viabilidad 2
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estudio de viabilidad economica tir roi vanTRANSCRIPT
PLANTA MTG
CUADRO1:Capacidad de planta y inversiones de operación
DATOS DE INSTALACION
CAPACIDAD 5000DATO 0.34965034965035
En terminos del producto final : oxicloruro
CAPACIDAD 14300CONDICIONES DE TRABAJO 24
330CAPACIDAD 4719
CUADRO2:Plan de inversion total y financiamiento
CUENTAS APORTE *CREDITOIF 579.42607 500CT 717.70428 0INTERES-PRE-OP 80 0TOTAL 1377.13035 500
* SE ASUME QUE EL CREDITO SOLO ES PARA EL IF 73
CUADRO3:Plan de inversion fija
CUENTA MONTO MILES$ CALIFICACIONTERRENO 140 TANGIBLEEDIFICACIONES 100 TANGIBLEEQUIPOS, MAQUINARIA,INSTAL 460 TANGIBLEGASTOS PRE-OP 50 INTANGIBLEPRUEBA PRE-ARRAQUE 179.42607 INTANGIBLEGASTOS AMBIENTALES 150 TANGIBLETOTAL 1079.42607
CUADRO4:Calculos pruebas pre-arranque
1.-CVUTIEMPO 15 DIASC.FABRICACION 908 $/AÑO
PRODUCCION(70%) 3303.3 TON OXI/AÑO*PRODUCCION 330.33 TON OXI/MES
165.165 TON OXI/QUINCENALCOSTO FIJO DESENBOLSABLES 149.96982 $/QUINCENAL
2.-COSTOS FIJOS OPERATIVOSGASTOS FIJOS TOTALES (MENOS DEPR 706.95 $/AÑO
29.45625 $/QUINCENAL
TOTAL (1+2) 179.42607 $/QUINCENAL*se considera 10 meses ya que solo se trabaja 300dias/año
CUADRO5:Calculo de capital de trabajo TIEMPO 2 meses
COSTO FIJO DESENBOLSABLES 149.96982 $/QUINCENAL299.93964 $/MENSUAL
GASTOS FIJOS TOTALES 29.45625 $/QUINCENAL58.9125 $/MENSUAL
TOTAL 717.70428 $/2MESES
CUADRO6:Calculo de amortizacion de deuda y pago de interes
CONDICIONES FINANCIERASCREDITO 500 MILES$ PARA LA INVERSION FIJATASA NOMINAL 16% LIQUIDABLE SEMESTRALMENTETASA INTERES SEMESTRAL 8% SEMESTRALMENTE
SEMESTRE DEUDA(MILES$) INTERES0 500 01 500 402 500 403 500 404 400 325 300 246 200 167 100 8
SE A SUME QUE LA DEVOLUCION DEL CREDITO SE HACE EN CUOTAS IGUALES
CUADRO7:Calculo del costo variable unitario (CVU)
1.- FABRICACIONCUENTAS UNIDAD CONSUMOchatarra de cu kg 640acido clorhidrico kg 690sal kg 1000agua mt3 0.7electricidad kw-hr 300bolsas UNIDAD 40TOTAL
2.- GASTOS DE ADMINISTRACION
3.-GASTOS DE VENTASCOMISION 8% DE LAS VENTASFOB 1750 $/TM
CUADRO8:Calculos de lso costos fijos operativos (CFU)
CUENTASFABRICACION ESTIMACION miles$/MESmano de obra directa(MOD) 15mano de obra indirecta(MOI) 20% MODsupervisores 20%(MOD+MOI)suministro de operación 1%costo de plantamantenimiento 6%costo de plantacontrol de calidad 15%MODgastos generales de planta 0.5% de la inv. Fija depre.seguro 3%inv.fija depre.depreciacionamortizacion 10%activos intangibesTOTAL COSTO D E FABRICACION FIJO gastos administrativos 20gastos de ventas 0gastos ambientales 3TOTAL COSTO DE FIJOS
CALCULO ADICIONALES:
DEPRECIACION: miles$EQUIPOS 10% 46EDIFICACIONES 3% 3GASTOS AMBIENTALES 10% 15
