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UNIVERSIDAD NACIONAL DANIEL ALCIDES
CARRIÓN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMÍA
TESIS
“LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO – HUANCAYO SUS
INVERSIONES Y CAPTACIONES EN LA PROVINCIA DE PASCO 2007-
2014”
PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE:
ECONOMISTA
PRESENTADO POR:
Bach. Arianny Ruth, ELGUERA LOYOLA
Bach. María Nely, CHIJCHEAPAZA DEUDOR
Cerro de Pasco, Noviembre del 2015.
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UNIVERSIDAD NACIONAL DANIEL ALCIDES CARRIÓN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y CONTABLES
ESCUELA DE FORMACION PROFESIONAL DE ECONOMIA
TESIS
“LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO – HUANCAYO SUS
INVERSIONES Y CAPTACIONES EN LA PROVINCIA DE PASCO 2007-
2014”
PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL DE ECONOMISTA
PRESENTADO POR:
Bach. Arianny Ruth, ELGUERA LOYOLA
Bach. María Nely, CHIJCHEAPAZA DEUDOR
SUSTENTADO Y APROBADO ANTE LOS JURADOS
_________________________
Nely T. ALDANA TANIGUCHE
PRESIDENTE
_________________________ __________________________
Mery OSCANOA VICTORIO Wilfredo BERMUDEZ ALVARADO
MIEMBRO MIEMBRO
Cerro de Pasco, Noviembre 2015.
3
DEDICATORIA
Nuestro
reconocimiento
profundo a Nuestros
queridos padres, por su
constancia en nuestra
formación personal
4
AGRADECIMIENTO
Ha sido laboriosa la culminación de Nuestro trabajo de investigación, sobre
todo cuando uno ya está laborando, eso nos ha hecho reflexionar en que una
de las cosas aparentemente fáciles, pero en realidad no lo es, consiste en
escribir un texto o un libro. Podemos hacer un borrador de un artículo, luego
pasamos a otro borrador y así sucesivamente y difícilmente logramos
concretar el referido artículo. En el desarrollo de nuestro trabajo de tesis se ha
tenido ciertas dificultades; pero que sin embargo, lo hemos superado con
creces.
Para el desarrollo de nuestra tesis, en primer lugar tenemos que agradecer a
Dios por prestarnos vida salud y fe para seguir adelante; en segundo lugar
agradecer a nuestros padres por haber tenido la tesonera exigencia de cada
día y exigirnos de cumplir con nuestro objetivo más próximo, es decir obtener
Nuestro Título Profesional de Economista para poder ejercer nuestra
carrera.
Tenemos que agradecer a nuestros profesores de la Carrera profesional de
Economía que con sus valiosas enseñanzas han permitido formarnos
profesionalmente. Tenemos que agradecer a nuestro Profesor Asesor el Mag.
Walter MEJIA OLIVAS que con sus orientaciones precisas se ha podido
culminar el presente trabajo de investigación. También agradecer a nuestros
compañeros de promoción, quienes con sus preguntas exigentes en decir ¿ya
sustentaron?, ¿cuándo sustentan?, con ello, nos estimulaban a seguir
adelante.
Arianny y María
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INTRODUCCIÓN
La presente investigación titulada: “LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y
CREDITO – HUANCAYO SUS INVERSIONES Y CAPTACIONES EN LA
PROVINCIA DE PASCO 2007-2014” estudio que después de un análisis de
sus variables ha dado sus conclusiones y recomendaciones.
En el capítulo I del trabajo de investigación se ha planteado el problema; es
decir se ha descrito la realidad de LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO –
HUANCAYO, que opera en la Ciudad de Cerro de Pasco; es preciso mencionar
que las Cajas siguen vigentes a nivel nacional, tienen buenas prerrogativas;
como lo señalamos en el desarrollo de nuestra investigación, las Cajas de
ahorro y crédito existen a nivel nacional. Tienen sus problemas, pero también
tiene más ventajas que las empresas colectivas. Las mypes (por ser
microempresas) necesitan de financiamiento, los bancos comerciales los
regatean; sin embargo para ello están las Cajas, como lo es la de LA CAJA
MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO – HUANCAYO También abordamos el
problema de la escasez de activos, los créditos que se tiene que otorgar se
hace presentando los garantes o hipotecar algún bien; cualquier empresa, en
este caso la Caja, no tienen los suficientes activos físicos o financieros, por lo
que este es un problema que se tiene enfrentar.
En el capítulo II se presentan los antecedentes de la investigación, el sustento
teórico y científico que está relacionado con el presente trabajo. Aquí vemos
el cómo se ha dado la evolución o progreso de la Caja Municipal y su incursión
en el otorgamiento de créditos, en la captación de ahorros. El marco teórico
son realmente las definiciones, el análisis, la crítica de las teorías que
sustentan el tema de investigación. Acá vemos la importancia de los estados
financieros, la planificación estratégica, los principios de la Caja Municipal, la
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importancia de las cajas, su relación con el aumento del empleo. Pero también
con la capacitación del personal que trabajan en las Cajas. Esa mención
especial le toca a la de LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO – HUANCAYO.
El capítulo III considera la metodología y técnicas de la investigación, es decir
se presentan el tipo y nivel del mismo; en realidad esta investigación es
transversal; pero es una investigación teórica, en donde para demostrar
nuestras hipótesis se han hecho encuestas; también se ha recurrido a la
investigación virtual, física y a la entrevista, a los clientes; pero también se ha
encuestado a los funcionarios intermedios. Para contrastar (evaluar) las
variables de las hipótesis, se ha utilizado la prueba estadística denominada,
prueba Ji-cuadrada que correlaciona las referidas variables.
En el capítulo IV se aborda a fondo las operaciones de la Caja de ahorro y
crédito Huancayo, pero también hemos abordado la descripción y la
explicación de algunas variables; es decir, se ha hecho un análisis descriptivo
y explicativo de variables, como la tasa de interés, los montos prestados a
clientes y a las MYPES, se analizan también variables como, la competitividad,
el número de clientes, la solvencia de la Caja etc. Todo ello utilizando la prueba
estadística a Ji cuadrada, que relaciona estas variables.
Finalmente el trabajo culmina dando algunas conclusiones y algunas
recomendaciones, para luego dar paso a la bibliografía y a los anexos.
Arianny y María
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ÍNDICE
CARATULA
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
INTRODUCCIÓN
ÍNDICE.
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
1.1. Descripción de la realidad
1.2. Delimitación de la investigación
1.3. Formulación del problema
1.3.1. Problema general
1.3.2. Problemas específicos
1.4. Formulación de objetivos
1.4.1. Objetivo general
1.4.2. Objetivos específicos
1.5. Justificación de la investigación
1.6. Limitaciones de la investigación
CAPITULO II
MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL
2.1. Antecedentes del estudio
2.2. Bases teóricas – científicas relacionados con el tema
2.3. Conceptos básicos relacionados con el tema
CAPITULO III
METODOLOGÍA Y TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN
Pág.
09
21
22
22
22
22
23
23
24
26
27
27
52
8
3.1. Tipo y nivel de investigación
3.1.1. Tipo de investigación
3.1.2. Nivel o alcance de la investigación
3.2. Método y diseño de la investigación
3.2.1. Método de la investigación
3.2.2. Diseño de la investigación
3.3. Universo y muestra
3.3.1. Universo del estudio
3.3.2. Universo social
3.3.3. Unidad de análisis
3.4. Formulación de hipótesis
3.4.1. Hipótesis general
3.4.2. Hipótesis específicas
3.5. Identificación de variables
3.6. Definición de variables e indicadores
3.7. Técnicas e instrumentos de recolección de datos
3.8. Técnicas de procesamiento y análisis de datos
CAPITULO IV
ANÁLISIS DESCRIPTIVO, EXPLICATIVO Y CONTRASTACIÓN DE
RESULTADOS
4.1. Descripción del trabajo de campo
4.2. Presentación análisis e Interpretación de resultados obtenidos
4.3 Contrastación y análisis de resultados
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS
55
55
57
58
58
58
62
62
62
62
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64
64
65
65
66
67
68
69
100
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CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACION
1.1. DESCRIPCIÓN DE LA REALIDAD
1.1.1. CONTEXTO
A. EL ENTORNO ECONÓMICO
La actividad productiva peruana viene creciendo en los últimos
años arriba del 5.5 %, explicado por el comportamiento favorable
de casi todos los sectores económicos. De esta manera, el
Producto bruto Interno (PBI) creció en forma continuada por 13
años en forma continua.
La inflación en el Perú tampoco ha sido preocupante, ha sido una
inflación baja, razonable o en todo caso muy manejable; por
ejemplo en el año 2011 la inflación fue de 4.74% la más alta
desde el año 2009; sin embargo no afecto a las principales
variables macroeconómicas1.
1 INEI (2012). Informe Anual.
10
La variación de los precios de los grupos de la canasta más
sensibles que hacen subir la inflación son: Alimentos y bebidas,
vestido y calzado, diversión y servicios de enseñanza y
transporte y comunicaciones. En cuanto se refiere al tipo de
cambio, la apreciación de la moneda peruana ha sido muy
contundente, (un dólar llegó costar 3,53 soles) esto ha
coadyuvado a la confianza de la economía peruana, no solo de
los propios empresarios peruanos, sino y sobre todo del
empresariado extranjero especialmente a los inversionistas.
En este marco del análisis de las variables macroeconómicas y
microeconómicas se viene desenvolviendo las Cajas
municipales, que en antaño fueron unos entes financieros muy
importante para las personas de medianos recursos económicos;
pues les ayudaba fundamentalmente con créditos de consumo,
pero también con créditos hipotecarios.
1.1.2. EL PROBLEMA
Es la parte más importante del planteamiento del problema. Está
compuesto por la descripción, Explicación y predicción, esta parte
(el problema) lo enunciaremos en forma preliminar y somera.
A. DESCRIPCIÓN
Aquí estaremos respondiendo a la pregunta ¿cómo es el
problema de estudio?; se trata de describir el problema
central, que es la variable dependiente o explicada (Y).
1. LAS MYPES NECESITAN DE LAS CMAC
Las MYPES de los diferentes sectores de nuestra
economía, para poder lograr sus objetivos
11
empresariales, necesitan disponer de los recursos
financieros provenientes del financiamiento externo, vía
sistema de intermediación indirecta; el mismo que
está conformado por el sistema Bancario y el sistema
no Bancario.
El acceso al crédito en el sistema bancario para los
MYPES es reducido. Los Bancos otorgan créditos a
empresas que presentan garantías materiales muy
elevadas. A empresas y personas que forman parte de
sus cartera de clientes y de mayor proporción a
empresas vinculadas a su grupo financiero, como es el
caso del grupo crédito propietario de Bancos, financieras
, almacenes generales de depósitos y de principales
empresas productivas comerciales y de servicios del a
región del país, que haciendo uso de los pequeños y
medianos depósitos de ahorros, con un costo de capital
barato lo redistribuyen a sus empresas concentrados
generalmente en la capital de nuestro país.
El acceso al crédito en el sistema no bancario es cada
vez más reducido, porque este sector no posee recursos
suficientes, ni líneas de crédito para financiar a las
MYPES a corto plazo, menos en el mediano y largo plazo
y también por malas gestiones financieras originadas por
la carencia de gerencias profesionales competentes y de
recursos humanos poco calificados que realizan malas
colocaciones, debido que no son analizados y evaluadas
sin criterio técnico, origina la cratera pesada de alto
12
riesgo con la liquidación o quiebra de las instituciones de
este sector.
Por estas razones la mayor parte de MYPES para
financiar sus inversiones recurren al sistema informal.
Este crecimiento de mercado financiero informal
demuestra que a la mayoría de los propietarios le es más
importante la obtención del crédito que la tasa de interés.
Nuestra investigación se limita a estudiar a la Caja
Municipal de Ahorro y Crédito con sede en la Provincia
de Pasco (CMAC-Pasco). Lo importante para la CMAC-
Huancayo es que es una de las más solventes Cajas de
la Región, así tenemos por ejemplo que la Caja tiene
vigencia en el Distrito de: Chaupimarca con 4 000
clientes y en el distrito de Yanacancha con 2 000
clientes, haciendo un total de 6 000 clientes, ver cuadro
Nº 1.1
2. EL PROBLEMA DE LOS INTERESES
El problema que tiene toda entidad financiera son las
tasas de interés que tiene que cobrar a sus clientes, las
tasas son casi las mismas que cobra el mercado
financiero. Éstas fluctúan entre 1.5 y 1.8 % mensual y
siempre están fluctuando, cuando los prestamos son altos
la tasa de interés puede aumentar incluso hasta el 4%
mensual. Estas tasas son comunes en el mercado
financiero.
13
3. EL PROBLEMA DE LOS ACTIVOS
Toda empresa por más pequeña que sea, siempre
tendrá el problema con los activos físicos y financieros.
Una empresa con bienes activos físicos sirve como
apalancamiento de la empresa y fácilmente puede tener
apalancamiento financiero. La caja Municipal Huancayo,
en Pasco tienen activos físicos por un monto de Un millón
y medio de soles. No se tuvo acceso a los activos
financieros de la Caja, toda vez que son datos
confidenciales. Sin embargo debe de tener un
aproximado de 5 millones de soles solo en la provincia
de Pasco, explicado principalmente por el crecimiento de
la cartera de créditos y los fondos interbancarios, los
cuales crecieron un 75% en los últimos años, lo que
representa un mayor dinamismo de las Cajas
Municipales.
Toda empresa, (de cualquier tipo), tiene que sustentarse
en sus activos patrimoniales, como en sus activos
financieros, ello es el pigov de la sostenibilidad, la
mayoría de Cajas aún carecen de solvencia patrimonial,
por ello están en apuros para el apalancamiento tanto
patrimonial, como financiero. Algunas de ellas tienen
buen apalancamiento, a otras todavía les falta un poco.
La CMAC –Huancayo de nuestra Ciudad de Cerro de
Pasco, tiene una solvencia relativa alta en cuanto se
refiere a sus activos. Estos pueden ser activos
financieros y en activos en infraestructura.
14
4. EL PROBLEMA DE LOS CREDITOS.
El Monto de créditos otorgados a los clientes, por parte
de la CMAC-Huancayo, ascienden a aproximadamente a
30 millones al año, a 6 000 clientes con un préstamo
promedio de 5 000 nuevos soles, ver el cuadro Nº 1.1
CUADRO Nº 1.1
NUMERO DE CLIENTES ANUAL POR DISTRITOS
(En porcentajes)
TIPO DE
CLIENTES
YANACANCHA
%
CHAUPIMAR
CA
%
TOTAL
%
MYPES 11 14 25
PERSONA
NATURAL
25 30 55
PERSONAS
JURIDICAS
07 08 15
OTROS 02 03 05
TOTAL 45 55 100
Fuente: Elaborado con datos de la CMAC-Huancayo, sede Provincia de
Pasco
Los créditos o saldo de las colocaciones brutas superaron los
30 millones de nuevos soles, reportando un crecimiento
promedio anual de 21% y durante el último quinquenio. Al
año 2014 se contó con 4 tipos de crédito: Micro y pequeñas
Empresas, personas naturales (préstamos de consumo),
a personas jurídicas, personas naturales, y otros (dentro
de esto están los préstamos hipotecarios y agrícolas).
Estos últimos a diciembre del año 2014, presentaron la
siguiente composición: el 65% del total de las colocaciones,
15
está orientado a las actividades productivas, mientras que el
31% y el 4% están constituidos por los créditos de consumo
e hipotecario respetivamente, tal como se muestra en la
figura N°1.1
En síntesis diremos que las cajas dan préstamos, y estos van
dirigidas: un 65% en actividades productivas, un 31 por
ciento en créditos de consumo y en consumo hipotecario se
invierte un 4%.
En Pasco, los créditos que se otorgan son para consumo,
para micro y sobre todo para microempresas empresas. Los
entendidos en materia de banca financiera manifiestan que
las colocaciones no son solventes; es decir estas
colocaciones deberían ser mayores, pero por ser nuestro
mercado de bienes y mercado de activos pequeños, ello
depende al movimiento financiero de nuestra estructura
económica, no somos una ciudad con estructura productiva
desarrollada. Nuestra industria, agricultura, comercio,
turismo etc., no son tan ricos, a ello se debe a que las
colocaciones de créditos para inversiones no sean altas.
Como sabemos un desarrollo económico alto trae como
consecuencia un fluido movimiento financiero bancario de
oferta y demanda de dinero.
16
FIGURA N°1.1
La figura N° 1.2 nos muestra que el destino de los créditos
son los siguientes: Al sector comercio 42%, seguido por
agricultura caza y ganadería con un 21%, otras actividades
de servicios sociales 15%; actividades inmobiliarias,
empresariales y de alquiler con un 8%, hoteles y restaurantes
3%, Pesca 2%, minería 1%, industria manufacturera 2%,
transporte y comunicaciones 2%, minería 1%, y construcción
1%.
