficiada.
En el caso de evaluación privada los promotores
toman la decisión, para el efecto podrían
implantar la siguiente secuencia:
Reciben el documento de los
diseñadores contratados.
Reparten copias entre promotores.
En forma colectiva evalúan rendimiento
y condiciones del entorno político como
seguridad jurídica para ejecutar o no el
proyecto, la presencia de aliados y
amenazas de la inversión
Discusión de contrastación de criterios
Toma de decisión, se invierte o se
difiere la ejecución del proyecto hasta
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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
que desaparezcan amenazas a la
inversión privada.
C. Negociación de ingreso a mercado
Es la fase, en la que se prevé los obstáculos
que tendrá que vencer el inversionista para
fundar la empresa y para que el producto
ingrese a mercado.
En Bolivia, el ingreso de productos a mercado
está regulado por las siguientes normas.
1. Obtener el número de identificación
tributaria (NIT).
2. Obtener la licencia de funcionamiento del
Gobierno patente municipal.
3. Obtener la licencia de funcionamiento.
4. Obtener el manifiesto ambiental y su ficha.
5. Lograr si es pertinente al proyecto la
autorización de alguna instancia de control.
Ejemplo ASFI según ley de servicios
financieros da la autorización para fundar una
organización de la esfera financiera.
6. Inscribir a la empresa en la Caja de Seguro
Social.
7: Inscribir a la empresa en la gestora del fondo
de pensiones.
Laboratorio
Ante el problema ¿Cuál es el costo de obtener el NIT?El procedimiento a seguir será:
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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
1. Investigar en Impuestos Internos el requerimiento. Suponga que a la fecha obtenemos un tríptico que indica
Fotocopia de Cédula de Identidad de representante legal.
Fotocopia de Testimonio Croquis de dirección.
2. Realizamos investigación de los mercados de minutas de abogado, notarías, publicaciones de prensa de testimonios
3. Elaboramos la tabla de costo.4. Adjuntamos a la tabla los sondeos de
mercado5. Adjuntamos al anexo el tríptico del
procedimiento y tarjetas de abogados y notarías
Las metas que se pretenden lograr al realizar los sondeos de mercado, conocidos como lista de calificación de proveedores son:
Dar veracidad y confiabilidad a las cifras presentadas.
Actualizar la información que proporciona una investigación documental.
Demostrar que se ha aplicado los criterios de eficacia, eficiencia al diseñar los proyectos de inversión
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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
Con los datos recopilados el diseñador presentara los costos
Tabla - Costo de Obtener el NIT En Bolivianos
Detalle Ref.
Importe
MinutaTestimonioPublicación de PrensaPoder de Representante LegalFotocopias
1.11.21.31.4
80.0250.0300.0
70.02.0
TOTAL 702.0En anexo No 1 Tríptico de RequerimientosDemostración de objetividad mediante lista de calificaciones en ausencia de facturas.
Tabla de sondeo de mercado de abogados – minutasEn bolivianos
Detalle Ref. ImporteJosé Alanoca – Calle Yanacocha 420
1.1.1 80.0
Julio Patiño Id 1.1.2 100.01.1.1. Tarjeta en hoja de anexo 21.1.2. Tarjeta en hoja de anexo 2
Firma investigador………… Fecha…….Nota. Investigador de mercado es el que explora los puntos de contacto a fin de
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conocer condiciones de oferta precio, cantidad, tiempo.
Tabla de sondeo de notarías - TestimonioEn bolivianos
Detalle Ref. ImporteMaría Pozo – Ed. Handal Piso 8
1.2.1 300.0
Lourdes Ticona – Ed. Handal Piso 10
1.2.2 100.0
1.2.1 Tarjeta en hoja de anexo 31.2.2 Tarjeta en hoja de anexo 3
Ambas Notarías ofertan tres originales.Firma de investigador………… Fecha……….
Tabla de sondeo de mercado de medios de prensaEn bolivianos
Detalle Ref. ImporteRazón 1.3.1 350.0Diario 1.1.2 300.0Oferta media página en los dos casos, no dan referencia escrita.Firma de investigador………. Fecha……..
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Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
Tabla de sondeo de notarías – Poder de Representante Legal En bolivianos
Detalle Ref. ImporteMaría Pozo – Ed. Handal Piso 8
1.4.1 70.0
Lourdes Ticona – Ed. Handal Piso 10
1.4.2 80.0
1.2.3 Tarjeta en hoja de anexo 31.2.4 Tarjeta en hoja de anexo 3
Firma de investigador……. Fecha……..Nota. El procedimiento de diseñar costos de servicios o productos en todos los casos debe ser acompañado por la lista de calificaciones a fin de dar veracidad a la investigación.