*ver los datos del cuadro 3 64
INV. FIJO DEPREEDIFICACIONES 100EQUIPOS 460GASTOS AMBIENTALES 150
710
AMORTIZACIONTIEMPO 10 AÑOSGASTOS PRE OPERATIVOS 50 *VER CUADRO3PRUEBA DE ARRANQUE 179.42607
229.42607
CUADRO9:Balance general de apertura en miles $
CT= AC +PC PC=0BALANCE GENERAL
AC 717.70428 PCAF 850 PLPAI 309.42607 PAT
CAPITAL SOCIALUTILIDAD ACUMULADA
TOTAL 1877.13035 TOTAL (PAT+PAS)
CALCULOS AUXILIARESAF= 850 (CUADRO 3)AI= 229.42607 (CUADRO 3)
80 (CUADRO 2- IPO)309.42607
CUADRO 10:HORIZONTE 10 AÑOS : CAPACIDAD max:
PROGRAMA D E PRODUCCION Y VENTAS AÑOS USO CAPACIDAD VENTAS( TM)
1 0.70 33032 0.80 37753 0.90 42474 1.00 47195 1.00 47196 1.00 47197 1.00 47198 1.00 47199 1.00 4719
10 1.00 4719
CUADRO11:Costos unitarios
AÑO1$/KG CVU CFUCMU 0.908 0.145GAU 0 0.1GVU 0.14 0CAU 0 0.0108981927163745CPU 1.048 0.240
AÑO2$/KG CVU CFUCMU 0.908 0.127GAU 0 0.1GVU 0.14 0CAU 0 0.00953591862682772CPU 1.048 0.210
AÑO3$/KG CVU CFUCMU 0.908 0.113GAU 0 0.1GVU 0.14 0CAU 0 0.00847637211273575CPU 1.048 0.187
AÑO4$/KG CVU CFUCMU 0.908 0.101GAU 0 0.1GVU 0.14 0CAU 0 0.00762873490146217CPU 1.048 0.168
AÑO5$/KG CVU CFUCMU 0.908 0.101GAU 0 0.1GVU 0.14 0CAU 0 0.00762873490146217CPU 1.048 0.168
AÑO6$/KG CVU CFUCMU 0.908 0.101GAU 0 0.1
GVU 0.14 0CAU 0 0.00762873490146217CPU 1.048 0.168
CUADRO 12 CALCULO PUNTO D E EQUILIBRIO Y COSTO ECONOMICO D E PRODUCCION
%USO CAPACIDAD ™ CV(MILES $)0% 0 0
20% 943.8 98940% 1887.6 197860% 2831.4 296780% 3775.2 3956
100% 4719 4945
CUADRO 13CUADRO RESUMEN DEL
EGP PROYECTADO MLES $ CVU($/TOM)BASES DE ANALISISHORIZONTE (10 años)Precios cts en el horizonte
cuenta 1 2produccion TM 3303 3775
1 ventas 5781 66072 costos Operativos 4255 4750
Costos fijos 794 794Costos variables 3461 3956
3 UTILIDAD OPERATIVA(1-2) 1526 18574 INTERESES(cuadro 6) 72 40
lll3 -4 Utilidad antes de impuestos 1454 1817Impuestos Renta 30% 436 545Utilidad neta 1017 1272
CUADRO 14.FLUJO DE CAJA ( FONDOS GENERADOS POR OPERACIONES) MILES$CUENTA 1 2UTILIDAD NETA 1017 1272
cuadro 8 Depreciacion mas amortizacion 87 87INTERESES 72 40FLUJO ECONOMICO 1176 1399
FLUJO ECONOMICO SON LOS FONDOS GENERADOS EN EL TIEMPO BAJO EL SUPUESTO QUE LA INVERSION TOTAL ESTA SIENDO CUBIERTA 100% CON FONDOS PROPIOS ( SIN PRESTAMOS )
CALCULO 15. CALCULO COSTO PROMEDIO DE CAPITAL
( COKE)CUENTA COSTO DE DINERO D/KCAPITAL ACCIONARIO 14% 65%DEUDA 16% 35%TOTAL 100%
COSTO DE CAPITAL ACCIONISTA 14% ( DATO)16% ES DEL CONTRATO
CUADRO 16 CALCULO TIR Y VAN () SIGNIFICA SALIDA, EGRESOAÑO FLUJO ECONOMICO TOTAL fd(r=10%) Va(r=10%)
0 1425 1.00 1425.001 1176 0.91 1069.462 1399 0.83 1155.993 1621 0.75 1217.954 1851 0.68 1264.015 1851 0.62 1149.106 1851 0.56 1044.637 1851 0.51 949.678 1851 0.47 863.339 1851 0.42 784.85