En Pasco los créditos van dirigidos a básicamente al sector
servicios, (comercio y otros), hoy en día a nivel nacional este
sector se ha convertido en el sector más dinámico de la
economía peruana. El sector Industrial es el sector más
deprimido en nuestra economía regional, de manera que
aquí no se podrá invertir.
65%
31%
4%
COLOCACIONES POR TIPO: AÑO 2014
ActividadesProductivas
Créditos deConsumo
CreditosHipotecarios
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FIGURA N°1.2
CRÉDITO A LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA
5. EL PROBLEMA DE LA MOROSIDAD
Está definida como la cartera atrasada (vencida y en
cobranza judicial) entre el total de colocaciones brutas se
ubicó en 5,06% a diciembre del año 2014.
En la Caja Municipal de ahorro y Crédito “Huancayo”,
también existe morosidad, no es mucha pero existe; A
nivel nacional también existe la morosidad financiera, Sin
embargo las cajas se cubre de esta posible morosidad con
las garantías hipotecarias, accedidas por los clientes y
socios. Hay morosidad, pero son simplemente atrasos en
los pagos.
Las cajas están tomando medidas como reducir cuotas y
alargar plazos de préstamos, los créditos crecieron 21% al
año 2014.
42%
21%
15%
8%
3%
3% 2%2% 2% 1% 1%
ComercioAgricultura y ganaderíaServicio ComunitarioActividaes inmobiliariasHoteles y RestaurantesServicios SocialesTransporte y comunicacionesPesca
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1.1.3. EXPLICACIÓN
Responderemos a la pregunta, ¿Por qué es así el problema de
estudio?, se tratará de explicar el problema en función de sus
principales causas, que son las variables explicativas o
independientes (X, Z).
La caja municipal de nuestra provincia aplica herramientas
gerenciales en la conducción de la empresa, es que de una u otra
manera aplica el Plan Estratégico; esto lo realizan (los gerentes),
desde la Sede Central (la provincia de Huancayo y Lima); Ello
facilita la competitividad en el en el mercado y lograr crecimientos
en créditos y ahorros dentro de la caja a nivel nacional.
Así mismo las Cajas Municipales se enfrenta a un sin número de
problema y desafíos que debe confrontar en un mundo cada vez
más competitivo, global, y donde la única constante es el cambio.
El Planeamiento Estratégico es el pigov, es como la piedra
angular, o bisagra del desarrollo de la economía. La Planificación
estratégica articula el éxito de la gestión de las organizaciones con
su competitividad individual y la construcción de la competitividad
local y nacional, como resultado de un proceso de agregación de
valor. Se trata pues de comprender y explicar el Planeamiento
estratégico como uno de los instrumentos de Gestión más
importantes que permite alcanzar los objetivos y/o metas
organizacionales en las Cajas municipales.
Uno de los factores importantes para el desarrollo de toda
economía es la información; en años anteriores la información
estaba encerrada bajo siete llaves, nadie los conocía, hasta
después de 10, o 15 años de haber sido descubiertos; por ejemplo
19
Un libro escrito en inglés hace 10 años (2005), recién llegaba a
publicarse en el Perú este año (2015). Hoy en día, con la
globalización, la información “vuela”, es ágil, ya no se puede
encorrear bajo siete llaves. La persona que no está informada, el
que no se capacita, la empresa sin tecnología anualizada, no
tendrá posibilidades de desarrollo con éxito. De manera que la
economía de la información es de vital importancia para cualquier
empresa y en particular la CMAC.
La globalización también nos ha traído con mayor fuerza, la
importancia de la competitividad y la productividad. No podemos
ser productivos, si somos ineficientes, si no estamos capacitados,
los recursos humanos de una empresa debe estar capacitada para
enfrentar embates de crisis, sequías, inflación, recesiones etc.
Entonces competitividad pasa por la eficiencia, la eficacia, la
información rápida, etc., Si ello se supera tendremos
productividad, es decir ahorro de tiempo, ahorro de insumos, la
empresa se desarrollará. Este es un problema que se debe
superar, en las cajas Municipales.
A. PERUANOS RECIBIERON MÁS CRÉDITOS INFORMALES
QUE FORMALES
Del total del monto colocado el 63% corresponde a créditos a
las MYPES informo la Federación Peruana de Cajas
Municipales.
20
1.1.4. PREDICCIÓN
Se responderá a la pregunta, ¿Cómo será el Problema de
estudio? Se busca ver las tendencias del problema en función
de cómo se comportarían las variables explicativas.
Trataremos de señalar o predecir, la variable “Y”
(dependiente), a partir de la variable explicativa (X).
Nosotros pensamos que a corto o a mediano plazo la Caja
Municipal van a evolucionar favorablemente. Estamos
convencidos que la aplicación de los instrumento de gestión como
la informática, la economía de la información, y el Planeamiento
Estratégico, van a coadyuvar a la buena gestión de las CMAC. A
la misma vez propiciar la capacitación de los recursos humanos
que trabajan en las cajas. Obteniendo estas variables estaremos
superando deficiencias y adquiriendo la anhelada competitividad y
la productividad, y así estaremos superando el desarrollo
económico de nuestra provincia gracias a los créditos que otorga
nuestra caja municipal.
21
1.2. DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
Después de haber escrito la problemática relacionada con el tema, a
continuación con fines metodológicos será delimitada en los siguientes
aspectos:
1.2.1. DELIMITACIÓN ESPACIAL:
El trabajo de investigación se realizará a nivel de distrito de
Yanacancha y el distrito Chaupimarca de la provincia de Pasco.
1.2.2. DELIMITACIÓN TEMPORAL:
El periodo en el cual se trabaja la presente investigación
comprende los años del 2007 al 2014.
1.2.3. DELIMITACIÓN SOCIAL:
Lo constituyen los clientes y los microempresarios que se
relacionan financieramente con la CMAC- Huancayo.
1.2.4. DELIMITACIÓN CONCEPTUAL:
A. CMAC
Las CMAC son instituciones de intermediación financiera
especializada en micro finanzas.
B. FINANCIAMIENTO.
Es la obtención de fondos de capital sin la participación del
asegurador de una emisión. Transacción de mobiliario que
no requiere financiación externa venta de propiedades sin
la necesidad de terceros.
C. MYPES
Las micro empresas dejan de tener la condición de tal,
cuando por el periodo de un año exceden el importe máximo
22
de las ventas brutas anuales a las que se refiere el
artículo 3º de la ley, a cuando el promedio anual de
trabajadores contratados por la empresa durante dos años
consecutivos es un número superior a diez (10) trabajadores.
1.3. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
1.3.1. PROBLEMA GENERAL
PG: ¿De qué manera la solvencia y el número de clientes, una buena
Gerencia de la Empresa, la tasa de interés y el impacto de los
créditos financieros son el éxito de la Caja Municipal de Ahorro
y Crédito de Huancayo?
1.3.2. PROBLEMAS ESPECÍFICOS
PE1: “La solvencia económica, el número de Clientes, la tasa de
interés y una buena Gerencia de la Empresa, determina el éxito
de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito - Huancayo”
PE2: “La solicitud de préstamos por parte de las Micro y
pequeñas empresas y de los préstamos de consumo de las
personas naturales solventan, los ahorros normales y a plazo fijo,
determinan la solvencia de la CMAC-Huancayo”
PE3: “Los créditos financieros que realizan las MYPES, Impactan
en el desarrollo de la vida económica de la ciudad de Cerro
de Pasco”.
1.4. FORMULACIÓN DE OBJETIVOS
Son los logros, los resultados, que pretendemos obtener con la
ejecución del Proyecto de Investigación. Los objetivos son los aspectos
23
del problema que deben ser estudiados, o a los resultados que se
esperan obtener. Todo trabajo de investigación es evaluado por el logro
de los objetivos de la investigación. Ello pretendemos lograr con el
trabajo de investigación sobre la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de
Huancayo.
El presente estudio persigue los siguientes objetivos:
1.4.1. OBJETIVO GENERAL
OG: Describir y explicar de qué manera la solvencia y el número
de clientes, una buena Gerencia de la Empresa, la tasa de
interés y el impacto de los créditos financieros son el éxito
de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo
1.4.2. OBJETIVOS ESPESIFICOS
OG1: “Describir y explicar la solvencia económica, el número de
Clientes, la tasa de interés y una buena Gerencia de la
Empresa, determina el éxito de la Caja Municipal de
Ahorro y Crédito - Huancayo”
OG2: “Describir y Explicar La solicitud de préstamos por parte de
las Micro y pequeñas empresas y de los préstamos de
consumo de las personas naturales solventan, los ahorros
normales y a plazo fijo, determinan la solvencia de la
CMAC-Huancayo”
OG3: “Describir y explicar Los créditos financieros que realizan
las MYPES, Impactan en el desarrollo de la vida
económica de la ciudad de Cerro de Pasco”
24
1.5. JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN.
Nuestra justificación responde a la pregunta, ¿Por qué debemos
investigar?, aquí estaremos viendo la importancia del problema, porque
un trabajo de investigación vale por que es importante, o bien para la
ciencia o para la sociedad; el problema a tratar tiene que tener
trascendencia, de esta manera una municipalidad, un gobierno regional,
una institución financiera puede financiar el Proyecto de Investigación.
La justificación de esta investigación es que se tendrá una información
valiosa acerca de la manera en que influyen aspectos como la tasa de
interés, la competitividad y la eficiencia gerencial en la CMAC-
Huancayo.
Tener conocimiento acerca de los aspectos de gestión y organizativos
y de las relaciones sociales que se da en la CMAC-Huancayo, permitirá
tener una visión de la realidad de este tipo de empresas.
Para efectos del usuario, solo se analiza las fuentes de financiamiento
vía sistema financiero directo. Dejando para otras investigaciones al
crédito de proveedores y el incremento de capital vía emisión de
acciones si es que lo hubiera, etc.
La presente investigación se justifica además por las siguientes
razones:
Existen pocos trabajadores a nivel regional y local respecto a cómo
analizar a la CMAC-Huancayo como una alternativa de financiamiento
a corto plazo de las MYPES generalmente ellas tratan de aspectos
generales.
Así mismo por constituirse como alternativa de financiamiento más
eficaz de nuestro sistema financiero y directo, ya que constituye a la
descentralización y la democratización del crédito y al desarrollo de las
provincias en su área de influencia.
25
1.5.1. JUSTIFICACIÓN TEORICA
Esta nuestra investigación es importante, o se justifica por
que busca conocer el problema, mediante el desarrollo de
nuevos enfoques; Esta justificación se refiere a la inquietud
que deseamos como investigadores para profundizar
enfoques teóricos que tratan el problema, en este caso la
CMAC-Huancayo y las nuevas formas de gerenciales. Lo que
se trata es encontrar nuevas explicaciones teóricas un
conocimiento mejorado al inicial o anterior.
Se justifica científicamente porque se puede utilizar como
metodología para desarrollar sistemas de información gerencial
con enfoque sistémico y holístico e integracionista en los niveles
estratégicos, tácticos y operacionales aplicando la ingeniería y
gestión del conocimiento dentro del desarrollo del sistema de
información y que permita mejorar la toma de decisiones con un
pensamiento sistémico.
Las empresas que buscan el desarrollo y la competitividad, están
tratando de solucionar los problemas de la integración de sistemas
de información transaccionales del nivel operativo dentro de los
procesos empresariales, pero queda pendiente solucionar la
integración de los niveles estratégicos y tácticos con el nivel
operativo, que realmente es el principal problema para el
desarrollo de las Cajas Municipales.
1.5.2. JUSTIFICACION PRACTICA
Aquí se destaca la importancia del tema de investigación en
función de las propuestas de solución del problema de los
26
beneficiarios futuros. Esta justificación se refiere al interés
que nosotros como investigadores queremos contribuir a la
solución de problemas prácticos y concretos que afectan a
organizaciones empresariales públicas y privadas; en
nuestro caso el problema de la gerencia de las CMAC-
Huancayo.
Se justifica en forma práctica nuestra investigación porque
analizaremos los montos de los préstamos o colocaciones; pero
también se analizará los montos de los créditos que la CMAC-
Huancayo realiza. Veremos cómo realiza su gestión gerencial la
CMAC y cómo hace para que los socios acepten la tasa de
interés que cobra la Caja.
1.6. LIMITACIONES DE LA INVESTIGACIÓN
1. Las limitaciones que se presentan, se encuentran referidas al acopio
de material bibliográfico; sin embargo, no constituyen impedimento
que afecten su desarrollo. Por otro lado los gastos económicos que
generarán el presente estudio, son una limitación.
2. Los impedimentos que se presentan, se encuentran referidos a los
clientes de las Cajas que no cooperan con la investigación. Otro tanto
sucede con las restricciones que ponen los directivos de la CMAC-
Huancayo. Ellos tienen cierto celo para dar los datos financieros
preliminares.
27
CAPITULO II
MARCO TEÓRICO CONCEPTUAL
2.1. ANTECEDENTES DEL ESTUDIO
Cuando se hizo la búsqueda del tema, esto se realizó a nivel de la
biblioteca de la universidad nacional Daniel Alcides Carrión no se pudo
encortar trabajos directamente relacionados al tema abordado por lo que
consideramos que es un trabajo inédito. Seguramente debe de haber
algún trabajo a cerca de las cajas Municipales, sin embargo nuestro
trabajo el aspecto financiero; pero también analiza el impacto que tienen
estas colocaciones o préstamos sobre la producción real.
2.2. BASES TEORICAS –CIENTIFICAS RELACIONADAS CON EL TEMA
2.2.1. CAJA DE AHORRO Y CRÉDITO Una caja de ahorros es una entidad de crédito similar a un banco.
En general, los bancos son sociedades anónimas, al igual que las
cajas de ahorro cuyo objetivo es captar recursos del público y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento
preferentemente a las pequeñas y micro empresas.
28
Adicionalmente, realizan operaciones dentro de la legislación
vigente, emitidas para las empresas del sistema financiero.
En el Perú existen cajas municipales, rurales y metropolitanas (en
Lima). Sin embargo, todas estas instituciones están normadas por
la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y tienen la misma
protección de ahorros que cualquier banco, ya que son miembros
del Fondo de Seguro de Depósitos, de conformidad con lo
dispuesto en el artículo 145° de la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros.
Anteriormente una diferencia que se podía mencionar es que
mientras los bancos suelen tener una cobertura nacional a nivel
de agencias, las cajas se limitaban a la región a la que
pertenecían. En la actualidad esto ha cambiado, las cajas ya se
han expandido a nivel nacional, tenido agencias no sólo en donde
iniciaron sus operaciones, sino también en diferentes regiones.
29
Fuente: Elaborado con datos de la CMAC-Huancayo, sede Provincia de Pasco
2.2.2. CAJA HUANCAYO PODRÍA ABRIR HASTA 10 NUEVAS
AGENCIAS EN LIMA ESTE AÑO
La Caja Huancayo prevé inaugurar 24 nuevas oficinas a nivel
nacional en el 2015. Iniciarán operaciones en Arequipa y Piura.
De las 72 agencias que opera Caja Huancayo a nivel nacional, 20
están en Lima, ciudad donde prevén seguir expandiéndose.
“Tenemos muchas expectativas respecto al mercado limeño, que
representa el 30% de nuestras operaciones. Este año planeamos
abrir, en el escenario más pesimista, cinco agencias más, pero
podrían ser hasta diez”2, La institución además tiene programada
la apertura de 24 agencias en todo el país en el 2015, ingresando
2 anunció el presidente de la micro financiera, Jorge Solís.
30
a nuevas regiones como Arequipa y Piura. De otro lado, con la
finalidad de captar más clientes, Caja Huancayo realizará por tres
meses la campaña “Rindemás”, que ofrece una tasa de interés de
hasta 6.5% para depósitos a plazo fijo.
Los intereses que recibe el cliente dependerán del período. Para
depósitos de 181 a 360 días, la tasa es de 3%, de 361 a 720 días,
4.3%, y así progresivamente hasta llegar a un máximo de 6.5%
para plazos mayores a 1080 días, es decir, aproximadamente tres
años. El monto mínimo para abrir una depósito a plazo en Caja
Huancayo es de S/. 100. Cabe acotar que los clientes tendrán la
opción de recibir los intereses por adelantado, y al final del
período, podrán recibir su capital. De otro modo, ganan sus
intereses mensualmente o al final del plazo del depósito
Caja Huancayo proyecta para el 2015 un crecimiento de 18.62%
en colocaciones y de 11.49% en captaciones.
2.2.3. ¿SON UNA BUENA ALTERNATIVA PARA AHORRAR LAS
CAJAS MUNICIPALES?