Práctica No 1Investigar los requisitos para obtener el número
de identificación tributaria y su costo. (En temas
de costo de todas las prácticas, se realizará dos
sondeos de mercado por variable interviniente,
ejemplo sondeo de mercado de notarías, debe
respaldar la dirección con tarjetas de la notaría
además abrir el ítem de la minuta y realizar el
sondeo pertinente.).
Práctica No 2
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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a
FUNDAEMPRESA.
Práctica No 3Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a Caja de
Seguro Social.
Práctica No 4Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener el costo de inscripción a Gestora
de Pensiones.
Práctica No 5Identificar los procedimientos a seguir y costo
para obtener la patente municipal y el costo de
licencia de funcionamiento.
En los proyectos relacionados con venta de
alimentos deben además establecer el costo del
registro sanitario.
Algunos proyectos requieren medidas de
mitigación de riesgos contra el medio ambiente,
en consecuencia se presenta el costo de logro
de la ficha ambiental.
Es recomendable que los cálculos de costo y los
sondeos de mercado se presenten en la parte
principal de sustentación del proyecto en tanto
que los procedimientos o requisitos de ingreso a
mercado deberían estar en anexo en los
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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
trípticos que proporcionan las entidades
consultadas.
D. Fundación
Es la fase, en la que la secuencia de actividades
de gasto de inversión permite implementar el
proyecto, corresponde al tiempo de creación
del sistema
Ejemplo de secuencia de actividades –
o Alquilar un inmueble.
o Adquisición de bienes de producción.
o Montaje.
o Contratación de personal.
o Compra de suministros para inicio de
operaciones.
1.4.3 Etapas de la preparación de un proyecto
Distinguimos las etapas de:
Idea.
Perfil.
Estudio de pre factibilidad.
Estudio de factibilidad.
A. Idea.-
Es el descubrimiento del problema o de alguna
necesidad en el entorno económico social, que
podría resolverse con la producción de un bien o
servicio. Ejemplo: en un barrio de la ciudad de La
Paz, existe una guardería de gran prestigio para
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Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
el ingreso se inscribe a los niños en una lista de
espera en segundo semestre de año anterior.
En ese contexto surge la idea de hacer un
proyecto con características similares debido a la
percepción de una demanda insatisfecha.
B. Perfil.-
Es la elaboración de los estudios del proyecto
con información proporcionada por fuentes
primarias o secundarias.
B.1.Fuentes primarias –
Organización en marcha que sirve de modelo
con los antecedentes de producción,
comercialización administración.
Ejemplo accedemos a datos de una guardería
que presta el servicio y se investiga:
o Atributos técnicos – la secuencia de
actividades de educación en horarios de
una jornada diaria, tal cual se realiza, como
juegos colectivos, merienda, siesta etc.
o Aspectos de Organización, los recursos
humanos contratados y sus niveles
salariales.
o El tamaño de las instalaciones. Salas de
educación y de entretenimiento.
o Niños matriculados.
o Costo de matrículas y de pensiones.
o Muebles utilizados.
21
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
o Tiempo de prestación del servicio por
meses o año.
o Aspectos de mercadotecnia – precio,
propaganda
Con la información recopilada de los aspectos
técnicos y de mercadotecnia se puede elaborar
el perfil con todos sus estudios.
B.2. Fuentes secundarias
Proyectos elaborados sobre el tema por otros
consultores, recurrimos a un banco de proyectos,
para realizar la copia y actualizar los precios
C. Estudio de pre factibilidad.-
Es la elaboración, del documento del proyecto
tomando en cuenta alternativas y soluciones
óptimas en los estudios.
La solución.- parte de una condición inicial
diferente.
La alternativa se da al interior de una solución.
Ejemplo, en la prestación del servicio de
educación de una guardería se redefine los
aspectos técnicos.
En lugar de una secuencia de actividades de
bajo perfil educativo de juegos, merienda y siesta
se plantea la participación de psicólogos que
implementen técnicas de estimulación temprana
que ayuden a motivar y elevar el desarrollo
mental de los niños.
22
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
Al interior de la nueva solución se tendrá
alternativas diferentes como emplear a
profesionales varones o damas, jóvenes recién
egresados o educadores con experiencia.
El estudio de pre factibilidad implica un costo
mayor para el diseño del proyecto al incorporar
la consideración de producir bienes y servicios
con tecnologías nuevas.