10 891 0.39 343.52VAN 8417.50
r van0.10 1069.000.15 531.000.20 149.000.25 131.000.30 309.000.35 501.00
Resumen Base o ejecutivo MilesVan 560Tire 0.24
Coke 0.15I 1425 1 2 3 4 5 6
0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35
1069.00
531.00
149.00
131.00
309.00
501.00
f(x) = 45.4642857142858 x² − 622.535714285715 x + 1624
Chart TitleColumn B Column C Polynomial (Column C)
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
BASE (INVERSION) VARIACION VAN ( MILES)1425.00 ------- 560.001567.50 0.10 416.001710.00 0.20 273.00
PLANTA MTG
TM Metanol/DIATM metanol/Bbl de gasolina
Bbl de gasolina/DIAHR/DIADIAS /AÑOMBbl de gasolina /AÑO
TOTAL1079.42607
717.7042880 18.7713035
1877.13035
RELACION DEUDA CAPITAL
AF AI140100460
50179.42607
150850 229.42607
MILES$ PARA LA INVERSION FIJALIQUIDABLE SEMESTRALMENTE
REBAJO PRINCIPAL SERVICIO DEUDA0 00 400 40
100 140100 132100 124100 116100 108
$/UNID CVU($/TON)1.2 768
0.05 34.50.04 40
0.5 0.350.15 45
0.5 20907.85
0
GASTOS DE VENTAS 140
CVU($/TON) 1047.85
miles$/AÑO210
4250.4
4.627.631.53.5521.3
6422.9
477.9280
036
794 706.95
BALANCE GENERAL (CIERRE DEL PLAN D E INVERSION EL 31-12-12)0
500
1377.130350
1877.13035
PLP= 500
4719 precio:PROGRAMA D E PRODUCCION Y VENTAS
PRODUCCION VENTAS MILES $3303 57813775 66074247 74324719 82584719 82584719 82584719 82584719 82584719 82584719 8258
AÑO1CPU
1.0530.0850.1400.0111.288
AÑO2CPU
1.0340.0740.1400.0101.258
AÑO3CPU
1.0200.0660.1400.0081.235
AÑO4CPU
1.0090.0590.1400.0081.216
AÑO5CPU
1.0090.0590.1400.0081.216
AÑO6CPU
1.0090.059
0.1400.0081.216
PRECIO DE VENTA: 1.75
CF(MILES $) CP (MILES$)794 794794 1783794 2772794 3761794 4750794 5739
1047.85
3 44247 47197432 82585244 5739
794 7944450 49452188 2520
8 02180 2520
654 7561526 1764
(INGRESOS - EGRESOS)3 4
1526 176487 87
8 01621 1851
FLUJO ECONOMICO SON LOS FONDOS GENERADOS EN EL TIEMPO BAJO EL SUPUESTO QUE LA INVERSION TOTAL ESTA SIENDO CUBIERTA 100% CON FONDOS PROPIOS ( SIN PRESTAMOS )
COSTO PROMEDIO9.00% D/K 35%/60% BUENA RELACION ( SOLIDA)5.60%
14.60%
() SIGNIFICA SALIDA, EGRESOfd(r=14.6%) Va(r=14.6%)
1.00 1425.000.87 1025.640.76 1063.190.66 1074.280.58 1069.220.50 932.190.44 812.720.38 708.560.33 617.750.29 538.580.25 226.07
6643.18
1 2 3 4 5 60.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35
1069.00
531.00
149.00
131.00
309.00
501.00
f(x) = 45.4642857142858 x² − 622.535714285715 x + 1624
Chart TitleColumn B Column C Polynomial (Column C)
TIRE(%)23.5%20.0%18.0%
5000 TMMetanol/dia14300 BB/dia
0.34965034965035 0.03665241128.15529
104895.1048951053496.5034965035
ineteres preoperativos van al plan de inversion