Cajas municipales son una buena opción para ahorrar, Ofrecen
similar seguridad que la banca, pues la mayoría cuenta con seguro
de depósito hasta por S/.83.213. Hay 13 en el país y cuentan con
420 oficinas
Uno de los debates más antiguos en los que suelen enfrascarse
los expertos económicos es respecto a los efectos que tiene en el
crecimiento y la prosperidad de un país la tasa que pagan las
entidades financieras por los ahorros. Aunque no pretendemos
mediar en el debate, debemos reconocer que a partir de una
31
adecuada tasa de remuneración del ahorro se puede construir un
cierto bienestar económico, tanto familiar como colectivo.
Entre las entidades financieras que reciben el ahorro del público
figuran las cajas municipales. Estas instituciones surgieron a fines
del siglo XVII en Alemania e Inglaterra, como un mecanismo para
mejorar las condiciones de vida de la clase trabajadora. Hacia
mediados del siglo XIX surge el modelo español como respuesta
para enfrentar la usura de los prestamistas. Su objetivo principal
era conducir el ahorro popular hacia la inversión y las labores
sociales. Es bajo este concepto que se crean las cajas
Municipales de ahorro y crédito (CMAC) en el Perú en 1982.
Inicialmente nacen con el modelo alemán y luego bajo el esquema
español.
2.2.4. SITUACIÓN ACTUAL
Actualmente, las cajas municipales en el Perú son 13 y cuentan
con 420 oficinas en todo el Perú.
Sus ahorristas suman poco más de 1’180.000 y sus depósitos
totales superan los S/.6.342 millones. Al igual que la banca
múltiple, muestra una alta concentración, ya que tan solo tres de
ellas —Piura, Arequipa y Trujillo— tienen el 51% del total de las
captaciones.
Si bien es cierto que hasta la fecha han captado el 7% de los
ahorros del sistema financiero, su crecimiento es muy alto. En los
últimos nueve años sus depósitos crecen a una tasa media anual
de 26%, que de continuar con este ritmo de incremento dentro de
seis años tendrán cerca de la cuarta parte de los depósitos de
32
todos los peruanos. Según muchos entendidos, su principal
fortaleza son las buenas tasas que ofrecen por los ahorros,
especialmente en las modalidades de plazo fijo, que van desde los
31 días hasta más de 360 días. Esas tasas son en algunos casos
hasta cuatro veces más que la de los bancos.
2.2.5. SU SECRETO
Esos intereses los pueden otorgar gracias a su buena gestión, al
haber podido integrar esos ahorros con su plataforma de créditos
orientados a las microempresas y pequeñas empresas. Aunque
ambos sectores se encuentran muy dinámicos, las tasas que
deben pagar los bancos. Este sistema les ha permitido lograr
buenas utilidades, las cuales a febrero último llegaron a S/.255
millones, lo que representa cerca del 47% de las ganancias
obtenidas por todos los bancos en ese período.
Irina Guzmán dijo: “Las cajas han superado con éxito varias crisis
económicas y cuentan con todas las medidas de seguridad que se
le exige a cualquier entidad financiera dentro del sistema3.
Además, doña Irina asegura que “su reto actual es llegar a las
zonas rurales, para integrar ese público con el sistema
financiero”4. Ello contribuirá en gran medida a lograr el desarrollo
no solo del sistema financiero sino del país. Igualmente, la
funcionaria consideró sustancial que la entidad reguladora
(la SBS) les permita en un corto tiempo captar depósitos a la vista
3 Irina Guzmán Rivas, jefa de operaciones de la CMAC de Piura —creada en 1982—, 4 Sic
33
—sin plazo fijo—, ya que ello les permitirá ampliar su mercado de
captaciones.
Un aspecto sustancial para poder depositar su dinero en
una CMAC es saber si los montos entregados cuentan con un
respaldo. Al respecto Isabel Gutierrez dice que a “….las cajas
municipales, al igual que los bancos, están sujetos a la regulación
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP”5. Además –
dice- que la mayoría cuenta con la protección del fondo de seguro
de depósito (FSD), actualmente en S/.83.213. Es decir, si quiebra
la entidad, ese fondo devuelve hasta ese monto por los depósitos
perdidos.
Otra consideración importante al momento de estar pensando en
ahorrar en una caja municipal de ahorro y crédito será verificar
bien las condiciones referidas a las tasas de interés y los plazos.
Una diferencia de cinco días en el retiro de los depósitos a plazo
fijo puede significar la reducción de las tasas de interés pactadas.
De ser posible, solicite los tarifarios y use las calculadoras
simuladoras que figuran en algunas de sus páginas web y
compárelas con las informadas por sus funcionarios de negocio.
Igualmente, revise bien si la cuenta por abrir está asociada a algún
tipo de seguro, cómo funciona y si implica un costo adicional.
2.2.6. CRÉDITOS DIRECTOS DE LAS CMAC HAN SEGUIDO
CRECIENDO
El 89% de las colocaciones directas (S/. 11,616 millones) de
las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) corresponden
5 Isabel Gutiérrez, especialista del Estudio Avendaño, Forsyth & Arbe
34
al interior del país, como parte del proceso de descentralización
financiera que representan actualmente las CMAC.
El total de créditos directos de las CMAC se ubicó en S/. 13,048
millones al mes de febrero del presente año, 9.1% más de
crecimiento con respecto al mismo mes del 2014.
El presidente de la Fepcmac, Pedro Chunga, dijo que de los S/.
13,048 millones, el 63% corresponde a créditos a la micro y
pequeña empresa (mype), el principal segmento de mercado al
cual están focalizadas las cajas municipales.}
CUADRO Nº 2.1
SISTEMA CMAC: CREDITOS DIRECTOS
(En Millones de nuevos soles)
CIUDADES DIC. 2013 DIC.2013
(%)
DIC. 2014 DIC.2014
(%)
LIMA-CALLAO 1 186 10 1 432 11
INTERIOR DEL PAIS 10 775 90 11 616 89
TOTAL CREDITOS 11 961 100 13 048 100
Fuente: Elaborado con datos de revistas e informes de la CMAC- 2015
35
De otro lado, el nivel de depósitos se incrementó en 6% al
totalizar S/. 12,917 millones a febrero del 2015, versus los S/.
12,224 millones observados en el mismo periodo del 2014.
El incremento de S/. 693 millones en depósitos se explica
principalmente por el incremento de las cuentas de plazo fijo (S/.
267 millones) las cuales ascienden a un saldo total de S/. 7,745
millones, en ahorro alcanzó S/. 3,074 mientras que la
Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) sumó S/. 2,098.
CUADRO Nº 2.2
SISTEMA CMAC: DEPOSITOS
(En Millones de nuevos soles)
CIUDADES DIC. 2013 DIC. 2013
(%)
DIC. 2014 DIC.2014 (%)
LIMA-CALLAO 3 789 31 3 774 27
INTERIOR DEL
PAIS
8 436 69 9 143 73
TOTAL CREDITOS 12 224 100 12 917 100
Fuente: Elaborado con datos de revistas e informes de la CMAC- 2015
De los S/. 12,917 millones captados por las CMAC en febrero del
2015, el 29% es captado en la ciudad de Lima (S/. 3,774
millones) y el resto en el interior del país.
A febrero del 2015 las CMAC cuentan con 628 Oficinas a nivel
nacional, y con tres millones 897 mil clientes, de los cuales un
millón 115 mil corresponden a créditos y dos millones 781 mil son
ahorrista.
36
CUADRO Nº 2.3
TRANSACCIONES DE LA CMAC-HUANCAYO EN LA PROVINCIA DE PASCO
AL AÑO 2014
(En millones de nuevos soles)
TRANSACCIONES MONTO
Captación en soles 500 000
Depósitos a plazo fijo 200 000
Ahorros 100 000
CTS* 50 000
* Compensación por tiempo de servicios Fuente: Elaborado con datos de revistas e informes de la CMAC- 2015
2.2.7. CRÉDITOS DE CAJAS MUNICIPALES SUMAN S/. 11,855 MILLONES
AL CIERRE DE ENERO
El sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito registró un
incremento de 11.9% en diciembre último respecto al mismo mes
del año pasado. Los depósitos alcanzaron S/. 12,183 millones.
Las CMAC sumó S/. 11,855 millones en colocaciones al cierre de
enero del año 2014, hubo un crecimiento de 11.9% con respecto
a enero del 2013, informó la Federación Peruana de CMAC. En
enero del 2014, las colocaciones en el mercado micro financiero
acumularon la suma de S/. 29,287 millones, de los cuales S/.
11,855 millones correspondieron a las CMAC (40%), S/. 9,778
millones a financieras (33%), S/. 4,437 millones a Mibanco (15%),
S/. 1,656 millones a la cajas rurales (6%), S/. 1,026 millones a
Edpymes (4%) y S/. 534 millones a la Caja Metropolitana (2%).
37
En cuanto a depósitos, el sistema CMAC alcanzó los S/. 12,183
millones en enero, incrementándose 14.6% respecto al mismo
mes del 2013 debido al aumento de S/. 1,213 millones en los
depósitos a plazo.
De acuerdo a la entidad, el 88% de estos depósitos fueron
destinados hacia el interior del país, como parte del proceso de
descentralización financiera que promueven. En la actualidad,
las CMAC cuentan con más de un millón 69,000 clientes únicos,
que hacen uso de 586 oficinas, 357 cajeros automáticos y 4,964
cajeros corresponsales.
2.2.8. CRÉDITOS DE CAJAS MUNICIPALES CRECIERON 12.5% A
DICIEMBRE DEL 2013
Los depósitos en estas entidades micro financieras subieron 17%
en este periodo y su patrimonio subió a S/.2, 029 millones6.
Las colocaciones de las CMAC sumaron US$11,900 millones al
cierre de diciembre del 2013, monto que muestra un incremento
6 Ello según la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (Fepcmac)..
38
de 12.5% respecto del mismo periodo del 201, informó la
Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito.
El gremio de las entidades micro financieras afirmó que el 92% de
las colocaciones se dieron en moneda nacional y el 8% restante
en moneda extranjera.
Del total de créditos, el 65% se otorgó a micro y pequeñas
empresas, que es el principal objetivo de las Cajas Municipales, el
20% en préstamos de consumo, el 10% se dio a corporativos,
grandes y medianas empresas y el 5% fueron créditos
hipotecarios.
En el caso de los depósitos del sistema CMAC sumaron S/.12, 129
millones al finalizar diciembre, incrementándose en 17% respecto
al mismo periodo del año anterior.
Los depósitos referentes a ahorros se ubicaron en S/.2, 618
millones, Plazo Fijo (sin incluir CTS) en S/.7, 418 millones;
mientras que CTS logró S/.2, 094 millones.
39
El Patrimonio del Sistema CMAC a diciembre de 2013 ascendió a
S/.2, 029 millones, superior en S/.190 millones al observado a
diciembre del 2012, representando un crecimiento de 10.4%.
2.2.9. CRÉDITOS DIRECTOS DE LAS CAJAS MUNICIPALES
CRECIERON AL AÑO 2014
Los préstamos sumaron S/.11, 194 millones durante el primer
semestre del año 2015, el 65% fue colocado en las mypes. Las
Cajas cuentan hoy con 3.62 millones de clientes, de los cuales
36 mil son ahorristas.
El sistema (CMAC) reportó a junio del presente año S/.11, 194
millones en créditos directos otorgados, 14% más respecto a
junio del 2014, informó hoy la Federación Peruana
de CMAC (Fepcmac).
El presidente de la Fepcmac, Pedro Chunga, resaltó que de ese
monto el 65% corresponde a créditos a la micro y pequeña
empresa (mype), el principal segmento de mercado al cual están
focalizadas las cajas municipales. Indicó que el 91% de sus
40
colocaciones directas (S/.10, 140 millones) lo realiza hacia el
interior del país como parte del proceso de descentralización
financiera que representan actualmente las CMAC en el país. Por
su parte, los depósitos se incrementaron en 21% al totalizar S/.11,
463 millones a junio del 2013, respecto a los S/.9, 441 millones
observados en el mismo período del 2012.
El incremento de S/.2, 022 millones en depósitos se explica
principalmente por el incremento de las cuentas de plazo fijo (S/.1,
702 millones) las cuales ascienden a un saldo total de S/.9, 114
millones.
Destacó que de los S/.11, 463 millones captados por las CMAC en
junio, el 30% es captado en la ciudad de Lima (S/.3, 418 millones),
y el resto en el interior del país.
2.2.10. LAS CAJAS MUNICIPALES PROYECTAN CRECIMIENTO DE
CAPTACIONES EN 18% EN EL 2015
El avance de los depósitos se basaría en que las CMAC, cuentan
con productos atractivos para la población, como Plazo Fijo
y CTS con tasas de interés por encima del sistema financiero
tradicional, informó la Federación Peruana de Cajas Municipales.
Pedro Chunga dijo que las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
(CMAC) tienen proyectado crecer para el 2015 entre 16 y 18%
para captaciones (depósitos), y entre el 13 y 15% en
colocaciones (créditos)7. Explicó que el crecimiento en los
depósitos se basaría en que las CMAC cuentan con productos
atractivos para la población, como Plazo Fijo y Compensación
7 Pedro Chunga, presidente de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
41
por Tiempo de Servicio (CTS) con tasas de interés que están por
encima del sistema financiero tradicional.
Chunga Puercas indicó que el 2015 las micro finanzas
continuarán contribuyendo al crecimiento de la economía, de los
empresarios de la micro y pequeña empresa, aquellos que le dan
dinamismo a las economías locales y regionales del país.
Para el próximo año, se tiene previsto continuar desarrollando
productos y servicios en beneficio del Sistema CMAC, como el
proyecto CMAC móvil Fase II (fono ahorro), proyecto micro
ahorro juvenil fase II (ecosistema de cultura financiera),
proyecto PIT fase II (cajeros corresponsales corporativos, tarjeta
de crédito y tarjeta con chip).
Asimismo, el programa de acreditación de especialistas en micro
finanzas, el desarrollo e implementación de estadística móvil
42
(aplicación móvil para el sistema de información gerencial y
estadísticas rápidas), el desarrollo de productos y servicios micro
financieros para las CMAC, y la evaluación del riesgo de liquidez
en las CMAC a través de una empresa especializada, que
contribuya a la adecuada gestión de dicho riesgo, entre otros.
Recordó que las colocaciones del Sistema CMAC a octubre del
2013 alcanzaron S/. 11,602 millones de nuevos soles, un
crecimiento anualizado del 12%, respeto a similar período del
2012.
Las CMAC han destinado a octubre casi S/. 7,549 millones de
nuevos soles para financiar a las Mypes, lo que representa un
crecimiento significativo del 10% respecto al año anterior,
representando las mypes el principal segmento de sus créditos:
65% del total.
Finalmente, refirió que las CMAC cuentan con 3’62,000 clientes,
de los cuales un millón 36,000 corresponde a créditos y dos
millones 26,000 a clientes que pertenecen a ahorros.
2.2.11. MYPES.
El micro y las pequeñas empresas es la unidad económica
constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier
forma de organización o gestión empresarial, que tiene como
objeto desarrollar actividades de extracción, transformación,
producción, comercialización de bienes o prestación de servicios.
1. Características.
Las MYPES deben reúnen las siguientes características:
a) El número total de trabajadores:
43
- La microempresa abarca de uno (1) hasta 10
trabajadores inclusive
- La pequeña empresa abarca de una(1) hasta 50
trabajadores inclusive
b) Niveles de ventas anuales:
- La microempresa hasta el monto máximo de 150
unidades impositivas.
- Tributarias – UIT.
- Las pequeñas empresas a partir de monto máximo
señalado para las microempresas y hasta 850
unidades impositivas tributarias – UIT.
2. Importancias de las MYPES en la economía del país.
Según datos del ministerio de trabajo, las MYPES constituyen
el 94.8 por ciento según la distribución de las empresas
formales según rango de tamaño y generan empleo a más de
80 por ciento de la población económicamente activa (PEA) y
generan cerca de 45 por ciento del producto bruto interno
(PBI). Constituyen, pues, el principal motor de desarrollo del
Perú, su importancia se basa en que:
- Proporcionan abundantes puestos de trabajo.
- Reducen la pobreza por medio de actividades de
generación de ingresos.
- Incentivan el espíritu empresarial y el carácter emprendedor
de la población.
- Son la principal fuente de desarrollo del sector privado.
- Mejoran la distribución del ingreso.
- Contribuyen si ingreso nacional y al crecimiento económico.
44
La constitución de una MYPES resulta socialmente deseable,
por la inversión que realiza en la localidad donde se instala.
Esta inversión tiene, además, tres elementos adicionales:
- En Primer lugar, Generación de empleos directos (es decir
dentro de la misma empresa) y empleos indirectos que se
generan gracias a la presencia de esta, como por ejemplo,
gracias a negocios como restaurantes, puestos de
periódicos, venta de artesanías, construcciones metálicas,
entre otros.
- En segundo lugar, permite a través de la ampliación de
la oferta, que se ofrezcan mejores productos a menores
precios, es decir un mercado más competitivo.