D. Estudio de factibilidad.-
Es el estudio anterior elevado a nivel de mínimo
detalle. Ejemplo, el listado de equipos a adquirir
debe estar apoyado con lista de proveedores,
direcciones, condiciones de venta y entrega. El
organigrama, apoyado por manual de funciones,
cuestionarios para las entrevistas iníciales. La
estrategia comercial plantea el medio de
publicidad, los costos con todos los detalles.
Se puede complementar la comprensión de las
etapas de preparación recurriendo a Sapag N. y
R , (1994, p. 19 a 30) y a Andrade (1989, p. 38)
1.4 La interdependencia circular de los estudios del proyecto
La interdependencia significa que las
conclusiones de un estudio son los antecedentes
del próximo o conducen a reformular el estudio
anterior.
23
Estudio de Mercado
Estudio de Evaluación
Estudio de Ingeniería
1
2
4
356
7 8
9
a100
b
9
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
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Gráfico Interdependencia circular de los estudios de un proyecto de inversión
.
Tabla -Interdependencia circular de los estudios de un proyecto de inversión
Estudios Conclusión Antecedente Revisión
Mercado 1. – 2 Existe
viabilidad
comercial por bien
(x) con una
demanda
insatisfecha o es
posible desplazar
a competidor
instalado
1. – 2 Es el
antecedente del
estudio de
ingeniería
3 - 4. Conclusión
de ingeniería
sobre costos
obliga a revisar el
estudio de
mercado si costo
es mayor a precio
de estudio de
mercado
Ingeniería5 – 6 Existe
viabilidad técnica
y es posible
producir (x) al
precio (y) con un
costo de inversión
(z)
5 – 6 Es
antecedente del
estudio de
evaluación
económica
7 -8. Obliga a
revisar ingeniería
si conclusión de
evaluación da
inviabilidad
económica
Evaluación 9- La conclusión
de evaluación de.
viabilidad
económica es
confrontada a
9 - Contrastada la
conclusión con una
situación de
mercado sin
cambios permite
b – 9 Cambios en
la situación de
mercado al
concluir los
estudios, por
24
Sistema en diseño
Sistema meta
Sistema
Impactado
1
2
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
nueva situación de
mercado
tomar la decisión
de continuar el
proyecto
ejemplo ingreso
de sustituto a
menor precio,
induce a revisar
todo el estudio
1.6. Los proyectos y desarrollo económico social (Las externalidades de los proyectos) La evaluación del impacto del proyecto de
inversión sobre el desarrollo económico social se
aborda con un enfoque de evaluación social del
proyecto de inversión, para determinar si la
ejecución será útil o no para el bienestar de la
población. (Fontaine 1993, p.182 -193).
Para el análisis de los efectos de los proyectos
consideramos los flujos de salida del sistema y
su impacto sobre otros sistemas.
1 Flujo proyectado del bien o servicio que
satisface una necesidad. Flecha azul.
25
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
2 Flujo relacionado con impacto no evaluado en
proyecto que impacta sobre otro sistema. Flecha
roja.
En este sentido es posible analizar cuatro
escenarios de impacto social de carácter
microeconómico, denominados externalidades,
son los efectos externos de ejecución del
proyecto:
1. Costos externos de producción, CEP.
2. Beneficios externos de producción, BEP
3. Costos externos de consumo, CEC
4. Beneficios externos de consumo, BEC
1.6.1 Costos externos de producción.- Los flujos de salida del sistema que pueden ser
líquidos, sólidos, gases afectan al medio
ambiente o hacen daño, generando el costo
social que afecta a la población o a otras
empresas.
Por ejemplo una curtiembre entrega cueros
tratados producto del sistema (flecha azul) y
lanza a la red de agua químicos, que dañan a la
naturaleza y perjudican a los agricultores.
(Flecha roja)
La ley del medio ambiente es la expresión de
una política económica que establece que en el
diseño se debe incorporar, la inversión en
mitigadores como una planta de tratamiento de
26
El costo marginal subeBs
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
líquidos que implica un costo para el proyecto,
expresado en un incremento del costo marginal.
Gracias a esta ley el costo externo de producción
es pasado al futuro inversionista y se reduce el
impacto negativo.
Gráfico Efecto de inversión en mitigadores Producción
Si el mercado es regulado y se prohíbe el
incremento de precio la utilidad disminuye.