interes ipo
80 año1 sem3 y 4 72año2 sem5 y 6 40año3 sem7 8
INTANGIBLE AMORTIZACION (MECANISMO PARA RECUPERAR INTANGIBLE)
depreciacion mecanismo para recuperacion de tangiblesse keda en la empresacosto , pero no egreso
inversion total = IF + CT + IPOIF TANGIBLES + INTANGIBLES
infraestr GESTIONtienen dura ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
PATENTES INCREMENTAR NO JAOPRUEBA PRE ARRANQUE
BANCOS
1750
AÑO7$/KG CVU CFU CPUCMU 0.908 0.101 1.009GAU 0 0.1 0.059GVU 0.14 0 0.140CAU 0 0.00762873 0.008CPU 1.048 0.168 1.216
AÑO8$/KG CVU CFU CPUCMU 0.908 0.101 1.009GAU 0 0.1 0.059GVU 0.14 0 0.140CAU 0 0.00762873 0.008CPU 1.048 0.168 1.216
AÑO9$/KG CVU CFU CPUCMU 0.908 0.101 1.009GAU 0 0.1 0.059GVU 0.14 0 0.140CAU 0 0.00762873 0.008CPU 1.048 0.168 1.216
AÑO10$/KG CVU CFU CPUCMU 0.908 0.101 1.009GAU 0 0.1 0.059GVU 0.14 0 0.140CAU 0 0.00762873 0.008CPU 1.048 0.168 1.216
MILES$/TM
V(MILES $) UTILIDAD0 -794
1651.65 -1313303.3 531
4954.95 11946606.6 1857
8258.25 2520
5 6 7 8 9 104719 4719 4719 4719 4719 47198258 8258 8258 8258 8258 82585739 5739 5739 5739 5739 5739
794 794 794 794 794 7944945 4945 4945 4945 4945 49452520 2520 2520 2520 2520 2520
0 0 0 0 0 02520 2520 2520 2520 2520 2520
756 756 756 756 756 7561764 1764 1764 1764 1764 1764
5 6 7 8 9 101764 1764 1764 1764 1764 1764
87 87 87 87 87 870 0 0 0 0 0
1851 1851 1851 1851 1851 1851
FLUJO ECONOMICO SON LOS FONDOS GENERADOS EN EL TIEMPO BAJO EL SUPUESTO QUE LA INVERSION TOTAL ESTA SIENDO CUBIERTA 100% CON FONDOS PROPIOS ( SIN PRESTAMOS )
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
GRAFICO DEL PUNTO DE QUILIBRIO
VENTASLinear (VENTAS)COSTO DEL PRODUCTO Linear (COSTO DEL PRODUCTO )
PUNTO DE QUI-LIBRIO
fd(r=20%) Va(r=20%) fd(r=24%) Va(r=24%) fd(r=32%) Va(r=32%)1.00 1425.00 1.00 1425.00 1.00 1425.000.83 980.34 0.81 948.71 0.76 891.220.69 971.35 0.65 909.70 0.57 802.770.58 938.13 0.52 850.24 0.43 704.830.48 892.47 0.42 782.77 0.33 609.570.40 743.73 0.34 631.26 0.25 461.800.33 619.77 0.28 509.08 0.19 349.850.28 516.48 0.22 410.55 0.14 265.030.23 430.40 0.18 331.09 0.11 200.780.19 358.66 0.14 267.01 0.08 152.110.16 143.90 0.12 103.67 0.06 55.48
5170.23 4319.09 3068.44
1 2 3 4 5 60.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35
1069.00
531.00
149.00
131.00
309.00
501.00
f(x) = 45.4642857142858 x² − 622.535714285715 x + 1624
Chart TitleColumn B Column C Polynomial (Column C)
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
GRAFICO DEL PUNTO DE QUILIBRIO
VENTASLinear (VENTAS)COSTO DEL PRODUCTO Linear (COSTO DEL PRODUCTO )
PUNTO DE QUI-LIBRIO
RA o VR Valor residualAÑO 10 Ra 10% de tangiblesX1 = 540 criterio aceptableCT = 356RA= 85
891