- En tercer lugar, hace posible que las personas tengan
una actividad que les permita asumir retos y obtener
logros, es decir desarrollarse a nivel personal-profesional.
2.2.12. CRÉDITO A LA PEQUEÑA Y MICROEMPRESA.
El crédito otorgado a la pequeña y microempresa creció 9.6%, en
términos reales, respecto a diciembre del 2013, desatancando la
expansión de las colocaciones de la Caja Municipal de Ahorro y
Crédito.
45
Microempresario exhibiendo su producto gracias al préstamo de la CMAC-
Huancayo.
2.2.13. A DONDE VA DIRIGIDA LAS INVERSIONES DE LA CMAC
A. EMPRESARIAL- PRODUCTIVO
Tiene como principal fuente generadora de ingresos
cualquier actividad de producción, comercio y/o servicios.
El financiamiento dado por la Caja Huancayo lo puede
destinar para la adquisición de activos fijos, (maquinaria,
46
equipos, arreglos y compras de local comercial u otro de la
misma naturaleza de inversión) y/ capital de trabajo.
VENTAJAS
1º. Permite hacer tener un negocio
2º. Tasa de interés preferenciales
3º. Libertad para elegir la forma y frecuencia de pago
4º. El monto de la cuota está en función de la capacidad
de pago
B. CRÉDITO DIRIGIDO A PERSONA NATURAL, O
JURÍDICA,
Tienen como principal fuente generadora de ingresos de
cualquier actividad de producción, comercio y/ servicios.
VENTAJAS
Puede servir para la adquisición de activos fijos
(maquinaria, equipos, arreglos, y compra de local comercial
u otros de la misma naturaleza de inversión y/ o capital de
trabajo.
C. EMPRESARIAL – LEASING Es un contrato de arriendo a mediano plazo que permite a las
personas naturales y jurídicas adquirir activos fijos para
amortizar la administración de sus flujos tributarios y
financieros mediante esta modalidad crediticia. La caja
(arrendador) adquiere ciertos bienes para darlos en
arrendamiento (alquiler) al cliente arrendatario, quien deberá
pagar cuotas por un tiempo determinado, al final del cual
tendrá el derecho a ejercer una opción de compra a un valor
previamente pactado.
47
Leasing permite al cliente la depreciación acelerada de los
activos objeto del contrato logrando de esta manera
beneficios tributarios para clientes comprendidos en el
régimen especial y general.
D. EMPRESARIAL – AGROPECUARIO
Está dirigido a quien se dedica a actividades agropecuario
(agricultura, ganadería, piscicultura, crianza de animales
menores, etc.) comercialización y laterales, como por
ejemplo:
o Financiamiento instalación y mantenimiento de cultivos,
o Compra de ganado vacuno
o Crianza y/o engorde de animales menores
o Compra de maquinarias y equipos.
E. EMPRESARIAL- CREDICASA HABITACIONAL Crédito dirigido a personas dependientes o independientes
con necesidades habitacionales como: Construcción,
ampliación, mejoras, adecuación y refacción de viviendas,
conexión de servicios o adquisición de terreno destinado a
vivienda o local comercial.
F. EMPRESARIAL – CARTA FIANZA
Crédito indirecto dirigido a personas naturales o jurídicas.
2.2.14. CRÉDITOS DE CAJAS MUNICIPALES SUMAN S/.13,048
MILLONES A FEBRERO
Las personas siguen confiando en las CMAC, pues se observa
que un gran porcentaje de personas que ahorran en una entidad
financiera subió de 8.6% en el 2011 a 12,3% en el año 2014
48
2.2.15. CAJA HUANCAYO: LOS MEJORES PAGADORES ESTÁN EN
REGIÓN SUR
Los mejores clientes que pagan sus deudas en el Perú son los
de la región sur del país, seguidos de los peruanos que viven en
el centro y por último los que viven en el norte. Es decir, los
mejores pagadores son los que se ubican en Puno,
Arequipa, Cusco, Apurímac, seguido de los de Junín, Huánuco,
Cerro de Pasco y al último, estarían los de Piura, Tumbes,
Cajamarca, Loreto.
Asimismo, los pequeños empresarios de los sectores C y D son
buenos pagadores a diferencia de los sectores A y B que
últimamente han tenido problemas de pagos en el área
financiera, en especial con el crédito hipotecario.
Caja Huancayo registra un nivel de mora en abril de 4,02%,
debido al incumplimiento de pago de créditos hipotecarios de los
sectores A y B, por lo que han reorientado dicho crédito a los
49
sectores C y D, personas que apuestan por el crédito Mi Vivienda
y suelen pagar mensualidades entre 700 y 800 soles.
"¿Por qué no estamos dando al sector A y B? Porque justamente
los sectores A y B siempre sacan entre comillas para
especular y ahora ha habido por parte de la SBS bastantes
restricciónes"8.
Por otro lado, el presidente del directorio de Caja Huancayo,
resaltó que en Lima los clientes más reconocidos son los
comerciantes, manufactureros y de servicios que se ubican sobre
todo en la Carretera Central y en el cono norte, y no los
comerciantes de Gamarra.
"Los clientes de Gamarra no son tan chiquititos, no son micro, el
empresario gamarrino ya es casi mediano y grande, nosotros
estamos apostando más abajo, San Juan de Lurigancho,
Jicamarca, Cara pongo y Chosica", precisó Solís.
2.2.16. REQUISITOS PARA SER UN BUEN GERENTE
La gerencia es un cargo que ocupa el director de una Empresa
lo cual tiene dentro de sus múltiples funciones, representar a
la sociedad frente a terceros y coordinar todos los recursos a
través del proceso de planeamiento, organización dirección y
control a fin de lograr objetivos establecidos.
1. Escoja su campo de actividades con gran cuidado. Debe
tratarse de algo que le guste. Es difícil ser productivo sin un
entusiasmo genuino.
8 Ramiro Arana, gerente de negocios de la micro financiera Caja Huancayo
50
2. Contrate con cuidado y esté dispuesto a despedir gente.
Usted necesita contar con un equipo fuerte, pues un equipo
mediocre solo obtiene resultados mediocres, sin importar la
calidad del gerente.
Un error muy común es mantener en la empresa a un
empleado que no rinde lo suficiente. Pero un buen gerente se
encargará de reemplazar a esa persona o de transferirla a un
sector donde pueda tener éxito sin ambigüedades.
3. Debe crearse un medio ambiente productivo. Se trata de
un desafío muy especial, pues requiere de diferentes métodos
según el contexto.
Un elemento que casi siempre aumenta la productividad es
ofrecer un sistema de información que brinde más poder a los
empleados.
4. Defina lo que usted considera algo exitoso y la manera
como sus empleados pueden medir sus logros. Los
objetivos deben ser realistas. Los cronogramas de proyectos,
por ejemplo, deben ser establecidos por las personas que
hacen el trabajo.
Si un cliente elige el producto de otra compañía en vez del
nuestro, analizamos la situación con cuidado. Le decimos a
nuestro personal:
"La próxima vez debemos ganar. ¿Cómo podremos lograrlo?
¿Qué se requiere?''
Las respuestas a esas preguntas ayudan a definir lo que
consideramos como un éxito.
5. Para ser un buen gerente, usted tiene que sentirse
cómodo en compañía de otras personas y ser eficaz al
51
comunicar sus ideas. Eso es muy difícil de simular. Si usted
no disfruta genuinamente de la presencia de otras personas,
le sera difícil conducirlas por la senda que ha elegido.
Debe alentar a su personal a que le diga qué es lo que está
ocurriendo de manera cotidiana, tanto lo bueno como lo malo.
6. Desarrolle la capacidad de sus empleados para que
puedan hacer su trabajo inclusive mejor que usted.
Enséñeles lo que ha aprendido. Por supuesto, hay gerentes
que temen hacer eso porque se sienten amenazados.
¿No estarán entrenando a su futuro reemplazante?
Si usted se siente preocupado por eso, pregúntele a su
superior: "Si entreno a alguien para que haga mi trabajo muy
bien, ¿hay otros desafíos para mí o no?''
En una empresa próspera, siempre hay necesidad de nuevas
iniciativas y de buenos gerentes.
7. Fortalezca la moral de su personal. A los empleados no les
gusta trabajar exclusivamente para que los gerentes se cubran
de gloria.
Deben sentir que son importantes, que sus decisiones
cuentan. Si usted obtiene grandes resultados, todas las
personas involucradas en su proyecto deben compartir los
logros.
8. Asuma proyectos por su cuenta. Un gerente no solo debe
comunicarse con su personal. También debe demostrarle que
es capaz de emprender tareas difíciles. Eso servirá de ejemplo
a sus subordinados.
9. No adopte dos veces la misma decisión. Es mejor que
dedique una buena cantidad de tiempo para adoptar una
52
decisión sólida la primera vez. Los empleados odian un
gerente indeciso.
Por supuesto, eso no significa que usted deba adoptar
decisiones cada vez que le planteen un problema, o que no
acepte revisar una decisión cuando sea necesario.
10. Infórmele a su personal a quién se debe complacer.
Puede ser usted, puede ser su superior inmediato, o tal vez
alguien que trabaja para usted.
Si los empleados ignoran las prioridades en ese terreno, se
puede paralizar una organización.
2.3. DEFINICION DE TERMINOS BASICOS
1. Sistema bancario.
Conjunto de instituciones financieras de depósito de un país, incluye
los bancos comerciales, de negocios, banca oficial, cajas de ahorros,
cooperativas de crédito y banco emisor.
2. Empresa.
Unidad productiva de bienes o servicios que busca satisfacer una
necesidad de un grupo de consumidores.
3. Capital Social.
Constituida por los bienes que aporta el titular este capital social puede
estar constituida por bienes dinerarios, bienes no dinerarios,
maquinas, muebles, enseres, entre otros.
4. Finanzas.
Término genérico que hace referencia a la obtención de dinero a
través de la inversión o la emisión de deuda, y a la administración de
los ingresos y gastos de una organización gubernamental.
5. MYPES
53
La Micro y Pequeña Empresa es la unidad económica constituida por
una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización
o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente, que
tiene como objeto desarrollar actividades de extracción,
transformación, producción, comercialización de bienes o
prestaciones de servicios.
Cuando esta ley se hace mención a la sigla MYPES, se está
refiriendo a las Micro y pequeñas Empresas, las cuales no obstante
tener tamaño y características propias, tiene igual tratamiento en el
presente ley, con excepción al régimen laboral que es de aplicación
para las Microempresas.
6. Mercado.
Conjunto de fuerzas o condiciones dentro de los cuales, los
compradores y los vendedores, toman decisiones que dan como
resultado la transferencia de bienes y servicios.
Lugar donde se desarrolló el comercio de ciertas mercancías; o, lugar
donde convergen las fuerzas de oferta y demanda.
Ámbito donde se realizan los actos relativos a la oferta y la demanda
de bienes y servicios. (Rosales Pérez. Diccionario de administración,
Tercera edición).
7. Inversión.
Es la utilización productiva de los bienes económicos.
El término productivo significa que una inversión, tiende a crear
mayor cantidad de bienes económicos que los utilizados
primitivamente. (Rosales paredes, M. diccionario de administración.
Tercera edición).
8. Organización.
Agrupación de personas para lograr un objetivo convenido, por
medio de la asignación de responsabilidad y funciones.
54
Es una estructura en la que se especifica la división del trabajo, se
delimitan la autoridad y responsabilidad y se coordinan las relaciones
interpersonales, integrando normas e instrumentos para alcanzar
determinados objetivos. (Rosales Pérez, M. Diccionario de
administración, Tercera edición).
55
CAPITULO III
METODOLOGIA Y TECNICAS DE INVESTIGACION
3.1. TIPO Y NIVEL DE INVESTIGACION
3.1.1. TIPO DE INVESTIGACION
A. Por el propósito o finalidades perseguidas, nuestra
investigación es aplicada, denominada también práctica o
empírica, guarda íntima relación con la investigación básica,
porque depende de los descubrimientos y avances de esta
última, enriqueciéndose de los mismos, con utilización y
consecuencias prácticas de los conocimientos. La
investigación aplicada busca el conocer, para hacer, para
actuar, para construir o producir y para modificar
Podemos decir que toda investigación aplicada requiere de un
marco teórico, sin embargo, en una investigación empírica lo
que realmente sirve, son las consecuencias prácticas.
56
B. Por las clases de medios utilizados para obtener los
datos. Nuestra investigación es una investigación
documental porque se apoya en fuentes de carácter
documental, investigación bibliográfica (Consulta de libros), la
hemerografica (artículos, ensayos, revistas especializadas y
periódicas) y la archivística, (documentos que se encuentran
en los archivos, como cartas, oficios, circulares, expedientes,
etcétera.)
C. Nuestra Investigación también es de campo, por que
manipula variables externas o internas; la manera de esta
manipulación se hace mediante la realización de encuestas a
la población en estudio. Este tipo de investigación es también
conocida como investigación in situ ya que se realiza en el
propio sitio donde se encuentra el objeto de estudio. Ello
permite el conocimiento más a fondo del investigador, puede
manejar los datos con más seguridad y podrá soportarse en
diseños exploratorios, descriptivos y experimentales.
D. Según la naturaleza de la información que se recoge para
responder al problema de investigación
Nuestra Investigación es cuantitativa, por que utiliza
predominantemente los símbolos numéricos que se
utilizan para la exposición de datos que provienen de un
cálculo o medición. Permite examinar los datos de manera
científica, o de manera más específicamente en forma
numérica, generalmente con ayuda de herramientas del
campo de la estadística.
57
Nuestra investigación también cualitativa, porque es
un método de investigación usado principalmente en las
ciencias sociales que se basa en principios teóricos tales
como la fenomenología, hermenéutica, la interacción
social empleando métodos de recolección de datos que
son no cuantitativos, con el propósito de explorar las
relaciones sociales y describir la realidad tal como la
experimentan los correspondientes.
La investigación cualitativa requiere un profundo
entendimiento del comportamiento humano y las razones
que lo gobiernan.
3.1.2. NIVEL DE INVESTIGACION
Por el nivel de conocimientos que se adquieren, nuestra
investigación es:
A. DESCRIPTIVA
Porque utiliza el método de análisis logrando caracterizar un
objeto de estudio o una situación concreta, señalando
características y propiedades; también puede servir para
investigaciones que requieran un mayor nivel de profundidad.
B. CORRELACIONAL
Nuestra investigación analiza y verifica variables porque
persigue medir el grado de relación existente entre dos o más
conceptos o variables.
C. EXPLICATIVA
Porque formula leyes, buscando determinar los orígenes de
un cierto conjunto de fenómenos a través de la delimitación de
relaciones causales, es decir, trata de responder o dar cuenta
del porqué del objeto que se investiga.
58
3.2. METODO Y DISEÑO DE LA INVESTIGAION
3.2.1. METODO DE LA INVESTIGACION
A. MÉTODO INDUCTIVO
Este método ha permitido analizar la estrategia empresarial
para desarrollo de las Cooperativas Comunales de la
Provincia de Pasco componentes de la muestra de la
investigación para luego poder inferir los resultados en la
población determinada para la investigación.
B. EL MÉTODO DEDUCTIVO.
Es un método propio de las ciencias sociales que lo utilizamos
para nuestro análisis, acá contrastamos las variables que
componen a las hipótesis; de manera que se utilizamos el
método del Contraste.
C. EL MÉTODO DIALECTICO
Este es un método científico por que aplica las tres leyes de la
dialéctica, puesto que todo fenómeno reúne estas leyes, el
fenómeno que estudiamos no puede escapar a estas tres
leyes; es decir la ley de la contradicción, de los cambios
cuantitativos a cualitativos, y la Ley de la negación de la
negación.
3.2.2. DISEÑO DE LA INVESTIGACION
La presente investigación tiene un carácter no experimental
cuantitativo que se realiza sin manipular deliberadamente
variables. Es decir se trata de estudios donde no hacemos variar
en forma intencional las variables independientes para ver su
59
efecto sobre otras variables. Lo que hemos hecho en la
investigación no experimental es observar fenómenos tal como se
dan en su contexto natural, para posteriormente analizarlos. En un
estudio no experimental se observan situaciones ya existentes, no
provocadas intencionalmente en la investigación por quien la
realiza. Nuestra investigación será transversal.
A. LA INVESTIGACION TRANSECCIONAL O TRANSVERSAL
En este diseño de investigación transeccional o transversal
recolectamos datos en un momento, en un tiempo único. Su
propósito es describir variables y analizar su incidencia e
interrelación en un momento dado. Ejemplo:
Estos diseños transaccionales se esquematizan así:
Recolección de datos
Única
El trabajo de investigación que se realizará, es a nivel local;
por ello se hará un módulo de encuetas en las dos Sedes de
la CMAC-Huancayo, de la Provincia de Cerro de Pasco: en
Chaupimarca y en Yanacancha. Ello debido a que la mayoría
de los clientes están en Cerro de Pasco.