1.6.2 Beneficios externos de producción.-Los flujos de salida del proyecto, en el largo
plazo pueden beneficiar a la colectividad. Por
ejemplo, recursos humanos formados en
centros universitarios o técnicos, que al ser
contratados (flecha azul) pueden aportar con
innovaciones que mejoran la productividad de
las empresas que los contratan. (Flecha roja)
En estos casos la política económica puede
incorporar incentivos, subsidios a sistemas
educativos que ayudan a elevar la
productividad de otras empresas,
27
PRODUCCIÓN
COSTO
MAR GINAL
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
circunstancia que en el diseño se expresa en
una reducción de costo marginal.
Gráfico Desplazamiento de curva de costo
marginal por incremento de productividad
1.6.3. Costo externo de consumo.-Algunos proyectos ejecutados con altas tasas
de rendimiento pueden tener efectos
negativos para la población. Ejemplo, la
producción de algunas drogas (flecha azul)
que al ser consumidas generan adicción y
enfermedades. (Flecha roja)
En estos casos se aplica un impuesto a
consumo específico que eleva el costo
marginal.
Gráfico
28
Costo Marginal
Producción
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
Incremento de costo marginal por incremento de impuesto a consumo
específico Gráfico de curva de costo marginal
En mercado el precio del bien subirá.
1.6.4. Beneficio externo de consumo.- El consumo de un bien genera el incremento del
bienestar de la población. Ejemplo, producción
de leche o de carne.
Los beneficios externos son los flujos de salida
que en largo plazo van a mejorar el bienestar
social de la población, elimina la desnutrición.
En la política económica se aplica subsidios para
incentivar la producción, como ocurre con los
subsidios al sector agrícola ganadero en países
desarrollados. El efecto para las empresas es
disminuir el costo marginal.
Gráfico Disminución de costo marginal por
transferencia de subsidio29
Costo Marginal
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
Proyecto rentable con mayor atractivo
En Bolivia una forma de subsidio es no
generalizar el pago de impuestos como IVA,
IT, IU a productores de zona rural, dando
lugar a un subsidio implícito
En consecuencia, en la recopilación de
antecedentes que elabora el proyectista debe
tomar en cuenta el tipo de externalidad que
tiene el proyecto de inversión y la existencia o
no de subsidios o impuestos que afectan a la
tasa interna de retorno.
7. El rol de investigador de los diseñadores de un proyecto de inversión
1.7.1 ¿El proyectista es un investigador? Siguiendo a Arias (1999, p. 2-3), investigar es
resolver preguntas que no se pueden responder
con simples afirmaciones o negaciones, sino que
requieren de tiempo de indagación, observación
o experimentación de los factores que
30
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
intervienen en la generación de un problema y
sus efectos.
En el tema de preparación del proyecto hemos
destacado que el proyectista debe resolver los
problemas de determinación:
De la viabilidad comercial. ¿Será posible
desplazar a un producto que llego antes?
De viabilidad técnica. ¿Existirán los
recursos humanos y técnicos para
producir?
De viabilidad económica. ¿El capital a
invertir tendrá un rendimiento adecuado?
Las preguntas anteriores y otras de mayor
precisión requieren comprometer recursos
humanos y materiales para responder y elaborar
el diseño del proyecto.
En consecuencia podemos afirmar que para
elaborar el documento del proyecto se debe
investigar soluciones a un conjunto de problemas
de naturaleza diferente.
El tipo de investigación que se aplica es
investigación cualitativa, con los siguientes
pasos:
1. Preguntas de investigación.
2. Revisión teoría o documentos.
3. Reformulación preguntas.
4. Elegir sitio estratégico. (Explorar)
31
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
5. Identificar muestra intencionada – los
actores. (Explorar)
6. Lograr contacto con los actores
7. Formular preguntas con empatía –
grabar, filmar (Descripción).
8. Elaborar documento fiel – mimesis I
9. Corregir documento fiel – mimesis II -
propuesta
1.7.2 Competencias de los preparadores de los proyectos de inversión
Por lo expuesto en el capítulo, la solución de los
problemas plantea la necesidad de participación
de profesionales o técnicos con las
competencias en:
Ciencias económicas; teoría económica
para atender a los requerimientos de
estudio de mercado, en teoría de
organización para diseñar los puestos, en
estadística para las proyecciones, en
contabilidad para la simulación del ciclo
contable, en finanzas para la evaluación.
Aspectos Técnico del proceso (Ingeniería
del proyecto), todo proyecto tiene un
componente técnico relacionado con la
transformación que realiza el sistema que
involucra en muchos casos a alguna de las
ingenierías o a expertos técnicos de los
procesos.
32
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
En consecuencia los proyectos de inversión son
multidisciplinarios, con el requerimiento de
profesionales o expertos en áreas de economía y
de un proceso específico de producción o de
transformación. El requerimiento es función del
tamaño del proyecto.