A su vez los diseños transeccionales se dividen entre:
Investigaciones de exploración
Investigaciones descriptivas
Investigaciones correlaciónales - causales;
(explicativos)
Gráficamente se expresan de la siguiente manera: La buena
gerencia de la CMAC se refleja en la cantidad de socios y
60
ahorristas que tiene la empresa. Como también las facilidades
de créditos, se debe a la política de créditos de la Caja. Por
ello el estudio es de carácter descriptivo y correlacional –
causal.
DESCRIPTIVO
Se recolectan datos y se describe categoría,
concepto, variable (X1).
Se recolectan datos y se describe categoría,
concepto, variable (X2).
Se recolectan datos y se describe categoría,
concepto, variable (X3).
Datos en Tiempo Único: El interés es de cada variable
analizada, tomada individualmente, es decir: (X1), (X2) y (X3)
CORRELACIONALES-CAUSALES, (EXPLICATIVO)
Se recolectan datos y se describe categoría,
concepto, variable (X1).
Se recolectan datos y se describe categoría,
concepto, variable (X2).
Se recolectan datos y se describe categoría,
concepto, variable (X3).
Datos en Tiempo Único: El interés es de cada relación
analizada, entre variables, sea correlación, es decir:
61
X1 (con) Y1
X2 (con) Y2
XK (con) YK)
O también puede ser la relación causal:
X1........→Y1
X2……→ Y2
XK…...→ YK
B. INVESTIGACIÓN LONGUITUDINAL O EVOLUTIVA.
Se refieren a las investigaciones donde se analizan cambios a
través del tiempo de determinadas categorías, conceptos,
sucesos, variables, contextos o comunidades, o bien de las
relaciones entre estas. De esta manera se dispone de diseños
longitudinales, los cuales recolectan datos a través del tiempo
o períodos, para hacer inferencias respecto al cambio, sus
determinantes y consecuencias.
En el caso del diseño descriptivo correlacional, el esquema es
el siguiente:
Ox
M r
Oy
Dónde:
M : Muestra de estudio
O : Observaciones obtenidas en cada una de las variables
X : Solvencia económica, número de Clientes
62
Y : Éxito de la CMAC.
3.3. UNIVERSO Y MUESTRA
3.3.1. UNIVERSO DEL ESTUDIO El universo de la población a investigar es muy variada, llega a
aproximadamente 5 000 clientes y a aproximadamente 43
trabajadores que trabajan en las dos cajas, (18 en la Caja de
Yanacancha y 25 en la Caja de Chaupimarca).
3.3.2. UNIVERSO SOCIAL
Denominado también objetivo empírico de la investigación, está
definido por el problema específico a investigar, que puede ser
una zona o nivel de la realidad social, un grupo o conjunto de
personas y su contexto geográfico y ambiental en el que se halla
inmerso. Por tanto el universo de nuestro estudio quedó
conformado por todos los clientes de la cooperativa que de una
u otra manera tienen relación activa con la Caja, mediante
solicitudes créditos y por ser ahorristas, no solo en Chaupimarca,
sino también de la caja de Yanacancha.
3.3.3. UNIDAD DE ANALISIS
La unidad de análisis ha quedado conformada por los Clientes de
la Caja de la cooperativa y por los trabadores que son
exclusivamente de Yanacancha y Chaupimarca.
3.3.4. MUESTRA DE LA INVESTIGACION
Por convenir a las ventajas y facilidades de acceso a los
documentos fuente y otros requerimientos relacionados al trabajo,
nos valemos del tipo de muestreo no probabilístico y la selección
63
de la muestra ha sido intencionalmente DIRIGIDA a los
responsables de las áreas de la administración de la Caja
Municipal de ahorro y Crédito sede en la Ciudad de Cerro de
Pasco. (Yanacancha y Chaupimarca).
. La fórmula que se utilizará para adquirir la muestra es:
𝑍2 PQN
N= _____________
𝑒2 (N-1) + 𝑍2 PQ
Dónde:
Z: valor de Abscisa de la curva normal para una confianza del 95%
de probabilidad.
P: proporción del universo o población 50% (p = 1 – q)
Q: complemento de la proposición poblacional
E: margen de error 5%.
N: población a Total (250 clientes de Yanacancha y 250 clientes de
Chaupimarca)
n: tamaño óptimo de muestra.
Entonces, a un nivel de confianza de 95 %, y 5 % como margen
error tenemos:
(1.96)2(0.5)(0.5)(500)
N= __________________________= 217
(0.05)2(500 − 1) + (1.96)2(0.5)(0.5)
64
n= 217 clientes + 21 trabajadores y directivos = 238 personas
encuestadas.
3.4. FORMULACION DE HIPOTESIS
Las hipótesis que se exponen como probables soluciones al problema
planteado para lograr los objetivos propuestos, son los siguientes:
3.4.1. HIPOTESIS GENERAL
HG: “La solvencia y el número de clientes, una buena Gerencia
de la Empresa, la tasa de interés y el impacto de los créditos
financieros son el éxito de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito
de Huancayo”
3.4.2. HIPOTESIS ESPECÍFICAS
HE1: “La solvencia económica, el número de Clientes, la tasa de
interés y una buena Gerencia de la Empresa, determina el éxito
de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito - Huancayo”
PERSONAL ENCUESTADO N° Encuestado
Área de créditos 02
Área de cobranzas o caja 03
Área de Tesorería 01
Área de gerencia 01
Clientes o trabajadores de la CMAC- C. de P
14
clientes comunes que asisten a la Sede chaupimarca
250
Clientes comunes que asisten a la sede yanacancha 250
TOTAL n = 238
65
HE2: “La solicitud de préstamos por parte de las Micro y
pequeñas empresas y de los préstamos de consumo de las
personas naturales solventan, los ahorros normales y a plazo fijo,
determinan la solvencia de la CMAC-Huancayo”
HE3: “Los créditos financieros que realizan las MYPES,
Impactan en el desarrollo de la vida económica de la ciudad de
Cerro de Pasco”
3.5. IDENTIFICACION DE VARIABLES
3.5.1. VARIABLE INDEPENDIENTE
Solvencia económica de la CMAC
Número de Socios en la CMAC
Buena Gerencia
Tasa de Interés
Competitividad
3.5.2. VARIABLE DEPENDIENTE
Éxito de la CMAC
Número y Cantidad de Créditos a personas naturales
Eficiencia y cantidad de créditos a las Mypes
Impacto de los créditos en la economía
3.6. DEFINICION DE VARIABLES E INDICADORES
3.6.1. DE LA PRIMERA HIPOTESIS ESPECÍFICA: (HE1)
A. VARIABLE DEPENDIENTE
Éxito de la CMAC
B. VARIABLES INDEPENDIENTES
Solvencia Económica
Buena Gerencia
66
C. INDICADORES
Porcentaje incremento de Número Créditos y Socios
Tasa porcentual de Cantidad de créditos
3.6.2. DE LA SEGUNDA HIPOTESIS ESPECÍFICA: (HE2)
A. VARIABLE DEPENDIENTE
Monto de los créditos de consumo
Los créditos a las MYPES
B. VARIABLES INDEPENDIENTES
Solvencia de la CMAC
Eficiencia de la CMAC
C. INDICADORES
o Montos de Créditos de consumo
o Montos de créditos a las Mypes
3.6.3. DE LA TERCERA HIPOTESIS ESPECÍFICA: (HE3)
A. VARIABLE DEPENDIENTE
Desarrollo de la vida económica de las Mypes
B. VARIABLES INDEPENDIENTES
Los créditos de la CMAC-Huancayo
C. INDICADORES
o Capacidad de crecimiento de las Mypes
o Capacidad de obtener menos porcentaje de socios
morosos
3.7. TECNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCION DE DATOS 3.7.1. TÉCNICA
A. Entrevista: Esta técnica se aplicará a los trabajadores de
las Cooperativas de ahorro y crédito Cerro SAC.
B. La Observación: es la primera forma de investigación
67
C. Análisis Documental: Esta técnica se aplicará para
analizar los informes económicos, financieros,
administrativos y sociales en los diferentes niveles de
gestión en educación.
D. Estadística: Esta técnica nos ayudara analizar de manera
cuantitativa y porcentual los datos obtenidos como
resultado de la aplicación de los cuestionarios.
3.7.2. INSTRUMENTOS
A. Cuestionario
B. Guía de análisis documental
C. Cuadro y gráficos estadísticos
3.8. TECNICAS DE PROCESAMIENTO Y ANALISIS DE DATOS
3.8.1. TÉCNICAS DE ANÁLISIS
A. Análisis documental
B. Indagación
C. Conciliación de datos.
D. Tabulación de cuadros con cantidades y porcentajes
E. Formulación de gráficos
3.8.2. TÉCNICAS DE PROCESAMIENTO DE DATOS
A. Ordenamiento y clasificación
B. Proceso computarizado con Excel
C. Proceso de la Ji Cuadrada
68
CAPITULO IV
ANÁLISIS DESCRIPTIVO, EXPLICATIVO Y CONTRASTACIÓN DE
RESULTADOS
4.1. DESCRIPCIÓN DEL TRABAJO DE CAMPO
Antes de aplicar las técnicas e instrumentos para demostrar las
relaciones de las variables que componen las hipótesis, se ha hecho
una descripción de la realidad que viene sucediendo con la Caja
Municipal de Ahorro y crédito. En un mundo competitivo y de celo
profesional la información con datos económicos y contables no es fácil
encontrar información verídica, existen datos contables, pero en su
mayoría incompletos, no ha sido fácil la compilación de información a
pesar de estar en archivos, a veces difícil de encontrar, debido a que
esta información es confidencial. Estas indagaciones se han hecho en
los meses de junio a octubre del presente año.
Al final de la jornada de la búsqueda de información y de haber hecho
las encuestas, es decir el trabajo de campo, después de validar los
instrumentos de investigación, se ha procedido a describir la realidad
69
de la CMAC y su gran influencia en los créditos de consumo y los
créditos a las MYPES en la Provincia, sino también en las tres
provincias de la Región Pasco. Luego se ha procedido a validar las
hipótesis tomando como medias las variables que las componen.
4.2. PRESETACION, ANALISIS E INTERPRETACION DE RESULTADOS
OBTENIDOS
4.2.1. ANALISIS DE LA HIPOTESIS 1 (H1)
HE1: “La solvencia económica, el número de Clientes, la tasa
de interés y una buena Gerencia de la Empresa,
determina el éxito de la Caja Municipal de Ahorro y
Crédito - Huancayo”
A. LA SOLVENCIA ECONOMICA Técnicamente podemos definir la solvencia como la capacidad
financiera (capacidad de pago) de la empresa para cumplir sus
obligaciones y los recursos con que cuenta para hacer frente
a ellas, o sea una relación entre lo que una entidad tiene y lo
que debe.
Por ello, cuando estamos haciendo mención a la solvencia
hacemos referencia a contar con los bienes y recursos
suficientes para respaldar el endeudamiento que se tenga
contraído, aun cuando estos bienes sean diferentes al
efectivo.
Asimismo, la gente suele confundirse con un tema ya hablado,
la liquidez. Cuando se posee liquidez se tiene el efectivo
necesario en el momento oportuno que nos permita hacer el
pago de los compromisos contraídos. En cambio, ser solvente
70
es contar con los bienes y recursos suficientes para respaldar
el endeudamiento contraído, pese a ser diferentes al efectivo.
Si lo llevamos a la práctica, un Índice de Solvencia de 2 a 1
indica una situación financiera sana. Es conveniente
comparar este índice con los del promedio de la Industria para
determinar lo adecuado de las políticas que afectan los índices
financieros. Un Índice de Solvencia excepcionalmente bajo
indica que la compañía se encontrará con dificultades
para pagar su pasivo a corto plazo; mientras que un Índice
muy elevado sugiere que los fondos no están empleándose
bien dentro de la empresa y que, por tanto, se cuenta
con dinero ocioso.
Solvencia es contar con los bienes y recursos suficientes
para respaldar los adeudos que se tengan contraídos, aún
cuando estos bienes sean diferentes al efectivo. Por su
parte, liquidez es cumplir con los compromisos y
solvencia es tener con que pagar esos compromisos,para
tener liquidez se necesita tener solvencia previamente.
Recordemos que las agencias calificadoras, como Standard &
Poor’s, Moody’s, entre otras, utilizan la calificación de
solvencia para analizar el historial de crédito de un prestatario
considerando varios factores tales como:
Pagos atrasados
Tiempo de establecimiento de crédito
El monto de crédito usado versus el monto de crédito
disponible
Tiempo de residencia en el domicilio actual
Historial de empleo
71
Información negativa del crédito como bancarrotas,
créditos incobrables, cobros, etc.
B. LA TASA DE INTERES
Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero,
mediante el cual se paga por el uso del dinero.
Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago
que recibe la persona o empresa que deposita el dinero por
poner esa cantidad a disposición del otro. Si se trata de un
crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor deberá
pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.
En la ley chilena, para el caso de los créditos se ha estipulado
una tasa de interés máxima convencional, que es el nivel
superior que puede alcanzar la tasa de interés. Este
porcentaje es fijado por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras y la trasgresión a este límite está
sancionada por ley.
C. LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO EN LA
PROVINCIA DE PASCO (LA CMAC)
La CMAC es una institución financiera cuya misión
institucional es proporcionar préstamos de consumo a las
personas naturales y financiamiento principalmente a los
micros y pequeñas y microempresas (MYPES) y captar
depósitos del público en todos los sectores económicos de la
región Pasco fundamentalmente. Es una institución
financiera regulada por la SBS, adicionalmente, se
encuentran dentro del ámbito de la Contraloría General de la
72
República (CGR). Los clientes de la Caja son personas
naturales e instituciones que tienen actividad productiva y de
servicios en nuestra Ciudad de Cerro de Pasco. Desde su
creación, y a lo largo de aproximadamente 10 años de
operaciones, la CMAC ha contribuido de manera directa e
indubitable con la inclusión financiera y económica en
nuestra Región.
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito nace como alternativa
financiera para atender las necesidades de los sectores de
menores recursos, a través de los créditos hacia los
emprendedores de las MYPES cuando el sistema financiero
tradicional no los consideraba sujetos de crédito,
contribuyendo a hacer realidad sus emprendimientos y con
ello, dinamizar la economía y disminuir la pobreza local.
D. GERENCIA.
La gerencia es un cargo que ocupa el director de una Empresa
lo cual tiene dentro de sus múltiples funciones, representar a
la sociedad frente a terceros y coordinar todos los recursos a
través del proceso de planeamiento, organización dirección y
control a fin de lograr objetivos establecidos.
Se ha dicho que “El término (gerencia) es difícil de definir:
significa cosas diferentes para personas diferentes. Algunos lo
identifican con funciones realizadas por empresarios, gerentes
o supervisores, otros lo refieren a un grupo particular de
73
personas. Para los trabajadores; gerencia es sinónimo del
ejercicio de autoridad sobre sus vidas de trabajo...”9
De allí que, en muchos casos la gerencia cumple diversas
funciones porque la persona que desempeña el rol de
gerencia tiene que desenvolverse como administrador,
supervisor, delegado, etc. De allí la dificultad de establecer
una definición concreta de ese término.
1. TIPOS DE GERENCIA
En la gerencia existen cuatro tipos los cuales son:
La Gerencia Patrimonial
Este tipo de gerencia es aquella que en la propiedad,
los puestos principales de formulación
de principios de acción y una proporción significativa
de otros cargos superiores de la jerarquía son
retenidos por miembros de una familia extensa.
La Gerencia Política
La gerencia política es menos común y al igual que la
dirección patrimonial, sus posibilidades de
supervivencia son débiles en
la sociedad industrializantes modernas, ella existe
cuando la propiedad, en altos cargos decisivos y los
puestos administrativos claves están asignados sobre
la base. De la afiliación y de las lealtades políticas.
La Gerencia por Objetivos
La gerencia por objetivos se define como el punto final
(o meta) hacia el cual la gerencia dirige sus esfuerzos.
El establecimiento de un objetivo es en efecto, la
9 Henry, Sisk y Mario Sverdlik (1979)
74
determinación de un propósito, y cuando se aplica a
una organización empresarial, se convierte en el
establecimiento de la razón de su existencia.
2. LAS FUNCIONES DE LA GERENCIA
Cuando estudiamos la Gerencia como
una disciplina académica, es necesaria considerarla como
un proceso. Cuando la gerencia es vista como un proceso,
puede ser analizada y descrita en términos de varias
funciones fundamentales. Sin embargo, es necesaria
cierta precaución. Al discutir el proceso gerencial es
conveniente, y aun necesario, describir y estudiar
cada función del proceso separadamente. Como
resultado, podría parecer que el proceso gerencial es una
serie de funciones separadas, cada una de ellas
encajadas ajustadamente en un compartimento aparte.
Esto no es así aunque el proceso, para que pueda ser bien
entendido, deberá ser subdividido, y cada parte
componente discutida separadamente. En la práctica, un
gerente puede ( y de hecho lo hace con frecuencia)
ejecutar simultáneamente, o al menos en forma
continuada, todas o algunas de las siguientes cuatro
funciones: Planeamiento, organización, dirección y
control.
Planeamiento: Cuando la gerencia es vista como un
proceso, planeamiento es la primera función que se
ejecuta. Una vez que los objetivos han sido
determinados, los medios necesarios para lograr estos
objetivos son presentados como planes. Los planes de
75
una organización determinan su curso y proveen una
base para estimar el grado de éxito probable en el
cumplimiento de sus objetivos. Los planes se preparan
para actividades que requieren poco tiempo, años a
veces, para completarse, así como también son
necesarios para proyectos a corto plazo. Ejemplo de
planes de largo alcance podemos encontrarlos
en programas de desarrollo de productos y en las
proyecciones financieras de una compañía. En la otra
punta de la escala del tiempo, un supervisor
de producción planea el rendimiento de su unidad de
trabajo para un día o una semana de labor. Estos
ejemplos representan extremos en la extensión de
tiempo cubierta por el proceso de planeamiento, y cada
uno de ellos es necesario para lograr los objetivos
prefijados por la compañía.
Organización: Para poder llevar a la práctica y
ejecutar los planes, una vez que estos han sido
preparados, es necesario crear una organización. Es
función de la gerencia determinar el tipo de
organización requerido para llevar adelante la
realización de los planes que se hayan elaborado.
La clase de organización que se haya establecido,
determina, en buena medida, el que los planes sean
apropiada e integralmente apropiados. A su vez los
objetivos de una empresa y los planes respectivos que
permiten su realización, ejercen una influencia directa
sobre las características y la estructura de la
76
organización. Una empresa cuyos objetivos es
proveer techo y alimento al público viajero, necesita
una organización completamente diferente de la de
una firma cuyo objetivo es transportar gas natural por
medio de un gasoducto.
Dirección: Esta tercera función gerencial envuelve los
conceptos de motivación, liderato, guía, estímulo y
actuación. A pesar de que cada uno de estos términos
tiene una connotación diferente, todos ellos indican
claramente que esta función gerencial tiene que ver
con los factores humanos de una organización. Es
como resultado de los esfuerzos de cada miembro de
una organización que ésta logra cumplir sus
propósitos de ahí que dirigir la organización de
manera que se alcancen sus objetivos en la forma
más óptima posible, es una función fundamental del
proceso gerencial.
Control: La última fase del proceso gerencial es la
función de control. Su propósito, inmediato es medir,
cualitativamente y cuantitativamente, la ejecución en
relación con los patrones de actuación y, como
resultado de esta comparación, determinar si es
necesario tomar acción correctiva o remediar que
encauce la ejecución en línea con
las normas establecidas. La función de control es
ejercida continuadamente, y aunque relacionada con
las funciones de organización y dirección, está más
íntimamente asociada con la función de planeamiento.
77
La acción correctiva del control da lugar, casi
invariablemente, a un replanteamiento de los planes;
es por ello que muchos estudiosos del proceso
gerencial consideran ambas funciones como parte de
un ciclo continuo de planeamiento-control-
planeamiento.
3. OBJETIVOS DE LA GERENCIA
Nombrando algunos de los objetivos de la gerencia
tenemos los siguientes:
Posición en el mercado
Innovación
Productividad
Recursos físicos y financieros
Rentabilidad ( rendimientos de beneficios)
Actuación y desarrollo gerencial
Actuación y actitud del trabajador
Responsabilidad social
E. DIEZ CLAVES PARA UNA GERENCIA PERFECTA
Mintzberg descubrió que los gerentes se dedicaban a un
gran número de actividades muy variadas y que eran de
corta duración. Disponían de muy poco tiempo para
ejercitar el pensamiento reflexivo, porque estaban sometidos
a constantes interrupciones, y la mitad de esas actividades
duraban menos de nueve minutos cada una.
Mintzberg, concluyó que los gerentes desempeñan roles
diferentes que pueden referirse a tres grandes categorías:
78
roles interpersonales, roles de información y roles de
decisión.
Los roles interpersonales tienen que ver con la relación
directa con las personas. El autor las dividió en rol de figura
destacada, cuando representaba al jefe simbólico de la
organización que está para realizar los actos de rutina de
carácter jurídico social; el papel de líder, responsable de
motivar y conducir a sus subordinados para un eficaz
cumplimiento de objetivos; y el papel de enlace, que es aquel
que mantiene los contactos entre los agentes internos y
externos que poseen información.
En los roles referidos a la información, el gerente realiza
el papel de monitor, aquel que busca y recibe información
especial para comprender a la organización y a su ambiente
en donde se desarrolla; realiza también el papel de
divulgador, cuando transmite a sus subordinados las
consignas necesarias para realizar las tareas; y se
transforma en portavoz cuando transmite información al
exterior de la organización sobre planes, políticas, programa,
acciones, resultados, etc.
En la toma de decisiones es cuando el gerente asume la
mayor cantidad de roles. Se transforma en empresario
cuando busca oportunidades y arriesga recursos en
proyectos ambiciosos que buscan generar superávit que
permita a la organización perdurar en el tiempo; controlador
de perturbaciones cuando actúa como garante de relaciones
armónicas entre los miembros de la organización; asignador
de recursos, cuando es responsable de delegar
responsabilidades y autoridad a sus subordinados para una
79
correcta distribución de tareas y actividades administrativas;
y por último como negociador cuando representa a la
empresa en el proceso de conseguir los mejores resultados
a través de la gente y para la gente.
Del quehacer de los administradores es muy importante
analizar en conjunto las "reglas de oro" de la buena gerencia:
1. Saber ordenar las prioridades
Mi madre me decía: "pon atención a tu salud, sin ella tú no
tienes nada; la familia viene en segundo lugar; los negocios
en tercero. Hay que reconocer y tomar conciencia de las
dos primeras prioridades para poder atacar la tercera".
2. Jamás delegar lo esencial
Entre los problemas que se presentan hay que atacar
personalmente el más difícil. Aquí es donde se reconoce a
un líder; tomar las decisiones difíciles en lugar que las tome
un subalterno o un comité.
3. Exigir mucho
De sí mismo y de los otros. No transigir. Cuando un líder
empieza a transigir y hacer concesiones, compromete toda
la compañía.
4. Actuar rápido
Reconocer el valor del tiempo. Es mejor hacer cualquier
cosa aceptable ahora que no hacer nada.
5. Informarse bien
Cada vez que se comete un error es porque no se toma el
tiempo necesario para conseguir información sobre los
hechos. Es cierto que no se pueden conocer todos los
hechos antes de decidir, pero el 5% o 10% de información
que hace falta, importa poco.
80
6. Comprometerse
Hay que comprometerse en la acción empresarial,
convertirla en un objetivo personal, en lugar de considerar
el trabajo como un simple empleo para ganarse un sueldo.
7. No ocuparse sino de lo posible
No perder el tiempo tratando de resolver problemas sin
solución. Concentrarse en el campo de lo posible.
8. Saber perder
Numerosas empresas ponen a sus funcionarios en
situaciones donde no se permite ningún error. No se puede
innovar sin aceptar de antemano perder ciertas jugadas y
ganar otras.
9. Ser justo y decidido
Es la consecuencia de exigir mucho. No dejar que las
emociones interfieran con una decisión necesaria, en
materia de personal por ejemplo.
10. Gozar del trabajo
Usted no hará jamás nada si no le gusta hacerlo. A mí me
gusta trabajar. Yo llego a la oficina a primera hora; los otros
funcionarios lo saben y siguen el ejemplo. Espero que a
ellos les guste como a mí.
F. EL NUMERO DE CLIENTES DE LA CMAC-PASCO
La CMAC, con sede en Cerro de Pasco, tiene a la fecha
aproximadamente 6 mil clientes entre prestamistas y
ahorristas, en el Distrito de Chaupimarca hay
aproximadamente 4 mil clientes y en Yanacancha se cuenta
con aproximadamente 2 mil clientes.
El número de clientes de la CMAC se distribuyen en:
81
Prestamistas de las MYPES son aproximadamente 40%
Personas naturales 50%
Ahorristas a plazo fijo son 10%
Estos clientes son personas y microempresas que están en
constante relación con la Caja Municipal. Prefieren La CMAC
porque este micro financiero de una u otra manera les da
ciertas facilidades y confianza
CUADRO Nº 4.1
LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO Y EL NÚMERO DE SUS
CLIENTES
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
EL Cuadro Nº 4.1 y la gráfica Nº 4.1 nos dice que el 42.4% de
personas opinan que en efecto el número de socios que la CMAC
tiene es un factor positivo para la solvencia de la Caja, esta
solvencia es efectiva y real. Es importante decirlo que la Caja tiene
aproximadamente 6 mil clientes.
Usted ¿cree que el número
de clientes es un factor que
hace que la empresa sea
solida económicamente?
FRECUENCIA
PORCENTAJE
%
ACUMULATIVA
Si
No
Casi siempre
No sabe
TOTAL
101
76
25
36
238
42,4
31.9
10,5
15.2
42,4
74.3
84.8
100,0
82
FIGURA Nº 4.1
LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO Y EL NUMERO DE
SOCIOS
Por otra parte el 31.9% de encuestados afirmaron que el
número de clientes no es un factor decisivo para la
solvencia de la Caja.
A. LA CAJA MUNICIPAL SU SOLVENCIA ECONÓMICA
ADMINISTRATIVA Y CREDITICIA
Otra virtud de la cooperativa es que cuenta con un excelente
directorio y con una eficiente gerencia financiera y de
créditos, todos compuestos con profesionales economistas y
contadores Públicos. Estos realizan un eficiente trabajo de
financiamiento, de créditos y de marketing.
Estas variables antes enunciadas se constituyen en pilares
de la Caja y han hecho que se tenga una solvencia
económica y financiera importante dentro del conjunto de
CMAC existentes dentro de nuestra Provincia y de nuestra
Región. Los encuestados al responder la pregunta: Usted
como trabajador de la Caja: ¿Piensa que la referida
42.9
32.3
10
14.8
Si
No
Casi siempre si
no sabe
83
empresa es solvente económicamente?, la respuesta fue
en un 64.3% que la CMAC es solvente en la gestión
administrativa, crediticia y económica; solo el 16.0 %
respondieron que la empresa no es solvente
económicamente; Sin embargo se ha podido verificar que en
efecto, la empresa es solvente, así se muestra en sus activos
operativos.
CUADRO Nº 4.2
LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO Y SU
SOLVENCIA
Usted como trabajador de la
Caja: ¿Piensa que la referida
empresa es solvente
económicamente?
FRECUENCIA
PORCENTAJE
% ACUMULATIVA
Si
No
Casi siempre
No sabe
TOTAL
153
38
27
20
238
64,3
16.0
11.3
08.4
64.3
80.3
91.6
100.0
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
FIGURA Nº 4.2
LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO Y SU SOLVENCIA
65.5
15.7
10.97.9
Si
No
Casi siempre si
no sabe
84
B. LA GERENCIA DE LA CMAC Y SU IMPORTANCIA
Por otra parte, es importante mencionar que la capacidad
gerencial empresarial, es un aspecto de la solvencia y
desarrollo de la CMAC. Los clientes necesitan capacidad de
persuasión y que la caja de confianza económica, ya sea para
créditos o préstamos solicitados, facilidades de pago, y para
ello se necesita de una excelente gerencia en administración
y gerencia en todos los aspectos relacionados con las
actividades de la caja.
En la encuesta realizada, se hizo una pregunta, ¿Usted cree
que la administración o Gerencia de la Caja, es un factor
de éxito en su desarrollo y crecimiento?, la respuesta fue
contundente, un 68.5% de encuestados contestaron que la
gestión gerencial es eficiente y que éste es el motivo del éxito,
desarrollo y crecimiento operacional de la Caja.
FIGURA Nº 4.3
LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO Y SU GESTION
GERENCIAL
69.8
9.6
15.35.3
Si
No
Casi siempre si
No sabe
85
CUADRO Nº 4.3
LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO Y SU GESTION GERENCIAL
¿Usted cree que una
excelente administración o
Gerencia de la Caja, hace
que esta tenga éxito en su
desarrollo y crecimiento?
FRECUENCIA
PORCENTAJE
%
ACUMULATIVA
Si
No
Casi siempre
No sabe
TOTAL
163
24
37
14
238
68.5
10.1
15.5
05.9
68.5
78.6
94.1
100,0
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
La caja tiene un buen apalancamiento financiero, gracias a
una eficiente gerencia. Solo el 10.1 % de los encuestados
respondieron que la Gerencia no tiene que ver con el éxito
de la Caja.
G. EL MARKETIN DE LA CMAC EM PASCO
1. CRÉDITO PYME: TRABAJAMOS JUNTOS PARA CRECER
Ventajas (beneficios):
Rapidez en la aprobación del crédito
Se puede pagar el crédito según la forma y frecuencia
que se determine, en función al tipo de negocio o
inversión, (semanal, quincenal, mensual etc.)
Créditos en soles y dólares.
Atractiva tasa de interés
Solo se necesita
Copia de DNI
Copia simple del RUC (no indispensable)
86
Copia de recibo de agua, luz, teléfono.
Demostrar estabilidad domiciliaria
2. CREDITO: CONSTRUCCION DE CASA PROPIA
Ventajas (beneficios):
Rapidez y agilidad en la aprobación del crédito
Solicita tu Créditos ahora se tiene las mejores opciones
de pago.
Flexibilidad en los requisitos
Atractiva tasa de interés
Solo se necesita
Copia de DNI
Documentos que sustentan tus ingresos
Presupuesto de construcción
Copia de recibo de agua, luz, teléfono.
Documento de tu vivienda inscrita en los registros
públicos.
3. CREDITO: PARA FINANCIAR UN VEHICULO
Ventajas (beneficios):
Rapidez y agilidad en la aprobación del crédito
Solicita tu Créditos ahora se tiene las mejores
opciones de pago.
Atractiva tasa de interés
4. SE OTORGA SEGURO ONCOLOGICO
Pago por hospitalización
Renta diaria de hospitalización
Indemnización por sepelio
Orientación médica y psicológica
87
5. CREDITO POR CONVENIO CON INSTITUCIONES
PUBLICAS Y PRIVADAS
Crédito en Soles
No se cobra gastos de comisiones, etc
Compra de deuda con tasa especial
Atractiva tasa de interés
Solo se necesita
Copia de DNI
Copia de recibo de agua, luz, teléfono.
Dos últimas boletas de pago
6. CRÉDITO DE CONSUMO PARA NAVIDAD Y AÑO
NUEVO
A. Solo se necesita (si tienes negocio propio)
Copia de DNI
Si se tiene un negocio experiencia mínima 06
meses
B. Solo se necesita (si eres un trabajador
dependientes)
Copia simple de boleta de pago o recibos por
honorarios
C. Solo se necesita (si eres un trabajador
dependientes)
Copia simple de boleta de pago o recibos por
honorarios.
7. AHORRO PROGRAMADOAHORRO PROGRAMADO
Ventajas (beneficios):
Depositos desde 20,000 soles
88
Plazos de 6, 18 y 24 meses
Altas tasas de interés
Incentivo monetario por impuntualidad
Los abonos se pueden realizar en toda la Red de
agencias
A. Solo se necesita (si eres un trabajador
dependientes)
Copia simple de boleta de pago o recibos por
honorarios.
4.2.2. ANALISIS DESCRIPTIVO DE LA HIPOTESIS 2 (H2)
HE2: “La solicitud de préstamos por parte de las Micro y
pequeñas empresas y de los préstamos de consumo de las
personas naturales solventan, los ahorros normales y a
plazo fijo, determinan la solvencia de la CMAC-Huancayo”
A. CREDITO DE CONSUMO
Tiene como propósito atender el pago de bienes, servicios o
gastos no relacionados con una actividad empresarial. De
acuerdo con la SBS, un crédito de consumo es el que se
otorga a una persona natural (sin incluir los créditos
hipotecarios para vivienda) hasta por S/. 300 mil Soles o su
equivalente en moneda extranjera.
Tiene dos modalidades:
Crédito Personal.
Tarjeta de Crédito
Tarjeta de Crédito.
89
1. Consideraciones para tomar un Crédito de Consumo
Los ingresos de las personas a veces no alcanzan para cubrir
los gastos que se desean realizar en el presente:
• Si no es urgente, podemos optar por postergar el gasto
hasta ahorrar el dinero suficiente.
• Si este desbalance fuera extraordinario y temporal, un
crédito de consumo podría ayudar a cubrirlo.
El servicio de un crédito de consumo compromete nuestros
ingresos futuros y es importante determinar si éstos alcanzan
para cubrir el pago de la deuda. Para ello, es necesario
elaborar nuestro presupuesto familiar.