Requerimiento de técnicos proyectistas = f
(tamaño)
A mayor tamaño o mayor inversión, procesos de
mayor complejidad y mayor cantidad de
especialistas a contratar.
Presupuesto del proyecto = f(tamaño)
Ejemplo, el proyecto de la producción de litio,
requerirá de ingenieros mineros para diseño de
exploración, ingenieros químicos para diseño de
plantas de tratamiento, ingenieros civiles para las
construcciones del campamento, economistas
mineros para diseño de comercialización,
contadores para la simulación de operaciones y
la formulación del componente financiero.
Por el contrario para el proyecto de una
microempresa se requiere:
Técnico en ciencias económicas para
estudio de mercado y evaluación. Un
estudiante de niveles avanzados de la
facultad de Ciencias Económicas puede
ser habilitado para atender a los
33
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
requerimientos del proyectista en estos
campos.
Técnico en área específica de producción
o de prestación de un servicio como
aportante de información de ingeniería.
Para proyectos de microempresa un
técnico con experiencia sin necesidad de
ser ingeniero podría resolver las preguntas
sobre el proceso de producción.
Ejemplo en el proyecto de una granja avícola
pequeña en zona rural, se necesitará de un
técnico conocedor del proceso de producción
avícola y de un técnico en ciencias económicas
para la simulación contable y la formulación de la
evaluación.
1.7.3. Calendario El tiempo de la elaboración del documento del
proyecto, en sus estudios de mercado, de
ingeniería y de evaluación también es función del
tamaño del proyecto de inversión.
Ejemplo, para el caso de la producción de litio el
estudio toma años para realizar ensayos sobre
el tipo de concentración minera y los químicos a
utilizar en la separación de los elementos.
Por el contrario en el caso de la pequeña unidad
avícola se verifica que asignando tres meses se
puede obtener información para dar solución a
los problemas de estudio de mercado, asegurar
34
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
la viabilidad técnica y realizar la simulación
contable para la evaluación.
Ejemplo, del calendario de elaboración del
documento del proyecto de inversión en una
unidad avícola.
Calendario del documento del proyecto de inversión
Estudios 4
semanas
2
semanas
6
semanas
Estudio de
mercado
Estudio de
ingeniería
Estudio de
evaluación y
armado final
--------------
---------
------------
1.7. 4 Presupuesto del documento del proyecto de inversión
Requerimiento de personal para el diseño de
proyecto de una microempresa – Caso Granja
Avícola
Profesional o técnico en ciencias
económicas, con la siguiente carga laboral
o Presentar el estudio de mercado.
o Obtener datos del técnico sobre el
proceso de producción para armar
estudio el estudio de ingeniería.
35
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019 o Realizar la simulación contable de
evaluación.
Remuneración total 3 meses $us 1000
Técnico en producción avícola, presentar
información en cantidad y costos sobre los
elementos del proceso productivo y
requerimientos de infraestructura.
remuneración 15 días , $us 500
Presupuesto del documento del proyecto de
inversión – Caso Microempresa
En el presupuesto consideramos los recursos
monetarios necesarios, para cancelar al
diseñador del proyecto y a los asesores que dan
información técnica, además se incluye gastos
menores como impresión del documento, $us
50.
Los honorarios a los proyectistas están
relacionados con el calendario y el precio de
mercado que se da para cada tipo de habilidad
profesional o técnica requerida.
36
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
Presupuesto de costo laboral del documento del proyecto de inversión – caso granja avícola
En bolivianos
Detalle Importe
Profesional o técnico en c.
económicas
Profesional o técnico en producción
avícola
Gastos de impresión
6960.00
3480.00
348.0
10788.00
Al tipo de cambio de Bs 6.96 por dólar
americano, significa 1550 dólares, que se
incorporará más adelante al rubro de inversión.
Práctica No 6Elaborar el calendario y presupuesto
considerando máximo tres meses para:
Técnico ciencias económicas
- mercado, 1mes
- Consultas a técnico de ingeniería 1 mes,
- Evaluación y armado final de documento
(1mes). Remuneración $us 2000.
Técnico asesor en ingeniería de proyecto
aportante de información del proceso de
producción. Remuneración $us 1000 . Tipo de
cambio Bs 6.96 por dólar americano.
37
Enfoque Sistémico en el Diseño de un Proyecto de Inversión con Metodología
Contable en Evaluación – Ángel Pedro Guevara 2019
Gastos de impresión 100$us
Presentar
1. Calendario de los estudios del proyecto.
2. Presupuesto del costo del estudio del
proyecto.
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