El presupuesto familiar permite estimar nuestro ahorro,
tomando nuestros ingresos y descontándole nuestros
gastos. Así podemos saber cuánto es lo podemos pagar por
una deuda.
2. Elección del Crédito de Consumo
Contar con información clara sobre las condiciones del
crédito (cuota, tasa, plazos, entre otros).
Evaluar el Costo Efectivo del Crédito: es la tasa que
incluye la tasa de interés pactada y los cobros adicionales,
como comisiones, seguro, gastos únicos, etc.
Tener la seguridad de que un gasto no se sustenta en un
ingreso temporal o poco probable.
3. LA CMAC Y CREDITO Y LA TASA DE INTERÉS
El costo del capital es uno de los factores que determinan el
monto de los créditos o préstamos. Los préstamos son
90
personales para consumo y créditos para pequeñas
inversiones. En los últimos años el monto de los créditos se
ha incrementado paulatinamente10, así tenemos por ejemplo
que el año 2013 se tuvo un total de créditos ascendentes a
20 millones de soles, aproximadamente. La tasa de interés
es prácticamente el mismo del mercado, es decir fluctúa
entre el 1.5 a 4,8 mensual, todo depende de la temporada en
la que se solicitan los préstamos y cantidad del monto que
solicita el cliente.
A la pregunta que se hace a los encuestados: Usted piensa
que la Tasa de interés que le cobra la CMAC por los
créditos ¿son menores que lo que cobra la banca
comercial?, el 45,4% respondieron que los créditos tienen
menos intereses que en la banca comercial y el 40.8%
consideran que los intereses son los mismos del mercado,
ver el cuadro Nº4.4 y figura Nº 4.4
10 Ver en el ítem 4.3 donde se muestra el cuadro de la evolución de los montos de los créditos que son personales y para pequeñas inversiones
91
CUADRO Nº 4.4
LAS TASAS DE INTERES QUE COBRA LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y
CREDITO SEGÚN LOS CLIENTES
¿Usted cree que los depósitos de
ahorros y a plazo, y los intereses por
préstamos que hacen los clientes,
solventan y determinan los montos de
los créditos de consumo y los créditos
a las MYPES?
FRECUENCIA
PORCENTAJE
%
ACUMULATIVA
Si
No
Casi siempre
No sabe
TOTAL
108
97
12
21
238
45,4
40.8
5.0
8,8
45,4
86,2
91,2
100,0
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
En realidad las tasas de interés son casi siempre las mismas
en todo el sistema financiero bancario.
FIGURA Nº 4.4
LAS TASAS DE INTERES QUE COBRA LA CAJA DE AHORRO Y
CREDITO SEGÚN LOS SOCIOS
45.8
41.5
4.48.3
Si
No
Casi siempre si
No sabe
92
H. FORTALEZA ECONOMICA Y FINANCIERA DE LA CMAC
Toda empresa, sea esta pequeña o gran empresa tiene que
tener su respaldo económico y financiero, no
necesariamente tiene que tener dinero líquido, es solvente
teniendo activos físicos y teniendo credibilidad con el resto
del sistema financiero; la CMAC tiene credibilidad con los
bancos comerciales, como el Interbank, el banco BBVV. La
pregunta que se les hizo a los funcionarios de la Caja fue:
La CMAC ¿Generalmente tiene solvencia Financiera y
económica que garantiza su apalancamiento o
sostenimiento?
La respuesta en un 50.8%, fue de que si tiene garantizado
su fortaleza económica y que sus fondos lo tiene en los
bancos Comerciales y financieros, y que el dinero de los
clientes y ahorristas están a buen recaudo y están
garantizados. Además manifestaron que la caja tiene sus
beneficios y que son equitativamente repartidos.
CUADRO Nº 4.5
LA CMAC Y SU FORTALEZA ECONOMICA
La caja ¿Generalmente tiene solvencia
Financiera y económica que garantiza su
apalancamiento o sostenimiento?
FRECUENCIA
PORCENTAJE
%
ACUMULATIVA
Si
No
Casi siempre
No sabe
TOTAL
121
26
55
36
238
50.8
10,9
23,1
15.2
50.8
61.7
84.8
100,0
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
93
FIGURA Nº 4.5
LA CMAC Y SU FORTALEZA ECONOMICA
4.2.3. ANALISIS DESCRIPIVO DE LA HIPOTESIS 3 (H3)
HE3: “Los créditos financieros que realizan las MYPES,
Impactan en el desarrollo de la vida económica de la
ciudad de Cerro de Pasco”
A. CRÉDITO FINANCIERO
El crédito de acuerdo a la concepción tradicional, se define
como el derecho que tiene el deudor de recibir del acreedor
alguna cosa, en la medida que haya confiabilidad con el
compromiso de pago o devolución.
Desde el punto de vista legal, el crédito según la ley, el
comercio y la economía es el derecho que una persona
llamada acreedor, tiene para obligar a otra, el deudor, a
pagar. En realidad son múltiples los conceptos, pero lo más
adecuado a nuestros tiempos y desde el punto de vista
financiero, es que el crédito es una operación o transacción
de riesgo en la que el acreedor (prestamista) confía a cambio
de una garantía en el tomador del crédito o deudor
51.5
10.5
23.1
14.9
Si
No
Casi siempre si
No sabe
94
(prestatario), con la seguridad que este último cumplirá en el
futuro con sus obligaciones de pagar el capital recibido
(amortización de la deuda), más los intereses pactados
tácitamente (servicio de la deuda).
TIPOS DE CREDITOS
Existen muchos tipos de créditos, siendo los más
tradicionales en el sistema financiero los créditos
comerciales, a microempresarios, de consumo y créditos
hipotecarios.
a) CRÉDITOS COMERCIALES.
Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados
a personas naturales o jurídicas destinados al
financiamiento de la producción y comercialización de
bienes y servicios en sus diferentes fases.
También se consideran dentro de esta definición los
créditos otorgados a las personas a través de tarjetas
de crédito, operaciones de arrendamiento financiero u
otras formas de financiamiento.
b) CRÉDITOS A LAS MICROEMPRESAS
Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados
a personas o jurídicas destinados al financiamiento de
actividades de producción, comercialización o
prestación de servicios.
c) CRÉDITOS DE CONSUMO
Son aquellos créditos que se otorgan a las personas
naturales con la finalidad de atender el pago de
bienes, servicios o gastos relacionados con una
actividad empresarial.
95
También se consideran dentro de esta definición los
créditos otorgados a las personas naturales a través
de tarjetas de crédito, los arrendamientos financieros
y cualquier otro tipo de operación financiera.
d) CRÉDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA
Son las líneas de créditos destinados a personas
naturales para la adquisición, construcción, refacción,
remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión
de vivienda propia, tales créditos se otorgan
amparados con hipotecas debidamente inscritas en
los registros públicos.
e) LA ATENCION AL PUBLICO EN LA
COOPERATIVA
Una de las cuestiones primordiales que debe tener
toda empresa sea esta pública y privada, es la
atención esmerada al público, en nuestro caso
atención a los clientes. La gerencia ha encomendado
a los trabajadores de la CMAC que haya una buena
atención al público, que los clientes no tengan queja
de ningún motivo. Ello se refleja en las respuestas que
dan los clientes encuestadas; así ante la pregunta:
¿Usted piensa que existe una buena atención, por
parte de los trabajadores?
La respuesta fue en un 55.0 % que la atención era
buena, esto es una fortaleza que tiene la CMAC; pero
también es una oportunidad para mejorarlo. Es
importante recordar que en la mayoría de las
instituciones, decir que la atención es buena no se
escucha tanto, toda vez que como se sabe, la atención
96
en la mayoría de instituciones la atención es de mala
calidad.
FIGURA Nº 4.6
HAY BUENA ATENCION AL PUBLICO USUARIO POR PARTE DE LOS
TRABAJADORES.
CUADRO Nº 4.6
HAY BUENA ATENCION AL PUBLICO USUARIO POR PARTE DE
LOS TRABAJADORES.
¿Usted piensa que existe
una buena atención, por
porte de los trabajadores,
del Público usuario?
FRECUENCIA
PORCENTAJE
%
ACUMULATIVA
Si
No
Casi siempre
No sabe
TOTAL
131
43
54
10
238
55.0
18.1
22,7
4.2
55.0
73,1
95.8
100,0
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
55.9
17.9
22.7
3.5
Si
No
Casi siempre si
No sabe
97
B. LA CAPACITACION EN LA CMAC
La capacitación a los trabajadores es una fortaleza que
puede adquirir cualquier empresa, pequeña, grande,
privada, publica, etc., muchas veces las gerencias no ven
una fortaleza de corto y mediano plazo la capacitación del
personal. En la CMAC, se ha entendido que la
capacitación es de gran importancia, por ello es que la
mayoría del personal está capacitado, la CMAC ha
invertido en ello; sin embargo todavía esta capacitación
no es completa, se requiere capacitación en las cajas, en
técnicas de atención especializada.
A los trabajadores se les ha hecho algunas preguntas,
entre ellas la siguiente:
El personal Técnico y administrativo ¿Es
continuamente capacitado para que cumpla con su
labor en la CMAC?
La respuesta en un 41.2% ha manifestado que si hay
capacitación en la CMAC, y que ello ha elevado su
capacidad productiva; sin embargo un 19,3% manifiestan
que todavía no les ha llegado la capacitación; Pero hay un
temperamento y un empeño en su trabajo y desean
capacitarse aunque sea por sus propios medios. Hay que
mencionar que en otras ciudades, los trabajadores
emprendedores se capacitan por sus propios medios, pero
para ello se tiene que tener facilidades. En las CMAC hay
50 trabajadores: 5 funcionarios y 45 trabajadores.
98
CUADRO Nº 4.7 LA CAPACITACION DE LOS TRABAJADORES EN LA CMAC
El personal Técnico y
administrativo ¿Es
continuamente capacitado
para que cumpla con su
labor en la CMAC?
FRECUENCIA
PORCENTAJE
%
ACUMULATIVA
Si
No
Casi siempre
No sabe
TOTAL
98
46
67
27
238
41,2
19.3
28,2
11.3
41,2
60,5
88.7
100,0
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
FIGURA Nº 4.7
LA CAPACITACION DE LOS TRABAJADORES DE LA CMAC
C. LA COMPETITIVIDAD DE LA CMAC DENTRO DE LAS
MICROFINANCIERAS
La competitividad está relacionada con la eficiencia, con la
eficacia, con el progreso, con el crecimiento. Para ser
competitivos hay que estar capacitados, hay que estar
41.5
19.2
28.4
10.9
Si
No
Casi siempre si
No sabe
99
contentos con el trabajo que se hace, se tiene que ser
racional con los recursos que se cuenta y se tiene que
producir más en el menor tiempo posible. Si estas variables
lo tenemos en cuenta, entonces seremos competitivos frente
a otras empresas que compiten con la nuestra.
La CMAC, es una Caja que encabeza la competitividad entre
todas las que existe en nuestra provincia y la Región. La
competitividad se refleja en la buena atención que se realiza
al público usuario, frente a ello, se ha hecho la siguiente
pregunta a los encuestados:
¿Usted piensa que la Competitividad de la CMAC, entre
las Microfinancieras determina la eficiencia y la eficacia
de los créditos de los clientes?
Las personas encuestadas manifestaron en un 40.8% que la
CMAC es competitiva entre todas las microfinancieras que
operan en la ciudad de cerro de Pasco, la competitividad se
refleja en la mejor atención, en la cantidad de socios, en
mejor apalancamiento financiero, de infraestructura; pero
también en la mejor calidad de aprestamiento y capacitación
de sus funcionarios y trabajadores, etc. Un 19.3% de
trabajadores y socios manifiestan que la competitividad no es
importante.
100
FIGURA Nº 4.8
LA COMPETITIVIDAD DE LA CMAC
CUADRO Nº 4.8 LA COMPETITIVIDAD EN LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO
¿Usted piensa que la
Competitividad entre CMAC,
determinan la eficiencia y la
eficacia de los créditos a los
clientes?
FRECUENCIA
PORCENTAJE
%
ACUMULATIVA
Si
No
Casi siempre
No sabe
TOTAL
97
46
55
40
238
40.8
19.3
23.1
16.8
40.8
60.1
83.2
100,0
FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA CON DATOS DE LAS ENCUESTAS.
4.3 ANÁLISIS EXPLICATIVO, PRUEBA DE HIPÓTESIS Y DISCUSIÓN
DE RESULTADOS
4.3.1. PRUEBA DE LA HIPOTESIS 1 (H1)
HE1: “La solvencia económica, el número de Clientes, la tasa de
interés y una buena Gerencia de la Empresa, determina el
éxito de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito - Huancayo”
50.2
19.2
19.7
10.9
Si
No
Casi siempre si
No sabe
101
HE0: “La solvencia económica, el número de Clientes y una
buena Gerencia de la Empresa, no determina el éxito de la
Caja Municipal de Ahorro y Crédito - Huancayo”
La relación de la hipótesis está dada por:
Éxito de la CMAC = f (Solvencia económica, clientes, tasa de
interés, buena gerencia)
CUADRO Nº 4.13 PRUEBA DE LA “JI” CUADRADA DE PEARSON DE LA HIPOTESIS 1
Solvencia económica, clientes,
tasa de interés, buena gerencia
TOTAL
Si No Casi siempre
No sabe
Éx
ito
de
la
CM
AC
es
tá
en
fu
nc
ión
de
…
Si 69
09 16 06 100
No 19
10 09 05 43
Casi Siempre
33 06 17 06 62
No sabe 12
06 06 09 33
Total 133 31 48 26 238
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
Para probar la hipótesis planteada se ha procedido así:
1. Nuestra muestra es aleatoria simple
2. La estadística de prueba está dada por una fórmula
Pruebas de frecuencias observadas
102
Trata de probar si los resultados a partir de una muestra tienen
concordancia con los datos esperados.
e
eox
22 )(
Dónde: "0" es el valor observado para cada una de dos o más
clases, y "e" es el valor esperado correspondiente.
Para evaluar esta expresión, primero hay que determinar el valor
esperado para cada clase de individuos, de acuerdo al
planteamiento de la hipótesis.
3. Distribución la estadística de prueba: cuando H0 es
verdadera X2 sigue una distribución aproximada de Ji
cuadrada con (4-1) (4-1) = 09 grados de libertad.
4. Regla de decisión: a un nivel de significancia de 0.05,
rechazar la hipótesis nula (H0) si el valor calculado de x2 es
mayor o igual a 16.92.
5. Calculo de la estadística de pruebas. Al desarrollar la
formula tenemos:
Calculamos los valores teóricos para cada casilla. Es decir la
frecuencia esperada (fe )
(133*100)/238 = 55,8
(133*43)/238 = 24.0
(133*62)/238 = 34.6
(133*33)/238 = 18.4
(31*100)/238 = 13.0
(31*43)/238 = 5.6
103
(31*62)/238 = 8.1
(31*33)/238 = 4.3
(48*100)/238 = 20.2
(48*43)/238 = 8,7
(48*62)/238 = 12.5
(48*33)/238 = 6,7
(26*100)/238 = 10.9
(26*43)/238 = 4.7
(26*62)/238= 6.8
(26*33)/238 = 3.6
Una vez obtenidos los valores teóricos, aplicamos la fórmula.
e
eK
N
H
Nf
ffX
2
0
11
2)(
Dónde:
X2 = Valor estadístico de la Ji cuadrada
f0= frecuencia observada
fe= frecuencia esperada
X2 = (69–55,8)2/55,8 + (9–24.0)2/24.0 + (16–
34.6)2/34.6+…+ (6 - 4,7)2/4,7 + (6,0 – 6,8)2/6,8 * (9 –
3,6)2/3,6 = 56,27
6. Decisión estadística:
Dado que 56,27 > 16.92 se rechaza H0. Ello debido a que X2c
(calculada) > X2t (de la tabla) al nivel de 0.05 P; por este motivo
se declara significativa y se concluye que sí hay relación entre:
104
El éxito de la Caja Municipal de Ahorro y crédito como variable
dependiente, con las variables independientes: Solvencia
Económica, el número de clientes tasa de interés y la buena
Gerencia de la CMAC.
7. Decisión.
El estadístico calculado de 56,27 con 16 grados de libertad
tiene una aceptable probabilidad y menor que 0.05, cayendo
en el nivel de significancia. Por lo tanto, se acepta H1 y se
rechaza H0.
8. Interpretación.
Existen relación significativa entre las frecuencias observadas,
es decir entre las variables: El éxito de la CMAC como variable
dependiente, con las variables independientes: solvencia,
número de clientes, tasa de interés y una eficiente gerencia
empresarial.
En conclusión las variables independientes, “la solvencia
Económica, el número de clientes y la buena gerencia,
determinan el éxito de la Caja Municipal del Ahorro y crédito”
4.3.2. PRUEBA DE LA HIPOTESIS 2 (H2)
HE2: “La solicitud de préstamos por parte de las Micro y
pequeñas empresas y de los préstamos de consumo de las
personas naturales, los ahorros y depósitos a plazo fijo,
determinan la solvencia de la CMAC-Huancayo”
105
HE0: “La solicitud de préstamos por parte de las Micro y
pequeñas empresas y de los préstamos de consumo de las
personas naturales solventan, los ahorros normales y a plazo fijo,
no determinan la solvencia de la CMAC-Huancayo”
La relación de la hipótesis está dada por la siguiente
relación:
La solvencia de la CMAC = f (los préstamos de las MYPES y
de personas naturales, ahorros y depósitos a plazo fijo)
CUADRO Nº 4.14 PRUEBA DE LA “JI” CUADRADA DE PEARSON DE LA HIPOTESIS 2
…los préstamos de las MYPES y de personas naturales, ahorros y
depósitos a plazo fijo
TOTAL
Si No Casi siempre
No sabe
La
so
lve
nc
ia d
e la
CM
AC
…e
stá
en
fu
nc
ión
de
…
Si 69
06 19 11 105
No 17
06 08 09 40
Casi Siempre
28 04 25 10 67
No sabe 10 02 06 8
26
Total 124 18 58 38 238
FUENTE: Elaboración propia con datos de las encuestas.
Para probar la hipótesis planteada se ha procedido así:
1. Nuestra muestra es aleatoria simple
2. La estadística de prueba está dada por una fórmula
106
Pruebas de frecuencias observadas
Trata de probar si los resultados a partir de una muestra
tienen concordancia con los esperados.
e
eox
22 )(
Dónde: "0" es el valor observado para cada una de dos o
más clases, y "e" es el valor esperado correspondiente.
Para evaluar esta expresión, primero hay que determinar el
valor esperado para cada clase de individuos, de acuerdo al
planteamiento de la hipótesis.
3. Distribución de la estadística de prueba: cuando H0 es
verdadera X2 sigue una distribución aproximada de Ji
cuadrada con (4-1) (4-1) = 09 grados de libertad.
4. Regla de decisión: a un nivel de significancia de 0.05,
rechazar la hipótesis nula (H0) si el valor calculado de x2 es
mayor o igual a 16.92.
5. Calculo de la estadística de pruebas. Al desarrollar la
formula tenemos:
Calculamos los valores teóricos para cada casilla.
(124*105)/238 = 54.7
(124*40)/238 = 20,8
(124*67)/238 = 34,9
(124*26)/238= 13.5
(18*105)/238 = 7,9
(18*40)/238 = 3,0
(18*67)/238 = 5.1
107
(18*26)/238 = 1,9
(58*105)/238 = 25.9
(58*40)/238 = 9,7
(58*67)/238 = 16.3
(58*26)/238 = 6.3
(38*105)/238 = 16,8
(38*40)/238 = 6,4
(38*67)/238 = 10,7
(38*26)/238 = 4.2
Una vez obtenidos los valores teóricos, aplicamos la
fórmula.
e
eK
N
H
Nf
ffX
2
0
11
2)(
Dónde:
X2 = Valor estadístico de la Ji cuadrada
f0= frecuencia observada
fe= frecuencia esperada
X2 = (69,0 – 54.7)2/54.7 + (6,0 –20,8)2/20,8 + (19,0 –
34.9)2/34.9+…+ (3,0- 6,4)2/6.4 + (6,0 – 10,7)2/10,7 *
(8,0 – 4.2)2/4.2 = 84.9
6. Decisión estadística:
Dado que 84.9> 16.92 se rechaza H0. Ello debido a que X2c
(calculada) > X2t (de la tabla) al nivel de 0.05 P; por este motivo
se declara significativa y se concluye que sí hay correlación
108
entre las variables independientes: los préstamos de las
MYPES y de personas naturales, ahorros y depósitos a plazo
fijo, y la variable dependiente: La solvencia de la CMAC
7. Decisión.
El estadístico calculado de 84.9 con 16 grados de libertad
tiene una aceptable probabilidad y menor que 0.05, cayendo
en el nivel de significancia. Por lo tanto, se acepta H1 y se
rechaza H0.
8. Interpretación.
Existen diferencias significativas entre las frecuencias
observadas, es decir entre las variables independientes: los
préstamos de las MYPES y de personas naturales, ahorros y
depósitos a plazo fijo, y la variable dependiente: La solvencia
de la CMAC.
9. En conclusión las variables independientes como, “los
préstamos de las MYPES y de personas naturales, ahorros y
depósitos a plazo fijo, determinan La solvencia de la CMAC.
4.3.3. PRUEBA DE LA HIPOTESIS 3 (H3)
HE3: “Los créditos financieros que realizan las MYPES, Impactan
en el desarrollo de la vida económica de la ciudad de Cerro
de Pasco”
109
HE0: “Los créditos financieros que realizan las MYPES, no
Impactan en el desarrollo de la vida económica de la ciudad
de Cerro de Pasco”
La relación de la Hipótesis puede quedar de la siguiente
manera:
Desarrollo de la Economía de Pasco = f(Los créditos
financieros que realizan las MYPES)
CUADRO Nº 4.15
PRUEBA DE LA “JI” CUADRADA DE PEARSON DE LA HIPOTESIS 3
…Los créditos financieros que realizan las MYPES.
TOTAL
Si No Casi siempre No sabe
Des
arr
oll
o d
e la
Ec
on
om
ía d
e P
as
co
,
es
tá e
n f
un
ció
n d
e…
. Si
65 12 15 04 96
No
11 08 14 02 35
Casi Siempre
22 12 21 11 66
No sabe 15 09 08 9 41
Total 113 41 58 26 238
FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA CON DATOS DE LAS ENCUESTAS.
Para probar la hipótesis planteada se ha procedido así:
1. Nuestra muestra es aleatoria simple
2. La estadística de prueba está dada por la fórmula:
110
Pruebas de frecuencias observadas
Trata de probar si los resultados a partir de una muestra tienen
concordancia con los esperados.
e
eox
22 )(
Dónde: "0" es el valor observado para cada una de dos o más
clases, y "e" es el valor esperado correspondiente.
Para evaluar esta expresión, primero hay que determinar el
valor esperado para cada clase de individuos, de acuerdo al
planteamiento de la hipótesis.
3. Distribución de la estadística de prueba: cuando H0 es
verdadera X2 sigue una distribución aproximada de Ji
cuadrada con (4-1) (4-1) = 09 grados de libertad.
4. Regla de decisión: a un nivel de significancia de 0.05,
rechazar la hipótesis nula (H0) si el valor calculado de x2 es
mayor o igual a 16.92.
5. Calculo de la estadística de pruebas. Al desarrollar la
formula tenemos:
Calculamos los valores teóricos para cada casilla.
(113*96)/238 = 45.6
(113*35)/238 = 16,6
(113*66)/238 = 31.3
(113*41)/238 = 19.5
111
(41*96)/238 = 16.5
(41*35)/238 = 6.0
(41*66)/238 = 11,4
(41*41)/238 = 7.1
(58*96)/238 = 23.4
(58*35)/238 = 8,5
(58*66)/238 = 16.1
(58*41)/238 = 9,9
(26*96)/238 = 10.5
(26*35)/238 = 3,8
(26*66)/238 = 7.2
(26*41)/238 = 4,8
Una vez obtenidos los valores teóricos, aplicamos la
fórmula.
e
eK
N
H
Nf
ffX
2
0
11
2)(
Dónde:
X2 = Valor estadístico de la Ji cuadrada
f0= frecuencia observada
fe= frecuencia esperada
X2 = (65 – 45.6)2/45.6 + (12 –16.6)2/16,6 + (15 –
31.3)2/31.3+…+ (9- 3,8)2/3,8 + (8,0 – 7.2)2/7.2 + (9 –
4,8)2/4,8= 53.0
6. Decisión estadística:
112
Dado que 53.0> 16.92 se rechaza H0. Ello debido a que X2c
(calculada) > X2t (de la tabla) al nivel de 0.05 P; por este
motivo se declara significativa y se concluye que sí hay
correlación entre: Desarrollo de la Economía de Pasco y Los
créditos financieros que realizan las MYPES
7. Decisión.
El estadístico calculado de 53 con 16 grados de libertad
tiene una aceptable probabilidad y menor que 0.05,
cayendo en el nivel de significancia. Por lo tanto, se acepta
H1 y se rechaza H0.
8. Interpretación.
Existen diferencias significativas entre las frecuencias
observadas, es decir entre las variables: Desarrollo de la
Economía de Pasco y los créditos financieros que realizan
las MYPES.
9. En conclusión, las variables, “los créditos financieros que
realizan las MYPES influyen en Desarrollo de la Economía
de Pasco”
113
CONCLUSIONES
1. Toda empresa y en este caso la Caja Municipal de Ahorro y Crédito y en
principio los clientes tienen que creer en ella, y una de las formas de creer
en ella, es que la CMAC muestre solvencia económica. La CMAC ha
mostrado seriedad y solvencia a sus clientes.
2. El Estudio muestra la hegemonía en créditos, maneja con certeza, los
intereses que va a cobrar y dice con seriedad los montos de créditos que
ofrece; la solvencia también se muestra en el número de clientes que tiene.
3. El reflejo de la eficiencia de la CMAC, se muestra en la seriedad y
eficiencia de la gerencia y de los funcionarios que lo acompañan; ello se
muestra en el marketing, en la atención etc. Ello trae el éxito de la Caja.
4. La CMAC es una microfinanciera que viene coadyuvando al desarrollo de
la provincia de Pasco, otorgando préstamos a la MYPES, a las personas
naturales, con sus diferentes tipos de créditos.
5. La decisión estadística es que el estadístico calculado de 56,27 = X2c
(calculada) es mayor que X2t = 16,92 (de la tabla) al nivel de 0.05 P
(probabilidad); por este motivo se declara significativa y se concluye que sí
hay relación entre: El éxito de la Caja Municipal de Ahorro y crédito como
variable dependiente, con las variables independientes: Solvencia
Económica, el número de clientes tasa de interés y la buena Gerencia de
la CMAC.
114
6. El costo de capital, (los intereses), los depósitos de ahorro de una u otra
manera solventan e influyen en la calidad de los montos de los préstamos,
a los socios y microempresas que lo solicitan.
7. La decisión estadística es que el estadístico calculado de 84,9= X2c
(calculada) es mayor que X2t = 16,92 (de la tabla) al nivel de 0.05 P
(probabilidad); por este motivo se declara significativa y se concluye que sí
hay correlación entre las variables independientes: los préstamos de las
MYPES y de personas naturales, ahorros y depósitos a plazo fijo, y la
variable dependiente: La solvencia de la CMAC
8. La decisión estadística es que el estadístico calculado de 53.0 = X2c
(calculada) es mayor que X2t = 16,92(de la tabla) al nivel de 0.05 P
(probabilidad); por este motivo se declara significativa y se concluye que sí
hay correlación entre: Desarrollo de la Economía de Pasco y Los créditos
financieros que realizan las MYPES
9. El estudio ha concluido que La competitividad, la eficiencia y la eficacia de
la Caja Municipal de ahorro y credito, ha determinado para que
incrementen los préstamos a los socios y los créditos a las MYPES.
115
RECOMENDACIONES
1. Se recomienda a la Gerencia de La Caja municipal de ahorro y crédito
(CMAC) que haga conocer mediante boletines o trípticos los beneficios
anuales de los aportes y los ahorros de los socios.
2. Se recomienda a la CMAC, que los requisitos que se les pide a los socios
y a los microempresarios, sean de fácil acceso, para facilitar los
préstamos o créditos, y que las tasas de interés sean menores que los
del mercado; para ello tiene que buscarse mecanismos de negociación
con los interesados de los créditos.
3. Se recomienda que la CMAC haga inversiones en los sectores
productivos y de esta manera el dinero tenga más rentabilidad.
4. En todo negocio de dinero inclusive con los bancos comerciales, siempre
existe problemas de morosidad, frente a ello sugerimos que se refinancie
la deuda a un plazo más largo, sin necesidad de cobros coactivos, toda
vez que los retrasos son normales.
5. Sugerimos que se haga un agresivo programa de capacitaciones al
personal que está en contacto con la atención al público; pero también al
personal técnico, la capacitación debe hacerse en análisis de créditos en
marketing y en software de análisis financiero.
116
BIBLIOGRAFIA
1. GREMIOS EXPRESAN APOYO AL PROGRAMA DE CRÉDITOS PYME.
(2008). El Comercio, p. B3
2. HIRANO, R. (2006) Una mirada a las políticas públicas a favor de las
MYPE en América Latina. El Comercio, p. B5.
3. HERNANDEZ SAMPIERI, Roberto-HERNANDEZ CALLADO, Carlos,
BATTISTA LUCIO, Pilar (2006)“Metodología de la Investigación”, Cuarta
Edición, Editorial Mc Graw Hill, México.
4. FUENTES, Eddy (2009), “Sistema de información Gerencial”, Lima.
5. PORTOCARRERO MAISCH, Felipe (2006).”Micro finanzas en el Perú,
experiencias y perspectivas” UP. Lima Perú.
6. GONZLES VEGA, Claudio. (2008). “El reto de las micro finanzas en
América Latina”. Edic. Mercurio. Lima Perú.
7. VELASCO, Alejandro. (2009). “Los retos del sistema financiero en el
Desarrollo de las MYPES en el Perú”. Lima Perú.
8. D.S.N° 191-86-EF. (1986).”Creación de la Federación Peruana de Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito”-FEPCMAC.
117
anexo
118
ANEXO Nº 01
UNIVERSIDAD NACIONAL DANIEL ALCIDES CARRIÓN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y CONTABLES
ESCUELA DE FORMACIÓN PROFESIONAL DE ECONOMÍA
ENCUESTA
INSTRUCCIONES:
La presente encuesta tiene como objetivo recabar información relacionada con la
investigación científica titulada: “LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO –
HUANCAYO SUS INVERSIONES Y CAPTACIONES EN LA PROVINCIA DE PASCO
2007-2014”
Por lo que se solicita que las preguntas que a continuación se le presentan sean
contestadas marcando un aspa (X), frente a la interrogante. De antemano les
agradecemos su participación.
PREGUNTAS A LOS FUNCIONARIOS DE LA CMAC
1. ¿Usted piensa que todavía existen fallas en la atención del Público usuario?
Si
No
Casi siempre
No sabe
2. El personal Técnico y administrativo ¿Es continuamente capacitado para
que cumpla con su labor en la Caja?
Si
No
Casi siempre
No sabe
3. La Caja ¿Pasó por alguna crisis Financiera y económica por culpa de una
mala gestión?
Si
119
No
Casi siempre
No sabe
4. Las Tasas de Interés a los créditos ¿son un inconveniente grande para la
disminución de los créditos?
Si
No
Casi siempre
No sabe
5. La Caja, ¿está haciendo inversiones en infraestructura para la mejor
atención de los Clientes?
Si
No
Casi siempre
No sabe
6. ¿Usted piensa que la política de premios a los socios cumplidos es buena,
como para captar más clientes?
Si
No
Casi siempre
No sabe
7. ¿Hay deserción de clientes de la Caja?
Si
No
Casi siempre
No sabe
120
8. Usted como trabajador de la Caja: ¿Piensa que la referida empresa es
solvente económicamente?
Si
No
Casi siempre
No sabe
9. Usted ¿cree que el número de clientes es un factor que hace que la
empresa sea solida económicamente?
Si
No
Casi siempre
No sabe
10. ¿Usted piensa que la Competitividad entre Caja, determinan la eficiencia
y la eficacia de los créditos a los clientes?
Si
No
Casi siempre
No sabe
PREGUNTAS A LOS CLIENTES
1. ¿Usted ha solicitado algún crédito de la Caja?
Si
No
Casi siempre
No sabe
2. ¿Usted tiene alguna queja contra la Caja Municipal?
Si
No
Casi siempre
121
No sabe
3. ¿Los trabajadores de la Caja atienden con esmero a los socios de la
CMAC?
Si
No
Casi siempre
No sabe
4. ¿Usted ha tenido algún embargo Coactivo por parte de la Caja por
haberse atrasado en los pagos de los créditos?
Si
No
Casi siempre
No sabe
5. ¿Usted se encuentra satisfecho con la atención y los servicios que le da
la Caja?
Si
No
Casi siempre
No sabe
6. ¿Usted piensa que la Tasa de interés que le cobra la CMAC por los
créditos que ha recibido ¿son menores que lo que cobra la banca
comercial?
Si
No
Casi siempre
No sabe
7. ¿Usted cree que una excelente administración o Gerencia de la Caja,
hace que esta tenga éxito en su desarrollo y crecimiento?
122
Si
No
Casi siempre
No sabe
8. ¿Usted cree que los ahorros que tienen los clientes, solventan y
determinan los montos de los créditos de consumo y los créditos a las
MYPES?
Si
No
Casi siempre
No sabe